境外期貨盈虧對賬專題說明

1、Copyright Yongan Futures Co., Ltd 2008. All rights reserved.用未來思考今天用未來思考今天盈虧盈虧差額差額2目錄目錄第一部分境外期貨結(jié)算數(shù)據(jù)特點(diǎn)境外期貨結(jié)算數(shù)據(jù)特點(diǎn)第二部分盈虧差額盈虧差額第三部分結(jié)算對賬公式推導(dǎo)結(jié)算對賬公式推導(dǎo)第四部分持倉盈虧差額舉例持倉盈虧差額舉例3境外期貨結(jié)算數(shù)據(jù)特點(diǎn)境外期貨結(jié)算數(shù)據(jù)特點(diǎn)上手清算機(jī)構(gòu)提供的結(jié)算單文件只有綜合賬戶上的上手清算機(jī)構(gòu)提供的結(jié)算單文件只有綜合賬戶上的信息信息上手清算機(jī)構(gòu)提供期貨公司綜合賬戶上的成交明細(xì)和匯總、持倉明細(xì)和匯總、平倉明細(xì)和匯總、資金明細(xì)和匯總等綜合賬號上的信息。期貨公司提供客戶交

2、易明細(xì)數(shù)據(jù)期貨公司提供客戶交易明細(xì)數(shù)據(jù)期貨公司提供的相關(guān)結(jié)算數(shù)據(jù)是表明在具體客戶交易賬號上的成交明細(xì)和匯總、持倉明細(xì)和匯總、平倉明細(xì)和匯總、資金明細(xì)和匯總等信息。交易與結(jié)算完全獨(dú)立交易與結(jié)算完全獨(dú)立上手清算機(jī)構(gòu)提供結(jié)算賬單中的相關(guān)明細(xì)信息不包含期貨公司客戶交易賬號的相關(guān)信息內(nèi)容。4目錄目錄第一部分境外期貨結(jié)算特點(diǎn)境外期貨結(jié)算特點(diǎn)第二部分盈虧差額盈虧差額第三部分結(jié)算對賬公式推導(dǎo)結(jié)算對賬公式推導(dǎo)第四部分持倉盈虧差額舉例持倉盈虧差額舉例5盈虧差額盈虧差額差額原因差額原因 上手結(jié)算機(jī)構(gòu)在結(jié)算中只針對期貨公司綜合賬號進(jìn)行持倉和資金結(jié)上手結(jié)算機(jī)構(gòu)在結(jié)算中只針對期貨公司綜合賬號進(jìn)行持倉和資金結(jié)算處理，而期貨

3、公司在結(jié)算過程中必須針對單一客戶進(jìn)行持倉和資金算處理，而期貨公司在結(jié)算過程中必須針對單一客戶進(jìn)行持倉和資金結(jié)算處理。結(jié)算結(jié)算處理。結(jié)算時(shí)時(shí)對持倉順序處理有差異，導(dǎo)致結(jié)算數(shù)據(jù)的持倉明細(xì)對持倉順序處理有差異，導(dǎo)致結(jié)算數(shù)據(jù)的持倉明細(xì)和盈虧不一致，持倉和平倉盈虧出現(xiàn)差額。和盈虧不一致，持倉和平倉盈虧出現(xiàn)差額。上手結(jié)算機(jī)構(gòu)上手結(jié)算機(jī)構(gòu)持倉處理順序持倉處理順序上手在期貨公司的綜合賬號上根據(jù)成交先后順序進(jìn)行對沖處理持倉期貨公司持倉處理順序期貨公司持倉處理順序期貨公司在客戶交易賬號上根據(jù)成交先后順序進(jìn)行對沖處理持倉6盈虧差額盈虧差額舉例舉例時(shí)間點(diǎn)交易賬號1交易賬號2綜合賬號A初始值10000100002000

4、0T日1買入：1903總權(quán)益總權(quán)益買入：1903總權(quán)益2買入：1906買入：19063賣出：1910賣出：1910結(jié)算：1912子賬持倉：+910009平倉：+41000420013總：9+4=1380971000418107總賬持倉：(1912-1906)=6總：6+7=13平倉：(1910-1903)=7T+1日結(jié)算：1915子賬持倉：+12持倉：0總：12總賬持倉：(1915-1906)=9總：9平倉：0T+2日結(jié)算：1920子賬持倉：+17持倉：0總：17總賬持倉：(1920-1906)=14總：14平倉：0T+3日1賣出：1903賣出：1903結(jié)算：1920子賬平倉：0持倉：0總：0

