上海證券交易所轉(zhuǎn)融通證券出借交易實(shí)施辦法(試行)(共12頁(yè))

1、上海證券交易所轉(zhuǎn)融通證券出借(chji)交易實(shí)施辦法（試行）發(fā)布(fb)時(shí)間：2013-05-02上海證券交易所轉(zhuǎn)融通(rn tn)證券出借交易實(shí)施辦法（試行）第一章總則第一條為促進(jìn)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展，保障證券出借人與證券借入人通過(guò)上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）的轉(zhuǎn)融通證券出借交易有序進(jìn)行，根據(jù)中國(guó) 證監(jiān)會(huì)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法、上海證券交易所交易規(guī)則（以下簡(jiǎn)稱“交易規(guī)則”）、上海證券交易所會(huì)員管理規(guī)則（以下簡(jiǎn)稱“會(huì)員規(guī) 則”）和本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本辦法。第二條本辦法所稱轉(zhuǎn)融通證券出借交易（以下簡(jiǎn)稱“證券出借交易”），是指證券出借人（以下簡(jiǎn)稱“出借人”）以一定的費(fèi)率通過(guò)本所綜合業(yè)

2、務(wù)平臺(tái)向證券借入人（以下簡(jiǎn)稱“借入人”）出借本所上市證券，借入人到期歸還所借證券及其相應(yīng)權(quán)益補(bǔ)償并支付費(fèi)用的業(yè)務(wù)。第三條本所通過(guò)綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)接受證券出借交易的出借和借入申報(bào)，并且按本辦法的相關(guān)規(guī)定撮合成交。經(jīng)本所確認(rèn)后，出借人與借入人的證券出借交易生效。第四條在本所進(jìn)行的證券出借交易，適用本辦法。本辦法未做規(guī)定的，適用本所交易規(guī)則、會(huì)員規(guī)則和本所其他有關(guān)規(guī)定。第五條證券出借交易清算、交收、權(quán)益補(bǔ)償、歸還等業(yè)務(wù)，由本所指定的登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)有關(guān)規(guī)定辦理。第二章證券出借人和證券借入人第六條符合下列條件的證券(zhngqun)持有者，可以成為證券出借交易的出借人：（一）熟悉證券(zhngqun)出借

3、交易相關(guān)規(guī)則，了解證券出借交易風(fēng)險(xiǎn)特性，具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力；（二）不存在被法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制參與證券出借(chji)交易的情形；（三）最近三年內(nèi)沒(méi)有與證券交易相關(guān)的重大違法違規(guī)記錄；（四）本所規(guī)定的其他條件。出借人應(yīng)當(dāng)在出借證券之前充分評(píng)估各種風(fēng)險(xiǎn)，并自行承擔(dān)證券及其相應(yīng)權(quán)益補(bǔ)償不能歸還和借券費(fèi)用不能支付等不利后果。第七條證券金融公司是證券出借交易的借入人。第八條借入人根據(jù)本辦法的規(guī)定在本所借入證券的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定開(kāi)立轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶、轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶等相關(guān)賬戶，并在開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)前報(bào)本所備案。第九條借入人應(yīng)當(dāng)向

4、本所申請(qǐng)開(kāi)立轉(zhuǎn)融通專用交易單元、轉(zhuǎn)融通保證金專用交易單元等交易單元，用于證券出借交易，并將轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶等相關(guān)證券賬戶分別指定于相應(yīng)的交易單元。第三章交易權(quán)限管理第十條會(huì)員為其客戶提供證券出借交易代理服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)向本所申請(qǐng)交易權(quán)限。第十一條會(huì)員向本所申請(qǐng)交易權(quán)限的，應(yīng)當(dāng)提交以下材料：（一）書面申請(qǐng)報(bào)告；（二）證券出借代理的內(nèi)部管理制度；（三）負(fù)責(zé)證券出借代理業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員與業(yè)務(wù)人員名單及其聯(lián)系方式；（四）本所規(guī)定的其他材料。第十二條會(huì)員為客戶(k h)提供證券出借交易代理服務(wù)，應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一）審慎評(píng)估客戶對(duì)證券出借交易的認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)承受能力

