一站式金融服務一賬通建設建議

1、1 一站式金融服務發(fā)展情況1.1 各金融平臺一站式金融服務發(fā)展情況1.1.1 平安“一賬通”1.1.1.1 發(fā)展階段一（2009年2012年）：基礎賬戶整合早在2009年，“一賬通”就已問世，當時其功能還僅僅停留在“一戶通關”的賬戶整合上一一只要用戶是一個平安的產品持有人，使用互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務的時候，都會用到一賬通。那時候，一賬通的存在，能給用戶帶來的方便是，在同一個平臺上，只需一套賬戶、密碼即可使用平安的銀行、保險等不同類別的網(wǎng)絡業(yè)務。1.1.1.2 發(fā)展階段二（2013年2014年）：客戶遷徙平臺2013年8月30日公布的中國平安半年報中已經(jīng)出現(xiàn)了些許微妙變化。平安明確將做中國最大的個人零售金融

2、服務集團之一”提上日程，以往重點論述的綜合金融則成為一個服務工具。一條以客戶遷徙為戰(zhàn)略，以金融超市為陣地的平安綜合金融施工圖正逐漸清晰。平安的目標是打造國際領先的個人綜合服務集團工這個目標將通過金融超市、客戶遷徙戰(zhàn)略來實現(xiàn)。金融超市是要搭建一個客戶、多個產品”的一站式服務?？蛻暨w徙戰(zhàn)略有兩重意義：一是將8000萬保險客戶遷徙到銀行、將銀行客戶遷徙到財富管理；二是將非金融客戶遷徙到金融領域，這是平安的核心戰(zhàn)略之2014年年報中，在互聯(lián)網(wǎng)+金融方面，中國平安已經(jīng)初步形成“一扇門、兩個聚焦、四個市場”的戰(zhàn)略體系：通過“任意門”銜接起豐富的應用場景，聚焦于資產管理和健康管理兩大業(yè)務領域，搭建起資產交易

3、市場、積分交易市場、汽車交易市場以及房產金融市場。2014年，核心金融業(yè)務之間累計遷徙客戶約702萬人次，從互聯(lián)網(wǎng)金融遷徙到核心金融業(yè)務的新客戶超過120萬。當互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務向核心金融業(yè)務遷徙時，萬里通和一賬通成為主要的獲客渠道，而平安產險和平安壽險成為主要的遷徙終點，尤其是平安產險，當核心金融業(yè)務向互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務遷徙時，萬里通和一賬通成為主要的遷徙終點。1.1.1.3 發(fā)展階段三（2015年）：智能財富管理平臺1.1.1.3.1 一賬通爆發(fā)式增長對于阿里、京東等電商化平臺而言，其消費金融服務需要配套的就是消費支付和分期等場景。不同與其它平臺的應用場景，一賬通則依托平安集團金融整合了包括“投資

4、、消費、存款、貸款、保險”和“車、房、健康、托貴”9大金融和生活賬戶。截止2015年，一賬通已整合了117類金融和生活賬戶，涵蓋了市面上超80%的賬戶。基于賬戶管理，圍繞用戶需求一賬通推出了對應的“借、還、花、賺”等多個場景。1.1.1.3.2 資產評估平安一賬通2015年6月上線的資產估值（房產、車產）和卡包托貴功能模塊，掀起了朋友圈里一陣“花式秀資產”的熱潮。平安一賬通通過一個賬戶、一套密碼、一次登錄，對所有平安內外賬戶進行輕松管理，實現(xiàn)“一站式”金融資產管理服務。一賬通集合了各種賬號和多種豐富功能，這些強大功能的自由組合碰撞，使得很多獨特的應用場景被廣大用戶深入挖掘，用來求婚正是創(chuàng)新場景

