證券從業(yè)資格考試考點(diǎn)匯總習(xí)題

1、證券從業(yè)資格考試考點(diǎn)匯總習(xí)題1.一般而言，套利交易需要遵循（ ）等原則。買賣方向?qū)?yīng)買賣數(shù)量相等同時(shí)建倉同時(shí)對(duì)沖A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:套利交易需要遵循的原則有：買賣方向?qū)?yīng)的原則；買賣數(shù)量相等原則；同時(shí)建倉的原則；同時(shí)對(duì)沖原則；合約相關(guān)性原則。2.基金銷售支付機(jī)構(gòu)是指從事基金銷售支付活動(dòng)的機(jī)構(gòu)?；痄N售支付機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定在中國證監(jiān)會(huì)備案并取得（ ）的支付業(yè)務(wù)許可證資格。A.商業(yè)銀行B.中國人民銀行C.原中國銀監(jiān)會(huì)D.原中國保監(jiān)會(huì)【答案】:B【解析】:基金銷售支付是指基金銷售活動(dòng)中基金銷售機(jī)構(gòu)、基金投資人之間的貨幣資金轉(zhuǎn)移活動(dòng)?；痄N售支付機(jī)構(gòu)是指從事基金銷售支付活動(dòng)的機(jī)構(gòu)

2、?；痄N售支付機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定在中國證監(jiān)會(huì)備案并取得中國人民銀行的支付業(yè)務(wù)許可證資格。3.若滬深300指數(shù)期貨報(bào)價(jià)為1000點(diǎn)，則每張合約名義金額為（ ）元人民幣。A.50000B.100000C.300000D.400000【答案】:C【解析】:滬深300指數(shù)期貨合約乘數(shù)定為每點(diǎn)價(jià)值300元人民幣，則期貨報(bào)價(jià)為1000點(diǎn)時(shí)，每張合約名義金額為：1000300300000（元人民幣）。4.下列有關(guān)國有股權(quán)界定的表述，正確的有（ ）。2013年6月真題國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或部門直接向新設(shè)成立的股份公司投資形成的股份界定為國家股有權(quán)代表國家投資的機(jī)構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其部分資產(chǎn)（連同部分負(fù)債）改

3、建為股份公司的界定為國家股國有企業(yè)（行業(yè)性總公司和具有政府行政管理職的公司除外）或國有企業(yè)（集團(tuán)公司）的全資子企業(yè)（子公司）和控股子企業(yè)（控股子公司），以其依法占用的法人資產(chǎn)直接向新設(shè)立的股份公司投資入股形成的股份，界定為國有法人股有權(quán)代表國家投資的機(jī)構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其全部資產(chǎn)改建為股份有限公司的，原企業(yè)應(yīng)予撤銷，原企業(yè)的國家凈資產(chǎn)折成的股份界定為國家股A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:設(shè)立股份公司時(shí)，股權(quán)界定應(yīng)區(qū)分改組設(shè)立和新設(shè)立兩種不同情況，、兩項(xiàng)為國有企業(yè)改組為股份公司時(shí)的股權(quán)界定的其中兩種情況；、兩項(xiàng)為新設(shè)立的股份公司的股權(quán)界定。5.深圳證券交易所投資者可以將其

4、托管證券從一家證券營業(yè)部轉(zhuǎn)移到另外一家證券營業(yè)部托管，這一過程稱為證券（ ）。2014年11月真題A.復(fù)合托管B.轉(zhuǎn)托管C.指定托管D.雙重托管【答案】:B【解析】:深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為：自動(dòng)托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。轉(zhuǎn)托管是指同一投資人開立的兩個(gè)托管賬戶之間的托管債券的轉(zhuǎn)移，即其持有的債券從一個(gè)托管賬戶轉(zhuǎn)移到屬于該投資者的另一個(gè)托管賬戶進(jìn)行托管。6.證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循（ ）原則，對(duì)同一類評(píng)級(jí)對(duì)象評(píng)級(jí)，或者對(duì)同一評(píng)級(jí)對(duì)象跟蹤評(píng)級(jí)，應(yīng)當(dāng)采用一致的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和工作程序。A.獨(dú)立性B.客觀性C.公正性D.一致性【答案】:D【解析】:證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券

