2022年基金從業(yè)資格：私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識考試題庫及解析.docx

1、2022年基金從業(yè)資格考試題庫及解析考試科目：私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識1.股權(quán)投資基金的基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)，通常由（）承擔(dān)。A、基金銷售機(jī)構(gòu)B、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)或協(xié)會(huì)選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)C、基金投資者選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)D、基金管理人或基金管理人選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)答案：D解析：基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。2.下列（）不是股權(quán)投資基金的當(dāng)事人。A、基金管理人B、基金托管人C、基金持有人D、行業(yè)自律組織答案：D解析：基金當(dāng)事人，即基金合同的當(dāng)事人。從本質(zhì)上看，股權(quán)投資基金是資產(chǎn)管理產(chǎn)品，基金投資者將資金委托給基金管理

2、人管理，因此，基金投資者和基金管理人是基金必然的當(dāng)事人。另外，如果基金財(cái)產(chǎn)交由托管人托管，則基金托管人也是基金當(dāng)事人之一?；鹜泄苋伺c基金管理人一起，是投資者的共同受托人。知識點(diǎn)：股權(quán)投資基金投資者的概念、權(quán)利和常見類型；3.（）負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，同時(shí)監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作。A、基金份額持有人B、基金托管人C、投資者D、基金保管人答案：B解析：基金托管人對基金資產(chǎn)進(jìn)行保管并對基金管理人的資金運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督。4.基金托管人在基金運(yùn)作中具有非常重要的作用，主要表現(xiàn)在（）I基金財(cái)產(chǎn)由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金財(cái)產(chǎn)挪作他用，有利于保障基金資產(chǎn)的安全。II對基金托管人對基金管理人的投

3、資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督，可以促使基金管理人按照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)，有利于保護(hù)基金投資者的合法權(quán)益。III基金托管人對基金財(cái)產(chǎn)所進(jìn)行的會(huì)計(jì)復(fù)核和凈值計(jì)算，有利于防范、減少基金會(huì)計(jì)核算中的差錯(cuò)，保證基金份額凈值和會(huì)計(jì)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性A、I、IIB、I、II、IIIC、II、IIID、I、III答案：B解析：基金托管人在基金運(yùn)作中具有非常重要的作用，主要包括：第一，基金財(cái)產(chǎn)由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金財(cái)產(chǎn)挪作他用，有利于保障基金資產(chǎn)的安全。第二，對基金托管人對基金管理人的投資運(yùn)作（包括投資對象、投資范圍、投資比例、禁止投資行為等）進(jìn)行監(jiān)督，可以促使基金管理人按照

4、有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)，有利于保護(hù)基金投資者的合法權(quán)益。第三，基金托管人對基金財(cái)產(chǎn)所進(jìn)行的會(huì)計(jì)復(fù)核和凈值計(jì)算，有利于防范、減少基金會(huì)計(jì)核算中的差錯(cuò)，保證基金份額凈值和會(huì)計(jì)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。5.基金托管人按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)（）的指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜。A、基金投資者B、董事會(huì)C、基金管理人D、原始股東答案：C解析：基金托管人主要履行下列職責(zé)：安全保管基金財(cái)產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶；對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨(dú)立；將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開；保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊、報(bào)表和其他

5、相關(guān)資料；按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作；定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報(bào)告。知識點(diǎn)：股權(quán)投資基金托管人的概念、職責(zé)和作用；6.以下屬于基金基金托管人主要職責(zé)有（）I管理基金財(cái)產(chǎn)II按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶III將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開IV定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報(bào)告A、I、II、III、IVB、I、II、IIIC、II、III、IVD、I、III、IV答案：C解析：具體來說，基金托管人主要履行下列職責(zé)：安全保管基金財(cái)產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶；對同一基金管理人所托管的不同基金的資

6、金分別設(shè)置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨(dú)立；將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開；保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料；按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作；定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報(bào)告。知識點(diǎn)：基金托管人7.我國是股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)是（）。A、中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)B、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)C、中國人民銀行D、中國保監(jiān)會(huì)答案：A解析：中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，依法對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。8.股權(quán)投資基金投資者是（）。A、基金的出資人B、基

7、金資產(chǎn)的所有者C、基金投資回報(bào)的受益人D、以上都是答案：D解析：股權(quán)投資基金投資者是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。（是股權(quán)投資基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。）9.股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的（）。A、募集者B、管理者C、負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作D、以上都是答案：D解析：股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，并負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作。10.下列不屬于股權(quán)投資基金的投資者的是（）。A、個(gè)人投資者B、工商企業(yè)C、社會(huì)保障基金D、創(chuàng)業(yè)投資基金答案：D解析：股權(quán)投資基金投資者主要包括金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)保障基金、企業(yè)年金、社會(huì)公益基金、

8、母基金、主權(quán)財(cái)富基金、政府引導(dǎo)基金、工商企業(yè)、個(gè)人投資者等。11.股權(quán)投資（）是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。A、基金管理人B、基金投資者C、基金托管人D、基金所有者答案：B解析：股權(quán)投資基金投資者是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。考點(diǎn)：基金投資者12.基金投資者的權(quán)利不包括（）A、分享基金財(cái)產(chǎn)收益B、依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額C、按照規(guī)定要求召開基金投資者會(huì)議D、查閱或者復(fù)制未公開披露的基金信息資料答案：D解析：基金投資者享有以下權(quán)利：分享基金財(cái)產(chǎn)收益（A項(xiàng)正確）；參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額（B項(xiàng)

9、正確）；按照規(guī)定要求召開基金投資者會(huì)議（C項(xiàng)正確）；對基金投資者會(huì)議審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料（D項(xiàng)錯(cuò)誤）；對基金管理人和基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提出訴訟；基金合同約定的其他權(quán)利。故選D項(xiàng)。知識點(diǎn)：基金投資者13.目前，國內(nèi)的股權(quán)投資基金還只能以（）方式募集。A、公開B、開放C、半開放D、非公開答案：D解析：目前，國內(nèi)的股權(quán)投資基金還只能以非公開方式募集。14.下列不屬于基金投資者擁有的權(quán)利的是（）。A、參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)B、對基金投資者會(huì)議審議事項(xiàng)行使表決權(quán)C、按照規(guī)定召集基金投資者會(huì)議D、依法管理基金資產(chǎn)答案：D解析：基金投資者擁有以下

