《跨國公司理財》課程教學大綱

1、跨國公司理財課程教學大綱課程名稱：跨國公司財務管理 Tourism Financial Management課程編碼：6362F004 學分：2 總學時：36說 明【課程簡介】跨國公司財務管理課程從跨國公司財務管理環(huán)境的復雜性及其與國內(nèi)企業(yè)財務管理的區(qū)別開始，以外匯市場管理、國際融資管理、國際投資管理、國際營運資本管理、國際稅收管理等基本理論知識為框架，闡述跨國公司財務管理的基本理論知識、基本觀念、籌資、投資、營運資金管理、國際稅收管理等內(nèi)容，并通過一定的案例及實踐教學，突出跨國公司財務管理的特點，使學生通過不同教學手段對跨國公司的財務管理各環(huán)節(jié)有整體認識，掌握跨國公司財務管理及財務決策的基本

2、方法和技能?！菊n程性質(zhì)】 跨國公司理財是面向財務管理專業(yè)學生的一門專業(yè)方向課程?！具m用專業(yè)】 財務管理專業(yè)?！窘虒W目標】 根據(jù)應用型本科人才培養(yǎng)目標和要求，本課程應在知識、能力、素質(zhì)方面實現(xiàn)以下目標：1.知識目標：通過學習與實踐，使學生能夠掌握跨國公司財務管理的基本知識、基本觀念和基本方法；了解跨國公司財務管理發(fā)展的最新動態(tài)和前沿問題；2.能力目標：（1）初步形成跨國公司財務管理觀念，并具有根據(jù)不同的經(jīng)濟環(huán)境靈活運用所學知識的能力；（2）在提高學生基礎理論知識的基礎上，注重培養(yǎng)學生運用跨國公司財務管理理論分析和解決實際問題的基本能力；（3）了解本學科理論前沿和發(fā)展動態(tài)，使學生掌握系統(tǒng)的跨國公司

3、財務管理理論，培養(yǎng)基本的科學研究能力；3.素質(zhì)目標：通過理論和實踐相結(jié)合的系統(tǒng)教學，使學生具備一定的管理和理財素質(zhì)，在跨國公司理財素質(zhì)的全面提升與發(fā)展中，培養(yǎng)適合跨國公司發(fā)展所需要的財務管理專業(yè)人才素質(zhì)，使其掌握文獻檢索、資料查詢的基本方法，具有一定的科學研究能力，為培養(yǎng)有創(chuàng)新能力的高級管理應用型人才奠定基礎?！鞠刃拚n程要求】初級財務管理、高級財務管理及稅法?！灸芰ε囵B(yǎng)要求】該課程注重培養(yǎng)學生跨國公司外匯市場管理、國際融資管理、國際投資管理、國際營運資本管理、國際稅收管理等基本理論知識，初步掌握在復雜的國際環(huán)境下的財務管理分析方法和決策思路，提高解決跨國財務中實際問題的能力。【學習總量】總學時

4、36學時，其中理論31學時，習題5學時?！窘虒W方法與環(huán)境要求】采用講授法、案例教學法、課堂討論法、啟發(fā)法、任務教學法、情境教學法?，F(xiàn)代新媒體教育技術(shù)環(huán)境：多媒體、網(wǎng)絡媒介?！緦W時分配】序號內(nèi) 容學時安排小計理論課時試驗課時習題課時上機課時1第一章 緒論222第二章 外匯市場6173第三章 外匯期貨與期權(quán)市場4154第四章 國際債券市場225第五章 國際權(quán)益市場226第六章 跨國投資政策與戰(zhàn)略337第七章 跨國營運資本的存量管理4158第八章 跨國營運資本的流量管理4159第九章 國際稅收管理415總 計31536【教材與主要參考書】教 材：跨國公司財務管理，毛付根，東北財經(jīng)大學出版社，2016

5、年，第三版參考書：1國際財務管理，楊蓉，立信會計出版社，2007年2國際財務管理，尹美群、陳詠英，旅游教育出版社，2010年3跨國公司財務管理基礎，艾倫·C·夏皮羅，中國人民大學出版社，2010年，第六版大綱內(nèi)容第一章 緒論第一章 緒論【教學目的和要求】了解：國際企業(yè)及跨國公司的相關(guān)基本知識；理解：跨國公司財務管理環(huán)境的復雜性及其與國內(nèi)企業(yè)財務管理的區(qū)別；掌握：跨國公司財務管理的性質(zhì)、內(nèi)容、目標和重要性；運用：根據(jù)不同的具體情況，分析確定跨國公司財務管理目標?！緝?nèi)容提要】第一節(jié) 國際企業(yè)與跨國公司一、國際企業(yè)與企業(yè)的國際化二、跨國公司第二節(jié) 跨國公司財務管理的性質(zhì)和內(nèi)容一、