5、總賬持倉：0總：-3平倉：(1903-1906)=-37目錄目錄第一部分境外期貨結(jié)算特點(diǎn)境外期貨結(jié)算特點(diǎn)第二部分盈虧差額盈虧差額第三部分結(jié)算對賬公式推導(dǎo)結(jié)算對賬公式推導(dǎo)第四部分持倉盈虧差額舉例持倉盈虧差額舉例8結(jié)算對賬公式推導(dǎo)結(jié)算對賬公式推導(dǎo)公式的前提是：期貨公司公式的前提是：期貨公司結(jié)算數(shù)據(jù)與上手的結(jié)算數(shù)結(jié)算數(shù)據(jù)與上手的結(jié)算數(shù)據(jù)的凈持倉量和持倉方向一致?lián)膬舫謧}量和持倉方向一致基本公式基本公式買持倉總盈虧 = （結(jié)算價(jià)*買持倉量）- （買持倉量*成交價(jià)）賣持倉總盈虧 = （賣持倉量*成交價(jià)）- （結(jié)算價(jià)*賣持倉量）持倉總盈虧 = 買持倉總盈虧 + 賣持倉總盈虧 平倉總盈虧 = （賣出量*成交

6、價(jià) - 買入量*成交價(jià)）9結(jié)算對賬公式推導(dǎo)（）結(jié)算對賬公式推導(dǎo)（）T T日持倉數(shù)據(jù)日持倉數(shù)據(jù)客戶T日持倉總盈虧 = （結(jié)算價(jià)*客戶買持倉量）- （客戶買持倉量*成交價(jià)） + （客戶賣持倉量*成交價(jià)）- （結(jié)算價(jià)*客戶賣持倉量）上手T日持倉總盈虧 = （結(jié)算價(jià)*上手買持倉量）- （上手買持倉量*成交價(jià)） + （上手賣持倉量*成交價(jià)）- （結(jié)算價(jià)*上手賣持倉量）T日持倉盈虧差額 = 客戶T日持倉總盈虧 -上手T日持倉總盈虧10結(jié)算對賬公式推導(dǎo)（）結(jié)算對賬公式推導(dǎo)（）T日持倉盈虧差額 = （結(jié)算價(jià)*客戶買持倉量）- （客戶買持倉量*成交價(jià)） + （客戶賣持倉量*成交價(jià)）- （結(jié)算價(jià)*客戶賣持倉量）

7、（結(jié)算價(jià)*上手買持倉量）- （上手買持倉量*成交價(jià)） + （上手賣持倉量*成交價(jià)）- （結(jié)算價(jià)*上手賣持倉量） = （客戶賣持倉量*成交價(jià)）- （客戶買持倉量*成交價(jià)） （上手賣持倉量*成交價(jià)）- （上手買持倉量*成交價(jià)） + （結(jié)算價(jià)*客戶買持倉量）- （結(jié)算價(jià)*上手買持倉量） + （結(jié)算價(jià)*上手賣持倉量）- （結(jié)算價(jià)*客戶賣持倉量）通過通過上面的推導(dǎo)得出如上面的推導(dǎo)得出如下結(jié)論下結(jié)論（客戶賣持倉量*成交價(jià)）- （客戶買持倉量*成交價(jià)） = T日持倉盈虧差額 + （上手賣持倉量*成交價(jià)）- （上手買持倉量*成交價(jià)）11結(jié)算對賬公式推導(dǎo)（）結(jié)算對賬公式推導(dǎo)（）T+1T+1日推導(dǎo)演算日推導(dǎo)演算客

8、戶T日賣持倉量*成交價(jià)格上手T日賣持倉量*成交價(jià)格-客戶T日買持倉量*成交價(jià)格上手T日買持倉量*成交價(jià)格+T日持倉盈虧差額+客戶T+1賣出成交數(shù)量*成交價(jià)格上手T+1賣出成交數(shù)量*成交價(jià)格-客戶T+1買入成交數(shù)量*成交價(jià)格上手T+1買入成交數(shù)量*成交價(jià)格-T+1日結(jié)算價(jià)*凈賣持倉數(shù)量T+1日結(jié)算價(jià)*凈賣持倉數(shù)量+T+1日結(jié)算價(jià)*凈買持倉數(shù)量T+1日結(jié)算價(jià)*凈買持倉數(shù)量12結(jié)算對賬公式推導(dǎo)（）結(jié)算對賬公式推導(dǎo)（）T+1T+1日推導(dǎo)演算說明日推導(dǎo)演算說明賣持倉盈虧=賣持倉量*成交價(jià)格-結(jié)算價(jià)*賣持倉量買持倉盈虧=結(jié)算價(jià)*買持倉量-買持倉量*成交價(jià)格持倉盈虧=賣持倉盈虧+買持倉盈虧平倉盈虧=賣量*成

