商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)分類(lèi)及特點(diǎn)

1、 商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)分類(lèi)及特點(diǎn)目前市面上的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn), 根據(jù)是否具有分紅的功能, 大致可以 分為兩大類(lèi):傳統(tǒng)養(yǎng)老險(xiǎn)和分紅型養(yǎng)老險(xiǎn)。其中,后者又在近幾年有新 的產(chǎn)品出現(xiàn), 比如萬(wàn)能險(xiǎn)和投資連結(jié)險(xiǎn)。 傳統(tǒng)養(yǎng)老險(xiǎn)和分紅型養(yǎng)老險(xiǎn)最 根本的區(qū)別在于, 兩者的預(yù)定利率設(shè)置不同。 前者的預(yù)定利率是確定的, 后者有一個(gè)保底利率,但相對(duì)前者要低許多,或者根本就沒(méi)有保底,但 有投資收益的可能。從產(chǎn)品功能來(lái)說(shuō),無(wú)論是傳統(tǒng)養(yǎng)老險(xiǎn)還是分紅型養(yǎng)老險(xiǎn), 都各有利 弊,不能絕對(duì)地說(shuō)哪一個(gè)更好,只能說(shuō)更合適哪一類(lèi)人。大致來(lái)說(shuō),具 體可以分為以下幾種:傳統(tǒng)型養(yǎng)老險(xiǎn)傳統(tǒng)的養(yǎng)老保險(xiǎn)是投保人與保險(xiǎn)公司通過(guò)簽訂合同, 雙方約定確定 的領(lǐng)取養(yǎng)

2、老金的時(shí)間,約定相應(yīng)的額度領(lǐng)取,通常來(lái)說(shuō),其預(yù)定利率是 確定的,一般在 2.0%-2.4%。歷史上,這個(gè)預(yù)定利率是變化的,一般都 會(huì)與當(dāng)時(shí)的銀行利率保持相當(dāng)水平。 銀行利率高時(shí), 這個(gè)預(yù)定利率也高。 比如說(shuō),在上個(gè)世紀(jì) 90年代末的高利率時(shí)代,商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的預(yù)定利 率曾高達(dá) 10%,但目前不會(huì)超過(guò) 2.5%。 賣(mài)點(diǎn):回報(bào)固定,風(fēng)險(xiǎn)低。由于這類(lèi)產(chǎn)品的回報(bào)是按照合同約定的 預(yù)定利率來(lái)計(jì)算,而不受外界銀行利率變動(dòng)的影響。因此,即使是在出 現(xiàn)零利率或者負(fù)利率的情況下, 也不會(huì)影響?zhàn)B老金的回報(bào)利率。 比如說(shuō), 雖然現(xiàn)在的利率已經(jīng)下調(diào)到 3.9%左右, 但是在 20世紀(jì) 90年代末期出售 的一些養(yǎng)老產(chǎn)品,

3、仍然按照當(dāng)時(shí) 10%的利率設(shè)計(jì)的回報(bào)來(lái)支付養(yǎng)老金。缺點(diǎn):很難抵御通脹的影響。因?yàn)橘?gòu)買(mǎi)的產(chǎn)品是固定利率的,如果 通脹率比較高,從長(zhǎng)期來(lái)看,就存在貶值的風(fēng)險(xiǎn)。十年前的一萬(wàn)元與今 天的一萬(wàn)元,價(jià)值確實(shí)差很遠(yuǎn)。而且,這部分投入到養(yǎng)老保險(xiǎn)的資金, 同時(shí)也失去了在股票、基金等渠道里獲利的投資機(jī)會(huì)。適合人群:以強(qiáng)制儲(chǔ)蓄養(yǎng)老為主要目的, 在投資理財(cái)上比較保守者。 分紅型養(yǎng)老險(xiǎn)分紅型養(yǎng)老通常有保底的預(yù)定利率, 但這個(gè)利率比傳統(tǒng)養(yǎng)老險(xiǎn)稍低, 一般只有 1.5%-2.0%。分紅險(xiǎn)除固定的最低回報(bào)外,每年還有不確定的 紅利獲得。優(yōu)勢(shì):除了有一個(gè)約定的最低回報(bào), 這部分資金的收益還與保險(xiǎn)公 司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤, 理論上可以

