中國保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理【企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)典】

1、中國保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐與挑戰(zhàn) 張晨松 北美精算師 北美風(fēng)險(xiǎn)分析師 英國精算師 中國精算師泰康人壽風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理2主要內(nèi)容中國風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用實(shí)踐中的挑戰(zhàn)與應(yīng)對(duì)3全球金融危機(jī)08年3月，貝爾斯登爆發(fā)流動(dòng)性危機(jī)，被摩根大通收購；08年9月，“兩房”連續(xù)四個(gè)季度虧損，被美國政府接管；08年9月，美國第四大投行雷曼兄弟股價(jià)9個(gè)月內(nèi)狂瀉90%，陷入嚴(yán)重財(cái)務(wù)危機(jī)，最終申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)；08年10月，冰島三大銀行全部倒閉，瀕臨“國家破產(chǎn)”；09年6月，美國通用汽車公司宣布破產(chǎn)；09年11月，迪拜最大財(cái)團(tuán)“迪拜世界”宣布延期償付債務(wù)，進(jìn)行高達(dá)590億美元的債務(wù)重組，迪拜危機(jī)爆發(fā)

2、；09年11月，希臘國家債務(wù)創(chuàng)歷史新高，因擔(dān)憂債務(wù)危機(jī)，三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)紛紛調(diào)降其主權(quán)信用評(píng)級(jí)，希臘債務(wù)危機(jī)爆發(fā)；2010年2月，西班牙公布財(cái)政赤字占GDP9.8%，4月，西班牙、葡萄牙評(píng)級(jí)遭降，歐洲債務(wù)危機(jī)深化。4歐洲償付能力II1997年4月穆勒?qǐng)?bào)告提出了“償付能力I”計(jì)劃和“償付能力II”計(jì)劃2002年3月，歐盟實(shí)現(xiàn)了“償付能力I”預(yù)期目標(biāo)2000年歐盟委員會(huì)和歐盟理事會(huì)于頒布了金融服務(wù)行動(dòng)計(jì)劃2001年5月歐盟正式啟動(dòng)了“償付能力II”項(xiàng)目2003年畢馬威報(bào)告和夏瑪報(bào)告出臺(tái)2006年至2008年，QIS1、QIS2、QIS3及QIS4的研究結(jié)果先后發(fā)布；2010年進(jìn)行QIS5研究預(yù)計(jì)在20

3、12年，實(shí)現(xiàn)“償付能力II”歐洲償付能力II風(fēng)險(xiǎn)管理償付能力市場(chǎng)監(jiān)督5中國保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)法規(guī)1999保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制制度建設(shè)指導(dǎo)原則2004保險(xiǎn)公司管理規(guī)定2004保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制指引（試行）2006關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見（試行）2007保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行）2007保險(xiǎn)公司合規(guī)管理指引2008保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定2008企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范2008保險(xiǎn)公司分類監(jiān)管 2010年9月壽險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施指導(dǎo)意見6壽險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施指導(dǎo)意見明確提出壽險(xiǎn)公司應(yīng)建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理三道防線明確要求各壽險(xiǎn)公司在董事會(huì)下設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)提出壽險(xiǎn)公司應(yīng)設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官負(fù)

4、責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，且該高管不得兼管業(yè)務(wù)和投資明確要求壽險(xiǎn)公司建立職能獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，并明確應(yīng)獨(dú)立于業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、投資、精算等職能部門規(guī)范了壽險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)分類為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等八類首次提出把經(jīng)濟(jì)資本模型作為風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的基礎(chǔ)明確壽險(xiǎn)公司應(yīng)建立合理有效的風(fēng)險(xiǎn)偏好體系明確壽險(xiǎn)公司建立資產(chǎn)負(fù)債管理組織機(jī)構(gòu)提出壽險(xiǎn)公司應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系7中國壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀 2010年初，保監(jiān)會(huì)發(fā)起了“中國壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀”的調(diào)查問卷，此次調(diào)查覆蓋了中國境內(nèi)的所有壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和養(yǎng)老金公司，共收回有效問卷35份，調(diào)查結(jié)果直觀的展示了中國壽