10、權(quán)利：分配基金財(cái)產(chǎn)收益；參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額；按照規(guī)定召集基金投資者會(huì)議；對基金投資者會(huì)議審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；查閱或者復(fù)制已公開披露的基金資料；對基金管理人和基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提出訴訟；基金合同約定的其他權(quán)利。15.按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A、基金管理人B、基金托管人C、基金投資者D、原始股東答案：C解析：股權(quán)投資基金投資者，也稱基金份額持有人，是股權(quán)投資基金的出資人、基金財(cái)產(chǎn)的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。知識點(diǎn)：股權(quán)投資基金投資者的概念、權(quán)利和常見類型；16.股權(quán)投資基金通常以（）

11、募集資金。A、非公開方式B、公開方式C、委托方式D、自行方式答案：A解析：股權(quán)投資基金通常以非公開方式募集（私募），我國目前只能以非公開方式募集。對于非公開募集的股權(quán)投資基金，投資者應(yīng)當(dāng)為具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的合格投資者。知識點(diǎn)：股權(quán)投資基金管理人的概念、職責(zé)和準(zhǔn)入；17.股權(quán)投資基金管理人通常是（）。合伙型基金的有限合伙人基金資產(chǎn)的所有者基金產(chǎn)品的募集者基金產(chǎn)品的管理者A、B、C、D、答案：D解析：股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，并負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作。股權(quán)投資基金投資者是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。18.下列選項(xiàng)中，屬于股權(quán)基金投資者

12、的有（）。金融機(jī)構(gòu)社會(huì)保障基金工商企業(yè)企業(yè)年金A、B、C、D、答案：D解析：股權(quán)投資基金的投資者主要包括個(gè)人投資者、工商企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)保障基金、企業(yè)年金、社會(huì)公益基金、政府引導(dǎo)基金、母基金等。19.擔(dān)任基金或基金管理人的審計(jì)機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所由（）委任。A、基金投資者B、董事會(huì)C、基金管理人D、原始股東答案：C解析：擔(dān)任基金或基金管理人的審計(jì)機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所由基金管理人委任，按照與基金或基金管理人簽訂的協(xié)議對基金或基金管理人的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。投資者可以參與選擇承辦基金審計(jì)業(yè)務(wù)的審計(jì)機(jī)構(gòu)?；鸸芾砣藨?yīng)將基金的審計(jì)機(jī)構(gòu)的委任情況及時(shí)告知投資者。審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照審計(jì)準(zhǔn)則和職業(yè)道德規(guī)范的要求組

13、織實(shí)施審計(jì)工作。知識點(diǎn)：會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供的服務(wù)內(nèi)容；20.基金管理人所聘請的律師事務(wù)所的律師應(yīng)遵守（）原則，提供專業(yè)優(yōu)質(zhì)的法律服務(wù)。A、誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)及審慎B、獨(dú)立、客觀、公正C、高效D、公平、守信答案：A解析：律師應(yīng)遵守誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)及審慎原則，提供專業(yè)優(yōu)質(zhì)的法律服務(wù)。21.基金的募集分為（）。A、自行募集和委托募集B、直接募集和受托募集C、自行募集和直接募集D、委托募集和受托募集答案：A解析：基金的募集分為自行募集和委托募集?？键c(diǎn)：基金銷售機(jī)構(gòu)22.在股權(quán)投資基金的清算階段，律師提供的服務(wù)包括（）。按照法律規(guī)定和基金合同的約定，協(xié)助確定清算主體協(xié)助清算主體制訂清算方案協(xié)助實(shí)施清算方

14、案，包括通知債權(quán)人、確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)、分配基金財(cái)產(chǎn)對清算人出具的清算報(bào)告進(jìn)行合規(guī)性審核A、B、C、D、答案：C解析：在股權(quán)投資基金的清算階段，律師提供的服務(wù)包括：按照法律規(guī)定和基金合同的約定，協(xié)助確定清算主體；協(xié)助清算主體制訂清算方案；協(xié)助實(shí)施清算方案，包括通知債權(quán)人、確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)、分配基金財(cái)產(chǎn)；對清算人出具的清算報(bào)告進(jìn)行合規(guī)性審核。知識點(diǎn)：律師事務(wù)所提供的服務(wù)內(nèi)容；23.會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供多方面的專業(yè)服務(wù)，包括（）等。審計(jì)、財(cái)務(wù)和稅務(wù)盡職調(diào)查財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)咨詢內(nèi)部控制咨詢、估值律師咨詢A、B、C、D、答案：B解析：會(huì)計(jì)師事務(wù)所在股權(quán)投資基金募集與設(shè)立、投資、投資后管理、項(xiàng)目退出及基金清算等各個(gè)階段中，提

15、供多方面的專業(yè)服務(wù)，包括審計(jì)、財(cái)務(wù)和稅務(wù)盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)咨詢、稅務(wù)咨詢、內(nèi)部控制咨詢、估值等。因此，基金管理人通常會(huì)聘請會(huì)計(jì)師事務(wù)所，為其提供專業(yè)服務(wù)。知識點(diǎn)：會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供的服務(wù)內(nèi)容；24.在股權(quán)投資基金的投資及投資后管理階段，律師提供的服務(wù)包括（）。就基金的投資領(lǐng)域、投資方向的限制向基金管理人提供咨詢服務(wù)在初步確定擬投資企業(yè)后，律師按照基金管理人的委托，勤勉審慎地對擬投資企業(yè)進(jìn)行法律盡職調(diào)查，提交法律盡職調(diào)查報(bào)告或法律意見書，協(xié)助基金管理人分析投資涉及的法律問題和風(fēng)險(xiǎn)在投資后管理階段，按照基金管理人的委托，根據(jù)投資法律文件的約定，保護(hù)基金在擬投資企業(yè)中的合法權(quán)益協(xié)助完成基金管理人登記和

16、基金備案工作，并根據(jù)需要出具相應(yīng)的法律意見書A、B、C、D、答案：B解析：在股權(quán)投資基金的投資及投資后管理階段，律師提供的服務(wù)包括：就基金的投資領(lǐng)域、投資方向的限制向基金管理人提供咨詢服務(wù)；在初步確定擬投資企業(yè)后，律師按照基金管理人的委托，勤勉審慎地對擬投資企業(yè)進(jìn)行法律盡職調(diào)查，提交法律盡職調(diào)查報(bào)告或法律意見書，協(xié)助基金管理人分析投資涉及的法律問題和風(fēng)險(xiǎn)；協(xié)助基金管理人起草或?qū)忛喤c基金投資有關(guān)的法律文件；在投資后管理階段，按照基金管理人的委托，根據(jù)投資法律文件的約定，保護(hù)基金在擬投資企業(yè)中的合法權(quán)益。知識點(diǎn)：律師事務(wù)所提供的服務(wù)內(nèi)容；25.會(huì)計(jì)師事務(wù)所在股權(quán)投資基金（）等各個(gè)階段中提供多方面的

