企業(yè)財(cái)務(wù)管理咨詢概述

1、第一節(jié)第一節(jié) 企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo) 股東財(cái)富最大化股東財(cái)富最大化二、財(cái)務(wù)管理的對(duì)象二、財(cái)務(wù)管理的對(duì)象 現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)三、財(cái)務(wù)管理的職能三、財(cái)務(wù)管理的職能 財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)控制四、財(cái)務(wù)管理與績(jī)效四、財(cái)務(wù)管理與績(jī)效 量化考核指標(biāo)體系和分解目標(biāo)體系的有效工具量化考核指標(biāo)體系和分解目標(biāo)體系的有效工具是是杜邦分析杜邦分析 此種分析從評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效最具綜合性和代表性此種分析從評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效最具綜合性和代表性的指標(biāo)的指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率出發(fā)，層層分解至企業(yè)最凈資產(chǎn)收益率出發(fā)，層層分解至企業(yè)最基本的生產(chǎn)要素的使用基本的生產(chǎn)要素的

2、使用成本與費(fèi)用的工程和企成本與費(fèi)用的工程和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，從而滿足經(jīng)營(yíng)者通過(guò)財(cái)務(wù)分析記性績(jī)效考業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，從而滿足經(jīng)營(yíng)者通過(guò)財(cái)務(wù)分析記性績(jī)效考核的需要，在經(jīng)營(yíng)目標(biāo)發(fā)生異動(dòng)時(shí)能即使查明原因核的需要，在經(jīng)營(yíng)目標(biāo)發(fā)生異動(dòng)時(shí)能即使查明原因并加以修正。并加以修正。五、中國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中出現(xiàn)的主要問(wèn)題五、中國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中出現(xiàn)的主要問(wèn)題（一）財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)職能混同，財(cái)務(wù)管理的效（一）財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)職能混同，財(cái)務(wù)管理的效率和作用還未發(fā)揮出來(lái)。率和作用還未發(fā)揮出來(lái)。（二）二） 財(cái)務(wù)信息只滿足對(duì)外報(bào)表的需求，難以滿足企財(cái)務(wù)信息只滿足對(duì)外報(bào)表的需求，難以滿足企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)決策的需要。業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)決策的需要。（三）預(yù)算編

3、制、成本管理和費(fèi)用控制工作不到位（三）預(yù)算編制、成本管理和費(fèi)用控制工作不到位（四）營(yíng)運(yùn)資金管理不善（四）營(yíng)運(yùn)資金管理不善（五）財(cái)務(wù)監(jiān)控不力，財(cái)務(wù)信息失真嚴(yán)重（五）財(cái)務(wù)監(jiān)控不力，財(cái)務(wù)信息失真嚴(yán)重一、財(cái)務(wù)管理診斷的內(nèi)容一、財(cái)務(wù)管理診斷的內(nèi)容 資金及其流轉(zhuǎn)資金及其流轉(zhuǎn)二、財(cái)務(wù)管理診斷的標(biāo)準(zhǔn)二、財(cái)務(wù)管理診斷的標(biāo)準(zhǔn)（一）與同類企業(yè)比較（一）與同類企業(yè)比較 企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 國(guó)有資本金績(jī)效評(píng)價(jià)規(guī)則國(guó)有資本金績(jī)效評(píng)價(jià)規(guī)則 國(guó)有資本金績(jī)效評(píng)價(jià)操作細(xì)則國(guó)有資本金績(jī)效評(píng)價(jià)操作細(xì)則（二）與企業(yè)自身的歷史狀況比較（二）與企業(yè)自身的歷史狀況比較（三）與企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)及預(yù)算比較（三）與企業(yè)

4、的戰(zhàn)略目標(biāo)及預(yù)算比較三、公司財(cái)務(wù)管理診斷的方法和程序三、公司財(cái)務(wù)管理診斷的方法和程序（一）進(jìn)行財(cái)務(wù)管理診斷應(yīng)注意的問(wèn)題（一）進(jìn)行財(cái)務(wù)管理診斷應(yīng)注意的問(wèn)題1、診斷之前需要進(jìn)行企業(yè)的戰(zhàn)略分析、診斷之前需要進(jìn)行企業(yè)的戰(zhàn)略分析 財(cái)務(wù)戰(zhàn)略財(cái)務(wù)戰(zhàn)略 是指公司在一定時(shí)期內(nèi)，根據(jù)客觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展是指公司在一定時(shí)期內(nèi)，根據(jù)客觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和公司發(fā)展戰(zhàn)略對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的發(fā)展目標(biāo)、方狀況和公司發(fā)展戰(zhàn)略對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的發(fā)展目標(biāo)、方向和道路，從從體上作出的一種客觀而科學(xué)的概向和道路，從從體上作出的一種客觀而科學(xué)的概括和描述。括和描述。 戰(zhàn)略類型戰(zhàn)略類型A、擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略 高負(fù)債、高收益、少分配高負(fù)債、高收益、少分配

