項目八證券交易時機(jī)把握ppt課件

1、模塊三 證券投資時機(jī).工程七 證券投資環(huán)境變化機(jī)遇把握工程八 證券買賣時機(jī)把握.工程八 證券買賣時機(jī)把握 技術(shù)分析.1、知識目的：1掌握技術(shù)分析的概念、研討的對象、假設(shè)、根本要素和類型知識；2掌握波浪實際的形狀知識、數(shù)浪規(guī)那么以及費(fèi)波尼西序數(shù)及黃金分割率知識；3掌握K線分析和K線組合的根本知識；4掌握證券價錢底部形狀、頂部形狀和整理形狀分析知識；5掌握支撐線位、阻力線位和趨勢軌道知識6掌握缺口和島形反轉(zhuǎn)方面的知識7掌握MA分析的根本知識，格蘭碧法那么與均線組合知識8掌握RSI、KD等技術(shù)目的分析知識.才干目的：1可以利用波浪實際對市場的能夠走勢進(jìn)展大致的判別和描畫。2可以經(jīng)過K線及K線組合的買

2、賣信號把握證券投資時機(jī)；3可以區(qū)分證券價錢的底部和頂部形狀，從而把握證券的買賣時機(jī)；4可以運(yùn)用支撐線位、阻力線位趨勢線、軌道線把握證券買賣時機(jī)5可以利用證券價錢走勢圖的缺口把握證券的買賣時機(jī)6可以根據(jù)格蘭碧法那么及MA組合分析把握證券的買賣時機(jī)7可以運(yùn)用RSI、KD等指數(shù)目的把握證券的買賣時機(jī).素質(zhì)目的1正確了解技術(shù)圖形對投資時機(jī)的指點2培育學(xué)生的證券投資理財心思素質(zhì)3培育學(xué)生具有良好的業(yè)務(wù)才干、職業(yè)品德和法律素質(zhì)4研討線形，用心領(lǐng)會，辯證思想，聯(lián)絡(luò)分析5培育學(xué)生吃苦耐勞、一絲不茍的嚴(yán)謹(jǐn)任務(wù)作風(fēng).Unit 10 證券買賣時機(jī)1、技術(shù)分析2、波浪實際3、線形分析4、技術(shù)目的.Unit 10 .1

3、 技術(shù)分析1、技術(shù)分析的實際根底2、技術(shù)分析的根本要素；3、技術(shù)分析的根本類型4、技術(shù)分析的特點和局限性.Unit 10 .1.1 技術(shù)分析實際根底1、技術(shù)分析的定義1根本定義 技術(shù)分析是指對市場行為的研討和分析，如證券資產(chǎn)價錢的升降、買賣量的增減以及出現(xiàn)價錢升降或買賣增減的時間周期等。2詳細(xì)定義參閱P213 技術(shù)分析是指以證券市場過去的軌跡為根底，運(yùn)用自然的、心思的、數(shù)學(xué)和統(tǒng)計學(xué)的方法，探求歸納證券價錢資產(chǎn)變動規(guī)律，并用于預(yù)測證券資產(chǎn)價錢變動趨勢的分析方法。.2、技術(shù)分析的根本假設(shè)1市場行為涵蓋一切信息 技術(shù)分析以為：證券資產(chǎn)價錢的變動及買賣量的變化反映了市場的一切要素，包括內(nèi)因和外因。因此

4、進(jìn)展證券投資分析，沒有必要耗費(fèi)大量的時間進(jìn)展根本面的分析。2證券的價錢沿著趨勢變動 證券資產(chǎn)價錢的變動是有規(guī)律的，而且證券價錢趨勢一旦構(gòu)成，就會在一定的時間內(nèi)堅持這種趨勢。3證券價錢變動的歷史會重演 證券資產(chǎn)的價錢呈現(xiàn)周期性變動。.3、技術(shù)分析的重點1證券價錢變動周期的規(guī)律性；2證券價錢變動趨勢的繼續(xù)性；3證券價錢趨勢發(fā)生轉(zhuǎn)機(jī)的特征和規(guī)律性。.Unit 10.1.2 技術(shù)分析的根本要素1、技術(shù)分析的價錢要素 證券的價錢變動是最主要和最根本的市場行為。1日常動搖 變動形狀：上升；持平；下降。 證券價錢的日常動搖：隨機(jī)性大，規(guī)律性小。2中期動搖 上升或者下降，有一定的規(guī)律性。3長期動搖 上升或下降

5、，有明顯的規(guī)律性，其變動規(guī)律與宏觀經(jīng)濟(jì)周期及貨幣資本流動規(guī)律具有相關(guān)性。.2、技術(shù)分析的買賣量要素 通常以為量是價的先行目的，即有量的放大，才有價的上漲。實踐上，買賣量反映了買賣主體對市場中證券價錢變動趨勢的看法。買賣量大，闡明買賣主體對市場的看法分歧很大，買賣量小，闡明買賣主體對市場的看法比較一致。1在低價位證券買賣量有規(guī)律溫暖添加，闡明未來證券價錢將構(gòu)成上漲趨勢；2價錢上漲途中買賣量添加，證券價錢將要加速上漲；3在高價位證券買賣量宏大，證券價錢將要構(gòu)成下降趨勢；4價錢下降途中如構(gòu)成價錢平臺，證券買賣以不尋常買賣量成交，證券價錢將要暴跌。.3、技術(shù)分析的時間要素1證券價錢上漲周期繼續(xù)的時間時