17、專業(yè)服務(wù)。募集與設(shè)立投資投資后管理項(xiàng)目退出及基金清算A、B、C、D、答案：C解析：會(huì)計(jì)師事務(wù)所在股權(quán)投資基金募集與設(shè)立、投資、投資后管理、項(xiàng)目退出及基金清算等各個(gè)階段中，提供多方面的專業(yè)服務(wù)，包括審計(jì)、財(cái)務(wù)和稅務(wù)盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)咨詢、稅務(wù)咨詢、內(nèi)部控制咨詢、估值等。因此，基金管理人通常會(huì)聘請會(huì)計(jì)師事務(wù)所，為其提供專業(yè)服務(wù)。知識點(diǎn)：會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供的服務(wù)內(nèi)容；26.股權(quán)投資基金管理人具體的工作內(nèi)容包括（）。擬訂和實(shí)施投資方案，并對被投資的企業(yè)進(jìn)行投資后管理積極參與制定被投資的企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，為被投資的企業(yè)提供增值服務(wù)定期或者不定期向基金投資者披露基金經(jīng)營運(yùn)作等方面的信息定期編制并向基金投資者提

18、交基金的財(cái)務(wù)報(bào)告A、B、C、D、答案：D解析：股權(quán)投資基金管理人具體的工作內(nèi)容如下：擬訂和實(shí)施投資方案，并對被投資的企業(yè)進(jìn)行投資后管理；積極參與制定被投資的企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，為被投資的企業(yè)提供增值服務(wù)；定期或者不定期向基金投資者披露基金經(jīng)營運(yùn)作等方面的信息；定期編制并向基金投資者提交基金的財(cái)務(wù)報(bào)告。27.（）可以參與選擇承辦基金審計(jì)業(yè)務(wù)的審計(jì)機(jī)構(gòu)。A、基金投資者B、董事會(huì)C、基金管理人D、原始股東答案：A解析：擔(dān)任基金或基金管理人的審計(jì)機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所由基金管理人委任，按照與基金或基金管理人簽訂的協(xié)議對基金或基金管理人的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。投資者可以參與選擇承辦基金審計(jì)業(yè)務(wù)的審計(jì)機(jī)構(gòu)?；鸸芾砣?/p>

19、應(yīng)將基金的審計(jì)機(jī)構(gòu)的委任情況及時(shí)告知投資者。審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照審計(jì)準(zhǔn)則和職業(yè)道德規(guī)范的要求組織實(shí)施審計(jì)工作。知識點(diǎn)：會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供的服務(wù)內(nèi)容；#28.基金份額登記機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)包括（）I建立并管理投資者的基金賬戶II負(fù)責(zé)基金份額的登記及資金結(jié)算III基金交易登記IV代理發(fā)放紅利V保管投資者名冊A、I、II、IV、VB、I、II、III、IV、VC、I、III、IV、VD、II、III、IV、V答案：A解析：基金份額登記機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)包括：建立并管理投資者的基金賬戶；負(fù)責(zé)基金份額的登記及資金結(jié)算；基金交易確認(rèn)；代理發(fā)放紅利；保管投資者名冊。知識點(diǎn)：基金份額登記機(jī)構(gòu)#29.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對于

20、股權(quán)投資的職能不包括（）。A、開展行業(yè)自律B、協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系C、改變行業(yè)模式D、提供行業(yè)服務(wù)答案：C解析：2014年8月21日，中國證監(jiān)會(huì)頒布的私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法，明確中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對股權(quán)投資開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。30.保護(hù)（）合法權(quán)益是股權(quán)投資基金監(jiān)管的首要目標(biāo)A、基金管理人B、基金投資者C、基金托管人D、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)答案：B解析：保護(hù)基金投資者合法權(quán)益是股權(quán)投資基金監(jiān)管的首要目標(biāo)知識點(diǎn)：股權(quán)投資基金監(jiān)管的目標(biāo)31.市場經(jīng)濟(jì)的實(shí)踐及經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論都已經(jīng)證明，市場不是萬能的，而是存在其自身無法克服的種種缺陷，即市場失靈，因此，政府干預(yù)是必要的。但

21、并非政府干預(yù)越多、監(jiān)管越嚴(yán)就越有效，所以政府的監(jiān)管要實(shí)行（）監(jiān)管原則。A、適度監(jiān)管B、依法監(jiān)管C、審慎監(jiān)管D、高效監(jiān)管答案：A解析：本題意說的是政府的監(jiān)管要適度。知識點(diǎn)：股權(quán)投資基金監(jiān)管的特征32.以下關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的作用說法錯(cuò)誤的是（）A、提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)交流和創(chuàng)新，提升行業(yè)職業(yè)素質(zhì)，提高行業(yè)競爭力B、發(fā)揮行業(yè)與金融機(jī)構(gòu)間的橋梁與紐帶作用，維護(hù)行業(yè)合法權(quán)益，促進(jìn)公眾對行業(yè)的理解，提升行業(yè)聲譽(yù)C、履行行業(yè)自律管理，促進(jìn)行業(yè)合規(guī)經(jīng)營，維護(hù)行業(yè)的正當(dāng)經(jīng)營秩序D、促進(jìn)會(huì)員忠實(shí)履行受托義務(wù)和社會(huì)責(zé)任，推動(dòng)行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展答案：B解析：發(fā)揮行業(yè)與政府間的橋梁與紐帶作用，維護(hù)行業(yè)合

22、法權(quán)益，促進(jìn)公眾對行業(yè)的理解，提升行業(yè)聲譽(yù)。知識點(diǎn)：自律組織33.（）不屬于股權(quán)投資基金的市場服務(wù)機(jī)構(gòu)。A、律師事務(wù)所B、中國基金業(yè)協(xié)會(huì)C、基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)D、基金銷售機(jī)構(gòu)答案：B解析：股權(quán)投資基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)、基金銷售機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國股權(quán)投資基金的自律組織。34.股權(quán)投資基金監(jiān)管的目標(biāo)，不同國家股權(quán)投資基金監(jiān)管的目標(biāo)不同，但至少包括（）I保護(hù)基金投資者合法權(quán)益II防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)III防范非系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)A、II、IIIB、I、II、IIIC、I、IID、I、III答案：C解析：股權(quán)投資基金監(jiān)管的目標(biāo)，不同國家股權(quán)投資基金