5、B、穩(wěn)健型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、穩(wěn)健型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略 適度負(fù)債、中收益、適度分配適度負(fù)債、中收益、適度分配C、防御型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、防御型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略 盡可能減少現(xiàn)金流出和增加現(xiàn)金流入、節(jié)約成盡可能減少現(xiàn)金流出和增加現(xiàn)金流入、節(jié)約成本、精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)本、精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)2、財(cái)務(wù)管理診斷必須運(yùn)用財(cái)務(wù)分析這種工具。、財(cái)務(wù)管理診斷必須運(yùn)用財(cái)務(wù)分析這種工具。 分析資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表分析資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表3、財(cái)務(wù)管理診斷還需要用到訪談?wù){(diào)查等手段、財(cái)務(wù)管理診斷還需要用到訪談?wù){(diào)查等手段 了解財(cái)務(wù)管理措施有哪些、具體流程有哪些，了解財(cái)務(wù)管理措施有哪些、具體流程有哪些，從而從根源上查清財(cái)務(wù)管理措施的不完善之處。從而從根源上查清財(cái)

6、務(wù)管理措施的不完善之處。（二）財(cái)務(wù)管理診斷程序（二）財(cái)務(wù)管理診斷程序1、資料收集、資料收集2、訪談與調(diào)查、訪談與調(diào)查3、計(jì)算與分析、計(jì)算與分析4、綜合分析與診斷、綜合分析與診斷一、粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的動(dòng)機(jī)、方法及識(shí)別技巧一、粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的動(dòng)機(jī)、方法及識(shí)別技巧（一）粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的主要?jiǎng)訖C(jī)（一）粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的主要?jiǎng)訖C(jī)1、蒙騙投資者，從資本市場(chǎng)圈錢、蒙騙投資者，從資本市場(chǎng)圈錢2、蒙騙債權(quán)人，獲取銀行及商業(yè)信用、蒙騙債權(quán)人，獲取銀行及商業(yè)信用3、蒙騙財(cái)稅部門，減少納稅、蒙騙財(cái)稅部門，減少納稅4、蒙騙主管部門，獲取榮譽(yù)、蒙騙主管部門，獲取榮譽(yù)（二）粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的主要方法（二）粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的主要方法1、虛盈實(shí)虧

7、、虛盈實(shí)虧 提前確認(rèn)收入，推遲結(jié)轉(zhuǎn)成本；多報(bào)收入，少報(bào)提前確認(rèn)收入，推遲結(jié)轉(zhuǎn)成本；多報(bào)收入，少報(bào)費(fèi)用等方法作大利潤(rùn)費(fèi)用等方法作大利潤(rùn)2、虛虧實(shí)盈、虛虧實(shí)盈 推遲確認(rèn)收入，提前結(jié)轉(zhuǎn)成本；多報(bào)費(fèi)用，少報(bào)推遲確認(rèn)收入，提前結(jié)轉(zhuǎn)成本；多報(bào)費(fèi)用，少報(bào)收入等方法作小利潤(rùn)。收入等方法作小利潤(rùn)。3、人為調(diào)節(jié)成本和費(fèi)用、人為調(diào)節(jié)成本和費(fèi)用4、高估資產(chǎn)、高估資產(chǎn)5、低估負(fù)債、低估負(fù)債（三）識(shí)別真假會(huì)計(jì)報(bào)表的途徑（三）識(shí)別真假會(huì)計(jì)報(bào)表的途徑1、關(guān)注注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)意見(jiàn)、關(guān)注注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)意見(jiàn) 無(wú)保留意見(jiàn)的會(huì)計(jì)報(bào)表可信度高，保留意見(jiàn)的無(wú)保留意見(jiàn)的會(huì)計(jì)報(bào)表可信度高，保留意見(jiàn)的會(huì)計(jì)報(bào)表可信度低，否定意見(jiàn)和拒絕表示意見(jiàn)的

8、會(huì)會(huì)計(jì)報(bào)表可信度低，否定意見(jiàn)和拒絕表示意見(jiàn)的會(huì)計(jì)報(bào)表則沒(méi)有多少可信度。計(jì)報(bào)表則沒(méi)有多少可信度。2、關(guān)注會(huì)計(jì)報(bào)表之間的勾稽關(guān)系、關(guān)注會(huì)計(jì)報(bào)表之間的勾稽關(guān)系 若勾稽關(guān)系不符或出現(xiàn)重大差異，就應(yīng)該檢查若勾稽關(guān)系不符或出現(xiàn)重大差異，就應(yīng)該檢查是否存在技術(shù)性差錯(cuò)或舞弊性差錯(cuò)。是否存在技術(shù)性差錯(cuò)或舞弊性差錯(cuò)。3、關(guān)注財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析、關(guān)注財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析4、關(guān)注非財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析、關(guān)注非財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析5、關(guān)注企業(yè)的臨時(shí)公告、關(guān)注企業(yè)的臨時(shí)公告二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)的分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)的分析 通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)的分析，可以了解到以下信息通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)的分析，

