某公司貸款評估報告書

1、WORD格式可編輯固定資產(chǎn)貸款評估報告借款人：*服飾有限公司貸款項目：*服飾工業(yè)園項目二0*年二月十日第一章概要一、項目申請人評價（一）項目申請人簡介：1、項目申請人為*服飾有限公司。2、*服飾有限公司，注冊資本*人民幣，其中由*、* * * * * * * * * * * * *、*、*20個自然人股東出資1530萬元，*有限公司以其名下土地及工業(yè)園資產(chǎn)出資 1470萬元。公司主營業(yè)務(wù)為生產(chǎn)、銷售各類服裝、郵電附屬產(chǎn)品。公司位于*省*縣經(jīng)開區(qū)臺商投資區(qū)（*大道1689號），享受國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè) 區(qū)優(yōu)惠政策，占地面積72.75畝，實際使用面積60.03畝。3、*服飾有限公司是“*”品牌的持有人

2、，該公司秉承“重 承諾、守信用”的經(jīng)營之道，被*銀行業(yè)協(xié)會授予“守信用企業(yè)”稱 號，其品牌多次被評為評為國家免檢產(chǎn)品、中國職業(yè)裝十佳品牌、*名牌、*省出口名牌、*省著名商標(biāo)等榮譽稱號。*有限公司 是公司引進(jìn)的投資者，擁有海外營銷渠道，*公司有品牌和產(chǎn)品 優(yōu)勢而受生產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)條件的制約，*公司有擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的 土地而缺少產(chǎn)品和品牌，從某種意義上說，兩家公司此次的聯(lián)盟是“戰(zhàn) 略聯(lián)盟”也是互為補充的聯(lián)合。4、*服飾有限公司將充分利用公司的品牌、人才、技術(shù)、管理等方面的優(yōu)勢，建設(shè)*省規(guī)模、品質(zhì)、環(huán)境一流的高檔西服生產(chǎn)加工基地，該項目建成后，服裝產(chǎn)量將達(dá)到年產(chǎn)高檔西服 20萬套，傳統(tǒng) 職業(yè)裝20萬套，

3、襯衣15萬件，工作服10萬套。5、公司擁有全套代表全球縫紉機(jī)械水平的高檔西服和制服專業(yè)生產(chǎn) 設(shè)備。包括：美國“ PGM服裝CA廉統(tǒng)、“依思曼”電剪、德國“美 爾”粘合機(jī)、德國全自動驗布機(jī)、德國“杜克普”電腦控制自動融位 工作站、“杜克普”電腦自動開袋機(jī)、日本“ JUKI”電腦自動開袋機(jī)、 德國“百福”自動上手巾機(jī)、德國“杜克普”、“百?！彪娔X自動上袖 機(jī)、德國“杜克普”電腦自動上袖里機(jī)、德國“杜克普”電腦自動上 肩墊機(jī)、德國“士多寶”撬邊機(jī)、德國“杜克普”背縫機(jī)、德國“杜 克普”下擺暗縫機(jī)、德國“杜克普”圓頭鎖眼機(jī)、美國“利是”圓頭 鎖眼機(jī)、美國“利是”袖口假眼機(jī)、附襯機(jī)、意大利“邁婢”中間燙

4、 流水線、旋轉(zhuǎn)式西服前后身定型機(jī)、立式袖子肩部定型機(jī)、領(lǐng)部定型 整燙機(jī)等先進(jìn)設(shè)備。公司實行嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，制定并 嚴(yán)格貫徹實施質(zhì)量管理體系和環(huán)境管理體系，是全國服裝行業(yè)首家通 過ISO9001: 2000質(zhì)量管理體系要求標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證的企業(yè)。通過近十 年的行業(yè)制服和高品質(zhì)西服的設(shè)計和制作實踐，公司建立了完善的售前、售中和售后服務(wù)體系。在售前服務(wù)方面，公司擁有高素質(zhì)的設(shè)計 師隊伍，能夠高效準(zhǔn)確地提供個性化的設(shè)計和打樣服務(wù)，能夠接受顧客對于服裝有關(guān)問題的任何咨詢和考察。 在售中服務(wù)方面，公司嚴(yán)格 按照質(zhì)量管理體系要求開展質(zhì)量策劃、 質(zhì)量控制、質(zhì)量保證和質(zhì)量改 進(jìn)等質(zhì)量管理活動，保證了顧客的要

5、求得到滿足，增強了顧客滿意程 度，公司能夠接受顧客關(guān)于合同進(jìn)度的任何查詢， 并能接受顧客的現(xiàn) 場抽查和審核。在售后服務(wù)方面，公司能夠接受任何關(guān)于合同的增補 計劃要求，信守合同和公司的各項服務(wù)承諾，遵守國際有關(guān)質(zhì)量法規(guī)。（二）管理能力分析：1、管理人員素質(zhì)評價：董事長兼總經(jīng)理*簡介：女，*人，出生于*,北京師范大學(xué) 畢業(yè)，本科學(xué)歷，*參加工作，*加入中國共產(chǎn)黨，經(jīng)濟(jì)師。*省郵 電工業(yè)總公司辦公室副主任，*至今任*服飾有限公司總經(jīng)理。財務(wù)負(fù)責(zé)人*簡介：女，*出生，大專，助理會計師，* 省*縣郵電局會計；*省郵電工業(yè)總公司會計，*任* 服飾有限公司財務(wù)總監(jiān)。2、公司人力資源評價：公司現(xiàn)有員工1280

