資金活動與財務風險控制

1、 第六章資金活動與財務風險控制 1南開大學程新生等挪公款800萬炒股 這會計要坐三年牢2007年6月5日至2009年2月，徐某在擔任六安市裕安區(qū)某羽絨廠會計期間，將該廠一對公賬號內的款項，以收購羽絨為由，陸續(xù)轉存入用于支付農戶羽絨款的銀行卡內，又將該卡綁定在其個人股市資金賬戶上，進行炒股，累計挪用該對公賬戶內資金788.601萬元。 2010年2月2日和2010年9月19日，徐某又兩次以同樣方式挪用資金累計69萬元。案發(fā)后，徐某將上述資金退還給羽絨廠。法院審理認為，徐某行為構成挪用資金罪，依法判處徐某有期徒刑三年。2南開大學程新生等第六章資金活動與財務風險控制資金活動與財務風險控制是內部控制的

2、三大要素之一，涉及籌資、投資和資金營運。我國企業(yè)內部控制應用指引第6號資金活動（2010）指出，企業(yè)資金活動至少應當關注下列風險： 籌資決策不當 投資決策失誤 資金調度不合理 資金活動管控不嚴3南開大學程新生等 資金控制是管理當局和財務組織（財會機構、人員）對資金運動和日常財務活動進行管理控制的一系列制度安排。目的：防止資金流失、企業(yè)發(fā)生支付危機，保持現金流流動的均衡性，實現風險與收益平衡，并通過現金流有效地控制企業(yè)的經營活動和財務活動。4南開大學程新生等 企業(yè)應當根據自身發(fā)展戰(zhàn)略，科學確定投融資目標和規(guī)劃，完善嚴格的資金授權、審批，審驗等相關管理制度，加資資金活動的集中歸口管理，明確籌資，投

3、資，營運等各環(huán)節(jié)的職責權限和崗位分離要求，定期或不定期檢查和評價資金活動情況，落實責任追究制度，確保資金安全和有效運行。5南開大學程新生等第一節(jié)： 營運資金控制 企業(yè)應當加強資金營運過程的管理，統籌協調內部各機構的資金需求，切實做好供，產，銷的平衡，全面提升資金營運效率。企業(yè)應當充分發(fā)揮全面預算管理在資金綜合平衡中的作用，嚴格按照預算要求組織協調資金調度，確保資金及時收付，實現資金的合理占用和營運良性循環(huán)。 6南開大學程新生等營運資金，也叫營運資本。廣義的營運資金又稱總營運資本，是指一個企業(yè)投放在流動資產上的資金，具體包括現金、有價證券、應收賬款、存貨等占用的資金。狹義的營運資金是指某時點內企

4、業(yè)的流動資產與流動負債的差額。 流動資產 - 流動負債 = 營運資金營運資金越多，說明不能償還的風險越小。因此，營運資金的多少可以反映償還短期債務的能力。但是，營運資金是流動資產與流動負債之差，是個絕對數，如果公司之間規(guī)模相差很大，絕對數相比的意義很有限。而流動比率是流動資產和流動負債的比值，是個相對數，排除了公司規(guī)模不同的影響，更適合公司間以及本公司不同歷史時期的比較7南開大學程新生等營運資金，也叫營運資本營運資金是指流動資產減去流動負債或短期負債等后的余額。如果流動資產流動負債0，則與此相對應的“凈流動資產”是以長期負債和投資人權益的一定份額為資金來源；如果流動資產流動負債，則占用在流動資

5、產上的資金都是流動負債融資；如果流動資產流動負債0，則流動負債融資，由流動資產和固定資產等長期資產共同占用，償債能力差 營運資金的特點有： 1 周轉時間短。根據這一特點，說明營運資金可以通過短期籌資方式加以解決。 2 非現金形態(tài)的營運資金如存貨、應收賬款、短期有價證券容易變現，這一點對企業(yè)應付臨時性的資金需求有重要意義。 3 數量具有波動性。流動資產或流動負債容易受內外條件的影響，數量的波動往往很大。 4 來源具有多樣性。營運資金的需求問題既可通過長期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業(yè)信用、票據貼現等多種方式。8南開大學程新生等原因： 、營運資

6、金過大，變現能力強的，說明資產利用率不高;營運資金過大，反之變現能力差的，說明流動資產問題多潛在的償債壓力大。2、營運資金過少，預示固定資產投資依賴短期借款等流動性融資額的程度高，經營上可能面臨一定的困難。 一個企業(yè)要維持正常的運轉就必須擁有適量的營運資金，要搞好營運資金管理，必須解決好流動資產和流動負債兩個方面的問題， 第一、企業(yè)應該投資多少在流動資產上，即資金運用的管理。主要包括現金管理、應收賬款管理和存貨管理。 第二、企業(yè)應該怎樣來進行流動資產的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理。 可見，營運資金管理的核心內容就是對資金運用和資金籌措的管理，以維持兩者間合理必

7、須的結構或比例并增強流動資產的變現能力. 9南開大學程新生等一、資金營運過程的管理具體要求 定期如開資金安全檢查會（嚴禁資金的體外循環(huán)）主管部門應抓住資金結算等主要環(huán)節(jié)，按照規(guī)定的資金流向，使資金及時到位，并使資金處于監(jiān)控中，杜絕收購資金演變?yōu)閭€人儲蓄和設立賬外賬的行為。 對資金預算執(zhí)行情況進行綜合分析（避免資金冗余或資金鏈斷裂） 加強對營運資金的會計系統控制，嚴格規(guī)范資金的收支條件，程序和審批權限（嚴禁收款不入賬，設立“小金庫”） 嚴格履行授權審批程序（嚴禁一人辦理貨幣資金全過程，嚴禁資金支付印章和票據一人保管）10南開大學程新生等二、資金授權審批制度實現審批權程序化、規(guī)范化、制度化，實行各