9、可以了解到以下信息1、企業(yè)擁有財(cái)務(wù)資源的數(shù)量和規(guī)模、企業(yè)擁有財(cái)務(wù)資源的數(shù)量和規(guī)模2、企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性、企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性3、長(zhǎng)期資本適合率、長(zhǎng)期資本適合率 通常比率應(yīng)低于通常比率應(yīng)低于100%4、資本結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)5、企業(yè)財(cái)務(wù)彈性、企業(yè)財(cái)務(wù)彈性（二）利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析（二）利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析 通過(guò)利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析，可以了解到以下信息通過(guò)利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析，可以了解到以下信息1、企業(yè)的獲利能力、盈利空間和管理業(yè)績(jī)、企業(yè)的獲利能力、盈利空間和管理業(yè)績(jī)2、企業(yè)利潤(rùn)的主要來(lái)源、企業(yè)利潤(rùn)的主要來(lái)源3、判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方向和性質(zhì)、判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方向和性質(zhì)（三）現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析（三）現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析 結(jié)合企業(yè)現(xiàn)金流量狀況

10、分析框架進(jìn)行分析結(jié)合企業(yè)現(xiàn)金流量狀況分析框架進(jìn)行分析三、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析三、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）縱向比較（一）縱向比較（二）橫向比較（二）橫向比較四、企業(yè)財(cái)務(wù)比率分析四、企業(yè)財(cái)務(wù)比率分析（一）企業(yè)盈利能力分析（一）企業(yè)盈利能力分析1、銷售毛利率、銷售毛利率2、銷售利潤(rùn)率（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率）、銷售利潤(rùn)率（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率）3、銷售凈利潤(rùn)率（營(yíng)業(yè)凈利率）、銷售凈利潤(rùn)率（營(yíng)業(yè)凈利率）4、總資產(chǎn)收益率（總資產(chǎn)報(bào)酬率）、總資產(chǎn)收益率（總資產(chǎn)報(bào)酬率） 總資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率 = 銷售利潤(rùn)率銷售利潤(rùn)率 X 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率5、凈資產(chǎn)收益率（凈資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率（凈資產(chǎn)報(bào)酬率 / 股東權(quán)益收益率）股東權(quán)益收

11、益率） 凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率= 銷售凈利率銷售凈利率 X 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 X 權(quán)數(shù)乘數(shù)權(quán)數(shù)乘數(shù)6、資本保值增值率、資本保值增值率（二）企業(yè)償債能力（二）企業(yè)償債能力短期償債能力短期償債能力 1、流動(dòng)比率、流動(dòng)比率 流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率 合理流動(dòng)比率合理流動(dòng)比率 2 ：12、速動(dòng)比率、速動(dòng)比率 流動(dòng)資產(chǎn)出去存貨后與流動(dòng)負(fù)債的比率流動(dòng)資產(chǎn)出去存貨后與流動(dòng)負(fù)債的比率 合理流動(dòng)比率合理流動(dòng)比率 1 ：13、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金比率 貨幣資金與流動(dòng)負(fù)債的比率貨幣資金與流動(dòng)負(fù)債的比率 合理流動(dòng)比率合理流動(dòng)比率 1 ：2長(zhǎng)期償債能力長(zhǎng)期償債能力1、資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)負(fù)債率 資產(chǎn)

12、負(fù)債率不僅反映企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力，而且資產(chǎn)負(fù)債率不僅反映企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力，而且也反映了企業(yè)進(jìn)取的精神：資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)低，說(shuō)明也反映了企業(yè)進(jìn)取的精神：資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)低，說(shuō)明企業(yè)比較保守，對(duì)前途信心不足，不敢或不善于負(fù)企業(yè)比較保守，對(duì)前途信心不足，不敢或不善于負(fù)債經(jīng)營(yíng)；資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，則表明企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)債經(jīng)營(yíng)；資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，則表明企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，一旦資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)較大，一旦資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)100%，說(shuō)明企業(yè)資不抵，說(shuō)明企業(yè)資不抵債，有瀕臨破產(chǎn)倒閉的危險(xiǎn)。債，有瀕臨破產(chǎn)倒閉的危險(xiǎn)。 一般企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率等于或小于一般企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率等于或小于50% 上市公司資產(chǎn)負(fù)債小于上市公司資產(chǎn)負(fù)債小于70%

