一級理財規(guī)劃師技能操作

1、第一題主要考點1、風(fēng)險偏好的五大類型類型資產(chǎn)組合成長性資產(chǎn)定息資產(chǎn)保守型030%70%100%輕度保守型30%一一50%50%一70%中立型50%一一70%30%一50%輕度進(jìn)取型70%一一80%20%一30%進(jìn)取型80%100%020%2、資產(chǎn)類型分類金融產(chǎn)品類型資產(chǎn)類型銀行存款定息資產(chǎn)35年期國債銀行定息理財產(chǎn)品績優(yōu)股成長性資產(chǎn)藍(lán)籌股小盤股指數(shù)型基金股票型基金期貨紙黃金（記憶技巧：只需記憶成長性資產(chǎn)的比例“3、5、7、8、10”，定息資產(chǎn)的比例用100%減去成長性資產(chǎn)的占 比）真題回顧：投資圖表分析（20分）李先生今年39歲，是一家外貿(mào)公司的項目經(jīng)理，同時也是家庭經(jīng)濟(jì)的支柱，李先生想通過有

2、效的投資讓家庭 的財務(wù)狀況更好，于是尋求理財規(guī)劃師幫助，理財規(guī)劃師告訴李先生一定要根據(jù)個人的風(fēng)險偏好來構(gòu)建投資組合， 于是在理財師的幫助下進(jìn)行了風(fēng)險偏好情況測試，結(jié)果顯示李先生屬于中立型投資者，李先生將家庭的金融資產(chǎn) 購買情況進(jìn)行了列表，具體如表一1所示：根據(jù)表一1所列數(shù)據(jù)，分析李先生是否屬于中立型投資者。如果屬于，列舉適當(dāng)理由，如果不屬于，給出合 理調(diào)整建議，以滿足其風(fēng)險偏好。表一1李先生家庭金融資產(chǎn)分布表金融產(chǎn)品類型金額（元）所占比重銀行存款20000040%5年期國債5000010%銀行定息理財產(chǎn)品10000020%績優(yōu)股00%藍(lán)籌股250005%小盤股250005%指數(shù)型基金50000

3、10%股票型基金250005%期貨100002%紙黃金150003%合計500000100%答案：一般而言，客戶的風(fēng)險偏好可分五種類型，分別是保守型、輕度保守型、中立型、輕度進(jìn)取型和進(jìn)取型。 其中，中立型投資者資產(chǎn)組合中定息資產(chǎn)的比重為30%50%，成長性資產(chǎn)的比重為50%70%。（5分）李先生家庭金融資產(chǎn)中的定息資產(chǎn)包括銀行存款，5年期國債和銀行定息理財產(chǎn)品，所占比重為70%，成長 性資產(chǎn)包括股票、基金等，所占比重為30%，所以李先生家庭不屬于中立型投資者。（5分）建議李先生家庭適當(dāng)減少定息資產(chǎn)在總資產(chǎn)當(dāng)中所占的比重，增加成長性資產(chǎn)的占比，定息資產(chǎn)的增值空間 有限，在定息產(chǎn)品中配置太多的資金

4、，其收益相對較低，建議李先生家庭可以參與風(fēng)險高一些，但收益也隨之高 一些的產(chǎn)品做投資，提高資產(chǎn)的總收益。（5分）李先生家庭可以留一部分存款，剩余部分適當(dāng)減少，投向成長性資產(chǎn)產(chǎn)品，即可以更多地投資到股票、基金 等，以此提升資產(chǎn)的增值空間。通過合理調(diào)整，定息資產(chǎn)占到家庭總資產(chǎn)的30%50%，成長性資產(chǎn)占到50%70%， 李先生家庭的風(fēng)險偏好就得以滿足。（5分）記憶技巧（技能第一題，答題【四部曲】）【第一部】羅列五類風(fēng)險偏好，說明測試出的定息資產(chǎn)和成長性資產(chǎn)的理論值?！镜诙俊扛鶕?jù)圖表說明實際定息和成長性資產(chǎn)的種類和占比，判斷是否屬于?！镜谌俊空{(diào)整成長性資產(chǎn)和定息資產(chǎn)的比重，并給出大體建議。【第四

