理財(cái)解題第三章

1、銀行從業(yè)資格考試個(gè)人理財(cái)主講：王菊金融市場和其它投資市場金融市場和其它投資市場第第3章章一、單選題一、單選題1. 證券的發(fā)行市場又稱為。證券的發(fā)行市場又稱為。A、一級(jí)市場、一級(jí)市場B、二級(jí)市場、二級(jí)市場C、交易所市場、交易所市場D、場外交易市場、場外交易市場答案：答案：A解析：本題考查知識(shí)點(diǎn)是金融市場的分類。解析：本題考查知識(shí)點(diǎn)是金融市場的分類。按照金融交易是否存在固定場所分按照金融交易是否存在固定場所分類，金融市場分為有形市場和無形市場。類，金融市場分為有形市場和無形市場。按照金融工具發(fā)行和流通特征，將按照金融工具發(fā)行和流通特征，將金融市場劃分為發(fā)行市場、二級(jí)市場、第金融市場劃分為發(fā)行市場、

2、二級(jí)市場、第三市場和第四市場。三市場和第四市場。按照交易標(biāo)的物的不同，金融市場按照交易標(biāo)的物的不同，金融市場劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、衍生品市場、保險(xiǎn)市場和黃金市場。衍生品市場、保險(xiǎn)市場和黃金市場。貨幣市場是融資期限在（）的金融市場。貨幣市場是融資期限在（）的金融市場。A、半年以內(nèi)、半年以內(nèi)B、一年以內(nèi)、一年以內(nèi)C、一年以上、一年以上D、五年以上、五年以上答案：答案：B在證券市場中，如果同價(jià)位申報(bào)，按照申報(bào)在證券市場中，如果同價(jià)位申報(bào)，按照申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序是遵循競價(jià)交易的（）時(shí)序決定優(yōu)先順序是遵循競價(jià)交易的（）原則。原則。A、數(shù)量優(yōu)先、數(shù)量優(yōu)先

3、B、時(shí)間優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先C、價(jià)格優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先D、品種優(yōu)先、品種優(yōu)先答案：答案：B下列關(guān)于貨幣市場及貨幣市場工具的說法，下列關(guān)于貨幣市場及貨幣市場工具的說法，不正確的是（）。不正確的是（）。A.貨幣市場是短期資金的融通市場，貨幣市場是短期資金的融通市場，資金融通期限通常在一年以內(nèi)資金融通期限通常在一年以內(nèi)B.相對(duì)于居民和中小機(jī)構(gòu)借款和儲(chǔ)蓄相對(duì)于居民和中小機(jī)構(gòu)借款和儲(chǔ)蓄的零售市場而言，貨幣市場交易量很大的零售市場而言，貨幣市場交易量很大C.相對(duì)于以股權(quán)交易為對(duì)象的資本市相對(duì)于以股權(quán)交易為對(duì)象的資本市場而言，貨幣市場具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的場而言，貨幣市場具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特征特征D.貨幣市場工具又被

4、稱為貨幣市場工具又被稱為“準(zhǔn)貨幣準(zhǔn)貨幣”答案：答案：C解析：貨幣市場上交易工具包括政府的短期解析：貨幣市場上交易工具包括政府的短期政府債券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓大額定期存政府債券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單及貨幣市場共同基金等。這些工具可以單及貨幣市場共同基金等。這些工具可以隨時(shí)變現(xiàn)，常作為機(jī)構(gòu)和企業(yè)的流動(dòng)性二隨時(shí)變現(xiàn)，常作為機(jī)構(gòu)和企業(yè)的流動(dòng)性二級(jí)準(zhǔn)備，被稱為準(zhǔn)貨幣，因此融通短期資級(jí)準(zhǔn)備，被稱為準(zhǔn)貨幣，因此融通短期資金的市場被稱為貨幣市場。金的市場被稱為貨幣市場。貨幣市場的特征貨幣市場的特征:（1）期限短、流動(dòng)性高。）期限短、流動(dòng)性高。（2）低風(fēng)險(xiǎn)、低收益。）低風(fēng)險(xiǎn)、低收益。（3）交易量大。又被