5、的體現(xiàn)之一。1.1.1.3.3 場景化向智能化的延伸2015年8月13日，一賬通發(fā)布新版本APP,宣布引入機器人理財?shù)腞OBO模式，在財富管理智能化的探索上，一賬通無疑走在了行業(yè)的前列，成為國內首家ROBO財富管理平臺。1.1.1.4 發(fā)展階段四（2015年底）：中國最大的開放式互聯(lián)網(wǎng)金融服務平臺用戶面臨的這幾個問題，歸結起來就是四個難：賬難理、錢難賺、貸難借、證難管一賬通當下堅持的四大價值主張，即賬戶管理、財富管理、信用管理和生活管理，一賬通也希望借此為用戶提供全面的互聯(lián)網(wǎng)金融服務。1.1.1,4.1賬戶管理一賬通基于用戶日常管理賬戶的各種痛點，整合包括“投、消、存、貸、保等5大金融賬戶，覆

6、蓋“車、房、健康、托貴等4大生活賬戶，實現(xiàn)金融及生活的三個互通：賬戶通、數(shù)據(jù)通、資產通。2015年底，已有超過9,000萬用戶在一賬通平臺上管理自己的賬戶，月活躍用戶達1,800萬；金融及生活賬戶整合數(shù)達117個，覆蓋80%以上的互聯(lián)網(wǎng)用戶。1.1.1.4.1 財富管理一賬通在幫助用戶管理賬戶的同時，還提供自助式、顧問式及智能式理財平臺，用心管理用戶的每一份資產，為用戶實現(xiàn)財富增值。自助式理財平臺為用戶提供超萬款金融產品，詳盡的數(shù)據(jù)及分析展示，有助于用戶更好地進行選擇做出決策；顧問式理財平臺不僅有權威機構、近200個顧問和大V提供的高可信度理財建議，更有定制化的產品及組合，助力用戶成為理財達人

7、，社交金融日活躍用戶達40萬；智能式理財推薦引擎將基于上千個用戶標簽的數(shù)據(jù)模型及現(xiàn)代投資組合理論完美結合，為用戶提供個性化的智能理財管家服務。2015年底，每個月在一賬通使用理財平臺服務的用戶超過1,000萬，一賬通平臺管理的用戶資產超過1.7萬億元。1.1.1.4.2 信用管理一賬通通過豐富的應用場景，帶動個人征信在金融和生活方面的應用。目前,一賬通聯(lián)合前海征信推出了任意貸、任意付、任意保等金融應用，及好信好購物、好信好安居、好信好駕駛、好信好就業(yè)、好信走天下等生活應用，幫助用戶管理當下及未來的信用。2015年底，合作推出金融及生活應用的機構數(shù)已超400家，上線僅半年，查詢量近1,000萬。

8、1.1.1.4.3 生活管理生活管理方面，一賬通依托平安集團，整合集團各專業(yè)子公司的車、房及其他生活服務，為用戶提供全面而專業(yè)的極致體驗，諸如車房估值、卡包托貴、一鍵掛失等，讓用戶的生活管理更便捷。綜上所述，一賬通的四大價值主張降低了用戶使用極致服務的門檻，和生活管理的無縫連接，讓財富管理從此變成一件輕松愉悅的事情。1.1.2 京東金融“一站式”1.1.2.1 發(fā)展階段一（2015年）：理財+消費京東金融App1.0是2014年發(fā)布的。京東金融App第一個版本1.0,主打的是理財精品的“閃購”模式。App2.0版本豐富了產品種類，增加了不同梯度的理財產品。京東金融APP3.0版2015年9月1

9、5日上線，該APP將白條、眾籌、理財?shù)葮I(yè)務全部貫通，涵蓋了目前京東金融的所有理財、消費金融產品，定位為“一站式金融生活移動平臺”。用戶能用白條參與眾籌，用理財產品給白條還款，并且通過眾籌模式進行理財。與最初的兩個版本相比，3.0版本不僅擁有理財精品“閃購”模式、搭建全梯度的理財平臺，更是涉及理財+消費，旨在伴隨小白用戶一起成長。經(jīng)過全面迭代，將理財、白條、眾籌頻道提升至一級導航欄，進一步豐富場景和服務的同時，讓頁面更為清新簡潔。在整個金融生態(tài)中，京東金融已經(jīng)日趨布局完整，并首次披露大金融體系，旗下的白條、眾籌、理財?shù)葮I(yè)務已經(jīng)通過一個賬戶體系融會貫通，實現(xiàn)了一體化。1.1.2.2 發(fā)展階段二（進

