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1、開題例文范文 2022江 蘇 大 學(xué) 京 江 學(xué) 院 學(xué) 生 畢 業(yè) 設(shè) 計(jì) (論 文 )開 題 報(bào) 告 一、根本情況課題 情況 課題名稱 高管股權(quán)鼓勵(lì)與公司績(jī)效的相關(guān)性研究-基于創(chuàng)業(yè)板上市公司的經(jīng)歷證據(jù) 課題來 自選課題 開題時(shí)間 20_0402 方案完成時(shí)間 20_0604 課題承當(dāng)人學(xué)生情況 學(xué)生姓名 孔猛 性 別 男 在讀學(xué)歷 本科 入學(xué)時(shí)間 20_.09 畢業(yè)時(shí)間 20_.06 所學(xué)專業(yè) 會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)與與金融管理指導(dǎo)老師情況 老師姓名 徐惠珍 職稱 副教授 畢業(yè)院校 江蘇大學(xué) 所學(xué)專業(yè) 會(huì)計(jì)學(xué) 主要教學(xué)任務(wù) 財(cái)務(wù)管理 研究方向 財(cái)務(wù)管理 注：課題來指自選課題，還是工程課題。工程課題課題要

2、注明工程的名稱及來。二、 課題 的背景分析p 課題所涉及問題在國(guó)內(nèi)外的研究現(xiàn)狀綜述，不少于 1500 字研究 背景在現(xiàn)代企業(yè)制度中，由于所權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的別離，代理矛盾日益成為企業(yè)理論研究的熱點(diǎn)。對(duì)于企業(yè)而言，高管開場(chǎng)成為一種特殊的人力資本，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過程中有著舉足輕重的作用，如何合理運(yùn)用這些特殊的人力資本，為企業(yè)帶來最大化的價(jià)值，到達(dá)股東們的預(yù)期目的，便成為亟待解決的問題。近幾十年來，高管的股權(quán)鼓勵(lì)成為企業(yè)理論研究的一個(gè)熱點(diǎn)，股權(quán)鼓勵(lì)方案也為越來越多的企業(yè)所重視和采用。那么，股權(quán)鼓勵(lì)如何影響企業(yè)績(jī)效？他們之間的關(guān)系到底如何？對(duì)此問題的研究產(chǎn)生了許多不同的流派，各理論不盡一樣甚至互相矛盾。不同的

3、國(guó)家、行業(yè)、公司類別等都是造成這種差異的原因之一 自二十世紀(jì)三十年代以來西方興旺國(guó)家，以英美為代表，許多學(xué)者對(duì)此問題進(jìn)展過深化的討論，形成了不同的理論體系。但由于制度和市場(chǎng)的差異，英美國(guó)家的理論并不能完全適用于我國(guó)； 自改革開放以來，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)得到長(zhǎng)足的開展，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的比重越來越大。隨著社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系逐步完善，股權(quán)鼓勵(lì)開場(chǎng)出如今國(guó)有及非國(guó)有企業(yè)中，我國(guó)理論界對(duì)于績(jī)效鼓勵(lì)的關(guān)注也越來越多。但是另一方面，縱觀國(guó)內(nèi)外學(xué)者，研究的主要焦點(diǎn)集中在高管的股權(quán)鼓勵(lì)上，對(duì)股權(quán)鼓勵(lì)與企業(yè)績(jī)效之間的關(guān)系的研究并不多。本文通過對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司的實(shí)證研究，討論高管股權(quán)鼓勵(lì)與企業(yè)績(jī)效之間的相關(guān)性。國(guó)內(nèi) 研究現(xiàn)狀

4、 ：劉善敏等人20_發(fā)現(xiàn)國(guó)有股東與非國(guó)有股東之間的年薪、持股比例有較大差異；在高管薪酬與公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效研究方面。林浚清20_等人基于錦標(biāo)賽理論與行為理論，研究了高管團(tuán)隊(duì)內(nèi)部的薪酬差距與公司績(jī)效關(guān)系問題。楊漢明20_研究發(fā)現(xiàn)高管人員平均薪酬與國(guó)有股持股比例之間存在較為顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系；胡婉麗、湯書昆20_等運(yùn)用生物醫(yī)藥行業(yè)上市公司數(shù)據(jù)考察高管薪酬與企業(yè)業(yè)績(jī)的關(guān)系,說明高管薪酬程度、高管團(tuán)隊(duì)內(nèi)的薪酬差距與企業(yè)業(yè)績(jī)顯著正相關(guān),高管持股那么與業(yè)績(jī)負(fù)相關(guān)，在統(tǒng)計(jì)上不顯著。研究還說明企業(yè)追求的目的是規(guī)模最大化而不是股東凈資產(chǎn)收益率最大化。中南大學(xué)商學(xué)院院長(zhǎng)陳曉紅20_等人發(fā)現(xiàn)高管持股比例和非國(guó)有控股與企業(yè)成

