期貨行情分析趨勢與逆向指標ppt課件

1、l胥 京 鋼l北京中期l11251348lmoneysl將將 一一 段段 時時 日日 的的 開開 盤盤 價價 ， 最最 高高 價價 ， 最最 低低 價價 ， 收收 盤盤 價價 加加 以以 平平 均均 ， 那么那么 可可 以以 得得 到到 這這 一一 段段 時時 日日 中中 ， 多多 空空 雙雙 方方 的的 均均 衡衡 價價 格格 。 假假 使使 現(xiàn)現(xiàn) 在在 的的 行行 情情 價價 格格 在在 均均 衡衡 價價 格格 ( ( 平平 均均 價價 ) ) 之之 上上 ， 那么那么 意意 味味 著著 市市 場場 買買 力力 ( ( 需需 求求 ) ) 較較 大大 反反 之之 行行 情情 價價 格格 在

2、在 均均 價價 之之 下下 ， 那么那么 意意 味味 著著 供供 過過 于于 求求 ， 賣賣 壓壓 ( ( 供供 給給 ) ) 較較 重重 。lMA = ( X1 + X2 + X3 + . + Xn ) / MA = ( X1 + X2 + X3 + . + Xn ) / N NlX X 指指 其其 所所 要要 計計 算算 的的 價價 格格 。l就就 走走 勢勢 圖圖 ， 時時 間間 圖圖 而而 言言 為為 成成 交交 價價 ， 就就 線線 圖圖 及及 竹竹 線線 圖圖 而而 言言 可可 為為 開開 盤盤 價價 ， 最最 高高 價價 ， 最最 低低 價價 與與 收收 盤盤 價價lN N 移移

3、 動動 平平 均均 線線 周周 期期 依時間分：依時間分： 短期挪動平均線：日下，快速挪動平均線短期挪動平均線：日下，快速挪動平均線 中期挪動平均線：日中期挪動平均線：日 長期挪動平均線：慢速挪動平線長期挪動平均線：慢速挪動平線 按照平均值計算方法劃分：按照平均值計算方法劃分： 算術(shù)挪動平均線：算術(shù)挪動平均線： 加權(quán)挪動平均線：加權(quán)挪動平均線： 指數(shù)平滑挪動平均線：指數(shù)平滑挪動平均線：(EMA)(EMA)l短期挪動平均與中期朝一方挪動，普通短期挪動平均與中期朝一方挪動，普通會繼續(xù)數(shù)日或數(shù)月會繼續(xù)數(shù)日或數(shù)月 后才會反轉(zhuǎn)，因此，后才會反轉(zhuǎn)，因此，價錢從平均線下方向上突破，平均線也價錢從平均線下方向

4、上突破，平均線也開場向右上方挪動，可以為買方防線，開場向右上方挪動，可以為買方防線，行情回落到均線附近，便會再度上升，行情回落到均線附近，便會再度上升，這是平均線助漲的效果，同理也助跌。這是平均線助漲的效果，同理也助跌。l運用快速與慢速挪動平均線聚合與分別運用快速與慢速挪動平均線聚合與分別的征兆功能的征兆功能, ,加以雙重平滑計算用以研判加以雙重平滑計算用以研判期貨商品的買進與賣出的時機和信號期貨商品的買進與賣出的時機和信號, ,以以獲得最大利潤獲得最大利潤. .l用兩條挪動平均線用兩條挪動平均線, ,一條是快速挪動平均一條是快速挪動平均線線, ,另一條是慢速挪動平均線另一條是慢速挪動平均線,

5、 ,假設(shè)慢速假設(shè)慢速與快速之間間隔向有力方向變化為買進與快速之間間隔向有力方向變化為買進訊號訊號, ,否那么是賣出否那么是賣出. .l根據(jù)收市價用兩種不同周期日數(shù)的指數(shù)根據(jù)收市價用兩種不同周期日數(shù)的指數(shù)平滑線分兩級計算，第一級先計算快速平滑線分兩級計算，第一級先計算快速數(shù)與慢速數(shù)值，前者選后者選。數(shù)與慢速數(shù)值，前者選后者選。由于日數(shù)差別，所以兩線必會存在差別。由于日數(shù)差別，所以兩線必會存在差別。以這兩個數(shù)值作為丈量兩者間以這兩個數(shù)值作為丈量兩者間“差離值差離值的根據(jù)，其差額作為第二級計算。通常的根據(jù)，其差額作為第二級計算。通常差額是運用日將變動趨勢拉平。差額是運用日將變動趨勢拉平。計算完后，根

