第一章財務(wù)管理總論

1、財務(wù)管理財務(wù)管理前言前言一、認識財務(wù)管理二、通過學(xué)習(xí)財務(wù)管理可以掌握哪些知識？ 以以資金流資金流的角度透視企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動和的角度透視企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動和各項管理活動。各項管理活動。n企業(yè)融資n企業(yè)戰(zhàn)略投資、資本運營n企業(yè)風(fēng)險評價及控制n企業(yè)投資可行性評價n企業(yè)全面預(yù)算管理n企業(yè)財務(wù)報表閱讀及分析n企業(yè)資產(chǎn)的實物管理和價值管理第一章第一章 財務(wù)管理總論財務(wù)管理總論第一節(jié) 財務(wù)管理的屬性一、財務(wù)管理的對象二、財務(wù)管理的功能三、財務(wù)管理的性質(zhì) 一、財務(wù)管理的對象資金及資金運動經(jīng)濟利益關(guān)系財務(wù)關(guān)系 負債貨幣資金股東投資儲備資金生產(chǎn)資金商品資金應(yīng)收賬款長期投資固定資產(chǎn)證券投資分紅利息紅利工資及制造費

2、用支出政府補貼稅金籌資活動及分配活動籌資活動及分配活動 投資活動投資活動 資金營運活動資金營運活動 企業(yè)投資者債權(quán)、債務(wù)人內(nèi)部單位及個人稅務(wù)行政部門被投資單位社會公眾媒體職工稅務(wù)債務(wù)人受資者債權(quán)人部門部門1部門部門2部門部門3部門部門4股東客戶機構(gòu)媒體經(jīng)營者股東受資者債權(quán)人二、二、 財務(wù)管理的功能財務(wù)管理的功能（一）平衡財務(wù)收支，保持企業(yè)資金正常的（一）平衡財務(wù)收支，保持企業(yè)資金正常的循循 環(huán)和周轉(zhuǎn)。環(huán)和周轉(zhuǎn)。（二）融通和合理配置資金，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，（二）融通和合理配置資金，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高資金使用效益。提高資金使用效益。（三）控制企業(yè)風(fēng)險，確保企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營。（三）控制企業(yè)風(fēng)險，確保企業(yè)穩(wěn)健

3、經(jīng)營。（四）合理進行分配，滿足企業(yè)利益相關(guān)人（四）合理進行分配，滿足企業(yè)利益相關(guān)人的要求。的要求。（五）科學(xué)預(yù)算、增收節(jié)支，實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)（五）科學(xué)預(yù)算、增收節(jié)支，實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)保值增值。保值增值。（六）通過財務(wù)監(jiān)督、分析、評價，實施財（六）通過財務(wù)監(jiān)督、分析、評價，實施財務(wù)控制，并為經(jīng)營者提供相關(guān)決策信息。務(wù)控制，并為經(jīng)營者提供相關(guān)決策信息。 三、財務(wù)管理的性質(zhì)綜合性涉及面廣、綜合性強層次性兩權(quán)三層都有財務(wù)管理的職能價值形式性貨幣形式的管理利益相關(guān)性靈敏度高、企業(yè)管理的“牛鼻子”n 財務(wù)管理是基于企業(yè)再財務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運動生產(chǎn)過程中的資金運動而存在的，它是組織企而存在的，它是

4、組織企業(yè)資金運動，協(xié)調(diào)企業(yè)業(yè)資金運動，協(xié)調(diào)企業(yè)各種經(jīng)濟利益關(guān)系的重各種經(jīng)濟利益關(guān)系的重要經(jīng)濟管理工作，是企要經(jīng)濟管理工作，是企業(yè)管理的核心部分。業(yè)管理的核心部分。第二節(jié)第二節(jié) 財務(wù)管理的內(nèi)容財務(wù)管理的內(nèi)容一、籌資管理二、投資管理三、營運管理四、分配管理 一、籌資管理一、籌資管理籌資數(shù)量籌資渠道和方式籌資成本籌資結(jié)構(gòu)財務(wù)風(fēng)險 二、投資管理二、投資管理投資方向投資規(guī)模投資可行性投資風(fēng)險控制投資戰(zhàn)略 三、運營管理三、運營管理成本控制收入核算現(xiàn)金收支平衡產(chǎn)供銷等環(huán)節(jié)資金的正常周轉(zhuǎn) 四、分配管理四、分配管理納稅籌劃分配政策的制定分配方式的確定分配方案的實施第三節(jié)第三節(jié) 財務(wù)管理循環(huán)財務(wù)管理循環(huán)一、財務(wù)預(yù)

5、測二、財務(wù)決策三、財務(wù)預(yù)算及計劃四、財務(wù)控制五、財務(wù)分析和評價第四節(jié)第四節(jié) 有關(guān)財務(wù)管理目標(biāo)的討論有關(guān)財務(wù)管理目標(biāo)的討論一、財務(wù)管理目標(biāo)的定位一、財務(wù)管理目標(biāo)的定位（一）市場占有率最大化（一）市場占有率最大化（二）利潤最大化（二）利潤最大化（三）股東財富最大化（三）股東財富最大化 （短期和長期）（短期和長期）（四）企業(yè)價值最大化（四）企業(yè)價值最大化財務(wù)管理目標(biāo)的比較財務(wù)管理目標(biāo)的比較財務(wù)管財務(wù)管理整體理整體目標(biāo)目標(biāo)是否考是否考慮經(jīng)濟慮經(jīng)濟效益效益是否考慮是否考慮資金的時資金的時間價值間價值是否是否考慮考慮風(fēng)險風(fēng)險是否克是否克服短期服短期行為行為是否考慮是否考慮所有關(guān)系所有關(guān)系人利益人利益是否易

6、是否易量化量化市場最市場最大化大化否否否否否否否否否否是是利潤最利潤最大化大化是是否否否否否否否否是是股東財股東財富最大富最大化化是是是是是是是是否否是是企業(yè)價企業(yè)價值最大值最大化化是是是是是是是是是是否否二、財務(wù)管理目標(biāo)定位中的利二、財務(wù)管理目標(biāo)定位中的利益沖突益沖突（一）所有者和債權(quán)人（一）所有者和債權(quán)人（二）經(jīng)營者和所有者（二）經(jīng)營者和所有者（三）大股東和小股東（三）大股東和小股東三、利益沖突的協(xié)調(diào)三、利益沖突的協(xié)調(diào)（一）經(jīng)營者和所有者（一）經(jīng)營者和所有者 建立現(xiàn)代企業(yè)制度建立現(xiàn)代企業(yè)制度 引入特別委員會制度和外部董事引入特別委員會制度和外部董事 加強激勵和約束加強激勵和約束（二）投資者和債權(quán)人（二）投資者和債權(quán)人 債權(quán)人直接參與公司經(jīng)營和監(jiān)督債權(quán)人直接參與公司經(jīng)營和監(jiān)督 制定特殊合同條款制定特殊合同條款 加