6、人，50刈上的員工畢業(yè)于服裝專業(yè)院校，其中專業(yè)技術(shù)人員182人，具有中高級耳R稱的專業(yè)技師36人（三）品牌競爭分析：“*”品牌持有人取得了最高人民法院、最高人民檢察院、中國電信、中國郵政、中國網(wǎng)通、中國移動、鐵道部、公安部、國家林 業(yè)局、中國建設(shè)銀行、中國人民解放軍總后勤部等11家部委制服定點生產(chǎn)資格。品牌多次被評為國家免檢產(chǎn)品、中國職業(yè)裝十佳品牌*名牌、*省出口名牌、*省著名商標(biāo)等榮譽稱號。公司獲得ISO9001 國際質(zhì)量管理體系認(rèn)證和ISO400餌境管理體系的認(rèn)證，企業(yè)有較強 的品牌競爭優(yōu)勢。公司的主導(dǎo)產(chǎn)品品牌“*”，來自于英“PALETTE, 意即“獨特的色彩”。體現(xiàn)了該公司獨特的“服務(wù)

7、顧客、造福人類” 的經(jīng)營理念。公司的高檔產(chǎn)品品牌“ * ”，是以國際頂尖服裝設(shè) 計師Antonio.Carleo先生名字命名的設(shè)計師品牌，該品牌主要面向 國際高端客戶，體現(xiàn)高雅、時尚、大氣的貴族生活品質(zhì)。（四）發(fā)展前景與趨勢分析：公司目前由于受現(xiàn)有產(chǎn)能的限制，公司原有的生產(chǎn)能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足 市場需求，所以公司需要建設(shè)新的服裝生產(chǎn)基地，是為了滿足國內(nèi)外市場需求。公司有自已的主導(dǎo)產(chǎn)品，有健全、系統(tǒng)的銷售網(wǎng)絡(luò)，產(chǎn)品 有一定的市場占有率，有品牌競爭優(yōu)勢，公司主要領(lǐng)導(dǎo)者有較高的經(jīng) 營素質(zhì)和專業(yè)素質(zhì)，止匕外，公司與*公司強強聯(lián)合、互為補充最 大限度發(fā)揮公司的優(yōu)勢。二、項目基本情況評價（一）項目名稱：*服飾

8、生產(chǎn)工業(yè)園建設(shè)項目（二）項目建設(shè)單位：*服飾有限公司（三）項目建設(shè)地點和建設(shè)條件1、項目建設(shè)地點位于*市*縣*區(qū)金星大道旁，距*市區(qū)20 公里，行程20分鐘，鄰近*縣火車站、繞城高速，不遠(yuǎn)處有大型的物流中心，有集裝箱裝運碼頭，貨物進(jìn)出特別方便。工業(yè)園區(qū)已完成七通一平，建設(shè)場地理想。2、項目用電可從工業(yè)區(qū)建在廠區(qū)附近的變電所就近接入，工業(yè)小區(qū)變電所完全可滿足項目需要。3、項目廢水由循環(huán)水泵站定期排放，此廢水不含有毒物質(zhì)，直接排 入和工業(yè)小區(qū)的污水排放系統(tǒng)。園區(qū)各項市政建設(shè)均較齊備，運輸通 訊等均可充分利用社會資源保證。（四）項目規(guī)模和產(chǎn)品1、項目規(guī)模：項目總占地面積72.75畝，擬建設(shè)成為年產(chǎn)高

9、檔西服20萬套、傳統(tǒng)職 業(yè)裝20萬套、襯衣15萬件、工作服10萬套的湖南省規(guī)模、品質(zhì)、環(huán)境 一流服裝加工基地。項目工程建設(shè)分為兩期，一期建設(shè)廠房、辦公樓、 員工倒班宿舍、員工食堂各一棟?？偨ㄖ娣e19137 m其中廠房11520 ttf；辦公樓2532m2；員工倒班宿舍3285 m2 ；員工食堂1800m二期： 研發(fā)中心4500m2，倉庫廠房20000m2。2、主要產(chǎn)品和達(dá)產(chǎn)生產(chǎn)能力：公司主要產(chǎn)品為中高檔西服、職業(yè)裝、工作服，其生產(chǎn)能力為：高檔西服20萬套傳統(tǒng)職業(yè)裝20萬套襯衣15萬件 工作服10萬套（五）項目內(nèi)容園區(qū)土建工程建設(shè)分為兩期，一期工程擬建廠房、辦公樓、員工 倒班宿舍、員工食堂各一