13、2、利息保障倍數(shù)（已獲利息倍數(shù)）、利息保障倍數(shù)（已獲利息倍數(shù)） 此數(shù)值一般要大于此數(shù)值一般要大于13、其他要考慮的事項(xiàng)、其他要考慮的事項(xiàng) 長(zhǎng)期租賃、擔(dān)保責(zé)任、或有項(xiàng)目等長(zhǎng)期租賃、擔(dān)保責(zé)任、或有項(xiàng)目等（三）營(yíng)運(yùn)能力分析（三）營(yíng)運(yùn)能力分析1、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn) 次數(shù)次數(shù) / 天數(shù)天數(shù)3、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn) 次數(shù)次數(shù) / 天數(shù)天數(shù)4、存貨周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)存貨周轉(zhuǎn) 次數(shù)次數(shù) / 天數(shù)天數(shù)五、企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析法五、企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析法（一）杜邦分析法（一）杜邦分析法從杜邦分析法體系圖得出以

14、下結(jié)論：從杜邦分析法體系圖得出以下結(jié)論：1、要提高權(quán)益資本凈利潤(rùn)率，就要提高資產(chǎn)凈利潤(rùn)率、要提高權(quán)益資本凈利潤(rùn)率，就要提高資產(chǎn)凈利潤(rùn)率和權(quán)益乘數(shù)和權(quán)益乘數(shù)2、要提高資產(chǎn)的盈利能力，不僅要提高銷售利潤(rùn)率，、要提高資產(chǎn)的盈利能力，不僅要提高銷售利潤(rùn)率，而且要提高資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力而且要提高資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力3、要提高銷售利潤(rùn)率，關(guān)鍵是要提高企業(yè)的銷售收入，、要提高銷售利潤(rùn)率，關(guān)鍵是要提高企業(yè)的銷售收入，降低成本、費(fèi)用、支出，通過(guò)稅收籌劃合理避稅降低成本、費(fèi)用、支出，通過(guò)稅收籌劃合理避稅4、要提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，就要減少資產(chǎn)的占用、要提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，就要減少資產(chǎn)的占用5、要提高權(quán)益乘數(shù)，應(yīng)合理負(fù)債，充分發(fā)揮

15、財(cái)務(wù)杠桿、要提高權(quán)益乘數(shù)，應(yīng)合理負(fù)債，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用的作用（二）綜合系數(shù)分析法（二）綜合系數(shù)分析法（二）綜合系數(shù)分析法（二）綜合系數(shù)分析法（三）企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)法（三）企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)法1、效績(jī)考核屬于人力資源管理領(lǐng)域、效績(jī)考核屬于人力資源管理領(lǐng)域 （1）效績(jī)考核一般可以分為三個(gè)層次）效績(jī)考核一般可以分為三個(gè)層次 公司層次公司層次 考核的主體為董事會(huì)（投資者）考核的主體為董事會(huì)（投資者）部門層次部門層次 考核的的主體為企業(yè)的高層管理層考核的的主體為企業(yè)的高層管理層 員工層次員工層次 考核的主體為中層經(jīng)理考核的主體為中層經(jīng)理（2）杜邦分析）杜邦分析量化考核指標(biāo)體系和分解目標(biāo)體系量化考核指標(biāo)體系和

16、分解目標(biāo)體系的有效工具的有效工具一、銷售收入管理咨詢一、銷售收入管理咨詢（一）銷售量的預(yù)測(cè)咨詢（一）銷售量的預(yù)測(cè)咨詢1、判斷分析法、判斷分析法 定性分析法，主要是通過(guò)一些具有豐富知識(shí)經(jīng)定性分析法，主要是通過(guò)一些具有豐富知識(shí)經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員、有銷售經(jīng)驗(yàn)的工作人員或驗(yàn)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員、有銷售經(jīng)驗(yàn)的工作人員或者有關(guān)專家對(duì)時(shí)常未來(lái)變化進(jìn)行分析，以判斷企業(yè)者有關(guān)專家對(duì)時(shí)常未來(lái)變化進(jìn)行分析，以判斷企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)某剎那品的銷售趨勢(shì)。在一定時(shí)期內(nèi)某剎那品的銷售趨勢(shì)。 包括：意見(jiàn)匯集法、專家判斷法包括：意見(jiàn)匯集法、專家判斷法 此法成本較低此法成本較低2、調(diào)查分析法、調(diào)查分析法 通過(guò)對(duì)某種商品在市場(chǎng)上的