5、險(xiǎn)行業(yè)目前的風(fēng)險(xiǎn)狀況： 風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置 - 25家受調(diào)查公司已設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，其中僅有14家風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)是設(shè)立在董事會(huì)層面 - 18家受調(diào)查公司設(shè)有風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)人一職，但只有6家受調(diào)查公司設(shè)有首席風(fēng)險(xiǎn)官一職 - 24家受調(diào)查公司公司已設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)管理部，但其中只有10家風(fēng)險(xiǎn)管理部門是獨(dú)立設(shè)立的，大部分公司多將風(fēng)險(xiǎn)管理職能與合規(guī)、法律或內(nèi)控等職能合并設(shè)立8中國壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀 風(fēng)險(xiǎn)管理工作范圍 - 22家受調(diào)查公司已建立了自已的風(fēng)險(xiǎn)分類庫 - 僅有8家受調(diào)查公司建立了經(jīng)濟(jì)資本模型來計(jì)量公司面臨的風(fēng)險(xiǎn) - 16家受調(diào)查公司已初步建立了風(fēng)險(xiǎn)偏好與容忍度，但仍處于部分建立或探索階段 9主要內(nèi)容

6、中國風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用實(shí)踐中的挑戰(zhàn)與應(yīng)對(duì)10風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境 風(fēng)險(xiǎn)管理框架:戰(zhàn)略和政策組織和人員流程與方法報(bào)告路線系統(tǒng)和數(shù)據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理信用風(fēng)險(xiǎn)管理保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理操作風(fēng)險(xiǎn)管理其他風(fēng)險(xiǎn)管理資本管理戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理外部因素客戶的期望波動(dòng)的經(jīng)營環(huán)境激烈的競爭監(jiān)管環(huán)境償付能力 II薩班斯法案COSO保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引內(nèi)部驅(qū)動(dòng)股東和董事會(huì)的要求11全面風(fēng)險(xiǎn)管理的過程風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估(識(shí)別和評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn))風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策(發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)管理策略,設(shè)計(jì)和執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)減輕行動(dòng))風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控(監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行;報(bào)告)最優(yōu)化(風(fēng)險(xiǎn)管理能力的持續(xù)提高)風(fēng)險(xiǎn)管理框架(建立風(fēng)險(xiǎn)管理流程和風(fēng)險(xiǎn)語言)風(fēng)險(xiǎn)管理信息全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，

7、是由企業(yè)的董事會(huì)、管理層以及其他人員共同實(shí)施的，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定及企業(yè)各個(gè)層次的活動(dòng)，旨在識(shí)別可能影響企業(yè)的各種潛在事件，并按照企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好管理風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證。12全面風(fēng)險(xiǎn)管理與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理全面風(fēng)險(xiǎn)管理傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理整合的風(fēng)險(xiǎn)觀從公司總體上把握分散于各部門的風(fēng)險(xiǎn)，并考慮各風(fēng)險(xiǎn)間的交互影響風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)同時(shí)考慮風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)因素，在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)抓住機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理在風(fēng)險(xiǎn)控制層面的基礎(chǔ)上，通過綜合量化等環(huán)節(jié)，選擇具有最佳回報(bào)的戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡分散的風(fēng)險(xiǎn)觀 各部門僅考慮各自所轄風(fēng)險(xiǎn)，不考慮風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司整體的影響以及風(fēng)險(xiǎn)間的相互影響風(fēng)險(xiǎn) 只強(qiáng)調(diào)防范風(fēng)險(xiǎn)，未考慮帶來機(jī)會(huì)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)管

8、理僅為基本層次的風(fēng)險(xiǎn)管理，在既定的戰(zhàn)略下將風(fēng)險(xiǎn)維持的一定的水平13風(fēng)險(xiǎn)控制全面風(fēng)險(xiǎn)管理的兩個(gè)層次 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 識(shí)別影響企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部和外部事件并區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)企業(yè)目標(biāo)影響的程度，可能性和影響程度 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果采取應(yīng)對(duì)措施，包括：規(guī)避、降低、轉(zhuǎn)移或承受等方式 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理要素的運(yùn)行，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的有效性以及企業(yè)目標(biāo)本身的改變進(jìn)行監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)量化 建立風(fēng)險(xiǎn)模型，考慮風(fēng)險(xiǎn)的抵消作用，在企業(yè)整體層面綜合量化關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響風(fēng)險(xiǎn)定價(jià) 將風(fēng)險(xiǎn)策略體現(xiàn)在定價(jià)中，使產(chǎn)品價(jià)格同時(shí)反映風(fēng)險(xiǎn)成本風(fēng)險(xiǎn)資本預(yù)算 在制定業(yè)務(wù)規(guī)劃時(shí)，也要規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)，基于風(fēng)險(xiǎn)資本將公司的資本分配到

