CH4財報簡介及會計講義

1、財務報表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作1財務分析個案研究財務分析個案研究第四章 財務報表簡介暨會計分析財務報表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財務分析個案研究 李伊俐 授課 -2財務報表的重要性n將企業(yè)三大經(jīng)營基本活動做系統(tǒng)性報導n融資n負債：自發(fā)性負債與融資負債n發(fā)行股票n投資n營運財務報表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財務分析個案研究 李伊俐 授課 -3公開說明書n公司概況n公司簡介、組織、資本及股份等。n營運概況n公司之經(jīng)營、資產(chǎn)、轉(zhuǎn)投資、主要契約等。n營業(yè)及資金運用計畫n財務狀況n特別記載事項與重要決議、公司章程等。財務報表分析 郭敏華 著智勝文化事

2、業(yè)有限公司製作- 財務分析個案研究 李伊俐 授課 -4三大財務報表n資產(chǎn)負債表n報導在某一個特定時點下，公司的資產(chǎn)狀況，以及購置這些資產(chǎn)的資金來源。n投資 = 債權(quán)人融資 + 股東融資n靜態(tài)的存量n損益表n主要由營業(yè)毛利、營業(yè)利益和稅前、稅後淨利形成。代表企業(yè)一段時間經(jīng)營的狀況，屬動態(tài)觀念。n現(xiàn)金流量表n採現(xiàn)金基礎(chǔ)的觀點，記錄公司實際現(xiàn)金的流入與流出。同樣代表企業(yè)一段時間經(jīng)營的狀況，屬動態(tài)觀念。財務報表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財務分析個案研究 李伊俐 授課 -5圖4.1 損益表與資產(chǎn)負債表之連結(jié)負債權(quán)益資產(chǎn)營業(yè)收入利 潤損益表資產(chǎn)負債表成本與費用財務報表分析 郭敏華 著智勝

3、文化事業(yè)有限公司製作- 財務分析個案研究 李伊俐 授課 -6圖4.2 現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表之連結(jié) t t1 t t1負債權(quán)益資產(chǎn)負債表（二期比較）現(xiàn)金流量表本期淨利營業(yè)活動現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流量理財活動現(xiàn)金流量本期現(xiàn)金及約當現(xiàn)金增加（減少）期初現(xiàn)金及約當現(xiàn)金餘額期末現(xiàn)金及約當現(xiàn)金餘額現(xiàn)金及約當現(xiàn)金現(xiàn)金及約當現(xiàn)金t期（其他各項資產(chǎn)）財務報表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財務分析個案研究 李伊俐 授課 -7會計分析n對財務報表品質(zhì)進行分析n盈餘管理的可能誘因n窗飾技巧n警訊分析財務報表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財務分析個案研究 李伊俐 授課 -8盈餘管理的可能誘

4、因n與報表連動的薪酬制度n籌措資金的需求n滿足負債契約條款要求n節(jié)省稅負n避免引進購併和新進入者財務報表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財務分析個案研究 李伊俐 授課 -9窗飾技巧n低列負債n策略性調(diào)整收支認列時點n策略性歸類n高估營收、低估費用n高估流動資產(chǎn)財務報表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財務分析個案研究 李伊俐 授課 -10警訊分析n與過去相比，是否異常？n與同業(yè)相比，是否異常？n與銷貨相比，是否異常？n淨利與營業(yè)活動現(xiàn)金流量的關(guān)係，是否異常？n其他n關(guān)係人往來交易是否異常？n銷貨退回比例過高？n第四季總是大幅調(diào)整？n無由更換會計師？財務報表分析 郭敏華 著

5、智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財務分析個案研究 李伊俐 授課 -11表4.1 資產(chǎn)負債表示例中國鋼鐵廠股份有限公司資產(chǎn)負債表民國88年12月31日 單位：新臺幣千元 現(xiàn)金及約當現(xiàn)金$ 19,992,607 短期借款$ 03,625,612 短期投資0 應付商業(yè)本票6,313,806 應收帳款及票據(jù)1,551,496 應付帳款及票據(jù)773,959 其他應收款311,824 應付費用2,555,722 存貨14,749,289 預收款項485,392 預付費用及預付款113,848 其他應付款3,302,312 其他流動資產(chǎn)7,881,055 應付所得稅1,250,408流動資產(chǎn)$ 44,600,1

