UPS的成功物流金融模式

1、UPS的成功物流金融模式自20世紀(jì)90年代以來，UPS的發(fā)展動向憑借其供應(yīng)鏈解決方案備受關(guān)注。供應(yīng)鏈解決方案是一個流線型組織，能夠提供貨物配送、全球貨運、金融服務(wù)、郵件包裹服務(wù)和業(yè)務(wù)拓展咨詢等一攬子服務(wù)方案，從而實現(xiàn)真正實現(xiàn)貨物流、信息流和資金流的''三流合一。在該方案的形成過程中，物流金融模式的引入堪稱典范。廣義上物流金融是面向物流業(yè)的運營過程，通過應(yīng)用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運動。這些資金運動包括發(fā)生在物流過程中的各種存貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險、有價證券發(fā)行與交易，以及金融機構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。狹義的物流金融

2、是物流供應(yīng)商在物流業(yè)務(wù)過程中向客戶提供的結(jié)算和融資服務(wù)這類服務(wù)往往需要銀行的參與。下面主要介紹UPS物理金融的發(fā)展歷程：UPS物流金融的引入準(zhǔn)備UPS的物流金融在世界各地成為了一種成功的范例。UPS引入物流金融的前期準(zhǔn)備，花了約10年分了兩個階段才真正的把金融資本融入到物流產(chǎn)業(yè)資本中。（1）通過貨物流的擴張帶動信息技術(shù)的創(chuàng)新。在UPS快速發(fā)展過程中，日益增長的客戶需求以及繁重的服務(wù)工作量使得UPS不得不發(fā)明新技術(shù)來提高效率，并且保持價格競爭性和提供新的產(chǎn)品搭配。通過巨額資金的投入，UPS技術(shù)創(chuàng)新得到了很快的發(fā)展，將貨物流和信息流充分地結(jié)合，從而為后來物流金融模式的引入提供了科技條件和堅實的物質(zhì)

3、基礎(chǔ)。（2）貨物流和信息流的成熟催生物流金融模式。盡管核心業(yè)務(wù)是貨物和信息配送，但為了企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展,UPS希望擺脫這種結(jié)構(gòu)單一的物流運作模式。開展了廣泛市場調(diào)研，UPS發(fā)現(xiàn)對卡車運輸、貨貸和一般物流服務(wù)而言，激烈的競爭使利潤率下降到平均2%左右，沒有進一步提高的可能性，而對于供應(yīng)鏈末端的金融服務(wù)來說，由于各家企業(yè)涉足少，目前還有廣大空間，UPS開始調(diào)集核心資源向這一新領(lǐng)域邁進戰(zhàn)略性地重組公司。在隨后的發(fā)展過程中，UPS通過成立了UPS物流公司、成立UPS資本公司、在紐約證券交易所上市、并購美國第一國際銀行（FIB）、成立UPS供應(yīng)鏈解決方案公司等措施后，UPS的業(yè)務(wù)成功擴展到以物流、金融

4、、供應(yīng)鏈咨詢?yōu)楹诵牡娜轿坏谒姆轿锪鞴芾聿⑶疫€可以為中小企業(yè)提供信貸、貿(mào)易和金融解決方案。UPS物流金融的引入UPS物流金融模式的引入主要是通過把“金融機構(gòu)內(nèi)部化實現(xiàn)的。通過已并購的銀行在中小工商企業(yè)方面富有經(jīng)驗的信貸銷售能力UPS資本公司獲得了豐富的客戶資源。同時UPS的客戶受惠于其并購銀行提供的多種金融產(chǎn)品從而增加UPS的資金周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率，增加銷售業(yè)績。這樣的金融機構(gòu)內(nèi)部化也就實現(xiàn)了物流金融的一個成功的引進。UPS的物流金融服務(wù)金融服務(wù)確實為UPS及其客戶提供了很多實惠：（1）UPS資本公司通過整合供應(yīng)管理和供應(yīng)鏈融資為各個部門提供流動資金。（2）全球化貿(mào)易信貸，根據(jù)發(fā)票價值預(yù)付資金

5、，并承擔(dān)托收責(zé)任，從而讓商家有更多機會從事記賬銷售并擴大出口業(yè)務(wù)。（3）租賃，有利于保全資金和購買信用，并使公司無須購買可能過時的長期設(shè)備。（4）支付解決方案，將UPS的運輸過程及接收貨物的證實過程同發(fā)票、支付方式及發(fā)票糾紛的解決辦法等連接在一起，從而使B2B電子發(fā)票及支付過程提高到一個新的水準(zhǔn)。用墊付貨款模式來說明UPS如何應(yīng)用物流金融服務(wù)：當(dāng)UPS為發(fā)貨人承運貨物時，首先代提貨人預(yù)付一半貨款；當(dāng)提貨人取貨時則交付給UPS全部貨款。UPS將另一半貨款交付給發(fā)貨人之前，就產(chǎn)生了一個資金運動的時間差，資金就有一個沉淀期。在沉淀期內(nèi)，UPS等于獲得了一筆無息資金。UPS用這無息資金從事貸款，貸款給UPS的客戶或與快遞業(yè)務(wù)相關(guān)的主體。于是，這筆資金不僅充當(dāng)了支付功能，還具有了資本與資本運動的含義。1998年UPS就專設(shè)投資公司為客戶提供分銷金融服務(wù)。不僅加快了客戶的流動資金周轉(zhuǎn)，改善了客戶的財務(wù)狀況，還為客戶節(jié)約了存貨成本和運作物流服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的成本。UPS成功開展金融物流對我國物流企業(yè)的啟示企業(yè)在發(fā)展的過程中面臨的最大威脅就是流動資金不足，在中小企業(yè)中更加明顯，往往成為制約其發(fā)展的瓶頸。信貸資金的缺乏和在資本市場上融資能力的缺乏使得許多企業(yè)產(chǎn)生了對物流金融的需求。如果制造企業(yè)和經(jīng)銷企業(yè)所面臨的資金問題可以得到解決的話，第三方