5、評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循一致性原則，對(duì)同一類評(píng)級(jí)對(duì)象評(píng)級(jí)，或者對(duì)同一評(píng)級(jí)對(duì)象跟蹤評(píng)級(jí)，應(yīng)當(dāng)采用一致的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和工作程序。評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)有調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)充分披露。7.社會(huì)公益基金是指定的社會(huì)公益事業(yè)的基金，包括（ ）。福利基金科技發(fā)展基金教育發(fā)展基金文學(xué)獎(jiǎng)勵(lì)基金A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:社會(huì)公益基金，是指將受益用于指定的社會(huì)公益事業(yè)的基金，如福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學(xué)獎(jiǎng)勵(lì)基金等。社會(huì)公益基金是一個(gè)較為籠統(tǒng)的概念，現(xiàn)行的法律法規(guī)中對(duì)于各類社會(huì)公益基金的投資對(duì)象和范圍并無明確規(guī)定。8.債券持有人持有的規(guī)定了票面利率，在到期時(shí)一次性獲得本息、存續(xù)期間沒有利息支付的債券，稱之為（

6、）。2015年3月真題A.實(shí)物債券B.息票累積債券C.附息債券D.貼現(xiàn)債券【答案】:B【解析】:A項(xiàng)，實(shí)物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券，在標(biāo)準(zhǔn)格式的債券券面上一般印有債券面額、債券利率、債券期限等各種債券票面因素；B項(xiàng)，息票累積債券與附息債券相似，這類債券規(guī)定了票面利率，但是，債券持有人必須在債券到期時(shí)一次性獲得本息，存續(xù)期間沒有利息支付。C項(xiàng)，附息債券在債券存續(xù)期內(nèi)，對(duì)持有人定期支付利息；D項(xiàng)，貼現(xiàn)債券在票面上不規(guī)定利率。9.上海證券交易所在上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引中指出，根據(jù)科創(chuàng)板定位，保薦機(jī)構(gòu)優(yōu)先推薦的高端裝備領(lǐng)域中的企業(yè)不包括從事（ ）的科技創(chuàng)新企業(yè)。A.先進(jìn)軌道交

7、通B.大型風(fēng)電C.智能制造D.航空航天【答案】:B【解析】:高端裝備領(lǐng)域主要包括：智能制造、航空航天、先進(jìn)軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等。B選項(xiàng)中的大型風(fēng)電企業(yè)屬于新能源領(lǐng)域。10.股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營控制權(quán)、收益分配權(quán)和剩余索取權(quán)而獲得企業(yè)經(jīng)營資金的一種方式是（ ）。A.股票市場融資B.債券市場融資C.風(fēng)險(xiǎn)投資融資D.民間借貸【答案】:A【解析】:股票市場融資是股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營控制權(quán)、收益分配權(quán)和剩余索取權(quán)而獲得企業(yè)經(jīng)營資金的一種方式。11.遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要體現(xiàn)在（ ）。交易場所不同合約的規(guī)范性不同交易風(fēng)險(xiǎn)不同履約責(zé)任不同A.、B.、C.、D.、【

8、答案】:D【解析】:遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要體現(xiàn)在以下5個(gè)方面：交易場所不同；合約的規(guī)范性不同；交易風(fēng)險(xiǎn)不同；保證金制度不同；履約責(zé)任不同。12.流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它具有（ ）特點(diǎn)。2013年3月真題自由轉(zhuǎn)讓主要吸納個(gè)人小額儲(chǔ)蓄資金轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國債的供給與需求自由認(rèn)購A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:項(xiàng)屬于非流通國債的特點(diǎn)。流通國債的特征有：投資者可以自由認(rèn)購、自由轉(zhuǎn)讓；通常不記名；轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國債的供給與需求。13.套期保值的基本做法是（ ）。持有現(xiàn)貨空頭、買入期貨合約持有現(xiàn)貨多頭、賣出期貨合約多頭套期保值空頭套期保值A(chǔ).、B.、C.、D.、

9、【答案】:C【解析】:套期保值的基本類型有兩種：多頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨空頭（如持有股票空頭）的交易者擔(dān)心將來現(xiàn)貨價(jià)格上漲（如股市大盤上漲）而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失，于是買入期貨合約（建立期貨多頭）。若未來現(xiàn)貨價(jià)格果真上漲，則持有期貨頭寸所獲得的盈利正好可以彌補(bǔ)現(xiàn)貨頭寸的損失。空頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨多頭（如持有股票多頭）的交易者擔(dān)心未來現(xiàn)貨價(jià)格下跌，在期貨市場賣出期貨合約（建立期貨空頭），當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場的盈利來彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的損失。14.關(guān)于上市公司向社會(huì)公開發(fā)行新股，下列說法正確的是（ ）。2016年9月真題A.只能向原股東配售股票B.只能向全體社會(huì)公眾發(fā)售股票C.可以向原股東配

