企業(yè)籌資活動(dòng)財(cái)務(wù)預(yù)警(共13頁(yè))

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上企業(yè)籌資活動(dòng)財(cái)務(wù)預(yù)警短期融資籌資是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中十分重要的環(huán)節(jié)，對(duì)部分資金異常緊張或資金先天不足的企業(yè)來(lái)說(shuō)，籌資預(yù)警的重要性甚至超過(guò)生產(chǎn)和銷售。因?yàn)橐坏┵Y金鏈條中斷，就可能產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，企業(yè)信譽(yù)喪失，銀行停止信貸支持，供應(yīng)商不敢提供商業(yè)信用，最終導(dǎo)致企業(yè)不能正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)?；I資分類中長(zhǎng)期融資權(quán)益性融資傳統(tǒng)的融資方式 創(chuàng)新的融資方式 債權(quán)性融資為了敘述的方便和未來(lái)財(cái)務(wù)系統(tǒng)信息化管理打下基礎(chǔ)，在進(jìn)行籌資預(yù)警過(guò)程中，我們主要以不同的籌資方式分項(xiàng)目預(yù)警。在分別不同的籌資方式預(yù)警過(guò)程中，由于應(yīng)付工資、應(yīng)繳稅金是對(duì)內(nèi)部職工和稅務(wù)部門的負(fù)債，是一種自然性融資，不應(yīng)作為企業(yè)融資的主要渠

2、道。 一、短期借款預(yù)警1、短期借款管理流程及其存在的問(wèn)題從短期借款的管理流程（見圖9-1）可以看出，有三個(gè)環(huán)節(jié)最容易出問(wèn)題：一是資金需求計(jì)劃的審核與平衡，二是資金用途和效果財(cái)務(wù)部門評(píng)估部門金融機(jī)構(gòu)籌資部門需求部門資金籌集授 信資金用途效果評(píng)估各部門需求計(jì)劃YN審核與平衡圖9-1 短期借款管理流程圖的評(píng)估；三是資金的落實(shí)與歸還。短期借款一般存在下列風(fēng)險(xiǎn)： 利率風(fēng)險(xiǎn)。如利率快速升高或國(guó)家實(shí)施金融政策緊縮，企業(yè)的籌資成本會(huì)急劇上升。 違約風(fēng)險(xiǎn)。由于短期借款時(shí)間短，經(jīng)常存在到期還款的壓力，如到期不能歸還，會(huì)危及企業(yè)的信譽(yù)，甚至產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，其他貸款人也會(huì)終止對(duì)企業(yè)繼續(xù)提供信用，使企業(yè)產(chǎn)生支付危機(jī)。 短

3、期資金長(zhǎng)期使用風(fēng)險(xiǎn)。短期資金用于新建項(xiàng)目或技術(shù)改造，會(huì)導(dǎo)致資金不能在短期收回，形成風(fēng)險(xiǎn)。 資金短缺風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際操作中，有兩種情況仍可能產(chǎn)生資金短缺：一是金融機(jī)構(gòu)方面的原因。由于企業(yè)自身信譽(yù)或銀行信貸條件的變化，企業(yè)有時(shí)并不能按原有計(jì)劃借入所需資金。二是企業(yè)自身的原因。由于現(xiàn)實(shí)情況的復(fù)雜多變，即使企業(yè)提前作了很周密的計(jì)劃和調(diào)研，仍可能產(chǎn)生一些計(jì)劃外資金需求，從而擴(kuò)大了資金缺口。以上兩種原因，都可能使企業(yè)產(chǎn)生資金短缺風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)果使計(jì)劃中的項(xiàng)目建設(shè)或原料采購(gòu)不能按計(jì)劃完成。一般企業(yè)內(nèi)部實(shí)行嚴(yán)格的計(jì)劃體制，資金籌集、使用部門是分開的，因此，極易產(chǎn)生需求膨脹和使用效益不高的問(wèn)題。2、短期借款預(yù)警指標(biāo)及其使

