融資性擔保公司法律風險防范(修訂版)(共24頁)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上融資性擔保公司法律風險防范融資性擔保公司的最大特點專門承擔風險專業(yè)控制風險專家化解風險 融資性擔保公司面臨的風險：法律法規(guī)的影響或作用通過禁止性和義務性規(guī)范控制擔保風險，保證擔保公司的安全運作；通過授權性規(guī)范為擔保公司的風險控制提供多種有效的法律途徑。 一、政策性擔保機構的重要作用和運作模式（一）重要作用1、政府投資的“放大器”。2、銀行投資的“減壓器”。3、中小企業(yè)加速發(fā)展的“啟動器”。4、中小企業(yè)融資信用的“孵化器”。5、民間資本聚集的“調(diào)節(jié)器”。6、產(chǎn)業(yè)發(fā)展和結構調(diào)整的“導航器”。7、地方經(jīng)濟發(fā)展的“助推器”。一、政策性擔保機構的重要作用和運作模式（一）重要作用

2、（二）運作模式-市場化運作政策性擔保公司的軟肋-難以市場化運作，難逃行政干預。警惕：政策性擔保機構為地方融資平臺輸血。 二、嚴控經(jīng)營范圍，遠離高壓線 （一）業(yè)務范圍第18條：融資性擔保公司經(jīng)監(jiān)管部門批準，可以經(jīng)營下列部分或全部融資性擔保業(yè)務：（一）貸款擔保。（二）票據(jù)承兌擔保。（三）貿(mào)易融資擔保。（四）項目融資擔保。（五）信用證擔保。（六）其他融資性擔保業(yè)務。 二、嚴控經(jīng)營范圍，遠離高壓線 （一）業(yè)務范圍第19條：融資性擔保公司經(jīng)監(jiān)管部門批準，可以兼營下列部分或全部業(yè)務：（一）訴訟保全擔保。（二）投標擔保、預付款擔保、工程履約擔保、尾付款如約償付擔保等履約擔保業(yè)務。（三）與擔保業(yè)務有關的融資咨

3、詢、財務顧問等中介服務。（四）以自有資金進行投資。（五）監(jiān)管部門規(guī)定的其他業(yè)務。 二、嚴控經(jīng)營范圍，遠離高壓線 （一）業(yè)務范圍第20條：融資性擔保公司可以為其他融資性擔保公司的擔保責任提供再擔保和辦理債券發(fā)行擔保業(yè)務。 二、嚴控經(jīng)營范圍，遠離高壓線 （二）不得從事的活動第21條：融資性擔保公司不得從事下列活動：（一）吸收存款。（二）發(fā)放貸款。（三）受托發(fā)放貸款。（四）受托投資。（五）監(jiān)管部門規(guī)定不得從事的其他活動。三、嚴格資本金管理，堅持可持續(xù)審慎經(jīng)營模式 三、嚴格資本金管理，堅持可持續(xù)審慎經(jīng)營模式 （一）注冊資本公司法對公司注冊資本的規(guī)定由嚴趨松注冊資本最低限額大幅下降放寬出資形式允許資本的

4、分期繳納第26條：有限責任公司的注冊資本為在公司登記機關登記的全體股東認繳的出資額。公司全體股東的首次出資額不得低于注冊資本的百分之二十，也不得低于法定的注冊資本最低限額，其余部分由股東自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足;其中，投資公司可以在五年內(nèi)繳足。有限責任公司注冊資本的最低限額為人民幣三萬元。法律、行政法規(guī)對有限責任公司注冊資本的最低限額有較高規(guī)定的，從其規(guī)定。三、嚴格資本金管理，堅持可持續(xù)審慎經(jīng)營模式 （一）注冊資本融資性擔保公司管理暫行辦法：最低限額不得低于人民幣500萬元，為實繳貨幣資本。河南省融資性擔保公司管理暫行辦法：名稱冠以省級行政區(qū)劃的, 不得低于10000萬元人民幣；名稱冠以省轄

5、市行政區(qū)劃的, 不得低于5000萬元人民幣；名稱冠以縣(市、區(qū))行政區(qū)劃的, 不得低于3000萬元人民幣；從事債券發(fā)行等擔保業(yè)務的, 不得低于10000萬元人民幣；從事信用再擔保業(yè)務的, 不得低于50000萬元人民幣。注冊資本為實繳貨幣資本,其來源應當真實合法,并由出資人或發(fā)起人一次性足額繳納到位,且不得以借貸資金或他人委托資金入股。 三、嚴格資本金管理，堅持可持續(xù)審慎經(jīng)營模式 （一）注冊資本商業(yè)銀行法第13條：設立全國性商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為十億元人民幣。設立城市商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為一億元人民幣,設立農(nóng)村商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為五千萬元人民幣。注冊資本應當是實繳資本。三、嚴

