非銀行金融機(jī)構(gòu)

1、 貨幣金融學(xué)貨幣金融學(xué)第七章非銀行金融機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu) 本章將介紹各國(guó)金融體系中的非銀行本章將介紹各國(guó)金融體系中的非銀行金融機(jī)構(gòu)。學(xué)習(xí)本章后，你應(yīng)當(dāng)知道：金融機(jī)構(gòu)。學(xué)習(xí)本章后，你應(yīng)當(dāng)知道： 各種非銀行金融機(jī)構(gòu)的概念、特征、功能；各種非銀行金融機(jī)構(gòu)的概念、特征、功能； 各種非銀行金融機(jī)構(gòu)的基本業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)；各種非銀行金融機(jī)構(gòu)的基本業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)； 我國(guó)各種非銀行金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀與發(fā)展。我國(guó)各種非銀行金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀與發(fā)展。第一節(jié)第一節(jié) 保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司 第二節(jié)第二節(jié) 投資銀行投資銀行第三節(jié)第三節(jié) 信托公司信托公司 第四節(jié)第四節(jié) 租賃公司租賃公司第五節(jié)第五節(jié) 投資基金投資基金第六節(jié)第六節(jié) 其他非銀行金融機(jī)構(gòu)其

2、他非銀行金融機(jī)構(gòu)附附 錄錄 一類(lèi)新的非銀行金融機(jī)構(gòu)一類(lèi)新的非銀行金融機(jī)構(gòu) 汽車(chē)金融公司汽車(chē)金融公司 機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu) 區(qū)別區(qū)別商業(yè)銀行商業(yè)銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍業(yè)務(wù)范圍 吸收存款、發(fā)放貸款、提供支 付結(jié)算； 貨幣市場(chǎng)的主要參與者 不能吸收活期存款，特別是不能 吸收個(gè)人儲(chǔ)蓄，主要提供專(zhuān)門(mén)的 金融服務(wù)方式或指定范圍的服務(wù)； 資本市場(chǎng)的主要參與者信用功能信用功能 在履行信用媒介的同時(shí)，派生 出了信用創(chuàng)造的功能 一般只有信用媒介功能，沒(méi)有信 用創(chuàng)造功能一、保險(xiǎn)基本理論一、保險(xiǎn)基本理論1 1、保險(xiǎn)的定義：、保險(xiǎn)的定義：經(jīng)濟(jì)釋義：經(jīng)濟(jì)釋義：“保險(xiǎn)是將損害由少數(shù)人的重負(fù)擔(dān)變成保險(xiǎn)是將損害由少數(shù)人的

3、重負(fù)擔(dān)變成 多數(shù)人的輕負(fù)擔(dān)多數(shù)人的輕負(fù)擔(dān)”法律釋義：法律釋義：保險(xiǎn)是一方（保險(xiǎn)人）同意補(bǔ)償另一方保險(xiǎn)是一方（保險(xiǎn)人）同意補(bǔ)償另一方（被保險(xiǎn)人）損失的合同安排，保險(xiǎn)合同以保單形（被保險(xiǎn)人）損失的合同安排，保險(xiǎn)合同以保單形式體現(xiàn)，被保險(xiǎn)人通過(guò)購(gòu)買(mǎi)報(bào)單把損失風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給式體現(xiàn)，被保險(xiǎn)人通過(guò)購(gòu)買(mǎi)報(bào)單把損失風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人。保險(xiǎn)人。2 2、保險(xiǎn)的基本構(gòu)成要素、保險(xiǎn)的基本構(gòu)成要素 可保風(fēng)險(xiǎn)可保風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)的第一要素保險(xiǎn)的第一要素 多個(gè)經(jīng)濟(jì)單位集合多個(gè)經(jīng)濟(jì)單位集合體現(xiàn)保險(xiǎn)的互助性體現(xiàn)保險(xiǎn)的互助性 保險(xiǎn)基金保險(xiǎn)基金建立損失分?jǐn)偟幕A(chǔ)建立損失分?jǐn)偟幕A(chǔ) 保險(xiǎn)合同保險(xiǎn)合同約定權(quán)利義務(wù)的經(jīng)濟(jì)協(xié)議約定權(quán)利義務(wù)的經(jīng)濟(jì)協(xié)議 保

4、險(xiǎn)機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以保險(xiǎn)公司形式存在，也可是自然人以保險(xiǎn)公司形式存在，也可是自然人 數(shù)理依據(jù)數(shù)理依據(jù)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 補(bǔ)償損失補(bǔ)償損失 投投 資資 防災(zāi)防損防災(zāi)防損保險(xiǎn)的功能保險(xiǎn)的功能3 3、保險(xiǎn)的功能、保險(xiǎn)的功能二、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的種類(lèi)二、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的種類(lèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的種類(lèi)保險(xiǎn)對(duì)象保險(xiǎn)對(duì)象實(shí)施形式實(shí)施形式業(yè)務(wù)承保方式業(yè)務(wù)承保方式財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)法定保險(xiǎn)法定保險(xiǎn)原保險(xiǎn)原保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)自愿保險(xiǎn)自愿保險(xiǎn)再保險(xiǎn)再保險(xiǎn)保證保險(xiǎn)保證保險(xiǎn)重復(fù)保險(xiǎn)重復(fù)保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)共同保險(xiǎn)共同保險(xiǎn)三、中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)三、中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)如今，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展十分迅速，表現(xiàn)在：如今，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展十分迅速，表現(xiàn)

5、在：1.1.長(zhǎng)期由中國(guó)人民保險(xiǎn)公司獨(dú)家經(jīng)營(yíng)的局面已打破，長(zhǎng)期由中國(guó)人民保險(xiǎn)公司獨(dú)家經(jīng)營(yíng)的局面已打破，多元化的機(jī)構(gòu)體系已形成；多元化的機(jī)構(gòu)體系已形成；2.2.保險(xiǎn)市場(chǎng)正逐步走向成熟。保險(xiǎn)市場(chǎng)正逐步走向成熟。三、中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)三、中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè) 但我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)也存在許多問(wèn)題，表現(xiàn)在：但我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)也存在許多問(wèn)題，表現(xiàn)在： 1. 1.市場(chǎng)結(jié)構(gòu)過(guò)于集中，競(jìng)爭(zhēng)度比較弱；市場(chǎng)結(jié)構(gòu)過(guò)于集中，競(jìng)爭(zhēng)度比較弱； 2. 2.活動(dòng)主體單一；活動(dòng)主體單一； 3. 3.保險(xiǎn)產(chǎn)品差異性不大，創(chuàng)新能力差；保險(xiǎn)產(chǎn)品差異性不大，創(chuàng)新能力差； 4. 4.保險(xiǎn)產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)手段比較單一落后；保險(xiǎn)產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)手段比較單一落后； 5. 5.農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市

