電子化學(xué)品-碳粉電荷調(diào)節(jié)劑和噴墨顯色劑

1、電子成像顯像專用信息化學(xué)品電子成像顯像專用信息化學(xué)品高新投高新投1第一章第一章 行業(yè)概況行業(yè)概況 電子成像顯像專用信息化學(xué)品是指基于電子成像原理的打印、復(fù)印、數(shù)字顯像、噴碼等所需著色材料及附屬添加劑的統(tǒng)稱。按照應(yīng)用領(lǐng)域的不同，電子成像顯像專用信息化學(xué)品在復(fù)印和打印領(lǐng)域可以劃分為：墨水、碳粉、附屬添加劑三大類，歸屬于專用化學(xué)品范疇 電子成像顯像專用信息化學(xué)品行業(yè)的上游行業(yè)為化工基礎(chǔ)原料和精細(xì)化學(xué)中間體行業(yè)，主要原料氨基苯酚、二叔丁基水楊酸等均為精細(xì)化學(xué)品中間體產(chǎn)品，占原材料總成本的比重較高，存在較大關(guān)聯(lián)性。 電子成像顯像專用信息化學(xué)品的下游行業(yè)為電子信息產(chǎn)品制造行業(yè)，包括電子成像、顯像、顯色；電

2、子標(biāo)識、標(biāo)記；微電子印刷電路板，柔性電路連接、電子密封等與IT制造相關(guān)及延伸的眾多電子信息產(chǎn)業(yè)。電子成像顯像專用信息化學(xué)品為上述行業(yè)的必備材料，存在很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。高新投高新投2表：電子成像顯像專用信息化學(xué)品分類表：電子成像顯像專用信息化學(xué)品分類高新投高新投3第二章第二章 行業(yè)行業(yè)前景前景高新投高新投4碳粉需求持續(xù)增長碳粉需求持續(xù)增長 隨著信息時代的到來和計算機(jī)普及，辦公自動化硬拷貝設(shè)備（復(fù)印機(jī)、激光打印機(jī)、普通紙傳真機(jī)、多功能復(fù)合一體機(jī)）得到了迅猛發(fā)展。自1998 年以來，世界打印機(jī)銷量維持持續(xù)增長態(tài)勢，帶動主要耗材碳粉需求持續(xù)增長。 隨著彩色激光打印機(jī)的普及，彩色碳粉需求將快速增長，根據(jù) G

3、ENESIS 株式會社的調(diào)查，全球彩色碳粉消耗將保持高速增長，從2006 年的29,325 噸增至2010年的53,835 噸，市場總值由人民幣200 億元增至500 億元，平均增長率高達(dá)22.30%，遠(yuǎn)高于黑色碳粉2.68%的水平。 碳粉按照生產(chǎn)方式的不同可以分為物理碳粉和聚合碳粉兩類，和物理碳粉相比，聚合碳粉粒徑小、分布均勻，打印時分辨率高、光澤度好、廢粉率低、定影溫度低、生產(chǎn)時CO2的排放量遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)物理法，聚合碳粉將成為未來碳粉業(yè)的發(fā)展趨勢。2008年以來高新投高新投5碳粉需求持續(xù)增長碳粉需求持續(xù)增長佳能、EPSON等打印機(jī)原裝廠商開始聯(lián)合打壓物理碳粉，其生產(chǎn)的新機(jī)型中，90%以上只適

4、用聚合碳粉，進(jìn)一步加速了聚合碳粉替代物理碳粉的進(jìn)程。 根據(jù)GENESIS 株式會社的統(tǒng)計，聚合碳粉在全球碳粉銷售總量的比例從2005 年的9.12%上升至2007 年的13.44%，預(yù)計2010 年該比例將繼續(xù)擴(kuò)大至18.05%。高新投高新投6電荷調(diào)節(jié)劑市場潛力巨大電荷調(diào)節(jié)劑市場潛力巨大 電荷調(diào)節(jié)劑主要用作靜電成像設(shè)備中碳粉的電荷調(diào)節(jié)， 是碳粉中不可或缺的重要電荷材料，同時也作為壓敏材料、熱敏涂層材料的顯色劑。由于復(fù)印機(jī)和打印機(jī)的原理都是基于靜電技術(shù)，因此碳粉需要有一定帶電量才能完成復(fù)印和打印，電荷調(diào)節(jié)劑是碳粉生產(chǎn)中的一種關(guān)鍵性原料，一般電荷調(diào)節(jié)劑占比碳粉總量為1%-3%。電荷調(diào)節(jié)劑按其帶電性