6、據(jù)差額和日線的計算完后，根據(jù)差額和日線的“交錯點，既出入貨訊號。交錯點，既出入貨訊號。的買賣時機運用三條不同的指數(shù)平滑線之間的關(guān)系為基礎(chǔ)，以不同周期日數(shù)價格平滑值的差額再平滑預(yù)測價格的可能趨向，利用“交錯分析法”分析，既差額向上突破日即為買入，否則為賣出。它表明市場內(nèi)部的強勢、弱勢程度。當出現(xiàn)異常升幅，價格遠離兩條線，線象“拉力線”一樣，將價格升勢緊拉著，導(dǎo)致這段期間升幅減慢，或?qū)⑸齽堇伦兂苫芈?。是預(yù)測短期升勢、跌勢的最理想工具。 a、當、日之差額為正數(shù)，即“”線上方，該段期間是升勢。升勢下只注意差額線和日的向上突破訊好，即向上突破日為入貨，向下只平多，不作空。b、當、之差額在“”線下方時，

7、注意向下突破以賣出為主。c、除“交錯分析法”外，進一步改進的出入市策略可以運用差額和日之之間的差額作為柱狀圖，運用“”上買，“”下賣作大前提，以“”線為準柱形從上方下破,并遠離 0 線可賣空.d、當價格處于上升的多頭走勢，而慢慢遠離日兩線間，乖離加大，可能會轉(zhuǎn)勢，可短空。e、價格線呈盤局時，會出現(xiàn)多次與交錯，可不必理會，但需觀察扇形乖離程度，一旦加大可視為盤局突破。f、不管“差離值”交叉，還是“差離值柱線”都會有背離信號。所謂背離，即線中價格出現(xiàn)一頭比一頭高的頭部，卻一頭比一頭低的頭，意味會出現(xiàn)跌勢，否則是漲勢。l振蕩分析利用一些數(shù)學(xué)公式模擬市場的振蕩分析利用一些數(shù)學(xué)公式模擬市場的價錢變化，到

8、達分析供求變化的目的。價錢變化，到達分析供求變化的目的。l特點：直觀、定量。以時間為橫坐標，特點：直觀、定量。以時間為橫坐標，以某一價錢趨勢變化量為縱坐標，構(gòu)成以某一價錢趨勢變化量為縱坐標，構(gòu)成的一個有中點線的程度動搖帶。經(jīng)過對的一個有中點線的程度動搖帶。經(jīng)過對變量線動搖的分析判別期價走勢，也有變量線動搖的分析判別期價走勢，也有背叛轉(zhuǎn)勢信號。背叛轉(zhuǎn)勢信號。目前最流行、最適用的一種?；诠┣笃胶庠?，用以測量一定時期內(nèi)某商品的市場供求動能的技術(shù)指標，利用市場價格的漲落來計算買賣力量的強弱，即是從一定時期市場價格的變化的變動關(guān)系來推測未來價格的變動方向的一種技術(shù)分析手段。l當日收市價與上一日收市價

9、的差額當日收市價與上一日收市價的差額,買方買方力量與賣方力量之間的比率力量與賣方力量之間的比率l=100100/1+RS RS=VPAVG/DOWNAVG l 所采用的天數(shù)因人二異，有所采用的天數(shù)因人二異，有天、天，時間短振蕩大，較小的天、天，時間短振蕩大，較小的看短線，較多的看長線?？炊叹€，較多的看長線。波動在之間。只的區(qū)間常態(tài)區(qū)，只有穿過常態(tài)區(qū)向極限靠攏時有分析價值。實戰(zhàn)中，由于買家平倉價格回落，與此吻合，反之亦然。l、長期變化中，大多數(shù)，超越或低于、長期變化中，大多數(shù)，超越或低于時機少；時機少；l、以上或以下反轉(zhuǎn)點市場趨勢反轉(zhuǎn)的劇烈信號、以上或以下反轉(zhuǎn)點市場趨勢反轉(zhuǎn)的劇烈信號稱虛弱反轉(zhuǎn)；

10、稱虛弱反轉(zhuǎn)；l、在多頭市場中，假設(shè)行情回檔，多頭第一道防線、在多頭市場中，假設(shè)行情回檔，多頭第一道防線、；、；l、空頭市場中、；、空頭市場中、；l、當市場下跌一段，隨之高位繼續(xù)跌至以下，如從、當市場下跌一段，隨之高位繼續(xù)跌至以下，如從該低位向上破并確實闡明多頭力量占上風，當其再次反彈到該低位向上破并確實闡明多頭力量占上風，當其再次反彈到之間整理仍繼續(xù)向上變動；之間整理仍繼續(xù)向上變動；l、當市場上漲一段，以上，如向下跌破、當市場上漲一段，以上，如向下跌破0當其再當其再次反彈到之間整理仍會向下。次反彈到之間整理仍會向下。與趨勢線可測定壓力線和支撐線，原理與條形圖式線一樣有支撐線和壓力線，除研判回檔

11、市的支撐點和壓力點外，還可為投資者提供入市買賣的最佳時機。、多頭市場中，值高于新支撐點是買入時機，跌破新支撐點為賣出；、空頭市場中，值低于新支撐點是賣入時機；沖破新支撐點為買出；、大事轉(zhuǎn)弱后，在圖中，各反彈頂點一般是一頂比一頂?shù)?，反壓作用明顯，一旦突破表明大勢磚強；、大事轉(zhuǎn)強后，在回檔低點一般是一底比一底高，一條下降支撐線；與形態(tài)分析。比條形圖（或線圖）的圖形較為清晰如頭肩頂（底）、三角旗形、雙頭雙低。用圖較易判斷突破、買進點與賣出點。如附近呈雙頭或頭肩頂則拋空.一般來講，圖形低點不破原低點是買進，高點無力突破是賣出。多重線的使用。結(jié)合快慢兩條確定買賣時機，如日、日，日上破日買入，下破賣出。在