17、供需情況和消費(fèi)者的通過(guò)對(duì)某種商品在市場(chǎng)上的供需情況和消費(fèi)者的消費(fèi)取向的調(diào)查來(lái)預(yù)測(cè)本企業(yè)產(chǎn)品的銷售趨勢(shì)。消費(fèi)取向的調(diào)查來(lái)預(yù)測(cè)本企業(yè)產(chǎn)品的銷售趨勢(shì)。 此法成本較高此法成本較高3、時(shí)間系列分析法（趨勢(shì)分析法）、時(shí)間系列分析法（趨勢(shì)分析法） 根據(jù)歷史資料，用一定的方法預(yù)測(cè)未來(lái)的銷售變根據(jù)歷史資料，用一定的方法預(yù)測(cè)未來(lái)的銷售變化趨勢(shì)。包括：簡(jiǎn)單平均法、移動(dòng)加權(quán)平均法、指數(shù)化趨勢(shì)。包括：簡(jiǎn)單平均法、移動(dòng)加權(quán)平均法、指數(shù)平滑法和季節(jié)預(yù)測(cè)法。平滑法和季節(jié)預(yù)測(cè)法。 此法適用于產(chǎn)品銷售比較穩(wěn)定，銷售變化有規(guī)此法適用于產(chǎn)品銷售比較穩(wěn)定，銷售變化有規(guī)律的企業(yè)。律的企業(yè)。4、回歸分析法（因果分析法）、回歸分析法（因果分

18、析法）5、本量利分析法、本量利分析法6、市場(chǎng)占有率分析法、市場(chǎng)占有率分析法 （二）產(chǎn)品價(jià)格的合理確定（二）產(chǎn)品價(jià)格的合理確定 單位產(chǎn)品的售價(jià)單位產(chǎn)品的售價(jià)=產(chǎn)品單位變動(dòng)成本產(chǎn)品單位變動(dòng)成本 +單位平均固定成本單位平均固定成本 +單位產(chǎn)品稅金及其他費(fèi)用單位產(chǎn)品稅金及其他費(fèi)用 +單位產(chǎn)品目標(biāo)利潤(rùn)單位產(chǎn)品目標(biāo)利潤(rùn)（三）銷售政策（三）銷售政策 現(xiàn)金銷售和信用銷售的選擇現(xiàn)金銷售和信用銷售的選擇三、稅金咨詢?nèi)⒍惤鹱稍儯ㄒ唬┤绾瓮ㄟ^(guò)選擇會(huì)計(jì)政策來(lái)管理所得稅金（一）如何通過(guò)選擇會(huì)計(jì)政策來(lái)管理所得稅金1、存貨計(jì)價(jià)方法的選擇、存貨計(jì)價(jià)方法的選擇 如：產(chǎn)品市價(jià)持續(xù)上漲時(shí)如：產(chǎn)品市價(jià)持續(xù)上漲時(shí),公司可以采取后進(jìn)先出

19、公司可以采取后進(jìn)先出法進(jìn)行計(jì)價(jià)，這樣可以增加本期銷售成本以及減少法進(jìn)行計(jì)價(jià)，這樣可以增加本期銷售成本以及減少本期利潤(rùn)，從而達(dá)到減少本期稅金支出的目的。本期利潤(rùn)，從而達(dá)到減少本期稅金支出的目的。2、固定資產(chǎn)折舊方式的選擇、固定資產(chǎn)折舊方式的選擇 如：雙倍余額遞減法和年限總額法可以使得企如：雙倍余額遞減法和年限總額法可以使得企業(yè)推遲交納一部分稅金，相當(dāng)于是暫時(shí)得到一筆無(wú)業(yè)推遲交納一部分稅金，相當(dāng)于是暫時(shí)得到一筆無(wú)息貸款。息貸款。3、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方式的選擇、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方式的選擇 如：企業(yè)若選擇備抵法，可以增加企業(yè)當(dāng)期的如：企業(yè)若選擇備抵法，可以增加企業(yè)當(dāng)期的抵口項(xiàng)目，將一部分應(yīng)納所得稅延期交納，也

20、相當(dāng)?shù)挚陧?xiàng)目，將一部分應(yīng)納所得稅延期交納，也相當(dāng)于是暫時(shí)得到一筆無(wú)息貸款。于是暫時(shí)得到一筆無(wú)息貸款。4、長(zhǎng)期投資計(jì)價(jià)方式的選擇、長(zhǎng)期投資計(jì)價(jià)方式的選擇 如：成本法較于權(quán)益法來(lái)說(shuō)當(dāng)沒(méi)有實(shí)際收到現(xiàn)金如：成本法較于權(quán)益法來(lái)說(shuō)當(dāng)沒(méi)有實(shí)際收到現(xiàn)金股利時(shí)是不會(huì)確認(rèn)投資收益的，即不需要在被投資股利時(shí)是不會(huì)確認(rèn)投資收益的，即不需要在被投資放實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的當(dāng)年確認(rèn)相關(guān)的投資收益，則在該年放實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的當(dāng)年確認(rèn)相關(guān)的投資收益，則在該年少了一部分稅基，從而獲得了時(shí)間價(jià)值。少了一部分稅基，從而獲得了時(shí)間價(jià)值。（二）如何管理增值稅金（二）如何管理增值稅金1、利用納稅規(guī)模進(jìn)行管理、利用納稅規(guī)模進(jìn)行管理 小規(guī)模納稅人與一般納稅人