6、段；2證券價錢下降周期繼續(xù)的時間時段；3證券價錢趨勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)的時點難于正確判別，通常作時間區(qū)間的分析。4、技術(shù)分析的空間要素 這里的空間概念：是指證券價錢的動搖幅度，用于對證券價錢動搖的定量分析。1以某一低價位為參照系：證券價錢上漲的絕對值和幅度；2以某一高價位為參照系：證券價錢下降的絕對值和幅度。.時間買賣量價錢參照系空間.Unit 10.1.3 技術(shù)分析的根本類型1、實際分析基于自然規(guī)律的實際和方法1波浪實際；2道氏實際；3江恩實際；2、線形分析基于買賣主體心思規(guī)律的實際和方法1K線分析；2形狀分析；3趨勢軌道分析；.3、技術(shù)目的分析基于統(tǒng)計學(xué)的實際和方法1MA挪動平均分析；2RSI強(qiáng)弱指

7、數(shù)分析；3MACD指數(shù)平滑異同挪動平均分析；4KD隨機(jī)目的分析；5BIAS乖離率分析； .Unit 10.1.4 技術(shù)分析的特點和局限性1、技術(shù)分析的根本特點1易學(xué)難精是指技術(shù)分析的根本原理易學(xué)，但詳細(xì)運(yùn)用卻不容易。2總結(jié)歷史，預(yù)測未來是指技術(shù)分析是以證券過去的價、量、時、空軌跡為分析根據(jù)，按照一定規(guī)那么處置分析，從而判別證券價錢未來的變動趨勢。3指示買賣時機(jī)是指技術(shù)分析可以指示證券投資詳細(xì)的買賣時機(jī)，根本分析只能指出模糊的買賣時機(jī)。.4普遍適用 1技術(shù)分析不但可用于證券投資分析，而且可用于外匯投資、期貨投資、黃金投資等。 凡是集中競價買賣的高流動性資產(chǎn)的價錢趨勢，都可用技術(shù)分析方法進(jìn)展投資分

8、析。 2技術(shù)分析在集中競價買賣的流動性資產(chǎn)投資分析中，既能進(jìn)展長周期變動趨勢的分析，亦能進(jìn)展短周期變動趨勢的分析。 3技術(shù)分析對于非集中競價買賣的流動性資產(chǎn)的長周期變動趨勢亦能作出比較正確的分析和判別。.2、技術(shù)分析的局限性1多數(shù)技術(shù)分析方法建立在邏輯思想的根底上，而金融證券市場的行為，屬于社會景象，各種影響要素并沒有嚴(yán)厲的邏輯關(guān)系。2部分技術(shù)分析方法建立在投資主體心思分析的根底上，其提示的規(guī)律具有相對性，沒有絕對性。3技術(shù)目的分析建立在統(tǒng)計學(xué)的根底上，得到的分析結(jié)論也是近似的結(jié)論，不能夠絕對正確。4技術(shù)分析不能直接用于不動產(chǎn)資產(chǎn)價錢變動趨勢的分析，對于不動產(chǎn)資產(chǎn)價錢的變動趨勢，依然主要依賴經(jīng)

9、濟(jì)根本要素的定性分析。.3、分析運(yùn)用要留意的問題1正確對待技術(shù)分析 1 技術(shù)分析的根底，是市場的行為。可以正確把握市場行為，對指點證券投資的買賣操作具有現(xiàn)實意義。 2各種證券投資的技術(shù)分析方法，具有明顯的局限性，提供的預(yù)測結(jié)果不能夠絕對正確。 3技術(shù)分析只是為投資者提供了可供選擇的分析工具，就象任何其他的工具一樣，在不同的運(yùn)用者手中，運(yùn)用效果是完全不一樣的。任何投資分析，都不存在絕對正確的方法，因此，任何方法的機(jī)械式運(yùn)用，都會犯教條主義的錯誤。.2技術(shù)分析方法應(yīng)與根本分析方法結(jié)合運(yùn)用技術(shù)分析方法具有簡單、方便、詳細(xì)、客觀、超前和保盈限虧等優(yōu)點，提示市場中證券供求關(guān)系的本質(zhì)特征；根本分析主要研討

10、經(jīng)濟(jì)資源的組合、分配和流動，提示市場中流通的證券內(nèi)在價值的變動特征。3在證券投資的實際中，不斷學(xué)習(xí)，總結(jié)提高.才干訓(xùn)練：課堂討論：技術(shù)分析關(guān)注面在哪里？與根本分析有什么不同？.復(fù)習(xí)思索題1011、重點概念：技術(shù)分析2、思索題1試述技術(shù)分析的根本原理。2技術(shù)分析的重點應(yīng)處理證券投資中的什么問題？3試述證券價錢在市場中的動搖形狀和行為特征。4技術(shù)分析的根本要素有那幾種？5技術(shù)分析的根本類型有那些？6試述技術(shù)分析的特點和局限性。7比較技術(shù)分析和根本分析的區(qū)別。8運(yùn)用技術(shù)分析指點證券投資應(yīng)留意那些問題？.Unit 10.2 波浪實際1、波浪形狀2、波浪的特性3、推進(jìn)浪4、調(diào)整浪5、數(shù)浪規(guī)那么和定性分析

11、6、黃金律和定量分析.1、波浪實際Wave Principle1根本觀念 1 有足夠買賣者參與買賣的證券資產(chǎn)價錢的動搖，與大自然的潮汐一樣，一浪跟著一浪動搖，潮漲潮落，周而復(fù)始，具有相當(dāng)程度的規(guī)律性。 2 證券價錢從上漲到下降的完好周期循環(huán)，由8個波浪構(gòu)成。 3上漲周期5個浪，下降周期3個浪。 4 3個下降浪是對前五個上升浪的修正。2波浪實際的產(chǎn)生 波浪實際由美國技術(shù)分析巨匠工程師艾略特RNEllitt于1939年創(chuàng)建并發(fā)表。Unit 10.2.1 波浪形狀.波浪的根本形狀資產(chǎn)價錢時間12345ABC2、波浪的形狀.1八波循環(huán) 1資產(chǎn)價錢從上漲牛市到下降熊市的完全周期，由8個波浪 構(gòu)成；2 上