10、售股票，也可以向全體社會(huì)公眾發(fā)售股票D.可以向社會(huì)上特定的社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人發(fā)售股票【答案】:C【解析】:上市公司發(fā)行新股，可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。其中，上市公司公開發(fā)行新股是指上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行新股，包括向原股東配售股份（簡稱“配股”）和向不特定對(duì)象公開募集股份（簡稱“增發(fā)”）。15.按照證券投資基金法和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金可投資的品種包括（ ）。公開發(fā)行上市的股票非公開發(fā)行的股票資產(chǎn)支持證券金融債券A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:我國證券投資基金法規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于上市交易的股票、債券以及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券品種。具體而言，目前我國的基金主要可投資于國內(nèi)

11、依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券等。16.證券市場的發(fā)展得益于（ ）。社會(huì)化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展股份制的發(fā)展資本主義的誕生信用制度的發(fā)展A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:證券市場從無到有，主要?dú)w因于以下三點(diǎn)：證券市場的形成得益于社會(huì)化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；證券市場的形成得益于股份制的發(fā)展；證券市場的形成得益于信用制度的發(fā)展。17.投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，禁止的行為包括（ ）。2014年9月真題利用媒體傳播虛假信息與委托人約定分享證券投資收益或分擔(dān)證券投資損失買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股

12、票代理委托人從事證券投資A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根據(jù)證券法規(guī)定，投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為：代理委托人從事證券投資；與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失；買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票；利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。18.當(dāng)社會(huì)總需求大于總供給，為了保證宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，中央銀行就會(huì)采?。?）的貨幣政策。A.中性B.緊縮性C.彈性D.擴(kuò)張性【答案】:B【解析】:緊縮性的貨幣政策的主要政策手段是：減少貨幣供應(yīng)量，提高利率，加強(qiáng)信貸控制。如果市場物價(jià)上漲，需求過度，經(jīng)濟(jì)過

13、度繁榮，被認(rèn)為是社會(huì)總需求大于總供給，中央銀行就會(huì)采取緊縮性的貨幣政策以減少需求。19.在債務(wù)融資工具存續(xù)期間，發(fā)行人或信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露規(guī)則列明的重大事項(xiàng)情形之一的，（ ）可以向召集人提議召開持有人會(huì)議。債務(wù)融資工具持有人發(fā)行人信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)律師A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根據(jù)銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具持有人會(huì)議章程第七條，在債務(wù)融資工具存續(xù)期間，發(fā)行人或信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露規(guī)則列明的重大事項(xiàng)情形之一的，債務(wù)融資工具持有人、發(fā)行人和信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)可以向召集人提議召開持有人會(huì)議。召集人不能

14、履行或不履行召集職責(zé)的，提議人有權(quán)自行召集持有人會(huì)議。召集程序、議事規(guī)則、表決決議機(jī)制可以參照本規(guī)程的相關(guān)規(guī)定。20.關(guān)于銀行間市場交易方式，下列說法正確的有（ ）。詢價(jià)交易方式是指交易雙方自行協(xié)商確定交易價(jià)格以及其他交易要素的交易方式，包括報(bào)價(jià)、格式化詢價(jià)和確認(rèn)成交三個(gè)步驟詢價(jià)交易方式下，報(bào)價(jià)包括公開報(bào)價(jià)和對(duì)話報(bào)價(jià)兩種報(bào)價(jià)方式詢價(jià)交易方式下，報(bào)價(jià)方式包括做市報(bào)價(jià)（雙邊報(bào)價(jià)）和點(diǎn)擊成交報(bào)價(jià)（單邊報(bào)價(jià)）點(diǎn)擊成交報(bào)價(jià)是指報(bào)價(jià)方就某一券種報(bào)出買入或賣出價(jià)格及數(shù)量的報(bào)價(jià)A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:項(xiàng)，在點(diǎn)擊成交交易方式下，報(bào)價(jià)方式包括做市報(bào)價(jià)（雙邊報(bào)價(jià)）和小額報(bào)價(jià)。21.集合資產(chǎn)管理

