盡職調(diào)查工作方案

1、盡職調(diào)查工作實(shí)施方案一、盡職調(diào)查的主要內(nèi)容第一部分：目標(biāo)公司基本情況調(diào)查一、改制與設(shè)立情況（一）取得改制前原企業(yè)的相關(guān)財務(wù)資料及審計報告、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)構(gòu)成情況、上級主管部門同意改制的批復(fù)文件等，以及改制方案、人員安置方案、審計報告、評估報告等。（二）核查在改制時業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、債務(wù)、人員等重組情況，分析判斷是否符合法律、法規(guī)，是否符合國有資產(chǎn)管理、稅收管理、勞動保障等相關(guān)規(guī)定。（三）調(diào)查改制完成后企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成和業(yè)務(wù)構(gòu)成情況；分析判斷改制是否清晰、徹底，是否已將與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)及輔助設(shè)施全部投入公司，是否保證了公司在供應(yīng)系統(tǒng)、生產(chǎn)系統(tǒng)、銷售系統(tǒng)等方面的獨(dú)立性和完整性，以及與原企業(yè)或主要

2、發(fā)起人在法律關(guān)系、產(chǎn)權(quán)關(guān)系、業(yè)務(wù)關(guān)系、管理關(guān)系等方面是否存在重大瑕疵。（四）取得公司設(shè)立時的政府批準(zhǔn)文件、營業(yè)執(zhí)照、公司章程、發(fā)起人協(xié)議、創(chuàng)立大會文件、評估報告、審計報告、驗(yàn)資報告、工商登記文件等資料，核查發(fā)行人的設(shè)立程序、工商注冊登記的合法性、真實(shí)性。二、股東的出資情況（一）取得公司設(shè)立時各發(fā)起人的營業(yè)執(zhí)照（或身份證明文件）、財務(wù)報告等有關(guān)資料，核查發(fā)起人人數(shù)、住所、出資比例等是否符合法律、法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定。（二）核查自然人發(fā)起人直接持股和間接持股的有關(guān)情況，關(guān)注其在公司的任職情況，并關(guān)注其親屬在公司的投資、任職情況。（三）核查發(fā)起人是否合法擁有出資資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)，資產(chǎn)權(quán)屬是否存在糾紛或潛在糾

3、紛，以及有關(guān)發(fā)起人投入資產(chǎn)的計量屬性；核查發(fā)起人股份轉(zhuǎn)讓情況。（四）查閱股東出資時驗(yàn)資資料，調(diào)查股東的出資是否及時到位、出資方式是否合法，是否存在出資不實(shí)、虛假出資、抽逃資金等情況；核查股東出資資產(chǎn)（包括房屋、土地、車輛、商標(biāo)、專利等）的產(chǎn)權(quán)過戶情況。對以實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非現(xiàn)金資產(chǎn)出資的，查閱資產(chǎn)評估報告，分析資產(chǎn)評估結(jié)果的合理性；對以高新技術(shù)成果出資入股的，查閱相關(guān)管理部門出具的高新技術(shù)成果認(rèn)定書。三、主要股東情況（一）查閱公司主要股東（法人股東）的營業(yè)執(zhí)照、公司章程、財務(wù)報告及審計報告，調(diào)查或了解主要股東的主營業(yè)務(wù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)經(jīng)營等情況；主要股東之間關(guān)聯(lián)關(guān)系或一致行動情況及

4、相關(guān)協(xié)議；主要股東所持發(fā)行人股份的質(zhì)押、凍結(jié)和其它限制權(quán)利的情況；控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份重大權(quán)屬糾紛情況；主要股東和實(shí)際控制人最近三年內(nèi)變化情況或未來潛在變動情況。（二）調(diào)查主要股東是否存在影響公司正常經(jīng)營管理、侵害公司及其他股東的利益、違反相關(guān)法律法規(guī)等情形。第二部分、業(yè)務(wù)與技術(shù)調(diào)查一、采購情況（一）調(diào)查公司主要原材料、重要輔助材料、所需能源動力的市場供求狀況。（二）調(diào)查公司的采購模式，查閱公司產(chǎn)品成本計算單，定量分析主要原材料、所需能源動力價格變動、可替代性、供應(yīng)渠道變化等因素對公司生產(chǎn)成本的影響，調(diào)查其采購是否受到資源或其他因素的限制。（三）取得公司主

5、要供應(yīng)商 (至少前10名)的相關(guān)資料，計算最近三個會計年度發(fā)行人向主要供應(yīng)商的采購金額、占公司同類原材料采購金額和總采購金額比例，是否存在嚴(yán)重依賴個別供應(yīng)商的情況，如果存在，是否對重要原材料的供應(yīng)做出備選安排；取得公司同前述供應(yīng)商的長期供貨合同，分析交易條款，判斷公司原材料供應(yīng)及價格的穩(wěn)定性。（四）調(diào)查公司采購部門與生產(chǎn)計劃部門的銜接情況、原材料的安全儲備量情況，關(guān)注是否存在嚴(yán)重的原材料缺貨風(fēng)險。計算最近幾期原材料類存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)，判斷是否存在原材料積壓風(fēng)險，實(shí)地調(diào)查是否存在殘次、冷背、呆滯的原材料。（五）查閱制度文件、現(xiàn)場實(shí)地考察，調(diào)查公司的存貨管理制度及其實(shí)施情況。（六）調(diào)查公司高管人員、