8、級審批權之間的緊密銜接，對資金業(yè)務建立分層授權批準制度，明確董事會、經理人對資金業(yè)務的授權批準方式、權限、程序、責任和相關控制措施，規(guī)定經辦人辦理資金業(yè)務的職責范圍和工作要求對于重要的資金業(yè)務，實行集體決策和審批，建立責任追究制度11南開大學程新生等常規(guī)性收支業(yè)務：中層管理者對常規(guī)性收支業(yè)務擁有一定限額的審批權，并明確規(guī)定各個部門經理審批項目的性質，以防止濫用權力、舞弊行為非常規(guī)性業(yè)務：不得由部門經理審批，以避免各部門化整為零、逃避其他機構或上級的監(jiān)督，防止形成賬外資金監(jiān)督約束機制：在賦予高層管理人員享有較大的財務決策權、審批權時，必須有監(jiān)督約束機制，例如預算控制機制、集體化民主決策機制等12

9、南開大學程新生等案例 深圳市三九物業(yè)發(fā)展有限公司原總經理林長興因挪用公款炒股，于2006年8月29日在深圳市中級人民法院出庭受審。林長興于2002年中期到2003年初，在擔任深圳市三九物業(yè)發(fā)展有限公司總經理期間，未經上級公司及本公司領導同意，屢次挪用公款共計1030萬元進行股票交易。并于2003年10月31日，從證券公司轉賬392萬余元到三九物業(yè)公司賬戶以歸還部分欠款；2003年底，授意公司財務人員將剩余637萬余元欠款中大部分金額以虛假支付工程款、虛假還款方式，將公款在本公司及借用的銀行賬戶間虛假支付后再轉回，沖抵欠款。其余小部分，以未入公司賬目的公司售房款方式予以沖抵。通過以上方式，林長興

10、將三九物業(yè)公司的公款637萬余元虛假還款，予以侵吞。13南開大學程新生等三、資金的監(jiān)督檢查制度企業(yè)應當建立對資金業(yè)務的監(jiān)督檢查制度和內部審計制度，沒有條件的企業(yè)即使不設置專門的內審機構，也要指定監(jiān)督檢查機構或人員，明確其職責權限，要求其定期和不定期地進行檢查。監(jiān)督過程中發(fā)現的內部控制缺陷或不足應及時向上報告，重大問題應直接向高層管理者或董事會報告。 14南開大學程新生等（一）現金流量控制 大唐電信的紙面富貴 2001年審計署對大唐電信進行延伸審計，發(fā)現大唐電信在收入確認和費用認定方面存在重大問題，其中，2000年對外報告的17844萬元的凈利潤中，虛假利潤高達10849萬元，占當年對外報告凈利

11、潤的61，主要是將應作為期間費用的研究開發(fā)費用資本化為在建工程或計入長期待攤費用。 凈利潤持續(xù)高于經營活動產生的現金凈流量以屬于典型的“紙面富貴”，但這種富貴難以為繼。2003年大唐電信首次報告了18683的虧損，經營活動產生的現金流量為-15544萬元。2004年扭虧為盈，報告了1982萬元的利潤，但剔除非經常性損失項目后，虧損641萬元。2005年，大唐電信報告了6.96億元的虧損。15南開大學程新生等案例啟示 有利潤，未必有現金流，要樹立現金為王的觀念 現金流量管理是一種價值管理，其目標就是要使企業(yè)保持通暢的現金流轉，在可控風險范圍內實現長期，持續(xù)，穩(wěn)定的現金流量。 企業(yè)應當戰(zhàn)略高度對待

12、現金流16南開大學程新生等不同戰(zhàn)略管理模式下的現金流特點 激進型戰(zhàn)略：（適合在變化的環(huán)境中尋找快速發(fā)展機會的企業(yè)），現金流出大。 保守型戰(zhàn)略：（適用于企業(yè)經營困難，財務狀況不佳）可采取資產剝離，出售子公司的措施，控制現金流出，加強現金流入。 中庸型戰(zhàn)略：（適用處在穩(wěn)定或即將退市的市場中），重視現金流出的控制，現金資源增強在原有產品，對新項目現金投入有限。17南開大學程新生等（二）、 建立健全現金管理制度(133頁）1、不相容職務分離 2、不得由一人辦理資金業(yè)務的全過程，要實行崗位輪換制度。3、要實行崗位輪換制度4、保管支票簿的員工不能同時負責現金支出賬和調整銀行存款賬，核對銀行對賬單和銀行存款

13、余額的人員應與負責銀行存款賬、現金帳、應收款、應付款的人員分離。5、資金支出的審批人應同出納員、支票保管員和記帳員分離。18南開大學程新生等（二）、 建立健全現金管理制度(133頁）6、 建立現金管理的信息反饋制度7、 資金收付管理制度8、 庫存現金的保管與盤點制度9、 加強對印章和票據的管理19南開大學程新生等1、資金的收付管理制度執(zhí)行支付結算辦法等規(guī)定，明確現金的開支范圍。企業(yè)資金的收入和支出要有合理合法的憑據，并嚴格控制大額現金交易。對資金收入的控制，關鍵是針對資金來源渠道、到款金額、未到金額和未到款項等進行控制。企業(yè)的現金收入應由專人負責，及時全部入賬并存入銀行，不得坐支、賬外設賬。通

14、過定期對賬和稽核保證資金收付管理的有效性，內部稽核人員要定期或不定期地監(jiān)督盤點現金和重要票據、銀行存款，并檢查會計記錄有無錯誤和弊端對資金支出的控制，申請人、審批人、復核人和出納要各負其責，按申請、審批、復核、支付的程序辦理資金的支付業(yè)務并及時準確入賬。20南開大學程新生等案例 深圳機場股份公司財務中心在辦理二級企業(yè)內部貸款時，要經過六個環(huán)節(jié)的信息傳遞控制：審核材料、項目審批、貸款主管批準、辦理放款、建立檔案、貸款跟蹤，財務中心每支付一筆款項均有嚴格的手續(xù)，經審核、復核、付款多個環(huán)節(jié)，保證資金投放的有效和款項支付的準確。對二級企業(yè)的用款實施付款再證實制度，所有涉及對外付款達30萬元人民幣或提現