5、，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)教育；（二）根據(jù)本辦法的要求，審核客戶參與證券(zhngqun)出借交易的資質(zhì)；（三）根據(jù)客戶委托代為申報(bào)證券出借指令，并在申報(bào)前進(jìn)行相關(guān)的前端檢查和控制；（四）對(duì)客戶已申報(bào)出借的證券，在其撤銷申報(bào)指令前限制其賣出或者另作他用；（五）協(xié)助客戶和借入人辦理歸還、展期、通知、查詢等相關(guān)事宜；（六）為客戶提供相應(yīng)的清算、交收、核對(duì)等服務(wù)；（七）本所要求履行的其他職責(zé)。第十三條會(huì)員應(yīng)當(dāng)與參與證券出借交易的客戶簽訂委托代理協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)。會(huì)員與客戶簽訂委托代理協(xié)議前，應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示證券出借交易風(fēng)險(xiǎn)，并與客戶簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書。會(huì)員應(yīng)當(dāng)將與其簽訂委托代理協(xié)議的客戶證券賬戶報(bào)本所備案

6、。會(huì)員不得為不符合條件的客戶提供證券出借交易代理服務(wù)。第十四條客戶簽訂委托代理協(xié)議前，應(yīng)當(dāng)如實(shí)向會(huì)員提供所需信息。客戶不提供或提供虛假信息的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)拒絕與其簽訂委托代理協(xié)議。第十五條持有、租用本所交易單元的其他交易參與人如要參與證券出借交易應(yīng)當(dāng)向本所申請(qǐng)可以進(jìn)行證券出借交易的交易權(quán)限。第十六條持有、租用本所交易單元的其他交易參與人參與證券出借交易，應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的內(nèi)部控制制度、業(yè)務(wù)操作規(guī)范和風(fēng)險(xiǎn)控制措施，并建立與證券出借交易相配套的技術(shù)系統(tǒng)。第十七條持有、租用本所交易單元的其他交易參與人如要向本所申請(qǐng)交易權(quán)限(qunxin)的，除第十一條規(guī)定的材料外，還應(yīng)當(dāng)提交已知曉并理解相關(guān)證券出借交易風(fēng)險(xiǎn)

7、的承諾函。第四章標(biāo)的(bio de)證券與期限第十八條證券出借交易標(biāo)的證券（以下簡(jiǎn)稱“標(biāo)的證券”）的范圍(fnwi)與本所公布的可融券賣出標(biāo)的證券范圍一致。第十九條證券被調(diào)整出標(biāo)的證券范圍的，在調(diào)整前未了結(jié)的證券出借合約仍然有效。第二十條證券出借交易實(shí)行固定期限，分為3天、7天、14天、28天和182天共5個(gè)檔次。本所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，調(diào)整證券出借交易的期限。第二十一條證券出借交易期限自成交之日起按自然日計(jì)算，歸還日為到期日的下一日。歸還日為非交易日的，順延至下一個(gè)交易日。歸還日標(biāo)的證券停牌的，順延至該證券的復(fù)牌日。第五章費(fèi)率第二十二條證券出借交易可以實(shí)行定價(jià)交易、議價(jià)交易和競(jìng)價(jià)交易。第二十三