23、監(jiān)管的目標(biāo)不同，但至少包括以下兩個(gè)：1保護(hù)基金投資者合法權(quán)益2防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)知識點(diǎn)：股權(quán)投資基金監(jiān)管的目標(biāo)35.股權(quán)投資基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對基金管理人和（）開展股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)督管理，對違法違規(guī)行為進(jìn)行查處。A、市場服務(wù)機(jī)構(gòu)B、市場金融機(jī)構(gòu)C、基金投資者D、行業(yè)自律組織答案：A解析：股權(quán)投資基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對基金管理人和市場服務(wù)機(jī)構(gòu)開展股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)督管理，對違法違規(guī)行為進(jìn)行查處知識點(diǎn)：股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)36.股權(quán)投資基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管活動(dòng)中，須遵循的、起統(tǒng)帥和指導(dǎo)作用的基本準(zhǔn)則有依法監(jiān)管原則、（）、適度監(jiān)管原則、審慎監(jiān)管原則、分類監(jiān)管原則。A、行業(yè)自律原則B、政府監(jiān)管原則

24、C、資格準(zhǔn)入原則D、高效監(jiān)管原則答案：D解析：股權(quán)投資基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管活動(dòng)中，須遵循的、起統(tǒng)帥和指導(dǎo)作用的基本準(zhǔn)則有依法監(jiān)管原則、高效監(jiān)管原則、適度監(jiān)管原則、審慎監(jiān)管原則、分類監(jiān)管原則。37.（）是自律要求最高的行業(yè)之一，自律組織在股權(quán)投資基金行業(yè)的發(fā)展中，起著舉足輕重的作用。A、股權(quán)投資基金行業(yè)B、公募投資基金行業(yè)C、創(chuàng)業(yè)投資基金D、股票投資基金答案：A解析：股權(quán)投資基金行業(yè)是自律要求最高的行業(yè)之一，自律組織在股權(quán)投資基金行業(yè)的發(fā)展中，起著舉足輕重的作用。38.股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織一般采取行業(yè)協(xié)會(huì)形式，由（）和其他基金服務(wù)機(jī)構(gòu)組成。A、基金托管人B、基金管理人C、基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)D、金融機(jī)

25、構(gòu)答案：B解析：股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織一般采取行業(yè)協(xié)會(huì)形式，由基金管理人和其他基金服務(wù)機(jī)構(gòu)組成。知識點(diǎn)：自律組織39.（）是我國股權(quán)投資基金的自律組織。A、銀監(jiān)會(huì)B、證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)C、證監(jiān)會(huì)D、國務(wù)院答案：B解析：證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國股權(quán)投資基金的自律組織。考點(diǎn)：自律組織40.下列關(guān)于我國股權(quán)投資基金的行業(yè)自律組織的說法中，正確的是（）。A、中國證監(jiān)會(huì)作為我國股權(quán)投資基金的自律組織，在股權(quán)投資基金行業(yè)的自律管理工作中具有核心作用B、證券交易所屬于我國股權(quán)投資基金的自律組織之一，主要負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展C、我國股權(quán)投資基金的自律組織包括中國證券投資者保護(hù)基金公司D、中國證券投

26、資基金業(yè)協(xié)會(huì)作為我國股權(quán)投資基金的自律組織，對行業(yè)實(shí)行自律管理答案：D解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國股權(quán)投資基金的自律組織，依法對股權(quán)投資基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。41.（）是我國股權(quán)投資基金行業(yè)的自律機(jī)構(gòu)。A、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)B、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)C、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)D、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)答案：B解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國股權(quán)投資基金行業(yè)的自律機(jī)構(gòu)。42.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)依法對股權(quán)投資基金業(yè)（），促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。A、開展行業(yè)自律B、協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系C、提供行業(yè)服務(wù)D、以上都是答案：D解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國股權(quán)投資基金的

27、自律組織，依法對股權(quán)投資基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。43.狹義的股權(quán)投資基金監(jiān)管，一般專指（）對股權(quán)投資基金市場、基金市場主體及其活動(dòng)的監(jiān)督管理。A、政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)B、行業(yè)自律組織C、基金機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督部門D、社會(huì)力量答案：A解析：廣義的股權(quán)投資基金監(jiān)管，是指有法定監(jiān)管權(quán)的政府機(jī)構(gòu)、行業(yè)自律組織、基金機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督部門以及社會(huì)力量對股權(quán)投資基金市場、基金市場主體及其活動(dòng)的監(jiān)督管理。狹義的股權(quán)投資基金監(jiān)管，一般專指政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對股權(quán)投資基金市場、基金市場主體及其活動(dòng)的監(jiān)督管理。知識點(diǎn)：股權(quán)投資基金監(jiān)管的概念44.注重基金機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防控和償付能力，以確?；疬\(yùn)行穩(wěn)健

28、和基金財(cái)產(chǎn)安全，切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益，是指股權(quán)投資基金監(jiān)管的（）原則.A、審慎監(jiān)管原則B、適度監(jiān)管原則C、高效監(jiān)管原則D、依法監(jiān)管的原則答案：A解析：知識點(diǎn)：股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則基金監(jiān)管遵循審慎監(jiān)管原則，是指基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)在制定監(jiān)管規(guī)范以及實(shí)施監(jiān)管行為時(shí)，注重基金機(jī)構(gòu)的償付能力和風(fēng)險(xiǎn)防控，以確保基金運(yùn)行穩(wěn)健和基金財(cái)產(chǎn)安全，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。45.（）是指股權(quán)投資基金監(jiān)管活動(dòng)不僅要以價(jià)值最大化的方式實(shí)現(xiàn)基金監(jiān)管的根本目標(biāo)。A、高效監(jiān)管B、依法監(jiān)管C、適度監(jiān)管D、審慎監(jiān)管答案：A解析：高效監(jiān)管，是指股權(quán)投資基金監(jiān)管活動(dòng)不僅要以價(jià)值最大化的方式實(shí)現(xiàn)基金監(jiān)管的根本目標(biāo)。知識點(diǎn)：股權(quán)投資基

29、金監(jiān)管的基本原則46.監(jiān)管職權(quán)的行使，必須依據(jù)法律程序，既不能超越法律的授權(quán)濫用權(quán)力，也不能怠于行使法定的職責(zé)，這是指股權(quán)投資基金的（）監(jiān)管原則。A、依法監(jiān)管原則B、高效監(jiān)管原則C、適度監(jiān)管原則D、審慎監(jiān)管原則答案：A解析：依法監(jiān)管，是指監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置及其監(jiān)管職權(quán)的取得，必須有法律依據(jù)；監(jiān)管職權(quán)的行使，必須依據(jù)法律程序，既不能超越法律的授權(quán)濫用權(quán)力，也不能怠于行使法定的職責(zé)；對違法行為的制裁，必須依據(jù)法律的明確規(guī)定，秉公執(zhí)法，不偏不倚。知識點(diǎn)：股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則47.在股權(quán)投資基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)中，提供審計(jì)、財(cái)務(wù)和稅務(wù)盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)咨詢、稅務(wù)咨詢、內(nèi)部控制咨詢、估值等服務(wù)的機(jī)構(gòu)是（）A

