二資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析

1、項(xiàng)目二資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析 引引 言言 前面我們學(xué)習(xí)了財(cái)務(wù)報(bào)表的基本知識(shí)以及財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析的方法及相關(guān)知識(shí)，作為財(cái)務(wù)報(bào)表信息的使用者在實(shí)際工作中，應(yīng)如何閱讀與分析財(cái)務(wù)報(bào)表呢？我們知道，財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表及附表、利潤(rùn)表及附表、現(xiàn)金流量表及附表、所有者權(quán)益變動(dòng)表等，接下來(lái)我們就利用前面所學(xué)的知識(shí)對(duì)這些財(cái)務(wù)報(bào)表一一的展開閱讀與分析，通過(guò)準(zhǔn)確的閱讀與分析財(cái)務(wù)報(bào)表，為決策者通過(guò)決策有用的財(cái)務(wù)信息，進(jìn)而做出正確決策。項(xiàng)目二 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析 技能目標(biāo)技能目標(biāo) 通過(guò)案例學(xué)習(xí)，能夠獨(dú)立閱讀資產(chǎn)負(fù)債表，并能夠運(yùn)用所學(xué)的分析方法，分析資產(chǎn)負(fù)債表，捕捉?jīng)Q策有用的信息。 知識(shí)目標(biāo)知識(shí)目標(biāo) 熟悉資產(chǎn)負(fù)債表的

2、內(nèi)容和結(jié)構(gòu)，掌握資產(chǎn)負(fù)債表編制方法，掌握資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析中運(yùn)用的分析方法，能夠計(jì)算各種比率，進(jìn)而分析各報(bào)表項(xiàng)目變化的情況，能夠根據(jù)報(bào)表信息分析變動(dòng)的趨勢(shì)，整理出有關(guān)各方需要的信息。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目包括資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益三大類。對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀，我們也從三個(gè)方面展開。 1.1 資產(chǎn)類項(xiàng)目的閱讀資產(chǎn)類項(xiàng)目的閱讀 按照資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)類項(xiàng)目按照流動(dòng)性由強(qiáng)到弱的順序進(jìn)行依次排列，對(duì)于資產(chǎn)類項(xiàng)目的閱讀，我們按照資產(chǎn)負(fù)債表的排列順序依次閱讀。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀1.流動(dòng)資產(chǎn)類項(xiàng)目的閱讀流動(dòng)資產(chǎn)類項(xiàng)目的閱讀（1）貨幣資金項(xiàng)目的閱

3、讀）貨幣資金項(xiàng)目的閱讀“貨幣資金”項(xiàng)目由庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金三部分構(gòu)成，我們?cè)陂喿x資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，其正表只提供了三者的和，而預(yù)知每一個(gè)項(xiàng)目必須通過(guò)閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的附注，才可知曉庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金各自具體的數(shù)額。同時(shí)，在閱讀時(shí)，注意報(bào)表中為我們提供了比較資料，對(duì)于一張年度資產(chǎn)負(fù)債表而言，提供了年初（即上年年末）和年末（本報(bào)告年度的年末）資料，通過(guò)比較年初與年末資料，可以知道報(bào)告年度報(bào)告企業(yè)的貨幣資金是增加了，還是減少了，若是增加了，對(duì)于債權(quán)人來(lái)說(shuō)可能是好消息，因?yàn)樗膫鶛?quán)收回有保障。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，可能會(huì)認(rèn)為經(jīng)營(yíng)者目前是否未找到合適的投資項(xiàng)目，否則為何保有如此充足的現(xiàn)金流

4、呢？但這些判斷也只能是表面的、膚淺的，其真正的含義還需要借助相應(yīng)的分析方法，進(jìn)行深入細(xì)致的分析，才可以最終下結(jié)論。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 以我們選用的M股份有限公司2012年資產(chǎn)負(fù)債表為例，資產(chǎn)負(fù)債表見表2-1 讓我們來(lái)簡(jiǎn)單閱讀一下該公司的貨幣資金項(xiàng)目。該公司2012年年初貨幣資金項(xiàng)目金額是23,436,512.51元，年末是124,006,031.75元，年度凈增加100,569,519.24元，增加了一個(gè)億之多的貨幣資金，從表面看，似乎是好事，但究竟如何，我們必須通過(guò)進(jìn)一步的分析，才能得出結(jié)論。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （2）交易性金融資產(chǎn)項(xiàng)目的閱讀）交易

5、性金融資產(chǎn)項(xiàng)目的閱讀 “交易性金融資產(chǎn)”項(xiàng)目以公允價(jià)值計(jì)量，而且其價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的損益亦應(yīng)記入該項(xiàng)目，它反映的是企業(yè)持有的準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)的有價(jià)證券的投資情況，通過(guò)閱讀該項(xiàng)目可以知曉報(bào)告企業(yè)的流動(dòng)資金的投向，能夠部分反映該企業(yè)的短期變現(xiàn)能力，進(jìn)而可以分析企業(yè)短期償債能力。當(dāng)然，我們也要通過(guò)對(duì)比年初與年末的數(shù)據(jù)變動(dòng)，進(jìn)而做出準(zhǔn)確的分析和判斷。教材中選用的案例企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中交易性金融資產(chǎn)年初和年末數(shù)均為零，說(shuō)明企業(yè)尚無(wú)該類投資 。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀（3）應(yīng)收票據(jù)項(xiàng)目的閱讀）應(yīng)收票據(jù)項(xiàng)目的閱讀“應(yīng)收票據(jù)”項(xiàng)目是根據(jù)該賬戶和壞賬準(zhǔn)備賬戶合并填制的，它反映的是報(bào)告企業(yè)持有的應(yīng)收商業(yè)匯票

6、的賬面價(jià)值，而非面值。該項(xiàng)目的增加意味著企業(yè)短期的債權(quán)增加，其原因可能是賒銷產(chǎn)生的應(yīng)收債權(quán)，它表明企業(yè)已經(jīng)確認(rèn)了收入，但卻未真正增加收益。它的增加，會(huì)降低資金周轉(zhuǎn)速度。它的減少，一可能是應(yīng)收資金收回；二可能是到期轉(zhuǎn)賬增加了應(yīng)收賬款；三可能是辦理了銀行貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。三種情況中若是第一、三種可能表明企業(yè)資金已經(jīng)回籠，但第三種可能還要結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表附注部分進(jìn)一步分析，是否實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了所有權(quán)亦或是具有連帶還款義務(wù)，若是實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了所有權(quán)，則表明企業(yè)的資金收回，若是仍具有連帶還款義務(wù)，則表明企業(yè)的該筆資金仍處于懸而未決的境遇；若是第二種可能意味著資金仍未收回。此項(xiàng)目增加或減少是利好消息還是不利消息，還需通過(guò)

7、進(jìn)一步的報(bào)表分析來(lái)實(shí)現(xiàn)。仍以教材提供的案例企業(yè)來(lái)看，報(bào)告年度該企業(yè)應(yīng)收票據(jù)由余額零突然增加了4,000,000元之多,很可能是大量賒銷的結(jié)果，具體情況還需進(jìn)一步的分析和判斷。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （4）應(yīng)收賬款項(xiàng)目的閱讀）應(yīng)收賬款項(xiàng)目的閱讀 “應(yīng)收賬款”項(xiàng)目也是企業(yè)的一項(xiàng)債權(quán)，該項(xiàng)目是源于企業(yè)的銷售業(yè)務(wù)中的賒銷情況，它的增加意味著銷售收入的增加，但貨幣資金并未增加，而且大量的應(yīng)收債權(quán)很可能成為企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的障礙。它的減少通常是債權(quán)的收回，貨幣資金實(shí)現(xiàn)回籠；但也可能是發(fā)生壞賬或抵償其他債務(wù)。總之，該項(xiàng)目金額不宜過(guò)大。M公司2012年度資產(chǎn)負(fù)債表資料顯示應(yīng)收賬款由年初的88,6

8、86,681.76元，變?yōu)槟昴┑?22,254,586.11元，凈增加33,567,904.35元，這也應(yīng)是企業(yè)大量賒銷的結(jié)果，如果該企業(yè)不研究債權(quán)回收的措施，很可能導(dǎo)致資金流轉(zhuǎn)困難。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （5）預(yù)付款項(xiàng)的閱讀）預(yù)付款項(xiàng)的閱讀 “預(yù)付款項(xiàng)”是企業(yè)的債權(quán)，它主要產(chǎn)生于企業(yè)先付款后購(gòu)貨的采購(gòu)業(yè)務(wù)，這個(gè)項(xiàng)目的增減變動(dòng)一般不會(huì)很大，反映的內(nèi)容可能是所需貨物屬稀缺或緊俏商品等，對(duì)于整個(gè)企業(yè)的總資產(chǎn)而言，一般不會(huì)產(chǎn)生太大的影響。M公司在報(bào)告年度預(yù)付款項(xiàng)由年初的38,714,700.45元，減少到30,460,751.81元，減少了8,253,948.64元。一般認(rèn)為是好