6、跨國公司財務管理的性質(zhì)二、跨國公司財務管理的內(nèi)容三、跨國公司財務管理的特點第三節(jié) 跨國公司財務管理的目標一、合并收益最大化二、經(jīng)營風險最低化三、國際稅負最小化第四節(jié) 跨國公司財務管理的重要性一、跨國公司已成為促進國際貿(mào)易和進行國外直接投資的重要力量二、浮動匯率體系的建立增加了跨國公司經(jīng)營活動的不穩(wěn)定性，突出了國際財務管理研究的重要意義三、國際金融市場的變化和發(fā)展為跨國公司投、融資活動提供了更多的機會【教學重點與難點問題】教學重點：跨國公司的概念及其特點；跨國公司財務管理的內(nèi)容、目標。 教學難點：跨國公司財務管理與國內(nèi)企業(yè)財務管理的區(qū)別?！咀灾鲗W習與檢查方式】安排學生課下思考如下問題，課上隨機提

7、問：1. 什么是跨國公司？跨國公司有哪些特點？2. 跨國公司財務管理包括哪些主要內(nèi)容？與國內(nèi)企業(yè)財務管理相比二者有哪些不同？3. 跨國公司財務管理的重要性是什么？4.財務管理與國內(nèi)企業(yè)財務管理的區(qū)別。第二章 外匯市場【教學目的和要求】了解:外匯市場的組織結(jié)構(gòu)、特點、規(guī)模、作用和發(fā)展動態(tài)；理解:外匯市場上主要的外匯交易業(yè)務及外匯市場的運作方式；掌握：外匯市場進行套匯、外匯投機及操作；運用：利用套期保值做抵補的各種操作。【內(nèi)容提要】第一節(jié) 外匯市場概述一、外匯市場的概念二、外匯市場的規(guī)模和特點三、外匯市場的結(jié)構(gòu)四、外匯市場的作用第二節(jié) 即期外匯市場一、即期外匯交易的概念二、匯率標價方法三、匯率的種

8、類四、即期外匯匯率的升值與貶值第三節(jié) 遠期外匯市場一、遠期外匯交易的概念二、遠期匯率的標價方式三、遠期外匯交易的種類第四節(jié) 套匯和套利一、套匯交易二、套期保值三、外匯投機【教學重點與難點問題】教學重點：遠期外匯市場的作用及匯率計算；外匯套匯交易的操作技巧；套期保值的操作技巧。教學難點：三角套匯交易的操作技巧；套期保值的操作技巧?！咀灾鲗W習與檢查方式】安排學生課下思考如下問題，課上隨機提問：1. 關(guān)鍵概念：外匯市場、套匯。2. 外匯市場的主要參與者有哪些？3. 外匯市場按合同的交割期限不同可區(qū)分為哪幾種交易形式？各有何特點？4. 套匯的基本形式是什么？投機和套匯的區(qū)別是什么？5.試述外匯市場的作

9、用。第三章 外匯期貨與期權(quán)市場【教學目的和要求】了解：外匯期貨合約的基本特征及與遠期外匯合約的區(qū)別；理解：明確外匯期貨合約與外匯期權(quán)合約的異同；掌握：利用外匯期貨合約進行套期保值從而規(guī)避風險的操作方法； 運用：利用外匯期權(quán)交易規(guī)避風險獲得收益的操作方法和技巧?！緝?nèi)容提要】第一節(jié) 外匯期貨市場一、外匯期貨市場概述二、外匯期貨合約的特性三、外匯期貨合約與外匯遠期合約比較四、外匯期貨的作用第二節(jié) 外匯期權(quán)市場一、期權(quán)的概念二、期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別三、外匯期權(quán)的類型四、外匯期權(quán)交易的收益與風險【教學重點與難點問題】教學重點：外匯期貨合約的特征及其與外匯遠期合約、外匯期權(quán)合約的區(qū)別；利用外匯期貨合約

