國際結算課程論文設計

1、一、研究背景及意義（一）研究背景 近年來，國家宏觀政策調整下導致的融資困難、 出口退稅率下降、 人民幣升值、 后金融危機時代的國際經濟環(huán)境惡化等不利條件下， 外 貿企業(yè)，特別是中小外貿企業(yè)（其中以出口型外貿企業(yè)為主）生存環(huán) 境不斷惡化。從國看，我國的土地、能源、資源等要素價格已進入集 中上升期，“招工難、用工貴”問題突出，傳統(tǒng)比較優(yōu)勢正在削弱， 中小外貿企業(yè)的經營環(huán)境趨緊。 從國際看， 國際金融危機的深層次矛 盾遠未消除， 歐美主權債務危機不斷深化， 發(fā)達經濟體自主增長動力 不足，貿易保護主義勢頭不減。在這種情形下，因為外貿買方的經營 壓力和國際間匯率變動導致中國外貿企業(yè)壞賬風險更高。 并進一

2、步影 響了中小外貿企業(yè)的出口和市場地位，加劇其國際結算風險。（二）研究意義 本文就目前中國中小企業(yè)的生存現(xiàn)狀， 主要是在當前國際萎靡的 經濟環(huán)境下，針對其中小企業(yè)的國際結算方式和風險管理上存在的問 題進行分析探討， 并提出一些建議來防風險的加劇， 減輕中國中小企 業(yè)的經營壓力，促進外貿市場的良性發(fā)展。二、中小外貿企業(yè)環(huán)境分析（一）中小外貿企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1、中小型外貿企業(yè)定義 即外向型企業(yè)， 就是指企業(yè)的生產經營業(yè)務主要以出口加工方式 為主的經營業(yè)態(tài)， 其產品或服務的客戶主要以國外客戶為主， 同時也 兼營少量國業(yè)務。 外向型企業(yè)主要是以外貿出口、 OEM/ODM 生產經 營方式為主。2、中小外貿企

3、業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀到 2012 年，中國有近 500 萬家中小外貿企業(yè)，占有中國對外貿 易超過半壁江山的中小外貿企業(yè)創(chuàng)造了對外貿易總額 60%的份額，在 輕工、紡織、玩具、機械、電子零部件等領域的地位尤為突出。但是近幾年來西方發(fā)達國家對質量安全的標準越來越高； 美國次 貨危機導致美國經濟的萎靡， 美國和歐盟為解決與中國的貿易逆差而 逼迫人民幣持續(xù)升值； 中國生產的產品在國外被大規(guī)模招回； 美國及 歐盟的部分商家開始考慮以越南等東南亞國家的產品替代從中國進 口的產品；在國，生產成本不斷增加；企業(yè)結束了政策優(yōu)惠期。所有 這些，再加上中國企業(yè)之間以及與其他成本更低的非發(fā)達國家之間的 激烈競爭， 都導致企業(yè)的

4、生產成本越來越高， 使部分外向型企業(yè)受到 巨大沖擊，企業(yè)利潤越來越低，市場萎靡不振。（二）中小外貿企業(yè)環(huán)境分析1、中小外貿企業(yè)部環(huán)境分析 主要包括人力、物力、財力、技術、信息、品牌等資源。企業(yè)的 競爭說到底是人才的競爭。 但由于中小企業(yè)的基礎薄弱， 加上在用人 體制上存在的問題， 難覓到好人才是不少企業(yè)的大難題。 有的企業(yè)培 養(yǎng)起來的外向人才很容易流失， 最后只能回到培養(yǎng)自己家族人的老路 上來。在物力和財力方面， 中小外貿企業(yè)因為其本身的特點限制了其 發(fā)展壯大，外貿業(yè)務存在著大量的應收帳款，流動資金是其短板。在 技術和信息上面， 由于中小外貿企業(yè)參與國際貿易與國際接軌， 在技 術和信息方面能及