12、升浪5個1、2、3、4、5；3 下跌浪3個A、B、C。2推進(jìn)浪動搖方向與證券資產(chǎn)價錢主要變動趨勢一致的波浪稱為推進(jìn)浪；3調(diào)整浪動搖方向與證券資產(chǎn)價錢主要變動趨勢相反的波浪稱為調(diào)整浪。3波浪疊加與合并大的動搖周期循環(huán)由小的動搖周期循環(huán)疊加合并而成。不論動搖周期循環(huán)的大小，波浪的根本形狀都一樣，即都由5個上升浪及3個下跌浪構(gòu)成。.abc12小周期3abc4小周期大周期小周期5ABC.Unit 10.2.2波浪的特性1、證券資產(chǎn)價錢上升周期的波浪1第一浪 1是空頭市場最后階段的反彈，以績優(yōu)藍(lán)籌股上漲為主，通常很快完成漲幅； 2完成上漲后，有短線獲利盤、解套盤及一定數(shù)量的斬倉盤等三股力量賣出。2第二浪

13、 1動搖方向與第一浪相反，是第一浪的調(diào)整浪； 2由于多數(shù)人以為此時熊市依然未終了，因此第二浪的回調(diào)幅度很大，通?；卣{(diào)至第一浪的起漲點。.3第三浪 1 經(jīng)過第二浪漫長而深幅的回調(diào)后，價錢在第一浪起漲點附近獲得支撐后恢復(fù)上漲，投資者自信心開場加強(qiáng)，價錢放量上漲。價錢向上突破第一浪的高點時，投資者加碼買進(jìn)，心情高漲。 2 由于投資者自信心恢復(fù)，在證券投資中，價錢漲勢兇猛，經(jīng)常出現(xiàn)裂口上升。 3 第三浪容易出現(xiàn)延伸浪Extend wave，股票的價錢經(jīng)常是第三浪漲幅最大。4第四浪 1 第四浪是對第三浪的調(diào)整修正，動搖方向與第三浪相反。 2 第四浪的形狀較復(fù)雜，常出現(xiàn)三角形走勢，但由于多數(shù)人自信心依然較

14、強(qiáng)，賣壓較輕，成交稀少，價錢回調(diào)幅度不深.5第五浪 1股票市場，質(zhì)差股在第五浪漲幅最大，績優(yōu)出現(xiàn)滯漲，股價指數(shù)上漲能夠出現(xiàn)失敗形狀第五浪的最高點沒能超越第三浪的最高點； 2在商品期貨市場，第五浪通常漲幅最大，而且出現(xiàn)裂口上升和延伸浪。.2、證券資產(chǎn)價錢下跌周期的波浪1A浪 1是下跌周期的第一階段，下跌速度較快，很多人誤以為是上升途中的正?；卣{(diào)，沒有應(yīng)有的警惕，甚至繼續(xù)買進(jìn)； 2A浪的構(gòu)造，可有兩種根本方式，即三浪方式或五浪方式。.2B浪 1 B浪構(gòu)造：三浪構(gòu)造； 2 價升量減，是多頭的逃命浪，但多數(shù)投資者卻以為是又一上升浪降臨，未能及時賣出股票資產(chǎn)，B浪經(jīng)常構(gòu)成“多頭圈套。3C浪 1 C浪的構(gòu)

15、造：五浪構(gòu)造； 2 C浪是下跌周期的第二階段下跌，下跌時間長，跌勢非常慘烈。.Unit 10.2.3 推進(jìn)浪1、推進(jìn)浪是指動搖方向與證券資產(chǎn)價錢主要變動趨勢一致的波浪，亦稱為主漂泊或順漂泊。2、推進(jìn)浪的特點1五浪構(gòu)造 即由5個次級小浪構(gòu)成A浪有例外；25個次級小浪中，必有一個延伸浪 在股票市場，延伸浪普通在第三浪出現(xiàn)；在商品期貨市場延伸浪通常出如今第五浪。3延伸浪普通也由5浪構(gòu)成 有時亦由約略相等的9浪構(gòu)成。.3、上升牛市：1、3、5推進(jìn)浪1、3、5推進(jìn)浪根本構(gòu)造12345第三浪發(fā)生延伸浪112245435.4、下跌熊市推進(jìn)浪A、C浪下跌推進(jìn)浪的根本構(gòu)造12345下跌推進(jìn)浪中第三浪發(fā)生延伸浪1

16、234512345.5、A浪例外的三浪構(gòu)造A浪三浪構(gòu)造中的c浪構(gòu)造ab12345c.6、延伸浪的特殊情形1延伸浪的9浪構(gòu)造上升推進(jìn)的9浪延伸123456789下跌推進(jìn)的9浪延伸123456789.2延伸浪中再延伸常發(fā)生在上升推進(jìn)浪的3、5浪及下跌推進(jìn)浪的C浪1234551234.7、第五浪的特殊形狀1傾斜三角形1234512345上升推進(jìn)浪的三角浪1234123455下跌推進(jìn)浪三角形浪.2第五浪的失敗形狀1234512345.Unit 10.2.4 調(diào)整浪1、調(diào)整浪是指動搖方向與資產(chǎn)價錢變動的主要趨勢相反的波浪，亦稱逆漂泊。2、調(diào)整浪的主要特征1波浪構(gòu)造為三浪構(gòu)造；2上漲周期的調(diào)整浪是第2、第

