中國民機市場需求的變遷和機隊選型

1、1中國民機市場需求的變遷和機隊選型中國民機市場需求的變遷和機隊選型中國國際航空股份有限公司2008年11月3日1主要內(nèi)容主要內(nèi)容 對國內(nèi)民機市場需求的看法對國內(nèi)民機市場需求的看法 航空公司的機隊選型航空公司的機隊選型23A. 對國內(nèi)民機市場需求的看法對國內(nèi)民機市場需求的看法國內(nèi)經(jīng)濟的強勁增長是拉動民機需求的內(nèi)在動力國內(nèi)經(jīng)濟的強勁增長是拉動民機需求的內(nèi)在動力過去過去30年來，中國年來，中國GDP一直保持快速增長一直保持快速增長26年復(fù)合增速：10.09%10年復(fù)合增速：9.42%5年復(fù)合增速：10.6%4隨著經(jīng)濟的增長，航空市場逐漸成熟，隨著經(jīng)濟的增長，航空市場逐漸成熟，2000-2007年，航

2、空年，航空旅客旅客人數(shù)年均增長人數(shù)年均增長16.4%2000-2007年航空旅客人數(shù)5資料來源： CAAC單位：萬人CAGR:16.4%對應(yīng)于旅客運輸量的增長，對應(yīng)于旅客運輸量的增長，2000年年-2007年全民航飛機翻了一番，年全民航飛機翻了一番，年均增長年均增長11.6%62000-2007年全民航運輸飛機數(shù)量資料來源： CAAC單位：架CAGR:11.6%從長期來看，未來民航旅客和民機市場仍將保持增長勢頭從長期來看，未來民航旅客和民機市場仍將保持增長勢頭根據(jù)歷史數(shù)據(jù)分析，民航旅客仍將高速增長根據(jù)歷史數(shù)據(jù)分析，民航旅客仍將高速增長中國民航從1986-2007年，國際運量復(fù)合增速16.6%，

3、國內(nèi)16.4%中國民航旅客運量的增幅是GDP增速的1.7倍按照到2015年中國GDP保守預(yù)測在8-9%左右，中國民航的旅客增速潛力仍有望保持在每年13%-15%左右對應(yīng)于民航旅客的高速增長，民機需求保持旺盛增長勢頭對應(yīng)于民航旅客的高速增長，民機需求保持旺盛增長勢頭中國民用運輸飛機從 2000年的527架增長到了2007年的1134架各制造商均看好全球和中國未來民機市場的發(fā)展7波音公司預(yù)測未來波音公司預(yù)測未來20年全球航空公司將需要超過年全球航空公司將需要超過29400架新飛機，架新飛機，約約32000億美元，亞太地區(qū)占交付數(shù)量的億美元，亞太地區(qū)占交付數(shù)量的31%資料來源：波音網(wǎng)站8空客公司預(yù)測

4、未來空客公司預(yù)測未來20年全球航空公司將需要年全球航空公司將需要24262架新飛機，價架新飛機，價值約值約28000億美元；亞太地區(qū)占交付數(shù)量的億美元；亞太地區(qū)占交付數(shù)量的31%資料來源：空客網(wǎng)站9從短期來看，受全球經(jīng)濟形勢影響，航空市場增速放緩，航空從短期來看，受全球經(jīng)濟形勢影響，航空市場增速放緩，航空公司需要調(diào)整其機隊規(guī)模和發(fā)展速度公司需要調(diào)整其機隊規(guī)模和發(fā)展速度2007年標志著這一輪航空增長周期的頂峰，年標志著這一輪航空增長周期的頂峰，2008年開始行業(yè)進入年開始行業(yè)進入“冬天冬天”10全球航空業(yè)盈利能力（單位：億美元）全球航空業(yè)旅客量的增長率（）數(shù)據(jù)來源:IATA112008年年6月對

5、月對比比20076月月RPK增長率增長率ASK 增長率增長率客座率客座率%FTK 增長率增長率ATK 增長率增長率非洲非洲-1.5%-0.8%67.6-1.9%-4.7%亞太亞太3.2%4.9%75.8-4.8%-0.9%歐洲歐洲2.1%4.4%77.90.7%3.5%拉美拉美12.5%10.1%73.5-12.7%8.2%中東中東9.6%9.8%75.512.1%11.8%北美北美4.4%6.1%83.74.0%6.6%全行業(yè)全行業(yè)3.8%5.5%77.6-0.8%3.3%根據(jù)根據(jù)IATAIATA最新公布的數(shù)據(jù)，全球航空客運增長率最新公布的數(shù)據(jù)，全球航空客運增長率 20082008年年6 6