30、、基金估值機(jī)構(gòu)B、會(huì)計(jì)事務(wù)所C、律師事務(wù)所D、咨詢公司答案：B解析：會(huì)計(jì)師事務(wù)所在股權(quán)投資基金募集與設(shè)立、投資、投資后管理、項(xiàng)目退出及基金清算等各個(gè)階段中，提供多方面的專業(yè)服務(wù)，包括審計(jì)、財(cái)務(wù)和稅務(wù)盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)咨詢、稅務(wù)咨詢、內(nèi)部控制咨詢、估值等。因此，基金管理人通常會(huì)聘請會(huì)計(jì)師事務(wù)所，為其提供專業(yè)服務(wù)。知識點(diǎn)：會(huì)計(jì)師事務(wù)所48.我國股權(quán)投資基金的行業(yè)自律組織是（）。A、基金公司B、中國證監(jiān)會(huì)C、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)D、中國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)答案：C解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國股權(quán)投資基金的自律組織。49.廣義的股權(quán)投資基金監(jiān)管，是指有（）對股權(quán)投資基金市場、基金市場主體及其活動(dòng)的監(jiān)督

31、管理。法定監(jiān)管權(quán)的政府機(jī)構(gòu)行業(yè)自律組織基金機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督部門社會(huì)力量A、B、C、D、答案：D解析：廣義的股權(quán)投資基金監(jiān)管，是指有法定監(jiān)管權(quán)的政府機(jī)構(gòu)、行業(yè)自律組織、基金機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督部門以及社會(huì)力量對股權(quán)投資基金市場、基金市場主體及其活動(dòng)的監(jiān)督管理。知識點(diǎn)：股權(quán)投資基金監(jiān)管的概念、特征、目標(biāo)、基本原則以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)；50.政府監(jiān)管對（）具有重大意義。提高股權(quán)投資基金行業(yè)效率維護(hù)股權(quán)投資基金行業(yè)的良好秩序保護(hù)股權(quán)投資基金投資者利益保護(hù)股權(quán)投資基金參與主體利益A、B、C、D、答案：B解析：相比于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會(huì)力量監(jiān)督，政府監(jiān)管是最具權(quán)威、最為有效的監(jiān)管。政府監(jiān)管對維護(hù)股權(quán)投資基金行業(yè)的良好秩序

32、、提高股權(quán)投資基金行業(yè)效率、保護(hù)股權(quán)投資基金投資者利益均具有重大意義。知識點(diǎn)：股權(quán)投資基金監(jiān)管的概念、特征、目標(biāo)、基本原則以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)；51.下列屬于股權(quán)投資基金監(jiān)管基本原則的是（）。依法監(jiān)管原則高效監(jiān)管原則適度監(jiān)管原則分類監(jiān)管原則A、B、C、D、答案：B解析：股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則有：依法監(jiān)管原則、高效監(jiān)管原則、適度監(jiān)管原則、審慎監(jiān)管原則、分類監(jiān)管原則。52.股權(quán)投資基金具有（）等特點(diǎn)。信息透明度較低產(chǎn)品設(shè)計(jì)復(fù)雜流動(dòng)性高風(fēng)險(xiǎn)性較高A、B、C、D、答案：C解析：股權(quán)投資基金管理人受托為基金投資者進(jìn)行資產(chǎn)管理，因此股權(quán)投資基金存在委托代理關(guān)系中信息不對稱導(dǎo)致的代理風(fēng)險(xiǎn)，股權(quán)投資基金還具有信息

33、透明度較低、產(chǎn)品設(shè)計(jì)復(fù)雜、流動(dòng)性低、風(fēng)險(xiǎn)性較高、杠桿率較高等特點(diǎn)，如不加以監(jiān)管，基金投資者的合法權(quán)益可能會(huì)受到侵害，甚至影響金融體系乃至經(jīng)濟(jì)體系的穩(wěn)定。知識點(diǎn)：股權(quán)投資基金監(jiān)管的概念、特征、目標(biāo)、基本原則以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)；53.股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管相對于（）具有法定性和強(qiáng)制性特征。行業(yè)自律內(nèi)部控制法律制度社會(huì)力量監(jiān)督A、B、C、D、答案：C解析：股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管相對于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會(huì)力量監(jiān)督，具有法定性和強(qiáng)制性特征。知識點(diǎn)：股權(quán)投資基金監(jiān)管的概念、特征、目標(biāo)、基本原則以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)；54.股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則有（）。依法監(jiān)管原則高效監(jiān)管原則適度監(jiān)管原則審慎監(jiān)管原則A、B、C、D

34、、答案：B解析：股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則，是指股權(quán)投資基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管活動(dòng)中，應(yīng)始終遵循的、起統(tǒng)帥和指導(dǎo)作用的基本準(zhǔn)則。股權(quán)投資基金作為基金的一種類型，既應(yīng)當(dāng)遵循基金共性的監(jiān)管原則，也應(yīng)該結(jié)合股權(quán)投資基金的內(nèi)在特點(diǎn)，有適應(yīng)其自身特點(diǎn)的監(jiān)管原則。1依法監(jiān)管原則。2高效監(jiān)管原則。3適度監(jiān)管原則。4審慎監(jiān)管原則。5分類監(jiān)管原則。知識點(diǎn)：股權(quán)投資基金監(jiān)管的概念、特征、目標(biāo)、基本原則以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)；55.下列關(guān)于高效監(jiān)管原則的說法中，正確的有（）。高效監(jiān)管原則，首先要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)具有權(quán)威性，要賦予監(jiān)管機(jī)構(gòu)合法的監(jiān)管地位以及合理的監(jiān)管權(quán)限和職責(zé)高效監(jiān)管原則還要求確定合理的監(jiān)管內(nèi)容體系，要有所管有所不管，要