15、五萬元以上的票據，都要經電話或傳真與付款方財務經理或總經理聯系，防止資金不合理使用和資金流失。財務中心每天要編報銀行存款日報表、企業(yè)存款日報表，每周編報上周重大資金變動表，每月編制會計報表，分別報送集團總裁和主管財務的副總裁，保證集團領導全面、動態(tài)了解資金情況及財務中心管理情況。通過這些監(jiān)控措施，有效防止了資金投放、資金運營過程中的錯弊，做到事前控制、事中反映、事后監(jiān)督，降低了資金營運風險。21南開大學程新生等2、庫存現金的保管與盤點制度現金每日上報制度 企業(yè)可根據實際情況，由出納人員每天或定期（如每周）將資金收入、支出和結余情況匯總，上報給主管領導。這既有利于企業(yè)領導對資金的日常掌控，防止出

16、納人員的違規(guī)，同時也符合資金管理“日清月結”的要求。22南開大學程新生等庫存現金限額管理 企業(yè)出納人員執(zhí)行現金管理條例規(guī)定，企業(yè)每日的庫存現金不能超過核定的庫存現金限額，超過限額的部分應及時送存銀行，防止失竊或挪用發(fā)生。出納人員應根據收付款憑證，逐筆順序登記現金日記賬，保證賬款相符。23南開大學程新生等 現金盤點 企業(yè)應當定期和不定期進行現金盤點，盤點不能全部由現金經辦人員自行完成，需定期和不定期每月增加其他第三者參與盤點或監(jiān)盤，保證現金賬面余額與實際庫存相符，不得白條抵庫。對盤點中發(fā)現的現金賬實不符，要及時查明原因，做出處理。24南開大學程新生等3、印章和票據管理制度對票據、銀行預留印鑒、財

17、務公章、財務負責人名章，應專設登記簿記錄。企業(yè)財務專用章應由授權的專人保管，個人名章必須由本人或其授權人員保管，嚴禁一人保管支付款項所需的全部印章，銀行預留的印鑒至少由二人分管。明確各種票據的購買、保管、領用、背書轉讓、注銷等環(huán)節(jié)的職責權限和程序，并專設登記賬簿進行記錄，避免簽發(fā)空白支票，并妥善保管空白支票，防止其遺失或被盜用空白支票的保管要交給與出納和有效簽字人無關聯的他人管理25南開大學程新生等企業(yè)應建立票據申購登記本、領用登記本，票據傳遞過程保密。兩個登記本都應統一保管在專門的保管箱內，鑰匙由財務負責人單人保管以利于隨時檢查、核對，也有利于防止出納人員造假。26南開大學程新生等案例 某商

18、業(yè)銀行實行“以儲立行”的戰(zhàn)略，以年末存款量、日均存款增量作為績效考核指標，誘導了詐騙事件發(fā)生。詐騙者先找H公司并與該公司串通，H公司有五百多萬元存款。詐騙者先到該商業(yè)銀行走訪，假意作為H公司的員工與公司代表一直到銀行來談判，按照優(yōu)惠條件將資金存入銀行。過了一段時間，詐騙者來到銀行，要求銀行開具銀行承兌匯票，銀行則要求H公司將存款作為保證金。詐騙者將H公司的財務公章、預留印鑒仿照出來，來銀行辦理承兌匯票。時間久了，銀行業(yè)務人員對仿照的公章、印鑒不再留意，詐騙者辦理承兌匯票之后，H公司到銀行辦理轉賬，銀行人員說該公司已經沒有存款了。H公司因此和銀行打起了官司，最終法院判決H公司勝訴，因為檢查結果證

19、明公章和印鑒都是假的，銀行只能向H公司賠付。造成這種問題的原因還有，一些商業(yè)銀行不愿意將重大被騙事件在本行業(yè)內部通報，因而詐騙者總能得手。27南開大學程新生等(三)、銀行存款的管理與定期核對制度（134頁）.銀行開戶管理 所有銀行存款戶的開設和終止需要有正式的批準手續(xù)。企業(yè)在選擇開戶銀行時，要考慮該銀行的信用狀況，防止資金風險。 可口可樂公司在華開設的子公司選擇開戶銀行的標準是，要求提供服務的銀行達到國際信用評級A級，如果達不到這一標準，將不得選擇該銀行作為服務機構，目前將大部分資金（80%以上）存入匯豐銀行（達到國際信用評級A級），其余20%部分存入其它銀行。一些企業(yè)集團子公司賬戶開設，必須

20、由母公司指定和核準，以保證控制的有效性。28南開大學程新生等銀行存款的定期核對 企業(yè)應當指定專人(出納員以外的人員)每月定期核對銀行賬戶，負責核對銀行對賬單和銀行存款賬面余額的員工不能同時負責現金收支或編制收付款憑證業(yè)務，以防止被銀行披露的不正當支出或應記但未記入企業(yè)收入賬的不正當行為被掩蓋起來；銀行存款至少每月核對一次，負責的員工應直接從銀行取得對賬單，并將其與銀行存款日記賬核對，編制銀行存款余額調節(jié)表。29南開大學程新生等案例 擔任某醫(yī)療器械股份有限公司市場營銷部副經理的張某利用職務之便，挪用公款26萬元炒股。張某從2006年7月至12月，利用分管銷售到外地產品回籠貨款的職務便利，將銷售貨

21、款回籠后延遲入賬，私自提取后入解個人證券公司資金賬戶，買賣股票。如果能夠由專人及時與開戶銀行對賬，就可以避免這一問題的出現。30南開大學程新生等.企業(yè)外埠資金的管理 企業(yè)在經營活動中可能需要在生產區(qū)域之外開設銀行賬號。外埠資金遠離本部，是資金管理的薄弱環(huán)節(jié)。 外埠資金管理方法： 明確外埠資金管理責任人 明確負責人與企業(yè)財務部門關系 明確外埠資金授權額度 明確外埠資金開支范圍及用途 規(guī)范外埠資金管理的方法，原則和程序 定期檢查，發(fā)現問題 保留企業(yè)對外埠資金的統一調度權，“收支兩條線”（財務部門可采取預留財務印鑒的方式）31南開大學程新生等案例 通用汽車公司發(fā)展了一套財會制度。 統一會計制度，公司