6、核心技術(shù)人員、主要關(guān)聯(lián)方或持有發(fā)行人5%以上股份的股東在主要供應(yīng)商中所占的權(quán)益情況，是否發(fā)生關(guān)聯(lián)采購。如果存在，判斷關(guān)聯(lián)采購的定價是否合理，是否存在大股東與公司之間的利潤輸送或資金轉(zhuǎn)移情況。二、生產(chǎn)情況（一）取得公司生產(chǎn)流程資料，結(jié)合生產(chǎn)核心技術(shù)或關(guān)鍵生產(chǎn)環(huán)節(jié)，分析評價發(fā)行人生產(chǎn)工藝、技術(shù)在行業(yè)中的領(lǐng)先程度。（二）取得公司主要產(chǎn)品的設(shè)計生產(chǎn)能力和歷年產(chǎn)量有關(guān)資料并進(jìn)行比較，與生產(chǎn)部門人員溝通，分析公司各生產(chǎn)環(huán)節(jié)是否存在瓶頸制約。（三）核查公司主要設(shè)備的成新率和剩余使用年限，及分布情況；關(guān)注是否存在閑置，是否對閑置資產(chǎn)做出安排；涉及租賃的，應(yīng)取得租賃合同，分析相關(guān)條款和實(shí)際執(zhí)行情況；涉及關(guān)聯(lián)方租

7、賃的，應(yīng)分析租賃的必要性、合理性和租賃價格的公允性。調(diào)查公司是否存在設(shè)備抵押貸款的情形，如有，查閱借款合同的條款及還款情況，分析預(yù)期債務(wù)是否會對公司的生產(chǎn)保障構(gòu)成影響。（四）取得公司關(guān)鍵設(shè)備、廠房等重要資產(chǎn)的保險合同或其它保障協(xié)定，判斷發(fā)行人對重要 財產(chǎn)是否實(shí)施了必要的保障措施。（五）取得公司專利、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)等主要無形資產(chǎn)的明細(xì)資料，分析其剩余使用期限或保護(hù)期情況，關(guān)注其對公司生產(chǎn)經(jīng)營的重大影響。取得發(fā)行人許可或被許可使用資產(chǎn)的合同文件，關(guān)注許可使用的具體資產(chǎn)內(nèi)容、許可方式、許可年限、許可使用費(fèi)，分析未來對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營可能造成的影響；調(diào)查上述許可合同中，發(fā)行人所有或使用的資產(chǎn)存在

8、糾紛或潛在糾紛的情況。取得發(fā)行人擁有的特許經(jīng)營權(quán)的法律文件，分析特許經(jīng)營權(quán)的取得、期限、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等，關(guān)注對發(fā)行人持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營的影響。（六）調(diào)查公司是否在異地進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營，取得其異地?fù)碛匈Y產(chǎn)的詳細(xì)資料，并分析其異地的生產(chǎn)規(guī)模、盈利狀況、主要風(fēng)險等。三、銷售情況（一）了解公司的銷售模式，分析其采用該種模式的原因和可能引致的風(fēng)險；查閱公司產(chǎn)品的注冊商標(biāo)，了解其市場認(rèn)知度和信譽(yù)度，評價產(chǎn)品的品牌優(yōu)勢。（二）調(diào)查公司產(chǎn)品的市場定位、客戶的市場需求狀況，是否有穩(wěn)定的客戶基礎(chǔ)等。搜集公司主要產(chǎn)品市場的地域分布和市場占有率資料，結(jié)合行業(yè)排名、競爭對手等情況，對公司主要產(chǎn)品的行業(yè)地位進(jìn)行分析。（三）搜集行業(yè)產(chǎn)品

9、定價普遍策略和行業(yè)龍頭企業(yè)的產(chǎn)品定價策略，了解公司主要產(chǎn)品的定價策略，評價其產(chǎn)品定價策略合理性；（四）調(diào)查公司產(chǎn)品銷售價格的變動情況。獲取或編制公司報告期按區(qū)域分布的銷售記錄，調(diào)查公司產(chǎn)品的銷售區(qū)域，分析公司銷售區(qū)域局限化現(xiàn)象是否明顯，產(chǎn)品的銷售是否受到地方保護(hù)主義的影響。（五）獲取或編制公司報告期對主要客戶(至少前10名)的銷售額占年度銷售總額的比例及回款情況，是否過分依賴某一客戶；其主要客戶的回款情況，是否存在以實(shí)物抵債的現(xiàn)象。對大客戶，追查銷貨合同、銷貨發(fā)票、產(chǎn)品出庫單、銀行進(jìn)賬單，確定銷售業(yè)務(wù)發(fā)生的真實(shí)性；與前述客戶存在長期合同的，應(yīng)取得相關(guān)合同，分析長期合同的交易條款及對公司銷售的影