6、格資本金管理，堅持可持續(xù)審慎經(jīng)營模式 （一）注冊資本河南省融資性擔保公司管理暫行辦法建立融資性擔保公司注冊資本金銀行托管制度；目前在河南省內(nèi)依法設立的融資性擔保公司的注冊資本金以及省外融資性擔保公司在河南設立的分支機構的運營資金的托管比例暫定為40%。三、嚴格資本金管理，堅持可持續(xù)審慎經(jīng)營模式 （二）資本補充和保障機制 一是從總量上控制擔保責任；二是限制對單個被擔保人的擔保責任；三是準備金保障機制。 三、嚴格資本金管理，堅持可持續(xù)審慎經(jīng)營模式 （二）資本補充和保障機制 總量控制：融資性擔保責任余額不得超過其凈資產(chǎn)的10倍；個別控制：對單個被擔保人提供的融資性擔保責任余額不得超過凈資產(chǎn)的10%；

7、對單個被擔保人及其關聯(lián)方提供的融資性擔保責任余額不得超過凈資產(chǎn)的15%；對單個被擔保人債券發(fā)行提供的擔保責任余額不得超過凈資產(chǎn)的30%。 三、嚴格資本金管理，堅持可持續(xù)審慎經(jīng)營模式 （二）資本補充和保障機制 準備金保障機制：融資性擔保公司應當按照當年擔保費收入的50%提取未到期責任準備金，并按不低于當年年末擔保責任余額1%的比例提取擔保賠償準備金。擔保賠償準備金累計達到當年擔保責任余額10%的，實行差額提取。融資性擔保公司提取的擔保賠償準備金,要存入銀行專戶,可以作為與銀行合作的擔保保證金。 三、嚴格資本金管理，堅持可持續(xù)審慎經(jīng)營模式 （二）資本補充和保障機制 限制風險過大的擔保（內(nèi)部控制指引

8、）：融資性擔保公司從事關聯(lián)交易應當符合誠實、信用和公允原則，不得以優(yōu)于對非關聯(lián)方的條件為關聯(lián)方提供擔保。禁止無法控制風險的擔保：融資性擔保公司不得為其母公司或子公司提供融資性擔保。為保障債權人的利益，規(guī)定擔保責任解除前，公司股東不得分配公司財產(chǎn)或從公司取得任何利益。 擔保業(yè)務法律關系 注意法律適用問題：物權法第178條：擔保法與本法的規(guī)定不一致的，適用本法。擔保方式中，保證和定金適用擔保法以及司法解釋，擔保物權適用物權法。 （一）擔保合同的效力問題擔保方式：保證；抵押；質(zhì)押；留置；定金。保證金的性質(zhì)：權利質(zhì)押擔保：存單質(zhì)押 押金：當債務人一方不履行債務時，可直接扣抵，不適用定金罰則，不屬于質(zhì)押

9、范圍。關于適用擔保法若干問題的解釋第118條：當事人交付留置金、擔保金、保證金、訂約金、押金或者訂金等，但沒有約定定金性質(zhì)的，當事人主張定金權利的，人民法院不予支持。 （一）擔保合同的效力問題無效原因1.主體違法；2.客體違法；3.內(nèi)容違法；4.意思表示不真實；5.主合同無效。（一）擔保合同的效力問題法律后果1.因主合同無效致?lián)：贤瑹o效：擔保人無過錯時，擔保人免責；擔保人有過錯時，承擔之責任不超過債務人不能清償部分的1/3。2.主合同有效，擔保合同無效：債權人無過錯時，債務人與擔保人承擔連帶責任；債權人、擔保人均有過錯時，擔保人承擔的責任不超過債務人不能清償部分的1/2。 案例1：擔保合同無

10、效的責任承擔2000年4月，工商銀行上海某支行與A住宅開發(fā)公司（債務人）簽訂了800萬元的借款合同，借款期限至同年11月。該支行還與B房產(chǎn)上市公司（擔保人）簽訂保證合同，約定由B公司承擔借款債務的連帶保證責任。該筆借款到期后，A公司和B公司均未履行還款義務。經(jīng)催討不成，原告工商銀行上海某支行將兩公司訴至法院。經(jīng)查，B公司是一家上市公司，A公司是B公司的大股東之一，在1998年和1999年的持股比例分別為5.02%和1.37%。2000年至2001年，A公司陸續(xù)將其所持B公司的股票拋售完畢。 案例1：擔保合同無效的責任承擔法院認為：本案的借款合同合法有效。依據(jù)我國公司法和擔保法司法解釋，董事、經(jīng)