22、及各營業(yè)部門按統一的會計科目和方法進行會計處理； 建立現金管理制度，在美國各地100多家銀行開設賬戶，各營業(yè)部的現金都要存入這些賬戶，在一定限額內部門有權自由支用，超過一定限額要經公司批準，各銀行的存款賬戶都有最高和最低存款額，超過最高額的存款轉移到儲備銀行中去，低于最低額時則調入資金； 部門間核算制度，公司內部不付現款，由財務部門進行結算。32南開大學程新生等（四） 資金預算管理（134頁）企業(yè)應定期編制有關資金的預算計劃，以便對一定期間內的企業(yè)資金收入和支出進行統籌安排。資金控制與財務預算聯系緊密。資金控制是執(zhí)行財務預算的手段，財務預算是資金控制的重要依據。預算通過目標導向發(fā)揮對組織各部門

23、和業(yè)務流程的控制作用。在資金預算管理中應注意：財務部經理只有在授權的情況下，才可以處理業(yè)務性質明確、金額不大的日常業(yè)務；在提高資金管理效率的同時，要避免財務經理預算管理權力過度集中。33南開大學程新生等（五）文件記錄和會計系統（134頁）對資金收支活動形成充分的文件記錄，包括：各種授權審批文件、資金收支記錄、支票等票據存根、現金盤點記錄、銀行對賬單、銀行存款余額調節(jié)表等制定適合本單位的會計制度，明確會計憑證、賬簿和財務會計報告的處理程序，對企業(yè)資金的收付活動及時準確地入賬，充分發(fā)揮會計的監(jiān)督職能。企業(yè)價值流動主要是實物流，業(yè)務流及資金流，各業(yè)務部門應在業(yè)務發(fā)生時將信息提供給會計系統進行核算和反

24、映。34南開大學程新生等六、集團公司與分支機構資金控制方式（135頁）統收統支方式 企業(yè)各分支機構不設立賬號，資金收付活動都集中在企業(yè)財務部門，資金審批權高度集中在總部管理層。優(yōu)點：資金流轉效率高缺點：降低了經營和財務活動的效率35南開大學程新生等撥付備用金方式 撥付給所屬分支機構一定數量的資金作為備用金，各分支機構發(fā)生現金支出后，經報帳補足備用金。優(yōu)點：分支機構有一定自主權缺點：其現金收支都需集中到總部財務部門36南開大學程新生等 結算中心方式 集團財務結算中心A公司B公司撥付資金撥付資金往來結算37南開大學程新生等 內部銀行方式 內部銀行是將商業(yè)銀行的基本職能與管理方式引入企業(yè)管理機制而建

25、立起來的一種內部資金管理機構。 主要職責： 企業(yè)（集團）內部日常往來結算和資金調撥，運籌，發(fā)放內部統一貸款，統一對算籌措資金，制定結算制度，建立信息反饋系統。38南開大學程新生等 財務公司方式 財務公司是非銀行金融機構，大多在企業(yè)集團發(fā)展到一定水平后，由中國人民銀行批準，作為集團公司的子公司而設立。 其主要職能： 在企業(yè)集團內部轉賬結算以加速資金周轉，為企業(yè)集團籌措資金、提供投資服務，提高資金周轉運用效率。39南開大學程新生等 我國企業(yè)內部控指引第6號資金活動 指出，企業(yè)有子公司的，應當采取地有效措施，強化對子公司資金業(yè)務的統一監(jiān)控。有條件的子公司，應當探索財務公司，資金結算中心等資金集中管控

26、模式。40南開大學程新生等案例 廈門國際航空港集團在1995年組建時就設立集團結算中心，負責整個集團公司的資金管理，包括資金的籌集、使用，協調資金在集團內部的調度，監(jiān)控集團資金的流量與存量，保證資金效益和安全。集團公司要求下屬全資公司統一在財務結算中心開設資金賬戶，資金收支通過結算中心進行，下屬公司沒有對外貸款權限，經營中短缺資金由結算中心按照市場利率貸款，資金收益、流動性由結算中心負責。41南開大學程新生等七、擔保業(yè)務風險控制 我國企業(yè)內部控制應用指引第12號擔保業(yè)務指出，企業(yè)辦理擔保業(yè)務至少應當關注下列風險：一是對擔保申請人資信狀況調查不深，審批不嚴或越權審批，可能導致企業(yè)擔保決策失誤或受

27、欺詐二是對擔保人出現財務困難或陷入困境等狀況監(jiān)控不力，應對措施不當，可能導致企業(yè)承擔法律責任。三是擔保過程中存在舞弊行為，可能導致經辦審批等相關人員涉案或企業(yè)利益受損。42南開大學程新生等1、調查評估與審批 企業(yè)在對擔保申請人進行資信調查和風險評估時，應當重點關注以下事項：（1）擔保業(yè)務是否符合國家法律法規(guī)和本企業(yè)擔保政策。（2）不得提供擔保的情況 教材P13643南開大學程新生等企業(yè)應當建立擔保授權和審批制度，規(guī)定擔保業(yè)務的授權批準方式，權限，程序，責任和相關控制措施。重大擔保業(yè)務，應當報董事會批準。經辦人員在職責范圍內，按照審批人員的批準意見辦理擔保業(yè)務。對于審批人超越權限審批的擔保業(yè)務，

28、經辦人員應拒絕。44南開大學程新生等 企業(yè)應加強對子公司擔保業(yè)務的統一監(jiān)控，未經授權不得辦理擔保業(yè)務。 企業(yè)為關聯方擔保的，與關聯方存在經濟利益的有關人員應在評估與審批環(huán)節(jié)回避。 對境外企業(yè)進行擔保的，應當遵守外匯管理規(guī)定，并關注被擔保人所在東道國的軟環(huán)境因素。 被擔保人要求變更擔保事項的，企業(yè)應當重新履行調查評估與審批程序。45南開大學程新生等2、執(zhí)行與監(jiān)控 根據審核標準簽訂擔保合同 合同履行中，被擔保人出現異常的處理 積極防范擔保風險 建立擔保業(yè)務責任追究制度 （見教材P136）46南開大學程新生等3、風險評估與反饋（137） 企業(yè)財務風險主要包括籌資風險、投資風險和資金管理風險。通過例會