35、管得有效。同時(shí)，對于違法行為，要規(guī)定明確的法律責(zé)任和制裁手段高效監(jiān)管原則可以有效地保護(hù)合法的基金活動(dòng)，制止基金市場上的非法行為高效監(jiān)管原則可以切實(shí)保障股權(quán)投資基金市場的秩序，提高市場效率，保護(hù)投資者的根本利益A、B、C、D、答案：B解析：高效監(jiān)管，是指股權(quán)投資基金監(jiān)管活動(dòng)不僅要以價(jià)值最大化的方式實(shí)現(xiàn)基金監(jiān)管的根本目標(biāo)，而且還要通過監(jiān)管活動(dòng)促進(jìn)股權(quán)投資基金行業(yè)的持續(xù)健康規(guī)范發(fā)展。監(jiān)管機(jī)構(gòu)既要對股權(quán)投資基金行業(yè)進(jìn)行必要的監(jiān)管，又不能束縛股權(quán)投資基金行業(yè)和市場的活力。高效監(jiān)管原則，首先要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)具有權(quán)威性，要賦予監(jiān)管機(jī)構(gòu)合法的監(jiān)管地位以及合理的監(jiān)管權(quán)限和職責(zé)。高效監(jiān)管原則還要求確定合理的監(jiān)管內(nèi)容體

36、系，要有所管有所不管，要管得有效。同時(shí)，對于違法行為，要規(guī)定明確的法律責(zé)任和制裁手段。只有這樣，才能有效地保護(hù)合法的基金活動(dòng)，制止基金市場上的非法行為，切實(shí)保障股權(quán)投資基金市場的秩序，提高市場效率，保護(hù)投資者的根本利益。另外，規(guī)范的監(jiān)管程序、科學(xué)的監(jiān)管技術(shù)、現(xiàn)代化的監(jiān)管手段也是高效監(jiān)管的保證。知識點(diǎn)：股權(quán)投資基金監(jiān)管的概念、特征、目標(biāo)、基本原則以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)；56.從投資對象來看，股權(quán)投資基金主要可以分為（）。創(chuàng)業(yè)投資基金定向增發(fā)基金并購基金人民幣股權(quán)投資基金A、B、C、D、答案：B解析：從投資對象來看，股權(quán)投資基金主要可以分為創(chuàng)業(yè)投資基金和并購基金，由于并購基金常常涉及杠桿操作，可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)外

37、溢，因此對其監(jiān)管要求高于創(chuàng)業(yè)投資基金。知識點(diǎn)：股權(quán)投資基金監(jiān)管的概念、特征、目標(biāo)、基本原則以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)；57.2014年8月21日，中國證監(jiān)會(huì)頒布的私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法，明確中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對股權(quán)投資（）。開展行業(yè)自律協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系提供行業(yè)服務(wù)促進(jìn)行業(yè)發(fā)展A、B、C、D、答案：D解析：2014年8月21日，中國證監(jiān)會(huì)頒布的私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法，明確中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對股權(quán)投資開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。58.下列關(guān)于保護(hù)基金投資者合法權(quán)益的說法中，正確的有（）。保護(hù)基金投資者合法權(quán)益是股權(quán)投資基金監(jiān)管的首要目標(biāo)，是股權(quán)投資基金行業(yè)賴以存在和發(fā)

38、展的基礎(chǔ)保護(hù)基金投資者合法權(quán)益是監(jiān)管的重中之重，股權(quán)投資基金監(jiān)管必須切實(shí)保護(hù)基金投資者的合法權(quán)益基金投資者是股權(quán)投資基金市場的支撐者，只有基金投資者的合法權(quán)益得到應(yīng)有保護(hù)，才能鼓勵(lì)基金投資者把資金投資于股權(quán)投資基金行業(yè)，股權(quán)投資基金行業(yè)才能發(fā)展基金投資者的合法權(quán)益應(yīng)當(dāng)被保護(hù)，使其免于濫用客戶資產(chǎn)、內(nèi)幕交易等欺詐、操縱行為的侵害A、B、C、D、答案：D解析：保護(hù)基金投資者合法權(quán)益是股權(quán)投資基金監(jiān)管的首要目標(biāo)，是股權(quán)投資基金行業(yè)賴以存在和發(fā)展的基礎(chǔ)?；鹜顿Y者的合法權(quán)益應(yīng)當(dāng)被保護(hù)，使其免于濫用客戶資產(chǎn)、內(nèi)幕交易等欺詐、操縱行為的侵害。保護(hù)基金投資者合法權(quán)益是監(jiān)管的重中之重，股權(quán)投資基金監(jiān)管必須切實(shí)

39、保護(hù)基金投資者的合法權(quán)益?；鹜顿Y者是股權(quán)投資基金市場的支撐者，只有基金投資者的合法權(quán)益得到應(yīng)有保護(hù)，才能鼓勵(lì)基金投資者把資金投資于股權(quán)投資基金行業(yè)，股權(quán)投資基金行業(yè)才能發(fā)展。知識點(diǎn)：股權(quán)投資基金監(jiān)管的概念、特征、目標(biāo)、基本原則以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)；59.（）是指主要對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)性并購?fù)顿Y的股權(quán)投資基金。A、并購基金B(yǎng)、不動(dòng)產(chǎn)基金C、狹義創(chuàng)業(yè)投資基金D、基礎(chǔ)設(shè)施基金答案：A解析：本題答案為A，并購基金，是指主要對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)性并購?fù)顿Y的股權(quán)投資基金；不動(dòng)產(chǎn)基金，是指主要投資于土地以及建筑物等土地定著物的股權(quán)投資基金，也叫作房地產(chǎn)基金；狹義創(chuàng)業(yè)投資基金，是指投資于處于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股

40、權(quán)投資基金；基礎(chǔ)設(shè)施基金，是指主要投資于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的股權(quán)投資基金。知識點(diǎn)：60.以下關(guān)于并購基金的描述，錯(cuò)誤的是（）A、并購基金，是指主要對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)性并購?fù)顿Y的股權(quán)投資基金。B、并購基金通過購買股權(quán)的形式對企業(yè)的存量股權(quán)進(jìn)行投資，并不為企業(yè)提供任何資金。C、并購基金作為財(cái)務(wù)投資者，在收購中一般會(huì)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。D、并購基金之所以能夠與戰(zhàn)略投資者在收購中競價(jià)，主要是因?yàn)槠湓谑召徶型ǔ２扇「叩母軛U率答案：C解析：并購基金作為財(cái)務(wù)投資者，在收購中不會(huì)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。知識點(diǎn)：并購基金61.下列關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金和并購基金描述錯(cuò)誤的是（）。A、創(chuàng)業(yè)投資基金是指主要投資于處于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企