5、稱為資金批發(fā)）交易量大。又被稱為資金批發(fā)市場。市場。下列不符合期貨交易制度的是（下列不符合期貨交易制度的是（ ）A.交易者按照其買賣期貨合約價(jià)值繳納一定交易者按照其買賣期貨合約價(jià)值繳納一定比例的保證金比例的保證金B(yǎng).交易所每周結(jié)算所有合約的盈虧交易所每周結(jié)算所有合約的盈虧C.會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的，應(yīng)當(dāng)強(qiáng)行平倉定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的，應(yīng)當(dāng)強(qiáng)行平倉D.會(huì)員持有的某一合約投資頭寸存在限額會(huì)員持有的某一合約投資頭寸存在限額答案：答案：B解析：期貨交易的主要制度：解析：期貨交易的主要制度：保證金制度。在期貨交易中，任何交易者保證金制度。在期貨交易

6、中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比例（通常為例（通常為5%-10%）繳納資金，用于結(jié)）繳納資金，用于結(jié)算和保證履約。算和保證履約。每日結(jié)算制度。又稱每日結(jié)算制度。又稱“逐日盯市逐日盯市”制度。制度。每日交易結(jié)束，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算每日交易結(jié)束，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)同時(shí)劃轉(zhuǎn)稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)同時(shí)劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金。，相應(yīng)增加或減少會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金。持倉限額制度。交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可持倉限額制度。交易所規(guī)定會(huì)員或

7、客戶可以持有的、按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭以持有的、按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額。寸的最大數(shù)額。大戶報(bào)告制度。是與持倉限額制度緊密相大戶報(bào)告制度。是與持倉限額制度緊密相關(guān)的防范大戶操縱市場價(jià)格、控制市場風(fēng)關(guān)的防范大戶操縱市場價(jià)格、控制市場風(fēng)險(xiǎn)的制度。實(shí)施大戶報(bào)告制度，可以使交險(xiǎn)的制度。實(shí)施大戶報(bào)告制度，可以使交易所對(duì)持倉量較大的會(huì)員或客戶進(jìn)行重點(diǎn)易所對(duì)持倉量較大的會(huì)員或客戶進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，了解其持倉動(dòng)向、意圖，對(duì)于有效監(jiān)控，了解其持倉動(dòng)向、意圖，對(duì)于有效防范市場風(fēng)險(xiǎn)有積極作用。防范市場風(fēng)險(xiǎn)有積極作用。強(qiáng)行平倉制度。當(dāng)會(huì)員、客戶違規(guī)時(shí)，交強(qiáng)行平倉制度。當(dāng)會(huì)員、客戶違規(guī)時(shí)，交易所會(huì)對(duì)有關(guān)持

8、倉實(shí)行強(qiáng)行平倉。強(qiáng)行平易所會(huì)對(duì)有關(guān)持倉實(shí)行強(qiáng)行平倉。強(qiáng)行平倉的幾種情形：會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于倉的幾種情形：會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足。持倉量超零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足。持倉量超出其限倉規(guī)定；因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平出其限倉規(guī)定；因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉處罰；根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行倉處罰；根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉。平倉。買入看漲期權(quán)（買入看漲期權(quán)（ ）A.潛在利潤最大為期權(quán)費(fèi)潛在利潤最大為期權(quán)費(fèi)B.潛在最大損失為無窮大潛在最大損失為無窮大C.當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格為協(xié)議價(jià)格與期權(quán)費(fèi)之和時(shí)當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格為協(xié)議價(jià)格與期權(quán)費(fèi)之和時(shí)，達(dá)到盈虧平衡，達(dá)到盈虧平衡D.是預(yù)期市場未來