11、理不得以公司資產(chǎn)為本公司股東的債務提供擔保，國家證券監(jiān)管部門通過發(fā)布有關規(guī)范性文件明確上市公司不能為其股東提供擔保。該擔保行為違反了法律的禁止性規(guī)定，應當確認無效。B公司是上市公司，該支行在審核擔保人資格時理應知道A公司的股東地位。該支行與B公司對保證合同的無效均有過錯，B公司依法應承擔的民事責任不應超過A公司不能清償部分的1/2。判決：A公司還某支行借款本金人民幣800萬元及相應利息；B公司對上述款項不能清償部分承擔50%的賠償責任。 （二）作為保證人： 慎重提供擔保，降低代償風險兩種合同：銀擔合作協(xié)議；銀擔保證合同。（二）作為保證人： 慎重提供擔保，降低代償風險A.保證合同的簽訂1、選擇適

12、當?shù)谋ＷC方式（1）一般保證：當事人在保證合同中約定，債務人不能履行債務時，由保證人承擔保證責任。一般保證的保證人享有先訴抗辯權。（替補隊員）（2）連帶責任保證：當事人在保證合同中約定保證人與債務人對債務承擔連帶責任。債權人在主合同規(guī)定的債務履行期屆滿未獲清償時，可以要求債務人履行債務，也可以要求保證人在其保證范圍內(nèi)承擔保證責任。當事人對保證方式?jīng)]有約定或者約定不明確的，按照連帶責任保證承擔保證責任。案例2：某貿(mào)易公司于2008年6月與某電器集團簽訂了購買彩電的合同，為了保證合同順利履行，由C公司作為保證人給貿(mào)易公司提供了擔保，三方在保證協(xié)議上未明確約定擔保方式。8月份，電器集團如約履行了合同，

13、而貿(mào)易公司未能如期履行支付貨款的義務。2008年11月，貿(mào)易公司因資不抵債，被人民法院宣告破產(chǎn)。電器公司便向法院起訴要求C公司履行擔保義務，償還貿(mào)易公司所欠債務，而C公司辯稱，電器公司應先申報破產(chǎn)債權，參與破產(chǎn)財產(chǎn)分配，等破產(chǎn)程序終結后再根據(jù)尚欠數(shù)額予以償還。 （二）作為保證人： 慎重提供擔保，降低代償風險A.保證合同的簽訂2、明確保證范圍保證合同有約定的，按照約定。沒有約定或者約定不明確的，保證人應當對全部債務承擔責任。 要在保證合同中明確保證范圍限定保證責任。 （二）作為保證人： 慎重提供擔保，降低代償風險B.合理利用保證期間一般保證的債權人在保證期間屆滿前未對債務人提起訴訟或者申請仲裁的

14、，保證人免除保證責任。連帶責任保證的債權人在保證期間屆滿前未要求保證人承擔保證責任的，保證人免除保證責任。案例3：2009年2月7日，蔣某向單某借款6000元，約定2009年7月7日還款，并由王某作為擔保人在借據(jù)上簽字，并注明為一般保證。到期后，蔣某沒錢還債并下落不明，單某無奈之下于2011年4月13日起訴擔保人王某。一般保證的當事人沒有約定保證期間，則保證期間為主債務履行期屆滿之日起6個月；如主債務人下落不明，保證人不得行使先訴抗辯權。（二）作為保證人： 慎重提供擔保，降低代償風險C.關注債權債務的變化如果擔保公司與債權人事先約定僅對特定的債權人承擔保證責任或者禁止債權轉讓的，保證期間，債權

15、人依法將主債權轉讓給第三人的，保證人不再承擔保證責任。保證期間，債權人許可債務人轉讓債務而未經(jīng)擔保公司同意的，擔保公司不再承擔保證責任。債權人與債務人協(xié)議變更主合同而未經(jīng)擔保公司書面同意，若責任減輕，則擔保公司對變更后的合同承擔保證責任；若責任加重，則擔保公司對加重的部分不承擔保證責任。（三）作為反擔保債權人： 嚴格反擔保措施，確保追償權的實現(xiàn)本擔保與反擔保本擔保：以保障主債權的實現(xiàn)為目的設定的擔保。反擔保：相對本擔保而言，是指在本擔保設定后，為了保障擔保人在承擔擔保責任后，其對被擔保人的追償權得以實現(xiàn)而設定的擔保。反擔保方式：保證、抵押、質(zhì)押。（三）作為反擔保債權人： 嚴格反擔保措施，確保追