6、場(chǎng)開(kāi)拓落后；農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)開(kāi)拓落后； 6. 6.缺乏精通投資業(yè)務(wù)人才，資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)效益不高。缺乏精通投資業(yè)務(wù)人才，資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)效益不高。一、投資銀行的基本理論一、投資銀行的基本理論 美國(guó)著名投資金融投資專(zhuān)家美國(guó)著名投資金融投資專(zhuān)家羅伯特羅伯特庫(kù)庫(kù)恩恩提出的四種投資銀行定義：提出的四種投資銀行定義： 廣義的投資銀行廣義的投資銀行 較廣義的投資銀行較廣義的投資銀行 狹義的投資銀行狹義的投資銀行 較狹義的投資銀行較狹義的投資銀行投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別 機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu) 區(qū)別區(qū)別投資銀行投資銀行商業(yè)銀行商業(yè)銀行本本 源源 證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù) 存貸款業(yè)務(wù)功功 能能 直接融資 間接融資利潤(rùn)構(gòu)成利

7、潤(rùn)構(gòu)成傭金資金營(yíng)運(yùn)收入、利息收入 存、貸差 資金營(yíng)運(yùn)收入、表外業(yè)務(wù)收入管理方式管理方式 注重以獲取高收益為目標(biāo)的開(kāi)拓創(chuàng)新 注重安全性從上述投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別可以看出：從上述投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別可以看出： 投資銀行在媒介資本供求雙方的過(guò)程中，發(fā)揮了投資銀行在媒介資本供求雙方的過(guò)程中，發(fā)揮了咨詢(xún)、策劃與操作的中介作用，并為籌資的成功提供咨詢(xún)、策劃與操作的中介作用，并為籌資的成功提供法律上和技術(shù)上的支持，從而發(fā)揮了直接融資的功能，法律上和技術(shù)上的支持，從而發(fā)揮了直接融資的功能，進(jìn)而促進(jìn)了一國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展，推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)集中和進(jìn)而促進(jìn)了一國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展，推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)集中和結(jié)構(gòu)調(diào)整，對(duì)提高全社會(huì)

8、資源配置的效率發(fā)揮了至關(guān)結(jié)構(gòu)調(diào)整，對(duì)提高全社會(huì)資源配置的效率發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。重要的作用。二、投資銀行的主要業(yè)務(wù)二、投資銀行的主要業(yè)務(wù) 1 1、證券承銷(xiāo)、證券承銷(xiāo) 6 6、風(fēng)險(xiǎn)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資 2 2、證券交易、證券交易 7 7、理財(cái)顧問(wèn)、理財(cái)顧問(wèn) 3 3、項(xiàng)目融資、項(xiàng)目融資 8 8、資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)證券化 4 4、企業(yè)的兼并與收購(gòu)、企業(yè)的兼并與收購(gòu) 9 9、金融衍生工具業(yè)務(wù)、金融衍生工具業(yè)務(wù) 5 5、基金管理、基金管理二、我國(guó)的投資銀行業(yè)二、我國(guó)的投資銀行業(yè)我國(guó)除了成立于我國(guó)除了成立于1995年年8月的中國(guó)國(guó)際金融有限公月的中國(guó)國(guó)際金融有限公司外，目前還沒(méi)有真正意義上的投資銀行。司外，目前

9、還沒(méi)有真正意義上的投資銀行。1981年恢復(fù)發(fā)行國(guó)債，年恢復(fù)發(fā)行國(guó)債，1988年允許國(guó)債流通年允許國(guó)債流通1990年和年和1991年滬深證券交易所分別成立年滬深證券交易所分別成立1985年年1月月2日深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)證券公司開(kāi)始試辦日深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)證券公司開(kāi)始試辦2002年年11月底，我國(guó)證券公司月底，我國(guó)證券公司124家，營(yíng)業(yè)部超過(guò)家，營(yíng)業(yè)部超過(guò)2800家，注冊(cè)資本總額達(dá)家，注冊(cè)資本總額達(dá)1040億元億元一、信托基本理論一、信托基本理論 信托，是指擁有資金、財(cái)產(chǎn)及其他標(biāo)的物的信托，是指擁有資金、財(cái)產(chǎn)及其他標(biāo)的物的所有人，為獲得更好的收益或達(dá)到某種目的，委所有人，為獲得更好的收益或達(dá)到某種目的，委托受

10、托人代為運(yùn)用、管理、處理財(cái)產(chǎn)及代辦有關(guān)托受托人代為運(yùn)用、管理、處理財(cái)產(chǎn)及代辦有關(guān)經(jīng)濟(jì)事物的經(jīng)濟(jì)行為。經(jīng)濟(jì)事物的經(jīng)濟(jì)行為。 一個(gè)典型的信托行為要涉及三方關(guān)系人，即一個(gè)典型的信托行為要涉及三方關(guān)系人，即委托人、受托人和受益人。委托人、受托人和受益人。 一、信托基本理論一、信托基本理論信托最突出的特征：信托最突出的特征：對(duì)信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的分割。對(duì)信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的分割。信托的實(shí)質(zhì)：信托的實(shí)質(zhì)：將責(zé)任與利益分開(kāi)。將責(zé)任與利益分開(kāi)。信托的基本功能：信托的基本功能：對(duì)財(cái)產(chǎn)事物的管理和融通資金。對(duì)財(cái)產(chǎn)事物的管理和融通資金。二、信托業(yè)務(wù)的種類(lèi)二、信托業(yè)務(wù)的種類(lèi)信信 托托 業(yè)業(yè) 務(wù)務(wù)信托財(cái)產(chǎn)性質(zhì)信托目的受托人受益

11、人法律依據(jù)金錢(qián)信托金錢(qián)信托擔(dān)保信托擔(dān)保信托個(gè)人信托個(gè)人信托自益信托自益信托民事信托民事信托動(dòng)產(chǎn)信托動(dòng)產(chǎn)信托管理信托管理信托法人信托法人信托他益信托他益信托商事信托商事信托不動(dòng)產(chǎn)信托不動(dòng)產(chǎn)信托處理信托處理信托個(gè)人法人通用個(gè)人法人通用私益信托私益信托有價(jià)證券信托有價(jià)證券信托管理和處理信托管理和處理信托公益信托公益信托金錢(qián)債券信托金錢(qián)債券信托二、中國(guó)的信托業(yè)二、中國(guó)的信托業(yè)中國(guó)的信托業(yè)始于中國(guó)的信托業(yè)始于1919年一家私營(yíng)銀行年一家私營(yíng)銀行聚興城銀行聚興城銀行上海分行設(shè)立信托部。上海分行設(shè)立信托部。1921年，第一家信托公司年，第一家信托公司上海通易信托公司成立。上海通易信托公司成立。1931年以后