10、棟。廠房建筑面積約 1152評米，為框架結(jié) 構(gòu)、共四層，其中一、二、三層層高4.5米、四層層高4.2米，樓面負(fù) 載353斤/平米；辦公樓建筑面積約2532平米、框架結(jié)構(gòu)、共四層， 其中一樓約56阡米、為臨街門面，設(shè)*服飾形象展示大廳；二樓 設(shè)設(shè)營銷中心；三樓為總經(jīng)理辦公室；四樓設(shè)多功能會議室。員工倒 班宿舍建筑面積3285平米，寓式磚混結(jié)構(gòu)，共六層，為員工宿舍用房。 員工食堂及其他配套設(shè)計建筑面積約180呼米，框架結(jié)構(gòu)，共2層。 二期為擬建研發(fā)中心約450評米及廠房、倉庫2000評米。（六）項目進(jìn)度：土建一期工程計劃從2008年3月至2009年4月底竣工；裝修道路及 管道工程從2009年2月至

11、2009年4月底竣工；設(shè)備安裝從2009年5月至 200件6月竣工；綠化工程按工程進(jìn)度逐步實施.（七）項目投資總額和已到位資金情況：（1）項目建設(shè)投資總額4600萬元。（2）項目自籌資金到位情況：股東*發(fā)展有限公司到位資金1400 萬元，購置工業(yè)園土地款,*服飾有限公司已付工程款900萬元， 共計2300萬元（付款憑證見附件）。本項目的交通運輸便利，生產(chǎn)設(shè) 備、工藝技術(shù)先進(jìn)，建設(shè)條件基本達(dá)到要求，工程進(jìn)度原則上根據(jù)計 劃正在進(jìn)行。但公司要切實落實好項目建設(shè)的各項必要條件，公司自有資金必須按時按量到位，力保項目順利進(jìn)行，項目的建設(shè)、力保早 日生產(chǎn)和早日達(dá)到項目生產(chǎn)能力。第二章項目合法性與建設(shè)條件

12、評價一、項目合法性評價目前，該項目已辦理建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許 可證、建筑工程施工許可證、國有土地使用證等手續(xù)，該項目 的規(guī)劃、報建、施工、用地等各項手續(xù)均全部辦理齊全 （具體詳見附 件資料）。二、項目建設(shè)條件評價項目技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)據(jù)該公司提供的立項批文顯示 ，該項目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)具體詳見下表：工程項目面積（平米）廠房11520辦公樓2532食堂1800宿舍3285第三章市場前景分析一、國內(nèi)職業(yè)裝市場發(fā)展現(xiàn)狀簡介當(dāng)前中國職業(yè)服裝的市場狀況，可以用“容量巨大，供應(yīng)充足， 交易活躍”來概括。1 . 容量中國是世界上就業(yè)人口最多的國家，職業(yè)服裝的市場容量最大。據(jù)中國國家勞動和社會保障部的統(tǒng)計，

13、目前中國的就業(yè)人口已有6億 5千萬人，其中在最近10年（即1994年至現(xiàn)在）就由5億5千萬人 增加了 1億人。中國全國三大產(chǎn)業(yè)中，有 20個大類97個行業(yè)，8大 類65種1萬余個職業(yè)，并且隨著社會的發(fā)展仍繼續(xù)不斷增加新的職業(yè)。中國這浩浩蕩蕩的6億5千萬人的產(chǎn)業(yè)大軍，是職業(yè)服裝的消費 者，如果全部穿上職業(yè)裝，每年的市場需求應(yīng)在1000億元人民幣以上。目前由國家規(guī)定統(tǒng)一穿制服的 19個職業(yè)的從業(yè)人員僅僅換裝一 次，就造成了不少于200億元人民幣的市場需求。國內(nèi)那些規(guī)?？捎^ 的行業(yè)，例如1000萬人以上的執(zhí)法人員（包括檢疫人員）、300萬人 以上的冶金職工、100萬人以上的石油職工、10多萬人的地質(zhì)

14、礦產(chǎn)職 工、10多萬人的專業(yè)消防人員，還有金融業(yè)（中國四大銀行之一的 中國工商銀行就有職工40萬人左右），再加上龐大的制造業(yè)、醫(yī)療業(yè)、 電子業(yè)、煙草業(yè)、餐飲業(yè)、保險業(yè)，目前僅工裝的穩(wěn)定需求就超過了 3000萬套，據(jù)計算，2005年至少有30億元人民幣的工裝產(chǎn)值空間。學(xué)生裝從屬于職業(yè)服裝范疇。中國的中小學(xué)適齡學(xué)生人數(shù)大約 有4億人，相當(dāng)于整個歐洲人口的總和。隨著中國教育事業(yè)的發(fā)展，校服成為學(xué)校的形象和管理的一個重要內(nèi)容，受到普遍重視。2 .供應(yīng)中國是世界上服裝產(chǎn)量最高的國家，也是服裝出口量最大的國 家，職業(yè)服裝的供應(yīng)特別充足。中國國內(nèi)從事職業(yè)服裝生產(chǎn)的企業(yè)， 80姒上是中小型企業(yè)。其中，做女裝的