9、的信息，因?yàn)閭鶛?quán)的減少即意味著資金的回籠。實(shí)質(zhì)問(wèn)題需待進(jìn)一步分析才可做出判斷。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （6）應(yīng)收利息項(xiàng)目的閱讀）應(yīng)收利息項(xiàng)目的閱讀 “應(yīng)收利息”反映的是企業(yè)對(duì)外投資購(gòu)買債券等業(yè)務(wù)中應(yīng)收而未收的利息，此項(xiàng)目不宜過(guò)多，過(guò)多就意味著企業(yè)虛增利息收入，一般而言少比多好。教材提供的案例企業(yè)無(wú)此項(xiàng)目。 （7）其他應(yīng)收款項(xiàng)目的閱讀）其他應(yīng)收款項(xiàng)目的閱讀 “其他應(yīng)收款”項(xiàng)目為企業(yè)的短期債權(quán)，反映的是企業(yè)應(yīng)收或暫付的除應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付款項(xiàng)等之外的應(yīng)收款項(xiàng)，一般金額不大，變化亦不會(huì)很大。M公司此項(xiàng)目由年初的4,596,432.16元變?yōu)槟昴┑?,264,800.52元，應(yīng)

10、屬正常變化。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （8）存貨項(xiàng)目的閱讀）存貨項(xiàng)目的閱讀 “存貨”項(xiàng)目為企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)，為實(shí)物資產(chǎn)，不宜過(guò)多，多即意味著企業(yè)的存貨可能滯銷或者積壓，資金不能迅速回籠，影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)，長(zhǎng)期維持此種情況，企業(yè)經(jīng)營(yíng)會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，必須考慮轉(zhuǎn)產(chǎn)或停產(chǎn)，因此存貨增加一般來(lái)說(shuō)不是好消息，但小幅變動(dòng)影響不大。出現(xiàn)波動(dòng)也屬正常。M公司的存貨項(xiàng)目由年初的85,244,074.38元，增加到133,372,898.66元，凈增48,128,824.28元，這種情況一般來(lái)說(shuō)對(duì)企業(yè)是不利的，但也需要具體問(wèn)題具體分析。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （9）一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)

11、項(xiàng)目的閱讀）一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的閱讀 此項(xiàng)目一般為企業(yè)的對(duì)外長(zhǎng)期債權(quán)投資（即持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)等）將于一年內(nèi)到期收回。此項(xiàng)目的閱讀一般應(yīng)結(jié)合非流動(dòng)資產(chǎn)中的金融資產(chǎn)之持有至到期投資或可供出售金融資產(chǎn)共同閱讀，可以分析企業(yè)的投資資金的投向及回籠情況。教材提供的案例企業(yè)無(wú)此項(xiàng)目。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （10）流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)項(xiàng)目的閱讀）流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)項(xiàng)目的閱讀 這一項(xiàng)目是前面各項(xiàng)的合計(jì)數(shù)，它的增減變動(dòng)反映的是各流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目綜合變動(dòng)的結(jié)果。通過(guò)閱讀此項(xiàng)目可以總體了解流動(dòng)資產(chǎn)的規(guī)模及在總資產(chǎn)中的比率，總括的認(rèn)識(shí)流動(dòng)資產(chǎn)在報(bào)告企業(yè)中的地位。M公司此項(xiàng)目由年初的240,6

12、78,401.26元增加到年末的418,359,068.85元，增加了177,680,667.59元，這是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果帶來(lái)的資產(chǎn)增加，是好事。但最終的結(jié)論還需通過(guò)進(jìn)一步分析得出。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 2.非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的閱讀非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的閱讀 （1）可供出售金融資產(chǎn)項(xiàng)目的閱讀）可供出售金融資產(chǎn)項(xiàng)目的閱讀“可供出售金融資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)”項(xiàng)目反映的是企業(yè)對(duì)外金融項(xiàng)目反映的是企業(yè)對(duì)外金融資產(chǎn)投資中劃分為可供出售金融資產(chǎn)的部分，它資產(chǎn)投資中劃分為可供出售金融資產(chǎn)的部分，它是介于持有至到期投資和交易性金融資產(chǎn)之間的是介于持有至到期投資和交易性金融資產(chǎn)之間的債券投資或是不準(zhǔn)備長(zhǎng)

13、期持有但又不是意欲近期債券投資或是不準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有但又不是意欲近期出售的股票或基金等有公允報(bào)價(jià)的有價(jià)證券投資出售的股票或基金等有公允報(bào)價(jià)的有價(jià)證券投資即未劃分為交易性金融資產(chǎn)，它是企業(yè)的對(duì)外長(zhǎng)即未劃分為交易性金融資產(chǎn)，它是企業(yè)的對(duì)外長(zhǎng)期性投資資金，能夠提高企業(yè)長(zhǎng)期償債能力。教期性投資資金，能夠提高企業(yè)長(zhǎng)期償債能力。教材提供的案例企業(yè)無(wú)此項(xiàng)投資。材提供的案例企業(yè)無(wú)此項(xiàng)投資。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （2）長(zhǎng)期應(yīng)收款項(xiàng)目的閱讀）長(zhǎng)期應(yīng)收款項(xiàng)目的閱讀 “長(zhǎng)期應(yīng)收款”項(xiàng)目反映企業(yè)的長(zhǎng)期應(yīng)收款項(xiàng)，包括融資租賃產(chǎn)生的應(yīng)收款項(xiàng)、采用遞延方式具有融資性質(zhì)的銷售商品和提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的應(yīng)收款項(xiàng)

14、。是企業(yè)的一項(xiàng)長(zhǎng)期債權(quán)，在資產(chǎn)負(fù)債表中列示的是其賬面價(jià)值，即扣除了壞帳準(zhǔn)備后的凈額。這個(gè)項(xiàng)目不宜過(guò)多，多則影響企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)。教材提供的案例企業(yè)無(wú)此項(xiàng)目。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （3）長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目的閱讀）長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目的閱讀 “長(zhǎng)期股權(quán)投資”項(xiàng)目反映企業(yè)對(duì)外進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，即對(duì)外的長(zhǎng)期股權(quán)投資資金的變現(xiàn)能力。本項(xiàng)目反映企業(yè)對(duì)外進(jìn)行長(zhǎng)期投資的資金實(shí)力，對(duì)外投資多，什么企業(yè)資金充足；但若企業(yè)對(duì)外投資過(guò)多，可能意味著自身發(fā)展?jié)摿Φ娜狈?，這種情況不能一概而論。M公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目由年初的1,000,000.00元，增加到年末的19,600,000.00元，凈增加

15、18,600,000.00元，可能是企業(yè)的資本政策的改變的結(jié)果。至于是否合理，需進(jìn)一步分析才能得出結(jié)論。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （4）投資性房地產(chǎn)項(xiàng)目的閱讀）投資性房地產(chǎn)項(xiàng)目的閱讀 “投資性房地產(chǎn)”核算的是企業(yè)持有的以投資為目的房地產(chǎn)的賬面價(jià)值，反映的是企業(yè)經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的投資資金的流向，非主營(yíng)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的企業(yè)如果將過(guò)多的資金投向房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，在房地產(chǎn)行業(yè)景氣的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)下可以獲得超額回報(bào)，但若遇房地產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)不景氣的情形，會(huì)使投資資金長(zhǎng)期套牢，進(jìn)而會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難、甚至可能陷入困境而不能脫身。因此，此項(xiàng)投資需謹(jǐn)慎。教材提供的案例企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表資料中無(wú)投資性房地產(chǎn)項(xiàng)目。任務(wù)