10、行中）：金融解決方案、征信、智能化理財京東金融的移動金融策略是一體化、產品化、社交化、場景化，未來，理財端和消費端產品會完全打通，共同搭建京東金融獨有的面向用戶的金融解決方案。京東金融的核心競爭力是大數(shù)據(jù)，而征信是金融乃至整個社會的基礎設施。背靠京東集團，京東金融的風險控制融入了電商積累的大數(shù)據(jù)，建立特色的金融信用體系。在智能理財方面，京東金融已有一款結合智能化理財趨勢創(chuàng)新研發(fā)的新產品“智投”，投資者只需填寫一份簡單的調查問卷，“智投”就會通過特定算法，結合京東特有大數(shù)據(jù)體系，依托京東金融豐富產品線，為用戶提供免費個性化智能投資組合產品。很快，京東金融“智投”也將登陸京東金融APP。1.1.3

11、 螞蟻金服“螞蟻聚寶”1.1.3.1 發(fā)展階段一（2015年）：簡單理財和發(fā)達國家相比，中國理財市場的發(fā)展還明顯處于初級階段。據(jù)初步測算，在中國，大約有七成的居民，除了銀行存款儲蓄之外，從未接觸過任何形式的理財。過高的門檻，過于復雜的操作，過于難懂的信息，以及信息不對稱下造成的理解與選擇障礙，使得大量用戶的理財需求難以得到滿足。螞蟻聚寶希望逐步地改善這種狀況。螞蟻聚寶在1.0版本里，集合了余額寶、招財寶和基金等三種理財類型，通過一個賬號打通。未來，螞蟻聚寶還將支持通過余額寶購買股票等更多功能。用戶新注冊賬號或者用支付寶賬號登陸螞蟻聚寶后，即可購買余額寶、招財寶以及各類基金產品，享受一站式的理財

12、體驗，輕松了解各項資產的每日收益，并且靈活調整理財策略。螞蟻聚寶還與第一財經(jīng)、納斯達克交易所等機構合作，為用戶提供包括A股、港股、美股在內的精選資訊，一系列服務直指改變中國人理財觀的宏大愿景。螞蟻聚寶是螞蟻金服在互聯(lián)網(wǎng)理財領域的一次重要嘗試，通過一站式、低門檻的理財體驗，讓更多人開始關心和接觸理財。后續(xù)通過快速迭代，螞蟻聚寶將逐步打造一站式、低門檻、智能化、社區(qū)型的理財平臺，真正實現(xiàn)金融理財場景化，讓大眾用戶的理財變得更簡單。1.1.3.2 發(fā)展階段二（進行中）：移動理財生態(tài)在金融自由化的背景下，理財?shù)木薮笫袌鰧⒂瓉肀l(fā)。螞蟻聚寶將和各類金融機構一起，共同打造移動理財生態(tài)。2015年底，已經(jīng)和

13、螞蟻聚寶合作的機構，包括多家資產2000億以上的銀行，四大資產管理公司，償付能力150%以上的保險公司以及全國排名前幾的擔保公司，數(shù)量超過120家，同時，通過數(shù)米基金網(wǎng)，有80家主流基金公司入駐螞蟻聚寶。除了和金融機構共同打造風控體系，螞蟻聚寶還引入賬戶安全險，用戶花費不足1元的保費即可獲得100萬元的保障，這將有效保障用戶在螞蟻聚寶內的資金安全。螞蟻聚寶正與金融機構合力打造的移動理財生態(tài)，相信將有效補充現(xiàn)有的金融服務體系，讓更多普通用戶享受以往高凈值用戶才能享有的理財體驗，促進普惠金融的向前發(fā)展。1.1.3.3 發(fā)展階段三（規(guī)劃）：智能推薦按照產品規(guī)劃，螞蟻聚寶還將陸續(xù)推出場景化的智能推薦功