5、時更新，與時俱進。但是由于地域限制，國際外貿 企業(yè)間信息溝通存在的限制， 中小外貿企業(yè)對對方國家貿易政策， 國 際貿易市場和匯率變動， 國外市場的產品需求和價格等方面的信息搜 集上存在很多的問題。 在品牌上， 中小外貿企業(yè)大都模仿大企業(yè)的發(fā) 展方式和產品形式。 自身的創(chuàng)新能力以及外貿服務水平有待提高。 企 業(yè)品牌資源匱乏，在市場定價和談判地位等方面屈居人下。2、中小外貿企業(yè)外部環(huán)境分析融資難問題。 對中小型外貿企業(yè)來說， 爭取銀行的授信額度并不 是一件容易的事。 由于國家信貸政策調整， 迫使銀行壓縮對企業(yè)的貸 款，致使中小型企業(yè)很難獲得銀行的貸款。出口退稅率下調。 2004 年以來，中國已經數(shù)

6、次調整出口退稅政策，尤以 2007 年的退稅政策 為甚。大部分化工產品的出口退稅率被取消，或從原來的 11%、13% 不等統(tǒng)一降低到 5%。人民幣升值壓力。據統(tǒng)計，人民幣每升值 1%， 出口企業(yè)的利潤下降比例將超過 1%。一般而言，生產企業(yè)的利潤大 概在 5%左右，而純貿易型公司的利潤也只有 2-3%。國際經濟環(huán)境惡 化。 2007 年的次債危機席卷全球，對我國出口造成了很大影響。這 其中對中小外貿企業(yè)更是嚴重的打擊。（三）中小外貿企業(yè)國際結算案例2012年 6 月 29日，現(xiàn)在開著一臺進口起亞的醴陵 80后總經理 肖看著同齡的創(chuàng)業(yè)者紛紛換了好車， 心里難免起點漣漪， 不過換車的 念頭在大腦一

7、閃即逝。就在去年，因為人民幣升值，他所在的公司僅 匯率損失一項就超過 50萬元。肖調侃：“可以買臺奔馳 C300 了， 也可以買臺寶馬 5 系，但看著日益走弱的美元， 還是開著自己的起亞 實在。”他是港鵬實業(yè)總經理，這家公司擁有自營出口權，是醴陵市 主要的瓷進出口企業(yè)之一， 去年實現(xiàn)銷售額超過 700 萬美元。盡管公 司不斷調整產品出口結構， 通過創(chuàng)新增強企業(yè)核心競爭力， 但是面對 人民幣升值和匯率波動風險， 這些位于產業(yè)鏈末端的出口企業(yè)更多的 時候只能被動接受變革。肖說： “目前，我們只能用美元結算，跨境 貿易人民幣結算還沒有完全鋪開。用銀行套期保值'業(yè)務，手續(xù)費 都趕得上我們用美元

8、直接結算的成本了?！?月 21日，為進一步便利銀行業(yè)金融機構和企業(yè)開展業(yè)務，推 進跨境人民幣結算試點工作的深入開展， 央行出臺了 關于明確跨境 人民幣業(yè)務相關問題的通知。 6月 28日，人民幣兌美元匯率中間 報價 6.4723，較上一交易日升值 27 個基點。作為一家擁有自營進出口經營權的實業(yè)瓷生產貿易型企業(yè) , 港鵬 實業(yè) 90%的產品用于出口， 產品主要銷往歐美、 澳、東南亞等國家和 地區(qū)。去年單因為人民幣升值， 一年 700 萬美元的銷售額直接就損失 了 50 多萬。面對目前人民幣的升值，肖表示公司還沒有想出特別有 效的應對方案，“目前株洲市銀行還不能辦理境外人民幣結算業(yè)務， 我們全部都

9、是用美元結算。用銀行套期保值'業(yè)務，手續(xù)費都趕得 上我們用美元直接結算的成本了。”根據商務部財務司數(shù)據顯示，去 年我國出口企業(yè)平均利潤率為 1.47%，低于工業(yè)企業(yè)平均利潤水平， 今年企業(yè)出口利潤率進一步下降到 1.44%。來自省商務廳的數(shù)據顯示，自 2009年 7月跨境貿易人民幣結算 試點工作啟動以來，省作為作為國務院批準的第三批試點地區(qū)之一， 將在 2011 年正式開展跨境貿易人民幣結算業(yè)務?，F(xiàn)今人民幣升值壓 力加大， 株洲市出口企業(yè)面對人民幣升值、 匯率變動的有效措施之一 便是使用人民幣結算業(yè)務。中聯(lián)重科、三一重工、株冶火炬、藍思科 技等公司已經與中行省分行簽署了跨境人民幣結算合