10、響。會計期末若銷售收入異常增長，追查相關(guān)收入確認(rèn)憑證，判斷是否屬于虛開發(fā)票、虛增收入的情形。（六）調(diào)查主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入中是否存在重大的關(guān)聯(lián)銷售，關(guān)注高管人員和核心技術(shù)人員、主要關(guān)聯(lián)方或持有發(fā)行人5%以上股份的股東在主要客戶中所占的權(quán)益；關(guān)注關(guān)聯(lián)銷售定價是否合理，是否存在大股東與發(fā)行人之間的利潤輸送或資金轉(zhuǎn)移現(xiàn)象。第三部分、財務(wù)與會計調(diào)查一、財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)資料（一）對經(jīng)注冊會計師審計或發(fā)表專業(yè)意見的財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)資料的內(nèi)容進(jìn)行審慎核查。對重要的財務(wù)事項進(jìn)行重點(diǎn)核查。發(fā)現(xiàn)異常財務(wù)事項或財務(wù)報表被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計報告時，采取現(xiàn)場察看，核查相關(guān)會計記錄和業(yè)務(wù)文件，向董事會、監(jiān)事會、業(yè)務(wù)

11、人員和經(jīng)辦人員詢問等多種形式進(jìn)行專項核查。必要時，就會計師的審計或?qū)徍艘庖姟媹蟊砀阶⒅兄匾虍惓?nèi)容與會計師進(jìn)行溝通，或請會計師作出書面解釋，對于重大財務(wù)異常事項，應(yīng)當(dāng)對有關(guān)事項進(jìn)行調(diào)查、復(fù)核，必要時可聘請其他中介機(jī)構(gòu)提供專業(yè)服務(wù)。（二）對于公司財務(wù)報表中包含的分部信息，應(yīng)獲取相關(guān)分部資料，進(jìn)行必要的核查。對納入合并范圍的重要控股子公司的財務(wù)狀況應(yīng)同樣履行充分的審慎核查程序。對發(fā)行人披露的參股子公司，應(yīng)獲取最近一年及一期的財務(wù)報告及審計報告。對發(fā)行人運(yùn)行不足三年的，應(yīng)核查發(fā)行人設(shè)立前利潤表編制的會計主體及確定方法。財務(wù)報表存在剝離調(diào)整的，還應(yīng)核查剝離調(diào)整的原則、方法和具體剝離情況。如發(fā)行人

12、最近一年及一期內(nèi)收購兼并其他企業(yè)資產(chǎn)（或股權(quán)），且被收購企業(yè)資產(chǎn)總額或營業(yè)收入或凈利潤超過收購前發(fā)行人相應(yīng)項目20%（含20%）的，應(yīng)獲得被收購企業(yè)收購前一年的利潤表，并核查其財務(wù)情況。二、會計政策和會計估計查閱公司財務(wù)資料，核查公司的會計政策和會計估計的合規(guī)性和穩(wěn)健性。重點(diǎn)關(guān)注公司報告期內(nèi)存在會計政策或會計估計變更，重點(diǎn)核查變更內(nèi)容、理由及對發(fā)行人財務(wù)狀況、經(jīng)營成果的影響。三、評估報告詢問評估師，查閱評估報告和相關(guān)的財務(wù)資料以及評估機(jī)構(gòu)的資質(zhì)材料，結(jié)合行業(yè)發(fā)展和物價變動等情況，核查評估機(jī)構(gòu)是否履行了必要的評估程序、評估假設(shè)是否合理、評估方法是否恰當(dāng)、評估依據(jù)是否充分、評估結(jié)果是否合理、評估值

13、大幅增減變化原因是否合理，關(guān)注評估中的特殊說明事項及評估資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)是否明確。四、財務(wù)比率分析（一）計算公司各年度毛利率、資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益等，分析公司各年度盈利能力及其變動情況，判斷公司盈利能力的持續(xù)性。（二）計算公司各年度資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率等，結(jié)合公司的現(xiàn)金流量狀況、在銀行的資信狀況、可利用的融資渠道及授信額度及負(fù)債等情況，分析公司各年度償債能力及其變動情況，判斷公司的償債能力和償債風(fēng)險。（三）計算公司各年度資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等，結(jié)合市場發(fā)展、行業(yè)競爭狀況、公司生產(chǎn)模式及物流管理、銷售模式及賒銷政策等情況，分析公司各年度營運(yùn)能力及其變動情況，判

14、斷公司經(jīng)營風(fēng)險和持續(xù)經(jīng)營能力。（四）通過上述比率分析，與同行業(yè)可比公司的財務(wù)指標(biāo)比較，綜合分析公司的財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險，判斷公司財務(wù)狀況是否良好，是否存在持續(xù)經(jīng)營問題。五、銷售收入（一）詢問會計師，查閱銀行存款、應(yīng)收賬款、銷售收入等，了解實(shí)際會計核算中該行業(yè)收入確認(rèn)的一般原則以及公司確認(rèn)收入的具體標(biāo)準(zhǔn)，判斷收入確認(rèn)具體標(biāo)準(zhǔn)是否符合會計準(zhǔn)則的要求，是否存在提前或延遲確認(rèn)收入或虛計收入的情況。關(guān)注核查發(fā)行人在會計期末是否存在突擊確認(rèn)銷售的情況，期末收到銷售款項是否存在期后不正常流出的情況；分析發(fā)行人經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的增減變化情況是否與發(fā)行人銷售收入變化情況相符，關(guān)注交易產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益是否真正流入企業(yè)