5、部】細(xì)化建議。以下為答題模板，學(xué)員代入具體數(shù)據(jù)和文字即可：一般而言，客戶的風(fēng)險偏好可以分為五種類型，分別是保守型、輕度保守型、中立型、輕度進(jìn)取型和進(jìn)取型。其中，（）型投資者資產(chǎn)組合中定息資產(chǎn)的比重為（），成長性資產(chǎn)的比重為（）。（列類型，找出理論 值，5分）X家庭金融資產(chǎn)中的定息資產(chǎn)包括銀行存款、（）年期國債和銀行定息理財產(chǎn)品，所占比重為（），成長 性資產(chǎn)包括股票、基金等，所占比重為（），所以X家庭不屬于（）型投資者。（統(tǒng)計實際值，判斷是否屬于， 5分）建議X家庭減少定息資產(chǎn)在總資產(chǎn)當(dāng)中所占的比重，增加成長性資產(chǎn)的占比，定息資產(chǎn)的增值空間有限， 在定息產(chǎn)品中配置太多的資金，其收益相對較低，建議

6、X家庭可以參與風(fēng)險高一些，但收益也隨之高一些的產(chǎn)品 做投資，提高資產(chǎn)的總收益?；蚪ㄗhX家庭增加定息資產(chǎn)在總資產(chǎn)當(dāng)中所占的比重，降低成長性資產(chǎn)的占比，成長性資產(chǎn)有一定風(fēng)險，資 金的安全性不能保證，建議X家庭增加保守一些的產(chǎn)品配置以控制資金風(fēng)險。（提出大體方案，5分）X 家庭可以留一部分存款，剩余部分適當(dāng)減少，投向成長性資產(chǎn)產(chǎn)品，即可以更多地投資到股票、基金等， 以此提升資產(chǎn)的增值空間。通過合理調(diào)整，定息型資產(chǎn)占到總資產(chǎn)的（），成長性資產(chǎn)占到總資產(chǎn)的（），X 家庭的風(fēng)險偏好就能夠得以滿足了?；騒家庭可以留一部分成長性資產(chǎn)，剩余部分適當(dāng)減少，投向定息資產(chǎn)產(chǎn)品，即可以更多地投資到銀行存款、 國債等，以

7、此提升資產(chǎn)的安全性。通過合理調(diào)整，定息型資產(chǎn)占到總資產(chǎn)的（），成長性資產(chǎn)占到總資產(chǎn)的（）， X家庭的風(fēng)險偏好就能夠得以滿足了。（細(xì)化方案，5分）技能操作第二題：主要考點1、“三表”：資產(chǎn)負(fù)債表、家庭年度稅后收支表和家庭月度稅后收支表。2、六大財務(wù)比率:比率名稱計算公式參考值反映情況結(jié)余比率年結(jié)余/年總收入30%提高凈資產(chǎn)水平的能力清償比率凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)50%以上綜合償債能力負(fù)債比率負(fù)債總額/總資產(chǎn)50%以下綜合償債能力財務(wù)負(fù)擔(dān)比率年負(fù)債/年總收入40%以下短期償債能力流動性比率流動性資產(chǎn)/每月支出36倍支出能力投資與凈資產(chǎn)比率投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)50%左右通過投資提高凈資產(chǎn)規(guī)模的能力真題回顧:綜合

8、圖表分析（20分）王小姐今年28歲，本科學(xué)歷，目前單身，現(xiàn)在一家大型國企擔(dān)任區(qū)域經(jīng)理。家庭資產(chǎn)方面，王小姐購買了一套小戶型商品房，面積為46平米，現(xiàn)值為80萬，購買此房時，王小姐向銀 行貸款50萬元，當(dāng)前該套房屋還剩未還貸款456275元。王小姐目前有現(xiàn)金及活期儲蓄15萬元，并購買了一部 分基金和股票共計10萬元，家具、家電等其他家庭資產(chǎn)共計12萬元。家庭收入方面，王小姐現(xiàn)在每月稅后收入12000元，每年的稅后年終獎有8萬元。同時，王小姐投資的股票 和基金帶來的年度收益為3000元。家庭支出方面，王小姐每月需要定期償還房屋貸款4219元，家庭日常生活開支每月需花費3000元。由于工 作需要，王