17、4浪。從長周期看，調(diào)整浪構(gòu)成熊市，其中第2浪構(gòu)成特別嚴(yán)重的熊市；3下跌周期的調(diào)整浪是B浪，長周期的B浪也能培育較好的投資時機(jī)，但短周期的B浪只需短線的投資時機(jī)。.3、曲折形調(diào)整ABC牛市中的曲折形調(diào)整特點：C浪的低點比A浪低點低。ABC熊市的曲折形調(diào)整特點：C浪的高點比A浪的高點高。.4、平實形調(diào)整1普通平實形ABC牛市平實形調(diào)整特點：B浪高點與A浪起點相近；C浪的低點與A浪低點約略一樣。熊市平實形調(diào)整特點：B浪低點接近A浪起點；C浪高點與A浪高點約略一樣。ABC.2不規(guī)那么平實形 特點：B浪超越A浪起點，C浪超越A浪終點。牛市不規(guī)那么平實形調(diào)整ABCABC熊市不規(guī)那么平實形調(diào)整.3順勢調(diào)整形

18、 特點：B浪超越A浪的起點，而C浪未能超越A浪的終點。ABC牛市順勢調(diào)整ABC熊市順勢調(diào)整.5、三角形調(diào)整 三角形調(diào)整經(jīng)常出如今上升周期的第4浪及下跌周期的B浪。牛市調(diào)整上升三角形：下降三角形：敏感三角形：分散三角形：熊市調(diào)整.6、箱型調(diào)整多重調(diào)整1牛市多重調(diào)整2熊市箱型調(diào)整abcxabcabcxabc.Unit 10.2.5 數(shù)浪規(guī)那么和定性分析1、數(shù)浪規(guī)那么1上升周期5浪，下跌周期3浪；2推進(jìn)浪5 浪A浪偶有例外，調(diào)整浪3 浪。2、波浪識別原那么1交替原那么 單式調(diào)整與復(fù)式調(diào)整交替出現(xiàn)； 平實形調(diào)整與曲折形調(diào)整交替出現(xiàn)；2延伸浪原那么 在上升周期的推進(jìn)浪中，最多只需一個推進(jìn)浪會出現(xiàn)延伸浪；

19、在下跌周期中，延伸浪必定出如今C浪。.3空間幅度原那么 1股票市場中，第三浪通常最長，而且常有延伸浪； 2商品期貨市場，第五浪最長，亦常出現(xiàn)延伸浪。 3沒有延伸的兩個上升推進(jìn)浪約略相等。 4在上升周期的調(diào)整浪中，第2浪下跌幅度最大； 5第4浪通常形狀復(fù)雜，但下跌幅度不大，低點不會與第1浪的高點重疊。.3、股票資產(chǎn)價錢動搖趨勢定性分析1在資產(chǎn)價錢指數(shù)上升周期的走勢圖中，假設(shè)察看到完好的五浪，那么資產(chǎn)價錢上升趨勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)構(gòu)成下跌的能夠性大，應(yīng)該逐漸伐整投資戰(zhàn)略；2在資產(chǎn)價錢指數(shù)下跌周期的走勢圖中，假設(shè)察看到完好的三浪，并且在C浪中察看到完好的下跌五浪，那么資產(chǎn)價錢下跌趨勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)構(gòu)成上漲的能夠性大

20、，應(yīng)該逐漸不失時機(jī)把握機(jī)遇。.ABC12345.Unit 10.2.6黃金律與定量分析1、費(fèi)波尼西Fibonacci序數(shù)是指在公元13世紀(jì)由費(fèi)波尼西發(fā)現(xiàn)并證明的自然數(shù)的關(guān)系規(guī)那么，簡稱費(fèi)氏序數(shù)，亦稱“奇特數(shù)字。 費(fèi)氏序數(shù)實踐是一組數(shù)列： 1 2 3 5 8 13 21 34 55 89 144 2、費(fèi)氏序數(shù)的特點1每兩個相鄰的數(shù)字相加等于第三個數(shù)字；2任一個1235除外數(shù)等于緊隨其后的數(shù)字的0.618倍；3任一數(shù)字為其前一數(shù)字的1.618倍；4任一數(shù)字為其前第二個數(shù)字的2.618倍；5任一數(shù)字為其后第二個數(shù)字的0.382倍。.3、黃金律是指黃金分割比率，實踐是費(fèi)氏序數(shù)間的比例關(guān)系 0.382

21、0.5 0.618 0.819 1.00 1.618 2.618 費(fèi)氏序數(shù)和黃金律不但反映自然的數(shù)量關(guān)系，而且反映美而穩(wěn)定的空間關(guān)系，如螺殼的外形，蜂巢的構(gòu)造等。4、費(fèi)氏序數(shù)與波浪實際1波浪實際建立在自然法那么的根底上 如大海的潮漲潮落，是由于自然力的作用。人本身也是自然物，在某些部分雖可降服自然力的支配，但就總體而言，人的身體、思想、行為市場行為依然受自然力的強(qiáng)大支配。.2費(fèi)氏序數(shù)是波浪實際定量分析的根底 1波浪數(shù)量與費(fèi)氏序數(shù)一致，如上升周期5浪，下跌周期3浪； 2動搖的周期的詳細(xì)時間，可用費(fèi)氏序數(shù)估算。 費(fèi)氏序數(shù)是進(jìn)展時間分析的根底 如我國股票價錢指數(shù)： 第一大浪頂：1993年2月 第三大