16、任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀（5）固定資產(chǎn)項(xiàng)目的閱讀）固定資產(chǎn)項(xiàng)目的閱讀 “固定資產(chǎn)”項(xiàng)目核算的是企業(yè)擁有的廠房、機(jī)器、設(shè)備等可供企業(yè)長(zhǎng)期使用的實(shí)務(wù)資產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債表中列示的此項(xiàng)目反映的是固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值，即固定資產(chǎn)的賬面余額與累計(jì)折舊、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的差，反映企業(yè)固定資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)價(jià)值即現(xiàn)值。固定資產(chǎn)項(xiàng)目的增加或減少的變動(dòng)是否合理，需根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，結(jié)合未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)做出合理的分析與判斷。增加可能是企業(yè)欲擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，減少可能是欲減小規(guī)模或縮減經(jīng)營(yíng)或可能轉(zhuǎn)產(chǎn)或是其他情況。小幅變動(dòng)亦屬正常情況，切不能妄加評(píng)論。M公司資產(chǎn)負(fù)債表中顯示固定資產(chǎn)由年初的89,871,411.34元，增加到

17、150,780,119.53元，凈增加60,908,708.19元，可能是企業(yè)的產(chǎn)品銷售前景看好，企業(yè)意欲擴(kuò)大投資規(guī)模，進(jìn)而增加固定資產(chǎn)資金的投入。具體情況還需結(jié)合利潤(rùn)表做出進(jìn)一步的分析和判斷。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （6）在建工程項(xiàng)目的閱讀）在建工程項(xiàng)目的閱讀 “在建工程”項(xiàng)目核算的是企業(yè)基建、更新改造等在建工程發(fā)生的支出，在資產(chǎn)負(fù)債表中列示的是它的賬面價(jià)值，即在建工程扣除在建工程減值準(zhǔn)備后的凈額。該項(xiàng)目反映的是企業(yè)各項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金的現(xiàn)實(shí)價(jià)值。此項(xiàng)目變動(dòng)大小不能以金額來(lái)衡量，因?yàn)槊恳豁?xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)涉及的資金都不是小數(shù)目。只要合理規(guī)劃，變動(dòng)大小或多少多不是關(guān)鍵。教材中

18、的案例企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中提供資料顯示在建工程項(xiàng)目由年初的2,519,095.54元增加到5,242,208.91元，凈增加2,723,113.37元，翻了一番之多，這種變化可能與企業(yè)加大投資規(guī)模直接相關(guān)，因?yàn)樵撈髽I(yè)固定資產(chǎn)也是大大增加，具體情況仍需進(jìn)一步分析才可得出結(jié)論。 任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （7）工程物資項(xiàng)目的閱讀）工程物資項(xiàng)目的閱讀 “工程物資”項(xiàng)目核算的是企業(yè)為在建工程準(zhǔn)備的各種物資的成本，應(yīng)結(jié)合在建工程項(xiàng)目閱讀和分析。教材提供的案例企業(yè)無(wú)此項(xiàng)目。 （8）固定資產(chǎn)清理項(xiàng)目的閱讀）固定資產(chǎn)清理項(xiàng)目的閱讀 “固定資產(chǎn)清理”項(xiàng)目核算的是企業(yè)因出售、報(bào)廢、毀損、對(duì)外投資、非貨

19、幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組等原因轉(zhuǎn)出的固定資產(chǎn)價(jià)值以及在清理過(guò)程中發(fā)生的清理費(fèi)用等，應(yīng)結(jié)合企業(yè)固定資產(chǎn)的使用情況及清理需要進(jìn)行閱讀，本項(xiàng)目可能是借方余額，可能是貸方余額，具體情況也需結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況和發(fā)展需要進(jìn)一步分析和判斷。教材提供的案例企業(yè)無(wú)此項(xiàng)目。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （9）生產(chǎn)性生物資產(chǎn)項(xiàng)目的閱讀）生產(chǎn)性生物資產(chǎn)項(xiàng)目的閱讀 “生產(chǎn)性生物資產(chǎn)”項(xiàng)目核算的是企業(yè)尤其是農(nóng)業(yè)企業(yè)持有的生產(chǎn)性生物資產(chǎn)的價(jià)值，在資產(chǎn)負(fù)債表中列示的是其賬面價(jià)值，即賬面余額與減值準(zhǔn)備或累計(jì)折舊的差。為農(nóng)業(yè)企業(yè)或經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)業(yè)務(wù)的企業(yè)核算使用。為其固定資產(chǎn)或存貨資產(chǎn)，具體根據(jù)實(shí)際情況而定。本教材案例企業(yè)不

20、涉及此項(xiàng)目。 （10）油氣資產(chǎn)項(xiàng)目的閱讀）油氣資產(chǎn)項(xiàng)目的閱讀 “油氣資產(chǎn)”項(xiàng)目核算企業(yè)主要是石油天然氣開采企業(yè)持有的礦區(qū)權(quán)益和油氣井及相關(guān)設(shè)施的價(jià)值，在資產(chǎn)負(fù)債表中本項(xiàng)目列示的是其賬面價(jià)值，即油氣資產(chǎn)與累計(jì)折耗、減值準(zhǔn)備的差。是油氣開發(fā)企業(yè)專用，本教材不涉及此項(xiàng)目。 任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀（11）無(wú)形資產(chǎn)項(xiàng)目的閱讀）無(wú)形資產(chǎn)項(xiàng)目的閱讀“無(wú)形資產(chǎn)”項(xiàng)目核算的是企業(yè)持有的專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地所有權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)的成本。在資產(chǎn)負(fù)債表中以其賬面價(jià)值列示，即無(wú)形資產(chǎn)的賬面余額與累計(jì)折耗、減值準(zhǔn)備的差，對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)而言，此項(xiàng)目一般金額較大。教材通提供的案例企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)

21、債表顯示無(wú)形資產(chǎn)在報(bào)告年度發(fā)生了較大變化，由年初的8,120,137.61元增加到46,528,999.27元，凈增加38,408,861.66元，顯示了案例企業(yè)高新技術(shù)企業(yè)的實(shí)力和發(fā)展的強(qiáng)勁勢(shì)頭。為利好好消息。對(duì)于非高新技術(shù)企業(yè)而言，本項(xiàng)目不宜過(guò)多。對(duì)此，公司法也有明確規(guī)定。閱讀時(shí)，應(yīng)區(qū)分報(bào)告企業(yè)具體問(wèn)題具體分析和閱讀。若是土地使用權(quán)這類無(wú)形資產(chǎn)的投資，則不在國(guó)家法律的限制之列。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （12）開發(fā)支出項(xiàng)目的閱讀）開發(fā)支出項(xiàng)目的閱讀 “開發(fā)支出”項(xiàng)目核算的是自行開發(fā)的無(wú)形資產(chǎn)能夠資本化的部分，但尚未達(dá)到預(yù)定可使用或可銷售狀態(tài)的支出。這一項(xiàng)目是企業(yè)自主研發(fā)的實(shí)

22、力的證明，也是企業(yè)進(jìn)行自主創(chuàng)新的寫照。 （13）商譽(yù)項(xiàng)目的閱讀）商譽(yù)項(xiàng)目的閱讀 “商譽(yù)”項(xiàng)目反映企業(yè)合并中形成的商譽(yù)的價(jià)值。在資產(chǎn)負(fù)債表中以其賬面價(jià)值列示，即商譽(yù)賬面余額與商譽(yù)減值準(zhǔn)備之差。本項(xiàng)目只有發(fā)生過(guò)合并業(yè)務(wù)的企業(yè)才會(huì)填制，閱讀時(shí)結(jié)合合并業(yè)務(wù)的補(bǔ)充說(shuō)明進(jìn)行效果會(huì)更好。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀（14）長(zhǎng)期待攤費(fèi)用項(xiàng)目的閱讀）長(zhǎng)期待攤費(fèi)用項(xiàng)目的閱讀“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用”項(xiàng)目核算的是企業(yè)已經(jīng)發(fā)生但應(yīng)由本期或以后各期負(fù)擔(dān)的分?jǐn)偲谙拊谝荒暌陨系母黜?xiàng)費(fèi)用，如以經(jīng)營(yíng)租賃方式租入的固定資產(chǎn)的改良支出等。本項(xiàng)目應(yīng)注意結(jié)合相關(guān)業(yè)務(wù)比如經(jīng)營(yíng)租入固定資產(chǎn)的改良業(yè)務(wù)等閱讀會(huì)更明了。（15）遞延所得稅資產(chǎn)