15、企業(yè)有 3千7百多家，而男 女裝兼做的企業(yè)有2萬5千多家，那些具有一定規(guī)模的企業(yè)，在裝備、 技術(shù)和管理方面力求完善，不少通過了國際質(zhì)量體系認(rèn)證， 有的取得 了綠色環(huán)保標(biāo)志。他們機(jī)制完備，服務(wù)到位，有較寬的面料、輔料供 應(yīng)渠道和銷售網(wǎng)絡(luò)，不少企業(yè)的產(chǎn)品不僅在中國，而且在許多國家受 到歡迎。而那些小型企業(yè)，“船小好掉頭”，以靈活取勝，在為采購方 實現(xiàn)企業(yè)形象個性化方面，更能顯示優(yōu)勢。中國有了這樣的一支職業(yè) 服裝生產(chǎn)供應(yīng)隊伍，便有了幾乎無所不包的供應(yīng)能力，也就是說，就 總體來看，可以接受來自不同國家和地區(qū)、不同批量、不同需求的訂 單，并且能提供特色服務(wù)。中國職業(yè)服裝的質(zhì)量優(yōu)勢和價格優(yōu)勢早已為東西方國

16、家所熟 知。對于為什么能有這樣的價格優(yōu)勢，開始時外界并不了解。美國有 人曾經(jīng)認(rèn)為：中國可能是在生產(chǎn)條件非常惡劣的情況下提供低價產(chǎn)品 的。后來，還是美國人通過考察和研究得出結(jié)論：原來中國產(chǎn)品價格 優(yōu)勢是因為實現(xiàn)了目前世界上許多國家都難以做到的“產(chǎn)業(yè)集群”！產(chǎn)業(yè)集群，也稱為產(chǎn)業(yè)集聚，這正是中國服裝產(chǎn)業(yè)鏈提升的新特點。 產(chǎn)業(yè)集聚，即是產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)區(qū)域集聚，其優(yōu)勢是，可以提供產(chǎn)業(yè)集聚 區(qū)內(nèi)生產(chǎn)所需要的原材料、配套設(shè)施與服務(wù)，這樣，就給勞動力、原材料、專業(yè)服務(wù)和生產(chǎn)技術(shù)以充分的活動空間，應(yīng)用企業(yè)之間的網(wǎng)絡(luò) 關(guān)聯(lián)降低了生產(chǎn)成本和經(jīng)營成本，從而促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)內(nèi)服裝產(chǎn)業(yè) 鏈的提升。因而，在中國，服裝產(chǎn)業(yè)集聚地

17、區(qū)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展明顯高于其 他地區(qū)。目前中國服裝產(chǎn)業(yè)有70%勺生產(chǎn)能力集中在服裝產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。 3.交易職業(yè)服裝需求的活躍，帶來了市場交易的活躍。在現(xiàn)時使用的職 業(yè)服裝中，有一類不能形成批量或批量很小，如商務(wù)裝或?qū)懽謽欠b， 包括造價相對較高、強調(diào)個性要求的金領(lǐng)服飾、名人服飾，這類服飾 可以在一般商場或高級商場購買，也有的到名師工作室或名牌企業(yè)定 制；另一類是大批量的職業(yè)服裝，例如工裝、制服、特種功能服裝和 標(biāo)識服裝等，也分兩類，一類是客戶穩(wěn)定的，包括有一定規(guī)模，如民 航、銀行、制造業(yè)、通訊業(yè)和國家管理機(jī)構(gòu)的職業(yè)服裝，例如：公檢 法、消防、工商、稅務(wù)等，基本上采用批量定制形式，每年有一定的 費用預(yù)算

18、，甚至有相對穩(wěn)定的供應(yīng)單位，也有批量小的，如一般的酒 樓、商店等，不一定每年都有預(yù)算，而是到需要時才選擇供貨單位， 下定單。供需雙方的交易方式，目前使用最多的是招標(biāo)。過去有邀標(biāo)的， 即由采購單位直接邀請一些廠家制出樣品，進(jìn)行評標(biāo)，選擇訂貨。這 幾年已發(fā)展為網(wǎng)上招標(biāo)或公開發(fā)布需求信息， 讓廠家報名，并在同一 時間送樣品參加競標(biāo)，本著“公平、公開、公正”的精神，對中標(biāo)者 進(jìn)行訂貨。在采購方對產(chǎn)品要求越來越高的情況下，競標(biāo)工作是十分 嚴(yán)肅而緊張的，牽扯企業(yè)很大的精力，當(dāng)然也會帶來效益。中國職業(yè)服裝的生產(chǎn)企業(yè)，除了參加邀標(biāo)、招標(biāo)外，還有憑借企業(yè)的信譽取得老客戶的訂單和接受新客戶的訂單。 這些新老客戶包

19、 括國內(nèi)的客戶和國際客戶。來料、來樣加工是目前中國職業(yè)服裝企業(yè)常用的服務(wù)方式。其運作模式基本上有三種：1. OEM莫式：由客戶提供樣品，廠家按樣制作樣板交客戶確認(rèn) 后，根據(jù)客戶意見進(jìn)行修改，最后根據(jù)客戶提出的訂單做好生產(chǎn)、交 貨等事宜。2. 準(zhǔn)OEMI式：由客戶提供色標(biāo)和圖樣，廠家按色標(biāo)和圖樣進(jìn) 行樣板的設(shè)計制作，經(jīng)客戶提出意見，廠家進(jìn)行修改，客戶認(rèn)可后， 再按客戶提出的訂單做好生產(chǎn)交貨等事宜。3. ODM莫式：由廠家的設(shè)計人員根據(jù)對客戶企業(yè)文化的理解和 時尚理念，設(shè)計制作若干樣品，供客戶選樣，廠家再根據(jù)客戶意見進(jìn) 行修改，并按照客戶提出的訂單做好生產(chǎn)交貨等事宜。（三）中國職業(yè)服裝的市場趨勢第