14、能，基于每個人的投資需求和風險偏好，通過精準的用戶畫像，幫助用戶快速找到最為適合自己的投資方式；并通過理財社區(qū)的形式，引入投資達人，通過智慧共享，促進大眾投資者的理財教育，輔助其投資決策。1.1.4 騰訊“微眾銀行”1.1.4.1 發(fā)展階段一（2015年）：理財+轉賬2015年8月15日上線的微眾銀行APP僅具備理財、轉賬等部分功能，“銀行牌照”專屬業(yè)務確實不足?；钗⒈娿y行APP著重推出“活期+”、“定期+”和六款基金產品，其中期+是微眾銀行推出的類活期賬戶，具備活期賬戶的靈活性，并與國金基金合作獨家定制貨幣基金，實現(xiàn)了賬戶內相對穩(wěn)定的高收益”?！岸ㄆ?”包括“齊魯穩(wěn)固21”和“眾享太平90”

15、兩款產品。用戶開戶需要先完成姓名、身份證號、手機號等驗證，然后通過APP辦理存款、理財?shù)葮I(yè)務，這些都需要通過微眾銀行的電子賬戶完成。微眾銀行支持綁定工資卡立即理財、還房貸以及本人名下的微眾卡和銀行卡之間的轉賬，賬戶仍然是弱實名電子賬戶，面簽障礙無法突破，隨之帶來的是無法給他人轉賬以及購買銀行理財產品。1.1.4.2 發(fā)展階段二（規(guī)劃）：客戶遷徙十大數(shù)據(jù)+消費金融微眾銀行并沒有看上傳統(tǒng)銀行中的“存貸”邏輯，其“利劍”在于自身的龐大客戶、海量數(shù)據(jù)，以及深度的技術，走的是輕型化路線。騰訊擁有8億QQ用戶和4億微信用戶，假設挪移至微眾銀行的轉化率為50%,那么目前微眾銀行能夠撬動的客戶可達6億。而這并

16、不是騰訊客戶群的全部。手機游戲占中國所有游戲的半壁江山，而騰訊的手游又占據(jù)手游市場的二分之一份額。微眾銀行掛靠游戲，客戶轉化比較容易。微眾銀行一方面擁有技術實力，另一方面擁有數(shù)據(jù)分析的基礎數(shù)據(jù)庫，未來應該進一步挖掘數(shù)據(jù)深度，以個人消費貸款為例，雖然利率高達16%至18%,但是相應風險也高企不下。“微眾銀行可以通過數(shù)據(jù)分析找準平衡點，確保利差超過3%以上即可賺錢。根據(jù)此前微眾銀行官網(wǎng)上線的內容，其主要定位于向用戶提供購物、旅行等個人消費金融服務。消費金融可以獲得10%、15%甚至18%的資金利息，但是同樣要面對體量有限和壞賬率較高的風險，因此，微眾銀行未來的優(yōu)勢在于深度使用數(shù)據(jù)，找尋利益和風險的

17、平衡點。1.2 移動金融發(fā)展情況1.2.1 “一站式”服務一站式的財富管理解決方案是理財APP的發(fā)展趨勢，移動互聯(lián)網(wǎng)的大爆發(fā)，正在深刻地促進理財服務的進化。在理財渠道得到極大擴展后，理財正在變成一種隨時隨地觸手可及的服務，大量以往很難接觸到理財服務的普通用戶，開始成長為理財?shù)闹髁θ巳?。預計，未來一站式理財既會出現(xiàn)大而全的平臺，也會有垂直類平臺。移動一直是京東金融的第一大戰(zhàn)略。2015年8月京東金融APP新版本3.0的正式上線，其涵蓋理財+消費的金融產品，定位“一站式金融生活移動平臺”?！耙徽臼健背蔀榫〇|布局移動金融端的關鍵詞。與早期的“理財超市”概念不同，京東的移動金融策略是一體化、產品化、社

18、交化和場景化。在京東的大金融體系布局中，大數(shù)據(jù)為基礎，征信在上，再覆蓋支付為基礎的底層賬戶、保險理財、非標資產、債券型基金、票據(jù)理財為主的固定收益類，“B端供應鏈金融+C端消費金融”為主的借貸，股票型基金、混合型基金、股票、私募股權融資、股權眾籌為主的權益投資類、產品眾籌構成了京東的一站式全品類開放平臺。同時，京東金融意圖從理財延展到消費生活，形成一個高黏性、局頻次的金融生活移動入口?；仡?015年8月份螞蟻聚寶正式上線時，螞蟻金服針對這一APP給出了“一站式、低門檻、智能化、社區(qū)型的理財平臺”的定位，通過快速迭代，螞蟻聚寶將真正實現(xiàn)金融理財場景化，讓大眾用戶的理財變得更簡單?？v觀螞蟻金服的布