15、。（二）取得公司收入的產(chǎn)品構(gòu)成、地域構(gòu)成及其變動情況的詳細(xì)資料，分析收入及其構(gòu)成變動情況是否符合行業(yè)和市場同期的變化情況。分析公司收入的變動情況及其與成本、費(fèi)用等財務(wù)數(shù)據(jù)之間的配比關(guān)系是否合理。（三）取得公司主要產(chǎn)品報告期價格變動的資料，了解報告期內(nèi)的價格變動情況，分析公司主要產(chǎn)品價格變動的基本規(guī)律及其對公司收入變動的影響；搜集市場上相同或相近產(chǎn)品的價格信息和近年的走勢情況，與公司產(chǎn)品價格的變動情況進(jìn)行比較，分析是否存在異常；取得公司報告期主要產(chǎn)品的銷量變化資料，了解報告期內(nèi)主要產(chǎn)品銷售數(shù)量的變化情況，分析發(fā)行人主要產(chǎn)品銷量變動的基本規(guī)律及其對發(fā)行人收入變動的影響。存在異常變動或重大變動的，應(yīng)

16、分析并追查原因。（四）關(guān)注公司銷售模式對其收入核算的影響及是否存在異常，了解主要經(jīng)銷商的資金實(shí)力、銷售網(wǎng)絡(luò)、所經(jīng)銷產(chǎn)品對外銷售和回款等情況，核查公司的產(chǎn)品銷售核算與經(jīng)銷商的核算是否存在重大不符。六、銷售成本與銷售毛利（一）根據(jù)公司的生產(chǎn)流程，搜集相應(yīng)的業(yè)務(wù)管理文件，了解公司生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)成本核算方法和步驟，確認(rèn)發(fā)行人報告期成本核算的方法是否保持一致。（二）獲取報告期主要產(chǎn)品的成本明細(xì)表，了解產(chǎn)品單位成本及構(gòu)成情況，包括直接材料、直接人工、燃料和動力、制造費(fèi)用等。（三）對照公司的工藝流程、生產(chǎn)周期和在產(chǎn)品歷史數(shù)據(jù)，分析期末在產(chǎn)品余額的合理性，關(guān)注期末存貨中在產(chǎn)品是否存在余額巨大等異常情況，判斷是

17、否存在應(yīng)轉(zhuǎn)未轉(zhuǎn)成本的情況。七、期間費(fèi)用（一）取得營業(yè)費(fèi)用明細(xì)表，結(jié)合行業(yè)銷售特點(diǎn)、公司銷售方式、銷售操作流程、銷售網(wǎng)絡(luò)、回款要求、售后承諾（如無條件退貨）等事項，分析公司營業(yè)費(fèi)用的完整性、合理性；對照各年營業(yè)收入的環(huán)比分析，核對與營業(yè)收入直接相關(guān)的營業(yè)費(fèi)用變動趨勢是否與前者一致。兩者變動趨勢存在重大不一致的，應(yīng)進(jìn)行重點(diǎn)核查。（二）取得公司管理費(fèi)用明細(xì)表，分析是否存在異常的管理費(fèi)用項目，如存在，應(yīng)通過核查相關(guān)憑證、對比歷史數(shù)據(jù)等方式予以重點(diǎn)核查。關(guān)注控股股東、實(shí)際控制人或關(guān)聯(lián)方占用資金的相關(guān)費(fèi)用情況。（三）取得財務(wù)費(fèi)用明細(xì)表，對公司存在較大銀行借款或付息債務(wù)的，應(yīng)對其利息支出情況進(jìn)行測算，結(jié)合對

18、固定資產(chǎn)的調(diào)查，確認(rèn)大額利息資本化的合理性。八、非經(jīng)常性損益 取得經(jīng)注冊會計師驗(yàn)證的公司報告期加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率和非經(jīng)常性損益明細(xì)表，逐項核查是否符合相關(guān)規(guī)定，調(diào)查非經(jīng)常性損益的來源、取得依據(jù)和相關(guān)憑證以及相關(guān)款項是否真實(shí)收到、會計處理是否正確，并分析其對發(fā)行人財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的影響；結(jié)合業(yè)務(wù)背景和業(yè)務(wù)資料，判斷重大非經(jīng)常性損益項目發(fā)生的合理性和計價的公允性； 九、貨幣資金（一）取得公司銀行賬戶資料，核查銀行存款賬戶、保證金賬戶、非銀行金融機(jī)構(gòu)賬戶等非日常結(jié)算賬戶形成原因及目前狀況。（二）抽查貨幣資金明細(xì)賬，重點(diǎn)核查大額貨幣資金的流出和流入，分析是否存在合理的業(yè)務(wù)背景，判斷其存在的風(fēng)險；核