4、回避或者部分回避通貨膨脹對(duì)養(yǎng)老金的威 脅,使養(yǎng)老金相對(duì)保值甚至增值。弊端:分紅具有不確定性,紅利的多少和有無(wú),與保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng) 狀況有關(guān)系, 也有可能因該公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不好而使自己受到損失。目 前我國(guó)規(guī)定, 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)將可分配盈余的 70%以紅利的方式分配給投 資人。但是,保險(xiǎn)公司的規(guī)范化管理依然是問(wèn)題。適合人群:既要保障養(yǎng)老金最低收益,又不甘于坐看風(fēng)云者。 萬(wàn)能型壽險(xiǎn)萬(wàn)能型壽險(xiǎn)在扣除部分初始費(fèi)用和保障成本后, 保費(fèi)進(jìn)入個(gè)人投資 賬戶(hù),有保底收益,目前一般在 1.75%-2.5%,有的與銀行一年期定期稅 后利率掛鉤。 除了必須滿(mǎn)足約定的最低收益外, 還有不確定的額外收益” 。優(yōu)勢(shì):萬(wàn)能險(xiǎn)的特

5、點(diǎn)是下有保底利率,上不封頂,每月公布結(jié)算利 率,目前大部分為 5%-6%,按月結(jié)算,復(fù)利增長(zhǎng),可有效抵御銀行利率 波動(dòng)和通貨膨脹的影響。賬戶(hù)比較透明,存取相對(duì)比較靈活,追加投資 方便,壽險(xiǎn)保障可以根據(jù)不同年齡階段提高或降低。萬(wàn)能型壽險(xiǎn)可以靈 活應(yīng)對(duì)收入和理財(cái)目標(biāo)的變化。弊端:萬(wàn)能險(xiǎn)一般承諾有 1.75%-2.5%左右的保底收益,但是,儲(chǔ)蓄 利息的計(jì)算基數(shù)是進(jìn)入銀行賬戶(hù)的所有本金, 而萬(wàn)能險(xiǎn)的收益計(jì)算基數(shù) 是保單的賬戶(hù)價(jià)值,即個(gè)人所繳保費(fèi)中,扣除初始費(fèi)、賬戶(hù)管理費(fèi)等費(fèi) 用以外的資金。若以 30歲男性客戶(hù)每年分別將固定資金投向某公司萬(wàn) 能險(xiǎn)和銀行儲(chǔ)蓄相比較,到第 5年,這位客戶(hù)無(wú)論是每年投 500

6、0元、 1萬(wàn)元還是 5萬(wàn)元,收益率都不如銀行儲(chǔ)蓄高。適合人群:理性投資理財(cái)者,堅(jiān)持長(zhǎng)期投資,自制能力強(qiáng)。 投資連結(jié)保險(xiǎn)投資連結(jié)保險(xiǎn)是一種基金,是一種長(zhǎng)期投資產(chǎn)品, 設(shè)有不同風(fēng)險(xiǎn)類(lèi) 型的賬戶(hù),與不同投資品種的收益掛鉤。不設(shè)保底收益,保險(xiǎn)公司只是 收取賬戶(hù)管理費(fèi),盈虧由全部客戶(hù)自負(fù)。優(yōu)勢(shì):以投資為主,由專(zhuān)家理財(cái)選擇投資品種,不同賬戶(hù)之間可自 行靈活轉(zhuǎn)換,以適應(yīng)資本市場(chǎng)不同的形勢(shì)。如果堅(jiān)持長(zhǎng)線(xiàn)投資,有可能 收益很高。弊端:是保險(xiǎn)產(chǎn)品中投資風(fēng)險(xiǎn)最高的一類(lèi),如果受不了短期波動(dòng)而 盲目調(diào)整,有可能損失較大。適合人群:該品種有可能血本無(wú)歸, 因此不適合將養(yǎng)老寄托于此的 人。適合年輕人,風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng),以投資為主要