23、項(xiàng)目的閱讀）遞延所得稅資產(chǎn)項(xiàng)目的閱讀“遞延所得稅資產(chǎn)”項(xiàng)目核算的是企業(yè)確認(rèn)的可抵扣暫時(shí)性差異產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)，為新公布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第18號(hào)所得稅準(zhǔn)則新增科目，企業(yè)確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)以未來(lái)期間很可能取得用以抵扣可抵扣暫時(shí)性差異的應(yīng)納稅所得額為限。企業(yè)在確定未來(lái)期間很可能取得的應(yīng)納稅所得額時(shí)，應(yīng)當(dāng)包括未來(lái)期間正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的應(yīng)納稅所得額，以及在可抵扣暫時(shí)性差異轉(zhuǎn)回期間因應(yīng)納稅暫時(shí)性差異的轉(zhuǎn)回而增加的應(yīng)納稅所得額，并應(yīng)提供相關(guān)證據(jù)。閱讀這一項(xiàng)目時(shí)應(yīng)在領(lǐng)會(huì)新所得稅準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上結(jié)合報(bào)告企業(yè)具體情況做出判斷。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （16）其他非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的閱讀）其他非流動(dòng)

24、資產(chǎn)項(xiàng)目的閱讀 “其他非流動(dòng)資產(chǎn)”項(xiàng)目核算的是企業(yè)持有的經(jīng)國(guó)家批準(zhǔn)的特準(zhǔn)儲(chǔ)備物資或涉及訴訟的財(cái)產(chǎn)、銀行凍結(jié)的財(cái)產(chǎn)等資產(chǎn)。一般企業(yè)一般情況下無(wú)此項(xiàng)目。閱讀時(shí)應(yīng)具體問(wèn)題具體分析。 （17）非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)項(xiàng)目的閱讀）非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)項(xiàng)目的閱讀 “非流動(dòng)資產(chǎn)”項(xiàng)目反映的是企業(yè)所有非流動(dòng)資產(chǎn)的總和，它的增減變動(dòng)反映的是各項(xiàng)非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目綜合變動(dòng)的結(jié)果。通過(guò)閱讀此項(xiàng)目可以總體了解非流動(dòng)資產(chǎn)的規(guī)模及在總資產(chǎn)中的比率，總括的認(rèn)識(shí)非流動(dòng)資產(chǎn)在報(bào)告企業(yè)中的地位。M公司資產(chǎn)負(fù)債表顯示2012年非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)由年初的103,070,090.30元，增加到225,221,389.54元，凈增加122,151,299.24

25、元，翻了一番還多。說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期資金的占用規(guī)模顯著提高，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模大大增加。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 1.2 負(fù)債類項(xiàng)目的閱讀負(fù)債類項(xiàng)目的閱讀 1流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目的閱讀流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目的閱讀 （1）短期借款項(xiàng)目的閱讀）短期借款項(xiàng)目的閱讀 “短期借款”項(xiàng)目核算的是企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)等借入的期限在一年以下（含一年）的各種借款。資產(chǎn)負(fù)債表中此項(xiàng)目反映的是企業(yè)需要近期償還的與金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債，也是需要付出利息代價(jià)的負(fù)債。閱讀這一項(xiàng)目可以知曉報(bào)告企業(yè)的金融負(fù)債，為金融企業(yè)發(fā)放貸款提供了必要的信息。教材提供的案例企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表顯示2007年該項(xiàng)目由年初的43,196,019.80元，減少到年

26、末的21,161,698.02元，減少了22,034,221.78元,說(shuō)明企業(yè)流動(dòng)資金充足,近期償還借款較多。這是利好消息。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （2）交易性金融負(fù)債項(xiàng)目的閱讀）交易性金融負(fù)債項(xiàng)目的閱讀 “交易性金融負(fù)債”項(xiàng)目核算企業(yè)承擔(dān)的交易性金融負(fù)債的公允價(jià)值，企業(yè)持有的直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)記入當(dāng)期損益的金融負(fù)債也在此項(xiàng)目核算。如企業(yè)發(fā)行的準(zhǔn)備近期收回或回購(gòu)的短期債券等，它也是企業(yè)的一種金融負(fù)債，一般需要支付利息，但與短期借款的區(qū)別是其計(jì)價(jià)是公允價(jià)值，短期借款是按面值計(jì)價(jià)。閱讀時(shí)注意即可。教材提供的案例 企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表無(wú)此項(xiàng)目。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)

27、負(fù)債表閱讀 （3）應(yīng)付票據(jù)項(xiàng)目的閱讀）應(yīng)付票據(jù)項(xiàng)目的閱讀 “應(yīng)付票據(jù)”項(xiàng)目反映的是企業(yè)購(gòu)買材料、商品和接受勞務(wù)供應(yīng)等開出、承兌的商業(yè)匯票，包括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。一般不帶息，此項(xiàng)目反映的是商業(yè)匯票的面值，若為帶息票據(jù)，利息通過(guò)應(yīng)付利息項(xiàng)目反映。因?yàn)樯虡I(yè)匯票最長(zhǎng)期限為六個(gè)月，這一項(xiàng)目一般最長(zhǎng)六個(gè)月，逾期轉(zhuǎn)入應(yīng)付賬款項(xiàng)目，所以這一項(xiàng)目在閱讀時(shí)，應(yīng)同時(shí)關(guān)注應(yīng)付賬款項(xiàng)目的變化，其中就可能有由應(yīng)付票據(jù)結(jié)轉(zhuǎn)而增加的。M公司資產(chǎn)負(fù)債表顯示2012年應(yīng)付票據(jù)由年初的59,678,601.17元，增加到88,007,638.80元，增加了28,329,037.36元,一般而言為正常變化,具體情況仍需進(jìn)一

28、步分析探討。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （4）應(yīng)付賬款項(xiàng)目的閱讀）應(yīng)付賬款項(xiàng)目的閱讀 “應(yīng)付賬款”項(xiàng)目核算企業(yè)因購(gòu)買材料、商品和接受勞務(wù)供應(yīng)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)支付的價(jià)、稅等款項(xiàng)。為企業(yè)的不帶息流動(dòng)負(fù)債，是一種信用負(fù)債，過(guò)多一可能導(dǎo)致短期償債風(fēng)險(xiǎn)，二可能影響企業(yè)的信譽(yù)，閱讀時(shí)關(guān)注其變動(dòng)不宜過(guò)大，多少應(yīng)依企業(yè)的采購(gòu)規(guī)模等具體情況決定。該項(xiàng)目金額是否合理還有待進(jìn)一步分析。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （5）預(yù)收款項(xiàng)項(xiàng)目的閱讀）預(yù)收款項(xiàng)項(xiàng)目的閱讀 “預(yù)收款項(xiàng)”這一項(xiàng)目核算的是企業(yè)按照合同預(yù)收的購(gòu)貨等款項(xiàng)，一般是在銷售過(guò)程中因企業(yè)經(jīng)營(yíng)的商品或物資短缺、暢銷等而預(yù)先收取購(gòu)貨款，后發(fā)貨的

29、銷售行為。因此，其償還需通過(guò)提供商品、貨物或勞務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)，此項(xiàng)目不宜過(guò)多，過(guò)多可能是企業(yè)商品供應(yīng)不到位等，長(zhǎng)期發(fā)展，可能會(huì)影響企業(yè)的信譽(yù)。但仍需具體問(wèn)題具體分析，閱讀時(shí)比較多期數(shù)據(jù)和相關(guān)資料。運(yùn)用財(cái)務(wù)分析方法進(jìn)行科學(xué)而合理的分析判斷。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （6）應(yīng)付職工薪酬項(xiàng)目的閱讀）應(yīng)付職工薪酬項(xiàng)目的閱讀 “應(yīng)付職工薪酬”項(xiàng)目核算的是企業(yè)根據(jù)有關(guān)規(guī)定應(yīng)付給職工的各種薪酬，包括工資、職工福利、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、住房公積金、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、非貨幣性福利、辭退福利、股份支付等內(nèi)容。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中日常負(fù)債，一般各月變動(dòng)不大。閱讀時(shí)年末與年初比較若發(fā)生較大變動(dòng)，應(yīng)注意是否企業(yè)有拖

30、欠工資之嫌。M公司2012年資產(chǎn)負(fù)債表顯示報(bào)告企業(yè)應(yīng)付職工薪酬項(xiàng)目由年初的9,986,680.23元降低到年末的5,018,021.74元，應(yīng)是正常情況。如果提高，且提高過(guò)多則應(yīng)引起注意。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀（7）應(yīng)交稅費(fèi)項(xiàng)目的閱讀）應(yīng)交稅費(fèi)項(xiàng)目的閱讀 “應(yīng)交稅費(fèi)”項(xiàng)目核算企業(yè)按照稅法等規(guī)定計(jì)算應(yīng)交納的各種稅費(fèi)，包括增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、所得稅、資源稅、土地增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅、教育費(fèi)附加等稅費(fèi)。企業(yè)代扣的個(gè)人所得稅也在此列。這項(xiàng)負(fù)債也是企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的負(fù)債，增減變動(dòng)屬正常現(xiàn)象，增加可能是銷售收入的增加所致，減少也與銷售的減少等有關(guān)，具