20、一是對職業(yè)服裝市場的投入將呈上升趨勢。理由：中國國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展為中國職業(yè)服裝市場的更大發(fā)展提 供了優(yōu)越條件。目前，我國政府正在醞釀中國國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)的第十 一個五年計劃和2020年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議，為中國經(jīng)濟(jì)社會未來發(fā) 展提出全局性、戰(zhàn)略性思路。中國國務(wù)院發(fā)展研究中心集中專家權(quán)威 新近推出的研究報告，提出未來 15年可分階段實現(xiàn)工業(yè)化和小康社 會，并勾畫了今后5年至15年發(fā)展的六大前景。其中：未來 5年至15年的基本任務(wù)可分兩步考慮。第一步：2006年至2010年（第H一 個五年建設(shè)計劃期間），努力使經(jīng)濟(jì)增長方式有比較明顯的轉(zhuǎn)變，人民生活由初步小康過渡到水平比較高、 比較富裕的小康，人均GDP1

21、 顯高于目前中低收入國家的平均水平， 城市化水平有較大提高，農(nóng)業(yè) 勞動力比重持續(xù)下降，城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換取得新的進(jìn)展。第二步： 2011年至2020年，再經(jīng)過兩個五年計劃期間的奮斗，在基本實現(xiàn)工 業(yè)化的基礎(chǔ)上，力爭使經(jīng)濟(jì)增長方式發(fā)生實質(zhì)性的轉(zhuǎn)變； 人均GDP夸 入中等收入國家的門檻，城市化水平明顯提高，低水平、不全面、發(fā) 展很不平衡的小康狀況顯著改變，城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換取得較大進(jìn) 展。第二是職業(yè)服裝質(zhì)量尤其是科技含量加快升級的趨勢。理由：科技發(fā)展迫使中國職業(yè)服裝科技含量加快升級。近 20年 來，中國提倡環(huán)境保護(hù)，強調(diào)可持續(xù)發(fā)展，加大科技投入并碩果累累。 在這一背景下，提高服裝科技含量的觀念

22、在近 10年來從提倡“科學(xué) 穿衣”開始至今已逐步普及。第三、職業(yè)服裝加速更新?lián)Q代的趨勢理由：對企業(yè)文化的日益重視，無疑必將促進(jìn)中國職業(yè)服裝的普 及與更新?lián)Q代。“企業(yè)文化”是上個世紀(jì)80年代隨著日本企業(yè)的成功 而誕生的理念。這個觀念被認(rèn)可之后，十多年來，已經(jīng)在中國產(chǎn)生了 連鎖反應(yīng)。第四章 投資估算與資金來源評估一、項目投資估算固定資產(chǎn)投資總額：4600萬元1、建設(shè)工程費：1700萬元根據(jù)規(guī)劃設(shè)計，該項目建設(shè)工程總面積19137平方米，其中廠房面積 1152評方米，需建筑費用1150萬元，辦公樓2532平方米，食堂面積 180呼方米，宿舍面積3285平方米，共計建筑費用550萬元。2.設(shè)備購置和安

23、裝費：1000萬元根據(jù)設(shè)計，該項目計劃建設(shè)服裝加工生產(chǎn)線一條，購置普通平縫設(shè)備 （350臺）需資金245萬,特種設(shè)備（20臺）需資金240萬，整燙設(shè)備（15臺） 需資金225萬，蒸汽管道配套工程40萬元，流水線吊掛系統(tǒng)150萬元，流 水線電力系統(tǒng)需資金100萬元。3、土地費用：1400萬元土地使用權(quán)費用1400萬元72畝X 19.4 萬元/畝=1400萬元4、配套投資費用：500萬元道路工程100萬給排水及排污工程 60萬供電系統(tǒng)、照明及弱電工程 90萬綠化及其他配套設(shè)施 50萬消防工程及裝修200萬 二、籌資來源（一）自籌資金2300萬元*有限公司出資1400萬購置工業(yè)園土地，已付工程款90

24、0萬元，目前已到位資金2300萬元。（二）銀行項目貸款資金1500萬元根據(jù)測算，因此企業(yè)項目投資缺口為1500萬元，該部分需要銀行提供 1500萬元信貸資金支持。（三）股東追加投資450萬元，企業(yè)在經(jīng)營過程中上下游企業(yè)調(diào)劑應(yīng) 收帳款及預(yù)收帳款350萬元。以上資金籌措來源基本可靠。第五章企業(yè)財務(wù)和償債能力評估一、企業(yè)財務(wù)評估：（一）銷售收入預(yù)測根據(jù)目前的市場容量，企業(yè)將逐步加大產(chǎn)量，2009年計劃實現(xiàn)銷售 收入12000萬元，其中外貿(mào)服裝4000萬元、高檔西服1000萬元、職業(yè)裝 6000萬元、其他服裝1000萬元；2010年計劃實現(xiàn)銷售收入14000萬元, 其中外貿(mào)服裝4500萬元、高檔西服1