22、浪頂：2001年5月：1993+8=2001 第五大浪頂：2006年2007.10：2001+5=2006.4、波浪實際的定量分析1上升周期的定量估算 以深綜指為例許沂光先生觀念： 第一大浪頂點：368 第二大浪底點：94.75 第三大浪的估算： 第1浪：通常為第二大浪下跌空間的0.3820.5倍。 第1浪頂點：94.75+(36894.75) 0.5=232 實踐頂點：235，誤差率：1.4% 第2浪：通常為第1浪上漲空間的0.6180.819或1倍。 第2浪底點：23523594.75) 0.819=120 235(23594.75) 1=96 取平均值： (120+96) 2=108 實

23、踐底點：105. 第3浪：通常是第1浪上升空間的2.618倍。 第3浪頂點：105+(235-94.75) 2.618=474 實踐頂點：520 第4浪：通常為第3浪上升空間的0.3820.5倍，而且不會低于第1浪的頂點。 第4浪底點：520(520-105) 0.5=313 520(520-105) 0.382=362 第1浪頂點：235 取平均值：(235+313+362) 3=303 實踐底點：308 第5浪：通常是第4浪下跌空間的11.618倍。 第5浪頂點：308+(520-308) 1.618=651 實踐頂點：666.2下跌周期的估算 1 下跌周期假設(shè)是第二大浪那么下跌幅度很大，

24、如深綜指從368點下降到94.75點。 2 如下跌周期為第四大浪，那么下跌幅度相對較小，總下跌空間約為第三大浪上漲空間的0.3820.618倍 第四大浪的下跌從666點開場 下跌底點：666-(666-105) 0.618=319 如今實踐點位：314.98 留意：此結(jié)果與波浪實際的根本原那么不符，按波浪實際原那么，第四浪的低點不應(yīng)低于368點。.深圳綜合指數(shù)歷史走勢圖368B331A194C 9594.07.2912352102352043086175A565B666C366X523A378453BC 235.6405.07.19.BAC12345.ABC12345.才干訓(xùn)練：以小組為單位，

25、察看近期我國上證指數(shù)的走勢，根據(jù)波浪實際的內(nèi)容和數(shù)浪原那么，完成以下義務(wù)：1尋覓出市場最大循環(huán)的波浪走勢。2尋覓出當(dāng)前市場能夠的浪型走勢并爭辯后市走向。.復(fù)習(xí)思索題1021、重點概念 推進(jìn)浪；調(diào)整浪；上升推進(jìn)浪；下跌推進(jìn)浪；延伸浪；曲折型調(diào)整浪；平實型調(diào)整浪；普通平實型調(diào)整浪；不規(guī)那么平實型調(diào)整浪；順勢調(diào)整；三角形調(diào)整；箱型調(diào)整；費(fèi)氏序數(shù)；黃金率。2、思索題1簡述波浪實際的根本觀念。2解釋波浪疊加與合并的含義。3簡述推進(jìn)浪的構(gòu)造和特征。4什么情況下會發(fā)生延伸浪，延伸浪有什么特殊形狀？5第五浪有那幾種能夠的形狀？C浪存在整體的失敗的形狀嗎？6簡述調(diào)整浪的構(gòu)造和特征。7調(diào)整浪有哪些類型？在平實型的

26、調(diào)整浪中，存在那幾種能夠的波浪構(gòu)造？8簡述波浪的識別原那么。9簡述費(fèi)氏序數(shù)的特點。.Unit 10.3 線形分析1、K線分析2、形狀分析3、趨勢軌道分析4、缺口分析.Unit 10.3.1 K線分析1、K線是記錄證券資產(chǎn)價錢在某一時間單位如日、周、月內(nèi)變動形狀的圖線，K線又稱蠟燭線或陰陽線。2、K線的類型早期由日本米商運(yùn)用，有12 種類型見下面圖形.收盤價最高價上影線實體開盤價下影線最低價陽線收盤價開盤價陰線.1陽線：是指收盤價比開盤價高的K線2陰線：是指收盤價比開盤價低的K線.3極線：是指收盤價與開盤價一樣的K線3、單K線分析1箭星 亦稱射擊之星，是帶長上影線的小陽線小陰線或極線。 出如今長

27、期上漲的頂部，上漲趨勢能夠逆轉(zhuǎn)。 主要特點 跳空高開，開場借勢大幅推高，收盤卻回落到開盤價附近； 成交量宏大。 出如今長期下降的低位，股價將要止跌上升。.ABC箭星分析表示圖.2吊首線.3極線分析 出如今頂部，市場趨勢將要下跌； 出如今底部，市場趨勢將要上升； 出如今上漲或下跌的中間，那么為市場趨勢的中繼形狀。4大陽線或大陰線 通常闡明市場趨勢的繼續(xù)性，沒有轉(zhuǎn)向的含義。 這種線型普通不會出如今大的頂部或底部。. 4、K線組合分析祥見1雙日轉(zhuǎn)向 1底部雙日轉(zhuǎn)向 ABC. 2頂部雙日轉(zhuǎn)向1234.2傍晚之星：頂部.3早晨之星：底部.4紅三兵：底部5黑三兵暴跌三杰：頂部.6上升中繼組合7下跌中繼組合

28、.才干訓(xùn)練：1分析399300滬深300在2007年10月16、17日，11月31日K線圖形含義及特征。2在分析軟件的股票K線中，分別尋覓出各種單根K線形狀。3各選擇一個當(dāng)天出現(xiàn)的，單根K線的看多形狀和看空形狀，并對其后市走勢判別，以及制定買賣操作方案。4尋覓出一個傍晚之星、早晨之星的K線組合的股票，并對其后市走勢判別，以及制定買賣操作方案。.Unit 10.3.2 形狀分析1、頭部形狀1倒轉(zhuǎn)“V形價錢時間.2雙頂形狀成交量頸線價錢時間.3三頂形狀頸線價錢時間.4頭肩頂形狀價錢肩頭肩頸線時間.肩頭肩.5圓頂價錢時間.2、底部形狀1“V形底價錢時間.2雙底形狀成交量頸線價錢時間.3三重底形狀價錢