31、體還需結(jié)合利潤(rùn)表及相關(guān)附表進(jìn)一步分析才能知曉。M公司2012年資產(chǎn)負(fù)債表顯示應(yīng)交稅費(fèi)項(xiàng)目由年初的-7,048,039.69元，變?yōu)?12,181,159.21元。所給數(shù)據(jù)為負(fù)數(shù)，說(shuō)明企業(yè)無(wú)應(yīng)交而未交的稅費(fèi)，而是多交了稅費(fèi)，說(shuō)明企業(yè)預(yù)繳的多，而實(shí)際應(yīng)交的少，具體原因需要進(jìn)一步分析和閱讀其他相關(guān)資料。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （8）應(yīng)付利息項(xiàng)目的閱讀）應(yīng)付利息項(xiàng)目的閱讀 “應(yīng)付利息”項(xiàng)目核算企業(yè)按照合同規(guī)定應(yīng)支付的利息，包括吸收存款、分期付息到期還本的長(zhǎng)期借款、企業(yè)債券等應(yīng)支付的利息。作為一般企業(yè)而言，主要是長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券兩項(xiàng)負(fù)債的需要分期支付的利息，是企業(yè)借債的代價(jià)即籌資費(fèi)用

32、，一般變動(dòng)不大。M公司2012年資產(chǎn)負(fù)債表顯示應(yīng)付利息項(xiàng)目由年初的77,045.61元，變?yōu)槟昴┑?1,930.11元，變動(dòng)很小，為正常變動(dòng)。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （9）其他應(yīng)付款項(xiàng)目的閱讀）其他應(yīng)付款項(xiàng)目的閱讀 “其他應(yīng)付款”項(xiàng)目核算的是企業(yè)除應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付利息、長(zhǎng)期應(yīng)付款等以外的其他各項(xiàng)暫收或應(yīng)付的款項(xiàng)。典型的比如收取押金這種情況，就屬于其他應(yīng)付款項(xiàng)目核算內(nèi)容。本項(xiàng)目閱讀時(shí)主要關(guān)注是否有異常變動(dòng)，如變化不大，是正?，F(xiàn)象。M公司2012年資產(chǎn)負(fù)債表顯示其他應(yīng)付款項(xiàng)目由年初的3,000,000.30元變?yōu)槟昴┑?,073,992.

33、41元，對(duì)于該企業(yè)而言，變化不大，但也應(yīng)進(jìn)一步分析變化的原因。 任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （10）一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目的閱讀）一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目的閱讀 “一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債”項(xiàng)目反映的是企業(yè)的非流動(dòng)負(fù)債距到期日還有不到一年（含一年），如長(zhǎng)期借款還有不到一年到期等，這一項(xiàng)目提醒報(bào)表使用者注意近期需要償還這些債務(wù)。M公司2012年資產(chǎn)負(fù)債表顯示年初此項(xiàng)目為14,024,640.00元，年末為零，說(shuō)明報(bào)告企業(yè)非流動(dòng)負(fù)債無(wú)近期到期的情況，而年初的部分年末已到期歸還，所以無(wú)余額。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （11）其他流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目的閱讀）其他流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目的

34、閱讀 “其他流動(dòng)負(fù)債”項(xiàng)目反映的是企業(yè)除上述流動(dòng)負(fù)債之外的流動(dòng)負(fù)債，一般企業(yè)無(wú)此項(xiàng)目。 （12）流動(dòng)負(fù)債合計(jì)項(xiàng)目的閱讀）流動(dòng)負(fù)債合計(jì)項(xiàng)目的閱讀 “流動(dòng)負(fù)債合計(jì)”項(xiàng)目反映的是企業(yè)流動(dòng)負(fù)債的整體水平，通過(guò)閱讀這一項(xiàng)目，可以總體把握企業(yè)的短期負(fù)債水平，對(duì)經(jīng)營(yíng)者而言，應(yīng)及時(shí)調(diào)配資金，以及時(shí)還債；對(duì)債權(quán)人而言，可以衡量債務(wù)企業(yè)的短期還款能力，進(jìn)而確定放債的規(guī)模；對(duì)股東而言，可以進(jìn)一步了解企業(yè)的現(xiàn)金流量，進(jìn)而做出投資決策。M公司2012年資產(chǎn)負(fù)債表顯示該項(xiàng)目由年初的208,053,518.86元，變?yōu)?29,729,262.55元，凈增加21,675,743.69元。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱

35、讀 2非流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目的閱讀非流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目的閱讀 （1）長(zhǎng)期借款項(xiàng)目的閱讀）長(zhǎng)期借款項(xiàng)目的閱讀 “長(zhǎng)期借款”項(xiàng)目核算企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以上（不含一年）的各項(xiàng)借款，本項(xiàng)目只反映截止報(bào)告期末償還期限超過(guò)一年的金融機(jī)構(gòu)借款，至報(bào)告期末止償還期限在一年以下（含一年）的借款已在流動(dòng)負(fù)債中列示了，即本項(xiàng)目?jī)H僅反映的是實(shí)質(zhì)上的長(zhǎng)期借款。閱讀時(shí)必須注意這一點(diǎn)。這個(gè)項(xiàng)目可能因企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的增減而增減變動(dòng)，但不一定同比例變動(dòng)，這要依據(jù)企業(yè)自有資金的情況來(lái)決定，具體的增減變動(dòng)是否合理，還需要借助進(jìn)一步的分析才能得出結(jié)論。M公司2012年資產(chǎn)負(fù)債表顯示長(zhǎng)期借款項(xiàng)目年初為16,033,110.00元

36、，年末無(wú)余額。說(shuō)明企業(yè)原有的長(zhǎng)期借款已經(jīng)到期，本年未發(fā)生新的長(zhǎng)期借款業(yè)務(wù)，說(shuō)明企業(yè)仍有很大的借款空間。也可以認(rèn)為該企業(yè)經(jīng)營(yíng)比較穩(wěn)健，長(zhǎng)期借入資金很少?；蛘哒f(shuō)該企業(yè)自有資本實(shí)力雄厚。具體屬哪一種情況，待結(jié)合其他資料進(jìn)一步分析才可知曉。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （2）應(yīng)付債券項(xiàng)目的閱讀）應(yīng)付債券項(xiàng)目的閱讀 “應(yīng)付債券”項(xiàng)目核算的是企業(yè)為籌集(長(zhǎng)期)資金而發(fā)行的債券本金和到期一次還本付息的債券利息。發(fā)行債券必須符合公司法的嚴(yán)格規(guī)定，且企業(yè)有確實(shí)的資金需求，同時(shí)企業(yè)有一定的還款能力。本項(xiàng)目如果金額較大，那么企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將提高，企業(yè)的長(zhǎng)期債務(wù)償還壓力同時(shí)增大。因此，應(yīng)付債券業(yè)務(wù)在企業(yè)不

37、是經(jīng)常發(fā)生。本項(xiàng)目一般一經(jīng)發(fā)生，年度內(nèi)不會(huì)發(fā)生多大變化，一般變化體現(xiàn)為一次還本付息債券的利息計(jì)提而增加的金額。還有到期償還本金會(huì)有較大變動(dòng)，因發(fā)行債券籌集資金的金額較大。閱讀時(shí)注意這些即可。M公司2012年資產(chǎn)負(fù)債表顯示報(bào)告企業(yè)無(wú)此項(xiàng)目。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （3）長(zhǎng)期應(yīng)付款項(xiàng)目的閱讀）長(zhǎng)期應(yīng)付款項(xiàng)目的閱讀 “長(zhǎng)期應(yīng)付款”項(xiàng)目核算的是企業(yè)除長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券以外的其他各種長(zhǎng)期應(yīng)付款項(xiàng)，包括應(yīng)付融資租入固定資產(chǎn)的租賃費(fèi)、以分期付款方式購(gòu)入固定資產(chǎn)等發(fā)生的長(zhǎng)期應(yīng)付款項(xiàng)等。這一項(xiàng)目一經(jīng)發(fā)生，一般金額較大，所以不是日常業(yè)務(wù)，年度內(nèi)一般不會(huì)發(fā)生變化，不同年度因分期償還而有可能減少，除