41、業(yè)的股權(quán)投資基金B(yǎng)、并購基金是指主要對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)性并購?fù)顿Y的股權(quán)投資基金C、創(chuàng)業(yè)投資基金的投資對象主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)D、并購基金從杠桿應(yīng)用看，一般不借助杠桿答案：D解析：創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作還具有以下特點(diǎn)：第一，從投資對象看，主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)。第二，從投資方式看，通常采取參股性投資，較少采取控股性投資。第三，從杠桿應(yīng)用看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進(jìn)行投資。第四，從投資收益看，主要來源于所投資企業(yè)的因價(jià)值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值。并購基金之所以能夠與戰(zhàn)略投資者在收購中競價(jià)，主要是因?yàn)槠湓谑召徶型ǔ２扇「叩母軛U率。故D選項(xiàng)錯(cuò)誤。62.杠桿收購的收購資金主要有三個(gè)來源（）I普通

42、股II優(yōu)先股III夾層資本IV高級債A、I、II、IVB、I、III、IVC、I、II、IVD、II、III、IV答案：B解析：杠桿收購的收購資金主要有三個(gè)來源：第一，普通股，由收購方提供資金。第二，夾層資本，一般采取優(yōu)先股和垃圾債券的形式，有時(shí)附有轉(zhuǎn)股權(quán)。第三，高級債，即銀行提供的并購貸款。知識點(diǎn)：并購基金63.創(chuàng)業(yè)投資基金通常不借助杠桿，以（）資金進(jìn)行投資。A、銀行借貸B、眾籌C、基金的自有D、創(chuàng)業(yè)者的自有答案：C解析：具體來說，創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作還具有以下特點(diǎn)：從投資對象看，主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)；從投資方式看，通常采取參股性投資，較少采取控股性投資；從杠桿應(yīng)用看，一般不借助杠桿，以

43、基金的自有資金進(jìn)行投資；從投資收益看，主要來源于所投資企業(yè)的因價(jià)值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值。64.以下屬于創(chuàng)業(yè)投資基金的特點(diǎn)的是（）I從投資對象看，主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)II從投資方式看，通常采取參股性投資，較少采取控股性投資III從杠桿應(yīng)用看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進(jìn)行投資IV從投資收益看，主要來源于所投資企業(yè)的因價(jià)值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值。A、I、IIB、I、IIIC、I、IVD、I、II、III、IV答案：D解析：具體來說，創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作還具有以下特點(diǎn)：第一，從投資對象看，主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)。第二，從投資方式看，通常采取參股性投資，較少采取控股性投資。第三，從杠桿應(yīng)用看，

44、一般不借助杠桿，以基金的自有資金進(jìn)行投資。第四，從投資收益看，主要來源于所投資企業(yè)的因價(jià)值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值。知識點(diǎn)：創(chuàng)業(yè)投資基金65.狹義的股權(quán)投資基金是指（）。A、不動(dòng)產(chǎn)基金B(yǎng)、并購基金C、定向增發(fā)投資基金D、創(chuàng)業(yè)投資基金答案：B解析：狹義的股權(quán)投資基金是指并購基金。66.（）是指主要對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)性并購?fù)顿Y的股權(quán)投資基金。A、狹義創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng)、并購基金C、不動(dòng)產(chǎn)基金D、定向增發(fā)投資基金答案：B解析：并購基金是指主要對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)性并購?fù)顿Y的股權(quán)投資基金。67.以下關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資和創(chuàng)業(yè)投資基金說法錯(cuò)誤的是（）A、創(chuàng)業(yè)投資基金，是指主要投資于處于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權(quán)投資基金B(yǎng)

45、、創(chuàng)業(yè)投資基金通過注資的形式對企業(yè)的增量股權(quán)進(jìn)行投資，從而為企業(yè)提供發(fā)展所需的資金C、創(chuàng)業(yè)投資可以采取非組織化形式和組織化形式D、創(chuàng)業(yè)投資的投資對象是指對早期、中期企業(yè)的投資答案：D解析：創(chuàng)業(yè)投資的投資對象包括早期、中期、后期各個(gè)發(fā)展階段的未上市成長性企業(yè)，并不僅指對早期、中期企業(yè)的投資。知識點(diǎn)：創(chuàng)業(yè)投資基金的概念68.以下屬于杠桿收購基金的運(yùn)作的特點(diǎn)的是（）I從投資對象看，主要是成熟企業(yè)。II從投資方式看，通常采取控股性投資。III從杠桿應(yīng)用看，往往借助于杠桿，即采取杠桿收購形式。IV從投資收益看，主要來源于因管理增值帶來的股權(quán)增值。A、I、IIIB、I、II、IIIC、I、II、III、I

46、VD、I、II答案：C解析：杠桿收購基金的運(yùn)作具有以下特點(diǎn)：第一，從投資對象看，主要是成熟企業(yè)。第二，從投資方式看，通常采取控股性投資。第三，從杠桿應(yīng)用看，往往借助于杠桿，即采取杠桿收購形式。第四，從投資收益看，主要來源于因管理增值帶來的股權(quán)增值。知識點(diǎn)：并購基金69.下列哪項(xiàng)不屬于杠桿收購基金的投資對象的特征A、處于成熟行業(yè)B、穩(wěn)定、可預(yù)測的現(xiàn)金流C、資產(chǎn)負(fù)債率較高D、資本性支出較低答案：C解析：杠桿收購基金的投資對象通常具有以下特征：處于成熟行業(yè)；強(qiáng)勁、穩(wěn)固的市場地位；穩(wěn)定、可預(yù)測的現(xiàn)金流；擁有堅(jiān)實(shí)的抵押資產(chǎn)基礎(chǔ)；資產(chǎn)負(fù)債率較低；資本性支出較低；有減少開支的潛力；資產(chǎn)可剝離。知識點(diǎn)：杠桿收

47、購基金的投資對象70.創(chuàng)業(yè)投資基金的投資方式通常采?。ǎ、參股性投資B、控股性投資C、多點(diǎn)投資D、定點(diǎn)投資答案：A解析：創(chuàng)業(yè)投資基金的投資方式通常采取參股性投資，較少采取控股性投資。71.股權(quán)投資基金為企業(yè)的（）提供了股權(quán)和類股權(quán)（如可轉(zhuǎn)換債券、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股）的金融解決方案。創(chuàng)建發(fā)展合并重組A、B、C、D、答案：A解析：股權(quán)投資基金為企業(yè)的創(chuàng)建、發(fā)展和重組提供了股權(quán)和類股權(quán)（如可轉(zhuǎn)換債券、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股）的金融解決方案。股權(quán)投資基金包括非常廣泛的投資領(lǐng)域。知識點(diǎn)：創(chuàng)業(yè)投資的概念，創(chuàng)業(yè)投資基金的定義和運(yùn)作特點(diǎn)；72.創(chuàng)業(yè)投資的投資對象包括（）各個(gè)發(fā)展階段的未上市成長性企業(yè)。早期中期過渡期后期A