15、業(yè)務(wù)的特點(diǎn)有（ ）。2013年12月真題通過專門賬戶進(jìn)行運(yùn)作投資范圍有限定性和非限定性之分集合性，即證券公司與客戶是一對(duì)多客戶資產(chǎn)必須進(jìn)行托管A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是：集合性，即證券公司與客戶是一對(duì)多；投資范圍有限定性和非限定性之分；客戶資產(chǎn)必須進(jìn)行托管；通過專門賬戶投資運(yùn)作；較嚴(yán)格的信息披露。22.以下不屬于股票的絕對(duì)估值方法的是（ ）。A.股權(quán)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型B.企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型C.紅利貼現(xiàn)模型D.市盈率倍數(shù)法【答案】:D【解析】:股票的絕對(duì)估值方法包括股權(quán)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型和紅利貼現(xiàn)模型。D項(xiàng)，市盈率倍數(shù)法是股

16、票的相對(duì)估值方法。23.以下關(guān)于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的說法正確的是（ ）。2013年3月真題為單一客戶提供的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在簽訂合同時(shí)，應(yīng)在管理合同中約定資產(chǎn)投資方向定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)可以是一對(duì)多的投資管理服務(wù)專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，證券公司與客戶可以是一對(duì)一，也可以一對(duì)多集合資產(chǎn)管理投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)別A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是：證券公司與客戶必須是一對(duì)一的投資管理服務(wù)；具體投資的方向在資產(chǎn)管理合同中約定；必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉運(yùn)行。集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是：集合性，即證券公司與客戶是一對(duì)多；投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分；客戶資產(chǎn)必

17、須托管；專門賬戶投資運(yùn)作；比較嚴(yán)格的信息披露。專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是：綜合性，即證券公司與客戶可以是一對(duì)一，也可以是一對(duì)多；特定性，即業(yè)務(wù)設(shè)定特定的投資目標(biāo)；通過專門賬戶經(jīng)營運(yùn)作。24.股份有限公司因破產(chǎn)或解散進(jìn)行清算時(shí)，公司剩余資產(chǎn)清償?shù)南群箜樞蚴牵?）。2014年9月真題A.優(yōu)先股東、普通股東、債權(quán)人B.普通股東、優(yōu)先股東、債權(quán)人C.債權(quán)人、普通股東、優(yōu)先股東D.債權(quán)人、優(yōu)先股東、普通股東【答案】:D【解析】:公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一般應(yīng)按下列順序支付：支付清算費(fèi)用，支付公司員工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用，繳付所欠稅款，清償公司債務(wù)；如還有剩余資產(chǎn)，再按照股東持股比例分配給各股東。優(yōu)先

18、股票股東排在債權(quán)人之后、普通股票股東之前。25.證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體，它包括（ ）。2017年2月真題公司（企業(yè)）政府和政府機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)投資者個(gè)人投資者A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:證券發(fā)行人是資金的需求者和證券的供應(yīng)者。具體來說，就是為了籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券。證券發(fā)行人主要有以下三類：政府和政府機(jī)構(gòu)；企業(yè)（公司）；金融機(jī)構(gòu)類。26.我國證券登記結(jié)算制度包括哪些內(nèi)容（ ）。證券實(shí)名制貨銀對(duì)付的交收制度分級(jí)結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度全額結(jié)算制度A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:當(dāng)前我國證券登記結(jié)算制度包括：證券實(shí)名制；貨銀對(duì)付的

19、交收制度；分級(jí)結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度；凈額結(jié)算制度；結(jié)算證券和資金的專用性制度。27.金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理時(shí)，金融衍生工具業(yè)務(wù)一般屬于（ ）。A.表外業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)C.負(fù)債業(yè)務(wù)D.表內(nèi)業(yè)務(wù)【答案】:A【解析】:表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但能夠引起當(dāng)期損益變動(dòng)的業(yè)務(wù)。金融衍生工具業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù)，既不影響資產(chǎn)負(fù)債表狀況，又能帶來手續(xù)費(fèi)等項(xiàng)收入。28.企業(yè)債券的發(fā)行申請(qǐng)由（ ）作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。2012年12月真題A.中國人民銀行B.國家發(fā)改委C.中國證監(jiān)會(huì)D.財(cái)政部【答案】:B【解析】:企業(yè)債券由國家發(fā)改委進(jìn)行審核

