財(cái)務(wù)報(bào)表分析計(jì)算公式

1、.一、償債能力的分析( 第五章 )（一）短期償債能力分析1、營(yíng)運(yùn)資本流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債(P127)優(yōu)點(diǎn)：能夠直接反映流動(dòng)資產(chǎn)保障流動(dòng)負(fù)債償還后能夠剩余的金額，是反映企業(yè)短期償債能力的絕對(duì)量指標(biāo)。缺點(diǎn)：該指標(biāo)不便于進(jìn)行企業(yè)之間的比較。流動(dòng)資產(chǎn)2、流動(dòng)比率(P129)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 ）流動(dòng)負(fù)債也可變形為：流動(dòng)比率流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債營(yíng)動(dòng)資金流動(dòng)負(fù)債營(yíng)運(yùn)資金 1流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債優(yōu)點(diǎn)：與營(yíng)運(yùn)資本相比，流動(dòng)比率更能反映出流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度，并可以在不同企業(yè)之間相互比較。缺點(diǎn)：流動(dòng)比率是靜態(tài)分析指標(biāo)。流動(dòng)比率沒(méi)有考慮流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。流動(dòng)比率沒(méi)有考慮流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)。流動(dòng)比率易受人為控制

2、。3、速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)/ 流動(dòng)負(fù)債 (P133)速動(dòng)資產(chǎn)，是指流資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的預(yù)付賬款、存貨、其他流動(dòng)資產(chǎn)等項(xiàng)目后的余額。速動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金+ 短期投資應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款4、現(xiàn)金比率現(xiàn)金短期有價(jià)證券(P137)流動(dòng)負(fù)債（二）長(zhǎng)期償債能力分析負(fù)債總額5、資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)總額×100 (P144)優(yōu)點(diǎn)：是企業(yè)的重要比例。缺陷：資產(chǎn)負(fù)債率是一個(gè)靜態(tài)指標(biāo)，但制造業(yè)以70%為好。資產(chǎn)負(fù)債率沒(méi)有考慮負(fù)債的償還期限。資產(chǎn)負(fù)債率沒(méi)有考慮資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。所有者權(quán)益總額6、股權(quán)比率× 100(P147)資產(chǎn)總額負(fù)債總額所有者權(quán)益總額資產(chǎn)負(fù)債率股權(quán)比率× 100 100

3、資產(chǎn)總額因此：股權(quán)比率1資產(chǎn)負(fù)債率7、產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債總額× 100(P149)所有者權(quán)益總額負(fù)債總額負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額資產(chǎn)負(fù)債率× 100所有者權(quán)益總額 /資產(chǎn)總額所有者權(quán)益總額股權(quán)比率精選可編輯產(chǎn)權(quán)比率8、權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù).負(fù)債總額資產(chǎn)總額所有者權(quán)益總額1所有者權(quán)益總額所有者權(quán)益總額 1股權(quán)比率資產(chǎn)總額(P151)所有者權(quán)益總額資產(chǎn)總額負(fù)債總額所有者權(quán)益總額所有者權(quán)益總額=所有者權(quán)益總額=1+ 產(chǎn)權(quán)比率資產(chǎn)總額1所有者權(quán)益總額股權(quán)比率是杜邦體系中的重要一環(huán)。負(fù)債總額× 100負(fù)債總額9、有形資產(chǎn)債務(wù)比率×100(P152)有形資產(chǎn)總額資

4、產(chǎn)總額無(wú)形資產(chǎn)負(fù)債總額×100負(fù)債總額×100 (P152)10、有形凈值債務(wù)比率有形凈值總額所有者權(quán)益總額無(wú)形資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)利潤(rùn)總額利息費(fèi)用凈利潤(rùn)所得稅利息費(fèi)用11、利息保障倍數(shù)利息費(fèi)用利息費(fèi)用(P154)利息費(fèi)用利息費(fèi)用因會(huì)計(jì)核算中分資本性與權(quán)益性，故有兩種觀點(diǎn)。息稅前經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量12、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)現(xiàn)金利息支出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金所得稅支出現(xiàn)金 利息支出現(xiàn)金利息支出(P157)二、企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析（第六章）13、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）計(jì)算期的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額(P167)計(jì)算期資產(chǎn)平均占用額計(jì)算期天數(shù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）是衡量企業(yè)一年做多少生意的重要指

5、標(biāo)。賒銷收入凈額14、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款平均余額賒銷收入凈額賒銷收入賒銷退回賒銷折讓賒銷折扣(P170)360天應(yīng)收賬款平均余額360天應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率賒銷收入精選可編輯.應(yīng)收賬款平均余額360天或主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是衡量企業(yè)當(dāng)年將收入中多大比例作為現(xiàn)象收入的重要指標(biāo)。(P171)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本15、存貨周轉(zhuǎn)率(P174)存貨平均余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360存貨平均余額 360(P176)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本是衡量企業(yè)存貨多少的重要指標(biāo)。16、營(yíng)業(yè)周期存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(P179)17、現(xiàn)金周期營(yíng)業(yè)周期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(P181)賒