10、作意向協(xié)議書， 但真正執(zhí)行還要尚待時日。三、中小外貿企業(yè)國際結算方式選擇及問題分析（一）主要的結算方式及特點 國際結算是指不同國家當事人之間由于各種經濟交往而產生的 以一定貨幣形式表現(xiàn)的債權債務關系 ,并通過一定支付手段和支付方 式進行償付和清償?shù)男袨?。其主要的方式有?、匯款 （Remittance） 匯款又稱為匯付， 是指進出口雙方交易達成以后， 買方主動通過 銀行將款項交付給收款人的一種結算方式。 匯款結算的特點是以商業(yè) 信用為基礎，手續(xù)簡便，費用低廉，但是資金風險負擔不平衡。鑒于 匯款結算屬于商業(yè)信用， 銀行只按匯款人要求傳遞款項， 不承擔任何 擔保付款或擔保發(fā)貨的責任，因此，在進出口

11、雙方資信良好，相互了 解，互相信任的情況下，可考慮使用匯款結算方式。2、托收 （Collection） 托收是指出口商 （委托人）在貨物裝運后，開立金融票據或商業(yè) 單據或兩者兼有，委托銀行 （托收行 ）通過在國外的聯(lián)行或代理行向進 口商（付款人）收取款項的一種結算方式。 出口企業(yè)使用的跟單托收根 據交單的條件不同可以分為付款交單 （Docume nts agai nst Payme nt簡 寫為D/P）和承兌交單（Document against Acceptanee簡寫為D/A）?？偟?來說，對出口企業(yè)而言，選擇托收方式能通過控制單據來控制貨物， 以交付單據來代表交單， 而交單又以進口商的付

12、款或承兌為條件， 在 一定程度上降低了交易風險，但是托收結算方式仍然屬于商業(yè)信用， 出口商資金負擔較重， 特別是如果進口商不付款或不承兌， 或承兌后 無力支付貨款，出口企業(yè)損失會很嚴重。3、信用證 （Letter of Credit）國際商會在 UCP600 中，對信用證的定義是指一項不可撤銷的安 排，無論其名稱或描述如何， 該項安排構成開證行對相符交單予以承 付的確定承諾。簡單而言，可以理解為銀行應開證申請人 （進口商 ）的 要求，向第三者 （ 出口商 ）開立的承諾在一定期限憑規(guī)定的單據支付一 定金額的書面文件。 信用證與前面兩種結算方式相比， 其最大的不同 的就是以銀行信用取代了商業(yè)信用，

13、 這使得我國大部分出口企業(yè)在相 當長的一段時間優(yōu)先選用此種結算方式的主要原因之一。 出口商憑收 到的信用證出運貨物后， 只要提交的單據與信用證條款及相關慣例一 致，開證行必須履行付款責任。國際貿易結算的一般運作往往表現(xiàn)為在貿易單據和資金的收付 過銀行的中介與監(jiān)督， 促使交易雙方履約并盡量降低支付交易成本的 信用活動，其中， 信用是國際貿易結算的核心問題。出于當前國際市 場競爭的需要， 國際貿易結算方式的選擇， 實際上需要出口企業(yè)有效 的融合銀行信用的安全性和商業(yè)信用的靈活性， 以達到均衡雙方的貿 易利益的目的。對于我國外貿出口企業(yè)來說， 綜合三種結算方式可以得出以下結 論：如果從收匯安全性高低

14、來看，從高到低依次為：預付貨款、信用 證，付款交單，承兌交單，貨到付款。如果從占用資金方面來看，從 高到低依次是： 貨到付款， 承兌交單， 付款交單，信用證，預付貨款。 如果從從手續(xù)繁簡和銀行費用方面，從繁到簡、從高到低依次為：信 用證，托收，匯付。（二）國際結算方式選擇的原則 1、根據交易對手信用狀況選擇支付方式 交易對手的資信狀況對交易的順利進行起著關鍵性的作用。例 如，近年來出現(xiàn)了多起國多家公司在對印度出口后往往收不到貨款的 情況，印度進口商到期以各種借口不付款贖單， 致使貨物運抵印度港 口后無人提貨，產生大量倉儲費、港口費以及罰款等，只能眼看貨物 因壓港時間過長被印度港口拍賣， 造成貨