9、下跌的操作行為是預(yù)期市場未來下跌的操作行為答案：答案：C解析：買進(jìn)看漲期權(quán)。解析：買進(jìn)看漲期權(quán)。當(dāng)交易者預(yù)期某金融資產(chǎn)的市場價(jià)格將上漲時(shí)，當(dāng)交易者預(yù)期某金融資產(chǎn)的市場價(jià)格將上漲時(shí)，他可以購買該基礎(chǔ)金融工具的看漲期權(quán)。他可以購買該基礎(chǔ)金融工具的看漲期權(quán)。用用C代表期權(quán)費(fèi)，代表期權(quán)費(fèi)，X代表執(zhí)行價(jià)格，代表執(zhí)行價(jià)格，P代表到期代表到期市場價(jià)格，可得到看漲期權(quán)買方收益的公式市場價(jià)格，可得到看漲期權(quán)買方收益的公式：買方的收益：買方的收益=P-X-C （如果（如果P=X） 買方買方的收益的收益=-C （如果（如果PX）賣出看漲期權(quán)。賣出看漲期權(quán)。與買入期權(quán)相對(duì)應(yīng)的交易策略是賣出看漲期與買入期權(quán)相對(duì)應(yīng)的交易

10、策略是賣出看漲期權(quán)。對(duì)于選擇賣出看漲期權(quán)的交易者而言權(quán)。對(duì)于選擇賣出看漲期權(quán)的交易者而言，他預(yù)期某金融資產(chǎn)的市場價(jià)格將下跌。，他預(yù)期某金融資產(chǎn)的市場價(jià)格將下跌。期權(quán)賣出者的最大利潤是出售期權(quán)所得到期權(quán)賣出者的最大利潤是出售期權(quán)所得到的期權(quán)費(fèi)，最大損失隨著基礎(chǔ)金融工具價(jià)的期權(quán)費(fèi)，最大損失隨著基礎(chǔ)金融工具價(jià)格的上漲水平而定，從理論上講，損失無格的上漲水平而定，從理論上講，損失無限，但發(fā)生巨額損失的概率有限。賣方的限，但發(fā)生巨額損失的概率有限。賣方的收益收益=C （如果（如果P=X）下列關(guān)于看漲期權(quán)和看跌期權(quán)說法正確的是下列關(guān)于看漲期權(quán)和看跌期權(quán)說法正確的是（ ）。）。A.若預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來價(jià)

11、格會(huì)下跌，若預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來價(jià)格會(huì)下跌，應(yīng)該購買其看漲期權(quán)應(yīng)該購買其看漲期權(quán)B.若看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)若看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格應(yīng)當(dāng)選擇執(zhí)行該看漲期權(quán)價(jià)格應(yīng)當(dāng)選擇執(zhí)行該看漲期權(quán)C.看跌期權(quán)持有者可以在期權(quán)執(zhí)行價(jià)格高于看跌期權(quán)持有者可以在期權(quán)執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格時(shí)執(zhí)行期權(quán)，獲得一定當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格時(shí)執(zhí)行期權(quán)，獲得一定收益收益D.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的區(qū)別在于期權(quán)到期看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的區(qū)別在于期權(quán)到期日不同日不同答案：答案：C下列不屬于貨幣市場工具的是（）。下列不屬于貨幣市場工具的是（）。A.短期政府債券短期政府債券 B.中長期債券中長期債券C.商業(yè)票據(jù)商

12、業(yè)票據(jù) D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單大額可轉(zhuǎn)讓定期存單答案：答案：B解析：貨幣市場工具。解析：貨幣市場工具。貨幣市場工具包括政府發(fā)行的短期政貨幣市場工具包括政府發(fā)行的短期政府債券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓的大額定期存府債券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓的大額定期存單以及貨幣市場共同基金等。所以單以及貨幣市場共同基金等。所以B不正不正確。確。 從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種（）。從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種（）。A.以證券為抵押品的抵押貸款以證券為抵押品的抵押貸款 B.融資租賃融資租賃C.信用貸款信用貸款 D.金融衍生產(chǎn)品金融衍生產(chǎn)品答案：答案：A解析：回購是指在出售證券的同時(shí)，與購買解析：回購是指在出售證券的同時(shí)，與購買方簽