9、小姐每年還要花費5000元的學(xué)習(xí)費用來提高自身素質(zhì)。王小姐的置裝費、電話費等其他支出為每月 1500元。保險保障方面，王小姐本人現(xiàn)在除了單位為其辦理的社會保險外，再無其他保險。王小姐家庭的資產(chǎn)負(fù)債表和收入支出表見表一1、2、3。因為王小姐理財經(jīng)驗比較缺乏，所以希望理財規(guī)劃 師幫助自己的家庭分析一下資產(chǎn)負(fù)債狀況。表一1資產(chǎn)負(fù)債表單位：元n現(xiàn)金及活期儲蓄1500000!房屋貸款456275自住房800000信用卡未付款0投資性房產(chǎn)_|0消費貸款0基金及股票100000其他負(fù)債0其他資產(chǎn)二!120000資產(chǎn)總計1170000負(fù)債總計456275凈資產(chǎn)713725表一2家庭年度稅后收支表單位：元收入支

10、出本人年終獎80000保費支出0其他家庭成員收入0教育費支出5000投資收入3000其他支出0其他家庭收入0每年收入總計83000每年支出總計5000每年結(jié)余78000表一3家庭月度稅后收支表單位：元收入支出本人收入12000房貸4219其他家庭成員收入0基本生活開銷3000其他收入0其他支出1500每月收入總計12000每月支出總計8719每月結(jié)余3281根據(jù)圖表，分析王小姐家庭的資產(chǎn)負(fù)債狀況，并給出解決方案。答案：利用上述王小姐家庭的財務(wù)數(shù)據(jù)資料，我們可以從以下幾個方面對王小姐家庭財務(wù)狀況進(jìn)行分析：（1）結(jié)余比率二年結(jié)余/年總收入。反映的是客戶提高其凈資產(chǎn)水平的能力。通過計算可知，王小姐家

11、庭的結(jié) 余比率為52%，該指標(biāo)參考值為30%，高于參考值。說明王小姐的財富的積累速度較快，在資金安排方面也有很 大的余地。（3分）*計算過程提示（考試時不必寫具體計算過程）：年結(jié)余：每月結(jié)余X12+每年結(jié)余=3281X 12+78000=117372年總收入：每月收入總計X12+每年收入總計=12000X 12+83000=227000結(jié)余比率=117372/227000=52%（2）負(fù)債比率=負(fù)債總額/總資產(chǎn)。反映的是個人或家庭的綜合償債能力，通過計算可知，王小姐家庭的負(fù)債 比率為39%，而該比率的合理范圍為50%以下，說明王小姐家庭財務(wù)狀況很安全。（3分）*計算過程提示（考試時不必寫具體計

12、算過程）：負(fù)債總額：負(fù)債總計=456275：總資產(chǎn)=1170000：負(fù)債比率=456275/1170000=39%（3）財務(wù)負(fù)擔(dān)比率=年負(fù)債/年總收入。反映的是客戶的短期償債能力，通過計算可知，王小姐家庭的財務(wù)負(fù) 擔(dān)比率為22%，該比率合理范圍在40%以下，說明王小姐短期償債能力很強(qiáng)。（3分）*計算過程提示（考試時不必寫具體計算過程）：年負(fù)債（每年償還負(fù)債的支出總和）：房貸X12=4219X12=50628（4）流動性比率=流動資產(chǎn)/每月支出。反映的是客戶支出能力的強(qiáng)弱。通過計算可知，王小姐家庭流動性比 率為16,參考值為36.表明王小姐家庭流動性資產(chǎn)過大。建議預(yù)留出36個月支出額度的備用金即

13、35萬元 左右即可，以現(xiàn)金、各類銀行儲蓄或者貨幣市場基金的形式來配置。（3分）*計算過程提示（考試時不必寫具體計算過程）： 流動資產(chǎn)：現(xiàn)金及活期儲蓄=150000：每月支出：每年支出總計/12+每月支出總計=5000/12+8719=9135.67（5）投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)。反映的是客戶通過投資提高資產(chǎn)規(guī)模的能力。通過計算可知，王 小姐家庭的投資與凈資產(chǎn)比率為14%，而參考值為50%。實際比率低于參考值。說明王小姐投資意識較薄弱，未 能充分利用資金去進(jìn)行有效增值。*計算過程提示（考試時不必寫具體計算過程）：投資性房產(chǎn)：投資性房產(chǎn)+股票及基金=0+100000=100000：投資與