15、款兩空。 這其中的主要原因 在于，印度進出口商中以小企業(yè)居多，如：家族公司、合伙公司等。 其中不少是中間商，以收受代理費為主，貿易作法很不規(guī)。例如：憑 訂單訂貨，而不是簽訂銷售合同。不愿照章納稅，而是想盡辦法偷逃 關稅。利用各種手段欺騙國外商家等屢見不鮮。 出口商要想能夠安全 地收款，進口商要想安全地收貨，都必須調查對方的信用。當對其信 用不了解或認為其信用不佳時， 盡量選擇風險較小的支付方式， 如信 用證結算方式，或多種方式并用，如匯款方式加上保函方式等。而當 對方信用好，交易風險很小時，即可選擇對交易雙方都有利的手續(xù)少、 費用少的方式。2、根據貨物的銷路情況選擇支付方式對出口方來說， 所銷

16、貨物若是暢銷貨，不僅可以取得好價格，而 且可以選擇對其有利的支付方式， 尤其是資金占用方面對其有利的方 式。而在商品滯銷時，支付方式的選擇權就只好讓給進口商了。對進 口方來說， 暢銷商品或盈利大的商品的交易， 在支付方式選擇上可做 適當讓步。3、根據貿易條件的種類選擇支付不同的貿易條件， 對支付方式的選擇也是有影響的。 在實際交貨 (Physical Delivery)條件下，如EXW、DAF、DDP等，是不宜采用托 收方式的，因為在這類交易中，賣方向買方直接交貨，若是做托收， 賣方沒有約束買方付款的貨權， 這樣的托收實質上是一筆貨到付款的 方式。而對于推定交貨(Constructive De

17、livery)條件，如CIF、CFR由 于賣方可通過單據控制貨權，就可以采用托收方式支付。但在 FOB、 FRC 條件下，雖然買方也是憑單付款， 但由于買方安排運輸， 貨物裝 在買方指定的船上，也不宜使用托收方式。4、根據運輸單據的性質選擇支付方式貨物海運時， 出口商發(fā)出貨物后， 可以取得物權憑證海運提 單，做托收時，可以控制貨物。但貨物在空運、鐵路運輸或郵寄時， 出口商得到的運輸單據非物權憑證，出口商不能控制貨物，因而，不 宜使用托收結算。此外，在選擇支付方式時，還應考慮銷售國家或地 區(qū)的商業(yè)習慣、商品競爭情況、交易數(shù)額大小、賣方在銷售點是否設 有代表機構等因素。(三) 影響國際結算方式風險

18、的主要因素1 、交易對手的信用因素交易對手的信用狀況是影響結算方式選擇使用的決定性因素。 在 當代國際貿易中，“一手交錢，一手交貨”的銀貨兩訖的結算方式很 少使用。由于貨幣的運動和貨物的運動方向往往不一致，因此，買、 賣雙方之間總存在著授信問題， 即一方為另一方提供信用。 根據信用 提供者和信用接受者的身份不同，授信有三種類型：出口商授信。出口商授信指賣方對買方的授信， 口賣方出于對 買方的信任而先發(fā)貨、后收款。采用賣方授信，意味著賣方承擔了收 款風險，買方則比較主動。不過，賣方通常只是在買方資信良好時， 才對其授信。賒銷(0/A)、承兌交單(D/A)是典型的賣方授信結算。進口商授信。 進口商

19、授信指買方對賣方的授信， 即買方先支付貨 款，賣方在收到貨款后發(fā)貨。采用買方授信，意味著買方承擔了收貨 風險，賣方則比較主動。不過，買方也只是在賣方資信良好時，才對 其授信。預付貨款是典型的買方授信結算。銀行授信。銀行授信指銀行對買、賣雙方或一方的授信，通常指 銀行承諾在一定條件下支付貨款。 銀行授信業(yè)務通常是在貿易雙方互 不了解或互不信任， 或買方所在國有嚴格外匯管制或政局嚴重不穩(wěn)時 開展，其目的是以銀行信用彌補商業(yè)信用的不足， 促進貿易活動的順 利進行。2、交易貨物因素 貨物的市場銷售情況是影響結算方式選擇的另一關鍵因素。 如果 合同貨物是暢銷商品， 則賣方處于有利地位， 賣方不僅可以提高