13、訂協(xié)議，約定在將來某一時(shí)間，按約方簽訂協(xié)議，約定在將來某一時(shí)間，按約定價(jià)格重新購回所售證券，從而獲得即時(shí)定價(jià)格重新購回所售證券，從而獲得即時(shí)可用資金的一種交易行為。可用資金的一種交易行為。外匯市場中，（）之間的外匯交易市場決外匯市場中，（）之間的外匯交易市場決定了外匯匯率的高低。定了外匯匯率的高低。A.顧客與商業(yè)銀行顧客與商業(yè)銀行 B.中央銀行與顧客中央銀行與顧客C.商業(yè)銀行與商業(yè)銀行商業(yè)銀行與商業(yè)銀行 D.商業(yè)銀行與中央銀行商業(yè)銀行與中央銀行答案：答案：C解析：外匯市場的交易分為三個(gè)層次：解析：外匯市場的交易分為三個(gè)層次：1、商業(yè)銀行與客戶：銀行為賺取差價(jià)、商業(yè)銀行與客戶：銀行為賺取差價(jià)2、

14、商業(yè)銀行之間：為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)、商業(yè)銀行之間：為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)套利套利3、商業(yè)銀行與中央銀行：中央銀行為、商業(yè)銀行與中央銀行：中央銀行為匯率干預(yù)和外匯儲(chǔ)備調(diào)整。匯率干預(yù)和外匯儲(chǔ)備調(diào)整。在外匯市場上商業(yè)銀行同業(yè)市場交易額在外匯市場上商業(yè)銀行同業(yè)市場交易額占占90%以上，它決定外匯匯率的高低。以上，它決定外匯匯率的高低。以下對(duì)股票和債券特征的比較，其中不正確以下對(duì)股票和債券特征的比較，其中不正確的是。（的是。（ ）A、股票的期限是不確定的，債券通常有確、股票的期限是不確定的，債券通常有確定的到期日定的到期日B、普通股票所有者可以參與公司決策，債、普通股票所有者可以參與公司決策，債券持有者則通常無此

15、權(quán)利券持有者則通常無此權(quán)利C、股票不具有償還性，而債券到期時(shí)發(fā)行、股票不具有償還性，而債券到期時(shí)發(fā)行人必須償還債券本息人必須償還債券本息D、股票和債券都是權(quán)益證券、股票和債券都是權(quán)益證券答案：答案：D金融市場的（）是指金融市場具有資金蓄水金融市場的（）是指金融市場具有資金蓄水池的作用。池的作用。A、聚斂功能、聚斂功能B、派生功能、派生功能C、調(diào)節(jié)功能、調(diào)節(jié)功能D、配置功能、配置功能答案：答案：A解析：金融市場的功能解析：金融市場的功能1 微觀經(jīng)濟(jì)功能微觀經(jīng)濟(jì)功能集聚功能：引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚集聚功能：引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金集合功能。成投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金集合功能

16、。財(cái)富功能：儲(chǔ)存財(cái)富、保有資產(chǎn)和財(cái)富增財(cái)富功能：儲(chǔ)存財(cái)富、保有資產(chǎn)和財(cái)富增值值避險(xiǎn)功能：保險(xiǎn)產(chǎn)品；套期保值（對(duì)沖交避險(xiǎn)功能：保險(xiǎn)產(chǎn)品；套期保值（對(duì)沖交易）、組合投資易）、組合投資交易功能交易功能2 宏觀經(jīng)濟(jì)功能：宏觀經(jīng)濟(jì)功能：資源配置功能。資源配置功能。調(diào)節(jié)功能：金融市場的自發(fā)調(diào)節(jié)和政府實(shí)調(diào)節(jié)功能：金融市場的自發(fā)調(diào)節(jié)和政府實(shí)施的主動(dòng)調(diào)節(jié)施的主動(dòng)調(diào)節(jié)反映功能：國民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，氣象臺(tái)反映功能：國民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，氣象臺(tái)關(guān)于期貨合約和遠(yuǎn)期合約，以下說法錯(cuò)誤的是關(guān)于期貨合約和遠(yuǎn)期合約，以下說法錯(cuò)誤的是。（。（ ）A、期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期和約、期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期和約B、期貨和約的流動(dòng)性要比遠(yuǎn)期合約