29、制度調整個體行為，適應企業(yè)總目標要求，創(chuàng)造條件相互了解，達成共識和協調。具體有：信息交流會、專業(yè)培訓會、專題分析會、評議會、專題研討會等 。財會例會制度所需時間不長，如果落實得力、組織有方，會取得好的效果。對會議實行標準化管理，如內容、時間、與會人員、發(fā)言時間等予以標準化，嚴格執(zhí)行。47南開大學程新生等案例分析 海信公司財務中心負責人每周召開例會，“從財務的觀點看經營，從經營的觀點看財務”，要求各子公司、分公司、各職能部門首要負責人參加，對主要產品的毛利率及其分布、新產品的試制、應收賬款周轉與賬齡、存貨周轉、經營活動收支等進行分析。為了減少庫存資金占用，召開各子公司、生產、供應、銷售等單位、部

30、門參加的例會，提出和研究存在的問題，統一認識，制定措施，明確責任單位。48南開大學程新生等資金控制案例 背景介紹：BG寶鋼鋼鐵股份有限公司（以下簡稱BG股份）是我國第一個設計年產鋼超過千萬噸的鋼鐵聯合企業(yè)。BG股份的戰(zhàn)略目標是成為全球最具競爭力的鋼鐵企業(yè)、實現企業(yè)價值最大化，而實現這一目標的有效手段之一就是加強企業(yè)內部（會計）控制建設49南開大學程新生等分析1、BG股份公司的資金內部控制1.集中的資金管理模式建立完備、集中、統一的資金調度體系，實行統一調度嚴格執(zhí)行“收支兩條線”管理，對所有二級部門的收款賬戶進行集中管理、統一調度、計劃，統一平衡使用實行“自動劃款”方式，實現二級單位的銀行賬戶“

31、零余額管理”，加強了資金的內部控制，發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢將分散于各大銀行的賬戶進行集中整頓，取消不必要的多頭開戶，在主辦銀行分別設立人民幣資金結算中心，集中所有對外業(yè)務 50南開大學程新生等2.建立以現金流量預算為龍頭的資金全面預算管理體系BG股份將各部門的年度現金流量預算，細化到每季、每月、每周、每日，提高可執(zhí)行預算的執(zhí)行精度，使月度滾動計劃和資金調度計劃緊密結合，預測月度資金溢缺情況，保證資金調度的及時性和準確性，使預算在不斷的變化中盡量與實際相符，提高預算的準確性和可操作性通過對現金流向的監(jiān)控，使各項經濟業(yè)務的發(fā)生符合公司經營目標的要求；通過對現金流量的監(jiān)控，保證業(yè)務發(fā)生量的合理性；通過對

32、現金流速的監(jiān)控，促使各項活動按計劃節(jié)點進行51南開大學程新生等3.建立了完善的資金占用監(jiān)管考評體系公司以現金流量預算為基準建立指標考核體系，資金綜合管理部門對預算編制部門考核預算精度，對預算執(zhí)行部門考核完成情況。根據各部門執(zhí)行預算的實績，按月、季、半年及年度進行分析，同時根據不同權重納入公司全面績效考評體系，決定職能部門的獎懲方案4.推進“全員報支、集中付款”公司員工日常報銷及公司對外付款業(yè)務均分別由報銷人員、業(yè)務人員自行編制報支清單，遞交財務審核付款全員報支是BGESI（企業(yè)系統創(chuàng)新）過程的重要推動環(huán)節(jié)，使財務管理的職能由核算型向管理監(jiān)控型轉變，為實時財務監(jiān)控建立了基礎，最終目的是在公司范圍

33、內形成網絡化、集約化的費用全員管理新局面52南開大學程新生等分析2、采購與付款業(yè)務內部控制請購、審批、合同訂立、采購、驗收到付款的所有環(huán)節(jié)，都必須通過管理信息系統來完成采購管理：尤其對供應商和采購渠道的選擇、采購價格的制定、合同簽訂等環(huán)節(jié)，都采取三級以上的審批控制程序；同時還把技術、財會、現場等部門對質量、價格等的評價列為制定采購決策的重要依據供應商年審制度“競爭采購”。凡具備招標采購條件的大宗物資，都實行招標采購；對暫不具備招標條件的采取“比價、核價”等競爭性采購辦法；對通用性較強的物資，還通過網上招標采購53南開大學程新生等付款管理1實行嚴格、全面的采購預算管理2實行多環(huán)節(jié)的審核把關 3建

34、立高效的網上支付系統 4開展網上對賬 5完善的財務監(jiān)督、反饋制度 6采取大發(fā)票采購結算，提高業(yè)務和財務流程效率54南開大學程新生等分析3、銷售與收款業(yè)務內部控制 高度的信息化管理：產品銷售信息由公司“9672產品銷售子系統”自動生成，系統已實現從產品價格庫生成、登記客戶需求、評審和簽訂合同、運輸發(fā)貨、財務評審和結算、產品質量異議處理管理等全過程控制。財務控制：通過“9672銷售收款和發(fā)票結算兩個子系統”完成，設立資金綜合管理、結算管理、會計管理三類崗位，對收款、發(fā)票結算、應收賬款、應收票據四類業(yè)務流程進行全方位的財務控制.55南開大學程新生等銷售業(yè)務人員根據相關部門確認的訂貨信息打印出草約清單

35、，并將核對無誤的清單明細表送交財務審核；銷售部門負責財務的人員接到訂貨草約后，進行系列財務評審：未與公司簽訂“見單付款”協議的客戶，不能采用賒銷方式；無商業(yè)承兌匯票政策的合同，不得用商業(yè)承兌匯票結算。對于有欠款的用戶，需得到銷售部主管領導書面同意后方可訂貨。審核無誤后，對賒銷方式的合同，直接標出財務審核通過標志；對全額預收款方式的合同，根據合同草簽的金額，將款項鎖定到該合同，設置財務審核通過標志。只有財務審核通過的合同才能正式生效并下發(fā)生產 1訂立合同階段的財務控制56南開大學程新生等2收款控制根據訂貨政策，財務每收到一筆款項（客戶的支票、匯票、本票、信用卡或電子匯兌的款項），先由系統生成連續(xù)