29、成交量時間頸線.4頭肩底價錢肩頭肩成交量頸線時間.5埋伏底價錢成交量時間.3、整理形狀1三角形整理上升三角形整理下降三角形整理.2楔形整理上升楔形整理下降楔形整理.3箱形整理下降箱形整理上升箱形整理.4頭肩形整理上升頭肩形整理下降頭肩形整理.5旗形整理上升旗形整理下降旗形整理.才干訓(xùn)練：1分析瓊斯股票價錢指數(shù)2007.12021.1價錢走勢圖形，分析其形狀特征。2尋覓出各種細(xì)分形狀的股票代表。3分析其形狀出現(xiàn)的大盤背景和個股根本面背景情況，并闡明構(gòu)成該形狀的市場行為買賣心態(tài)。4在實時行情中找出一多頭形狀和空頭形狀的股票，并制定操作方案，進(jìn)展仿真操作 .1、趨勢線是指證券資產(chǎn)價錢運(yùn)轉(zhuǎn)方向的直切線

30、。1上升趨勢線是指在上升的市道里，證券資產(chǎn)價錢谷底最低點間的直切線。上升趨勢線亦叫上升支撐線。2下降趨勢線是指在下降的市道里，證券資產(chǎn)價錢高點間的直切線。下降趨勢線也叫阻力線。Unit 10.3.3 趨勢軌道分析參閱P228. 上升趨勢線上升趨勢線表示圖股價時間. 時間股票價錢下降趨勢線表示圖下降趨勢線.2、趨勢軌道Trend Channel及主次要趨勢支持線阻力線主要趨勢次要趨勢趨勢軌道表示圖.主要趨勢次要趨勢短期趨勢.1趨勢軌道是指兩條平行的阻力線和支撐線之間構(gòu)成的范圍。2主要趨勢是指運(yùn)轉(zhuǎn)方向相對穩(wěn)定，在較長的時間內(nèi)難于改動的證券資產(chǎn)價錢運(yùn)轉(zhuǎn)趨勢。3次要趨勢是指在主要趨勢軌道的范圍內(nèi)，運(yùn)轉(zhuǎn)

31、方向短時間與主要趨勢相反的證券資產(chǎn)價錢運(yùn)轉(zhuǎn)趨勢。4上升趨勢軌道是指證券資產(chǎn)價錢主要趨勢是上漲的趨勢軌道。5下降趨勢軌道是指證券資產(chǎn)價錢主要趨勢是下降的趨勢軌道。.3、趨勢變換1支撐支持位是指證券資產(chǎn)價錢下降過程中，出現(xiàn)止跌上升的價錢位置。2阻力位是指證券資產(chǎn)價錢在上漲的過程中，出現(xiàn)停頓上升并且下降的價錢位置。3趨勢變換 證券資產(chǎn)價錢向上突破阻力位后，該阻力位將變?yōu)橹挝唬?證券資產(chǎn)價錢向下跌破支撐位后，該支撐位將變?yōu)樽枇ξ唬?支持線假設(shè)被跌破，該支持線將變?yōu)樽枇€； 阻力線假設(shè)被向上突破，該阻力線將變?yōu)橹С志€。. 阻力位支持位支持位阻力位支持線阻力線阻力線支持線阻力位變支持位支持為變阻力位支持

32、線變阻力線阻力線變支持線.才干訓(xùn)練：1畫出當(dāng)前市場的主要趨勢線，軌道線；2找出長期和短期走勢的支撐位和壓力位，并指出這些支撐位和壓力位的動態(tài)變化。.1、缺口的概念1跳空是指證券資產(chǎn)買賣開盤的成交價高于陽K線前一天最高價或低于陰K線前一天最低價的開盤情況。 跳空高開：是指高于前一天陽K線最高價的開盤成交。 跳空低開：是指低于前一天陰K線最低價的開盤成交。2缺口是指由于證券資產(chǎn)開盤買賣跳空成交留下的證券資產(chǎn)價錢不延續(xù)的間隙。 跳空不一定都能留下缺口，很多跳空缺口當(dāng)天就回補(bǔ)了。3缺口回補(bǔ)缺口封鎖是指證券資產(chǎn)買賣留下缺口以后，經(jīng)過一段時間或長或短，證券資產(chǎn)的買賣價錢填補(bǔ)了缺口留下的價錢空隙，回到產(chǎn)生缺

33、口前價錢程度的情況。Unit 10.3.4 缺口分析.2、缺口的類型1普通缺口 是指證券資產(chǎn)價錢處在整理中偶爾出現(xiàn)的跳空留下的缺口。 此類缺口的特征是： 成交量較少； 而且很快就會回補(bǔ)。2突破缺口 是指證券資產(chǎn)的價錢在低價區(qū)或高價區(qū)經(jīng)過長時間整理，購買力或賣出愿望得到充分積聚，偶遇某一音訊作為導(dǎo)火線，出現(xiàn)劇烈的跳空留下的缺口。 此類缺口的特征是： 成交量急劇放大； 缺口很難回補(bǔ)或經(jīng)過很長時間才干回補(bǔ)，有些突破性缺口根本就不能回補(bǔ)。.3中繼缺口 是指證券資產(chǎn)價錢在上漲途中或在下降途中，經(jīng)過一段時間的整理向上或向下跳空留下的缺口。 此類缺口的特征是： 成交量較大； 經(jīng)過一段較長的時間，缺口將會回補(bǔ)