5、長(zhǎng)性存在正相關(guān)關(guān)系。林大龐、蘇冬蔚2022等基于盈余管理視角對(duì)股權(quán)鼓勵(lì)與企業(yè)績(jī)效的研究說明 CEO 股權(quán)或期權(quán)占總薪酬比率每進(jìn)步一個(gè)百分點(diǎn)，經(jīng)行業(yè)均值調(diào)整的總資產(chǎn)報(bào)酬率就上升月 0.51 個(gè)百分點(diǎn)，即正相關(guān)關(guān)系。阮素梅20_研究發(fā)現(xiàn)，股權(quán)鼓勵(lì)對(duì)公司業(yè)績(jī)有積極影響，但其他方式的鼓勵(lì)對(duì)公積業(yè)績(jī)的影響并不顯著。周麗、王笑笑20_研究發(fā)現(xiàn)高管薪酬鼓勵(lì)與企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效指標(biāo)之間存在明顯正相關(guān)關(guān)系與市場(chǎng)績(jī)效指標(biāo)之間關(guān)系不明顯，而風(fēng)險(xiǎn)，公司董事會(huì)構(gòu)造，晉升等因素都會(huì)對(duì)鼓勵(lì)效果產(chǎn)生一定的影響。李杰、費(fèi)時(shí)龍、蘇婷20_等以統(tǒng)計(jì)學(xué)方法分析p 說明采用股權(quán)鼓勵(lì)的公司的成長(zhǎng)性更強(qiáng) ； 國(guó)外研究現(xiàn)狀：米恩斯和波利1932最

6、早對(duì)經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)在現(xiàn)代公司制企業(yè)鐘夫人別離導(dǎo)致股東和管理者之間的利益沖突問題進(jìn)展研究。后來形成經(jīng)理，提出應(yīng)由公司規(guī)模決定高管的薪酬鼓勵(lì)。Jensen，Murphy(1990)進(jìn)展了對(duì)經(jīng)營(yíng)者股權(quán)鼓勵(lì)的研究，發(fā)現(xiàn)股東利益和管理人員薪酬鼓勵(lì)之間只有一種非常微弱的聯(lián)絡(luò)。McConell 和 Servas(1990)研究發(fā)現(xiàn)公司的托賓 Q 與高管持有的普通股股份成曲線關(guān)系。Mehram(1995)使用 150 家制造業(yè)企業(yè)樣本數(shù)據(jù)實(shí)驗(yàn)，運(yùn)用托賓 Q 和 ROA 衡量公司績(jī)效，實(shí)證結(jié)果說明，股權(quán)鼓勵(lì)為公司高管帶來的長(zhǎng)期性薪酬與托賓 Q 和 ROA 呈顯著正相關(guān)關(guān)系。威廉姆斯Williams 1995，認(rèn)

7、為對(duì) CEO 進(jìn)展補(bǔ)償時(shí)，首先應(yīng)根據(jù)董事會(huì)意愿進(jìn)展挑選，以此確定 CEO 的市場(chǎng)補(bǔ)償數(shù)據(jù)。米什拉和麥康納Mishra、McConaughly 1996支出將來公司業(yè)績(jī)同補(bǔ)償敏感度相關(guān)。Lorderer，Martin(1997)對(duì) 867 家公司進(jìn)展實(shí)證分析p 指出經(jīng)管人員持有較多股份并沒有改善企業(yè)的業(yè)績(jī) 。默克、羅森Mok,Rosen 1997指出，公司組織類型會(huì)對(duì)公司績(jī)效與高管補(bǔ)償?shù)年P(guān)系產(chǎn)生影響。Berger(1997)等發(fā)現(xiàn)，經(jīng)理持有期權(quán)數(shù)額較多的企業(yè)業(yè)績(jī)更好，股票持有數(shù)額同企業(yè)業(yè)績(jī)之間存在正相關(guān)關(guān)系。Atttaway(20_0),Phillip Cyril(20_)都從高管自身角度研究了