8、條每一交易日開(kāi)市前，借入人應(yīng)當(dāng)向市場(chǎng)公布其當(dāng)日有借入意向的標(biāo)的證券對(duì)應(yīng)的各期限的證券借入費(fèi)率（以下簡(jiǎn)稱“費(fèi)率”）。當(dāng)日公布的費(fèi)率當(dāng)日不得變更。借入人可以通過(guò)本所行情系統(tǒng)和網(wǎng)站向市場(chǎng)公布費(fèi)率。第二十四條借券費(fèi)用自證券出借交易成交之日起計(jì)算，歸還日支付，歸還日不計(jì)費(fèi)用。第二十五條證券(zhngqun)出借交易期限順延30個(gè)自然日以下(yxi)的，借入人按原費(fèi)率和順延自然日天數(shù)向出借(chji)人支付借券費(fèi)用；順延超過(guò)30個(gè)自然日的，借入人自第31個(gè)自然日起不再向出借人支付借券費(fèi)用。第二十六條借券費(fèi)用的計(jì)算公式為：借券費(fèi)用=出借日證券收盤價(jià)出借數(shù)量出借日費(fèi)率實(shí)際出借天數(shù)/360第六章申報(bào)第二十七條本

9、所接受出借人出借申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:30至11:30、13:00至15:00。申報(bào)當(dāng)日有效，14:30前可以撤銷。第二十八條本所接受借入人借入申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:30至11:30、13:00至15:10。申報(bào)當(dāng)日有效，15:10前可以撤銷。第二十九條當(dāng)日全天停牌的標(biāo)的證券，本所不接受有關(guān)申報(bào)。臨時(shí)停牌的標(biāo)的證券，停牌期間不接受有關(guān)申報(bào)，但可以撤銷申報(bào)。第三十條本所接受下列類型的申報(bào)：（一）非約定申報(bào)；（二）約定申報(bào)。第三十一條出借人應(yīng)當(dāng)委托其賬戶指定交易且為其提供證券出借交易代理服務(wù)的會(huì)員進(jìn)行證券出借交易申報(bào)。持有、租用本所交易單元的其他交易參與人，取得本所證券出借交易權(quán)限后，可以

10、直接通過(guò)其交易單元進(jìn)行證券出借交易申報(bào)。第三十二條出借人通過(guò)在本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)立的普通證券賬戶，向借入人出借證券。第三十三條出借人在撤銷申報(bào)指令(zhlng)前，不得對(duì)已申報(bào)出借的證券再申報(bào)賣出或者另作他用。因出借(chji)人證券賬戶中證券(zhngqun)不足導(dǎo)致已成交的證券出借合約交收違約的，出借人應(yīng)按照已成交的證券出借合約金額的0.05%向借入人一次性支付違約金。證券出借合約金額的計(jì)算公式為：證券出借合約金額=已成交出借證券數(shù)量出借日證券收盤價(jià)第三十四條出借人向借入人出借的證券不得存在任何權(quán)利瑕疵。出借人違反前款規(guī)定導(dǎo)致借入人權(quán)益受到損害的，借入人有權(quán)依法要求出借人賠償。第三十五

11、條出借人和借入人提交的非約定申報(bào)指令，應(yīng)當(dāng)包括證券賬號(hào)、證券代碼、期限、出借或借入、費(fèi)率、證券數(shù)量、交易單元代碼等內(nèi)容。第三十六條出借人與借入人就出借證券數(shù)量、期限和費(fèi)率等達(dá)成一致后，提交的約定申報(bào)指令，應(yīng)當(dāng)包括證券賬號(hào)、證券代碼、期限、出借或借入、費(fèi)率、證券數(shù)量、本方交易單元代碼、對(duì)手方交易單元代碼、約定號(hào)等內(nèi)容。約定號(hào)由借入人統(tǒng)一分發(fā)。第三十七條證券出借交易實(shí)行定價(jià)交易的，申報(bào)指令中的費(fèi)率應(yīng)當(dāng)與借入人當(dāng)日向市場(chǎng)公布的費(fèi)率一致。第三十八條出借人在提交申報(bào)指令前，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)其證券賬戶真實(shí)、有效，且實(shí)際擁有與申報(bào)數(shù)量相對(duì)應(yīng)的證券。第三十九條出借人申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）或其整數(shù)倍，最低單筆申報(bào)