21、之間的選擇小規(guī)模納稅人與一般納稅人之間的選擇2、利用銷售折扣和折讓、利用銷售折扣和折讓 一方面可以促使顧客多購(gòu)買貨物，另外還能折后一方面可以促使顧客多購(gòu)買貨物，另外還能折后金額計(jì)稅，減少稅負(fù)。金額計(jì)稅，減少稅負(fù)。 3、改變銷售性質(zhì)、改變銷售性質(zhì) 所發(fā)生的混合經(jīng)營(yíng)統(tǒng)一交納營(yíng)業(yè)稅的情況要比所發(fā)生的混合經(jīng)營(yíng)統(tǒng)一交納營(yíng)業(yè)稅的情況要比統(tǒng)一交納增值稅的情況的要負(fù)擔(dān)的稅金少得多。統(tǒng)一交納增值稅的情況的要負(fù)擔(dān)的稅金少得多。4、利用固定資產(chǎn)的免稅的特征、利用固定資產(chǎn)的免稅的特征 稅法規(guī)定：?jiǎn)挝缓蛡€(gè)體經(jīng)營(yíng)者銷售自己使用過(guò)稅法規(guī)定：?jiǎn)挝缓蛡€(gè)體經(jīng)營(yíng)者銷售自己使用過(guò)的摩托車、游艇，應(yīng)征消費(fèi)稅的汽車以外的屬于貨的摩托車、

22、游艇，應(yīng)征消費(fèi)稅的汽車以外的屬于貨物的固定資產(chǎn)暫免征收增值稅。物的固定資產(chǎn)暫免征收增值稅。三、利潤(rùn)咨詢?nèi)⒗麧?rùn)咨詢（一）如何指定目標(biāo)利潤(rùn)（一）如何指定目標(biāo)利潤(rùn)1、目標(biāo)利潤(rùn)的指定應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)指定的合理要求、目標(biāo)利潤(rùn)的指定應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)指定的合理要求2、目標(biāo)利潤(rùn)的指定必須收集指定目標(biāo)所需的相關(guān)信息、目標(biāo)利潤(rùn)的指定必須收集指定目標(biāo)所需的相關(guān)信息3、目標(biāo)利潤(rùn)的指定可以采用不同的方法制定出適合于、目標(biāo)利潤(rùn)的指定可以采用不同的方法制定出適合于本企業(yè)的目標(biāo)利潤(rùn)本企業(yè)的目標(biāo)利潤(rùn)（1）本量利法）本量利法模型一：模型一：邊際貢獻(xiàn)邊際貢獻(xiàn) = 銷售收入銷售收入 變動(dòng)成本變動(dòng)成本 =（售價(jià)（售價(jià) 單位變動(dòng)成本）

23、單位變動(dòng)成本）X 銷售量銷售量 = 單位邊際貢獻(xiàn)單位邊際貢獻(xiàn) X 銷售量銷售量模型二：模型二： 利潤(rùn)利潤(rùn) =銷售收入銷售收入 總成本總成本 =銷售收入銷售收入 固定成本固定成本 變動(dòng)成本變動(dòng)成本 =邊際貢獻(xiàn)邊際貢獻(xiàn) 固定成本固定成本 =單位邊際貢獻(xiàn)單位邊際貢獻(xiàn) X 銷售量銷售量 固定成本固定成本目標(biāo)利潤(rùn)目標(biāo)利潤(rùn) = 銷售收入銷售收入 X（1 變動(dòng)成本率）變動(dòng)成本率） 固定成本總額固定成本總額 = 銷售收入銷售收入 X 邊際貢獻(xiàn)率邊際貢獻(xiàn)率 固定成本總額固定成本總額（2）增長(zhǎng)比例法）增長(zhǎng)比例法目標(biāo)利潤(rùn)目標(biāo)利潤(rùn) = 基期利潤(rùn)額基期利潤(rùn)額 X（1 + 利潤(rùn)增長(zhǎng)率）利潤(rùn)增長(zhǎng)率）（3）資金比例法）資金比

24、例法目標(biāo)利潤(rùn)目標(biāo)利潤(rùn) = 企業(yè)平均占用資金額企業(yè)平均占用資金額 X 資金利潤(rùn)率資金利潤(rùn)率（二）如何將目標(biāo)利潤(rùn)轉(zhuǎn)為實(shí)際的控制措施（二）如何將目標(biāo)利潤(rùn)轉(zhuǎn)為實(shí)際的控制措施 將目標(biāo)利潤(rùn)層層分解，延伸到生產(chǎn)、成本和資金將目標(biāo)利潤(rùn)層層分解，延伸到生產(chǎn)、成本和資金收入支出等方面，并對(duì)個(gè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、輔助管理等收入支出等方面，并對(duì)個(gè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、輔助管理等部部門進(jìn)行控制，然后通過(guò)分析實(shí)際與預(yù)算的差異，改門進(jìn)行控制，然后通過(guò)分析實(shí)際與預(yù)算的差異，改并促成目標(biāo)利潤(rùn)的最終實(shí)現(xiàn)。并促成目標(biāo)利潤(rùn)的最終實(shí)現(xiàn)。1、產(chǎn)品分類控制、產(chǎn)品分類控制 在該及控制下，企業(yè)按照產(chǎn)品種類劃分成獨(dú)立在該及控制下，企業(yè)按照產(chǎn)品種類劃分成獨(dú)立的責(zé)任