6、月份跌至月份跌至5 5年來新年來新低，為低，為“非典非典”以來最糟糕的情況，以來最糟糕的情況，全球航空業(yè)今明兩年將合共虧損高達全球航空業(yè)今明兩年將合共虧損高達93億美元億美元數(shù)據(jù)來源:IATA世界主要的航空公司均出現(xiàn)業(yè)績大幅下滑，處于倫敦金融服務(wù)世界主要的航空公司均出現(xiàn)業(yè)績大幅下滑，處于倫敦金融服務(wù)中心的英航是歐洲受經(jīng)濟危機打擊最嚴重的公司中心的英航是歐洲受經(jīng)濟危機打擊最嚴重的公司英航（英航（2008年年2Q稅前利潤，稅前利潤，單位：億英鎊）單位：億英鎊）部分航空公司部分航空公司2008年上半年經(jīng)營業(yè)績年上半年經(jīng)營業(yè)績國泰（國泰（2008年上半年利潤，年上半年利潤，單位：億港幣）單位：億港幣）

7、法荷集團（法荷集團（2008年年2Q凈收入，凈收入，單位：億歐元）單位：億歐元）-59.4%-125.6%-87.6%數(shù)據(jù)來源:公司網(wǎng)站12航空公司將為航空公司將為“過冬過冬”做好充分的準備，機隊轉(zhuǎn)向效率的提高，做好充分的準備，機隊轉(zhuǎn)向效率的提高，機隊更新需求加大機隊更新需求加大各大航空公司開始削減機隊規(guī)模，轉(zhuǎn)向提高飛機的使用效率各大航空公司開始削減機隊規(guī)模，轉(zhuǎn)向提高飛機的使用效率航空公司加速了老舊飛機的淘汰，市場放出大量二手飛機，民機市場機隊航空公司加速了老舊飛機的淘汰，市場放出大量二手飛機，民機市場機隊更新的需求相應(yīng)增加更新的需求相應(yīng)增加行業(yè)危機孕育行業(yè)重組的機遇，然而過程將布滿荊棘行業(yè)危

8、機孕育行業(yè)重組的機遇，然而過程將布滿荊棘1313面對不斷飆升的燃油價格，航空業(yè)將無法“以目前的形式生存下來”。預(yù)計將有更多的小型航空公司破產(chǎn)，因為航空業(yè)正“艱難地適應(yīng)油價超過100美元的最新現(xiàn)實?！?國泰主席白紀圖數(shù)據(jù)來源:媒體“對于英航和航空業(yè)其它成員而言，這次危機成為數(shù)十年以來進行激進的重組和改革的最好時機，目的是為全球航空業(yè)奠定更堅實的基礎(chǔ)。然而，這個過程將布滿荊棘?！眮喬娇罩行模–APA）14旅客周轉(zhuǎn)量單位：萬人運輸飛機數(shù)量單位：架進入進入08年，國內(nèi)民航市場需求出現(xiàn)了波動，甚至是下降，但運輸年，國內(nèi)民航市場需求出現(xiàn)了波動，甚至是下降，但運輸飛機的數(shù)量仍持續(xù)增長，導(dǎo)致全民航飛機利用率

9、的下降，機隊和飛機的數(shù)量仍持續(xù)增長，導(dǎo)致全民航飛機利用率的下降，機隊和市場不相匹配市場不相匹配20082008年年1-91-9月全民航旅客運輸和飛機情況月全民航旅客運輸和飛機情況20082008年年1-91-9月全民航飛機利用率情況月全民航飛機利用率情況數(shù)據(jù)來源:CAAC15從結(jié)構(gòu)上看，國內(nèi)民用飛機的增長主要集中在干線飛機從結(jié)構(gòu)上看，國內(nèi)民用飛機的增長主要集中在干線飛機2000年年運輸飛運輸飛機機構(gòu)構(gòu)成成20007年年運輸飛運輸飛機機構(gòu)構(gòu)成成數(shù)據(jù)來源:CAAC激烈競爭造成運力過度集中于樞紐機場，樞紐機場的時刻是干激烈競爭造成運力過度集中于樞紐機場，樞紐機場的時刻是干線飛機獲得較快增長的動因，同