12、數(shù)量不得低于1萬(wàn)股（份），最大單筆申報(bào)數(shù)量不得超過(guò)100萬(wàn)股（份）。本所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，對(duì)上述申報(bào)數(shù)量進(jìn)行調(diào)整。第四十條借入人申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）或其整數(shù)倍，最低單筆申報(bào)數(shù)量不得低于1萬(wàn)股（份），最大單筆申報(bào)數(shù)量不得超過(guò)1億股（份）。本所可以(ky)根據(jù)市場(chǎng)情況，對(duì)上述申報(bào)數(shù)量進(jìn)行調(diào)整。第七章成交(chng jio)第四十一條非約定的證券出借交易采用(ciyng)集中撮合的成交方式撮合成交。約定的證券出借交易按約定的對(duì)手方撮合成交。本所綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)對(duì)接受的證券出借申報(bào)及證券借入申報(bào)按照約定申報(bào)和非約定申報(bào)分別進(jìn)行撮合，生成成交數(shù)據(jù)。第四十二條本所對(duì)非約定申報(bào)，按照以下原則撮合成交：（

13、一）每一期限檔次下每只證券所有出借人出借申報(bào)總數(shù)量不超過(guò)借入人借入申報(bào)數(shù)量的，按照出借人出借申報(bào)指令的時(shí)間先后順序依次與借入人匹配成交。（二） 每一期限檔次下每只證券所有出借人出借申報(bào)總數(shù)量大于借入人借入申報(bào)數(shù)量的，對(duì)所有出借人按照比例確定成交數(shù)量，分別與借入人匹配成交。按照比例成交后借 入人的申報(bào)數(shù)量仍有未成交部分的，則按照出借人出借申報(bào)數(shù)量從大到小的次序，申報(bào)出借數(shù)量相同的按申報(bào)時(shí)間的先后順序，依次與借入人匹配成交，直至借入人 的申報(bào)全部成交。按照比例確定成交數(shù)量時(shí)，最小成交單位為100股（份）。第四十三條本所對(duì)約定申報(bào)，按照一一對(duì)應(yīng)原則撮合成交。雙方的約定號(hào)、期限檔次、證券代碼、證券數(shù)量

14、、費(fèi)率等各項(xiàng)要素均相符時(shí)則成交，任意一項(xiàng)不匹配則不成交。第四十四條證券出借合約展期的，出借人和借入人協(xié)商一致后，由借入人將出借人認(rèn)可的合約展期業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)發(fā)送至本所。第八章歸還第四十五條出借人向借入人出借證券，享有(xingyu)到期收回出借證券、收取借券費(fèi)用及收取相應(yīng)權(quán)益補(bǔ)償?shù)臋?quán)利。借入人應(yīng)當(dāng)按期歸還借入證券、支付借券費(fèi)用及支付相應(yīng)(xingyng)權(quán)益補(bǔ)償。借入人未能按期歸還和支付或者未能足額歸還和支付相應(yīng)證券、資金的，應(yīng)當(dāng)向出借人按日支付所欠債務(wù)金額(jn )0.05%的違約金。前款規(guī)定的債務(wù)金額計(jì)算公式為：債務(wù)金額=尚未歸還的出借證券數(shù)量出借日證券收盤價(jià)+尚未支付的借券費(fèi)用第四十六條借入人