14、凈資產(chǎn)比率：100000/713725=14%總體分析王小姐家庭的各項財務(wù)指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)王小姐家庭的財富積累速度較快，財務(wù)狀況安全性較高，債務(wù)負(fù) 擔(dān)合理，但是流動性資產(chǎn)量太大，在以后的規(guī)劃中應(yīng)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，適當(dāng)降低流動性資產(chǎn)量，轉(zhuǎn)投一些收益更高 的投資產(chǎn)品，以提高資產(chǎn)的綜合收益率。（5分）*提示：在分析家庭財務(wù)比率的基礎(chǔ)上把各個比率在答題要點中的“反映什么、如何調(diào)整”總結(jié)成段，并用誦 順的語言描述出來記憶技巧技能第二題，答題【兩步走】：【第一步】六大比率的6要點：公式、反映問題、實際值、參考值、比大小、評價?！镜诙健繀R總六大比率的評價，形成總結(jié)。利用上述X家庭的財務(wù)數(shù)據(jù)資料，我們可以從以下幾個方

15、面對X家庭財務(wù)狀況進(jìn)行分析：（1）結(jié)余比率二年結(jié)余/年總收入。反映的是客戶提高其凈資產(chǎn)水平的能力。通過計算可知，X家庭的結(jié)余比率實際值為（），該指標(biāo)參考值為30%，實際值高于（或低于）參考值。若高于：說明X家庭財富的積累速度較快，在資金安排方面也有很大的余地。若低于：說明X家庭財富的積累速度較慢，在資金安排方面安排較緊張，建議X家庭開源節(jié)流，培養(yǎng)科學(xué)合 理的儲蓄意識，努力提升儲蓄力度，加快財富的積累速度。（3分）（2）清償比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)。反映的是個人或家庭的綜合償債能力。通過計算可知，X家庭的清償比率實際值為（），該比率的合理范圍為50%以上，實際值處于（）。若處于合理值：說明X家庭債務(wù)

16、負(fù)擔(dān)合理，財務(wù)風(fēng)險不是很大。若0%：說明X家庭財務(wù)風(fēng)險極大，極易引起財務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)，建議調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，減少負(fù)債資產(chǎn)在總 資產(chǎn)中的比重。若100%:說明X家庭的資產(chǎn)負(fù)債狀況極為安全，不存在償債壓力。但也說明X家庭未能更好地利用財務(wù)杠 桿提高資產(chǎn)收益率，致使資金使用率偏低，因此在資金的合理安排上需要進(jìn)一步加以完善。（3分）（3）負(fù)債比率二負(fù)債總額/總資產(chǎn)。反映的是個人或家庭的綜合償債能力。通過計算可知，X家庭的負(fù)債比率實際值為（），該比率的合理范圍為50%以下，實際值屬于（）。若處于合理值：說明X家庭債務(wù)負(fù)擔(dān)合理，財務(wù)風(fēng)險不是很大。若100%:說明X家庭財務(wù)風(fēng)險極大，極易引起財務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)，建

17、議調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，減少負(fù)債資產(chǎn)在 總資產(chǎn)中的比重。若0%：說明X家庭的資產(chǎn)負(fù)債狀況極為安全，不存在償債壓力。但也說明X家庭未能更好地利用財務(wù)杠桿 提高資產(chǎn)收益率，致使資金使用率偏低。因此在資金的合理安排上需要進(jìn)一步加以完善。（3分）（4）財務(wù)負(fù)擔(dān)比率二年負(fù)債/年總收入。反映的是客戶短期償債能力的高低。通過計算可知，X家庭的財務(wù)負(fù)擔(dān)比率實際值為（），該比率的合理范圍為40%以下，實際值處于（）。若處于合理值：說明X家庭債務(wù)負(fù)擔(dān)處于合理范圍，家庭財務(wù)較為安全，短期償債能力較強(qiáng)。若處于不合理值：說明X家庭債務(wù)負(fù)擔(dān)較重，家庭財務(wù)風(fēng)險存在，短期償債能力較弱。（3分）（5）流動性比率=流動性資產(chǎn)/每月支