38、非發(fā)生新的長(zhǎng)期應(yīng)付款業(yè)務(wù)，一般只會(huì)減少，不會(huì)增加。 M公司2012年資產(chǎn)負(fù)債表顯示長(zhǎng)期應(yīng)付款項(xiàng)目年初與年末金額相同，為800,000.00元，可能是未到還款期，也可能是其他情況，具體還有待進(jìn)一步結(jié)合相關(guān)資料分析判斷。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （4）專項(xiàng)應(yīng)付款項(xiàng)目的閱讀）專項(xiàng)應(yīng)付款項(xiàng)目的閱讀 “專項(xiàng)應(yīng)付款”項(xiàng)目核算企業(yè)取得政府作為企業(yè)所有者投入的具有專項(xiàng)或特定用途的款項(xiàng)，如政府撥?？罘龀制髽I(yè)搞大型的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等，這類資金一般?？顚Ｓ?，國(guó)家還會(huì)有后續(xù)的配套檢查，防止企業(yè)濫用資金，造成資金的損失和浪費(fèi)。本項(xiàng)目一經(jīng)發(fā)生，金額較大，年度內(nèi)變化不大，一般在過(guò)程或項(xiàng)目結(jié)束時(shí)，該項(xiàng)目減少，除

39、非再次撥款，否則一般不會(huì)增加。 注：一般企業(yè)不會(huì)發(fā)生，只有國(guó)家重點(diǎn)扶持和發(fā)展的企業(yè)才可能發(fā)生。教材提供的案例企業(yè)無(wú)此項(xiàng)目。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （6）預(yù)計(jì)負(fù)債項(xiàng)目的閱讀）預(yù)計(jì)負(fù)債項(xiàng)目的閱讀 “預(yù)計(jì)負(fù)債”項(xiàng)目核算的是企業(yè)確認(rèn)的對(duì)外提供擔(dān)保、未決訴訟、產(chǎn)品質(zhì)量保證、重組義務(wù)、虧損性合同等原因產(chǎn)生的預(yù)計(jì)負(fù)債，一般企業(yè)不會(huì)經(jīng)常發(fā)生，如對(duì)外提供擔(dān)保、未決訴訟、虧損性合同、重組義務(wù)等而確認(rèn)的預(yù)計(jì)負(fù)債很少發(fā)生。對(duì)于產(chǎn)品質(zhì)量保證而產(chǎn)生的預(yù)計(jì)負(fù)債若企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量過(guò)硬，一般也不會(huì)發(fā)生。所以，本項(xiàng)目屬非常規(guī)報(bào)表項(xiàng)目，閱讀時(shí)應(yīng)結(jié)合相關(guān)資料進(jìn)行分析和判斷。教材提供的案例企業(yè)無(wú)此項(xiàng)目。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)

40、債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （7）遞延所得稅負(fù)債項(xiàng)目的閱讀）遞延所得稅負(fù)債項(xiàng)目的閱讀 “遞延所得稅負(fù)債”項(xiàng)目核算企業(yè)確認(rèn)的應(yīng)納稅暫時(shí)性差異產(chǎn)生的所得稅負(fù)債。為2006年新所得稅準(zhǔn)則新增科目，具體規(guī)定也與舊準(zhǔn)則不同。閱讀時(shí)應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目的計(jì)價(jià)等資料認(rèn)真分析和領(lǐng)會(huì)。M公司2012年資產(chǎn)負(fù)債表無(wú)此項(xiàng)目。 （8）其他非流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目的閱讀）其他非流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目的閱讀 “其他非流動(dòng)負(fù)債”項(xiàng)目反映的是企業(yè)除上述非流動(dòng)負(fù)債之外的非流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目，一般企業(yè)無(wú)此項(xiàng)目。若有，應(yīng)結(jié)合相關(guān)資料認(rèn)真分析和研讀。教材提供的案例企業(yè)無(wú)此項(xiàng)目。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （9）非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)項(xiàng)目的閱讀）非流動(dòng)負(fù)債合

41、計(jì)項(xiàng)目的閱讀 “非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)”項(xiàng)目是綜合項(xiàng)目，總括反映企業(yè)非流動(dòng)負(fù)債的金額，讓相關(guān)報(bào)表信息使用者綜合掌握?qǐng)?bào)告企業(yè)的長(zhǎng)期債務(wù)，進(jìn)而做出相關(guān)決策。教材提供的案例企業(yè)2007年資產(chǎn)負(fù)債表顯示非流動(dòng)負(fù)債在2007年由年初的16,833,110.00元減少到800,000.00凈減少16,033,110.00元。說(shuō)明報(bào)告企業(yè)長(zhǎng)期債務(wù)資金本年大幅降低。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （10）負(fù)債合計(jì)項(xiàng)目的閱讀）負(fù)債合計(jì)項(xiàng)目的閱讀 “負(fù)債合計(jì)”項(xiàng)目是流動(dòng)負(fù)債與非流動(dòng)負(fù)債兩項(xiàng)的合計(jì)，總體反映企業(yè)負(fù)債的規(guī)模與水平，也能反映出經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)理念，同時(shí)相關(guān)信息使用者也可借此項(xiàng)目初步做出相關(guān)判斷，最終決策必

42、須通過(guò)進(jìn)一步的多方分析和研究才能做出。教材提供的案例企業(yè)2007年資產(chǎn)負(fù)債表顯示負(fù)債合計(jì)在2007年由年初的224,886,628.86元，增加到230,529,332.55元，凈增加5,642,703.69元,這一數(shù)字是流動(dòng)負(fù)債凈增加與非流動(dòng)負(fù)債的減少共同影響的結(jié)果。說(shuō)明流動(dòng)負(fù)債在本年增加的幅度較大。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀1.3所有者權(quán)益類項(xiàng)目的閱讀所有者權(quán)益類項(xiàng)目的閱讀（1）實(shí)收資本（或股本）項(xiàng)目的閱讀）實(shí)收資本（或股本）項(xiàng)目的閱讀“實(shí)收資本（或股本）”項(xiàng)目核算的是企業(yè)接受投資者投入的實(shí)收資本以及股份有限責(zé)任公司發(fā)行的股票的面值總額。本項(xiàng)目一般不會(huì)減少，增加的情況也為數(shù)不

43、多，一般在年度內(nèi)變化不大。如有變化，應(yīng)結(jié)合相關(guān)資料認(rèn)真閱讀和分析。M公司2012年資產(chǎn)負(fù)債表中此項(xiàng)目由年初的56,280,000.00元，增加到年末的75,280,000.00元，說(shuō)明企業(yè)在2012年新增注冊(cè)資本金。應(yīng)結(jié)合具體資料進(jìn)行認(rèn)真分析和閱讀。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （2）資本公積項(xiàng)目的閱讀）資本公積項(xiàng)目的閱讀 “資本公積”項(xiàng)目核算的是企業(yè)收到投資者出資額超出其注冊(cè)資本或股本中所占份額的部分。閱讀這一項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)結(jié)合企業(yè)具體說(shuō)明認(rèn)真分析和研讀，不能只關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表主表，還應(yīng)關(guān)注附表和報(bào)表附注。結(jié)合財(cái)務(wù)分析方法，進(jìn)行細(xì)致的分析與判斷。教材提供的案例企業(yè)2007年資產(chǎn)負(fù)債表該

44、項(xiàng)目由年初的167,844.25元，增加到年末的221,195,772.25元，增幅超過(guò)100倍。具體增加的原因應(yīng)進(jìn)一步結(jié)合相關(guān)資料分析。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀（3）盈余公積項(xiàng)目的閱讀）盈余公積項(xiàng)目的閱讀“盈余公積”項(xiàng)目反映的是企業(yè)從凈利潤(rùn)中提取的盈余公積，包括法定盈余公積和任意盈余公積兩部分，根據(jù)法律規(guī)定法定盈余公積達(dá)注冊(cè)資本50%時(shí)可不再提取，任意盈余公積則由企業(yè)股東大會(huì)或類似權(quán)利機(jī)構(gòu)同意，還可提取任意盈余公積，因此對(duì)于一個(gè)經(jīng)營(yíng)平穩(wěn)的企業(yè)而言，這一項(xiàng)目各年之間會(huì)平穩(wěn)增加；盈余公積主要用于彌補(bǔ)虧損和轉(zhuǎn)增資本，經(jīng)股東會(huì)議等機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，也可用于發(fā)放現(xiàn)金股利。閱讀時(shí)，應(yīng)注意結(jié)合利潤(rùn)