10、進行套期保值的方法；外匯期權(quán)的類型；外匯期權(quán)交易的收益與風險。教學難點：利用外匯期貨合約進行套期保值的操作方法；外匯看漲期權(quán)、看跌期權(quán)交易中買方與賣方的收益與風險計算?！咀灾鲗W習與檢查方式】安排學生課下思考如下問題，課上隨機提問：1. 外匯期貨合約的概念及其基本特征？2. 外匯期貨合約和外匯遠期合約有什么不同？3. 外匯期權(quán)有哪幾種類型？歐式期權(quán)與美式期權(quán)有何不同？4. 外匯看漲期權(quán)、看跌期權(quán)交易中買方與賣方的收益與風險情況分析。第四章 國際債券市場【教學目的和要求】了解：理解歐洲債券、外國債券的特點及區(qū)別；理解：債券等金融工具的差別；掌握：債券市場的各種金融工具；運用：利用債券知識，創(chuàng)新一種

11、債券?！緝?nèi)容提要】第一節(jié) 世界債券市場概況一、世界債券市場概述二、國際債券市場第二節(jié) 外國債券與歐洲債券一、外國債券二、歐洲債券三、外國債券與歐洲債券的比較第三節(jié) 國際債券市場的金融工具一、固定利率債券二、浮動利率債券三、零息債券四、可轉(zhuǎn)換債券五、附認購權(quán)的債券六、雙軌貨幣債券第四節(jié) 國際債券市場的信用評級一、國際債券市場的信用評級概述二、穆迪公司長期債券的資信等級的含義第五節(jié) 歐洲債券市場的結(jié)構(gòu)與發(fā)行程序一、歐洲債券市場的結(jié)構(gòu)二、歐洲債券市場的發(fā)行程序【教學重點與難點問題】教學重點：外國債券與歐洲債券的比較；國際債券市場的各種金融工具；穆迪公司長期債券的資信等級。教學難點：外國債券與歐洲債券

12、的比較；國際債券市場的各種金融工具?！咀灾鲗W習與檢查方式】安排學生課下思考如下問題，課上隨機提問：1. 什么是外國債券和歐洲債券？各有什么特征？試述二者的聯(lián)系與區(qū)別。2. 國際債券市場的金融工具主要有哪些？3. 國際債券市場有哪幾家主要的信用評估機構(gòu)？其作用是什么？第五章 國際權(quán)益市場【教學目的和要求】了解：企業(yè)到海外發(fā)行新股進行股權(quán)融資的途徑與方式；理解：存托憑證的含義、作用、不同類型的特點；掌握：在美國資本市場籌資和上市運作的方法；運用：利用存托憑證的知識，設計一種新的存托憑證?！緝?nèi)容提要】第一節(jié) 國際權(quán)益市場的概況一、國際股票市場概述二、國際股票市場的構(gòu)成第二節(jié) 國際權(quán)益市場融資一、海外

13、上市融資二、存托憑證三、美國存托憑證【教學重點與難點問題】教學重點：存托憑證、美國存托憑證的含義及種類。教學難點：美國存托憑證五種類型的特點和功能?！咀灾鲗W習與檢查方式】安排學生課下思考如下問題，課上隨機提問：1. 什么是存托憑證？2. 什么是美國存托憑證和全球存托憑證？兩者有何差異？3. 美國存托憑證如何分類？它們之間有何差異？4. 什么是規(guī)范144A存托憑證？有何特征？5. 簡述跨國上市的好處？第六章 跨國投資政策與戰(zhàn)略【教學目的和要求】了解：跨國公司對外直接投資的基本理論；理解：國際投資政策和戰(zhàn)略，以及投資方式的選擇等基本原理與方法；掌握：國際投資的政策和戰(zhàn)略，及跨國經(jīng)營的三種進入方式及

14、最優(yōu)股權(quán)策略；運用：根據(jù)公司戰(zhàn)略，確定最優(yōu)股權(quán)策略?！緝?nèi)容提要】第一節(jié) 國際投資概述一、國際投資的概念及歷史發(fā)展二、國際投資的類型第二節(jié) 跨國公司對外直接投資理論一、壟斷優(yōu)勢學說二、國際產(chǎn)品周期學說三、市場內(nèi)部化學說四、國際生產(chǎn)折中學說第三節(jié) 國際直接投資的動機一、戰(zhàn)略性動機二、行為性動機三、經(jīng)濟性動機第四節(jié) 影響跨國投資戰(zhàn)略選擇的因素一、國際投資的環(huán)境二、區(qū)位優(yōu)勢與區(qū)位障礙三、行業(yè)市場機會與進入障礙第五節(jié) 公司戰(zhàn)略與股權(quán)策略一、跨國公司全球發(fā)展戰(zhàn)略的含義二、跨國經(jīng)營的進入方式及其選擇三、跨國公司戰(zhàn)略與最優(yōu)股權(quán)策略【教學重點與難點問題】教學重點：跨國公司對外直接投資的各種學說；跨國經(jīng)營的三種進