18、出。反映的是客戶支出能力的強(qiáng)弱。通過計算可知，X家庭流動性比率實際值為（），而該指標(biāo)的參考值為36，實際值高于參考值。這表明X家庭流動性資產(chǎn)量較大，資金的利用還不夠充分。因此建議預(yù)留出約（）元左右的備用金以防突 發(fā)性支出，建議以現(xiàn)金、各類銀行儲蓄或者貨幣市場基金的形式來配置，多余的部分轉(zhuǎn)投資一些收益更高的項目。（3分）（6）投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)。反映的是客戶通過投資提高凈資產(chǎn)規(guī)模的能力。通過計算可知，X家庭的投資與凈資產(chǎn)比率實際值為（），該比率參考值為50%左右。實際比率低于（或高 于）參考值。若低于：說明X家庭投資意識較為薄弱，未能充分利用資金去進(jìn)行有效增值，資產(chǎn)在保值增值方面

19、缺乏合理 的安排。為了提高綜合收益率，建議X家庭提高投資性資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重，以提高家庭凈資產(chǎn)規(guī)模。若高于：說明X家庭雖然可以保持較高的增長率，但是卻面臨著過多的風(fēng)險。建議X家庭降低投資性資產(chǎn)的 結(jié)構(gòu)比重，以保證家庭財務(wù)的安全。（3分）總體分析X家庭的各項財務(wù)指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)X家庭的財富積累速度較快（或慢），財務(wù)狀況安全性較高（或低）， 債務(wù)負(fù)擔(dān)合理（或不合理），流動性資產(chǎn)量太大，在以后的規(guī)劃中應(yīng)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，適當(dāng)降低流動性資產(chǎn)量，轉(zhuǎn) 投一些收益更高的投資產(chǎn)品，以提高資產(chǎn)的綜合收益率。（5分）技能操作第三題主要考點基本原則：“問什么答什么”九大考點：一財務(wù)比率分析及總體財務(wù)狀況分析 一現(xiàn)金規(guī)劃（流

20、動性資產(chǎn)的分配） 一保險規(guī)劃（保障是否完備）一投資規(guī)劃（風(fēng)險分散）一子女教育規(guī)劃的原則一貨幣市場基金的特點一基金投資成本一組合收益率計算一個人所得稅計算級數(shù)應(yīng)納稅所得額（元）稅率（%）速算扣除數(shù)11500以下3021500-45001010534500-90002055549000-35000251005535000-55000302755655000-80000355505780000以上4513505注：1.應(yīng)納稅所得額是指月收入減去免征額3500元的差額2.速算扣除數(shù)是需要在應(yīng)納稅所得額乘以適用稅率后減掉的常數(shù)真題回顧投資案例分析（30分）安先生從事法律行業(yè)，妻子從事的是進(jìn)出口貿(mào)易，夫妻

21、兩人年齡相差不大，有個十歲的孩子。安先生稅前收 入8000元，稅前年終獎50000元左右，安太太稅前收入6000元，兩人收入都比較穩(wěn)定?；旧铋_銷每月4000 元，其他開銷5000元。家庭資產(chǎn)包括現(xiàn)金及活期存款10萬元，定期存款10萬元，國債、指數(shù)型基金、股票各 5萬元。自住房屋90平方米，現(xiàn)在市場價值230萬，家庭尚無任何負(fù)債。另外，安先生已有20萬保額的意外險 和20萬元保額的醫(yī)療保險，均為公司福利，無需自己出錢。妻子未買過任何保險。預(yù)計孩子18歲上大學(xué)，安先 生夫婦想了解有關(guān)子女教育金積攢的相關(guān)事宜。安先生現(xiàn)就家庭理財目標(biāo)咨詢理財規(guī)劃師，并希望理財規(guī)劃師能 夠給予建議。通過閱讀以上材料