8、股權(quán)鼓勵(lì)問題，認(rèn)為股權(quán)鼓勵(lì)效果與高管自身特征相關(guān)。Lau_ V(20_)研究認(rèn)為在股東控制下的股權(quán)鼓勵(lì)行為可有效減輕管理層的短視行為，有益于公司的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)。所以，高管的股權(quán)鼓勵(lì)效果受公司組織類型的影響。Plegros,AF Newman(20_)指出，當(dāng)管理層被許諾鼓勵(lì)方案時(shí)，他們做出額決策會(huì)更加理性，鼓勵(lì)效果也會(huì)更好。三、課題的 研究?jī)r(jià)值課題的價(jià)值及實(shí)際指導(dǎo)意義股權(quán)鼓勵(lì)在我國(guó)的起步和開展比擬晚，自 20_ 年，委和證監(jiān)會(huì)陸續(xù)發(fā)布一系列股權(quán)鼓勵(lì)相關(guān)條文，逐步完善股權(quán)鼓勵(lì)的施行方案，為股權(quán)鼓勵(lì)在我國(guó)的上市公司中的詳細(xì)施行提供一定程度上的指導(dǎo)作用。然而，在現(xiàn)有的理論中，股權(quán)鼓勵(lì)是否有效，其效果如何

9、，都存在很大的爭(zhēng)議。股權(quán)鼓勵(lì)的受益者的收益取決于股價(jià)，而股價(jià)是個(gè)不定因素，尤其是近十年來，股票市場(chǎng)低迷，股價(jià)波動(dòng)劇烈，這些都對(duì)股權(quán)鼓勵(lì)的效果有很大的影響。代理理論認(rèn)為，代理人追求個(gè)人價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，在一定程度上會(huì)損害股東的利益，而要保證股東的利益就必須把代理人利益與股東利益掛鉤。而根據(jù)赫茨伯格的理論，股權(quán)鼓勵(lì)作用的發(fā)揮還要根據(jù)市場(chǎng)因素來判斷，根據(jù)市場(chǎng)狀況設(shè)計(jì)合理的股權(quán)鼓勵(lì)方案才能使股權(quán)鼓勵(lì)發(fā)揮鼓勵(lì)作用。假設(shè)方案設(shè)計(jì)不合理，行權(quán)條件苛刻，不僅無法發(fā)揮股權(quán)鼓勵(lì)方案的鼓勵(lì)作用，恐怕會(huì)適得其反引發(fā)高管的不滿。因此研究高管鼓勵(lì)與企業(yè)績(jī)效之間的相關(guān)關(guān)系于理論和理論而言都是非常重要的。研究其相關(guān)程度，討論其關(guān)系

10、強(qiáng)弱，為企業(yè)設(shè)計(jì)合理的鼓勵(lì)方案提供理論的指導(dǎo)。這也正是本文研究的意義所在四、課題 的 施行方案1、課題的主要論點(diǎn)和擬采用的研究方法 課題的主要論點(diǎn) ：高管股權(quán)鼓勵(lì)與公司績(jī)效正相關(guān)擬采用的研究方法：文獻(xiàn)研究法、實(shí)證分析p 法1 描繪性統(tǒng)計(jì)分析p -整體描繪性統(tǒng)計(jì)分析p -分組描繪性統(tǒng)計(jì)分析p 2 單變量相關(guān)分析p 法 3 多元回歸分析p 法-股權(quán)鼓勵(lì)與公司績(jī)效相關(guān)性全樣本分析p -股權(quán)鼓勵(lì)與公司績(jī)效相關(guān)性分組分析p 2、課題的研究重點(diǎn)、關(guān)鍵及解決的思路 研究重點(diǎn)是高管持股數(shù)對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響，管理層最適宜的持股比例 關(guān)鍵是樣本的挑選，高管的界定，研究模型的設(shè)計(jì) 擬借鑒國(guó)際通用方法對(duì)高管人員進(jìn)展界定，參考前人研究方法，并運(yùn)用一定的創(chuàng)新的自己的方法論文提綱：前言1 股權(quán)鼓勵(lì)與公司績(jī)效概述 1.1 股權(quán)鼓勵(lì)的內(nèi)涵 1.2公司績(jī)效的界定 2 創(chuàng)業(yè)板上市公司高管股權(quán)鼓勵(lì)的現(xiàn)狀 2.1 創(chuàng)業(yè)板上市公司的開展現(xiàn)狀 2.2 創(chuàng)業(yè)板上市公司高管股權(quán)鼓勵(lì)現(xiàn)狀分析p 3 研究設(shè)計(jì) 3.1 研究假設(shè) 3.2 研