10、時也導(dǎo)致大機場飛機座級需求線飛機獲得較快增長的動因，同時也導(dǎo)致大機場飛機座級需求的增大的增大2007年機場旅客吞吐量（萬人）16資料來源：民航總局2007年生產(chǎn)運輸統(tǒng)計前前2 23 3個機場集中了全國客流總量的個機場集中了全國客流總量的80%80%各航空公司不斷在骨干航線投入運力, 爭奪市場分額。造成運力過度集中于樞紐機場。這這些機場均已達到或超過設(shè)計容量，航班時刻嚴重不足。而中小機場利用率嚴重不足，絕大部分經(jīng)營虧損，更有50余個機場年吞吐量不足10萬人民用飛機的發(fā)展和構(gòu)成與航空市場需求匹配性仍需提高民用飛機的發(fā)展和構(gòu)成與航空市場需求匹配性仍需提高低客流量市場需求較大，但實際上都是用大座級的窄

11、體飛機執(zhí)行低客流量市場需求較大，但實際上都是用大座級的窄體飛機執(zhí)行不同單日單向客流量（PDEW）的航線數(shù)量17資料來源：民航總局2007年生產(chǎn)運輸統(tǒng)計800700-800600-700500-600400-500300-400200-300100-200 0-100總計總計1012條國內(nèi)航線條國內(nèi)航線72%，726條航線條航線28%，僅僅286條航線條航線隨著隨著TOP20位機場的飽和，位機場的飽和，未來中國旅客增量將出現(xiàn)在中小機未來中國旅客增量將出現(xiàn)在中小機場，對民機的需求也將出現(xiàn)多樣化場，對民機的需求也將出現(xiàn)多樣化182007年中國機場運量分布年中國機場運量分布說明說明TOP20位位機場運

12、量份額機場運量份額19962007年,中國機場吞吐量12年平均增速為12%TOP20機場吞吐量比例在2002年達到高峰值80.06%，以后呈逐年遞減趨勢。到2007年降到76.82%到2010年，隨著中國新建45個支線機場投入使用，預(yù)計該比例再次下降隨著TOP20名機場的飽和，中國旅客增量將出現(xiàn)在中小機場資料來源：民航總局2007年生產(chǎn)運輸統(tǒng)計19B. 航空公司的機隊選型航空公司的機隊選型航空公司的機隊規(guī)劃和選型影響甚至決定了公司其它配套規(guī)劃，航空公司的機隊規(guī)劃和選型影響甚至決定了公司其它配套規(guī)劃，同時也受到其它規(guī)劃的影響和制約同時也受到其它規(guī)劃的影響和制約網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃商業(yè)計劃商業(yè)計劃基礎(chǔ)

13、設(shè)施基礎(chǔ)設(shè)施機隊規(guī)劃機隊規(guī)劃財務(wù)規(guī)劃財務(wù)規(guī)劃公司戰(zhàn)略公司戰(zhàn)略20與市場和航線網(wǎng)絡(luò)的匹配性是機隊選型的出發(fā)點與市場和航線網(wǎng)絡(luò)的匹配性是機隊選型的出發(fā)點截至2007年底，國航共有飛機220架，其中客機212架，貨機8架，平均機齡7.3年，客機的平均座位數(shù)為177座；截至2007年底，國航已經(jīng)設(shè)有127個通航點，其中國內(nèi)79個，國際46個，地區(qū)2個國際航線開航28個國家和46個城市，2個地區(qū)城市；國內(nèi)通航79個城市21國航機隊和運力投放的增長比較謹慎和穩(wěn)定，相對于規(guī)模更加國航機隊和運力投放的增長比較謹慎和穩(wěn)定，相對于規(guī)模更加重視機隊效率的提高重視機隊效率的提高22010,00020,00030,00

14、040,00050,00060,00070,00080,00090,000CACZMU200420052006200710%29%30%CA18%CZ29%MU20%HU8%Others25%2007年7月-2008年6月民航旅客運輸情況2004-2007年三大集團ASK增長情況資料來源：龐巴迪公司市場分析根據(jù)目前的航線網(wǎng)絡(luò)，國航客機機隊預(yù)計在根據(jù)目前的航線網(wǎng)絡(luò)，國航客機機隊預(yù)計在2010年達到年達到270架左架左右的規(guī)模；結(jié)構(gòu)上以窄體機隊為主右的規(guī)模；結(jié)構(gòu)上以窄體機隊為主23未來飛機的選型仍會根據(jù)戰(zhàn)略和市場來配備機隊未來飛機的選型仍會根據(jù)戰(zhàn)略和市場來配備機隊遠程寬體飛機遠程寬體飛機主要用于樞