19、查大額銀行存款賬戶，判斷其真實(shí)性；分析金額重大的未達(dá)賬項形成的原因及其影響；關(guān)注報告期貨幣資金的期初余額、本期發(fā)生額和期末余額。十、應(yīng)收款項（一）取得應(yīng)收款項明細(xì)表和賬齡分析表、主要債務(wù)人及主要逾期債務(wù)人名單等資料，并進(jìn)行分析核查。了解大額應(yīng)收款形成原因、債務(wù)人狀況、催款情況和還款計劃。（二）抽查相應(yīng)的單證和合同，對賬齡較長的大額應(yīng)收賬款，分析其他應(yīng)收款發(fā)生的業(yè)務(wù)背景，核查其核算依據(jù)的充分性，判斷其收回風(fēng)險；取得相關(guān)采購合同，核查大額預(yù)付賬款產(chǎn)生的原因、時間和相關(guān)采購業(yè)務(wù)的執(zhí)行情況。調(diào)查應(yīng)收票據(jù)取得、背書、抵押和貼現(xiàn)等情況，關(guān)注由此產(chǎn)生的風(fēng)險。（三）判斷壞賬準(zhǔn)備計提是否充分、是否存在操縱經(jīng)營業(yè)

20、績的情形。重點(diǎn)核查報告期內(nèi)是否存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)占用情況。（四）結(jié)合公司收款政策、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況、現(xiàn)金流量情況，對公司銷售收入的回款情況進(jìn)行分析，關(guān)注報告期應(yīng)收賬款增幅明顯高于主營業(yè)務(wù)收入增幅的情況，判斷由此引致的經(jīng)營風(fēng)險和對持續(xù)經(jīng)營能力的影響。十一、存貨（一）取得存貨明細(xì)表，核查存貨余額較大、周轉(zhuǎn)率較低的情況。結(jié)合生產(chǎn)情況、存貨結(jié)構(gòu)及其變動情況，核查存貨報告期內(nèi)大幅變動的原因。（二）實(shí)地抽盤大額存貨，確認(rèn)存貨計價的準(zhǔn)確性，核查是否存在大量積壓或冷備情況，分析提取存貨跌價準(zhǔn)備的計提方法是否合理、提取數(shù)額是否充分；測算發(fā)出存貨成本的計量方法是否合理。十二、對外投資

21、（一）查閱公司股權(quán)投資的相關(guān)資料，了解其報告期的變化情況；取得被投資公司的營業(yè)執(zhí)照、報告期的財務(wù)報告、投資協(xié)議等文件，了解被投資公司經(jīng)營狀況，判斷投資減值準(zhǔn)備計提方法是否合理、提取數(shù)額是否充分，投資收益核算是否準(zhǔn)確。對于依照法定要求需要進(jìn)行審計的被投資公司，應(yīng)該取得相應(yīng)的審計報告。 （二）取得報告期公司購買或出售被投資公司股權(quán)時的財務(wù)報告、審計報告及評估報告，分析交易的公允性和會計處理的合理性。（三）查閱公司交易性投資相關(guān)資料，了解重大交易性投資會計處理的合理性；取得重大委托理財?shù)南嚓P(guān)合同及公司內(nèi)部的批準(zhǔn)文件，分析該委托理財是否存在違法違規(guī)行為。（四）取得重大項目的投資合同及公司內(nèi)部的批準(zhǔn)文件

22、，核查其合法性、有效性，結(jié)合項目進(jìn)度情況，分析其影響及會計處理的合理性。十三、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)（一）取得固定資產(chǎn)的折舊明細(xì)表和減值準(zhǔn)備明細(xì)表，詢問生產(chǎn)部門、設(shè)備管理部門和基建部門以及實(shí)地觀察等方法，核查固定資產(chǎn)的使用狀況、在建工程的施工進(jìn)度，確認(rèn)固定資產(chǎn)的使用狀態(tài)是否良好，在建工程是否達(dá)到結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)的條件，了解是否存在已長期停工的在建工程、長期未使用的固定資產(chǎn)等情況。分析固定資產(chǎn)折舊政策的穩(wěn)健性以及在建工程和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提是否充分，根據(jù)固定資產(chǎn)的會計政策對報告期內(nèi)固定資產(chǎn)折舊計提進(jìn)行測算。（二）對照無形資產(chǎn)的有關(guān)協(xié)議、資料，了解重要無形資產(chǎn)的取得方式、入賬依據(jù)、初始金額、攤銷年限及確

23、定依據(jù)、攤余價值及剩余攤銷年限。無形資產(chǎn)的原始價值是以評估值作為入賬依據(jù)的，應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注評估結(jié)果及會計處理是否合理。十四、主要債務(wù)（一）查閱公司主要銀行借款資料，了解銀行借款狀況，公司在主要借款銀行的資信評級情況，是否存在逾期借款，有逾期未償還債項的，應(yīng)了解其未按期償還的原因、預(yù)計還款期等；（二）取得應(yīng)付款項明細(xì)表，了解應(yīng)付票據(jù)是否真實(shí)支付、大額應(yīng)付賬款的賬齡和逾期未付款原因、大額其他應(yīng)付款及長期應(yīng)付款的具體內(nèi)容和業(yè)務(wù)背景、大額應(yīng)交稅金欠繳情況等；（三）了解對內(nèi)部人員和關(guān)聯(lián)方的負(fù)債，主要合同承諾的債務(wù)金額、期限、成本。十五、現(xiàn)金流量取得公司報告期現(xiàn)金流量的財務(wù)資料，綜合考慮公司的行業(yè)特點(diǎn)、規(guī)模