20、，根據(jù)企業(yè)債券管理?xiàng)l例（2011年修訂），企業(yè)債券發(fā)行實(shí)行審批制。中央企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，由中國人民銀行會(huì)同國家計(jì)劃委員會(huì)審批；地方企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，由中國人民銀行省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市分行會(huì)同同級(jí)計(jì)劃主管部門審批。29.除國務(wù)院批準(zhǔn)的其他資金運(yùn)用形式外，證券投資者保護(hù)基金的資金還可以用于（ ）。銀行存款購買國債中央銀行債券中央級(jí)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債券A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券投資者保護(hù)基金的資金運(yùn)用限于銀行存款、購買國債、中央銀行債券（包括中央銀行票據(jù)）和中央級(jí)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債券以及國務(wù)院批準(zhǔn)的其他資金運(yùn)用形式。30.影響我國金融市場的因素來自諸多方面，包括

21、經(jīng)濟(jì)、法律、市場等七個(gè)方面，其中關(guān)于經(jīng)濟(jì)因素說法正確的是（ ）。經(jīng)濟(jì)因素是影響我國金融市場運(yùn)行的最重要因素除宏觀經(jīng)濟(jì)因素外，其他經(jīng)濟(jì)因素僅能改變金融市場中期和短期走勢(shì)與財(cái)政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高一層次的調(diào)節(jié)功能經(jīng)濟(jì)增長和財(cái)政金融行為屬于純粹的經(jīng)濟(jì)因素A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:影響我國金融市場的因素來自諸多方面，包括經(jīng)濟(jì)、法律、市場等七個(gè)方面，經(jīng)濟(jì)因素是最重要的因素，經(jīng)濟(jì)因素既包括經(jīng)濟(jì)增長和經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)這種純粹的經(jīng)濟(jì)因素，也包括政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策及特定財(cái)政金融行為等混合因素，還包括國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素。宏觀經(jīng)濟(jì)因素是影響金融市場長期走勢(shì)的最重要因素，其他因素可以暫時(shí)改

22、變金融市場的中、短期走勢(shì)，但改變不了金融市場長期走勢(shì)，宏觀經(jīng)濟(jì)政策包括貨幣、財(cái)政和收入政策，與財(cái)政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高層次的調(diào)節(jié)功能。31.上市公司申請(qǐng)公開發(fā)行新股，應(yīng)符合的要求有（ ）。2013年9月真題業(yè)務(wù)和盈利來源相對(duì)穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴于控股股東、實(shí)際控制人的情形不存在可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟、仲裁或其他重大事項(xiàng)現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)或投資方向能夠可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營模式和投資計(jì)劃穩(wěn)健，行業(yè)經(jīng)營環(huán)境和市場需求不存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見的重大不利變化最近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:中國證監(jiān)

23、會(huì)發(fā)布的上市公司證券發(fā)行管理辦法，規(guī)定主板（中小企業(yè)板）上市公司公開發(fā)行股票必須滿足上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性的條件，、四項(xiàng)均屬于上市公司公開發(fā)行新股的一般條件中對(duì)盈利能力的規(guī)定。32.在基金募集期內(nèi)購買基金份額的行為通常被稱為基金的認(rèn)購。開放式基金的認(rèn)購一般分為（ ）幾個(gè)步驟。開戶繳款認(rèn)購確認(rèn)A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:開放式基金認(rèn)購一般分為開戶、認(rèn)購與確認(rèn)三個(gè)步驟。開戶，投資人認(rèn)購開放式基金，必須先開立基金賬戶和資金賬戶；認(rèn)購，投資人在辦理開放式基金認(rèn)購申請(qǐng)時(shí)，須填寫認(rèn)購申請(qǐng)表，并須按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式全額繳款；確認(rèn)，銷售機(jī)構(gòu)對(duì)認(rèn)購申請(qǐng)的受理并不代表該申請(qǐng)一定成功，而

24、僅代表銷售機(jī)構(gòu)接受了認(rèn)購申請(qǐng)，申請(qǐng)的成功與否應(yīng)以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。33.開放式基金非交易過戶是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為，主要包括（ ）。繼承捐贈(zèng)司法強(qiáng)制執(zhí)行經(jīng)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:開放式基金非交易過戶是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為。主要包括繼承、捐贈(zèng)、司法強(qiáng)制執(zhí)行和經(jīng)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的非交易過戶。34.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)和宗旨是（ ）。A.維護(hù)證券市