45、分配表和相關(guān)資料來(lái)領(lǐng)會(huì)本項(xiàng)目提供的信息。教材提供的案例企業(yè)2007年資產(chǎn)負(fù)債表顯示2007年盈余公積項(xiàng)目由年初的9,203,030.41元，增加到年末的20,292,329.22元，平穩(wěn)增加，說(shuō)明企業(yè)該年度經(jīng)營(yíng)情況較好，按照法律規(guī)定計(jì)提了相應(yīng)比例和金額的盈余公積。是利好消息。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （4）未分配利潤(rùn)項(xiàng)目的閱讀）未分配利潤(rùn)項(xiàng)目的閱讀 “未分配利潤(rùn)”項(xiàng)目反映的是企業(yè)由凈利潤(rùn)分配后歷年滾存而形成的累計(jì)未分配利潤(rùn)（或待彌補(bǔ)的虧損），這一項(xiàng)目的平穩(wěn)增加，一表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況平穩(wěn)上升，二表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，；這一項(xiàng)目的減少則意味著一可能企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)生虧損，二可能企業(yè)多分配了以往

46、留存的未分配利潤(rùn)。具體仍需通過(guò)閱讀利潤(rùn)分配表及相關(guān)資料得出結(jié)論。教材提供案例企業(yè)2007年資產(chǎn)負(fù)債表顯示2007年本項(xiàng)目由年初的53,210,988.04元，增加到年末的96,283,024.37元，平穩(wěn)增加，通過(guò)前面各項(xiàng)的閱讀，初步判斷系企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況良好導(dǎo)致的平穩(wěn)上升。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （5）外幣報(bào)表折算差額項(xiàng)目的閱讀）外幣報(bào)表折算差額項(xiàng)目的閱讀 “外幣報(bào)表折算差額”項(xiàng)目反映的是有外幣業(yè)務(wù)的企業(yè)因外幣項(xiàng)目采用的折算匯率不同等因素產(chǎn)生的折算差異，非外幣業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)企業(yè)無(wú)此項(xiàng)目。閱讀時(shí)需關(guān)注其他項(xiàng)目的綜合折算情況而定。教材提供的案例企業(yè)無(wú)此項(xiàng)目。 （6）歸屬于母公司所有者權(quán)益

47、合計(jì)項(xiàng)目的閱讀）歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)項(xiàng)目的閱讀 本項(xiàng)目為母子公司制企業(yè)專用的項(xiàng)目，一般企業(yè)無(wú)此項(xiàng)目。若有，應(yīng)結(jié)合相關(guān)合并報(bào)表資料進(jìn)行分析閱讀。教材提供的案例企業(yè)2007年資產(chǎn)負(fù)債表顯示年初無(wú)此項(xiàng)目，年末為413,051,125.84元，說(shuō)明企業(yè)可能在2007年投資了子公司。具體情況還學(xué)通過(guò)相關(guān)資料得以證實(shí)。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀（7）少數(shù)股東權(quán)益項(xiàng)目的閱讀）少數(shù)股東權(quán)益項(xiàng)目的閱讀“少數(shù)股東權(quán)益”項(xiàng)目為需編制合并報(bào)表的母公司企業(yè)編制資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)使用的項(xiàng)目，教材提供的案例企業(yè)無(wú)此項(xiàng)目。（8）所有者權(quán)益合計(jì)項(xiàng)目的閱讀）所有者權(quán)益合計(jì)項(xiàng)目的閱讀“所有者權(quán)益合計(jì)”項(xiàng)目反映的是企業(yè)

48、各項(xiàng)所有制企權(quán)益的綜合，本項(xiàng)目總括反映企業(yè)權(quán)益中歸屬于投資者所有的部分，投資者據(jù)以了解自身投資應(yīng)享有的權(quán)益。通過(guò)比較年初年末此項(xiàng)目的增加與減少的變動(dòng)，來(lái)了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。教材提供的案例企業(yè)2007年資產(chǎn)負(fù)債表顯示所有者權(quán)益在2007年由年初的118,861,862.70元增加到年末的413,051,125.84元，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況良好，所有者權(quán)益大幅度提高，為利好消息。投資者和債權(quán)人及其他報(bào)表信息使用者均希望看到的信息。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 （9）負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)項(xiàng)目的閱讀）負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)項(xiàng)目的閱讀 “負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)”項(xiàng)目與資產(chǎn)總計(jì)相應(yīng)，通過(guò)閱讀資產(chǎn)負(fù)債表

49、比較其增減變動(dòng)是我們信息使用者關(guān)注的信息。本項(xiàng)目增加說(shuō)明企業(yè)運(yùn)行平穩(wěn)，經(jīng)營(yíng)形式不錯(cuò)；本項(xiàng)目減少，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困境，需要注意謹(jǐn)慎決策。教材提供的案例企業(yè)2007年資產(chǎn)負(fù)債表顯示2 007年本項(xiàng)目由年初的343,748,491.56元增加到643,580,458.39元，屬利好消息。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析 2.1 資產(chǎn)與負(fù)債的組成分析資產(chǎn)與負(fù)債的組成分析 1.資產(chǎn)組成分析 （1）資產(chǎn)組成分析 所謂資產(chǎn)組成分析，就是對(duì)企業(yè)的這些資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比例進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。 資產(chǎn)代表企業(yè)所能控制的資源，資源要充分發(fā)揮其功能，就必須以合理的配置為前提，而資源配置的合理與否，主要就是通過(guò)

50、資產(chǎn)組成及變動(dòng)分析反映的。分析資產(chǎn)組成與變動(dòng)情況通常采用垂直分析法。垂直分析法與水平分析法不同，它的基本點(diǎn)是通過(guò)計(jì)算報(bào)表中的各項(xiàng)目占總體的比重，反映報(bào)表中的項(xiàng)目與總體關(guān)系情況及其變動(dòng)情況。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析 （2）流動(dòng)資產(chǎn)組成分析 流動(dòng)資產(chǎn)組成分析，是指利用水平分析法和垂直分析法對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)分別進(jìn)行分析，從而了解流動(dòng)資產(chǎn)的規(guī)模變動(dòng)和組成的變化趨勢(shì)。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析 運(yùn)用垂直分析，對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部組成及組成變動(dòng)進(jìn)行分析。企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部組成是看各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)在全部流動(dòng)資產(chǎn)中所占的份額或比例。由于不同流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力不同，通常將流動(dòng)資產(chǎn)分為

51、速動(dòng)資產(chǎn)和存貨兩類進(jìn)行分析，因此研究流動(dòng)資產(chǎn)組成，可通過(guò)計(jì)算與分析流動(dòng)資產(chǎn)中速動(dòng)資產(chǎn)與存貨比重來(lái)進(jìn)行。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析 運(yùn)用垂直分析，對(duì)企業(yè)非流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部組成及組成變動(dòng)進(jìn)行分析。企業(yè)非流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部組成是看各項(xiàng)非流動(dòng)資產(chǎn)在全部非流動(dòng)資產(chǎn)中所占的份額或比例。由于不同非流動(dòng)資產(chǎn)在企業(yè)中的作用不同，通常研究將非分成幾大塊：固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資等進(jìn)行分析，因此研究非流動(dòng)資產(chǎn)組成，可通過(guò)計(jì)算與分析非流動(dòng)資產(chǎn)中固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)與長(zhǎng)期股權(quán)投資等的比重來(lái)進(jìn)行。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析 2.負(fù)債組成分析負(fù)債組成分析 負(fù)債是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)實(shí)義務(wù)，按照其償還的期限劃

52、分為流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債。負(fù)債組成分析是指對(duì)企業(yè)的負(fù)債義務(wù)中流動(dòng)負(fù)債與非流動(dòng)負(fù)債的結(jié)構(gòu)及各負(fù)債義務(wù)在總負(fù)債義務(wù)的比例關(guān)系進(jìn)行的分析和評(píng)價(jià)。以便企業(yè)合理安排和調(diào)度資金，達(dá)到以最小的代價(jià)取得最大的效益的目的。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析 2.2 融資結(jié)構(gòu)分析融資結(jié)構(gòu)分析 融資結(jié)構(gòu)是企業(yè)各部分融資占融資總額的比重，或者是各部分融資的比例關(guān)系。融資結(jié)構(gòu)與變動(dòng)的分析，首先是將某期融資結(jié)構(gòu)計(jì)算出來(lái)，與上期、計(jì)劃或者是與同行業(yè)平均水平、標(biāo)準(zhǔn)水平進(jìn)行比較，從中評(píng)價(jià)企業(yè)的融資政策，特別是資本構(gòu)成或變動(dòng)以及對(duì)投資者、債權(quán)人的影響；其次，是將融資結(jié)構(gòu)進(jìn)行變化趨勢(shì)分析，透過(guò)相應(yīng)的變化趨勢(shì)，了解企業(yè)的融資策