22、，請回答下列問題：（1）根據(jù)家庭目前的財務(wù)狀況，從資產(chǎn)負(fù)債狀況、家庭保險保障、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性這幾方面進(jìn)行綜合評 價。（2）子女教育費用為家庭重要開支，請簡述子女教育規(guī)劃的原則及注意事項。（3）安先生家庭如何進(jìn)行現(xiàn)金規(guī)劃以確保流動性的基礎(chǔ)上獲得適當(dāng)收益。（4）若安先生的投資目標(biāo)為追求長期收益，投資資產(chǎn)配置如下表所示，請計算在此情況下安先生投資該組 合的期望收益率。（百分號前保留兩位小數(shù)）投資工具平均年預(yù)期收益率配置金額配置比率現(xiàn)金及活期存款0.40%10萬元29%定期存款3%10萬元29%國債（10年期）3.50%5萬元14%指數(shù)型基金6%5萬元14%股票8%5萬元14%（5）如果材料中給出的

23、工資和年終獎都是稅前的，并且安先生和妻子每月需按照稅前工資的10%繳納“三險 一金”，請計算安先生家庭全年的稅后凈收入。答案：（1）總體分析安先生家庭的各項財務(wù)指標(biāo)，我們可以看出：安先生家庭的財務(wù)狀況安全性較高，無負(fù)債負(fù)擔(dān)， 未能很好利用財務(wù)杠桿提高資產(chǎn)收益率。家庭成員缺乏健全的風(fēng)險保障。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)欠合理，資產(chǎn)流動性過剩，在 以后的規(guī)劃中應(yīng)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)的綜合收益率，通過增加金融投資類資產(chǎn)來提升資產(chǎn)有效增值的空間， 取得更高的收益。（6分）（2）子女教育規(guī)劃為家庭理財目標(biāo)規(guī)劃中最為重要的項目之一，規(guī)劃原則及注意事項：子女教育規(guī)劃的原則：目標(biāo)合理、提前規(guī)劃、定期定額、穩(wěn)健投資。子女教育規(guī)劃

24、注意事項：在選擇教育理財產(chǎn)品的時候，應(yīng)該全面權(quán)衡，首先考慮安全性，其次要考慮收益 性。作為長期投資，在相對安全的前提下，能夠有一個穩(wěn)定的高收益，孩子將來的教育才會得到有力的支持。（6 分）（3）流動性資產(chǎn)量太高會影響資金的增值，由于安先生家庭收入穩(wěn)定，建議流動性比率保持在3左右比較合適。 安先生家庭每月支出9000元，則保留約27000元的生活備用金，備用金可以以現(xiàn)金，各類銀行儲蓄或者貨幣市 場基金的形式存在，這樣不僅可以保持資金的流動性，還可以獲得一定的收益。（6分）（4）期望收益率為 0.4%X29%+3%X29%+3.5%X 14%+6%X 14%+8%X 14%=3.44%（6 分）（

25、5）安先生的稅后月收入：8000X（1-10%） -265=6935安先生的稅后年終獎：50000-4895=45105安先生的年稅后總收入：6935X 12+45105=128325安太太的稅后月收入：6000X（1-10%） -85=5315安太太的年稅后總收入：5315X 12=63780安先生家庭全年的稅后凈收入：128325+63780=192105 （6分）注解：工資月繳稅=（稅前月工資-三險一金-免征額3500元）X適用稅率-速算扣除數(shù)稅后月工資=稅前月工資-三險一金-工資月繳稅年終獎繳稅=稅前年終獎X適用稅率-速算扣除數(shù)稅后年終獎=稅前年終獎-年終獎繳稅記憶技巧問題一：根據(jù)財務(wù)

26、狀況，從資產(chǎn)負(fù)債狀況、家庭保險保障、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性這幾方面進(jìn)行綜合評價。答案一：總體分析X家庭的各項財務(wù)指標(biāo)，我們可以看出：X家庭的財務(wù)狀況安全性較高（或低），無（或有）債 務(wù)負(fù)擔(dān)，未能（或能）很好的利用財務(wù)杠桿提高資產(chǎn)收益率。家庭成員缺乏（或擁有）健全的風(fēng)險保障。資產(chǎn)結(jié) 構(gòu)欠合理，資產(chǎn)流動性過剩，在以后的規(guī)劃中應(yīng)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)的綜合收益率，通過增加金融投資類資 產(chǎn)來提升資產(chǎn)有效增值的空間，取得更高的收益。（提示：須事前計算負(fù)債比率、財務(wù)負(fù)擔(dān)比率、流動性比率， 但不必列示計算過程及結(jié)果）問題二：流動性資產(chǎn)如何規(guī)劃/如何進(jìn)行現(xiàn)金規(guī)劃/家庭流動資產(chǎn)怎樣配置更合理答案二：通用現(xiàn)金規(guī)劃相關(guān)內(nèi)