16、償權的實現(xiàn)A.防止因反擔保合同無效致使追償權落空1、反擔保合同無效原因：本擔保合同無效；主債權債務合同無效；主體違法；客體違法；內(nèi)容違法；意思表示不真實。案例4：2007年8月7日，新力公司與某擔保公司簽訂委托擔保合同，約定新力公司向出資方公信公司借款500萬元，期限為62日，擔保公司為新力公司提供擔保，新力公司按約定標準向擔保公司交納擔保費。2007年8月7日，王某向擔保公司出具反擔保保證函，同意向擔保公司承擔反擔保責任，保證范圍為擔保公司為債務人向債權人提供擔保的借款本息、罰息、違約金、實現(xiàn)債權的費用，保證責任的方式為連帶保證責任；保證期間為擔保公司與債權人協(xié)商代償或擔保公司以承擔該筆債務

17、的代償方式成為債務人的債權人之日起兩年等。2007年8月8日，農(nóng)行某支行向擔保公司出具了內(nèi)容相同的反擔保保證函。案例4：2007年8月9日，招行某支行向新力公司發(fā)放公信公司委托的貸款500萬元，新力公司出具了借款借據(jù)。貸款到期后，新力公司在2007年10月19日償還本金8萬元。2009年2月12日，公信公司向擔保公司發(fā)出代償通知函，要求擔保公司于2009年2月28日前代新力公司償還拖欠的債務本金492萬元及相關利息、罰息。2009年2月20日，擔保公司代新力公司向公信公司支付貸款本息。擔保公司于2009年3月12日向法院提起訴訟，請求判令新力公司清償代償本金、利息以及擔保費，王某、農(nóng)行某支行承

18、擔連帶責任，三被告共同承擔本案的全部訴訟費用。案例4：焦點問題：新力公司與擔保公司簽訂的委托擔保合同、王某向擔保公司出具的反擔保保證函的效力；農(nóng)行某支行給擔保公司出具的反擔保保證函的效力；委托貸款合同項下貸款利率約定的效力；反擔保的范圍是否包括擔保費等。案例4：法院認定：1、新力公司與擔保公司簽訂的委托擔保合同、王某出具的反擔保保證函為有效合同；2、農(nóng)行某支行出具的反擔保保證函無效；3、農(nóng)行某支行、擔保公司對保證合同的無效均具有過錯，農(nóng)行某支行承擔民事責任的部分，不應超過新力公司不能清償部分的二分之一；4、農(nóng)行某支行應當承擔的責任并不在其他擔保人之后；5、委托貸款合同項下貸款利率等約定不違反法

19、律的禁止性規(guī)定；6、擔保公司要求王乃忠、農(nóng)行某支行承擔擔保費的請求沒有合同依據(jù)。案例4：判決：一、新力公司于該判決生效后十日內(nèi)支付擔保公司本金和利息，逾期履行，加倍支付遲延履行期間的債務利息。二、王某對新力公司的前項債務承擔連帶責任。三、農(nóng)行某支行對新力公司的前項債務承擔新力公司不能清償部分的二分之一的賠償責任。四、新力公司于判決生效后十日內(nèi)支付擔保公司擔保費。逾期履行，加倍支付遲延履行期間的債務利息。五、駁回擔保公司的其他訴訟請求。案件受理費、保全費由新力公司負擔。（三）作為反擔保債權人： 嚴格反擔保措施，確保追償權的實現(xiàn)B.抵押反擔保操作中的風險防范 1、界定抵押物范圍物權法第180條：債

20、務人或者第三人有權處分的下列財產(chǎn)可以抵押： （一）建筑物和其他土地附著物； （二）建設用地使用權； （三）以招標、拍賣、公開協(xié)商等方式取得的荒地等土地承包經(jīng)營權； （四）生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品； （五）正在建造的建筑物、船舶、航空器； （六）交通運輸工具； （七）法律、行政法規(guī)未禁止抵押的其他財產(chǎn)。 （三）作為反擔保債權人： 嚴格反擔保措施，確保追償權的實現(xiàn)B.抵押反擔保操作中的風險防范 1、界定抵押物范圍第184條：下列財產(chǎn)不得抵押： （一）土地所有權； （二）耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權，但法律規(guī)定可以抵押的除外； （三）學校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)