25、場良好秩序B.保護(hù)投資者利益C.保護(hù)證券市場的正當(dāng)交易D.滿足證券發(fā)行人籌集資金的需求【答案】:B【解析】:從資本市場的發(fā)展歷程來看，保護(hù)投資者利益，讓投資者樹立信心，是培育和發(fā)展市場的重要環(huán)節(jié)，是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)和宗旨。35.發(fā)行國際債券的信用級(jí)別評(píng)定必須由（ ）進(jìn)行。A.本國資信評(píng)估機(jī)構(gòu)B.國際著名的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)C.投資者所在國資信評(píng)估機(jī)構(gòu)D.國際金融機(jī)構(gòu)指定的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)【答案】:B【解析】:發(fā)行人進(jìn)入國際債券市場的門檻比較高，必須由國際著名的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行債券信用級(jí)別評(píng)定，只有高信譽(yù)的發(fā)行人才能順利地進(jìn)行籌資，因此，在發(fā)行人資信狀況得到充分肯定的情況下，國際債券的發(fā)行規(guī)模一般都

26、比較大。36.關(guān)于股票流動(dòng)性，下列說法正確的是（ ）。2018年3月真題通常大盤股流動(dòng)性強(qiáng)于小盤股通常上市公司股票流動(dòng)性強(qiáng)于非上市公司股票上市公司股票具有相同的流動(dòng)性報(bào)價(jià)的價(jià)差之間差價(jià)越小，股票流動(dòng)性越強(qiáng)A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:流動(dòng)性是指資產(chǎn)能夠以合理的價(jià)格、較小的交易成本快速變現(xiàn)的能力。由于股票的轉(zhuǎn)讓可能受各種條件或法律法規(guī)的限制，因此，并非所有股票都具有相同的流動(dòng)性。通常情況下，大盤股流動(dòng)性強(qiáng)于小盤股，上市公司股票的流動(dòng)性強(qiáng)于非上市公司股票，而上市公司股票又可能因市場或監(jiān)管原因而受到轉(zhuǎn)讓限制，從而具有不同程度的流動(dòng)性。37.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化參與者的說法中，錯(cuò)誤的是（

27、 ）。A.服務(wù)商對(duì)資產(chǎn)項(xiàng)目及其所產(chǎn)生的現(xiàn)金流進(jìn)行監(jiān)理和保管B.受托人托管資產(chǎn)組合以及與相關(guān)的一切權(quán)利，代表投資者行使職能C.承銷商只在證券的銷售環(huán)節(jié)發(fā)生作用D.發(fā)起人是基礎(chǔ)資產(chǎn)的原始權(quán)益人，也是基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣方【答案】:C【解析】:服務(wù)商對(duì)資產(chǎn)項(xiàng)目及其所產(chǎn)生的現(xiàn)金流進(jìn)行監(jiān)理和保管：負(fù)責(zé)收取這些資產(chǎn)到期的本金和利息，將其交付予受托人；對(duì)過期欠賬服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行催收，確保資金及時(shí)、足額到位；定期向受托管理人和投資者提供有關(guān)特定資產(chǎn)組合的財(cái)務(wù)報(bào)告。承銷商是指負(fù)責(zé)證券設(shè)計(jì)和發(fā)行承銷的投資銀行。如果證券化交易涉及金額較大，可能會(huì)組成承銷團(tuán)。此外，在證券設(shè)計(jì)階段，作為承銷商的投資銀行一般還扮演財(cái)務(wù)顧問的角色。受

28、托人托管資產(chǎn)組合以及與之相關(guān)的一切權(quán)利，代表投資者行使職能。資產(chǎn)證券化的發(fā)起人是資產(chǎn)證券化的起點(diǎn)，是基礎(chǔ)資產(chǎn)的原始權(quán)益人，也是基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣方。38.我國證券法規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)股票上市的條件包括（ ）。2017年9月真題向社會(huì)公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上向社會(huì)公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總額的15%以上公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會(huì)公開發(fā)行股份比例為10%以上公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會(huì)公開發(fā)行股份比例為15%以上A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:中華人民共和國證券法規(guī)定，公司申請(qǐng)股票上市的條件之一是：向社會(huì)公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以