36、編號的收款單，并進入普通會計系統賬目，生成會計憑證，然后將款項分配至合約或合同。出廠中心發(fā)貨，配齊“三單”（代碼單、質量保證書和運單）信息，并在“9672系統”中向銷售財務結算組提交發(fā)貨信息，財務結算組根據出廠的發(fā)貨信息結算開票，確認銷售收入 57南開大學程新生等3發(fā)票結算控制銷售結算管理制度對出廠中心發(fā)貨后配齊“三單”、銷售財務結算、交寄結算單據給結算單位等流程均有詳細規(guī)定，尤其強調“三單”結齊是結算控制點。從“9672系統”將一致的“三單”信息傳入金稅系統開具增值稅發(fā)票，再把發(fā)票信息回傳至“9672系統”，系統自動核對發(fā)運、合同和發(fā)票信息，確保三者所載明的品名、規(guī)格、數量、價格一致，對預收

37、款進行銷賬處理，對見單付款則編制通知單，向客戶收款。公司每天開完發(fā)票后還需核實所剩的空白發(fā)票實物是否與金稅系統的庫存發(fā)票數一致 58南開大學程新生等4應收票據管理控制 寶鋼股份的應收票據管理實現了人員分工和信息系統的雙重控制。應收票據的收取，信息錄入和入帳由銷售財務人員在“銷售收款子系統”中完成，票據的日常庫存管理，收款，貼現和分析由資金管理人員在“票據管理模塊”中完成，該模塊與“銷售收款子系統”相結合，實現了整個票據的信息化管理。應收票據由專人保管，票據的接受，貼現和延期換新都經由保管票據以外的主管人員的書面批準，各種票據信息才能在管理模塊中查詢并進行追蹤控制。59南開大學程新生等5應收賬款

38、控制 寶鋼股份制定了應收賬款管理及核算辦法和應收帳款管理崗位流程，明確規(guī)定了對客戶信用管理，公司內部賬務處理，信息互通和日常監(jiān)督，催款管理，應收賬款分析報告，賬齡管理，對賬管理以及申報壞賬等工作的細則。公司對客戶賒銷，取得保證，限期收回貨款制定原則，并通過業(yè)務和財務雙重評審，特別強調銷售人員對應收賬款的催收，應收賬款賬齡分析和逾期應收賬款報告及追加法律保全等控制程序。公司按月編制客戶的賬齡表，與所有往來客戶每年至少進行一次往來賬的核對。60南開大學程新生等6壞賬控制 寶鋼公司制定壞賬管理辦法，對壞賬核銷的處理作出明確規(guī)定，強調壞賬申報，賬務處審核，壞賬核銷批準，壞賬核銷會計處理等環(huán)節(jié)的規(guī)范化處

39、理，同時要求壞賬核銷后應繼續(xù)催款，做到賬款已銷，檔案保存，使已注銷的壞賬收回時能及時入賬，不會形成賬外款。61南開大學程新生等7加強產成品庫齡分析 寶鋼還建立了產成品庫齡分析表時，按照產品大類和庫區(qū)對不同庫存時間的產品數量進行統計，并在銷售部經營例會上發(fā)布，對庫存時間較長的產品提請相關部門注意，避免超期存放導致的質量下降和產品外觀陳舊，影響企業(yè)聲譽和經濟效益。62南開大學程新生等 BG財務的集中管理和對資金循環(huán)周轉的控制日臻成熟，其經營業(yè)績不斷提高，管理效益顯現出來。如從2001年到2004年，BG股份的主營業(yè)務收入、利潤總額、總資產逐年穩(wěn)步增長（除2003年因償還大量債務，使總資產有所下降外

40、），每股收益更是有明顯提高。2003年BG股份以其具有競爭力的營業(yè)成本和卓越的盈利能力等指標被WSD（世界鋼鐵動態(tài)）評為“全球鋼鐵企業(yè)綜合競爭力”第二名。BG股份高效的財務管理系統有力地支持了公司的二次發(fā)展戰(zhàn)略。63南開大學程新生等第二節(jié)、 籌資控制 企業(yè)應當根據籌資目標和規(guī)劃，結合年度全面預算，擬訂籌資方案，明確籌資用途、規(guī)模、結構和方式等相關內容，對籌資成本和潛在風險作出充分估計。境外籌資還考慮的東道國的政治、法律和市場等因素。 企業(yè)應當對籌資方案進行科學論證，不得依據未經論證的方案開展籌資活動，重大籌資方案應當形成可行性研究報告，全面反映風險評估情況?；I資的目的（一）滿足企業(yè)創(chuàng)建對資金的

41、需要（二）滿足企業(yè)發(fā)展對資金的需要（三）保證日常經營活動順利進行 （四）調整資金（本）結構64南開大學程新生等 企業(yè)應當對籌資方案進行嚴格審批，重點關注籌資用途的可行性和相應的償債能力。重大籌資方案，應當按照規(guī)定的權限和程序實行集體決策或聯簽制度。 企業(yè)應當根據批準的籌資方案，嚴格按照規(guī)定權限和程序籌資資金。 債務融資應當重點關注利率風險，籌資成本，償還能力以及流動性風險等； 股權融資應當重點關注發(fā)行風險，市場風險，政策風險以及公司控制權風險等。65南開大學程新生等 企業(yè)應當嚴格按籌資方案確定的用途使用資金?；I資用于投資的，應當分別按企業(yè)內部控制應用指引和企業(yè)內部控制應用指引工程項目規(guī)定，防范

42、和控制資金使用的風險。 確需改變資金用途的，應當履行相應的審批程序，嚴禁擅自改變資金用途。66南開大學程新生等 企業(yè)應當加強債務償還和股利支付環(huán)節(jié)的管理，對償還本息和支付股利等做出適當安排。 企業(yè)應當加強籌資業(yè)務的會計系統控制。67南開大學程新生等1、按是否借助銀行等金融機構為媒介，分為直接籌資和間接籌資兩種類型。1）直接籌資是企業(yè)直接與資金供應者協商融通資本的一種籌資活動。直接籌資方式主要有吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券等。2）間接籌資是企業(yè)借助銀行等金融機構融通資本的籌資活動。間接籌資的基本方式是向銀行借款。2、按資金來源范圍不同，分為內部籌資和外部籌資兩種類型。1）內部籌資是指企業(yè)通過