34、。4衰竭缺口 是指證券資產(chǎn)價錢經(jīng)過長時間的上漲或下降，由于買賣氣氛恐慌，導(dǎo)致空頭回補(bǔ)或多頭止虧產(chǎn)生的缺口。 此類缺口的特征是： 成交量急劇添加； 構(gòu)成耗費(fèi)性上升或恐慌性下跌； 缺口很快會回補(bǔ)。.3、缺口分析和運(yùn)用1普通缺口的識別 跳空開盤成交價落在證券資產(chǎn)價錢整理的窄幅區(qū)域內(nèi)； 成交量較少； 很快回補(bǔ)。 此類缺口對投資操作沒有指點意義。 投資操作對策：張望。2突破缺口的識別 跳空發(fā)生在證券資產(chǎn)價錢長期上漲或下降的頂部底部； 跳空開盤成交價落在盤整區(qū)域之外； 成交量急劇添加； 缺口很長時間才干回補(bǔ)，或根本不回補(bǔ)。 此類缺口對投資操作具有戰(zhàn)略性的指點意義。 投資操作對策：跟進(jìn)買入或賣出；價錢回撤時

35、積極跟進(jìn)。.3中繼缺口的識別 跳空發(fā)生在證券資產(chǎn)價錢上漲或下降途中； 跳空開盤成交價落在盤整區(qū)域之外； 伴隨較大的成交量； 缺口要閱歷較長的時間才干回補(bǔ)。 此類缺口具有階段性的投資操作指點意義。 投資操作對策：加碼跟進(jìn)買進(jìn)或賣出。4衰竭缺口的識別 跳空發(fā)生在證券資產(chǎn)價錢長期上漲或下降的最后階段； 跳空開盤成家價錢落在盤整區(qū)域之外； 伴隨非常大的成交量，出現(xiàn)耗費(fèi)性上漲或恐慌性下跌； 缺口將很快回補(bǔ)。 此類缺口對投資操作具有戰(zhàn)略性指點意義。 投資操作對策：依證券資產(chǎn)價錢相反的方向跟進(jìn)買入或賣出。.4、島形反轉(zhuǎn)1含義是指證券資產(chǎn)價錢經(jīng)過長時間的上漲或下降，發(fā)生衰竭性裂口上升或下降，在缺口上方或下方盤

36、整假設(shè)干天后，再出現(xiàn)裂口下跌或上漲，并留下突破性缺口構(gòu)成孤島的證券資產(chǎn)價錢趨勢反轉(zhuǎn)形狀。2島形反轉(zhuǎn)的識別 證券資產(chǎn)的價錢軌跡已完成完好的上漲或下降形狀； 第一次缺口具有衰竭缺口的一切特征； 第二次缺口的方向與第一次相反，并就有突破缺口的一切特征 在證券資產(chǎn)價錢的K線圖上構(gòu)成明顯的孤島。3分析和運(yùn)用 運(yùn)用缺口實際分析方向相反的兩個缺口，并確定缺口的性質(zhì)； 投資操作對策：順勢買入或賣出.突破缺口中繼缺口.衰竭缺口.突破缺口普通缺口衰竭缺口中繼缺口.島形反轉(zhuǎn).島形反轉(zhuǎn).才干訓(xùn)練：1分析999999上證綜指在2007年11月1日和2日之間的缺口特征并研討后期操作戰(zhàn)略，再結(jié)合后市行情判別操作對策的正誤性

37、。2在實時行情中找出一支出現(xiàn)缺口的股票，分析其缺口出現(xiàn)的背景情況，并闡明構(gòu)成該缺口的市場行為買賣心態(tài)，并制定操作方案，進(jìn)展仿真操作。.復(fù)習(xí)思索題1031、重點概念 K線；陽線；陰線；極線；箭星；吊首線；趨勢線；上升趨勢線；下降趨勢線；支撐線；阻力線；趨勢軌道；主要趨勢；次要趨勢；支撐位；阻力位；跳空；缺口；突破缺口；衰竭缺口；缺口封鎖；島形反轉(zhuǎn)。2、思索題1畫出12種K線、陽線、陰線和極線的類型；2圖示闡明單K線分析的各種類型和預(yù)測功能；3圖示闡明K線組合分析的各種類型和預(yù)測功能；4圖示闡明頭部形狀的各種類型和預(yù)測功能；5圖示闡明底部形狀的各種類型和預(yù)測功能；6圖示闡明整理形狀的各種類型和預(yù)測

38、功能；7簡述缺口的各種類型和特征；8在缺口分析中，如何識別缺口的性質(zhì)并采取相應(yīng)的投資戰(zhàn)略？9什么叫島形反轉(zhuǎn)，怎樣識別和運(yùn)用？.Unit 10.4 技術(shù)目的分析1、挪動平均線MA分析2 指數(shù)平滑異同挪動平均MACD分析3、強(qiáng)弱指數(shù)RSI分析4、隨機(jī)指數(shù)KD分析5、乖離率BIAS分析6、堆積籌碼分析.Unit 10.4.1MA分析1、挪動平均線 是指取N個時間單位如日、周、月等的證券資產(chǎn)價錢或成交量的平均值，該平均值在N堅持不變的條件下，隨時間變化而挪動構(gòu)成的軌跡線。2、挪動平均線的種類及計算1算術(shù)挪動平均線 Ci-證券資產(chǎn)的價錢普通是收盤價。MA=Ci N.2加權(quán)挪動平均線 線形加權(quán)挪動平均線