12、，官營(yíng)的信托機(jī)構(gòu)也開(kāi)始出現(xiàn)，如年以后，官營(yíng)的信托機(jī)構(gòu)也開(kāi)始出現(xiàn)，如1931年年中國(guó)銀行和交通銀行設(shè)立了信托部，中國(guó)銀行和交通銀行設(shè)立了信托部，1933年設(shè)立了上年設(shè)立了上海興業(yè)信托社，海興業(yè)信托社，1935年設(shè)立了中央信托局。年設(shè)立了中央信托局。新中國(guó)成立以后，隨著社會(huì)主義改造任務(wù)的完成，到新中國(guó)成立以后，隨著社會(huì)主義改造任務(wù)的完成，到1952年底，原有的信托業(yè)徹底消失。年底，原有的信托業(yè)徹底消失。二、中國(guó)的信托業(yè)二、中國(guó)的信托業(yè)1979年年10月中國(guó)銀行成立信托咨詢(xún)部，中國(guó)的信托業(yè)月中國(guó)銀行成立信托咨詢(xún)部，中國(guó)的信托業(yè)開(kāi)始重新恢復(fù)并迅速發(fā)展，最高峰時(shí)達(dá)開(kāi)始重新恢復(fù)并迅速發(fā)展，最高峰時(shí)達(dá)100

13、0余家。余家。而在業(yè)務(wù)范圍上基本不受限制，使得信托公司演變?yōu)榻鸲跇I(yè)務(wù)范圍上基本不受限制，使得信托公司演變?yōu)榻鹑诎儇浌荆嬲男磐袠I(yè)務(wù)幾乎從未涉及，從而屢融百貨公司，而真正的信托業(yè)務(wù)幾乎從未涉及，從而屢屢暴發(fā)危機(jī)，因此每隔幾年就被清理整頓一次。屢暴發(fā)危機(jī)，因此每隔幾年就被清理整頓一次。1999年開(kāi)始的第年開(kāi)始的第5次清理整頓是最嚴(yán)厲的一次，經(jīng)過(guò)重次清理整頓是最嚴(yán)厲的一次，經(jīng)過(guò)重組整合之后，全國(guó)只保留了組整合之后，全國(guó)只保留了60家規(guī)模較大、效益好、家規(guī)模較大、效益好、管理嚴(yán)格、真正從事受托理財(cái)業(yè)務(wù)的信托投資公司。管理嚴(yán)格、真正從事受托理財(cái)業(yè)務(wù)的信托投資公司。與此同時(shí)，信托制度的建設(shè)同步進(jìn)行

14、。與此同時(shí)，信托制度的建設(shè)同步進(jìn)行。二、中國(guó)的信托業(yè)二、中國(guó)的信托業(yè)中國(guó)信托業(yè)的基本法律框架：中國(guó)信托業(yè)的基本法律框架： 中華人民共和國(guó)信托法中華人民共和國(guó)信托法 20012001年年1010月月1 1日正式施行日正式施行。 信托投資公司管理辦法信托投資公司管理辦法 20022002年年5 5月月9 9日起施行；日起施行； 信托投資公司資金信托管理暫行辦法信托投資公司資金信托管理暫行辦法 20022002年年7 7月月1818日起施行。日起施行。根據(jù)根據(jù)信托投資公司管理辦法信托投資公司管理辦法的規(guī)定，信托公司的業(yè)的規(guī)定，信托公司的業(yè)務(wù)范圍可劃分為五大類(lèi)：務(wù)范圍可劃分為五大類(lèi)： 1、信托業(yè)務(wù)。、

15、信托業(yè)務(wù)。包括資金信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托；包括資金信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托；2、投資基金業(yè)務(wù)。、投資基金業(yè)務(wù)。包括發(fā)起、設(shè)立投資基金和發(fā)起設(shè)立投資包括發(fā)起、設(shè)立投資基金和發(fā)起設(shè)立投資基金管理公司；基金管理公司；3、投資銀行業(yè)務(wù)。、投資銀行業(yè)務(wù)。包括企業(yè)資產(chǎn)重組、購(gòu)并、項(xiàng)目融資、公包括企業(yè)資產(chǎn)重組、購(gòu)并、項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等中介業(yè)務(wù)，發(fā)起、管理投資基金，國(guó)債和企司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等中介業(yè)務(wù)，發(fā)起、管理投資基金，國(guó)債和企業(yè)債券的承銷(xiāo)業(yè)務(wù)；業(yè)債券的承銷(xiāo)業(yè)務(wù)；4、中間業(yè)務(wù)。、中間業(yè)務(wù)。包括代保管業(yè)務(wù)、信用鑒證、資信調(diào)查及經(jīng)濟(jì)包括代保管業(yè)務(wù)、信用鑒證、資信調(diào)查及經(jīng)濟(jì)咨詢(xún)業(yè)務(wù)；咨詢(xún)業(yè)務(wù)；5、

16、自有資金的投資、貸款、擔(dān)保等業(yè)務(wù)。、自有資金的投資、貸款、擔(dān)保等業(yè)務(wù)。一、租賃的基本理論一、租賃的基本理論1 1、租賃是一種通過(guò)讓渡租賃物品的使用價(jià)值而實(shí)、租賃是一種通過(guò)讓渡租賃物品的使用價(jià)值而實(shí)現(xiàn)資金融通的信用形式?，F(xiàn)資金融通的信用形式。2 2、租賃產(chǎn)生和發(fā)展的社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)：私有制的產(chǎn)、租賃產(chǎn)生和發(fā)展的社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)：私有制的產(chǎn)生和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。生和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。3 3、租賃的兩個(gè)發(fā)展階段：、租賃的兩個(gè)發(fā)展階段： 傳統(tǒng)租賃傳統(tǒng)租賃（經(jīng)營(yíng)租賃經(jīng)營(yíng)租賃） 現(xiàn)代租賃現(xiàn)代租賃（融資租賃、金融租賃融資租賃、金融租賃）4 4、現(xiàn)代租賃：、現(xiàn)代租賃：也稱(chēng)融資租賃或金融租賃也稱(chēng)融資租賃或金融租賃出租人出租