53、略和融資重心，預(yù)計(jì)未來(lái)融資方向。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析 2.3 企業(yè)償債能力分析企業(yè)償債能力分析 償債能力是企業(yè)償還自身所欠債務(wù)的能力。企業(yè)償債能力分析按負(fù)債的分類分為短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分析。 1.短期償債能力分析短期償債能力分析 進(jìn)行企業(yè)短期償債能力的分析必須首先明確影響企業(yè)短期償債能力的因素，這是企業(yè)償債能力分析的基礎(chǔ)。影響短期償債能力的因素有：可用于償還流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模和構(gòu)成項(xiàng)目，流動(dòng)負(fù)債規(guī)模與流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模的適應(yīng)情況等。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析（1）企業(yè)短期償債能力影響因素分析）企業(yè)短期償債能力影響因素分析流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模和構(gòu)成項(xiàng)目分析流動(dòng)

54、資產(chǎn)規(guī)模和構(gòu)成項(xiàng)目分析流動(dòng)資產(chǎn)是償還流動(dòng)負(fù)債的物質(zhì)保證，一般地說(shuō)，流動(dòng)資產(chǎn)越多，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。但是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力不同，因此通常又將流動(dòng)資產(chǎn)按變現(xiàn)能力分為速動(dòng)資產(chǎn)和存貨資產(chǎn)兩類。速動(dòng)資產(chǎn)包括貨幣資金、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、交易性金融資產(chǎn)；存貨相對(duì)于其他流動(dòng)資產(chǎn)而言流動(dòng)性較差，變現(xiàn)時(shí)間較長(zhǎng)，因此，進(jìn)行短期償債能力分析時(shí)，考慮流動(dòng)資產(chǎn)的規(guī)模和構(gòu)成是非常必要的。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析 流動(dòng)負(fù)債規(guī)模和構(gòu)成項(xiàng)目分析流動(dòng)負(fù)債規(guī)模和構(gòu)成項(xiàng)目分析 流動(dòng)負(fù)債規(guī)模是影響企業(yè)短期償債能力的重要因素。流動(dòng)負(fù)債規(guī)模越大，短期內(nèi)企業(yè)需要償還的債務(wù)負(fù)擔(dān)就嚴(yán)重。 流動(dòng)負(fù)債中有些是需支付利息的，如短期

55、借款、帶息應(yīng)付票據(jù)等；有些是不需支付利息的，如應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)等。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析 （2）短期償債能力指標(biāo)分析）短期償債能力指標(biāo)分析 企業(yè)短期償債能力指標(biāo)包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、貨幣資金率等。 流動(dòng)比率的計(jì)算與分析流動(dòng)比率的計(jì)算與分析 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債100%， 這一比率是衡量企業(yè)短期償債能力的重要指標(biāo)，反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在流動(dòng)負(fù)債到期時(shí)可變現(xiàn)用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。從債權(quán)人角度看，流動(dòng)比率越高越好；但從經(jīng)營(yíng)者和投資者的角度考慮，并不盡然，在企業(yè)償債能力允許的范圍內(nèi)，根據(jù)經(jīng)營(yíng)需要，進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)也是企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略之一。一般而言，流

56、動(dòng)比率200%較為合適，此時(shí)企業(yè)的短期償債能力較強(qiáng)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)也是有利的。(p.105,4-1)任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析速動(dòng)比率的計(jì)算與分析速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債100%，這一比率可用于衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力，它是對(duì)企業(yè)流動(dòng)比率的重要補(bǔ)充說(shuō)明。因?yàn)楫?dāng)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中的速動(dòng)資產(chǎn)比重較低時(shí)，即使流動(dòng)比率較高，但由于流動(dòng)資產(chǎn)中的速動(dòng)資產(chǎn)比重較低時(shí)，即使流動(dòng)比率較高，但由于流動(dòng)資產(chǎn)的的流動(dòng)性較低，償債能力同樣不會(huì)高；反之，當(dāng)流動(dòng)資產(chǎn)中的速動(dòng)資產(chǎn)比重較高時(shí)，即使流動(dòng)比率不高，但由于速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性較強(qiáng)，企業(yè)的償債能力則可能較好。(p.105,4-2) (p.1

57、06,5-1)任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析貨幣資金率的計(jì)算與分析貨幣資金率是指企業(yè)貨幣資金與流動(dòng)負(fù)債的比率。貨幣資金率=貨幣資金流動(dòng)負(fù)債100%，在企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)或速動(dòng)資產(chǎn)中，貨幣資金的流動(dòng)性最好，可直接用于償還企業(yè)的短期債務(wù)。從穩(wěn)健角度出發(fā)，貨幣資金率衡量企業(yè)短期償債能力最為保險(xiǎn)。(p.106,5-1)任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析 2.長(zhǎng)期償債能力分析長(zhǎng)期償債能力分析 進(jìn)行企業(yè)長(zhǎng)期償債能力分析，首先必須了解影響長(zhǎng)期償債能力的因素，影響長(zhǎng)期償債能力的因素有，長(zhǎng)期負(fù)債規(guī)模與結(jié)構(gòu)、非流動(dòng)資產(chǎn)的規(guī)模與結(jié)構(gòu)、盈利能力等。 （1）企業(yè)短期償債能力的影響因素分析）企業(yè)短期償債能力的

58、影響因素分析 企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債的規(guī)模與結(jié)構(gòu)分析企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債的規(guī)模與結(jié)構(gòu)分析 企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債即非流動(dòng)負(fù)債是除企業(yè)投資者投入企業(yè)資本以外，企業(yè)向債權(quán)人籌集可供企業(yè)長(zhǎng)期使用的資金。與流動(dòng)負(fù)債相比，非流動(dòng)負(fù)債具有數(shù)額較大，償還期限較長(zhǎng)，利息負(fù)擔(dān)較重等特點(diǎn)。其規(guī)模和結(jié)構(gòu)直接影響企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債的償債能力。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析 非流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模和構(gòu)成項(xiàng)目分析非流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模和構(gòu)成項(xiàng)目分析 企業(yè)非流動(dòng)資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力有重要影響。因?yàn)榇蟛糠址橇鲃?dòng)負(fù)債在產(chǎn)生時(shí)，就用非流動(dòng)資產(chǎn)作抵押，抵押資產(chǎn)的規(guī)模決定著企業(yè)的償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力。即使非抵押的長(zhǎng)期負(fù)債，在到期時(shí)若無(wú)足夠的盈利用于償還債務(wù)

59、時(shí)，企業(yè)的流動(dòng)與非流動(dòng)資產(chǎn)均可用來(lái)償還非流動(dòng)負(fù)債。 一般地說(shuō)，在非流動(dòng)負(fù)債一定的前提下，企業(yè)的資產(chǎn)越多，償還債務(wù)的能力就越強(qiáng)，債權(quán)人的安全性就越好。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析 盈利能力分析盈利能力分析 企業(yè)盈利能力是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)取得利潤(rùn)的能力企業(yè)的盈利能力對(duì)償還企業(yè)長(zhǎng)期債務(wù)具有十分重要的作用。 對(duì)于投資者而言，當(dāng)企業(yè)的盈利能力較高，資產(chǎn)報(bào)酬率高于長(zhǎng)期借款的利息率時(shí)，負(fù)債經(jīng)營(yíng)會(huì)使投資者獲得更高利潤(rùn)； 對(duì)于債權(quán)人而言，較高的盈利能力是保證非流動(dòng)負(fù)債本金與利息如期償還的前提。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析 （2）長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)的計(jì)算與分析）長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)的計(jì)算與分析

60、資產(chǎn)負(fù)債率的計(jì)算與分析資產(chǎn)負(fù)債率的計(jì)算與分析 資產(chǎn)負(fù)債率是綜合反映企業(yè)償債能力，尤其是反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的重要指標(biāo)。這一指標(biāo)既可用于衡量企業(yè)利用債權(quán)人的資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力，也可反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。該指標(biāo)對(duì)于債權(quán)人而言，越低越好，但對(duì)經(jīng)營(yíng)者和投資者而言，通常希望該指標(biāo)高一些，因?yàn)檫@樣可以發(fā)揮負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿作用，使投資者獲得更好的回報(bào)。一般地說(shuō)，該指標(biāo)以50%比較合適，有利于風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡；但若該指標(biāo)大于100%，表明企業(yè)已資不抵債，視為達(dá)到破產(chǎn)警戒線。其計(jì)算公式為： 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額資產(chǎn)總額100%。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析 凈資產(chǎn)負(fù)債率的計(jì)算與分析凈資產(chǎn)負(fù)