17、的高、期貨和約的流動(dòng)性要比遠(yuǎn)期合約的高C、期貨合約不具有遠(yuǎn)期合約的套期保值功能、期貨合約不具有遠(yuǎn)期合約的套期保值功能D、遠(yuǎn)期合約在到期時(shí)才能確定損益程度，期、遠(yuǎn)期合約在到期時(shí)才能確定損益程度，期貨合約的損益可以隨時(shí)實(shí)現(xiàn)貨合約的損益可以隨時(shí)實(shí)現(xiàn)答案：答案：C下列金融機(jī)構(gòu)不參與同業(yè)拆借市場交易的是下列金融機(jī)構(gòu)不參與同業(yè)拆借市場交易的是。（。（ ）A、國有控股商業(yè)銀行、國有控股商業(yè)銀行B、銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)C、郵政儲(chǔ)蓄銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行D、證券投資公司、證券投資公司答案：答案：B以下債券中風(fēng)險(xiǎn)最低的是（以下債券中風(fēng)險(xiǎn)最低的是（ ）。）。A國債國債 B地方政府債券地方政府債券C

18、公司債公司債 D垃圾債券垃圾債券答案：答案：A資本市場的特征是（資本市場的特征是（ ）。）。A風(fēng)險(xiǎn)性高，收益也高風(fēng)險(xiǎn)性高，收益也高 B收益高，安全性也高收益高，安全性也高 C流動(dòng)性低，風(fēng)險(xiǎn)性也低流動(dòng)性低，風(fēng)險(xiǎn)性也低 D風(fēng)險(xiǎn)性低，安全性也低風(fēng)險(xiǎn)性低，安全性也低答案：答案：A可轉(zhuǎn)讓大額定期存單所不具備的特性是（可轉(zhuǎn)讓大額定期存單所不具備的特性是（ ）A發(fā)行人是大銀行發(fā)行人是大銀行 B面額固定面額固定 C能提前支付能提前支付 D能轉(zhuǎn)讓流通能轉(zhuǎn)讓流通答案：答案：C解析：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場解析：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場是銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單發(fā)行和買賣的場是銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單發(fā)行和買賣的場所。大額

19、可轉(zhuǎn)讓存單的特點(diǎn)是不記名、金所。大額可轉(zhuǎn)讓存單的特點(diǎn)是不記名、金額較大、利率既有固定的也有浮動(dòng)的，一額較大、利率既有固定的也有浮動(dòng)的，一般比同期限定期存款利率高、不能提前支般比同期限定期存款利率高、不能提前支取，但可以在二級(jí)市場上流通轉(zhuǎn)讓。取，但可以在二級(jí)市場上流通轉(zhuǎn)讓。同業(yè)拆借市場是指（同業(yè)拆借市場是指（ ）。）。A企業(yè)之間資金調(diào)劑市場企業(yè)之間資金調(diào)劑市場 B銀行與企業(yè)之間資金調(diào)劑市場銀行與企業(yè)之間資金調(diào)劑市場C金融機(jī)構(gòu)間資金調(diào)劑市場金融機(jī)構(gòu)間資金調(diào)劑市場 D銀行與中央銀行間資金調(diào)劑市場銀行與中央銀行間資金調(diào)劑市場答案：答案：C股票期貨與股票期權(quán)的區(qū)別不包括。（股票期貨與股票期權(quán)的區(qū)別不包括