17、人承租人承租人供貨商供貨商有關(guān)要求及規(guī)格有關(guān)要求及規(guī)格買(mǎi)賣(mài)合同買(mǎi)賣(mài)合同工廠、貨物、工廠、貨物、其他設(shè)備等其他設(shè)備等租賃合同租賃合同支付租金以使用設(shè)備支付租金以使用設(shè)備傳統(tǒng)租賃傳統(tǒng)租賃現(xiàn)代租賃現(xiàn)代租賃交易涉及出租人、承租人交易涉及出租人、承租人只有租賃合同只有租賃合同涉及出租人、承租人和供貨商涉及出租人、承租人和供貨商買(mǎi)賣(mài)合同、租賃合同買(mǎi)賣(mài)合同、租賃合同租賃期出租人要提供與租賃物租賃期出租人要提供與租賃物相關(guān)的各類(lèi)服務(wù)，如修繕、維相關(guān)的各類(lèi)服務(wù)，如修繕、維護(hù)、保養(yǎng)等護(hù)、保養(yǎng)等出租人不承擔(dān)設(shè)備缺陷、延遲出租人不承擔(dān)設(shè)備缺陷、延遲交貨等責(zé)任和維修義務(wù)交貨等責(zé)任和維修義務(wù)非全額清償非全額清償全額清償全

18、額清償可解約性可解約性不可解約性不可解約性租賃物品所有權(quán)在期滿后所有租賃物品所有權(quán)在期滿后所有權(quán)不轉(zhuǎn)移權(quán)不轉(zhuǎn)移租賃期內(nèi)租賃物使用權(quán)屬承租租賃期內(nèi)租賃物使用權(quán)屬承租人、所有權(quán)屬出租人人、所有權(quán)屬出租人二、租賃業(yè)務(wù)的種類(lèi)：二、租賃業(yè)務(wù)的種類(lèi)：（1 1）節(jié)稅租賃、非節(jié)稅租賃；）節(jié)稅租賃、非節(jié)稅租賃；（2 2）單一投資租賃、杠桿租賃；）單一投資租賃、杠桿租賃；（3 3）直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、回租等；）直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、回租等；三、中國(guó)的租賃業(yè)三、中國(guó)的租賃業(yè)1964年，北京市機(jī)電設(shè)備租賃公司租賃供應(yīng)站開(kāi)始營(yíng)業(yè)；年，北京市機(jī)電設(shè)備租賃公司租賃供應(yīng)站開(kāi)始營(yíng)業(yè)；隨后，類(lèi)似的租賃機(jī)構(gòu)在全國(guó)發(fā)展了大約隨后，類(lèi)似的租

19、賃機(jī)構(gòu)在全國(guó)發(fā)展了大約30多家；多家；由于得不到有關(guān)方面的重視，租賃業(yè)未能正式發(fā)展。由于得不到有關(guān)方面的重視，租賃業(yè)未能正式發(fā)展。1981年年4月，由中國(guó)國(guó)際信托投資公司、北京市機(jī)電設(shè)備公月，由中國(guó)國(guó)際信托投資公司、北京市機(jī)電設(shè)備公司和日本東方租賃公司合資成立了中國(guó)第一家中外合資租司和日本東方租賃公司合資成立了中國(guó)第一家中外合資租賃公司賃公司中國(guó)東方租賃有限公司；中國(guó)東方租賃有限公司；1981年年7月，中信公司和國(guó)家物資部等單位聯(lián)合組建中國(guó)租月，中信公司和國(guó)家物資部等單位聯(lián)合組建中國(guó)租賃有限公司。賃有限公司。三、中國(guó)的租賃業(yè)三、中國(guó)的租賃業(yè)從從90年代初期起租賃公司逐步陷入了經(jīng)營(yíng)困境：普遍存年

20、代初期起租賃公司逐步陷入了經(jīng)營(yíng)困境：普遍存在著租賃主營(yíng)業(yè)務(wù)比例較低、經(jīng)營(yíng)范圍較為混亂、租金在著租賃主營(yíng)業(yè)務(wù)比例較低、經(jīng)營(yíng)范圍較為混亂、租金拖欠嚴(yán)重等問(wèn)題。這導(dǎo)致了中國(guó)一些成立較早的租賃公拖欠嚴(yán)重等問(wèn)題。這導(dǎo)致了中國(guó)一些成立較早的租賃公司面臨著資產(chǎn)質(zhì)量嚴(yán)重惡化、支付困難、正常的業(yè)務(wù)經(jīng)司面臨著資產(chǎn)質(zhì)量嚴(yán)重惡化、支付困難、正常的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)難以為繼的狀況。營(yíng)難以為繼的狀況。從從90年代中期開(kāi)始，中國(guó)租賃業(yè)進(jìn)入重組整頓時(shí)期。年代中期開(kāi)始，中國(guó)租賃業(yè)進(jìn)入重組整頓時(shí)期。到到2002年底，按照現(xiàn)行的有關(guān)法規(guī)，目前可以合法開(kāi)展年底，按照現(xiàn)行的有關(guān)法規(guī)，目前可以合法開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)的只有融資租賃業(yè)務(wù)的只有12家金融

21、類(lèi)和家金融類(lèi)和40多家中外合資類(lèi)公多家中外合資類(lèi)公司。司。三、中國(guó)的租賃業(yè)三、中國(guó)的租賃業(yè) 中國(guó)租賃行業(yè)市場(chǎng)空間大，發(fā)展還處于非常初級(jí)的中國(guó)租賃行業(yè)市場(chǎng)空間大，發(fā)展還處于非常初級(jí)的階段；階段； 另外，租賃業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境也需進(jìn)一步改善。除另外，租賃業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境也需進(jìn)一步改善。除信用環(huán)境的改善外，還面臨著制度建設(shè)的問(wèn)題，如法律、信用環(huán)境的改善外，還面臨著制度建設(shè)的問(wèn)題，如法律、稅收、監(jiān)管和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等。稅收、監(jiān)管和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等。 隨著行業(yè)內(nèi)部創(chuàng)新和外部環(huán)境的改善，中國(guó)的租賃隨著行業(yè)內(nèi)部創(chuàng)新和外部環(huán)境的改善，中國(guó)的租賃業(yè)將會(huì)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮越來(lái)越大的作用。業(yè)將會(huì)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮越來(lái)越大的作用。一、