5、能主要有帶正電荷的電荷調(diào)節(jié)劑及帶負(fù)電荷的電荷調(diào)節(jié)劑兩大類。其中，帶正電荷的電荷調(diào)節(jié)劑主要是季銨鹽類；帶負(fù)電荷的電荷調(diào)節(jié)劑主要有三大系列：一是叔丁基水楊酸金屬絡(luò)合物系列；二是乙酰酸硼金屬絡(luò)合物系列；三是偶氮金屬絡(luò)合物系列。 偶氮金屬絡(luò)合物類和水楊酸金屬絡(luò)合物類是目前主流電荷調(diào)節(jié)劑。近年來，化學(xué)品對地球環(huán)境和人身健康的影響受到越多的關(guān)注，使用者對辦公設(shè)備用顯影劑及其構(gòu)成物質(zhì)的安全無害性要求日趨提升。今后，電荷調(diào)節(jié)劑的發(fā)展將進(jìn)一步適應(yīng)環(huán)保的要求，以更高新投高新投7電荷調(diào)節(jié)劑市場潛力巨大電荷調(diào)節(jié)劑市場潛力巨大加安全環(huán)保的產(chǎn)品替代偶氮結(jié)構(gòu)的金屬絡(luò)合物電荷調(diào)節(jié)劑將是未來的發(fā)展方向。此外，為適應(yīng)快速增長的聚

6、合彩色碳粉的要求，無色的、親水但不溶于水的、易在樹脂單體中分散但不溶于樹脂的、化學(xué)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的電荷調(diào)節(jié)劑將是未來的發(fā)展方向。 2005 年至2008年，全球電荷調(diào)節(jié)劑的用量從3,240 噸增長至3,780 噸，年均增長率為5.56%，預(yù)計未來仍將保持穩(wěn)定增長，到2011 年碳粉用電荷調(diào)節(jié)劑需求量將達(dá)到4,525 噸，且碳粉產(chǎn)品的升級換代還將進(jìn)一步擴(kuò)大需求。目前市場主要集中于日本、美國、歐洲等碳粉生產(chǎn)商主要分布地區(qū)。高新投高新投8商業(yè)噴碼噴墨用顯色劑商業(yè)噴碼噴墨用顯色劑商業(yè)噴碼噴墨用顯色劑廣泛用于商業(yè)噴碼專用墨水、噴墨墨水、油性墨水等液態(tài)介質(zhì)的著色，以及石油制品、木材及金屬制品、汽車專用涂料、皮革

7、等的著色。英德美等國家早已開展了此方面的合成及應(yīng)用研究，并將此項技術(shù)應(yīng)用于工業(yè)化生產(chǎn)，且申請了有關(guān)專利。我國本世紀(jì)初才開展此方面的研究，且僅僅局限于噴碼機(jī)及噴碼墨水生產(chǎn)技術(shù)方面的研究，對噴碼墨水所需專用顯色劑的研究甚少。 商業(yè)噴碼噴墨用顯色劑在噴碼墨水中的加入量為 5%-12.5%。統(tǒng)計資料顯示，目前全球噴碼墨水的年需求量為10,00012,000 噸，因此噴碼墨水顯色劑的年需求量為5001500 噸，美國印刷業(yè)調(diào)查公司CapVenturers 調(diào)查資料表明，此類產(chǎn)品的市場需求將以每年20%的速度增長，未來五年后全球的需求量將達(dá)到1,500 噸。需求主要集中在發(fā)達(dá)國家，其中美國占50%，歐洲占

8、40%，亞洲占不到10%。高新投高新投9圖：圖：1998-2011 年世界打印機(jī)銷量年世界打印機(jī)銷量高新投高新投10圖：圖：2004-2010 年全球碳粉消費(fèi)量（萬噸）年全球碳粉消費(fèi)量（萬噸）高新投高新投11圖：圖：2004-2010 全球電荷調(diào)節(jié)劑消費(fèi)量全球電荷調(diào)節(jié)劑消費(fèi)量高新投高新投12圖：圖：2005-2010 全球電荷調(diào)節(jié)劑市場分布全球電荷調(diào)節(jié)劑市場分布高新投高新投13圖：國內(nèi)電荷調(diào)節(jié)劑需求預(yù)測圖：國內(nèi)電荷調(diào)節(jié)劑需求預(yù)測高新投高新投14圖：碳粉產(chǎn)品分類圖：碳粉產(chǎn)品分類高新投高新投15圖：彩色碳粉需求增長遠(yuǎn)高于黑色碳粉圖：彩色碳粉需求增長遠(yuǎn)高于黑色碳粉高新投高新投16圖：聚合法碳粉需求增

