加強(qiáng)保險企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理(1)

1、加強(qiáng)保險企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理(1)摘要 財務(wù)風(fēng)險作為一種信號，可以全面綜合反映企業(yè)的經(jīng)營狀況,要求企業(yè)經(jīng)營者進(jìn)展經(jīng)常性財務(wù)分析,防范財務(wù)危機(jī), 建立預(yù)警分析指標(biāo)體系，進(jìn)展適當(dāng)?shù)呢攧?wù)風(fēng)險lz策。關(guān)鍵詞：財務(wù)危機(jī)，財務(wù)風(fēng)險，預(yù)警分析1 從微觀企業(yè)收益狀況考察財務(wù)危機(jī)近年來，亞洲經(jīng)濟(jì)動亂不安，無論從宏觀或微觀方面，都應(yīng)防范風(fēng)險，建立預(yù)警系統(tǒng)。2 資本構(gòu)造不合理是產(chǎn)生財務(wù)危機(jī)的重要原因根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表可以把財務(wù)狀況分為三種類型：一類是流動資產(chǎn)的購置大部分由流動負(fù)債籌集，小部分由長期負(fù)債籌集；固定資產(chǎn)由長期自有資金和大部分長期負(fù)債籌集，也就是流動負(fù)債全部用來籌集流動資產(chǎn)，自有資本全部用來籌措固定資產(chǎn)，這是正常

2、的資本構(gòu)造型。二類是資產(chǎn)負(fù)債表中累計結(jié)余是紅字，說明一部分自有資本被虧損吃掉，從而總資本中自有資本比重下降，說明出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)。三類是虧損侵蝕了全部自有資本，而且也吃掉了負(fù)債一部分，這種情況屬于資不抵債，必須采取措施。3 防范財務(wù)風(fēng)險，建立財務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系然而，產(chǎn)生財務(wù)危機(jī)的根本原因是財務(wù)風(fēng)險處理不當(dāng)，財務(wù)風(fēng)險是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物，尤其是在我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的條件下更是不可防止，因此，加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理，建立和完善財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要。31 建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算32 確立財務(wù)分析指標(biāo)體系，建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)對企業(yè)而言，在建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時，還要建

3、立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)其中獲利才能、償債才能、經(jīng)濟(jì)效率、開展?jié)摿χ笜?biāo)最具有代表性獲利是企業(yè)經(jīng)營最終目的，也是企業(yè)生存與開展的前提。從資產(chǎn)獲利才能看：總資產(chǎn)報酬率息稅前利潤資產(chǎn)平均總額表示每一元資本的獲利程度，反映企業(yè)運用資產(chǎn)的獲利程度。本錢費用利潤率營業(yè)利潤本錢費用總額反映每消耗一元所得利潤程度越高，企業(yè)的獲利才能越強(qiáng)。對償債才能，有流動比率和資產(chǎn)負(fù)債率假設(shè)流動比率過高，會使流動資金喪失再投資時機(jī)，一般消費性企業(yè)最正確為左右，資產(chǎn)負(fù)債率一般為4060%,在投資報酬率大于借款利率時，借款越多，利越多，同時財務(wù)風(fēng)險越大。上述資產(chǎn)獲利才能和償債才能二指標(biāo)是企業(yè)財務(wù)評價的二大部分，而經(jīng)濟(jì)效率上下又直接表達(dá)

4、企業(yè)經(jīng)營管理程度。其中：反映資產(chǎn)運營指標(biāo)有應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率以及產(chǎn)銷平衡率，產(chǎn)銷平衡率產(chǎn)品銷售產(chǎn)值工業(yè)總產(chǎn)值對企業(yè)開展?jié)摿Ψ矫孢x擇銷售增長率和資本保值增殖率這里采用經(jīng)改進(jìn)的成效系數(shù)法對企業(yè)進(jìn)展綜合評價，對選定的每個評價指標(biāo)規(guī)定幾個數(shù)值，一個是滿意值，一個是不允許值，設(shè)計并計算各類指標(biāo)單項成效系數(shù)，運用特爾菲法等確定各個指標(biāo)權(quán)數(shù)，用加權(quán)算術(shù)平均或者加權(quán)幾何平均得到平均數(shù)即為綜合成效系數(shù)，用此方法可以定量化企業(yè)財務(wù)狀況。然而，企業(yè)為適應(yīng)未意料的需要和時機(jī)，應(yīng)該具備采取有效措施，改變現(xiàn)金流的流量與時間的才能，這就是財務(wù)彈性。主要與企業(yè)營業(yè)活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量有關(guān)。反映財務(wù)彈性的指標(biāo)有：用于測定企業(yè)全部資產(chǎn)的流動性程度的營運資金與總資產(chǎn)比率，到期債務(wù)本金償付率,實有凈資產(chǎn)與有形長期資產(chǎn)比率,應(yīng)收帳款及存貨周轉(zhuǎn)率，其中:到期債務(wù)本金償付率經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量本期到期債務(wù)本金現(xiàn)金利息支出實有凈資產(chǎn)與有形長期資產(chǎn)比率計算如下 企業(yè)