25、300萬元、職業(yè)裝7000萬元、其他 服裝1200萬元；2011年計劃實現(xiàn)銷售收入16000萬元，其中外貿(mào)服裝 5000萬元、高檔西服1650萬元、職業(yè)裝8000萬元、其他服裝1350萬 元；2012年計劃實現(xiàn)銷售收入18000萬元，其中外貿(mào)服裝6000萬元、高檔西服2000萬元、耳R業(yè)裝8000萬元、其他服裝2000萬元。(二)成本與費用預(yù)測1、制造成本計劃(1)外購材料、燃料及動力消耗指標(biāo)為工藝設(shè)計指標(biāo)，價格按照近幾年市場平均含稅價預(yù)測。(2)折舊費及修理費項目固定資產(chǎn)折舊采用平均年限法進(jìn)行計算，房屋折舊年限按30年，設(shè)備折舊年限按12年，固定資產(chǎn)殘值率按0%。修理費包括全部的大中小修理費

26、，按固定資產(chǎn)的 2額測。(3)工資根據(jù)產(chǎn)量的提高，企業(yè)需要生產(chǎn)工人逐年增加，生產(chǎn)工人的工資計入制造成本，公司管理人員工資計入管理費用，營銷人員的工資計入銷售費用里，人均年工資按崗位的不同預(yù)測。2、管理費用預(yù)測管理費用考慮可能發(fā)生的費用，工會經(jīng)費、勞動保險費等按國家規(guī)定提取，研究與開發(fā)費按銷售收入的2額測。其它費用參照現(xiàn)在*實際發(fā)生費用預(yù)測。3、銷售費用預(yù)測銷售費用包括運輸費、裝卸費、保險費、廣告費以及銷售費用等，此 銷售費用預(yù)測沒有包括包裝費，包裝費在制造成本內(nèi)計算。專業(yè)知識整理分享WORD格式可編輯沙市商亞鈿行4、財務(wù)費用預(yù)測財務(wù)費用計入了建設(shè)期后的固定資產(chǎn)貸款利息及流動資金貸款利息，貸款利

27、率按銀行頒布的現(xiàn)行利率。投資利潤率=56256/116648 = 48.23%投資利稅率=(56256+4613)/116648 =52.18 %資本利潤率=56256/30000 = 187.52%5、現(xiàn)金流量分析估算基礎(chǔ)：基準(zhǔn)折現(xiàn)率12%,計算期15年。累計凈現(xiàn)值：221095萬元 內(nèi)部收益率：52.902%(四)經(jīng)濟(jì)效果分析項目盈利能力較合理，20092015年利潤總額分別為840萬元、980萬元、1120萬元、1620萬元、1620萬元、2000萬元、2000萬元，銷售利潤率分別為7%、7%、7%、9%、9% 10% 10%投資利潤率=56256/116648 = 48.23%投資利稅

28、率=(56256+4613)/116648 =52.18%資本利潤率=56256/30000 = 187.52 2（五）、現(xiàn)金流量分析估算基礎(chǔ)：基準(zhǔn)折現(xiàn)率12%,計算期15年。累計凈 現(xiàn)值：221095萬元 內(nèi)部收益率：52.902%（六）還款預(yù)測分析根據(jù)公司銷售及盈利情況保守預(yù)測，項目貸款1500萬元按叁年逐年還 本。（2009年4月-2010年4月 歸還400萬元；2010年4月-2011年4月 歸 還700萬元；2011年4月-2012年4月 歸還400萬元）（七）不確定性分析1、敏感性分析 為了考察項目不確定性，本次評估對銷售價格、經(jīng) 營成本、固定資產(chǎn)投資三個敏感因素進(jìn)行了變化測算，根

29、據(jù)項目敏感性分 析表測算 結(jié)果分析，單一因素對項目影響力不大，價格下降 10%,投 資回收期為5.93年，只增加2.09年，經(jīng)營成本增加10%,投資回收期 為5.07年，只增加1.23年，固定資產(chǎn)投資增加10%,投資回收期為4年, 基本無影響；而綜合因素分析，如果以上三個因素同時存在，項 目回收 期為14.35年，增加了 10.51年，如果以上三個因素變化值為15%,項目在15年內(nèi)無法收回投資。（二）盈虧平衡分析盈虧平衡分析是通過盈虧平衡點（BEP分析項目成本與收益的 專業(yè)知識整理分享WORD格式可編輯平衡關(guān)系，盈虧平衡點是根據(jù)產(chǎn)品產(chǎn)量或銷售量、可變成本、固定成 本、產(chǎn)品價格和銷售稅金及附加等

30、數(shù)據(jù)計算的， 用生產(chǎn)能力利用率或 產(chǎn)量表示。經(jīng)計算，盈虧點為 22.23%,銷售收入達(dá)到49007萬元, 通過敏感性和盈虧平衡分析，項目不確定適應(yīng)范圍較大，說明項 目的抗風(fēng)險性較強。（三）財務(wù)分析項目06/1207/1208/12項目06/1207/1208/12貨幣資金9282661472短期借款08000短期投資000應(yīng)付票據(jù)000應(yīng)收賬款83426961157應(yīng)付賬款107621971676預(yù)付賬款152181153預(yù)收賬款166318071134其他應(yīng)收 款12891336154其他應(yīng)付 款275681477存貨143020201193應(yīng)交稅金-15-9032待攤費用000應(yīng)付工資24