27、容：通常，家庭的流動性資產(chǎn)需要保留為相當(dāng)于3到6個月支出的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物，所以建議X家庭保留相當(dāng)于 3-6個月的生活備用金，鑒于X家庭每個月開銷大概為（）元，所以流動性資產(chǎn)保持在（）元左右。這部 分資金建議以現(xiàn)金、各類銀行儲蓄或貨幣市場基金的形式存在，多出部分用于其他相對收益較高的投資，這樣不 僅可以保持資金的流動性，還可以獲得一定的收益。（提示：3-6個月支出，備用金）問題三:評價家庭成員保險保障的合理性/風(fēng)險保障是否完備答案三：通過保險規(guī)劃相關(guān)內(nèi)容：依靠基本的社會保險只能滿足基本保障。要想擁有高于平均水平的保障，就要依靠商業(yè)保險來完成。所以，X 家庭的風(fēng)險保障計劃是不完備的，需要為其家庭

28、成員補(bǔ)充商業(yè)保險。（提示：先談社保，說不足）按照科學(xué)的比重分配，商業(yè)保險繳費額度以家庭年稅后收入的10%為宜，約（），保額做到家庭年稅后收入 的10倍?？紤]到X家庭收入貢獻(xiàn)相匹配，及保險中優(yōu)先考慮大人風(fēng)險保障的原則，可以按照6:3:1的比例分配 保額。（提示：解釋雙十法則，收入貢獻(xiàn)相匹配）X家庭可以考慮目前市面上以家庭為單位推出的全家福性質(zhì)的綜合保險組合，包括大人的壽險、健康險和意外 險，及子女的健康險和意外險等。這種選擇可能會節(jié)省一定的費用或得到其他一些優(yōu)惠。（在選擇保險產(chǎn)品的時 候，切忌推薦具體公司的具體產(chǎn)品，簡單地建議一些保險品種即可）（提示：全家福，列險種，談優(yōu)惠）問題四:如何有效合理

29、分配資產(chǎn)/如何有效分散投資風(fēng)險/評價資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性/家庭投資品種較為單一，應(yīng)該 怎樣的調(diào)整答案四：通用投資規(guī)劃相關(guān)內(nèi)容：從材料中可以看出，X家庭沒有任何投資經(jīng)驗，希望理財師可以給出一些投資建議。根據(jù)X目前的情況，應(yīng)該為 X家庭構(gòu)建一個合理的投資組合，投資標(biāo)的可以以基金為主。在基金品種的配置上，兼顧風(fēng)險與收益，基本符合 X家庭目前的狀況。（*注意：若有房貸可另注明：但由于X家庭房屋貸款還未還清，需要在有一定收益的前提下， 兼顧風(fēng)險。需要注意的是總投資額度不宜超過凈資產(chǎn)的50%。）（提示：談經(jīng)驗，用基金，注意房貸，投資與凈資 產(chǎn)比率）問題五：子女教育規(guī)劃的原則及注意事項。答案五：通用子女教育規(guī)劃相關(guān)內(nèi)容：子女教育規(guī)劃的原則：目標(biāo)合理、提前規(guī)劃、定期定額、穩(wěn)健投資。子女教育規(guī)劃的注意事項：在選擇教育理財產(chǎn)品的時候，應(yīng)該全面權(quán)衡，首先要考慮安全性，其次再考慮收益 性。作為長期投資，在相對安全的前提下，能夠有一個穩(wěn)定的高收益，孩子將來的教育才會得到有力的經(jīng)濟(jì)支持。問題六：貨幣市場基金的特點。（5個）答案六：本金安全；資金流動性強(qiáng)；收益按天算，收益率相比活期儲蓄要高；免收申購費和贖回費等，投資成本比較低;分紅免稅。問題七：從基金的申購、贖回費用方面考慮如何降低基金投資