6、19 一年內(nèi)到期長期負債7,750,654 其他流動負債1,444,680財務報表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財務分析個案研究 李伊俐 授課 -12表4.1 資產(chǎn)負債表示例（續(xù)）長期負債39,674,980 土地成本$ 5,016,459 土地增值稅準備$ 03,370,813 房屋及建築成本35,075,684 什項負債6,473,636 機器及儀器設(shè)備成本201,692,260其他負債及準備9,844,449 其他設(shè)備成本8,383,748負債總額$ 77,021,974 固定資產(chǎn)重估增值18,851,108普通股股本$085,621,689 固定資產(chǎn)累計折舊(147,72

7、3,588)特別股股本487,340 在建工程及預付款6,675,962資本公積363,995固定資產(chǎn)127,971,633法定盈餘公積15,965,075特別盈餘公積9,815,701 遞延資產(chǎn)$ 702,653未分配盈餘15,175,112 什項資產(chǎn)2,977,112長期投資評價損失(1,101) 外幣換算調(diào)整數(shù)15,341其他資產(chǎn)3,679,765股東權(quán)益總額127,443,152資產(chǎn)總額$204,465,126負債及股東權(quán)益總額$204,465,126財務報表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財務分析個案研究 李伊俐 授課 -13表4.2 損益表示例中國鋼鐵廠股份有限公司損益

8、表民國88年度單位：新臺幣千元營業(yè)收入淨額$89,881,678營業(yè)成本70,816,558營業(yè)毛利$19,065,120 營業(yè)費用推銷費用$ 1,723,141 營業(yè)費用管理費用1,655,374 營業(yè)費用研究發(fā)展892,298營業(yè)費用4,270,813營業(yè)利益$14,794,307 利息收入$ 956,749 投資收入股利收入2,432,875財務報表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財務分析個案研究 李伊俐 授課 -14表4.2 損益表示例（續(xù)） 存貨跌價損失回轉(zhuǎn)284,026 其他收入589,358營業(yè)外收入合計4,263,008 利息支出$ 3,052,341 其他損失49

9、3,096營業(yè)外支出合計3,545,437稅前淨利$15,511,878減：所得稅費用（加：退稅利益）76,135經(jīng)常利益$15,588,013停業(yè)部門損益0非常項目0累計影響數(shù)(466,731)本期稅後淨利$15,121,282財務報表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財務分析個案研究 李伊俐 授課 -15圖4.3 現(xiàn)金流量表示例中 國 鋼 鐵 廠 股 份 有 限 公 司現(xiàn) 金 流 量 表民 國88年 度單 位 ： 新 臺 幣 千 元稅 後 淨 利$ 15,121,282 不 動 用 現(xiàn) 金 之 非 常 損 益$ 0折 舊11,183,446攤 提327,814投 資 收 益 權(quán)

10、益 法(1,583,482)現(xiàn) 金 股 利 收 入 權(quán) 益 法1,115,968固 定 資 產(chǎn) 處 分 損 （ 益 ）25,460長 期 投 資 處 分 損 （ 益 ）(70,648)應 收 帳 款 （ 增 ） 減1,752,745存 貨 （ 增 ） 減3,567,039應 付 帳 款 增 （ 減 ）23,305其 他 調(diào) 整 項 營 業(yè)(1,934,725)14,406,922來 自 營 業(yè) 活 動 之 現(xiàn) 金 流 量$ 29,528,204財務報表分析 郭敏華 著智勝文化事業(yè)有限公司製作- 財務分析個案研究 李伊俐 授課 -16圖4.3 現(xiàn)金流量表示例（續(xù)）短期投資出售（新購）2,301,321出售長期投資價款200,237長期投資（新增）(3,077,914)處分固定資產(chǎn)價款3,052,795固定資產(chǎn)（購置）(8,263,766)其他調(diào)整項投資321,288投資活動之現(xiàn)金流量(5,466,039)支付現(xiàn)金股利$ (20,471,274)支付