自貿(mào)區(qū)外匯管理創(chuàng)新的四點(diǎn)思考

1、 自貿(mào)區(qū)外匯管理創(chuàng)新的四點(diǎn)思考7月19日,“2014·上海新金融年會(huì)暨互聯(lián)網(wǎng)金融外灘峰會(huì)”在上海舉行。在當(dāng)天下午舉辦的分論壇“上海自貿(mào)區(qū)的金融改革與創(chuàng)新”,國(guó)家外匯局國(guó)際收支司司長(zhǎng)管濤就自貿(mào)區(qū)外匯管理創(chuàng)新,提出了個(gè)人看法。干貨很多,實(shí)錄如下。謝謝鄭主任(上海市金融辦主任鄭楊。非常高興參加這樣一個(gè)論壇。主要討論自貿(mào)區(qū)的議題,近一年的時(shí)間里,在人民銀行的引導(dǎo)下,在上?？偛康姆e極推動(dòng)下,外匯局積極配合,出臺(tái)了很多金融支持上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)的措施。我今天來(lái),首先要聲明上海自貿(mào)區(qū)的建設(shè)都是人民銀行牽頭,上?？偛控?fù)責(zé)。今天下午我講的是個(gè)人觀點(diǎn),我不是搞新聞發(fā)布的。我一直想為上海自貿(mào)區(qū),甚至是上海的國(guó)

2、際金融中心建設(shè)做一些貢獻(xiàn),談一些個(gè)人思考。現(xiàn)在大家談得比較多的叫“頂層設(shè)計(jì)”,四大金融創(chuàng)新之一的就是外匯管理創(chuàng)新,外匯管理創(chuàng)新有哪些方面可以嘗試?我和大家一起討論一下。有四個(gè)方面我覺(jué)得可以嘗試創(chuàng)新:1、按照先交易后匯兌的開(kāi)放次序,不斷提高匯兌便利化程度。金融開(kāi)放涉及到交易和匯兌環(huán)節(jié),你個(gè)人是否可以投資?允許交易,有跨境的資金劃轉(zhuǎn),兌換。我個(gè)人理解,金融開(kāi)放涉及很多管理部門(mén),不同的部門(mén)有不同的管理職責(zé),每個(gè)部門(mén)負(fù)責(zé)某個(gè)環(huán)節(jié)的管理。金融開(kāi)放,雖然是金融體系改革的重要組成部分,但也不完全局限于金融改革,可能涉及金融體制改革的很多方面,甚至包括社會(huì)改革的很多內(nèi)容,是一個(gè)系統(tǒng)工程。在這種情況下,我們?cè)谕?/p>

3、金融開(kāi)放措施的時(shí)候,如果可以按照先交易后匯兌的環(huán)節(jié)推動(dòng)開(kāi)放進(jìn)程,有利于降低政策協(xié)調(diào)的成本,也有利于相關(guān)的政策落地。因?yàn)閯e的環(huán)節(jié)沒(méi)有放開(kāi),你的政策無(wú)法順暢走下來(lái),也就是有名無(wú)實(shí)。 2、督促銀行按照展業(yè)三原則履行盡職審查義務(wù),理順外匯管理政策傳導(dǎo)機(jī)制。外匯管理里面有一個(gè)重要內(nèi)容,就是要求對(duì)交易單證的真實(shí)性及其與外匯收支的一致性進(jìn)行合理審查。由外匯局告訴你銀行收付匯要審核什么單證。這樣做帶來(lái)的問(wèn)題有局限性,一個(gè)方面,你管理部門(mén)明確的單證,可能和實(shí)際的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有很大的差異,有的缺乏單證,無(wú)法事先明確,造成的后果是有些業(yè)務(wù)無(wú)法做,銀行很保守,缺了單證就無(wú)法做。銀行審查了,他就免責(zé)了。因?yàn)橛泻芏啾砻嬲鎸?shí)性

4、,不一定能夠甄別交易是否真實(shí)。銀行,作為一線實(shí)際上對(duì)客戶更了解、對(duì)業(yè)務(wù)更了解,如果你不讓銀行發(fā)揮他的主觀能動(dòng)性,他可能會(huì)消極應(yīng)付,甚至我們了解到有些銀行和企業(yè)串通企業(yè),把這些單證準(zhǔn)備好了,我?guī)湍闳プ鲆恍┙灰?、一些套利活?dòng)。很大程度上就把國(guó)家好的金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政策,用歪了,這對(duì)做正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)來(lái)講是不公的,這叫“脫實(shí)向虛”,由管理部門(mén)告訴你怎么做業(yè)務(wù),銀行只是機(jī)械執(zhí)行這個(gè)有很大關(guān)系。在自貿(mào)區(qū)里面,是否也可以嘗試把西方成熟的做法,了解客戶、了解業(yè)務(wù)、盡職審查的這塊用到外匯管理。西方可能是反洗錢(qián)、反避稅,但中國(guó)有外匯管制,那怎么把銀行執(zhí)行外匯管理規(guī)定的時(shí)候,把西方的成熟做法借鑒進(jìn)來(lái),進(jìn)一步提

5、高外匯管理的政策執(zhí)行力。我覺(jué)得這是可以做的。將來(lái),外匯局主要是督促銀行制定制度,了解制度,從事前(監(jiān)管轉(zhuǎn)向事中事后。3、進(jìn)一步簡(jiǎn)政放權(quán),探索負(fù)面清單管理。現(xiàn)在是告訴你能做的才能做,不能做的、不明確的你都不可以做,很多規(guī)定不能自己理解,要看你做的事情法規(guī)中是否明確,沒(méi)有說(shuō)不可以做,但你實(shí)際當(dāng)中可能也無(wú)法操作。如果我們?cè)谧再Q(mào)區(qū)還是按照正面清單管理,可能你看起來(lái)熱熱鬧鬧,一項(xiàng)項(xiàng)的交易、匯兌在放松,但現(xiàn)實(shí)的交易很多,你放松管制的步伐跟不上實(shí)際經(jīng)濟(jì)需要,存在很大的缺口,不能體現(xiàn)真正的便利。這些方面,我們是否可以把外匯局管轄權(quán)限,梳理一下,把最需要管理的劃出來(lái)做一個(gè)負(fù)面清單,其他的交給市場(chǎng),按照展業(yè)三原 則做市場(chǎng)的業(yè)務(wù),這樣是否可以把便利化推動(dòng)得更快一些。4、探索建立健全外債和資本流動(dòng)宏觀審慎管理體系框架。審慎管理,不是危機(jī)管理,不是開(kāi)放了什么都不管,出了問(wèn)題再管,不是這樣的。開(kāi)放的同時(shí),我們?nèi)∠郧皞鹘y(tǒng)的管理,用一些現(xiàn)代的、更有效的管理手段來(lái)進(jìn)行替代,這就是大家談得比較多的宏觀審慎管理和微觀審慎管理,不能所有的東西出了問(wèn)題再說(shuō)。在這方面,比如說(shuō)逐漸從有罪假定轉(zhuǎn)向無(wú)罪假定,要把管理做區(qū)分,哪些是常規(guī)管理,哪些是危機(jī)管理。危機(jī)管理,出了問(wèn)題再做通知,常規(guī)管理可以放到大家日