4、用表9-1 短期借款預(yù)警指標(biāo)一覽表序號(hào)預(yù)警指標(biāo)指標(biāo)取值1短期借款增長(zhǎng)率本期貸款增加額/上期貸款余額2短期借款比例短期借款余額/負(fù)債余額3短期借款展期率貸款展期數(shù)額/到期貸款額4貸款保證金比例保證金數(shù)額/短期借款數(shù)額3、對(duì)策（1）內(nèi)部集資內(nèi)部集資一方面可以籌集資金，同時(shí)可增加職工的向心力。具體集資辦法需研究后確定。如可采取內(nèi)部借款和職工個(gè)人入股、以工會(huì)名義持股等方法。（2）發(fā)行短期融資券短期融資券不同于商業(yè)票據(jù)，也不同于企業(yè)債券，它是向有閑散資金的企事業(yè)單位定向發(fā)行的一種短期融資債券。短期融資債券是借款證券化的一種形式，類似于企業(yè)之間的票據(jù)化借款行為。二、票據(jù)融資預(yù)警1、票據(jù)融資管理流程及其存在

5、的問(wèn)題財(cái)務(wù)部門評(píng)估部門金融機(jī)構(gòu)籌資部門采購(gòu)部門票據(jù)融資授 信資金用途、效果評(píng)估采購(gòu)部門需求計(jì)劃簽訂合同融資保證金票據(jù)使用NY合同審核圖9-2 票據(jù)融資管理流程圖從票據(jù)融資業(yè)務(wù)流程圖（圖9-2）可以看出，有四個(gè)環(huán)節(jié)是比較重要的：一是票據(jù)融資必須有真實(shí)的交易合同作基礎(chǔ)；二是票據(jù)融資必須有融資保證金，保證金的比例多少，影響票據(jù)融資的成本；三是還款，票據(jù)融資逾期后，其融資成本按銀行逾期貸款支付利息，成本提高；四是必須對(duì)票據(jù)使用用途的經(jīng)濟(jì)性和合理性進(jìn)行評(píng)估。2、票據(jù)融資的風(fēng)險(xiǎn)票據(jù)融資的法律風(fēng)險(xiǎn)。從國(guó)家對(duì)票據(jù)融資的政策看，銀行承兌匯票必須有真實(shí)的商品交易合同做基礎(chǔ)，嚴(yán)格控制套取銀行信用和銀行墊付資金。在沈

6、陽(yáng)部分商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)違規(guī)承兌貼現(xiàn)資金被查以后，國(guó)家加強(qiáng)了對(duì)這一融資方式的監(jiān)管和查處力度。中基層現(xiàn)場(chǎng)干部TWI管理技能提升培訓(xùn)班 中基層現(xiàn)場(chǎng)干部TWI管理技能提升培訓(xùn)班 【課程描述】TWI（Training Within Industry For Supervisors）就是基層主管人員訓(xùn)練，它是一種針對(duì)基層干部，如何做好第一線主管應(yīng)具備的知識(shí)及技巧，而擬訂的一套課程。TWI主要內(nèi)容包括： 工作教導(dǎo)(JI)使基層主管能夠用有效的程序，清楚的教部屬工作的方法，使部屬很快的接受到正確、完整的技術(shù)或指令； 工作改善(JM)使基層主管能用合理的程序，思考現(xiàn)場(chǎng)工作上的問(wèn)題與缺失，并提出改進(jìn)方案，提升工作