9、交價(jià)格-買量*成交價(jià)格通過上面的推導(dǎo)得出如下通過上面的推導(dǎo)得出如下結(jié)論結(jié)論客戶（T+1）持倉盈虧+客戶（T+1）平倉盈虧=上手（T+1）平倉盈虧+上手（T+1）持倉盈虧+T日持倉盈虧差額客戶T日賣持倉量*成交價(jià)格-客戶T日買持倉量*成交價(jià)格+客戶T+1賣出成交數(shù)量*成交價(jià)格-客戶T+1買入成交數(shù)量*成交價(jià)格-T+1日結(jié)算價(jià)*凈賣持倉數(shù)量+T+1日結(jié)算價(jià)*凈買持倉數(shù)量13結(jié)算對賬公式推導(dǎo)（）結(jié)算對賬公式推導(dǎo)（）結(jié)算對賬公式為：結(jié)算對賬公式為：客戶（T+1）持倉盈虧 + 客戶（T+1）平倉盈虧=上手（T+1）平倉盈虧 + 上手（T+1）持倉盈虧 + T日持倉盈虧差額進(jìn)一步推導(dǎo)為進(jìn)一步推導(dǎo)為：T日持

10、倉盈虧差額 = T+1日平倉盈虧差額 + T+1日持倉盈虧差額14結(jié)算對賬公式推導(dǎo)（二）結(jié)算對賬公式推導(dǎo)（二）T T日平倉數(shù)據(jù)日平倉數(shù)據(jù)客戶T日平倉總盈虧 = (客戶賣出數(shù)量 * 賣出成交價(jià) - 客戶買入數(shù)量 * 買入成交價(jià)）上手T日平倉總盈虧 = (上手賣出數(shù)量 * 賣出成交價(jià) -上手買入數(shù)量 * 買入成交價(jià)）平倉盈虧差額 = 客戶T日平倉盈虧總額 - 上手T日平倉盈虧總額通過上面的推導(dǎo)得出如下結(jié)論通過上面的推導(dǎo)得出如下結(jié)論客戶T日平倉盈虧總額 = 上手T日平倉盈虧總額 + 平倉盈虧差額15結(jié)算對賬公式推導(dǎo)（二）結(jié)算對賬公式推導(dǎo)（二）T+1T+1日推導(dǎo)演算日推導(dǎo)演算客戶T日平倉盈虧總額 +

11、客戶T+1日總盈虧-客戶T日持倉盈虧總額 = 上手T日平倉盈虧總額+ T日平倉盈虧差額+上手T+1日總盈虧-上手T日持倉盈虧總額 上手T+1日總盈虧=客戶T+1日總盈虧 - T日平倉盈虧差額 - (客戶T日持倉盈虧總額 - 上手T日持倉盈虧總額) + (客戶T日平倉盈虧總額 - 上手T日平倉盈虧總額) 上手T+1日總盈虧= 客戶T+1日總盈虧 - T日平倉盈虧差額 - T日持倉盈虧差額 + (客戶T日平倉盈虧總額 - 上手T日平倉盈虧總額) 上手T+1日總盈虧 = 客戶T+1日總盈虧 - (T-1)持倉盈虧差額 + (客戶T日平倉盈虧總額 - 上手T日平倉盈虧總額) 上手T+1日總盈虧 = 客

12、戶T+1日總盈虧 + T日平倉盈虧差額 - (T-1)持倉盈虧差額 上手T+1日總盈虧 = 客戶T+1日總盈虧 + T日平倉盈虧差額 (T-2)持倉盈虧差額 - (T-1)日平倉盈虧差額 客戶T日平倉盈虧總額上手T日平倉盈虧總額+ T日平倉盈虧差額+客戶（T+1）持倉盈虧+客戶（T+1）平倉盈虧上手（T+1）平倉盈虧+上手（T+1）持倉盈虧+T日持倉盈虧差額-客戶T日持倉盈虧總額上手T日持倉盈虧總額+T日持倉盈虧差額16結(jié)算對賬公式推導(dǎo)（二）結(jié)算對賬公式推導(dǎo)（二）通過通過上面的推導(dǎo)得出如下結(jié)論上面的推導(dǎo)得出如下結(jié)論上手T+1日總盈虧 = 客戶T+1日總盈虧 + T日歷史平倉盈虧差額17目錄目錄