19、局，目前覆蓋銀行、支付、理財、供應鏈金融、消費金融、股權眾籌、保險和征信各個板塊，其中理財端包括余額寶、聚寶、招財寶、娛樂寶、淘寶基金超市。按照螞蟻的規(guī)劃，螞蟻聚寶將陸續(xù)推出場景化的智能推薦功能，基于每個用戶的投資需求和風險偏好，幫助用戶快速找到最為適合自己的投資方式。同樣的，微眾銀行APP目前有上線類短期賬戶“活期+”、封閉式非保本型產品“定期+”，以及7只股票基金。平安一賬通則提出打造包含“存、投、保、消、貸”五大金融場景的閉環(huán)，目前的資產賬戶包括存款、信用卡、保險、車輛和房產等。1.2.2 深挖大數(shù)據(jù)隨著大數(shù)據(jù)技術的深入發(fā)展，在傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)金融之外，在移動端出現(xiàn)了更多的金融創(chuàng)新，如移動端

20、自動化授信，利用微信發(fā)放貸款等，移動金融也從簡單的支付、理財?shù)摹?.0時代”進入“2.0時代”移動金融在大數(shù)據(jù)征信、風控以及創(chuàng)新等方面將出現(xiàn)重大的變化，通過大數(shù)據(jù)驅動實現(xiàn)自動化、智能化，才能有效降低獲客成本，推動互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)展。京東金融的核心競爭力是大數(shù)據(jù)。在移動金融時代，京東金融APP是真正將移動產品化，而不是簡單將一個個金融產品移動化。京東要通過對用戶喜好的大數(shù)據(jù)分析，創(chuàng)新多樣化的專業(yè)社交功能。事實上，京東擁有海量的交易數(shù)據(jù)和信用數(shù)據(jù)，京東金融的風險控制就融入了電商平臺積累的大數(shù)據(jù)，建立新型金融信用系統(tǒng)，生成京東獨有的信用體系，有效地進行風險控制。其實在交易數(shù)據(jù)和信用數(shù)據(jù)上，螞蟻金服和

21、騰訊也是一員猛將。騰訊金融得意的是其用戶關系數(shù)據(jù)和基于此產生的社交數(shù)據(jù)；阿里巴巴除去強大的交易系統(tǒng)收集后臺數(shù)據(jù)，還通過投資微博、高德地圖等方式掌握了部分社交數(shù)據(jù)、移動數(shù)據(jù)。螞蟻聚寶運營總監(jiān)祖國明曾向媒體回應表示，一站式理財更多地是把用戶體驗和大數(shù)據(jù)的行為分析結合在一起，為用戶提供簡單便捷的選擇。1.2.3 創(chuàng)新為王自2013年至今，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)已經(jīng)走過了高速發(fā)展的兩年，隨著近期監(jiān)管政策的不斷出臺以及傳統(tǒng)金融機構和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的持續(xù)進入，行業(yè)的競爭已經(jīng)日趨白熱化，產品的同質化也日益嚴重。在這種情況下，技術上布局移動金融、業(yè)務上向綜合化金融平臺轉型已成為當前許多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)創(chuàng)新求生的著力點。事實

22、上，與傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)金融相比，移動金融不僅擁有更大的受眾群體，而且用戶群更偏向年輕，這也決定了移動金融的用戶群對平臺的創(chuàng)新會更加認同。螞蟻金服實行的大平臺戰(zhàn)略目前已經(jīng)初具規(guī)模，憑借著支付寶平臺、招財寶平臺及螞蟻聚寶等一系列平臺，容納了包括基金、保險、銀行、交易所等金融機構。有業(yè)內人士表示，螞蟻金服大平臺戰(zhàn)略的最終目的，可能是要建立一個服務于各類交易的金融生態(tài)系統(tǒng)，倒逼傳統(tǒng)金融機構服務于這個系統(tǒng)并成為其中的一部分京東金融移動化、社交化、場景化的戰(zhàn)略顯得更相較于阿里的大平臺戰(zhàn)略，接地氣。近期京東金融更是公開透露，其“京東白條資產證券化”項目已獲證監(jiān)會批復，并由華泰證券（上海）資產管理有限公司發(fā)行完畢