22、投資基金基本理論一、投資基金基本理論1 1、從基金組織或機(jī)構(gòu)角度理解：、從基金組織或機(jī)構(gòu)角度理解： 投資基金是按照共同投資、共享收益、共擔(dān)投資基金是按照共同投資、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的基本原則和股份公司的某些原則，運(yùn)用現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的基本原則和股份公司的某些原則，運(yùn)用現(xiàn)代信托關(guān)系的機(jī)制，以基金方式將各個(gè)投資者彼代信托關(guān)系的機(jī)制，以基金方式將各個(gè)投資者彼此分散的資金集中起來(lái)，交由投資專(zhuān)家運(yùn)作和管此分散的資金集中起來(lái)，交由投資專(zhuān)家運(yùn)作和管理，主要投資于證券等金融產(chǎn)品或其他產(chǎn)業(yè)部門(mén)，理，主要投資于證券等金融產(chǎn)品或其他產(chǎn)業(yè)部門(mén)，以實(shí)現(xiàn)預(yù)定目的的投資組織制度。以實(shí)現(xiàn)預(yù)定目的的投資組織制度。一、投資基金基本理論一、

23、投資基金基本理論2 2、從基金證券角度理解：、從基金證券角度理解： 投資基金是指由投資基金組織發(fā)行的受益憑投資基金是指由投資基金組織發(fā)行的受益憑證或股票。證或股票。 它和一般的股票、債券都是金融投資工具，它和一般的股票、債券都是金融投資工具，但又有些不同于一般股票、債券的特點(diǎn)。但又有些不同于一般股票、債券的特點(diǎn)。3 3、18681868年年1111月，在英國(guó)組建的月，在英國(guó)組建的“海外和殖民地政府信托海外和殖民地政府信托”是世是世界公認(rèn)的設(shè)立最早的投資基金機(jī)界公認(rèn)的設(shè)立最早的投資基金機(jī)構(gòu)。構(gòu)。2020世紀(jì)世紀(jì)2020年代后，投資基金傳入年代后，投資基金傳入美國(guó)美國(guó)2020世紀(jì)世紀(jì)8080年代后

24、，投資基金在全年代后，投資基金在全世界范圍內(nèi)得到快速發(fā)展。世界范圍內(nèi)得到快速發(fā)展。4 4、投資基金的突出特點(diǎn)和功能：、投資基金的突出特點(diǎn)和功能：實(shí)行專(zhuān)家管理制度，管理人員經(jīng)專(zhuān)業(yè)訓(xùn)練，經(jīng)實(shí)行專(zhuān)家管理制度，管理人員經(jīng)專(zhuān)業(yè)訓(xùn)練，經(jīng)驗(yàn)豐富，投資成功率高，具有吸引力；驗(yàn)豐富，投資成功率高，具有吸引力；將眾多小額分散資金集中起來(lái)，降低交易成本，將眾多小額分散資金集中起來(lái)，降低交易成本，保證在收益水平上將風(fēng)險(xiǎn)降到最小程度；保證在收益水平上將風(fēng)險(xiǎn)降到最小程度；流動(dòng)性強(qiáng)，變現(xiàn)性好；流動(dòng)性強(qiáng)，變現(xiàn)性好；投資手續(xù)和操作上比較規(guī)范，透明度高。投資手續(xù)和操作上比較規(guī)范，透明度高。二、投資基金的種類(lèi)：二、投資基金的種類(lèi)：

25、組織形態(tài)組織形態(tài) 公司型投資基金公司型投資基金 契約型投資基金契約型投資基金變現(xiàn)方式變現(xiàn)方式 開(kāi)放型投資基金開(kāi)放型投資基金 封閉型投資基金封閉型投資基金投資目標(biāo)投資目標(biāo) 成長(zhǎng)型基金成長(zhǎng)型基金 收入型基金收入型基金基金運(yùn)用規(guī)則基金運(yùn)用規(guī)則 固定型投資基金固定型投資基金 管理型投資基金管理型投資基金投資地域或國(guó)界投資地域或國(guó)界 國(guó)內(nèi)投資基金國(guó)內(nèi)投資基金 國(guó)際投資基金國(guó)際投資基金三、投資基金在中國(guó)三、投資基金在中國(guó) 由于受金融市場(chǎng)發(fā)展滯后的制約，我國(guó)的投資基由于受金融市場(chǎng)發(fā)展滯后的制約，我國(guó)的投資基金是在金是在90年代以后才興起的。年代以后才興起的。 1992年，由中國(guó)農(nóng)村發(fā)展信托投資公司等年，由中

26、國(guó)農(nóng)村發(fā)展信托投資公司等5家金融家金融機(jī)構(gòu)共同發(fā)起的中國(guó)第一家規(guī)范化的公司型封閉式投機(jī)構(gòu)共同發(fā)起的中國(guó)第一家規(guī)范化的公司型封閉式投資基金資基金淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金得到中國(guó)人民銀行總淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金得到中國(guó)人民銀行總行的批準(zhǔn)設(shè)立。行的批準(zhǔn)設(shè)立。 同年同年10月，中國(guó)第一家規(guī)范化的專(zhuān)業(yè)基金管理公月，中國(guó)第一家規(guī)范化的專(zhuān)業(yè)基金管理公司司深圳投資基金管理公司也開(kāi)始投入運(yùn)行。深圳投資基金管理公司也開(kāi)始投入運(yùn)行。三、投資基金在中國(guó)三、投資基金在中國(guó)76億元億元1500億元億元基金規(guī)?；鹨?guī)模開(kāi)放式基金開(kāi)放式基金21只只封閉式基金封閉式基金54只只78只只75只只基金數(shù)量基金數(shù)量1997年以前年以前 2

27、003年年5月月近年來(lái)，中國(guó)的投資基金快速發(fā)展近年來(lái)，中國(guó)的投資基金快速發(fā)展 近年來(lái)，中國(guó)的投資基金之所以能如此快速地發(fā)展，近年來(lái)，中國(guó)的投資基金之所以能如此快速地發(fā)展，原因是多方面的：原因是多方面的： 首先，管理層對(duì)于基金行業(yè)的扶持，適時(shí)推出了一系列超常規(guī)首先，管理層對(duì)于基金行業(yè)的扶持，適時(shí)推出了一系列超常規(guī)發(fā)展基金業(yè)的政策措施。發(fā)展基金業(yè)的政策措施。 其次，基金業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻不斷降低，強(qiáng)化了基金市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。其次，基金業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻不斷降低，強(qiáng)化了基金市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。 第三，基金行業(yè)自身的創(chuàng)新十分活躍，基金新品種不斷涌現(xiàn)，第三，基金行業(yè)自身的創(chuàng)新十分活躍，基金新品種不斷涌現(xiàn)，大量開(kāi)放式基金后來(lái)居上，