7、的效率與效能； 工作關(guān)系(JR)使基層主管平時(shí)與部屬建立良好人際關(guān)系，部屬發(fā)生人際或心理上的問(wèn)題時(shí)，能冷靜的分析，合情合理的解決。工作安全(JS)使基層主管學(xué)習(xí)如何使類似災(zāi)害事故絕不再犯的對(duì)策和方法。管理在工作環(huán)境、設(shè)備與產(chǎn)品等方面都講究是否合乎人性的要求，基層主管是管理的根本，管理的效果能否落實(shí)在于主管人員是否盡心盡力，而主管人員訓(xùn)練正是暢順管理架構(gòu)的基礎(chǔ)工程。提升管理干部分析問(wèn)題、解決問(wèn)題能力，提升管理干部觀察力、判斷力、整合力及表達(dá)力，減少意外災(zāi)害的發(fā)生，減少浪費(fèi)、成品補(bǔ)修以及不合格產(chǎn)品的產(chǎn)生，減少工具或設(shè)備的損壞，組織氣氛、建立企業(yè)良好的共識(shí)。 【課程幫助】如果你想對(duì)本課程有更深入的了

8、解，請(qǐng)參考 【課程對(duì)象】生產(chǎn)經(jīng)理生產(chǎn)主任車間負(fù)責(zé)人生產(chǎn)廠長(zhǎng)、生產(chǎn)線負(fù)責(zé)人及和生產(chǎn)活動(dòng)相關(guān)的管理人員；生產(chǎn)一線班組長(zhǎng)、領(lǐng)班等所有一線主管。 【課程大綱】第一部分 中基層現(xiàn)場(chǎng)管理人員的角色認(rèn)知與定位1、現(xiàn)場(chǎng)主管的地位和使命2、現(xiàn)場(chǎng)主管在執(zhí)行中的角色和作用3、現(xiàn)場(chǎng)主管執(zhí)行能力的主要構(gòu)成4、現(xiàn)場(chǎng)主管的權(quán)力和管理原則5、如何對(duì)自己規(guī)范、權(quán)利和義務(wù)準(zhǔn)確把握第二部分 中基層現(xiàn)場(chǎng)管理人員的執(zhí)行力打造以結(jié)果為導(dǎo)向的執(zhí)行團(tuán)隊(duì)1、什么是執(zhí)行2、什么是任務(wù)，什么是結(jié)果？3、不結(jié)果的困惑4、執(zhí)行的入口：外包思維5、結(jié)果第一，理由第二；鎖定目標(biāo)，專注重復(fù)；（電影分享：喜劇之王）6、結(jié)果思維 7、執(zhí)行四步曲8、執(zhí)行的四十八

9、字真經(jīng)第三部分 現(xiàn)場(chǎng)管理與改善利器一：如何發(fā)現(xiàn)問(wèn)題和解決問(wèn)題1、異常問(wèn)題與解決問(wèn)題的思考點(diǎn)2、PDCA循環(huán)內(nèi)在精髓及操作要領(lǐng)3、8D發(fā)現(xiàn)問(wèn)題和解決問(wèn)題4、5W1H與五個(gè)為什么5、頭腦風(fēng)暴法應(yīng)用6、生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)管理偏差及糾正 第四部分 現(xiàn)場(chǎng)管理與改善利器二：中基層現(xiàn)場(chǎng)管理人員的的溝通能力1、溝通基本原理概述（游戲互動(dòng)：傳真機(jī)）2、影響溝通的3個(gè)要素3、高品質(zhì)溝通的4個(gè)技巧：提問(wèn)技巧；傾聽技巧；認(rèn)同技巧；贊美技巧4溝通的3個(gè)方向：與下屬溝通的技巧；怎樣與平級(jí)同事溝通；如何保持與上司的良好溝通第五部分 現(xiàn)場(chǎng)管理與改善利器三：5S管理1、浪費(fèi)：浪費(fèi)常見的7種浪費(fèi)；識(shí)別客戶增值與非增值（CVA & NVA）