29、上；公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會(huì)公開發(fā)行股份的比例為10%以上。39.證券公司從事中間介紹業(yè)務(wù)，所提供的服務(wù)不包括（ ）。2014年9月真題A.代期貨公司收付期貨保證金B(yǎng).提供期貨行情信息C.協(xié)助辦理開戶手續(xù)D.提供期貨交易設(shè)施【答案】:A【解析】:證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供下列服務(wù)：協(xié)助辦理開戶手續(xù)；提供期貨行情信息、交易設(shè)施；中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。40.用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進(jìn)行有價(jià)證券投資活動(dòng)的法人機(jī)

30、構(gòu)是（ ）。2016年10月真題A.機(jī)構(gòu)投資者B.投資銀行C.投資公司D.證券公司【答案】:A【解析】:機(jī)構(gòu)投資者，是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金，以獲得證券投資收益為主要經(jīng)營目的的專業(yè)團(tuán)體機(jī)構(gòu)或企業(yè)。41.歐洲債券是指借款人（ ）。2018年12月真題A.在歐洲國家發(fā)行，以該國貨幣標(biāo)明面值的外國債券B.在本國境外市場發(fā)行，不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券C.在歐洲國家發(fā)行，以歐元標(biāo)明面值的外國債券D.在本國發(fā)行，以歐元標(biāo)明面值的外國債券【答案】:B【解析】:歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。由于以這種方式發(fā)行的債券最早出現(xiàn)在歐

31、洲，故被稱為歐洲債券。42.我國證券投資基金反映的是一種（ ）關(guān)系。2018年10月真題A.信托B.擔(dān)保C.債券D.股權(quán)【答案】:A【解析】:證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額等籌集資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資活動(dòng)的基金?；鸱从车氖切磐嘘P(guān)系，但公司型基金除外。43.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中掛牌股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，須有（ ）家從事做市業(yè)務(wù)的主辦券商為其提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)。2018年12月真題A.3B.2C.1D.5【答案】:B【解析】:掛牌股票采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同時(shí)提供集合競價(jià)轉(zhuǎn)讓安排；掛牌股票采取做市轉(zhuǎn)

32、讓方式的，須有兩家以上從事做市業(yè)務(wù)的主板券商為其提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)。44.下列各類機(jī)構(gòu)中，（ ）可以通過公開市場操作方式進(jìn)行宏觀調(diào)控。2015年11月真題A.中央銀行B.商業(yè)銀行C.保險(xiǎn)公司D.證券公司【答案】:A【解析】:中央銀行以公開市場操作作為政策手段，通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量或利率水平，進(jìn)行宏觀調(diào)控。45.我國的混合資本債券的清償順序?yàn)椋?）。A.位于股權(quán)資本之后B.位于一般債務(wù)之前C.位于一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后D.位于次級(jí)債務(wù)之前【答案】:C【解析】:我國的混合資本債券，是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、期限在15

33、年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。46.證券業(yè)協(xié)會(huì)屬于（ ）。2018年3月真題A.證券市場中介機(jī)構(gòu)B.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)C.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)D.自律性組織【答案】:D【解析】:證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人，是依法注冊(cè)的具有獨(dú)立法人地位的、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織。它的設(shè)立是為了加強(qiáng)證券業(yè)之間的聯(lián)系、協(xié)調(diào)、合作和自我控制，以利于證券市場的健康發(fā)展。47.基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的（ ）所形成的價(jià)值總和。2018年3月真題各類證券的價(jià)值銀行存款本息基金應(yīng)收的申購基金款其他投資A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的各類證

34、券的價(jià)值、銀行存款本息、基金應(yīng)收的申購基金款以及其他投資所形成的價(jià)值總和?；鹳Y產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值。48.我國第一只開放式基金（ ）的誕生，使我國基金業(yè)發(fā)展實(shí)現(xiàn)了從封閉式基金到開放式基金的歷史性跨越。2017年6月真題A.基金金秦B.基金開元C.華安創(chuàng)新D.淄博基金【答案】:C【解析】:在封閉式基金成功試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，2000年10月8日中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布了開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法。2001年9月，我國第一只開放式基金華安創(chuàng)新誕生，使我國基金業(yè)發(fā)展實(shí)現(xiàn)了從封閉式基金到開放式基金的歷史性跨越。此后，開放式基金逐漸取代封閉式基金成為中國基金市場發(fā)展的方向。49.在證券結(jié)算中，（ ）