13、第一部分境外期貨結(jié)算特點(diǎn)境外期貨結(jié)算特點(diǎn)第二部分盈虧差額盈虧差額第三部分結(jié)算對賬公式推導(dǎo)結(jié)算對賬公式推導(dǎo)第四部分持倉盈虧差額舉例持倉盈虧差額舉例18持倉盈虧差額舉例持倉盈虧差額舉例時(shí)間點(diǎn)A1（子賬）A2（子賬）A（總賬）初始0期初金額：10000期初金額：10000期初金額：20000持倉標(biāo)識T日1 買入1手，價(jià)格：1903買入1手，價(jià)格：1903P12買入1手，價(jià)格：1906買入1手，價(jià)格：1906P23 買入1手，價(jià)格：1907買入1手，價(jià)格：1907P34賣出1手，價(jià)格：1910賣出1手，價(jià)格：1910P4結(jié)算價(jià)：1912子賬期初結(jié)存：10000期初結(jié)存：10000總：14+4=18保證

14、金：3810保證金：0持倉盈虧：14持倉盈虧：0平倉盈虧：0平倉盈虧：4總權(quán)益：10014總權(quán)益：10004當(dāng)日結(jié)存：10000當(dāng)日結(jié)存：10004持倉情況：P1,P3持倉情況：/總賬期初結(jié)存：20000總：11+7=18保證金：3813持倉盈虧：11平倉盈虧：7總權(quán)益：20018當(dāng)日結(jié)存：20007持倉情況：P2,P3統(tǒng)計(jì)持倉盈虧平倉盈虧上日持倉盈虧差額今日平倉盈虧差額今日持倉盈虧差額今日總盈虧歷史平倉盈虧差額客戶匯總1440-33180上手匯總1171819持倉盈虧差額舉例持倉盈虧差額舉例A1（子賬）A2（子賬）A（總賬）T+1日1 賣出1手，價(jià)格：1909賣出1手，價(jià)格：1909P52買

15、入1手，價(jià)格：1908買入1手，價(jià)格：1908P63 買入1手，價(jià)格：1911買入1手，價(jià)格：1911P7結(jié)算價(jià)：1915子賬期初結(jié)存：10000期初結(jié)存：10004總：12+6+7=25保證金：3818保證金：1908持倉盈虧：12持倉盈虧：7平倉盈虧：6平倉盈虧：0總權(quán)益：10018總權(quán)益：10011當(dāng)日結(jié)存：10006當(dāng)日結(jié)存：10004持倉情況：P3,P7持倉情況：P6總賬期初結(jié)存：20007總：19+3=22保證金：5726持倉盈虧：19平倉盈虧：3總權(quán)益：20029當(dāng)日結(jié)存：20010持倉情況：P3,P6,P7統(tǒng)計(jì)持倉盈虧平倉盈虧上日持倉盈虧差額今日平倉盈虧差額今日持倉盈虧差額今日

16、總盈虧歷史平倉盈虧差額客戶匯總19633025-3上手匯總1932220持倉盈虧差額舉例持倉盈虧差額舉例A1（子賬）A2（子賬）A（總賬）T+2日1賣出1手，價(jià)格：1918賣出1手，價(jià)格：1918P8結(jié)算價(jià)：1920子賬期初結(jié)存：10006期初結(jié)存：10004總：22+10=32保證金：3818保證金：0持倉盈虧：22持倉盈虧：0平倉盈虧：0平倉盈虧：10總權(quán)益：10028總權(quán)益：10014當(dāng)日結(jié)存：10006當(dāng)日結(jié)存：10014持倉情況：P3,P7持倉情況：/總賬期初結(jié)存：20010總：21+11=32保證金：3819持倉盈虧：21平倉盈虧：11總權(quán)益：20042當(dāng)日結(jié)存：20021持倉情況：P6,P7統(tǒng)計(jì)持倉盈虧平倉盈虧上日持倉盈虧差額今日平倉盈虧差額今日持倉盈虧差額今日總盈虧歷史平倉盈虧差額客戶匯總22100-11320上手匯總21113221持倉盈虧差額舉例持倉盈虧差額舉例A1（子賬）A2（子賬）A（總賬）T+3日1 賣出1手，價(jià)格：1908賣出1手，價(jià)格：1908P92 賣出1手，價(jià)格：1907賣出1手，價(jià)格：1907PA3 賣出1手，價(jià)格：1909賣出1手，價(jià)格：1909PB4 賣出1手，價(jià)格：1920賣出1手，價(jià)格：1920PC56結(jié)算價(jià)：1910子賬期初結(jié)存：10006期初結(jié)