10、；看不見的浪費(fèi) 2、5S 定義、特色及實(shí)施3、整理、整頓的含義與推行步驟4、清掃、清潔的含義與推行步驟5、素養(yǎng)的含義與推行步驟6、如何推行5S并將5S落到實(shí)處第六部分 現(xiàn)場(chǎng)管理與改善利器四：如何管理現(xiàn)場(chǎng)品質(zhì)1、工作品質(zhì)定義及全面品質(zhì)定義2、現(xiàn)場(chǎng)質(zhì)量管理的要點(diǎn)3、品質(zhì)保證體系的建立與維持4、生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)的品質(zhì)管理5、品質(zhì)保證與品質(zhì)成本6、生產(chǎn)過(guò)程的品質(zhì)控制7、什么是防錯(cuò)法（愚巧法）8、現(xiàn)場(chǎng)品質(zhì)管理的工具9、現(xiàn)場(chǎng)干部如何引導(dǎo)員工樹立質(zhì)量意識(shí)第七部分 現(xiàn)場(chǎng)管理與改善利器五：TWI-JI部屬的培育與教導(dǎo)一未能培育部屬的原因二培育部屬的方法1. OJT 工作中教導(dǎo) 2. Off JT 工作外訓(xùn)練 3. S.

11、D 自我啟發(fā)三培訓(xùn)員工的內(nèi)容1. 冰山理論 2. 態(tài)度 知識(shí) 技巧 3. 培訓(xùn)的重點(diǎn)-拼圖游戲四工作指導(dǎo)的方法1. 說(shuō)明：說(shuō)給他聽 2. 示范：做給他看 3. 練習(xí)：讓他做做看 4. 檢查：看他做得怎樣 5. 鼓勵(lì)：鼓勵(lì)一下五工作指導(dǎo)的要點(diǎn)1. 輔導(dǎo)面談前的準(zhǔn)備要點(diǎn) 2. 與下屬進(jìn)行工作面談的步驟 3. 輔導(dǎo)面談后的跟進(jìn)動(dòng)作 票據(jù)融資的逾期風(fēng)險(xiǎn)（違約風(fēng)險(xiǎn)）。票據(jù)融資的逾期風(fēng)險(xiǎn)是指票據(jù)融資到期后，企業(yè)不能按時(shí)履約付款，企業(yè)增加財(cái)務(wù)費(fèi)用支出的可能性。按照銀行的票據(jù)操作規(guī)程，銀行承兌匯票到期后，企業(yè)必須履約付款，銀行不墊款；如企業(yè)到期后不能履約付款，就要轉(zhuǎn)為銀行被迫放款，執(zhí)行逾期貸款利率。3、票據(jù)融

12、資預(yù)警指標(biāo)及其使用表9-2 票據(jù)融資預(yù)警指標(biāo)一覽表序號(hào)預(yù)警指標(biāo)指標(biāo)取值1票據(jù)融資增長(zhǎng)率本期票據(jù)融資增加額/上期票據(jù)融資余額2票據(jù)融資比例票據(jù)融資余額/負(fù)債總額3票據(jù)融資逾期率逾期數(shù)額/到期票據(jù)額4票據(jù)融資保證金比例保證金數(shù)額/票據(jù)融資數(shù)額三、商業(yè)信用融資預(yù)警1、商業(yè)信用融資管理流程及其存在的問(wèn)題當(dāng)企業(yè)信譽(yù)下降時(shí)，債權(quán)人會(huì)采取一系列不利于企業(yè)的行動(dòng)，如中斷提供信用或信用條件苛刻，使企業(yè)商業(yè)信用融資風(fēng)險(xiǎn)急升，嚴(yán)重時(shí)還會(huì)導(dǎo)致企業(yè)陷入訴訟危機(jī)。審核部門評(píng)估部門供應(yīng)商財(cái)務(wù)部門采購(gòu)部門賒銷合同審核同意賒銷資金用途效果評(píng)估采購(gòu)部門需求計(jì)劃簽訂合同賒銷條件發(fā) 貨NY圖9-3 企業(yè)商業(yè)信用管理流程圖2、商業(yè)信用