28、成為行業(yè)發(fā)展的主流品種。大量開(kāi)放式基金后來(lái)居上，成為行業(yè)發(fā)展的主流品種。 第四，便捷的基金銷(xiāo)售渠道初步建立，分支機(jī)構(gòu)眾多的商業(yè)銀行第四，便捷的基金銷(xiāo)售渠道初步建立，分支機(jī)構(gòu)眾多的商業(yè)銀行成為當(dāng)前大多數(shù)基金銷(xiāo)售的主要渠道，公司的直銷(xiāo)、證券公司的代銷(xiāo)成為當(dāng)前大多數(shù)基金銷(xiāo)售的主要渠道，公司的直銷(xiāo)、證券公司的代銷(xiāo)也初步發(fā)揮作用。也初步發(fā)揮作用。 第五，初步形成了為保證基金業(yè)健康發(fā)展的法律支撐。第五，初步形成了為保證基金業(yè)健康發(fā)展的法律支撐。 第六，基金業(yè)對(duì)外開(kāi)放的速度推進(jìn)較快，也是促進(jìn)基金業(yè)快速發(fā)第六，基金業(yè)對(duì)外開(kāi)放的速度推進(jìn)較快，也是促進(jìn)基金業(yè)快速發(fā)展的一個(gè)重要因素。展的一個(gè)重要因素。 未來(lái)一段時(shí)期

29、我國(guó)證券投資基金的發(fā)展需關(guān)注以下未來(lái)一段時(shí)期我國(guó)證券投資基金的發(fā)展需關(guān)注以下幾個(gè)問(wèn)題：幾個(gè)問(wèn)題： 第一，基金市場(chǎng)應(yīng)形成一個(gè)具有公信力的、能夠被第一，基金市場(chǎng)應(yīng)形成一個(gè)具有公信力的、能夠被廣大投資者認(rèn)同的基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系。廣大投資者認(rèn)同的基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系。 第二，應(yīng)有更多的發(fā)育良好的、可供選擇的基礎(chǔ)性第二，應(yīng)有更多的發(fā)育良好的、可供選擇的基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品和較完整的金融市場(chǎng)體系。金融產(chǎn)品和較完整的金融市場(chǎng)體系。 第三，中國(guó)基金業(yè)的進(jìn)入門(mén)檻與國(guó)際成熟市場(chǎng)的水第三，中國(guó)基金業(yè)的進(jìn)入門(mén)檻與國(guó)際成熟市場(chǎng)的水平相比還相對(duì)較高，這影響到基金業(yè)充分的競(jìng)爭(zhēng)。平相比還相對(duì)較高，這影響到基金業(yè)充分的競(jìng)爭(zhēng)。 第四，要戰(zhàn)略

30、性地把握基金投資者結(jié)構(gòu)的變動(dòng)趨勢(shì)。第四，要戰(zhàn)略性地把握基金投資者結(jié)構(gòu)的變動(dòng)趨勢(shì)。 一、財(cái)務(wù)公司一、財(cái)務(wù)公司1 1、財(cái)務(wù)公司、財(cái)務(wù)公司(finance company)(finance company)，也稱(chēng)金融公司，也稱(chēng)金融公司，在國(guó)外指一類(lèi)通過(guò)出售商業(yè)票據(jù)、發(fā)行股票或債在國(guó)外指一類(lèi)通過(guò)出售商業(yè)票據(jù)、發(fā)行股票或債券以及向商業(yè)銀行借款等方式來(lái)籌集資金，并用券以及向商業(yè)銀行借款等方式來(lái)籌集資金，并用于向購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)、家具等大型耐用消費(fèi)品的消費(fèi)者于向購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)、家具等大型耐用消費(fèi)品的消費(fèi)者或小型企業(yè)發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)。或小型企業(yè)發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)。2 2、國(guó)外的財(cái)務(wù)公司分三種類(lèi)型：、國(guó)外的財(cái)務(wù)公司分三種類(lèi)

31、型：銷(xiāo)售金融公司、銷(xiāo)售金融公司、消費(fèi)者金融公司消費(fèi)者金融公司商業(yè)金融商業(yè)金融公司公司3 3、在我國(guó)，財(cái)務(wù)公司是在我國(guó)，財(cái)務(wù)公司是“企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司”的簡(jiǎn)的簡(jiǎn)稱(chēng)。稱(chēng)。是指一類(lèi)由大型企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員單位出資組建并是指一類(lèi)由大型企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員單位出資組建并為各成員單位提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。為各成員單位提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。其宗旨是支持國(guó)家重點(diǎn)集團(tuán)或重點(diǎn)行業(yè)的發(fā)展；其宗旨是支持國(guó)家重點(diǎn)集團(tuán)或重點(diǎn)行業(yè)的發(fā)展；財(cái)務(wù)公司的主要業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)公司的主要業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)公司為獨(dú)立的企業(yè)法人，必須實(shí)行獨(dú)立核算、財(cái)務(wù)公司為獨(dú)立的企業(yè)法人，必須實(shí)行獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、自主經(jīng)營(yíng)、照章納稅。自負(fù)盈虧、

32、自主經(jīng)營(yíng)、照章納稅。二、信用合作社二、信用合作社1 1、信用合作社是由個(gè)人集資聯(lián)合組成，以互助為主、信用合作社是由個(gè)人集資聯(lián)合組成，以互助為主要宗旨的合作金融組織。要宗旨的合作金融組織。2 2、基本經(jīng)營(yíng)目標(biāo)：以簡(jiǎn)便的手續(xù)和較底的利率，向、基本經(jīng)營(yíng)目標(biāo)：以簡(jiǎn)便的手續(xù)和較底的利率，向社員提供金融服務(wù)，幫助經(jīng)濟(jì)力量薄弱的個(gè)人解決社員提供金融服務(wù)，幫助經(jīng)濟(jì)力量薄弱的個(gè)人解決資金困難以免遭高利盤(pán)剝。資金困難以免遭高利盤(pán)剝。3 3、主要或優(yōu)先為合作者提供互助性金融服務(wù)。、主要或優(yōu)先為合作者提供互助性金融服務(wù)。我國(guó)的信用合作社我國(guó)的信用合作社（1 1）新中國(guó)成立后建立農(nóng)村信用社；）新中國(guó)成立后建立農(nóng)村信用社