31、890流動資產(chǎn) 合計463264994100負(fù)債合計302851983321固定資產(chǎn)480404441實收資本205020502550固定資產(chǎn) 凈值480404117所有者權(quán) 益合計208418963099資產(chǎn)總計511270946420負(fù)債及所 啟富權(quán)益 合計511270946420流動比率1.531.251.23存貨周轉(zhuǎn) 率4.904.905.73速動比率1.050.860.88應(yīng)收帳款 周轉(zhuǎn)率12.925.495.40資產(chǎn)負(fù)債 率59%73%52%流動資產(chǎn) 周轉(zhuǎn)率2.291.742.0銷售增長率40%-2%9%資本積累 率340%-9%64%（一）企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債分析：根據(jù)上表至2008年1

32、2月末該公司總資產(chǎn)6420萬，較年初年減 少了 674萬元，其中流動資產(chǎn)4100萬元，較年初減少2399萬元； 流動資產(chǎn)中應(yīng)收帳款1157萬元，較年初減少1539萬元，其應(yīng)收帳 款帳齡在一年內(nèi)的占總額的70.13%,應(yīng)收賬款減幅較大，減少的絕 大部分為*服裝款回籠，現(xiàn)有應(yīng)收賬款主要是北京郵政局服裝 款及*集團(tuán)和*電信的應(yīng)收款項。存貨為1193萬元，較年初減少 827萬元，產(chǎn)成品明顯減少，說明該公司銷售情況良好，無庫存壓力。 負(fù)債總額為3321萬元，全部為流動負(fù)債，較年初減少 1877萬元， 無任何銀行貸款，所有者權(quán)益 3099萬元，較年初增加1203萬元， 公司的資產(chǎn)負(fù)債率為52 %,流動比率

33、為1.23%,速動比率0.88%。 從指標(biāo)上分析，該公司負(fù)債比較合理，資產(chǎn)流動性也較強。（二）企業(yè)盈利能力分析：2008年該公司累計實現(xiàn)銷售收入10599萬元，較去年同期增加 916萬元；實現(xiàn)利潤總額643萬元，較同期增加813萬元，銷售毛利 率為12.8%,達(dá)到同行業(yè)良好水平。從橫向趨勢分析看，該公司由 于06年開始改制發(fā)展面臨較大壓力，其利潤同比下降較多，在08年公司實現(xiàn)盈利，說明公司基本擺脫改制帶來的影響，盈利能力出現(xiàn)較大提高（改制企業(yè)免征 3年所得稅，國家進(jìn)一步加大對紡織業(yè)的扶 持），08年公司受限現(xiàn)有場地規(guī)模，部分業(yè)務(wù)外包每年需要支付加工 費用800萬元，09年工業(yè)園建成，產(chǎn)能大量提

34、高將節(jié)省加工費用， 將進(jìn)一步提高公司的盈利能力。(三)現(xiàn)金流量分析：1、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)及流動性分析現(xiàn)金流量表項目200620072008項目200620072008現(xiàn)金流入 總計112091071313962現(xiàn)金流出 總計111001137412755經(jīng)營活動 現(xiàn)金流入99891021313341經(jīng)營活動 現(xiàn)金流出110361115211578投資活動 現(xiàn)金流入000投資活動 現(xiàn)金流出64222341籌資活動 現(xiàn)金流入1220500621籌資活動 現(xiàn)金流出00836、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析:流入結(jié)構(gòu)分析：該公司總流入中經(jīng)營流入占 95.5%,是其主要 來源，籌資流入占4.5%,無投資流入；流出結(jié)構(gòu)分析

35、：該公司總 流出中經(jīng)營流出占90.7%,投資流出占0.2%,籌資流出占7.3%,說 明公司現(xiàn)金流出中經(jīng)營支出所占比重最大，經(jīng)營情況正常；經(jīng)營活動流出中，購買原材料支付的現(xiàn)金占78%,比重較大。凈現(xiàn)金流量分 析：該公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為 1762萬元，投資活動產(chǎn)生 的現(xiàn)金流量凈額為-341萬元,籌資活動產(chǎn)生的先進(jìn)凈額為-216萬元，全 年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額為1206萬元，指標(biāo)較好。、流動性分析：現(xiàn)金流動負(fù)債比為53%,表明該公司償還流動債務(wù)能力較強； 由于該公司無任何長期負(fù)債，現(xiàn)金債務(wù)總額比同為53%,指標(biāo)較好。 2、經(jīng)營質(zhì)量分析(1)企業(yè)利潤質(zhì)量現(xiàn)金盈余系數(shù)=1763/643=