24、特征、銷售模式等，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和損益表相關(guān)數(shù)據(jù)勾稽關(guān)系，對公司經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行全面分析；核查公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量及其變動情況，判斷公司人資產(chǎn)流動性、盈利能力、償債能力及風(fēng)險等。如果發(fā)行人經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額持續(xù)為負(fù)或遠(yuǎn)低于同期凈利潤的，應(yīng)進(jìn)行專項核查，并判斷其真實(shí)盈利能力和持續(xù)經(jīng)營能力。對最近三個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額的編制進(jìn)行必要的復(fù)核和測算。十六、或有負(fù)債（一）取得公司對外擔(dān)保的相關(guān)資料，計算擔(dān)保金額占發(fā)行人凈資產(chǎn)、總資產(chǎn)的比重，調(diào)查擔(dān)保決策過程是否符合有關(guān)法律法規(guī)和公司章程等的規(guī)定，分析一旦發(fā)生損失，對發(fā)行人正常生產(chǎn)經(jīng)營和盈利狀況的

25、影響程度，調(diào)查被擔(dān)保方是否具備履行義務(wù)的能力、是否提供了必要的反擔(dān)保。（二）調(diào)查發(fā)行人是否存在重大仲裁、訴訟和其他重大或有事項，并分析該等已決和未決仲裁、訴訟與其他重大或有事項對發(fā)行人的重大影響。十七、合并報表的范圍根據(jù)對公司組織結(jié)構(gòu)等情況的盡職調(diào)查，分析合并范圍是否合規(guī)。對于報告期內(nèi)合并報表范圍發(fā)生重大變化的，應(yīng)了解其變化原因，分析該變化對公司經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況的影響。十八、納稅情況（一）查閱發(fā)行人報告期的納稅資料，調(diào)查發(fā)行人及其控股子公司所執(zhí)行的稅種、稅基、稅率是否符合現(xiàn)行法律、法規(guī)的要求及報告期是否依法納稅。（二）取得公司稅收優(yōu)惠或財政補(bǔ)貼資料，核查公司享有的稅收優(yōu)惠或財政補(bǔ)貼是否符合財

26、政管理部門和稅收管理部門的有關(guān)規(guī)定，調(diào)查稅收優(yōu)惠或財政補(bǔ)貼的來源、歸屬、用途及會計處理等情況，關(guān)注稅收優(yōu)惠期或補(bǔ)貼期及其未來影響，分析公司對稅收政策的依賴程度和對未來經(jīng)營業(yè)績、財務(wù)狀況的影響。二、盡職調(diào)查的目標(biāo)（一）、發(fā)現(xiàn)項目或企業(yè)內(nèi)在價值投資者和融資方站在不同的角度分析企業(yè)的內(nèi)在價值，往往會出現(xiàn)偏差，融資方可能高估也可能低估了企業(yè)的內(nèi)在價值。因?yàn)槠髽I(yè)內(nèi)在價值不僅取決于當(dāng)前的財務(wù)賬面價值，同時也取決于未來的收益。對企業(yè)內(nèi)在價值進(jìn)行評估和考量必須建立在盡職調(diào)查基礎(chǔ)上。（二）、判明潛在的致命缺陷及對預(yù)期投資的可能影響從投資者角度講，盡職調(diào)查是風(fēng)險管理的第一步。因?yàn)槿魏雾椖慷即嬖谥鞣N各樣的風(fēng)險，比

27、如，融資方過往財務(wù)賬冊的準(zhǔn)確性；投資之后，公司的主要員工、供應(yīng)商和顧客是否會繼續(xù)留下來；相關(guān)資產(chǎn)是否具有融資方賦予的相應(yīng)價值；是否存在任何可能導(dǎo)致融資方運(yùn)營或財務(wù)運(yùn)作出現(xiàn)問題的因素。（三）、為投資方案設(shè)計做準(zhǔn)備融資方通常會對企業(yè)各項風(fēng)險因素有很清楚的了解，而投資者則沒有。因而，投資者有必要通過實(shí)施盡職調(diào)查來補(bǔ)救雙方在信息獲知上的不平衡。一旦通過盡職調(diào)查明確了存在哪些風(fēng)險和法律問題，買賣雙方便可以就相關(guān)風(fēng)險和義務(wù)應(yīng)由哪方承擔(dān)進(jìn)行談判，同時投資者可以決定在何種條件下繼續(xù)進(jìn)行投資活動。三、盡職調(diào)查的方法（一）、審閱文件資料通過公司工商注冊、財務(wù)報告、業(yè)務(wù)文件、法律合同等各項資料審閱，發(fā)現(xiàn)異常及重大問