21、單位、社會團體的教育設施、醫(yī)療衛(wèi)生設施和其他社會公益設施； （四）所有權、使用權不明或者有爭議的財產(chǎn)； （五）依法被查封、扣押、監(jiān)管的財產(chǎn)； （六）法律、行政法規(guī)規(guī)定不得抵押的其他財產(chǎn)。 （三）作為反擔保債權人： 嚴格反擔保措施，確保追償權的實現(xiàn)B.抵押反擔保操作中的風險防范 2、杜絕流押契約 第186條：抵押權人在債務履行期屆滿前，不得與抵押人約定債務人不履行到期債務時抵押財產(chǎn)歸債權人所有。效力：該條款無效，不影響其他條款以及合同的效力。案例5：2010年5月，楊某與趙某簽訂一份借款合同，約定：楊某向趙某出借8萬元人民幣，年利率為10%，期限為一年，趙某以自有房產(chǎn)一套抵押；如趙某不能按期償還

22、借款本息，便將抵押房產(chǎn)以20萬元賣給楊某，在扣除貸款本息、房產(chǎn)過戶手續(xù)稅費及其他費用后，余款歸還趙某。隨后雙方辦理了抵押登記。借款到期后，趙某未能清償貸款本息，楊某訴至法院，請求判令趙某履行關于抵押房屋買賣的約定。（三）作為反擔保債權人： 嚴格反擔保措施，確保追償權的實現(xiàn)B.抵押反擔保操作中的風險防范 3、嚴把抵押權成立的條件以建筑物和其他土地附著物、建設用地使用權、土地承包經(jīng)營權、正在建造的建筑物抵押的，應當辦理抵押登記。抵押權自登記時設立。 以生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品、交通運輸工具、正在建造的船舶、航空器抵押的，抵押權自抵押合同生效時設立；未經(jīng)登記，不得對抗善意第三人。機動車抵押及相

23、關問題 物權法第24條：船舶、航空器和機動車等物權的設立、變更、轉讓和消滅，未經(jīng)登記，不得對抗善意第三人。第188條：以交通運輸工具抵押的，抵押權自抵押合同生效時設立；未經(jīng)登記，不得對抗善意第三人。善意第三人：就標的物與當事人一方有交易關系的人。 機動車物權的變動相關歷史沿革：1990年公安部交通管理局關于車輛轉賣未過戶發(fā)生事故經(jīng)濟賠償問題的批復：機動車輛產(chǎn)權的轉移有特殊要求，即必須經(jīng)過汽車交易市場并由所有人或車輛所屬單位向車輛管理機關辦理過戶手續(xù)，未履行以上二項手續(xù)的交易，應視為無效。2000年6月公安部交通管理局的復函：根據(jù)現(xiàn)行機動車登記法規(guī)和有關規(guī)定，公安機關辦理的機動車登記，是準予或者

24、不準予機動車道路行使的登記，不是機動車所有權登記。機動車物權的變動相關歷史沿革：2000年11月最高人民法院關于執(zhí)行案件車輛登記單位與實際出資購買人不一致應如何處理的問題的答復（2000）執(zhí)他字第25號）：如果能夠證明車輛實際購買人與登記名義人不一致，對本案的三輛機動車不應確定為登記名義人為車主，而應當依據(jù)公平、等價、有償原則，確定歸第三人所有。2000年12月25日最高人民法院研究室關于如何認定買賣合同中機動車財產(chǎn)所有權轉移時間問題的復函【（2000）法研字第121號】：關于如何認定買賣合同中機動車財產(chǎn)所有權轉移時間問題，需進一步研究后才能作出決定，但請示中涉及的具體案件，應認定機動車所有權

25、從機動車交付時起轉移。機動車物權的變動如何理解道路交通安全法的相關規(guī)定？第8條：國家對機動車實行登記制度。機動車經(jīng)公安機關交通管理部門登記后，方可上道路行駛。尚未登記的機動車，需要臨時上道路行駛的，應當取得臨時通行牌證。第12條：有下列情形之一的，應當辦理相應的登記：(一)機動車所有權發(fā)生轉移的；(二)機動車登記內(nèi)容變更的；(三)機動車用作抵押的；(四)機動車報廢的。機動車物權的變動機動車致人損害時的責任承擔依據(jù)侵權責任法第49條：因租賃、借用等情形機動車所有人與使用人不是同一人時，發(fā)生交通事故后屬于該機動車一方責任的，由保險公司在機動車強制保險責任限額范圍內(nèi)予以賠償。不足部分，由機動車使用人