43、利潤留存而形成的籌資來源。其數額大小主要取決于可供分配利潤的多少和股利政策。2）外部籌資是指企業(yè)向外部籌措資金而形成的籌資來源。如：發(fā)行股票、發(fā)行債券、銀行借款等。企業(yè)籌資時首先利用內部籌資，然后再考慮外部籌資。68南開大學程新生等3、按所籌資金使用期限長短，分為長期籌資和短期籌資兩種類型。1）長期籌資：指企業(yè)使用期限在一年以上的資金籌集活動，通常采取吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券、長期借款、融資租賃等方式。2）短期籌資：指企業(yè)使用期限在一年以內的資金籌集活動，通常利用商業(yè)信用、短期借款、等方式。69南開大學程新生等（1）開展好商品經營，加速資金周轉，向市場要資金. （2）國家財政投入籌資

44、對于國家或地方的重點建設項目，可以申請國家財政或地方財政投資，通過國有資本金的形式投入企業(yè)。對于過去“撥改貸”政策時期的國家財政貸款，在符合當前政策的前提下，也可申請實現“貸改投”，轉為國有資本金。 根據國家的宏觀政策，政府財政中還有種種重點科技項目貸款、支農貸款、扶貧貸款、環(huán)境治理貸款等低息或貼息貸款，也是符合項目條件的企業(yè)可爭取的籌資渠道。 70南開大學程新生等（3）銀行貸款籌資 ,銀行貸款還有短期、中期與長期貸款之分，利率各不相同，企業(yè)須據貸款的用途與期限，選擇恰當的貸款種類。（4）吸收股份，發(fā)行股票籌資； .（5）發(fā)行企業(yè)債券和公司債券籌資；（6）企業(yè)利用外資籌資 ；利用外資包括利用國

45、際性組織、外國政府、外國社團、外國企業(yè)與外國個人的資金。 71南開大學程新生等（7）租賃籌資 租賃籌資是企業(yè)作為承租人，根據與出租人簽訂的租賃契約，付出一定的租金，來獲得在規(guī)定時期內租賃物的使用權或經營權的一種籌資方式。 租賃籌資分對生產設備的租賃籌資與對企業(yè)的租賃籌資兩類。對生產設備的租賃籌資又分為融資租賃方式與服務性租賃方式兩種。 （8）盤活企業(yè)內存量資產籌資 ；合理壓縮原材料與中間半成品庫存，處理產成品積壓，收回被拖欠的應收貸款，提高勞動生產率與資金周轉次數，降低單位產品能耗，出租出售閑置資產，盤活級差地租，開展出售專利技術、有償輸出管理、出售獨立銷售權等無形資產經營，調整企業(yè)經濟結構，

46、改善企業(yè)經營管理等72南開大學程新生等（9）商業(yè)信用籌資 ，商品賒銷、預收貨款、預收服務費、匯票貼現、拖后納稅及企業(yè)之間的資金拆借等方式；（10）創(chuàng)業(yè)風險資金方式籌資 （11）基礎設施項目的BOT方式籌資 73南開大學程新生等1、資金市場資金市場又稱金融市場，是金融資產易手的場所。從廣義講，一切金融機構以存款貨幣等金融資產進行的交易均屬于資金市場范疇。資金市場有廣義和狹義之分。廣義的資金市場市場泛指一切金融性交易，包括金融機構與客戶之間、金融機構與金融機構之間、客戶與客戶之間所有的以資本為交易對象的金融活動；狹義的資金市場則限定在以票據和有價證券為交易對象的金融活動。一般意義上的資金市場是指狹

47、義的資金市場。74南開大學程新生等2、金融資產金融資產，又稱金融工具，是指可以用來融通資金的工具，一般包括貨幣和信用工具。所謂信用，就是以他人的返還為目的，給予他人一段時間的財物支配權。通俗地講，就是把財物借給別人使用一段時間，到期歸還。資金的供給者和使用者之間可以不經過有組織的資金市場來實現這種交易。如在信用活動中，借款人得到貨幣使用權，把借據開給貨幣出借者；債權人持有借據即債權證明，在歸還期到來之前，則失去了貨幣使用權。75南開大學程新生等籌資活動如果違反國家法律、法規(guī)，可能遭到外部處罰、經濟損失和信譽損失；籌資活動如果未經審批或越權審批，可能因重大錯誤、舞弊、欺詐而導致損失?；I資決策失誤

48、，可能造成企業(yè)資金不足、沉淀、或結構不合理。債務過高和資金調度不當，可能導致企業(yè)不能按期償還債務?；I資記錄錯誤或會計處理不正確，可能使債務和籌資成本不真實。非法集資76南開大學程新生等1、合理確定籌資規(guī)模和籌資結構。根據企業(yè)需要籌資，同時考慮資本結構，不能單純追求規(guī)模，重點應放在規(guī)模效益的最大化和合理結構上。如，企業(yè)可根據產品資金占用、流動性等特性，參考速動比例，尋求最佳籌資規(guī)模。對于資金占用少，流通快的企業(yè)，就沒有必要籌集大量資金使其閑置，還要支付大量的資本成本77南開大學程新生等2、選擇籌資方式。常用籌資方式不外乎股東投資、內部融資、銀行貸款、融資租賃等，應根據需要和生產經營特點選擇籌資方

49、式，可以考慮適當利用財務杠桿，這樣既可以利用財務杠桿賺取企業(yè)利潤，又可減少自籌資金壓力。同時還考慮國家有關市場準入（門檻）的限制。如轎汽車制造，國家規(guī)定自有資金必須在10個億以上，這種情況下的企業(yè)籌資可以考慮建立聯合體，壯大自有資本實力。78南開大學程新生等3、降低資金成本。任何經濟行為有都成本，籌資的成本主要是籌集費用（IPO費用）、應付利息，以及機會成本等。資金成本越低，邊際效益越大，抗風險能力也就越強。4、防范和控制財務風險。財務風險主要是資金到位風險、資金成本風險和資金斷裂風險。為了控制這類風險，自籌資金和借貸資金的比例應控制在1:1比較適中。同時加強規(guī)范投資行為，充分利用法律手段（經