28、題。（二）、參考外部信息通過網(wǎng)絡(luò)、行業(yè)雜志、業(yè)內(nèi)人士等信息渠道，了解公司及其所處行業(yè)的情況。（三）、相關(guān)人員訪談與企業(yè)內(nèi)部各層級、各職能人員，以及中介機(jī)構(gòu)的充分溝通。（四）、企業(yè)實(shí)地調(diào)查查看企業(yè)廠房、土地、設(shè)備、產(chǎn)品和存貨等實(shí)物資產(chǎn)。（五）、小組內(nèi)部溝通調(diào)查小組成員來自不同背景及專業(yè)，其相互溝通也是達(dá)成調(diào)查目的的方法。常用的調(diào)查方法包括：問卷調(diào)查法、審閱法、分析法、審核法、訪談法和溝通法等。（一）問卷調(diào)查法首先，調(diào)查者應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托方目的和對被調(diào)查企業(yè)的初步了解，設(shè)計一份有針對性的調(diào)查問卷，調(diào)查問題可以采用開放式和封閉式兩種模式；其次，在預(yù)備調(diào)查階段應(yīng)當(dāng)完成問卷的設(shè)計和發(fā)放工作，并給予目標(biāo)企業(yè)必

29、要的填制培訓(xùn)和填制時間；第三，在收回調(diào)查問卷后，應(yīng)當(dāng)仔細(xì)閱讀調(diào)查內(nèi)容，對未填寫部分應(yīng)當(dāng)要求被調(diào)查單位補(bǔ)充完善，或者在現(xiàn)場調(diào)查階段實(shí)施其他必要的替代程序；最后，由于調(diào)查問卷的回答內(nèi)容有一定的主觀性，故此在充分利用調(diào)查問卷內(nèi)容的前提下，還應(yīng)當(dāng)根據(jù)內(nèi)容的重要程度實(shí)施后續(xù)調(diào)查程序，以檢查其可靠性。（二）審閱法包括對企業(yè)基礎(chǔ)資料的合法性檢查，以及對財務(wù)指標(biāo)的分析性復(fù)核，也可以用于對影響財務(wù)結(jié)果各個因素的分析判斷等。審閱法的主要手段是查詢和分析性程序，它往往是針對企業(yè)的基本情況、財務(wù)資料、企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境資源等資料實(shí)施的程序，以幫助調(diào)查者對企業(yè)基礎(chǔ)資料的合規(guī)性、完整性和有效性作出專業(yè)判斷。具有一定水平的專業(yè)

30、人員應(yīng)當(dāng)善于根據(jù)委托方的目標(biāo)和目標(biāo)企業(yè)的實(shí)際情況，客觀全面地審閱所收集到的各種資料，并得出準(zhǔn)確而公正的專業(yè)判斷。（三）分析法盡職調(diào)查中的分析是指對所獲取的各種財務(wù)資料，包括目標(biāo)企業(yè)的財務(wù)報表及其附注、影響企業(yè)財務(wù)結(jié)果的內(nèi)外部環(huán)境信息等，以及企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)、重要財務(wù)指標(biāo)的內(nèi)在質(zhì)量和導(dǎo)致財務(wù)數(shù)據(jù)變化原因和未來發(fā)展趨勢等，進(jìn)行分類、匯總和總結(jié)預(yù)測的過程。分析方法是財務(wù)盡職調(diào)查的基本方法之一，廣泛應(yīng)用于調(diào)查工作的各個方面和階段。在分析企業(yè)財務(wù)信息資料時，應(yīng)當(dāng)獲取僅可能全面的財務(wù)報表數(shù)據(jù)、行業(yè)數(shù)據(jù)和內(nèi)外部環(huán)境信息等，力求通過財務(wù)數(shù)據(jù)和內(nèi)外部環(huán)境資料的綜合分析，得出更為客觀、全面的分析結(jié)果。（四）審核法審核

31、是對事物審查核對的過程。在財務(wù)盡職調(diào)查過程中，往往需要對某些重要的交易記錄，包括重要的法律性文件、交易合同和其他原始憑證的真實(shí)性和合法性進(jìn)行適當(dāng)程度的審查和核對，以得出較為準(zhǔn)確可信的調(diào)查結(jié)果。審核法是得出上述調(diào)查結(jié)論的重要方法之一。（五）訪談法訪談法是調(diào)查者通過與目標(biāo)企業(yè)管理人員面對面談話來搜集信息資料的方法，是獲取工作分析信息的通用方法。一般情況下，根據(jù)訪談對象的不同，訪談法分為三種：個別面談、集體面談、管理人員面談等。在實(shí)務(wù)操作過程中，目標(biāo)企業(yè)大多數(shù)管理人員都被列入訪談對象，以便全面徹底地了解其基本職責(zé)和履行職責(zé)的執(zhí)行程序、所執(zhí)行業(yè)務(wù)對財務(wù)的影響程度等。雖然受被訪談?wù)吡龅南拗疲L談并不能