23、，將于今年10月在深交所掛牌。京東白條資產證券化項目，是京東金融聯(lián)手華泰資管共同推出的一項金融創(chuàng)新業(yè)務，是整個資本市場第一個基于互聯(lián)網(wǎng)消費金融資產的資產證券化項目，具有引領行業(yè)的破冰意義。移動與金融融合，僅僅把移動互聯(lián)網(wǎng)當成是金融產品的渠道遠遠不夠，需要根據(jù)移動互聯(lián)網(wǎng)性質對金融產品本身進行創(chuàng)新。移動金融依托移動通訊終端向客戶提供金融服務，具有范圍廣、經(jīng)濟性及高效性的特點，因此企業(yè)在設計移動金融產品時，可以在隨身、便利、高效等關鍵點上下功夫。止匕外，在獲客、征信、定價等方面，移動金融與傳統(tǒng)金融有較大差異，移動金融企業(yè)可以將這些差異作為移動金融創(chuàng)新的基礎，進行差異化競爭。因此，在移動端的創(chuàng)新方面，

24、京東金APP3.0里，并不以高收益來招攬客戶,其絕大多數(shù)產品為“移動而生”，而非把PC端產品直接移動化。就比如京東金融APP3.0有一個業(yè)內獨創(chuàng)產品一一大數(shù)據(jù)理財，用戶投資一萬元，可以看到和他投資相同的用戶們每天最多賺多少錢每天最少賺多少錢。此外，京東金融還有一款智能理財產品“智投”，也是京東金融結合智能化理財趨勢創(chuàng)新研發(fā)的新產品，投資者只需要填寫一份簡單的調查問卷，“智投”就會通過特定算法，結合京東大數(shù)據(jù)體系，同時依托京東金融豐富的產品線，為用戶提供免費個性化智能投資組合。在移動技術的支持下，金融可以實現(xiàn)“多快好省”的發(fā)展。但要注意，移動金融為“金融服務于各個產業(yè)”提供了前所未有的條件和設施

25、，也提供了前所未有的壓力，如何跟上創(chuàng)新步伐值得所有人思索。移動金融時代的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)有三種方式：在移動金融生態(tài)鏈中做修補工作；在移動金融已有的基礎上創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，實現(xiàn)產品的升級和整合；利用移動金融為企業(yè)提供資金支持和服務。1.2.4 市場“戰(zhàn)局未定”三方支付業(yè)務而延伸到移動金融業(yè)務的匯付天下、隨手記和挖財?shù)刃屡d互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，也正對移動金融虎視眈眈，希望憑借自身的優(yōu)勢分一杯羹。目前的互聯(lián)網(wǎng)金融處于冰火兩重大的階段，特別是智能手機以及移動支付技術的不斷完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務逐漸被轉移到移動端，從這點來看，移動互聯(lián)網(wǎng)金融將會是一個非常巨大的藍海市場，也將是金融發(fā)展的下一個風口。據(jù)了解，從2015年開始，業(yè)內已經(jīng)有不少從業(yè)機構涉足移動互聯(lián)網(wǎng)金融，甚至一些電商大鱷也開始跨界玩金融，如鳳凰衛(wèi)視的鳳凰金融、玖富的悟空理財以及好車貸的快車財富都已經(jīng)開始布局移動端市場。1.3 大數(shù)據(jù)平臺發(fā)展方向基于大數(shù)據(jù)技術，可以建立統(tǒng)一、高效的信息共享平臺，深度挖掘、整合客戶碎片化信息，展示信息的價值，解決傳統(tǒng)金融業(yè)務模式下信息不對稱、不共享、不準確的問題，還能將企業(yè)金融服務與客戶需求無縫對接，為客戶提供動態(tài)的、適合的網(wǎng)絡服務，是一種新型的客戶關系系統(tǒng)，可以稱之為大數(shù)據(jù)客戶關系（簡稱BDCRM）系統(tǒng)。BDCRM系統(tǒng)通過廣泛收集、深度挖掘