13、融資預(yù)警指標(biāo)及其使用表9-3 商業(yè)信用預(yù)警指標(biāo)一覽表序號(hào)預(yù)警指標(biāo)指標(biāo)取值1賒銷價(jià)格比賒銷價(jià)格/現(xiàn)款銷售價(jià)格2供應(yīng)商訴訟家數(shù)和金額供應(yīng)商訴訟家數(shù)和金額3應(yīng)收應(yīng)付配合率應(yīng)收賬款/應(yīng)付帳款四、中長(zhǎng)期借款預(yù)警1、 中長(zhǎng)期借款融資管理流程及其存在的問(wèn)題從流程（圖9-4）可以看出，有三個(gè)環(huán)節(jié)是非常重要的：一是發(fā)展戰(zhàn)略環(huán)節(jié)，即中長(zhǎng)期貸款的規(guī)模和方式必須服從企業(yè)的既定發(fā)展戰(zhàn)略；二是論證審核環(huán)節(jié)，主要看項(xiàng)目是否經(jīng)過(guò)可行性論證，其具體辦法參考投資項(xiàng)目預(yù)警；三是資金使用效果評(píng)估環(huán)節(jié)。中長(zhǎng)期借款主要存在下列風(fēng)險(xiǎn)： 利率風(fēng)險(xiǎn)。主要是未來(lái)利率提高的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)支付更多的利息。審核部門評(píng)估部門金融機(jī)構(gòu)籌資部門規(guī)劃部門資金籌

14、集論證審核授 信資金用途、效果評(píng)估發(fā)展戰(zhàn)略制定項(xiàng)目規(guī)劃成本、風(fēng)險(xiǎn)的考慮可行性論證資金使用圖9-4 中長(zhǎng)期借款管理流程圖 投資風(fēng)險(xiǎn)。即投資的項(xiàng)目不能如期產(chǎn)生效益或投資收益率低于資金成本。 違約風(fēng)險(xiǎn)。由于長(zhǎng)期籌資一般是到期后一次還本付息，如不提前建立償債基金，往往會(huì)導(dǎo)致到期不能履約付款。 長(zhǎng)期資金短期使用風(fēng)險(xiǎn)。即為投資或技術(shù)改造籌集的資金，被企業(yè)用于短期的用途或支付費(fèi)用，如支付工資、費(fèi)用、利息或支付到期的短期負(fù)債，長(zhǎng)期資金使用和到期還款沒(méi)有保證。資金短缺風(fēng)險(xiǎn)。與短期借款的情況一樣（具體參見短期借款的資金短缺風(fēng)險(xiǎn)）。2、中長(zhǎng)期借款預(yù)警指標(biāo)及其使用表9-4 中長(zhǎng)期借款預(yù)警指標(biāo)一覽表序號(hào)預(yù)警指標(biāo)指標(biāo)取值

15、1中長(zhǎng)期借款增長(zhǎng)率本期貸款增加額/上期貸款余額2中長(zhǎng)期借款比例中長(zhǎng)期借款余額/負(fù)債余額3中長(zhǎng)期借款展期率貸款展期數(shù)額/貸款到期額4中長(zhǎng)期借款用途適合率中長(zhǎng)期占用資金/中長(zhǎng)期借款3、對(duì)策（1）國(guó)內(nèi)外大型成套設(shè)備的融資租賃企業(yè)在實(shí)施發(fā)展戰(zhàn)略的過(guò)程中，需要購(gòu)建較多的固定資產(chǎn)，特別是大型成套設(shè)備，可以選擇融資租賃的方式。當(dāng)然應(yīng)充分注意大型成套設(shè)備的融資租賃借款條件寬松和成本高、限制條件多、涉及面廣的雙重特征。（2）項(xiàng)目融資在我國(guó)，隨著改革開放和經(jīng)濟(jì)建設(shè)的發(fā)展，資金短缺比較嚴(yán)重，因此項(xiàng)目融資得到越來(lái)越廣泛的應(yīng)用。日照電廠、廣西來(lái)賓電廠等都是成功的典例。（3）資產(chǎn)證券化融資資產(chǎn)證券化（如票據(jù)買斷）是一種直