15、無(wú)法歸還借入證券、未支付借券費(fèi)用或者未支付權(quán)益補(bǔ)償?shù)?，?yīng)當(dāng)與出借人協(xié)商債務(wù)清償方式。經(jīng)協(xié)商達(dá)成一致的，借入人應(yīng)當(dāng)將清償方案報(bào)送本所。經(jīng)協(xié)商不能達(dá)成一致的或者借入人未按清償方案清償?shù)?，出借人有?quán)依法向借入人追償。第四十七條證券出借交易期限順延超過(guò)30個(gè)自然日的，借入人與出借人可以協(xié)商采取現(xiàn)金方式清償。借入人與出借人采取現(xiàn)金方式清償?shù)模瑧?yīng)當(dāng)根據(jù)本所或本所認(rèn)可的指數(shù)編制機(jī)構(gòu)編制發(fā)布的股票行業(yè)指數(shù)計(jì)算該證券的公允價(jià)值。前款規(guī)定的公允價(jià)值計(jì)算公式為：公允價(jià)值=證券停牌前一交易日收盤價(jià)（現(xiàn)金了結(jié)日前一交易日該證券對(duì)應(yīng)的股票行業(yè)指數(shù)/停牌前一交易日該證券對(duì)應(yīng)的股票行業(yè)指數(shù)）出借證券數(shù)量第四十八條標(biāo)的證券對(duì)應(yīng)

16、的上市公司被以終止上市為目的進(jìn)行收購(gòu)，且歸還日在收購(gòu)公告之日起3個(gè)交易日之后的，歸還日提前至收購(gòu)公告之日起的第3個(gè)交易日。第四十九條標(biāo)的證券終止上市，且歸還日在終止上市公告之日起3個(gè)交易日后的，歸還日提前至終止上市公告之日起的第3個(gè)交易日。第五十條本所可以根據(jù)市場(chǎng)情況和風(fēng)險(xiǎn)管理需要，對(duì)本章規(guī)定的處理時(shí)間、計(jì)算公式和特殊情形處理方式進(jìn)行調(diào)整。第五十一條每個(gè)交易日，借入人應(yīng)當(dāng)將當(dāng)日(dngr)證券歸還和權(quán)益補(bǔ)償?shù)拿骷?xì)數(shù)據(jù)發(fā)送本所。第九章權(quán)益(quny)補(bǔ)償?shù)谖迨l借入人借入證券后、歸還證券前，出現(xiàn)下列情形之一的，借入人應(yīng)當(dāng)向出借人提供權(quán)益(quny)補(bǔ)償：（一）證券發(fā)行人分配投資收益；（二）證券

17、發(fā)行人向證券持有人配售或者無(wú)償派發(fā)證券；（三）證券發(fā)行人發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的證券。第五十三條權(quán)益補(bǔ)償日按以下原則確定：（一）權(quán)益類型為現(xiàn)金紅利或者利息的，權(quán)益補(bǔ)償日為歸還日；（二）權(quán)益類型為送股、轉(zhuǎn)增股份的，權(quán)益補(bǔ)償日以權(quán)益證券上市日和歸還日兩者較晚日期為準(zhǔn)；（三）權(quán)益類型為增發(fā)新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、派發(fā)權(quán)證的，權(quán)益補(bǔ)償日以權(quán)益證券上市日的下一交易日與歸還日兩者較晚日期為準(zhǔn)；（四）權(quán)益類型為配股權(quán)的，權(quán)益補(bǔ)償日以除權(quán)日的下一交易日與歸還日兩者較晚日期為準(zhǔn)。第五十四條權(quán)益類型為現(xiàn)金紅利或者利息的，借入人應(yīng)當(dāng)根據(jù)出借人出借證券應(yīng)得的資金，在權(quán)益補(bǔ)償日歸還出借人。第五十五條權(quán)益類型為送股或者