9、不同業(yè)務(wù)線上風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整業(yè)績考核使用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整業(yè)績指標(biāo)作為企業(yè)績效標(biāo)準(zhǔn)，將風(fēng)險(xiǎn)文化植入企業(yè)績效文化戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)管理14全面風(fēng)險(xiǎn)管理的三道防線“第一道防線” 風(fēng)險(xiǎn)管理流程的”擁有者“識(shí)別、評(píng)價(jià)、應(yīng)對(duì)、監(jiān)控和報(bào)告風(fēng)險(xiǎn) 損失數(shù)據(jù)收集董事會(huì)建立”高層基調(diào)“制定風(fēng)險(xiǎn)偏好和戰(zhàn)略批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理框架、方法論、整體政策以及角色和職責(zé)將風(fēng)險(xiǎn)信息用于決策制定過程。對(duì)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效應(yīng)對(duì)。稽核“第三道防線”針對(duì)公司標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)條線合規(guī)的效果進(jìn)行獨(dú)立的測(cè)試和驗(yàn)證驗(yàn)證整體風(fēng)險(xiǎn)框架對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理流程進(jìn)行審閱，確保其按設(shè)計(jì)進(jìn)行了實(shí)施，并識(shí)別亟需改進(jìn)之處“第二道防線”在整個(gè)組織的范圍內(nèi)設(shè)計(jì)和配置整體風(fēng)險(xiǎn)管理框架監(jiān)督業(yè)務(wù)部門遵從框架和戰(zhàn)略的

10、要求在業(yè)務(wù)部門間進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)協(xié)調(diào)進(jìn)行綜合量化制定政策和流程，并監(jiān)控其實(shí)施進(jìn)行整體風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)管理事業(yè)部職能部門分公司子公司15主要內(nèi)容中國風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用實(shí)踐中的挑戰(zhàn)與應(yīng)對(duì)16統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)量度經(jīng)濟(jì)資本是為了保持償付能力并且在極端不利的情況下仍然順利經(jīng)營所需要的資本經(jīng)濟(jì)資本是最根本的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量方法可以站在全局的角度關(guān)注主要風(fēng)險(xiǎn)使限額設(shè)定和風(fēng)險(xiǎn)控制成為可能經(jīng)濟(jì)資本是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度和資本規(guī)劃的一個(gè)因素使風(fēng)險(xiǎn)更加透明經(jīng)濟(jì)資本是其他客戶化風(fēng)險(xiǎn)管理工具的補(bǔ)充而不是替代品經(jīng)濟(jì)資本不能代替具體的風(fēng)險(xiǎn)管理過程17市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 由于市場(chǎng)因素例如價(jià)格、市場(chǎng)不穩(wěn)定，相關(guān)因素等 的變動(dòng)給公司造成損失的風(fēng)險(xiǎn)

11、信用風(fēng)險(xiǎn) 由于其他企業(yè)信用狀況的變動(dòng)給公司造成損失的風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) 由于非預(yù)期的理賠以及準(zhǔn)備金的不利變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 由于經(jīng)營費(fèi)用與收入不匹配導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn) 由于不恰當(dāng)或者錯(cuò)誤的運(yùn)營方式而產(chǎn)生不利影響的風(fēng)險(xiǎn) 可量化風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本 對(duì)所有可量化的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)一而全面的風(fēng)險(xiǎn)度量 99%置信區(qū)間的在險(xiǎn)價(jià)值 公司每個(gè)月有經(jīng)濟(jì)資本報(bào)告18計(jì)算的框架市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本商業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)濟(jì)資本成本經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)資本總量+當(dāng)前狀態(tài)在不利狀況下結(jié)果模型代表的風(fēng)險(xiǎn)損益表資產(chǎn)負(fù)債表損益運(yùn)營計(jì)算的置信區(qū)間為 99%計(jì)算的置信區(qū)間為 99%計(jì)算的置信區(qū)間為 99%侵蝕資產(chǎn)市值或負(fù)債的劇烈增加對(duì)收入減少時(shí)費(fèi)用覆蓋程