12、以下發(fā)出買入信號以及以上發(fā)出賣出信號。與價格的背離：在應(yīng)用中，價格曲線與曲線背離最為有效，也最明顯轉(zhuǎn)勢信號。融合了移動平均線理論趨勢速度的觀點，又兼有相對強弱指數(shù)供求平衡點理論具有敏感度高、可靠性強、新穎適用等特點，適于中短線。不同于移動平均和強弱指數(shù)的地方在于考慮每日的最高價最低價，收市更能反映市場力量的真正變化，其一為快步指數(shù)，另一為慢步指數(shù)（L）（L）RSV = ( 某日 的 收 盤 價 N 日 內(nèi) 最 低 價 ) / ( N 日 內(nèi) 最高 價 N 日 內(nèi) 最 低 價 ) X 100在之間為三日移動平均線為線移動平均線慢步隨機指數(shù)遲，快步隨機指數(shù)再次移動平均比其更可靠，但較遲鈍，選日、日

13、l值以上超買，極佳賣點值以上超買，極佳賣點l以下超賣，極佳買墊以下超賣，極佳買墊l根據(jù)挪動平均實際，線和線同時轉(zhuǎn)向，根據(jù)挪動平均實際，線和線同時轉(zhuǎn)向，上穿為買，下穿為賣，在以上或上穿為買，下穿為賣，在以上或以下為佳。以下為佳。l線與價錢曲線差離信號產(chǎn)生的時辰是非常線與價錢曲線差離信號產(chǎn)生的時辰是非常準確的買賣時機。價錢出一新高后回軟再上另準確的買賣時機。價錢出一新高后回軟再上另一新高，相應(yīng)一新高，相應(yīng)%D無法再高，那么為背叛走勢無法再高，那么為背叛走勢要跌。要跌。是從當日收市價與某一時段的最高和最低的關(guān)系中判斷市場走勢與隨機近似計算捷便，圖表直觀、可靠性差歐 美 價 技 術(shù) 分 析 專 家 認

14、 為 一 個 買 賣 訊 號的 循 環(huán) 為 28 日 ， 但 扣 除 周 六 及 周 日 ， 計實 際 交 易 日 為 20 日 。 在 較 長 的 周 期 為 56日 ， 交 易 日 有 40 日 。 而 %R 取 其 半 數(shù) ，也 就 是 10 與 20 日 為 其 參 考 值 。lN 周期周期l% R = ( N 日日 內(nèi)內(nèi) 最最 高高 價價 第第 N 日日 收收 盤盤 價價 ) / ( N 日日 內(nèi)內(nèi) 最最 高高 價價 N 日日 內(nèi)內(nèi) 最最 低低 價價 ) X 100 %l%R=Hn-Cr/Hn-Ln100%l當當%R%R高于高于8080超賣，價錢將見底，超賣，價錢將見底，8080線為

15、買入線，線為買入線，進入超賣并非立刻反彈只是弱勢，直到進入超賣并非立刻反彈只是弱勢，直到%R%R掉頭掉頭過買入線才有買入信號。過買入線才有買入信號。l%R%R低于低于2020超買，超買，2020線叫超買線。線叫超買線。l%R%R由超賣向上只是表示行情轉(zhuǎn)向，破掉中軸才由超賣向上只是表示行情轉(zhuǎn)向，破掉中軸才可追買?？勺焚I。l%R%R由買區(qū)向下破由買區(qū)向下破5050才可以為跌勢轉(zhuǎn)強才可以為跌勢轉(zhuǎn)強l由葛藍碧法那么推演而成。經(jīng)過對價錢由葛藍碧法那么推演而成。經(jīng)過對價錢偏離常軌程度的丈量，以及對偏離過程偏離常軌程度的丈量，以及對偏離過程的描畫和總結(jié)來推判價錢反轉(zhuǎn)能夠的一的描畫和總結(jié)來推判價錢反轉(zhuǎn)能夠的一種手段。種手段。乖離率=（Ct-MAn）/MAn100% Ct:表現(xiàn)當日商品收市價 Man:N 日價格移動平均數(shù) 乖離率的周期取決于移動平均線的計算周期，N 日移動平均線的價格乖離率簡稱為 N 日乖離率l假設(shè)價錢在挪動平均線之上為正乖離。否那么假設(shè)價錢在挪動平均線之上為正乖離。否那么為負乖離。當價錢與平均線相交乖離率為零。為負乖離。當價錢與平均線相交乖離率為零。l正乖離越大獲利回吐的能夠越高。正乖離越大獲利回吐的能夠越高。