20、。（ ）A、計(jì)價(jià)方式不同、計(jì)價(jià)方式不同B、權(quán)利義務(wù)的對(duì)稱性不同、權(quán)利義務(wù)的對(duì)稱性不同C、到期收益的分布不同、到期收益的分布不同D、標(biāo)的資產(chǎn)不同、標(biāo)的資產(chǎn)不同答案：答案：D以下對(duì)銀行承兌匯票的特征的說法錯(cuò)誤的是以下對(duì)銀行承兌匯票的特征的說法錯(cuò)誤的是（ ）。）。A借款人使用銀行承兌匯票的成本低于借款人使用銀行承兌匯票的成本低于銀行貸款銀行貸款 B銀行承兌匯票能提高某些企業(yè)的融資銀行承兌匯票能提高某些企業(yè)的融資信用等級(jí)信用等級(jí)C匯票的投資收益率低于短期國庫券匯票的投資收益率低于短期國庫券 D銀行提供匯票承兌，收取手續(xù)費(fèi)銀行提供匯票承兌，收取手續(xù)費(fèi)答案：答案：C二、多選題二、多選題1. 金融市場的微觀

21、經(jīng)濟(jì)功能有。（金融市場的微觀經(jīng)濟(jì)功能有。（ ）A、資源配置、資源配置 B、儲(chǔ)存財(cái)富、增值財(cái)富、儲(chǔ)存財(cái)富、增值財(cái)富C、風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理D、聚斂社會(huì)資金，融通資金供需、聚斂社會(huì)資金，融通資金供需E、流動(dòng)性功能、流動(dòng)性功能答案：答案：BCDE投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品具有（投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品具有（ ）功能）功能A.保障保障B.投資投資C.投機(jī)投機(jī)D.套期保值套期保值E.定價(jià)定價(jià)答案：答案：AB下列關(guān)于期權(quán)的說法，正確的是（）下列關(guān)于期權(quán)的說法，正確的是（）A.期權(quán)的買方為了得到一項(xiàng)權(quán)利，需要向賣期權(quán)的買方為了得到一項(xiàng)權(quán)利，需要向賣方支付一筆期權(quán)費(fèi)方支付一筆期權(quán)費(fèi)B.美式期權(quán)允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前美式期權(quán)允許

22、期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時(shí)間行權(quán)的任何時(shí)間行權(quán)C.歐式期權(quán)只允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日歐式期權(quán)只允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日行權(quán)行權(quán)D.看漲期權(quán)是指期權(quán)買方向賣方出售基礎(chǔ)資看漲期權(quán)是指期權(quán)買方向賣方出售基礎(chǔ)資產(chǎn)的權(quán)利產(chǎn)的權(quán)利E對(duì)期權(quán)購買者來說，歐式期權(quán)比美式期權(quán)對(duì)期權(quán)購買者來說，歐式期權(quán)比美式期權(quán)更有利更有利答案：答案：ABC可轉(zhuǎn)讓大額定期存單與定期存款的區(qū)別體現(xiàn)可轉(zhuǎn)讓大額定期存單與定期存款的區(qū)別體現(xiàn)在。（在。（ ）A、定期存款記名，不可流通，可轉(zhuǎn)讓大額、定期存款記名，不可流通，可轉(zhuǎn)讓大額定期存單可以在市場流通定期存單可以在市場流通B、定期存款的金額不固定，可轉(zhuǎn)讓大額定、定期存款的金額不固

23、定，可轉(zhuǎn)讓大額定期存單有固定的面額期存單有固定的面額C、定期存款的利率固定，可轉(zhuǎn)讓大額定期、定期存款的利率固定，可轉(zhuǎn)讓大額定期存單的利率可以使浮動(dòng)的存單的利率可以使浮動(dòng)的D、定期存款可以提前支取，可轉(zhuǎn)讓大額定、定期存款可以提前支取，可轉(zhuǎn)讓大額定期存單不可以提前支取期存單不可以提前支取E、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單不可以提前支取，、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單不可以提前支取，所以其流動(dòng)能力比定期存款的低所以其流動(dòng)能力比定期存款的低答案：答案：ABCD以下描述正確的是（以下描述正確的是（ ）。）。A. 債券信用等級(jí)高，債券發(fā)行利率就低債券信用等級(jí)高，債券發(fā)行利率就低 B. 債券信用等級(jí)高，債券發(fā)行利率就高債券信用等