25、中心，由會(huì)計(jì)部門通過(guò)計(jì)量和核算提供有關(guān)的責(zé)任中心，由會(huì)計(jì)部門通過(guò)計(jì)量和核算提供有關(guān)目標(biāo)利潤(rùn)執(zhí)行目標(biāo)利潤(rùn)執(zhí)行 情況的信息，以使企業(yè)管理部門掌握情況的信息，以使企業(yè)管理部門掌握各類商品銷售利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)情況，并予以相應(yīng)的控制各類商品銷售利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)情況，并予以相應(yīng)的控制措施。措施。2、部門控制、部門控制 在產(chǎn)品內(nèi)部設(shè)立二級(jí)責(zé)任中心，分別核算部門在產(chǎn)品內(nèi)部設(shè)立二級(jí)責(zé)任中心，分別核算部門利潤(rùn)，由管理部門統(tǒng)一管理整個(gè)企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)的實(shí)利潤(rùn)，由管理部門統(tǒng)一管理整個(gè)企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)?，F(xiàn)。3、員工控制、員工控制 把企業(yè)內(nèi)部每位員工工作的成效用利潤(rùn)形式進(jìn)行把企業(yè)內(nèi)部每位員工工作的成效用利潤(rùn)形式進(jìn)行量化，對(duì)企業(yè)每個(gè)崗位

26、、每個(gè)人通過(guò)工資獎(jiǎng)金形式激量化，對(duì)企業(yè)每個(gè)崗位、每個(gè)人通過(guò)工資獎(jiǎng)金形式激勵(lì)員工對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)。勵(lì)員工對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)。四、利潤(rùn)分配四、利潤(rùn)分配股利政策的咨詢股利政策的咨詢（一）制定股利政策的原則（一）制定股利政策的原則1、與公司財(cái)務(wù)目標(biāo)達(dá)成一致、與公司財(cái)務(wù)目標(biāo)達(dá)成一致2、保證公司的發(fā)展能力、保證公司的發(fā)展能力3、股價(jià)必須合理、股價(jià)必須合理 股價(jià)過(guò)高會(huì)影響股票的流動(dòng)性，限制了公司的融股價(jià)過(guò)高會(huì)影響股票的流動(dòng)性，限制了公司的融資，股價(jià)過(guò)低會(huì)降低投資者的信心。資，股價(jià)過(guò)低會(huì)降低投資者的信心。4、公司資本結(jié)構(gòu)合理化、公司資本結(jié)構(gòu)合理化 轉(zhuǎn)增股本的鼓勵(lì)政策實(shí)際上可以降低資產(chǎn)負(fù)債轉(zhuǎn)增股本的鼓勵(lì)政策實(shí)際上

27、可以降低資產(chǎn)負(fù)債率率（二）如何選擇合適的股利形式（二）如何選擇合適的股利形式1、企業(yè)創(chuàng)建初期、企業(yè)創(chuàng)建初期 需要大量的資本投入，但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高，經(jīng)營(yíng)奉需要大量的資本投入，但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高，經(jīng)營(yíng)奉賢大，公司那儀獲得外部融資，因此要盡量選擇保賢大，公司那儀獲得外部融資，因此要盡量選擇保留盈余的鼓勵(lì)政策，低配股率的股票股利比較適合。留盈余的鼓勵(lì)政策，低配股率的股票股利比較適合。2、企業(yè)處于成長(zhǎng)發(fā)展時(shí)期、企業(yè)處于成長(zhǎng)發(fā)展時(shí)期 公司銷售量較大切投資機(jī)會(huì)多，現(xiàn)金流出較多，公司銷售量較大切投資機(jī)會(huì)多，現(xiàn)金流出較多，仍需要大量資本投入，但此時(shí)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較底，外部股仍需要大量資本投入，但此時(shí)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較底，外部股權(quán)融資已