18、轉(zhuǎn)增股份的，借入人應(yīng)當(dāng)根據(jù)出借人出借證券應(yīng)得的股份數(shù)量，在權(quán)益補(bǔ)償日歸還出借人。第五十六條權(quán)益類型為發(fā)行人無(wú)償派發(fā)權(quán)證的，借入人應(yīng)當(dāng)于權(quán)益補(bǔ)償日補(bǔ)償出借人。前款規(guī)定的補(bǔ)償金額計(jì)算公式為：補(bǔ)償金額=權(quán)證上市首日成交均價(jià)派發(fā)權(quán)證數(shù)量第五十七條權(quán)益類型(lixng)為配股權(quán)的，借入人補(bǔ)償金額大于零時(shí)，應(yīng)當(dāng)于權(quán)益補(bǔ)償(bchng)日補(bǔ)償出借人。補(bǔ)償金額(jn )小于或者等于零時(shí)，不予補(bǔ)償。前款規(guī)定的補(bǔ)償金額計(jì)算公式為：補(bǔ)償金額=(權(quán)益登記日收盤價(jià)-除權(quán)參考價(jià))出借證券數(shù)量第五十八條權(quán)益類型為原股東有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的增發(fā)新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券等權(quán)益的，借入人補(bǔ)償金額大于零時(shí)，應(yīng)當(dāng)于權(quán)益補(bǔ)償日補(bǔ)償出借人。補(bǔ)償金

19、額小于或者等于零時(shí)，不予補(bǔ)償。前款規(guī)定的補(bǔ)償金額計(jì)算公式為：補(bǔ)償金額=（優(yōu)先認(rèn)購(gòu)證券上市首日成交均價(jià)-發(fā)行認(rèn)購(gòu)價(jià)格）可優(yōu)先認(rèn)購(gòu)證券數(shù)量第五十九條本所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，對(duì)權(quán)益補(bǔ)償?shù)念愋秃脱a(bǔ)償金額計(jì)算公式進(jìn)行調(diào)整。第十章信息披露和報(bào)告第六十條每個(gè)交易日證券出借交易期間，本所發(fā)布出借人非約定申報(bào)的即時(shí)行情。第六十一條每個(gè)交易日開(kāi)市前，本所通過(guò)網(wǎng)站發(fā)布前一交易日每只標(biāo)的證券各期限檔次的成交數(shù)量信息。第六十二條借入人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)月份結(jié)束后7個(gè)交易日內(nèi)，向本所報(bào)告當(dāng)月證券出借交易提前了結(jié)、展期、協(xié)商了結(jié)以及違約等情況。第六十三條出借人、借入人持有一家上市公司股票及其權(quán)益的數(shù)量或者其增減變動(dòng)達(dá)到法定的比例時(shí)，

20、應(yīng)當(dāng)依法履行相應(yīng)的信息報(bào)告和披露義務(wù)。借入人通過(guò)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶持有的證券不計(jì)入其自有證券，無(wú)須因該賬戶內(nèi)證券數(shù)量的變動(dòng)而履行信息報(bào)告、披露或者要約收購(gòu)義務(wù)。出借人僅因收回出借股票使其持股比例超過(guò)30%的，無(wú)須履行要約收購(gòu)義務(wù)。第十一章監(jiān)督管理第六十四條本所對(duì)證券出借(chji)交易進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)虛假申報(bào)或者其他擾亂市場(chǎng)秩序的異常交易行為予以重點(diǎn)監(jiān)控，并視情況采取監(jiān)管措施。第六十五條本所可以根據(jù)需要，對(duì)會(huì)員和持有、租用本所交易單元的出借人與證券出借交易相關(guān)的內(nèi)部(nib)控制制度、業(yè)務(wù)操作規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)管理措施、交易技術(shù)系統(tǒng)安全運(yùn)行狀況、本所相關(guān)規(guī)則的執(zhí)行等情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。第六十六條證券出借交易出現(xiàn)異常時(shí)，本所可以視情況(qngkung)采取以下措施：（一）暫停單只標(biāo)的證券特定期限的出借；（二）暫停單只標(biāo)的證券所有期限的出借；（三）暫停所有標(biāo)的證券特定期限的出借；（四）暫停所有標(biāo)的證券所有期限的出借；（五）本所認(rèn)為需要采取的其他措施。第六十七條出借人存在重大異常交易行為的，本所可以視情況對(duì)其證券賬戶參與證券出借交易采取限制等措施。會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照本所的要