20、市場 銷售價格，還可以選擇對其有利的結算方式，如預付貨款、信用證、 銀行保函等方式。 如果合同貨物是滯銷商品， 或是市場競爭十分激烈 的商品，則買方處于有利地位， 他不僅可以要求賣方給予價格方面的 優(yōu)惠，還可以選擇對自己有利的結算方式， 如賒銷(0/A)、托收特別 是承兌交單(D /A)等方式。此外，價格條件和運輸單據的性質不同， 也是影響結算方式的重 要因素。如前所述，一般只有 CIF、 CFR 等價格條件適合于跟單托收； 同時，也只有運輸單據具有物權憑證性質并可轉讓的才適合于跟單托 收和跟單信用證結算。四)結算方式的新選擇1、信用證與匯付結合這是指一筆交易的貨款， 部分用信用證方式支付，

21、余額用匯付方 式結算。這種結算方式的結合形式常用于允許其交貨數(shù)量有一定機動 幅度的某些初級產品的交易。對此，經雙方同意，信用證規(guī)定憑裝運 單據先付發(fā)票金額或在貨物發(fā)運前預付金額若干成， 余額待貨到目的 地（港）后或經再檢驗的實際數(shù)量用匯付方式支付。使用這種結合形 式，必須首先訂明采用的是何種信用證和何種匯付方式以及按信用證 支付金額的比例。2、信用證與托收結合這是指一筆交易的貨款， 部分用信用證方式支付， 余額用托收方 式結算。這種結合形式的具體做法通常是：信用證規(guī)定受益人（出口 人）開立兩匯票， 屬于信用證項下的部分貨款憑光票支付，而其余額 則將貨運單據附在托收的匯票項下，按即期或遠期付款交

22、單方式托 收。這種做法，對出口人收匯較為安全，對進口人可減少墊金，易為 雙方接受。但信用證必須訂明信用證的種類和支付金額以及托收方式 的種類，也必須訂明“在全部付清發(fā)票金額后方可交單”的條款。3、匯付與銀行保函或信用證結合 匯付與銀行保函或信用證結合使用的形式常用于成套設備、 大型 機械和大型交通運輸工具 （飛機、船舶等）等貨款的結算。 這類產品， 交易金額大，生產周期大， 往往要求買方以匯付方式預付部分貨款或 定金，其余大部分貨款則由買方按信用證規(guī)定或開加保函分期付款或 遲期付款。此外， 還有匯付與托收結合、 托收與備用信用證或銀行保函結和 等形式。我們在開展對外經濟貿易業(yè)務時， 究竟選擇那

23、一種結合形式， 可酌情而定。四、中小外貿企業(yè)國際結算風險防對策（一）建立完善的信用信息管理系統(tǒng) 由于國銀行與結算對象之間存在雙重委托代理關系 , 為了降低 國銀行在角色轉換過程息不對稱的程度 ,消除信用風險誘發(fā)因素 , 國 銀行應當建立完善的結算方信用調查機制 , 結合分層審核制度 , 通過 信用信息管理系統(tǒng)對信用數(shù)據進行管理和評級 , 防信用風險。中小外 貿企業(yè)應當進一步加強與合作銀行的信息交流。 國銀行可利用現(xiàn)有人 民幣貸款審核系統(tǒng)信用數(shù)據 , 結合歷史交易記錄、信用機構評級和公 司財務數(shù)據。 銀行的調查結果應當及時的反饋給合作外貿企業(yè)。 還可 從標準普爾、穆迪等資信評定機構獲得國外銀行的信用數(shù)據 , 從知名 船級評估機構取得船東的有關信用數(shù)據。 合作銀行可通過此種信用調 查和審核機制 ,對每筆業(yè)務進行動態(tài)管理 , 在結算前、中和后對業(yè)務進 行實時監(jiān)控 , 使信息能及時和有序地傳遞到中小外貿企業(yè) ,防信用風 險帶來的資金損失。（二）建立涉外單據審核機制為了完善涉外單據的審核制度 , 應當建立完整的單據審核業(yè)務指 引和業(yè)務規(guī)程 ,規(guī)業(yè)務人員相關操作流程 , 結合相應風險控制機制來 全面管理國際