28、相對(duì)容易，公司可以采用較高配股比例的股權(quán)融資已相對(duì)容易，公司可以采用較高配股比例的股票股利。票股利。3、企業(yè)處于發(fā)展成熟時(shí)期、企業(yè)處于發(fā)展成熟時(shí)期 此時(shí)現(xiàn)金比較充裕，資本需求不那么緊迫，可采此時(shí)現(xiàn)金比較充裕，資本需求不那么緊迫，可采用現(xiàn)金股利回報(bào)投資者。用現(xiàn)金股利回報(bào)投資者。（三）幾種常見(jiàn)的股利政策（三）幾種常見(jiàn)的股利政策1、固定股利支付率、固定股利支付率2、剩余股利政策、剩余股利政策3、穩(wěn)定增長(zhǎng)的股利政策、穩(wěn)定增長(zhǎng)的股利政策五、現(xiàn)金咨詢五、現(xiàn)金咨詢（一）現(xiàn)金的日常控制（一）現(xiàn)金的日?？刂?、加速收款、加速收款（1）集中銀行）集中銀行（2）鎖箱系統(tǒng)）鎖箱系統(tǒng)2、控制支出、控制支出（1）“浮游浮

29、游”量管理量管理（2）推遲應(yīng)付款的支付）推遲應(yīng)付款的支付（二）最佳現(xiàn)金余額的確定（二）最佳現(xiàn)金余額的確定1、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式 企業(yè)年現(xiàn)金需要總額企業(yè)年現(xiàn)金需要總額 現(xiàn)金現(xiàn)金 最佳現(xiàn)金余額最佳現(xiàn)金余額= X 360 周轉(zhuǎn)期周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 = 存貨周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期 + 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期2、存貨模式、存貨模式3、因素分析模式、因素分析模式最佳現(xiàn)金余額最佳現(xiàn)金余額 =（上年現(xiàn)金平均占用額（上年現(xiàn)金平均占用額 不合理占用額）不合理占用額） X（ 1 +/ 預(yù)計(jì)銷售收入變化的百分比）預(yù)計(jì)銷售收入變化的百分比）一、企業(yè)改制、重組的目的一、企業(yè)改制、重組的目

30、的 改制：在我國(guó)一般指國(guó)有企業(yè)變?yōu)楣煞葜破髽I(yè)改制：在我國(guó)一般指國(guó)有企業(yè)變?yōu)楣煞葜破髽I(yè) 重組：對(duì)原企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行重新組合重組：對(duì)原企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行重新組合二、企業(yè)改制、重組的模式二、企業(yè)改制、重組的模式（一）整體性重組（原整體續(xù)存）（一）整體性重組（原整體續(xù)存） 發(fā)起人企業(yè)不進(jìn)行資產(chǎn)調(diào)整，原企業(yè)整體上市發(fā)起人企業(yè)不進(jìn)行資產(chǎn)調(diào)整，原企業(yè)整體上市1、優(yōu)點(diǎn)：、優(yōu)點(diǎn)：（1）一般不存在資產(chǎn)的剝離，重組程序簡(jiǎn)單，時(shí)間短，）一般不存在資產(chǎn)的剝離，重組程序簡(jiǎn)單，時(shí)間短，效率高、成本低效率高、成本低（2）原企業(yè)的西產(chǎn)與負(fù)債及其他生產(chǎn)要素在改組后不）原企業(yè)的西產(chǎn)與負(fù)債及其他生產(chǎn)要素在改組后不會(huì)發(fā)生重大變動(dòng)會(huì)發(fā)生重大變

31、動(dòng)（3）關(guān)聯(lián)交易比較少，有利于日后上市公司的信息披）關(guān)聯(lián)交易比較少，有利于日后上市公司的信息披露露2、缺點(diǎn)、缺點(diǎn)（1）適用范圍小，不適用于較大規(guī)模企業(yè)集團(tuán)的改組）適用范圍小，不適用于較大規(guī)模企業(yè)集團(tuán)的改組（2）不利于企業(yè)在改組過(guò)程中獲取剝離所產(chǎn)生的效益）不利于企業(yè)在改組過(guò)程中獲取剝離所產(chǎn)生的效益（3）不利于企業(yè)的裁減冗員）不利于企業(yè)的裁減冗員3、適用范圍、適用范圍（1）新建的企業(yè)或企業(yè)負(fù)擔(dān)較小的企業(yè)）新建的企業(yè)或企業(yè)負(fù)擔(dān)較小的企業(yè)（2）資產(chǎn)相關(guān)性大、業(yè)務(wù)單一的企業(yè)）資產(chǎn)相關(guān)性大、業(yè)務(wù)單一的企業(yè)（3）非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)有一定盈利能力）非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)有一定盈利能力（二）分解性重組（二）分解性重組1、“并列分解并列分解”改組模式改組模式 將原企業(yè)進(jìn)行橫向?qū)⒃髽I(yè)進(jìn)行橫向“一分為二一分為二”把優(yōu)良資產(chǎn)剝離把優(yōu)良資產(chǎn)剝離出來(lái)，組建新公司。原企業(yè)的法人地位不復(fù)存在。出來(lái)，組建新公司。原企業(yè)的法人地位不復(fù)存在。優(yōu)點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：（1）可以優(yōu)化上市主體，提高競(jìng)爭(zhēng)力）可以優(yōu)化上市主體，提高競(jìng)爭(zhēng)力（2）使