33、；（2 2）改革開(kāi)放后建立城市信用社；）改革開(kāi)放后建立城市信用社；（3 3）我國(guó)農(nóng)村正規(guī)金融體系：）我國(guó)農(nóng)村正規(guī)金融體系： 政策政策性金融功能性金融功能中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 商業(yè)性金融功能商業(yè)性金融功能中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行 合作性金融功能合作性金融功能農(nóng)村信用合作社農(nóng)村信用合作社（4 4）20032003年中央農(nóng)村工作會(huì)議明確了我國(guó)年中央農(nóng)村工作會(huì)議明確了我國(guó)農(nóng)村信用社今后改革的總要求：農(nóng)村信用社今后改革的總要求： 明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系；明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系； 強(qiáng)化約束機(jī)制；強(qiáng)化約束機(jī)制； 增強(qiáng)服務(wù)功能；增強(qiáng)服務(wù)功能； 國(guó)家適當(dāng)扶持；國(guó)家適當(dāng)扶持； 地方政府負(fù)責(zé)。地方政府負(fù)責(zé)。三、政策性金融機(jī)

34、構(gòu)三、政策性金融機(jī)構(gòu) 政策性金融：政策性金融：是在一國(guó)政府的支持和鼓勵(lì)下，是在一國(guó)政府的支持和鼓勵(lì)下，以國(guó)家信用為基礎(chǔ)，嚴(yán)格按照國(guó)家規(guī)定的范圍和以國(guó)家信用為基礎(chǔ)，嚴(yán)格按照國(guó)家規(guī)定的范圍和對(duì)象，以?xún)?yōu)惠的存貸款利率或條件，直接或間接對(duì)象，以?xún)?yōu)惠的存貸款利率或條件，直接或間接為貫徹、配合國(guó)家特定經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策而進(jìn)為貫徹、配合國(guó)家特定經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策而進(jìn)行的一種特殊性資金融通行為。行的一種特殊性資金融通行為。 政策性金融三個(gè)特征：政策性金融三個(gè)特征：政策性、優(yōu)惠性、融政策性、優(yōu)惠性、融資有償性。資有償性。三、政策性金融機(jī)構(gòu)三、政策性金融機(jī)構(gòu) 政策性金融機(jī)構(gòu)：政策性金融機(jī)構(gòu)：是由一國(guó)政府或政府發(fā)起

35、、是由一國(guó)政府或政府發(fā)起、出資創(chuàng)立、參股、保證或扶持的，不以利潤(rùn)最大出資創(chuàng)立、參股、保證或扶持的，不以利潤(rùn)最大化為其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，而是專(zhuān)門(mén)為貫徹或配合政府特化為其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，而是專(zhuān)門(mén)為貫徹或配合政府特定社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖，在法律限定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域定社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖，在法律限定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，直接或間接地從事某種特殊政策性融資活動(dòng)，內(nèi)，直接或間接地從事某種特殊政策性融資活動(dòng)，從而充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)社會(huì)發(fā)展穩(wěn)定、進(jìn)從而充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)社會(huì)發(fā)展穩(wěn)定、進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的管理工具的金融機(jī)構(gòu)。行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的管理工具的金融機(jī)構(gòu)。政策性金融機(jī)構(gòu)的五大特征：政策性金融機(jī)構(gòu)的五大特征：1 1、由政府或政府機(jī)構(gòu)出

36、資創(chuàng)立、參股、保證或扶持；、由政府或政府機(jī)構(gòu)出資創(chuàng)立、參股、保證或扶持；2 2、不以營(yíng)利或利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)；、不以營(yíng)利或利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)；3 3、具有特定而有限的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和對(duì)象；、具有特定而有限的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和對(duì)象；4 4、遵循特殊的融資原則；、遵循特殊的融資原則；5 5、依據(jù)某種特定的法律法規(guī)。、依據(jù)某種特定的法律法規(guī)。政策性金融機(jī)構(gòu)的特殊功能：政策性金融機(jī)構(gòu)的特殊功能：1 1、對(duì)一國(guó)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和薄弱產(chǎn)業(yè)進(jìn)行直接扶持與強(qiáng)、對(duì)一國(guó)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和薄弱產(chǎn)業(yè)進(jìn)行直接扶持與強(qiáng)力推進(jìn)；力推進(jìn)；2 2、以市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為前提，對(duì)以商業(yè)性金融為主題的金、以市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為前提，對(duì)以商業(yè)性金融為主題的金融體系的運(yùn)行補(bǔ)充

37、和輔助；融體系的運(yùn)行補(bǔ)充和輔助；3 3、其直接融資對(duì)以商業(yè)利潤(rùn)為動(dòng)機(jī)的民間投資有誘、其直接融資對(duì)以商業(yè)利潤(rùn)為動(dòng)機(jī)的民間投資有誘導(dǎo)、引發(fā)或促其擴(kuò)張的功能；導(dǎo)、引發(fā)或促其擴(kuò)張的功能；4 4、具有服務(wù)與協(xié)調(diào)的功能。、具有服務(wù)與協(xié)調(diào)的功能。我國(guó)的政策性金融機(jī)構(gòu)：我國(guó)的政策性金融機(jī)構(gòu)：成立于成立于19941994年；年；有三家：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行有三家：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 中國(guó)進(jìn)出口銀行中國(guó)進(jìn)出口銀行 中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行成立于成立于1994年年3月，注冊(cè)月，注冊(cè)資本資本500億元人民幣億元人民幣 100%政府擁有，直屬?lài)?guó)政府擁有，直屬?lài)?guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)中國(guó)三家政策性銀行中最大中國(guó)三家政策性銀行中最大的

38、一家，除中國(guó)人民銀行外的一家，除中國(guó)人民銀行外唯一正部級(jí)金融機(jī)構(gòu)唯一正部級(jí)金融機(jī)構(gòu)主要職能：主要職能：支持基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)支持基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)和支柱產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)支持國(guó)家區(qū)域發(fā)展政策支持國(guó)家區(qū)域發(fā)展政策承擔(dān)國(guó)際金融組織轉(zhuǎn)貸款承擔(dān)國(guó)際金融組織轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)（1）. 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 http:/（2）. 中國(guó)進(jìn)出口銀行中國(guó)進(jìn)出口銀行中國(guó)進(jìn)出口銀行主要為中國(guó)進(jìn)出口銀行主要為機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備等機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備等資本性貨物進(jìn)出口提供資本性貨物進(jìn)出口提供政策性金融支持。政策性金融支持。http:/（3）. 中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行籌集農(nóng)業(yè)政策性信貸資金，籌集農(nóng)業(yè)政

