關(guān)注四：同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)ppt課件

1、競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)的披露范圍能否已詳細(xì)披露收買買賣中的收買人包括豁免要約收買懇求人、收買人的實(shí)踐控制人及該實(shí)踐控制人的下屬企業(yè)或重組買賣中的買賣對(duì)方、買賣對(duì)方的實(shí)踐控制人及該實(shí)踐控制人的下屬企業(yè)能否已結(jié)合上述企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告及主營業(yè)務(wù)構(gòu)成等相關(guān)數(shù)據(jù)，詳細(xì)披露其與上市公司的運(yùn)營和業(yè)務(wù)關(guān)系，并就能否存在現(xiàn)實(shí)或潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)包括但不限于雙方在可觸及的市場(chǎng)區(qū)域內(nèi)消費(fèi)或銷售同類或可替代的商品，或者提供同類或可替代的效力，或者爭(zhēng)奪同類的商業(yè)時(shí)機(jī)、客戶對(duì)象和其他消費(fèi)運(yùn)營中心資源進(jìn)展闡明和確認(rèn)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師能否對(duì)上述問題進(jìn)展核對(duì)并發(fā)表明晰、明確的專業(yè)意見報(bào)告書披露不存在現(xiàn)實(shí)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)披露或核對(duì)確認(rèn)不存在現(xiàn)實(shí)同業(yè)競(jìng)

2、爭(zhēng)的，關(guān)注收買人或重組買賣對(duì)方及其實(shí)踐控制人能否進(jìn)一步對(duì)防止?jié)撛诘耐瑯I(yè)競(jìng)爭(zhēng)作出明確承諾，承諾買賣完成后收買人、收買人的實(shí)踐控制人及該實(shí)踐控制人的下屬企業(yè)或重組買賣對(duì)方、買賣對(duì)方的實(shí)踐控制人及該實(shí)踐控制人的下屬企業(yè)與上市公司不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情形，并放棄未來能夠與上市公司產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及利益沖突的業(yè)務(wù)或活動(dòng)。重點(diǎn)關(guān)注對(duì)不存在現(xiàn)實(shí)或潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)利益沖突關(guān)系的解釋闡明能否充分、確切，普通投資者能否據(jù)此判別相關(guān)企業(yè)與上市公司在業(yè)務(wù)開展方面的劃分定位、判別相關(guān)承諾能否限制上市公司的正常商業(yè)時(shí)機(jī)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師能否對(duì)上述問題進(jìn)展核對(duì)并發(fā)表明晰、明確的專業(yè)意見報(bào)告書披露存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)披露或核對(duì)確認(rèn)存在現(xiàn)實(shí)的同

3、業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的，關(guān)注相關(guān)各方能否就處理現(xiàn)實(shí)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及防止?jié)撛谕瑯I(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題作出明確承諾和安排，包括但不限于處理同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的詳細(xì)措施、時(shí)限、進(jìn)度與保證，能否對(duì)此進(jìn)展了及時(shí)披露。重點(diǎn)關(guān)注處理同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)間進(jìn)度安排能否妥當(dāng)、采取特定措施的理由能否充分，詳細(xì)措施能否詳盡、具有操作性相關(guān)各方為消除現(xiàn)實(shí)或潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)采取的措施能否真實(shí)可行，通常關(guān)注詳細(xì)措施能否包括但不限于限期將競(jìng)爭(zhēng)性資產(chǎn)/股權(quán)注入上市公司、限期將競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給非關(guān)聯(lián)第三方、在徹底處理同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)之前將競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)托管給上市公司等；對(duì)于該等承諾和措施，重點(diǎn)關(guān)注其后續(xù)執(zhí)行能否仍存在艱苦不確定性，能夠?qū)е聯(lián)p害上市公司和公眾股東的利益；重點(diǎn)關(guān)注上市公司和公眾股東在后續(xù)執(zhí)行過程中能否具有自動(dòng)權(quán)、優(yōu)先權(quán)和主導(dǎo)性的決策權(quán)。涉及競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)委托運(yùn)營或托管的，關(guān)注委托或托管的相關(guān)安排對(duì)上市公司財(cái)務(wù)情況的影響能否已充分分析和披露，有關(guān)對(duì)價(jià)安排對(duì)上市公司能否公允，如能夠存在負(fù)面影響，懇求人能否就消除負(fù)面影響作出了