35、是指交易雙方對(duì)所達(dá)成的交易實(shí)行軋差清算，并對(duì)軋抵之后的證券和資金余額進(jìn)行交付。A.差額結(jié)算B.凈額結(jié)算C.實(shí)時(shí)結(jié)算D.金額結(jié)算【答案】:B【解析】:證券交易結(jié)算方式可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算。其中，凈額結(jié)算是指交易雙方對(duì)所達(dá)成的交易實(shí)行軋差清算，并對(duì)軋抵之后的證券和資金的凈額進(jìn)行交付。50.股價(jià)指數(shù)的編制步驟包含（ ）。選擇樣本股選定某基期，并以一定方法計(jì)算基期平均股價(jià)或市值指數(shù)化計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值，并作必要的修正A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:股票價(jià)格指數(shù)的編制分為四步：選擇樣本股；選定某基期，以一定方法計(jì)算基期平均股價(jià)或市值；計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值，并作必要的修正；指數(shù)

36、化。51.金融債券的發(fā)行主體包括（ ）。2016年5月真題銀行公司非銀行的金融機(jī)構(gòu)政府A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:金融債券指的是銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，發(fā)行主體是銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。52.在證券結(jié)算中，（ ）是指交易雙方對(duì)所達(dá)成的交易實(shí)行軋差清算，并對(duì)軋抵之后的證券和資金余額進(jìn)行交付。2015年9月真題A.差額結(jié)算B.凈額結(jié)算C.實(shí)時(shí)結(jié)算D.金額結(jié)算【答案】:B【解析】:證券交易結(jié)算方式可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算。其中，凈額結(jié)算是指交易雙方對(duì)所達(dá)成的交易實(shí)行軋差清算，并對(duì)軋抵之后的證券和資金的凈額進(jìn)行交付。53.（ ）的基本特

37、點(diǎn)是以信息披露為中心，通過要求證券發(fā)行人真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露公司信息，使投資者可以獲得必要的信息對(duì)證券價(jià)值進(jìn)行判斷并作出是否投資的決策，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)證券的價(jià)值好壞、價(jià)格高低不作實(shí)質(zhì)性判斷。A.注冊(cè)制B.核準(zhǔn)制C.審批制D.審核制【答案】:A【解析】:注冊(cè)制是一種不同于審批制、核準(zhǔn)制的證券發(fā)行監(jiān)管制度，它的基本特點(diǎn)是以信息披露為中心，通過要求證券發(fā)行人真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露公司信息，使投資者可以獲得必要的信息對(duì)證券價(jià)值進(jìn)行判斷并作出是否投資的決策，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)證券的價(jià)值好壞、價(jià)格高低不作實(shí)質(zhì)性判斷。我國證券發(fā)行監(jiān)管制度經(jīng)歷了由審批制到核準(zhǔn)制到注冊(cè)制的轉(zhuǎn)變。審批制是指采用行政計(jì)劃的辦法分配股

38、票發(fā)行的指標(biāo)和額度，核準(zhǔn)制取消指標(biāo)和額度管理，是介于審批制和注冊(cè)制之間的中間形式。54.股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)（ ）確定的。A.預(yù)期理論B.流動(dòng)性理論C.合理收益理論D.現(xiàn)值理論【答案】:D【解析】:股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的?，F(xiàn)值理論認(rèn)為，人們之所以愿意購買股票和其他證券，是因?yàn)樗軌驗(yàn)樗某钟腥藥眍A(yù)期收益，因此，它的價(jià)值取決于未來收益的大小。將股票的未來股息收入、資本利得收入按必要收益率和有效期限折算成今天的價(jià)值，即為股票的現(xiàn)值，也就是人們?yōu)榱说玫焦善钡奈磥硎找嬖敢飧冻龅睦碚摯鷥r(jià)。55.關(guān)于利率期貨，下列描述正確的有（ ）。利率期貨基礎(chǔ)資產(chǎn)是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，主要是各類固定收益金融工具利率期貨主要是為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的利率期貨產(chǎn)生于美國芝加哥期貨交易所（CBOT）利率期貨是金融期貨中最先產(chǎn)生的品種A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:利率期貨是繼外匯期貨之后產(chǎn)生的又一個(gè)金融期貨類別，其基礎(chǔ)資產(chǎn)是