15、紐機場的國際航線，同時兼顧新開航點，增加網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍，進一步實現(xiàn)國航整體航線網(wǎng)絡(luò)的效益優(yōu)化中遠程寬體飛機中遠程寬體飛機主要應(yīng)用國內(nèi)干線、周邊航線窄體飛機窄體飛機仍為國內(nèi)航線和周邊航線的主力機型以現(xiàn)有系列為主，關(guān)注新一代窄體飛機的發(fā)展支線飛機支線飛機密切關(guān)注支線飛機的發(fā)展動態(tài)24航空公司機隊選型對未來飛機發(fā)展的要求航空公司機隊選型對未來飛機發(fā)展的要求 在滿足傳統(tǒng)意義上的飛行安全之外，未來的飛機需要做到在滿足傳統(tǒng)意義上的飛行安全之外，未來的飛機需要做到 環(huán)境友好（降低噪聲和排放） 旅客友好（舒適美好的客艙） 航空公司友好（直接運營成本的下降）25直接營運成本的降低是航空公司機隊選型始終追求的目標直

16、接營運成本的降低是航空公司機隊選型始終追求的目標經(jīng)濟的低迷、油價的高位徘徊和行業(yè)競爭的加劇對航空公司的成本控制帶經(jīng)濟的低迷、油價的高位徘徊和行業(yè)競爭的加劇對航空公司的成本控制帶來了更高的挑戰(zhàn)來了更高的挑戰(zhàn)飛機、發(fā)動機制造商開始新一輪的更新?lián)Q代，以降低航空公司的成本飛機、發(fā)動機制造商開始新一輪的更新?lián)Q代，以降低航空公司的成本油耗的降低油耗的降低 過去20年間飛機的每百客公里油耗由8升降到了5升,未來飛機的油耗應(yīng)進一步下降維修成本的降低維修成本的降低 新材料的開發(fā)和應(yīng)用26飛機技術(shù)新一輪的換代已經(jīng)開始，寬體飛機先行飛機技術(shù)新一輪的換代已經(jīng)開始，寬體飛機先行380、350、787飛機的技術(shù)將是未來飛

17、機發(fā)展的基礎(chǔ)飛機的技術(shù)將是未來飛機發(fā)展的基礎(chǔ) 空客及波音，體現(xiàn)出了相同的技術(shù)發(fā)展趨勢空客及波音，體現(xiàn)出了相同的技術(shù)發(fā)展趨勢擴大非金屬材料的使用簡化系統(tǒng)設(shè)計機載網(wǎng)絡(luò)化飛機健康管理寬體飛機產(chǎn)品發(fā)展寬體飛機產(chǎn)品發(fā)展空客的產(chǎn)品線趨于穩(wěn)定和完善, 380和350為未來的主力機型波音還在調(diào)整，但可以確定的787飛機將是未來的機型的發(fā)展基礎(chǔ)27窄體飛機和支線飛機也開始尋求新的突破窄體飛機和支線飛機也開始尋求新的突破新一代窄體飛機的發(fā)展新一代窄體飛機的發(fā)展將更多地應(yīng)用寬體飛機的技術(shù)，復(fù)合材料和發(fā)動機技術(shù)的應(yīng)用，綜合成本降低10%為目標C系列系列創(chuàng)新游戲規(guī)則的飛機創(chuàng)新游戲規(guī)則的飛機15%營運成本減低，20%油耗

18、降低飛機全壽命周期費用明顯下降運營靈活性-短跑道起降性能與超長航程距離全系列飛機的共通性高單通道飛機客艙，寬體飛機的舒適享受交付時達到99%可靠性注重環(huán)保-噪音低于國際航協(xié)IV級標準且有20EPN分貝的裕度新一代支線飛機的發(fā)展新一代支線飛機的發(fā)展注重新技術(shù)和新材料的應(yīng)用，降低綜合成本28結(jié)束語結(jié)束語受益于國內(nèi)經(jīng)濟的強勁增長，近年來國內(nèi)航空旅客和民用飛機市場蓬勃發(fā)展受益于國內(nèi)經(jīng)濟的強勁增長，近年來國內(nèi)航空旅客和民用飛機市場蓬勃發(fā)展從長期來看，中國經(jīng)濟仍保持增長，民航旅客和民用飛機市場仍將保持增長勢頭從長期來看，中國經(jīng)濟仍保持增長，民航旅客和民用飛機市場仍將保持增長勢頭從短期來看，應(yīng)對于全球經(jīng)濟的動蕩和行業(yè)從短期來看，應(yīng)對于全球經(jīng)濟的動蕩和行業(yè)“冬天冬天”的來臨，航空公司的機隊發(fā)的來臨，航空公司的機隊發(fā)展應(yīng)依據(jù)市場作出調(diào)整，機