24、級(jí)高，債券發(fā)行利率就高C. 債券信用等級(jí)低，債券發(fā)行利率就高債券信用等級(jí)低，債券發(fā)行利率就高 D. 債券信用等級(jí)低，債券發(fā)行利率就低債券信用等級(jí)低，債券發(fā)行利率就低E. 無法確定債券的信用等級(jí)與債券的發(fā)無法確定債券的信用等級(jí)與債券的發(fā)行利率之間的關(guān)系行利率之間的關(guān)系答案：答案：以下可以成為金融市場資金需求者的是（以下可以成為金融市場資金需求者的是（ ）。）。A. 政府政府 B. 商業(yè)銀行商業(yè)銀行 C. 居民個(gè)人居民個(gè)人 D. 金融行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu) E. 國有企業(yè)國有企業(yè)答案：答案：ABCE金融市場的服務(wù)中介包括（金融市場的服務(wù)中介包括（ ）。）。A. 會(huì)計(jì)師事務(wù)所會(huì)計(jì)師事務(wù)所

25、B. 律師事務(wù)所律師事務(wù)所 C. 投資顧問咨詢公司投資顧問咨詢公司 D. 中央銀行中央銀行 E. 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)答案：答案：ABCE世界上影響較大的黃金市場包括（世界上影響較大的黃金市場包括（ ）。）。A.倫敦倫敦B.紐約紐約C.深圳深圳D.上海上海E.香港香港答案：答案：ABE下列關(guān)于黃金的說法，正確的有（下列關(guān)于黃金的說法，正確的有（ ）。）。A.美元走勢會(huì)影響黃金價(jià)格美元走勢會(huì)影響黃金價(jià)格B.黃金仍活躍在流通領(lǐng)域黃金仍活躍在流通領(lǐng)域C.一般而言，在通脹時(shí)，黃金投資具有保值一般而言，在通脹時(shí)，黃金投資具有保值增值的作用增值的作用D.黃金具有內(nèi)在價(jià)值和實(shí)用價(jià)值，但也存在黃金具有內(nèi)在

26、價(jià)值和實(shí)用價(jià)值，但也存在市場不充分風(fēng)險(xiǎn)和自然風(fēng)險(xiǎn)市場不充分風(fēng)險(xiǎn)和自然風(fēng)險(xiǎn)E.黃金的收益和股票市場的收益不相關(guān)甚至黃金的收益和股票市場的收益不相關(guān)甚至負(fù)相關(guān)負(fù)相關(guān)答案：答案：ACDE藝術(shù)品投資的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在（藝術(shù)品投資的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在（ ）。）。A.流通性差流通性差B.收益率低收益率低C.保管難保管難D.鑒別難度較大鑒別難度較大E.價(jià)格波動(dòng)較大價(jià)格波動(dòng)較大答案：答案：ACE金融互換主要包括（金融互換主要包括（ ）。）。A.利率互換利率互換B.貨幣互換貨幣互換C.股權(quán)互換股權(quán)互換D.商品互換商品互換E.債券互換債券互換答案：答案：AB金融衍生品的特性包括（金融衍生品的特性包括（ ）。）。A.可復(fù)

27、制性可復(fù)制性B.杠桿特性杠桿特性C.高風(fēng)險(xiǎn)性高風(fēng)險(xiǎn)性D.搞投機(jī)性搞投機(jī)性E.跨期性跨期性答案：答案：AB解析：金融衍生工具的特性表現(xiàn)在：可復(fù)解析：金融衍生工具的特性表現(xiàn)在：可復(fù)制性；杠桿特性。由于允許保證金交易制性；杠桿特性。由于允許保證金交易，交易主體在支付少量保證金后就簽訂衍，交易主體在支付少量保證金后就簽訂衍生交易合約，利用少量資金就可以進(jìn)行名生交易合約，利用少量資金就可以進(jìn)行名義金額超過保證金幾十倍的金融衍生交易義金額超過保證金幾十倍的金融衍生交易，產(chǎn)生，產(chǎn)生“以小博大以小博大”的杠桿效應(yīng)。放大了的杠桿效應(yīng)。放大了金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)。金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能包括（）。保險(xiǎn)產(chǎn)品