12、度的估計(jì)以業(yè)內(nèi)歷史經(jīng)驗(yàn)為基礎(chǔ)估計(jì)潛在的運(yùn)營損失事件運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本+=負(fù)債資產(chǎn)所有者權(quán)益運(yùn)營運(yùn)營或外部事件對(duì)其他收入和費(fèi)用產(chǎn)生影響重大財(cái)務(wù)危機(jī)收入=19關(guān)鍵應(yīng)用:風(fēng)險(xiǎn)偏好使用經(jīng)濟(jì)資本模型制定風(fēng)險(xiǎn)容忍度將總體風(fēng)險(xiǎn)容忍度分配到業(yè)務(wù)線和業(yè)務(wù)單位形成風(fēng)險(xiǎn)限額風(fēng)險(xiǎn)偏好體系各要素之間的層級(jí)關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)承受能力風(fēng)險(xiǎn)偏好風(fēng)險(xiǎn)容忍度風(fēng)險(xiǎn)限額公司能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)公司愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平。公司在某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)類別承受的最大的風(fēng)險(xiǎn)水平。不同業(yè)務(wù)單位和類別風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵指標(biāo)的具體閾值。20關(guān)鍵應(yīng)用:資本管理保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)所需資本所有資本分散效應(yīng)調(diào)整項(xiàng)資本調(diào)整應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)所需的經(jīng)濟(jì)資本可用于應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本 信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資

13、本可用資本所有者權(quán)益21關(guān)鍵應(yīng)用:績效評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本回報(bào)率 RAROC = 經(jīng)濟(jì)利潤 / 經(jīng)濟(jì)資本主要作用經(jīng)濟(jì)利潤可作為追求股東價(jià)值的驅(qū)動(dòng)力RAROC反映了利潤表中未能反映的公允價(jià)值變動(dòng) 保險(xiǎn)公司里的會(huì)計(jì)回報(bào)和經(jīng)濟(jì)回報(bào)的差異尤其巨大使用RAROC并不意味著放棄其他的關(guān)鍵指標(biāo)復(fù)雜環(huán)境下績效評(píng)估不能僅由單一的方法來確定純粹的內(nèi)部措施與其他的KPI互為補(bǔ)充22主要內(nèi)容中國風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用實(shí)踐中的挑戰(zhàn)與應(yīng)對(duì)23監(jiān)管中尚須完善之處以合規(guī)為核心而不是以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心是一個(gè)以規(guī)則而不是原則為基礎(chǔ)的監(jiān)管框架以報(bào)表會(huì)計(jì)為計(jì)量基礎(chǔ),而不是使用經(jīng)濟(jì)價(jià)值計(jì)量,與目前國際會(huì)計(jì)以及市場(chǎng)一致性

14、內(nèi)涵價(jià)值等發(fā)展的方向不一致法定償付能力額度計(jì)算沒有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的度量24風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中的問題中國的保險(xiǎn)行業(yè)仍處在高速發(fā)展階段，業(yè)務(wù)增長往往是追求的唯一目標(biāo)，普遍風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理理念不是現(xiàn)代全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，將風(fēng)險(xiǎn)管理等同于內(nèi)部控制保險(xiǎn)公司內(nèi)部缺乏數(shù)據(jù)的積累,行業(yè)內(nèi)也缺乏數(shù)據(jù)的共享機(jī)制不重視風(fēng)險(xiǎn)量化模型的發(fā)展25經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用的挑戰(zhàn)只有少數(shù)公司建立了經(jīng)濟(jì)資本模型沒有將經(jīng)濟(jì)資本模型融入日常的風(fēng)險(xiǎn)管理沒有市場(chǎng)一致性缺乏信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)量化困境風(fēng)險(xiǎn)之間的整合26未來對(duì)策:保險(xiǎn)監(jiān)管保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立一個(gè)全新的監(jiān)管體系:以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心以原則為監(jiān)管基礎(chǔ)建立償付能力,內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理和信息披露三支柱在最低法定償付能力基礎(chǔ)上,要求保險(xiǎn)公司建立符合自身風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)模型27未來對(duì)策:全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架保險(xiǎn)公司應(yīng)該建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架:這個(gè)框架應(yīng)當(dāng)建立覆蓋所有業(yè)務(wù)單位和全面風(fēng)險(xiǎn):董事會(huì)負(fù)最終責(zé)任管理層負(fù)責(zé)日常風(fēng)險(xiǎn)管理以風(fēng)險(xiǎn)管理部門為依托應(yīng)該建立風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé):建立維護(hù)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系協(xié)調(diào)各職能部門的風(fēng)險(xiǎn)