39、階梯式加權(quán)挪動平均線 平方系數(shù)加權(quán)挪動平均線MA=C11+C22+ +Cnn (1+2+3+ +n)MA=(C1+C2) 1+(C2+C3) 2+(Cn-1+Cn)(n-1) 21+22+ +2(n-1)MA=C112+C222+ +Cnn2 12+22+32+ n2).3指數(shù)平滑挪動平均線 第一步：計算算術(shù)挪動平均值MA，并把該值設(shè)為EMA 第二步：計算EMAt 4指數(shù)平滑加權(quán)挪動平均線 Ct1+EMA(t-1) (n-1) nEMAt=Ct2+EMA(t-1) (n-1) n+1EMAt=.價錢挪動平均線買賣表示圖時間股票價錢線23日挪動平均線bsbB69日挪動平均線sbsbssbsS.3

40、、挪動平均線的運(yùn)用1格蘭碧買賣法那么 平均線從下降逐漸走平，且股票價錢從挪動平均線下方向上突破平均線，為買入信號B； 股價雖然短暫跌破挪動平均線，但很快上升到平均線之上，且平均線仍繼續(xù)上升，為買進(jìn)時機(jī)B； 股價在平均線上運(yùn)轉(zhuǎn)，當(dāng)股價回跌到平均線時，為買進(jìn)時機(jī)B； 股價下跌，且遠(yuǎn)離挪動平均線，為短線買進(jìn)時機(jī)B； 挪動平均在高位走平，股價向下跌破挪動平均線，為賣出信號S；. 挪動平均線繼續(xù)下降，股價短暫上升至平均線之上，為賣出時機(jī)S； 股價暴跌之后反彈到接近挪動平均，為賣出時機(jī)S； 股價在挪動平均線之上暴跌，遠(yuǎn)離挪動平均線，為短線賣出時機(jī)S。2挪動平均線的組合運(yùn)用 一樣時間單位日、周、月不同時間周

41、期N的挪動平均線組合運(yùn)用 a、當(dāng)短周期的挪動平均線向上突破長周期的挪動平均線時，為買進(jìn)時機(jī)。突破交叉稱為黃金交叉。 b、當(dāng)短周期挪動平均線向下跌破長周期挪動平均線時，為賣出時機(jī)。此時的突破交叉稱為死亡交差。 一樣時間周期不同時間單位的挪動平均線的組合運(yùn)用。.SSBB.才干訓(xùn)練：1、鏈接601333廣深鐵路在2021年9月18日和12月1日均線系統(tǒng)分析證券買賣時機(jī)。2、按小組學(xué)生布置實盤仿真操作義務(wù)：1尋覓出近期市場的黃金交叉和死亡交叉點分析其中的滯后性和失效性2根據(jù)當(dāng)日 60分，30分 鐘圖，制定短線操作方案。.Unit 10.4.2 MACD分析1、MACDMoving Average Co

42、nvergence Divergence 是指數(shù)平滑異同挪動平均線，其原理是利用快速與慢速挪動平均線聚合與分別的征兆功能，加以雙重平滑運(yùn)算得到用于預(yù)測買賣時機(jī)的分析目的。2、MACD的計算1計算加權(quán)平滑挪動平均值EMAnt-1(n-1)+Ct2 n+1EMAn=.2EMA12與EMA26的計算 EMA12=(EMA12t-111+Ct2)/13 EMA26=(EMA26t-125+Ct2)/273計算差離值DIF DIF=EMA12EMA264計算n=9DIF的加權(quán)平滑挪動平均值DEA DEA9=(DEA9t-18+DIFt2)/105計算柱值 柱值=DIFDEA 將DIF、DEA及柱值繪制成

43、圖即為MACD分析圖。.時間DIFDEA頂背馳底背馳MACD分析表示圖柱線0bsbsbsbSbsbs.3、MACD運(yùn)用分析1當(dāng)DIF向上突破DEA時 在0線之上，為買進(jìn)時機(jī)； 在0線之下，為空頭平倉時機(jī)。 DIF向上突破DEA構(gòu)成的交叉亦稱為黃金交叉。2當(dāng)DIF向下跌破DEA時 在0線之上，為多頭平倉時機(jī)； 在0線之下，為賣出時機(jī)。 DIF向下突破DEA構(gòu)成的交叉亦稱為死亡交叉。3當(dāng)股價上漲一頭比一頭高時，而MACD的各項目的卻一頭比一頭低，這種景象稱為“頂背馳，闡明股價將要轉(zhuǎn)勢下跌；4當(dāng)股價下跌一頭低于一頭時，而MACD的各項目的卻一頭高過一頭，這種景象稱為“底背馳，意味著股價將要轉(zhuǎn)勢上漲。

44、.底背馳BS.S 頂背馳 .才干訓(xùn)練：MACD目的分析按小組完成以下操作義務(wù)：尋覓出MACD熊背叛和牛背叛的個股，結(jié)合 k 線根本圖形進(jìn)展買賣操作。.Unit 10.4.3 RSI分析1、RSI 是技術(shù)分析巨匠Wells Wilder創(chuàng)建，譯為相對強(qiáng)弱指數(shù)，是衡量市場中買賣力量強(qiáng)度的目的。2、RSI的計算1計算方法一N日收盤價漲幅平均值N日收盤價跌幅平均值RS=.2計算方法二 N-時間周期如8、14、21日等3按照上述方法，亦可計算出不同時間單位的RSI，以滿足不同的分析需求。4將計算得到的一系列RSI數(shù)值描在證券資產(chǎn)價錢分析圖上，即得RSI分析曲線。由于RSI分析曲線永遠(yuǎn)在0100之間變動，所以RSI又稱為擺動目的。