6、購(gòu)凈額18、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款平均余額（賒購(gòu)凈額）本期存貨增加凈額銷貨成本期末存貨期初存貨360天應(yīng)付賬款平均余額360天應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)賒購(gòu)凈額(P181)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率新的企業(yè)的重要指標(biāo)。19、營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率銷售凈額/ 平均營(yíng)運(yùn)資本主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(P185)20、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)平均余額流動(dòng)資產(chǎn)期初余額流動(dòng)資產(chǎn)期末余額流動(dòng)資產(chǎn)平均余額2流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360流動(dòng)資產(chǎn)平均余額360主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(P186)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入21、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)期初余額固定資產(chǎn)期末余額固定資產(chǎn)平均余額2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360固定資產(chǎn)平均余額360主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(P189)固

7、定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入22、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(P192)平均資產(chǎn)總額期初資產(chǎn)總額期末資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額2精選可編輯.可變形為：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入流動(dòng)資產(chǎn)平均余額×流動(dòng)資產(chǎn)平均余額平均資產(chǎn)總額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重或者：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入固定資產(chǎn)平均余額×固定資產(chǎn)平均余額平均資產(chǎn)總額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360總資產(chǎn)平均余額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入360是衡量企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)的重要指標(biāo)。三、盈利能力分析（第七章）23、總資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)/ 總資產(chǎn)平均額×100(P200203)總資產(chǎn)平

8、均額（期初總資產(chǎn)期末總資產(chǎn)）/2其他三種表現(xiàn)形式：總資產(chǎn)收益率（凈利潤(rùn)所得稅）/ 總資產(chǎn)平均額×100總資產(chǎn)收益率（凈利潤(rùn)利息）/ 總資產(chǎn)平均額×100總資產(chǎn)收益率（凈利潤(rùn)利息所得稅）/ 總資產(chǎn)平均額×100總資產(chǎn)收益率公式可做如下分解：凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)銷售收入總資產(chǎn)收益率×銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)平均額銷售收入總資產(chǎn)平均額24、凈資產(chǎn)收益率 (P204206)靜態(tài)指標(biāo)：全面攤薄凈資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)/ 期末凈資產(chǎn)× 100動(dòng)態(tài)指標(biāo)：加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)/ 凈資產(chǎn)平均額× 100凈資產(chǎn)平均額（期初凈資產(chǎn)期末凈資產(chǎn)）/2凈

9、資產(chǎn)收益率公式可做如下分解：凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率×平均總資產(chǎn)/ 平均凈資產(chǎn)總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)凈資產(chǎn)收益率的缺陷：凈資產(chǎn)收益率不便于進(jìn)行橫向比較凈資產(chǎn)收益率不利于進(jìn)行縱向比較25、長(zhǎng)期資金收益率息稅前利潤(rùn) / 平均長(zhǎng)期資金× 100 (P208)平均長(zhǎng)期資金 （期初長(zhǎng)期負(fù)債期初股東權(quán)益）（期末長(zhǎng)期負(fù)債期末股東權(quán)益） /2息稅前利潤(rùn)利潤(rùn)總額財(cái)務(wù)費(fèi)用扣除客觀因素后的期末 所有者權(quán)益26、資本保值增值率期初所有者權(quán)益× 100(P209)是考核董事長(zhǎng)的唯一重要的指標(biāo)。27、資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量資產(chǎn)平均總額× 100(P211

10、)28、流動(dòng)資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)/ 流動(dòng)資產(chǎn)平均額 (P212)29、固定資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)/ 固定資產(chǎn)平均額 (P213)30、銷售毛利率（銷售收入凈額銷售成本）/ 銷售收入凈額×100 (P214)是商業(yè)企業(yè)經(jīng)理做生意中考慮的唯一比率。31、銷售凈利率凈利潤(rùn)/ 銷售收入× 100 (P217)32、每股收益基本每股收益凈利潤(rùn)/ 發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)精選可編輯.稀釋每股收益調(diào)整后凈利潤(rùn)/ 調(diào)整后普通股的加權(quán)平均數(shù)(P220)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量33、每股現(xiàn)金流量(P223)發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)現(xiàn)金股利總額34、每股股利(P223)發(fā)行在外的普通股股數(shù)每股市價(jià)(P224)

11、35、市盈率每股收益是每一個(gè)股利購(gòu)買與拋出股票的重要指標(biāo)。36、股利支付率每股股利/ 每股收益× 100(P225)37、股利收益率每股股利÷股價(jià)×100(P225)股利發(fā)放率每股股利/ 每股收益× 100每股市價(jià) / 每股收益×每股股利/ 每股市價(jià)× 100四、企業(yè)發(fā)展能力的分析（第八章）38、銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率本年銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)額/ 上年銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)額×100(P242)39、三年銷售（營(yíng)業(yè)）平均增長(zhǎng)率（年末銷售（營(yíng)業(yè)）收入 總額3 1）× 100(P245)三年前年末銷售（營(yíng)業(yè) ）收入總額40、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/ 年初資產(chǎn)總額× 100 (P246)三年總資產(chǎn)平均增長(zhǎng)率（ 3年末資產(chǎn)總額 1）× 100 (P247)三年前年末資產(chǎn)總額41、流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率42、固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率43、無(wú)形資產(chǎn)增長(zhǎng)率本年流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)額× 100(P248)年初流動(dòng)資產(chǎn)額本年固定資產(chǎn)增長(zhǎng)額× 100(P248)年初固定資產(chǎn)額本年無(wú)形資產(chǎn)增長(zhǎng)額100 (P248)年初無(wú)形資產(chǎn)額員工增長(zhǎng)率本年員工增長(zhǎng)人數(shù)/ 年初員工總數(shù)×100平均固定資產(chǎn)凈值44、固定資產(chǎn)成新率× 100(P248)平均固定