15、入方式及其選擇。教學難點：國際生產(chǎn)折中學說；合資經(jīng)營、合作經(jīng)營的利弊比較?！咀灾鲗W習與檢查方式】安排學生課下思考如下問題，課上隨機提問：1. 什么是國際直接投資？關(guān)于對外直接投資理論，學術(shù)界有哪些學術(shù)流派？2. 壟斷優(yōu)勢理論的主要觀點是什么？3. 簡述國際生產(chǎn)折中學說的基本原理。4. 影響跨國投資戰(zhàn)略選擇的主要因素有哪些？5. 跨國公司跨國經(jīng)營的進入方式有哪些？6. 比較分析合資經(jīng)營與合作經(jīng)營的利弊。第七章 跨國營運資本的存量管理【教學目的和要求】了解：國際營運資本管理的含義與內(nèi)容；理解：跨國公司現(xiàn)金等存量管理的目標及理論；掌握：跨國公司現(xiàn)金、應收賬款、存貨的管理；運用：跨國公司5日的現(xiàn)金預算

16、，進行跨國調(diào)度?！緝?nèi)容提要】第一節(jié) 概述一、營運資本的含義二、國際營運資本管理的含義和內(nèi)容第二節(jié) 跨國現(xiàn)金管理一、跨國公司置存現(xiàn)金的目的二、跨國公司現(xiàn)金管理的目標三、實施集權(quán)型的現(xiàn)金管理體制四、實現(xiàn)現(xiàn)金的合理布局第三節(jié) 跨國應付賬款的管理一、應收賬款管理的目標二、影響跨國公司應付賬款存量水平的因素三、跨國公司應收賬款的類型第四節(jié) 跨國存貨的管理一、影響跨國公司存貨管理的特殊因素二、跨國公司的存貨管理策略【教學重點與難點問題】教學重點：集權(quán)型的現(xiàn)金管理體制；跨國公司外部應付賬款的信用調(diào)整；跨國公司內(nèi)部應付賬款的管理；影響跨國公司存貨管理的特殊因素。教學難點：跨國公司外部應付賬款的信用調(diào)整；提前與

17、延遲結(jié)算在跨國公司內(nèi)部應付賬款管理中的應用；跨國公司存貨管理策略?！咀灾鲗W習與檢查方式】安排學生課下思考如下問題，課上隨機提問：1. 集中性現(xiàn)金管理體制有哪些主要特征？其優(yōu)缺點是什么？2. 跨國公司應收賬款如何分類？其管理各有什么特點？3. 跨國公司存貨管理與國內(nèi)企業(yè)的存貨管理有何不同？第八章 跨國營運資本的流量管理【教學目的和要求】了解：跨國營運資本流量管理的目標、種類及限制因素；理解：跨國資金流動的各種基本方法和原理；掌握：股利匯出、公司內(nèi)部借貸款、凈額結(jié)算等實際應用；運用：利用往來賬表，編制凈額結(jié)算表?！緝?nèi)容提要】第一節(jié) 跨國營運資本流量管理概述一、跨國營運資本流量管理的目標二、跨國公司

18、內(nèi)部資金流動的種類三、跨國公司內(nèi)部資金流動的限制因素第二節(jié) 國際營運資金轉(zhuǎn)移的方式一、股利匯出二、公司內(nèi)部借貸款三、特許使用費、專業(yè)服務費和母公司管理費四、凈額結(jié)算五、凍結(jié)資金的特殊轉(zhuǎn)移策略【教學重點與難點問題】教學重點：跨國公司內(nèi)部資金流動的限制因素；股利匯出；平行貸款與背對背貸款；內(nèi)部多邊凈額結(jié)算制度；凍結(jié)前后的策略。教學難點：股利匯出；內(nèi)部多邊凈額結(jié)算制度的運用?！咀灾鲗W習與檢查方式】安排學生課下思考如下問題，課上隨機提問：1. 跨國公司內(nèi)部資金流動的主要形式有哪些？具體內(nèi)容是什么？2. 跨國公司內(nèi)部借款的主要形式是什么？各自的優(yōu)缺點是什么？3. 什么是內(nèi)部多邊凈額結(jié)算制度？其運作程序包括什么？第九章 國際稅收管理【教學目的和要求】了解：各國稅收制度的特點，稅收管轄權(quán)的基本類型和實施原則；理解：國際重復征稅的產(chǎn)生及其原因；掌握：避免國際重復征稅的方法及其操作；