50、濟合同）防范相關風險。79南開大學程新生等籌資業(yè)務中的不相容職務通常包括：(1)籌資計劃編制人與審批人應適當分離，以利于審批人從獨立的立場來評判計劃的優(yōu)劣。(2)經辦人員不能接觸會計記錄，通常由獨立的機構代理發(fā)行債券和股票。(3)會計記錄人員同負責收、付款的人員相分離，有條件的應聘請獨立的機構負責支付業(yè)務。(4)證券保管人員同會計人員分離?；I資活動的內部控制，不僅決定著企業(yè)能不能順利籌集生產經營和未來發(fā)展所需資金，而且決定著企業(yè)能以什么樣的籌資成本和什么樣的籌資風險籌集所需資金，并決定著企業(yè)所籌集資金最終的使用效益。80南開大學程新生等（一）籌資活動的業(yè)務流程企業(yè)籌資活動的內部控制，應該根據籌

51、資活動的業(yè)務流程，區(qū)分不同籌資方式，按照業(yè)務流程中不同環(huán)節(jié)體現出來的風險，結合資金成本與資金使用效益情況，采用不同措施進行控制。1.提出籌資方案一般由財務部門根據企業(yè)經營戰(zhàn)略、預算情況與資金現狀等因素，提出初始籌資方案，一個完整的籌資方案應包括籌資額度、籌資形式、利率、籌資期限、資金用途等內容，提出籌資方案的同時還應與生產經營相關業(yè)務部門溝通協調，保證資金籌集和使用相互協調一致，避免二者發(fā)生脫節(jié)。81南開大學程新生等2.籌資方案論證初始籌資方案應經過充分的可行性論證，以保證籌資方案的有效性，防范籌資風險。籌資方案論證應從下列幾個方面進行：一是籌資方案的戰(zhàn)略評估。主要評估籌資方案是否符合企業(yè)整體

52、發(fā)展戰(zhàn)略；企業(yè)籌資規(guī)模是否適當。企業(yè)應對籌資方案是否符合企業(yè)整體戰(zhàn)略方向進行嚴格審核，只有符合企業(yè)發(fā)展需要的籌資方案才具有可行性。在籌資規(guī)模上，一方面不可過于貪多求大。二是籌資方案的經濟性評估。主要分析籌資方案是否符合經濟性要求，是否以最低的籌資成本獲得所需的資金。三是籌資方案的風險評估。對籌資方案面臨的風險進行分析，特別是對于利率、匯率、貨幣政策、宏觀經濟走勢等重要因素進行預測分析。82南開大學程新生等3.籌資方案審批通過可行性論證的籌資方案，需要在企業(yè)內部按照分級授權審批的原則進行審批，對籌資方案可行性論證的結果進行審核，做出是否批準按籌資方案進行籌資的決策。重大籌資方案，還應當提交股東（

53、大）會審議。審批人員與籌資方案編制人員、可行性論證人員應適當分離。4.籌資計劃編制與執(zhí)行企業(yè)應根據審核批準的籌資方案，編制較為詳細的籌資計劃，經過財務部門批準后，嚴格按照相關程序籌集資金。5.籌資活動的監(jiān)督、評價與責任追究要加強籌資活動的檢查監(jiān)督，嚴格按照編制的籌資計劃籌集資金，嚴格按照籌資方案確定的資金用途使用資金?；I資活動完成后要按規(guī)定進行籌資后評價，對存在違規(guī)現象的，嚴格追究其責任。83南開大學程新生等籌資活動的主要風險控制點及其控制措施一般來說，籌資活動中各環(huán)節(jié)的主要風險控制點包括：一是提出籌資方案環(huán)節(jié)。提出籌資方案是籌資活動中的第一個重要環(huán)節(jié)，也是籌資活動的起點。二是籌資方案審批環(huán)節(jié)

54、。審批中應實行集體決策審議或者聯簽制度，避免一人說了算或者拍腦袋行為。三是編制籌資計劃環(huán)節(jié)。財務部門應制定嚴密細致的籌資計劃，對籌資活動進行周密安排和控制。四是實施籌資方案環(huán)節(jié)。五是籌資后管理環(huán)節(jié)。84南開大學程新生等珠海巨人高科技企業(yè)集團作為一個民營高科技企業(yè)，它以4 000元起家，幾年時間資產達到數億元，成為中國民營企業(yè)中令人矚目的一顆新星。 到1994年，巨人集團銷售總額已達3.6億元，利稅4000萬元。并計劃于1995年達到8 700萬元。巨人集團的員工在近一個月內由近千人猛增到3 000人，并成為一個涉及電腦、生物工程、房地產等多種產業(yè)，擁有100多家下屬公司的大企業(yè)集團。85南開大

55、學程新生等過度擴張導致管理出現了混亂：新產品投資近億元，未收到預期的效果，保健品公司資金被貪污、侵占，負債累累，虧損連連；斥巨資興建的巨人大廈，出售樓花集資1.2億元，又未能按時還本付息；公司負債近2億元，資金周轉不靈。1996年底，巨人大廈因資金短缺，集團從生物工程上抽調資金用于大廈建設，造成集團流動資金枯竭；1997年，巨人集團資產被法院查封。巨人集團資金管理中存在哪些主要問題？86南開大學程新生等第三節(jié)、投資業(yè)務的內部控制日常生活中的投資居民家庭存款，購買債券或股票 企業(yè)建造或租用生產經營場所和購置設備 汽車生產企業(yè)要有廠房和生產流水線 鋼鐵生產企業(yè)要有高爐 商業(yè)企業(yè)必須事先建設或租用經營埸所 水力發(fā)電企業(yè)要建筑水壩和安裝發(fā)電機組 農民購買農業(yè)工具或農業(yè)機械，修筑水渠 城市發(fā)展需要建筑交通道路，鋪設供排水、供電和通訊網線87南開大學程新生等第三節(jié)、 投資業(yè)務的內部控制 企業(yè)應當根據投資目標和規(guī)劃，合理安排資金投放結構，科學確定投資項目，擬定投資方案，重點關注投資項目的