39、策性信貸資金，承擔(dān)國(guó)家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策承擔(dān)國(guó)家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)，代理財(cái)政性性金融業(yè)務(wù)，代理財(cái)政性資金的撥付，為農(nóng)業(yè)和農(nóng)資金的撥付，為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。http:/ 貨幣金融學(xué)貨幣金融學(xué)教學(xué)重點(diǎn)和難點(diǎn)教學(xué)重點(diǎn)和難點(diǎn) 復(fù)習(xí)思考題復(fù)習(xí)思考題本章重要概念本章重要概念 本本 章章 復(fù)復(fù) 習(xí)習(xí)1 1傳統(tǒng)上商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別傳統(tǒng)上商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別主要是在兩方面，一是就業(yè)務(wù)范圍而言，二是主要是在兩方面，一是就業(yè)務(wù)范圍而言，二是就功能而言。但現(xiàn)在由于金融創(chuàng)新的大量涌現(xiàn)，就功能而言。但現(xiàn)在由于金融創(chuàng)新的大量涌現(xiàn)，商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別已日益模糊，商業(yè)銀

40、行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別已日益模糊，非銀行金融機(jī)構(gòu)已越來(lái)越多地介入銀行服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)已越來(lái)越多地介入銀行服務(wù)的領(lǐng)域，從而與銀行展開(kāi)了更為直接的競(jìng)爭(zhēng)。領(lǐng)域，從而與銀行展開(kāi)了更為直接的競(jìng)爭(zhēng)。 2 2從經(jīng)濟(jì)角度定義，保險(xiǎn)是一種分?jǐn)傄馔馐鹿蕮p失的從經(jīng)濟(jì)角度定義，保險(xiǎn)是一種分?jǐn)傄馔馐鹿蕮p失的財(cái)務(wù)安排；從法律角度講，保險(xiǎn)則是一方（保險(xiǎn)人）財(cái)務(wù)安排；從法律角度講，保險(xiǎn)則是一方（保險(xiǎn)人）同意補(bǔ)償另一方（被保險(xiǎn)人）損失的合同安排。保險(xiǎn)同意補(bǔ)償另一方（被保險(xiǎn)人）損失的合同安排。保險(xiǎn)的基本要素主要包括可保風(fēng)險(xiǎn)、多個(gè)經(jīng)濟(jì)單位集合、的基本要素主要包括可保風(fēng)險(xiǎn)、多個(gè)經(jīng)濟(jì)單位集合、保險(xiǎn)基金、保險(xiǎn)合同、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以及數(shù)理

41、依據(jù)。保險(xiǎn)保險(xiǎn)基金、保險(xiǎn)合同、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以及數(shù)理依據(jù)。保險(xiǎn)的基本功能是分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和補(bǔ)償損失，保險(xiǎn)公司還具有的基本功能是分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和補(bǔ)償損失，保險(xiǎn)公司還具有投資和防災(zāi)防損的功能。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的種類(lèi)劃分有財(cái)產(chǎn)投資和防災(zāi)防損的功能。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的種類(lèi)劃分有財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，責(zé)任保險(xiǎn)，保證保險(xiǎn)，人身保險(xiǎn)；法定保險(xiǎn)，保險(xiǎn)，責(zé)任保險(xiǎn)，保證保險(xiǎn)，人身保險(xiǎn)；法定保險(xiǎn)，自愿保險(xiǎn)；原保險(xiǎn)，再保險(xiǎn)，重復(fù)保險(xiǎn)，共同保險(xiǎn)。自愿保險(xiǎn)；原保險(xiǎn)，再保險(xiǎn)，重復(fù)保險(xiǎn)，共同保險(xiǎn)。3 3現(xiàn)代意義上的投資銀行是指經(jīng)營(yíng)全部資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)現(xiàn)代意義上的投資銀行是指經(jīng)營(yíng)全部資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)包括證券承銷(xiāo)與經(jīng)紀(jì)、企業(yè)融資、的金融機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)包括證券承銷(xiāo)與經(jīng)

42、紀(jì)、企業(yè)融資、兼并收購(gòu)、咨詢(xún)服務(wù)、資產(chǎn)管理、創(chuàng)業(yè)資本等。投資兼并收購(gòu)、咨詢(xún)服務(wù)、資產(chǎn)管理、創(chuàng)業(yè)資本等。投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別可以從本源業(yè)務(wù)、功能銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別可以從本源業(yè)務(wù)、功能 、利潤(rùn)、利潤(rùn)構(gòu)成、管理方式等方面進(jìn)行比較。投資銀行的功能主構(gòu)成、管理方式等方面進(jìn)行比較。投資銀行的功能主要體現(xiàn)為在媒介資本供求雙方的過(guò)程中，發(fā)揮了咨詢(xún)、要體現(xiàn)為在媒介資本供求雙方的過(guò)程中，發(fā)揮了咨詢(xún)、策劃與操作的中介作用，并為籌資的成功提供法律上策劃與操作的中介作用，并為籌資的成功提供法律上和技術(shù)上的支持，從而發(fā)揮了直接融資的功能。和技術(shù)上的支持，從而發(fā)揮了直接融資的功能。 4 4信托是指擁有資金、財(cái)產(chǎn)及其它標(biāo)的物的所有人，信托是指擁有資金、財(cái)產(chǎn)及其它標(biāo)的物的所有人，為獲得更好的收益或達(dá)到某種目的，委托受托人代為為獲得更好的收益或達(dá)到某種目的，委托受托人代為運(yùn)用、管理、處理財(cái)產(chǎn)及代辦有關(guān)經(jīng)濟(jì)事務(wù)的經(jīng)濟(jì)行運(yùn)用、管理、處理財(cái)產(chǎn)及代辦有關(guān)經(jīng)濟(jì)事務(wù)的經(jīng)濟(jì)行為。一個(gè)典型的信托行為要涉及三方關(guān)系人，信托最為。一個(gè)典型的信托行為要涉及三方關(guān)系人，信托最突出的特征是對(duì)信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的分割，基本功能是突出的特征是對(duì)信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的分割，基本功能是對(duì)財(cái)產(chǎn)事務(wù)的管理和融通資金。對(duì)財(cái)產(chǎn)事務(wù)的管理和融通資金。5 5租賃是一種通過(guò)讓渡租賃物品的使用價(jià)值而實(shí)現(xiàn)資租賃是一種通過(guò)讓渡租賃物品的使用價(jià)值而實(shí)現(xiàn)資