36、2.74該系數(shù)反映企業(yè)每元凈利潤所需經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為2.74元，表明企業(yè)利潤指標(biāo)質(zhì)量較好。經(jīng)營利潤實現(xiàn)比率=1763/883=1.991該系數(shù)反映企業(yè)應(yīng)收賬款管理較強，間接融資能力強。(2)企業(yè)銷售質(zhì)量分析企業(yè)銷售凈現(xiàn)率=1763/10599=17%該系數(shù)可見企業(yè)銷售質(zhì)量較好。3、企業(yè)償債能力分析現(xiàn)金比率=1472/3321=44%反映企業(yè)具備一定的支付能力及抗風(fēng)險能力經(jīng)營凈現(xiàn)金比率=1763/3321=53%反映企業(yè)短期償債能力較強。4、支付能力分析綜合支付比率=13341/11578=1.15該系數(shù)表明該企業(yè)支付能力較強，抗風(fēng)險能力較佳。5、企業(yè)獲利能力分析銷售收現(xiàn)比率=12689/105

37、99=1.19經(jīng)營創(chuàng)現(xiàn)比率=1763/13341=0.13表明企業(yè)獲現(xiàn)能力較強。6、企業(yè)資金周轉(zhuǎn)能力現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=12689/869=14.6現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/14.6=25該系數(shù)表明企業(yè)資金周轉(zhuǎn)能力較強，短期還款能力有保障（四）企業(yè)資產(chǎn)營運狀況評價資產(chǎn)營運狀況指標(biāo)如下：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1. 57總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)229流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2. 0流動資產(chǎn)天數(shù)183存貨周轉(zhuǎn)率5. 73存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)64應(yīng)收賬款率5. 4應(yīng)收賬款天數(shù)68以上數(shù)據(jù)顯示：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.57 ,流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.0,存貨周轉(zhuǎn)率為5.73, 周轉(zhuǎn)天數(shù)為63天，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率為5.40，周轉(zhuǎn)天數(shù)為67天。營業(yè) 周期為130天。以上

38、指標(biāo)反映公司較07年的數(shù)據(jù)顯示公司的資產(chǎn)周 轉(zhuǎn)和應(yīng)收帳款回收速度都得到改善，資金周轉(zhuǎn)速度和資產(chǎn)變現(xiàn)能力進(jìn) 一步增強。（五）企業(yè)償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債率=3321/6420*100%=52%速動比率=4100-1193/3321*100%=0.88現(xiàn)金流動負(fù)債比率=1763/3321*100%=53%以上指標(biāo)分析該企業(yè)具有較強的償債能力及經(jīng)營能力，同時具備較強的現(xiàn)金還款能力。（六）企業(yè)財務(wù)狀況綜合評價通過對該企業(yè)財務(wù)各個方面的測算，其 08年度財務(wù)指標(biāo)較佳， 財務(wù)狀況良好，已經(jīng)逐步擺脫企業(yè)改制帶來的不良影響，資產(chǎn)質(zhì)量、 盈利能力、營運能力、償債能力都不錯，但是由于擴(kuò)大產(chǎn)能的需要， 企業(yè)發(fā)展壯大需要

39、銀行資金的支持，因此在雙方合作多年的基礎(chǔ)上， 加強對企業(yè)的信貸支持有利于企業(yè)的長期發(fā)展。改制情況說明：該公司原是一個由*省郵政局全資控股的有限責(zé)任公司，也就 是一個國有控股公司。根據(jù)關(guān)于郵政體制改革方案的通知、關(guān)于 國有大中型企業(yè)主輔業(yè)改制分流安置富余人員的實施辦法文件及相關(guān)配套文件精神，結(jié)合*省郵政局主輔分離輔業(yè)改制的總體部署， 2006年3月該公司被列入國家郵政局主輔分離輔業(yè)改制的范圍之內(nèi)， 在取得相關(guān)部門的批復(fù)后，于2008年6月30日正式完成企業(yè)改制工 作，辦理了股權(quán)變更手續(xù)。在改制過程中，從2006年初到08年6月 該公司承擔(dān)了企業(yè)改制必須的改制成本，僅2007年進(jìn)入該公司成本的改制

40、費用就達(dá)305萬元，其中包括住房補貼25萬元，醫(yī)療鋪底資 金22萬元、凈資產(chǎn)評估及審計費用15萬元以及解除勞動合同補償金 243萬元（主要是內(nèi)退人員40余人）。07年該公司實現(xiàn)營業(yè)收入9683萬元，但全年虧損162萬元，剔除改制費用帶來的影響，該公司07年應(yīng)實現(xiàn)利潤143萬元。第六章風(fēng)險因素分析及防范措施風(fēng)險因素分析1、經(jīng)營風(fēng)險，(1)公司產(chǎn)品以西服、職業(yè)裝為主產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較單一，西服的相對價 值較高，市場需求量與簡單的休閑產(chǎn)品比較相對較小。(2)服裝行業(yè)是勞動密集型企業(yè)，對勞動力的依賴性強，熟練的工 人是企業(yè)勞動生產(chǎn)率和優(yōu)秀產(chǎn)品質(zhì)量的保障，工人的頻繁流動對公司 的生產(chǎn)安排和質(zhì)量控制有一定的影響。2、市場風(fēng)險(1)公司以各大行業(yè)為主要市場，進(jìn)入這樣的市場必須取得定點資格即準(zhǔn)入資格，一