48、、B、C、D、答案：C解析：創(chuàng)業(yè)投資的投資對象包括早期、中期、后期各個(gè)發(fā)展階段的未上市成長性企業(yè)，并不僅指對早期、中期企業(yè)的投資。知識點(diǎn)：創(chuàng)業(yè)投資的概念，創(chuàng)業(yè)投資基金的定義和運(yùn)作特點(diǎn)；73.創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作具有以下（）特點(diǎn)。從投資對象來看，主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)從投資方式來看，通常采取參股性投資，較少采取控股性投資從杠桿應(yīng)用來看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進(jìn)行投資從投資收益來看，主要來源于所投資企業(yè)的因價(jià)值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值A(chǔ)、B、C、D、答案：D解析：創(chuàng)業(yè)投資，是指向處于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)進(jìn)行的股權(quán)投資。具體來說，創(chuàng)業(yè)投資是指向處于創(chuàng)建或重建過程中的未上市成長性創(chuàng)業(yè)企

49、業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對成熟后，主要通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲取資本增值收益的投資方式。創(chuàng)業(yè)投資的投資對象包括早期、中期、后期各個(gè)發(fā)展階段的未上市成長性企業(yè)，并不僅指對早期、中期企業(yè)的投資。創(chuàng)業(yè)投資可以采取非組織化形式和組織化形式。非組織化創(chuàng)業(yè)投資是指非專業(yè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人分散從事創(chuàng)業(yè)投資；組織化創(chuàng)業(yè)投資是指機(jī)構(gòu)或個(gè)人通過設(shè)立專業(yè)創(chuàng)業(yè)投資組織從事創(chuàng)業(yè)投資。天使投資是指除被投資企業(yè)職員及其家庭成員和直系親屬以外的個(gè)人以其自有資金直接開展的創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)，屬于非組織化創(chuàng)業(yè)投資范疇。創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作還具有以下特點(diǎn)：第一，從投資對象看，主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)。第二，從投資方式看，通常采取參股

50、性投資，較少采取控股性投資。第三，從杠桿應(yīng)用看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進(jìn)行投資。第四，從投資收益看，主要來源于所投資企業(yè)的因價(jià)值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值。知識點(diǎn)：創(chuàng)業(yè)投資的概念，創(chuàng)業(yè)投資基金的定義和運(yùn)作特點(diǎn)；74.杠桿收購的收購資金主要來源有（）。優(yōu)先股普通股夾層資本高級債A、B、C、D、答案：D解析：杠桿收購的收購資金主要有三個(gè)來源：第一，普通股，由收購方提供資金。第二，夾層資本，一般采取優(yōu)先股和垃圾債券的形式，有時(shí)附有轉(zhuǎn)股權(quán)。第三，高級債，即銀行提供的并購貸款。知識點(diǎn)：并購基金的概念，杠桿收購基金的運(yùn)作特點(diǎn)、投資方式、投資對象、投資分析以及作用；75.收購方的自有資金和外部資金的比例，

51、通常取決于以下（）等因素。目標(biāo)公司所能產(chǎn)生的現(xiàn)金流內(nèi)部資金的股權(quán)利息外部資金的融資成本資本結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)A、B、C、D、答案：B解析：杠桿收購（LeveragedBuy-Out，LBO），是指收購方用少量的自有資金結(jié)合大規(guī)模的外部資金來收購目標(biāo)企業(yè)的活動(dòng)。收購方的自有資金和外部資金的比例，通常取決于以下三個(gè)因素：第一，目標(biāo)公司所能產(chǎn)生的現(xiàn)金流。第二，外部資金的融資成本。第三，資本結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。知識點(diǎn)：并購基金的概念，杠桿收購基金的運(yùn)作特點(diǎn)、投資方式、投資對象、投資分析以及作用；76.杠桿收購融資中，（）。夾層資本比銀行貸款優(yōu)先級低夾層資本比銀行貸款成本高夾層資本比股權(quán)資本優(yōu)先級高夾層資本比股權(quán)資本成

52、本低A、B、C、D、答案：B解析：在杠桿收購融資中，夾層資本比銀行貸款優(yōu)先級低、成本高，比股權(quán)資本優(yōu)先級高、成本低，進(jìn)一步拓展了杠桿收購基金的融資渠道，提高了可用杠桿水平。知識點(diǎn)：并購基金的概念，杠桿收購基金的運(yùn)作特點(diǎn)、投資方式、投資對象、投資分析以及作用；77.下列關(guān)于公司型基金的描述，錯(cuò)誤的是（）。A、公司型基金是指投資者依據(jù)公司法，通過出資形成一個(gè)獨(dú)立的公司法人實(shí)體B、在我國，公司法人實(shí)體可采取無限責(zé)任公司的形式C、公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人，投資者既是基金份額持有者又是公司股東D、公司型基金可以由公司管理團(tuán)隊(duì)自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人答案：B解析：

53、B項(xiàng)，在我國，公司法人實(shí)體可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式；公司型基金是指投資者依據(jù)公司法，通過出資形成一個(gè)獨(dú)立的公司法人實(shí)體；公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人，投資者既是基金份額持有者又是公司股東；公司型基金可以由公司管理團(tuán)隊(duì)自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。知識點(diǎn)：公司型基金的概念78.公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A、股東大會(huì)（股東會(huì)）B、董事會(huì)C、監(jiān)事會(huì)D、投資決策委員會(huì)答案：A解析：此題暫無解析79.對于公司型基金而言，公司的股東就是（）。A、管理人B、合伙人C、托管人D、投資者答案：D解析：公司的股東就是投資者，依法享有股東權(quán)利，以投資額為限對公司

54、債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。80.公司型基金的參與主體主要為投資者和（）。A、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)B、基金管理人C、經(jīng)理層D、基金公司答案：B解析：公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人。知識點(diǎn)：公司型基金的概念81.（）可以由公司管理團(tuán)隊(duì)自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。A、合伙型基金B(yǎng)、契約型基金C、股權(quán)投資基金D、公司型基金答案：D解析：公司型基金可以由公司管理團(tuán)隊(duì)自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。82.合伙型股權(quán)投資基金的參與主體主要包括（）。A、基金投資人、有限合伙人及基金托管人B、普通合伙人、有限合伙人及基金管理人C、基金投資人及有限合伙人D、普通合伙人、有限合伙人及基金托管人答案：B解析：合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。83.合伙型基金