9、長遠(yuǎn)高于物理法碳粉圖：聚合法碳粉需求增長遠(yuǎn)高于物理法碳粉高新投高新投17第三章第三章 行業(yè)競爭分析行業(yè)競爭分析 電子成像顯像專用信息化學(xué)品制造技術(shù)長期以來一直為歐美和日本壟斷。近年來，隨著打印、復(fù)印技術(shù)飛速進(jìn)步，打印機(jī)和復(fù)印機(jī)向著一體化、微型化、高速化、高清晰化方向發(fā)展，電子成像顯像專用信息化學(xué)品的各項物理和化學(xué)性能也得到極大提升，技術(shù)壁壘和專利壁壘不斷提高。目前碳粉市場前十大廠商市場占有率合計達(dá)69.5%，兼容彩色碳粉市場全部被三菱化學(xué)壟斷。 目前，電荷調(diào)節(jié)劑生產(chǎn)主要分布在日本、美國、歐洲三個區(qū)域，近年來，中國等發(fā)展中國家逐步進(jìn)入該領(lǐng)域，獲得了低端市場部分份額，但高端市場因技術(shù)水平和專利保護(hù)

10、的限制，難于進(jìn)入。在高端電荷調(diào)節(jié)劑領(lǐng)域，公司的主要競爭對手包括保土谷化學(xué)工業(yè)株式會社、東方化學(xué)工業(yè)株式會社，兩者市場占有率高達(dá)84%，以及日本CARLIT 和藤倉化成、德國的克萊恩等市場份額較小的企業(yè)。高新投高新投18行業(yè)競爭分析行業(yè)競爭分析 電荷調(diào)節(jié)劑、商業(yè)噴碼噴墨用顯色劑屬電子成像顯像專用信息化學(xué)品中的高端添加劑，產(chǎn)品質(zhì)量好壞直接影響碳粉和墨水的性能。由于化學(xué)產(chǎn)品質(zhì)量賠付成本極高，國際知名碳粉及墨水生產(chǎn)廠商出于對自身產(chǎn)品品質(zhì)的保證和滿足其自身參與全球競爭的需要，在添加劑采購上非常關(guān)注其采購產(chǎn)品的質(zhì)量保障、合作的長期性和穩(wěn)定性，一般不會輕易更換供應(yīng)商。 對添加劑供應(yīng)商而言，先行占領(lǐng)市場往往會

11、獲得更多的市場優(yōu)勢，形成與供應(yīng)商的戰(zhàn)略合作關(guān)系，具有較高的排他性。即使出現(xiàn)新的競爭者，為規(guī)避產(chǎn)品品質(zhì)風(fēng)險和持續(xù)供應(yīng)風(fēng)險以及產(chǎn)品認(rèn)證所花費(fèi)的時間及成本，碳粉及墨水生產(chǎn)廠商一般會優(yōu)先選擇原有添加劑供應(yīng)商。 對于行業(yè)龍頭保土谷化學(xué)工業(yè)和東方化學(xué)工業(yè)來說，電荷調(diào)節(jié)劑產(chǎn)品僅是其龐大產(chǎn)品線高新投高新投19行業(yè)競爭分析行業(yè)競爭分析之中很小的一塊，由于體量較小，近年來公司戰(zhàn)略重點(diǎn)已經(jīng)逐漸轉(zhuǎn)移，其銷售收入和市場份額已經(jīng)呈逐年下降趨勢；產(chǎn)能逐漸轉(zhuǎn)移至原材料、人力成本較低的發(fā)展中國家，而下游不斷向中國轉(zhuǎn)移，具有先發(fā)優(yōu)勢、貼近終端市場的的國內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)有望不斷鞏固和擴(kuò)大自身的市場份額。 普通墨水、表面活性劑、普通顯色劑主要產(chǎn)地均在中國等發(fā)展中國家，而如永久著色的噴墨墨水、電荷調(diào)節(jié)劑、納米顯色