26、承擔賠償責任；機動車所有人對損害的發(fā)生有過錯的，承擔相應的賠償責任。第50條：當事人之間已經(jīng)以買賣等方式轉讓并交付機動車但未辦理所有權轉移登記，發(fā)生交通事故后屬于該機動車一方責任的，由保險公司在機動車強制保險責任限額范圍內(nèi)予以賠償。不足部分，由受讓人承擔賠償責任。（三）作為反擔保債權人： 嚴格反擔保措施，確保追償權的實現(xiàn)B.抵押反擔保操作中的風險防范 4、抵押順位及清償順序第199條：同一財產(chǎn)向兩個以上債權人抵押的，拍賣、變賣抵押財產(chǎn)所得的價款依照下列規(guī)定清償： （一）抵押權已登記的，按照登記的先后順序清償；順序相同的，按照債權比例清償； （二）抵押權已登記的先于未登記的受償； （三）抵押權未

27、登記的，按照債權比例清償。舉例：甲之車先后抵押給乙丙丁擔保債權，其中抵押給丙時辦理了抵押登記，而乙丁未辦理抵押登記。同時甲還欠戊債務。現(xiàn)以上債務均到期，而甲均不能清償，甲之車變價后該如何清償？甲之房產(chǎn)先后抵押給乙丙丁擔保債權，其中抵押給丙時辦理了抵押登記，而乙丁未辦理抵押登記。同時甲還欠戊債務。現(xiàn)以上債務均到期，而甲均不能清償，甲之房產(chǎn)變價后該如何清償？ （三）作為反擔保債權人： 嚴格反擔保措施，確保追償權的實現(xiàn)C.質(zhì)押反擔保操作中的風險防范1、把握質(zhì)押標的動產(chǎn)質(zhì)押的標的是動產(chǎn)。權利質(zhì)押的標的：（一）匯票、支票、本票；（二）債券、存款單；（三）倉單、提單；（四）可以轉讓的基金份額、股權；（五）

28、可以轉讓的注冊商標專用權、專利權、著作權等知識產(chǎn)權中的財產(chǎn)權；（六）應收賬款；（七）法律、行政法規(guī)規(guī)定可以出質(zhì)的其他財產(chǎn)權利。 （三）作為反擔保債權人： 嚴格反擔保措施，確保追償權的實現(xiàn)C.質(zhì)押反擔保操作中的風險防范2、質(zhì)押權成立條件動產(chǎn)質(zhì)押要交付占有。以匯票、支票、本票、債券、存款單、倉單、提單出質(zhì)的，質(zhì)權自權利憑證交付時設立；沒有權利憑證的，質(zhì)權自有關部門辦理出質(zhì)登記時設立。以基金份額、證券登記結算機構登記的股權出質(zhì)的，質(zhì)權自證券登記結算機構辦理出質(zhì)登記時設立；以其他股權出質(zhì)的，質(zhì)權自工商部門辦理出質(zhì)登記時設立。（三）作為反擔保債權人： 嚴格反擔保措施，確保追償權的實現(xiàn)C.質(zhì)押反擔保操作中

29、的風險防范2、質(zhì)押權成立條件以注冊商標專用權、專利權、著作權等知識產(chǎn)權中的財產(chǎn)權出質(zhì)的，質(zhì)權自有關主管部門（國家商標局、專利局、版權局）辦理出質(zhì)登記時設立。以應收賬款出質(zhì)的，質(zhì)權自信貸征信機構（中國人民銀行）辦理出質(zhì)登記時設立。（三）作為反擔保債權人： 嚴格反擔保措施，確保追償權的實現(xiàn)C.質(zhì)押反擔保操作中的風險防范3、禁止流質(zhì)契約物權法第211條：質(zhì)權人在債務履行期屆滿前，不得與出質(zhì)人約定債務人不履行到期債務時質(zhì)押財產(chǎn)歸債權人所有。效力：該條款無效，不影響其他條款以及合同的效力。五、轉變觀念，提升創(chuàng)新能力（一）創(chuàng)新業(yè)務品種工程保證擔保（投標保證擔保、履約保證擔保和付款保證擔保）；合同履約擔保；訴訟保全擔保等。五、轉變觀念，提升創(chuàng)新能力（二）創(chuàng)新反擔保措施1、對有限的反擔保資源進行創(chuàng)新組合；2、