32、直接得出某些結(jié)論，但是，訪談依然是了解企業(yè)一般情況、尋找調(diào)查線索和佐證調(diào)查資料的有效手段。調(diào)查者應(yīng)當(dāng)制定詳細(xì)的訪談計劃和訪談提綱、有目的地針對訪談?wù)呤煜さ姆矫鎸?shí)施訪談程序。（六）溝通法1、調(diào)查準(zhǔn)備階段，調(diào)查者應(yīng)當(dāng)通過有效溝通，了解委托方的調(diào)查目標(biāo)和具體要求，協(xié)商雙方的責(zé)任義務(wù)等。調(diào)查者還應(yīng)當(dāng)與委托方聘請的其他中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人進(jìn)行協(xié)商溝通，以統(tǒng)一工作步驟和協(xié)調(diào)工作進(jìn)度等。2、調(diào)查計劃階段，調(diào)查者應(yīng)當(dāng)主動與目標(biāo)企業(yè)管理者溝通本次調(diào)查的目標(biāo)、范圍和時間等內(nèi)容，取得其最大程度的支持；說明調(diào)查問卷的內(nèi)容和填制要求，并主動了解被調(diào)查者的填制困難，考慮是否可以采取其他簡化或替代調(diào)查程序。3、調(diào)查實(shí)施階段，調(diào)查

33、者應(yīng)當(dāng)與目標(biāo)企業(yè)的各級管理人員溝通，除了解情況外，更多的溝通是在驗(yàn)證自己的專業(yè)判斷的準(zhǔn)確性。4、調(diào)查匯總和報告階段，調(diào)查者應(yīng)當(dāng)逐步將自己的專業(yè)判斷與委托方和其他中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通，以進(jìn)一步了解委托方關(guān)心的重點(diǎn)和從其他中介機(jī)構(gòu)中取得可相互驗(yàn)證的信息。在實(shí)務(wù)過程中，并沒有哪個調(diào)查方法是單獨(dú)使用的，調(diào)查者為了收集目標(biāo)企業(yè)資料、完成客觀、真實(shí)的調(diào)查結(jié)論，調(diào)查中方法往往是組合使用和相互結(jié)合的，也只有使用多樣化的調(diào)查手段，才能將調(diào)查資料相互比對，去粗取精、去偽存真。四、盡職調(diào)查工作計劃（一）、實(shí)地調(diào)查。進(jìn)行實(shí)地調(diào)查時財務(wù)盡職調(diào)查人員應(yīng)根據(jù)進(jìn)一步了解的情況及時修正調(diào)查計劃，并及時與項目經(jīng)理溝通以協(xié)調(diào)實(shí)地調(diào)查的

34、時間安排。實(shí)地調(diào)查應(yīng)嚴(yán)格按照盡職調(diào)查工作指引的要求實(shí)施調(diào)查程序，不得回避、遺漏重要的調(diào)查程序。實(shí)地調(diào)查應(yīng)注意與其他盡職調(diào)查小組成員尤其是項目經(jīng)理的溝通。（二）、復(fù)核底稿、撰寫并提交報告。實(shí)地調(diào)查工作結(jié)束時，財務(wù)盡職調(diào)查人員應(yīng)獲取必要的資料并完成調(diào)查工作底稿的編制。財務(wù)盡職調(diào)查人員應(yīng)在掌握充分信息的基礎(chǔ)上認(rèn)真撰寫財務(wù)盡職調(diào)查報告，并進(jìn)行內(nèi)部復(fù)核。（三）、 參與決策討論。財務(wù)盡職調(diào)查人員應(yīng)參與投行的項目討論會議，匯報財務(wù)盡職調(diào)查報告的重點(diǎn)內(nèi)容，解答相關(guān)人員疑問。五、盡職調(diào)查的準(zhǔn)備資料清單（一）公司基本情況1、公司基本資料（1）公司中、英文名稱及其縮寫，辦公地址及其郵政編碼，電話、傳真號碼，互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)

35、址，電子信箱等；（2）公司營業(yè)執(zhí)照；（3）公司生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的所有政府或行業(yè)給予的許可性文件（包括：企業(yè)資質(zhì)證明、生產(chǎn)許可證、進(jìn)出口特許證明等文件）。2、歷史沿革（1）公司設(shè)立時的有關(guān)批準(zhǔn)文件或發(fā)起人協(xié)議、出資協(xié)議等；（2）公司歷次工商變更的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照以及工商變更登記資料；（3）公司歷次股權(quán)變更協(xié)議；（4）公司歷次注冊資本調(diào)整及驗(yàn)資報告、評估報告；（5）自設(shè)立以來的歷次公司章程。3、公司控股股東與其他主要股東或?qū)嵸|(zhì)控制人的基本情況（1）自然人股東，包括自然人的姓名及簡要背景；（2）法人控股股東與其他主要股東或有實(shí)質(zhì)控制權(quán)股東簡要背景；（3）控股股東下屬分公司、子公司和參股企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)情況。如有，用方框圖列示其結(jié)構(gòu)關(guān)系；（4）控股股東最近一年及一期的財務(wù)報告。4、公司架構(gòu)（1）公司直接或