28、的功能包括（）。A.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) B.分?jǐn)倱p失分?jǐn)倱p失 C.補(bǔ)償損失補(bǔ)償損失D.融通資金融通資金 E.套期保值套期保值答案：答案：ABCD解析：保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能包括：轉(zhuǎn)移風(fēng)解析：保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能包括：轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、分?jǐn)倱p失、補(bǔ)償損失和融通資金。險(xiǎn)、分?jǐn)倱p失、補(bǔ)償損失和融通資金。一般來說，下列可能會(huì)導(dǎo)致房地產(chǎn)價(jià)格升高一般來說，下列可能會(huì)導(dǎo)致房地產(chǎn)價(jià)格升高的有（）。的有（）。A.土地供給減少土地供給減少 B.經(jīng)濟(jì)衰退經(jīng)濟(jì)衰退 C.房地產(chǎn)需求下降房地產(chǎn)需求下降D.房地產(chǎn)周邊交通狀況大幅改善房地產(chǎn)周邊交通狀況大幅改善 E.居民收入下降居民收入下降答案：答案：AD解析：經(jīng)濟(jì)衰退、房地產(chǎn)需求下降、居民收解析：

29、經(jīng)濟(jì)衰退、房地產(chǎn)需求下降、居民收入下降都將降低房地產(chǎn)的社會(huì)需求，導(dǎo)致入下降都將降低房地產(chǎn)的社會(huì)需求，導(dǎo)致房地產(chǎn)價(jià)格的下降。所以本題正確答案是房地產(chǎn)價(jià)格的下降。所以本題正確答案是AD。投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品與普通的保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品相投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品與普通的保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品相比，具有的特點(diǎn)包括（）。比，具有的特點(diǎn)包括（）。A.保費(fèi)中含有投資保費(fèi)保費(fèi)中含有投資保費(fèi)B.同時(shí)具有保障功能和投資功能同時(shí)具有保障功能和投資功能C.給付的保險(xiǎn)金由風(fēng)險(xiǎn)保障金和投資給付的保險(xiǎn)金由風(fēng)險(xiǎn)保障金和投資收益組成收益組成D.費(fèi)用較低費(fèi)用較低 E.流動(dòng)性較強(qiáng)流動(dòng)性較強(qiáng)答案：答案：ABC解析：投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品，投資型保險(xiǎn)的最大解析：投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品，投資型保險(xiǎn)的最大特點(diǎn)是將保險(xiǎn)的基本保障功能和資金的增特點(diǎn)是將保險(xiǎn)的基本保障功能和資金的增值功能結(jié)合起來。值功能結(jié)合起來。與普通的保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品相比，投資與普通的保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品相比，投資型產(chǎn)品的保險(xiǎn)費(fèi)中含有投資保費(fèi)，這部分型產(chǎn)品的保險(xiǎn)費(fèi)中含有投資保費(fèi)，這部分保費(fèi)進(jìn)入投資賬戶，由保險(xiǎn)人的投資專家保費(fèi)進(jìn)入投資賬戶，由保險(xiǎn)人的投資專家進(jìn)行運(yùn)作，收益歸客戶所有，保單持有人進(jìn)行運(yùn)作，收益歸客戶所有，保單持有人可以根據(jù)資金運(yùn)用情況享受分紅?？梢愿鶕?jù)資金運(yùn)用情況享受分紅。因此，投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的費(fèi)用較高，因此，投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的費(fèi)用較高，流動(dòng)性相對(duì)