16、接融資的金融創(chuàng)新形式，發(fā)起人將流動(dòng)性較差的存量資產(chǎn)加以分類，形成一系列的資產(chǎn)組合，并以該資產(chǎn)組合將來(lái)的收益為保證，用信托的方式發(fā)行可流通的債務(wù)資本憑證。其最大的特點(diǎn)是發(fā)債的擔(dān)保依據(jù)是資產(chǎn)組合的將來(lái)收益。五、權(quán)益性融資預(yù)警1、概述權(quán)益性融資主要包括外部權(quán)益融資和內(nèi)部權(quán)益融資。外部權(quán)益融資包括國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓、借“殼”上市融資、與外商合作、引入戰(zhàn)略投資者等。企業(yè)內(nèi)部籌資可通過(guò)擴(kuò)大盈利以增加留存利潤(rùn)等方式籌集資金，也可通過(guò)成本的節(jié)約，增加效益，降低資金總需求來(lái)實(shí)現(xiàn)。特別是利用降低生產(chǎn)成本等挖掘企業(yè)內(nèi)部資金潛力方法，既不涉及企業(yè)資金所有權(quán)或控制權(quán)的轉(zhuǎn)移，也無(wú)須還本付息，融資風(fēng)險(xiǎn)小，應(yīng)在融資時(shí)優(yōu)先考慮。內(nèi)部

17、權(quán)益融資包括降低成本、降低三項(xiàng)費(fèi)用、加強(qiáng)存貨和應(yīng)收賬款管理、增加銷售量和優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、盤活內(nèi)部閑置資產(chǎn)等，內(nèi)部融資主要以各種公積金、凈利潤(rùn)增加的形式表現(xiàn)出來(lái)。2、管理流程與存在問(wèn)題（1）資本運(yùn)營(yíng)管理和內(nèi)部挖潛業(yè)務(wù)流程圖分別見圖9-5和圖9-6。（2）存在問(wèn)題 不提或少提折舊。這樣不僅不能積累固定資產(chǎn)更新和大修所必需的資金，而且容易掩蓋管理中的矛盾。 稅后利潤(rùn)積累少。 資產(chǎn)大量長(zhǎng)期閑置，沒(méi)有通過(guò)出租、變賣、對(duì)外投資等資本運(yùn)營(yíng)方式進(jìn)行充分利用。戰(zhàn)略部門資本運(yùn)營(yíng)部門專家委員會(huì)董事會(huì)、股東會(huì)股東大會(huì)制定發(fā)展戰(zhàn)略論證實(shí)施計(jì)劃實(shí)施方案效果評(píng)估審批論證實(shí)施圖9-5 資本運(yùn)營(yíng)管理流程圖企業(yè)各部門預(yù)算編制部門決策部門考核部門成本費(fèi)用預(yù)算匯總與平衡考核兌現(xiàn)預(yù)算審批預(yù)算實(shí)施YN圖9-6 企業(yè)內(nèi)部挖潛業(yè)務(wù)流程圖資本運(yùn)營(yíng)方式進(jìn)行充分利用。3、預(yù)警指標(biāo)表9-5 權(quán)益融資預(yù)警指標(biāo)一覽表序號(hào)預(yù)警指標(biāo)指標(biāo)取值1折舊提取率實(shí)際提取折舊/實(shí)際占用固定資產(chǎn)2權(quán)益增加率權(quán)益增加/上年權(quán)益總額4、對(duì)策表9-6 權(quán)益融資對(duì)策一覽表序號(hào)融資渠道/方式資金來(lái)源性質(zhì)1內(nèi)部資金來(lái)源中長(zhǎng)期資金1-1折舊中長(zhǎng)期資金1-2資產(chǎn)減值準(zhǔn)備：壞帳準(zhǔn)備、投資減值/跌價(jià)準(zhǔn)備等 中長(zhǎng)期資金1-3稅后留存收益中長(zhǎng)期資金1-2-1降低成本中長(zhǎng)期資金1-2-2降低三項(xiàng)費(fèi)用中長(zhǎng)期資金1-2