南方公司度財務分析報告內容

1、18/18南方公司2011年度財務分析報告公司經(jīng)營與財務分析財附3表主要經(jīng)營預算指標完成情況表編制單位：廣州市南方面粉股份有限公司2011年 4 季單位：萬元項 目累計年度完成年度預算%上年本年比前年上年比完成預算同期上年同期前年增減%增減%1、主營業(yè)務收入50922.3242336120.28 44907.6213.39 33383.7834.52 其中：對內銷售968.22900107.58 712.1335.96 843.22-15.55 對外銷售49561.3241100120.59 44195.4912.14 32540.5635.82 2、毛利1390.25353439.34 32

2、59.91-57.35 2969.719.77 3、營業(yè)利潤-669.26600-111.54 553.53-220.91 519.416.57 4、利潤總額-667.64600-111.27 531.61-225.59 32.521534.72 5、凈利潤-667.64450-148.36 517.1-229.11 17.442865.02 6、EVA-1185.48-50.812333.16 226.15-624.20 289.86-21.98 7、期間費用2043.85292869.80 2634.39-22.42 2232.7517.99 8、人工成本1794.84187295.88

3、2015.93-10.97 1669.0720.78 1、2011年預計主要經(jīng)營指標完成情況（1）銷售方面：主營銷售收入50529.53萬元，同比增加5961.75萬元，增幅為13.38%。產(chǎn)品總銷量174501噸，同比減2710噸，減幅1.53%；面粉銷量135611噸（其中OEM34417噸），同比增加12567噸，增幅為57.5%；副產(chǎn)品銷量38890噸，同比減少1156噸，減幅為3.85%。 （2）生產(chǎn)方面：小麥加工量142561噸，同比減少9058噸，減幅為5.97%。其中面粉產(chǎn)量136913噸，同比減少3264噸，減幅為2.44%；OEM產(chǎn)量34936噸，同比增加13086噸，增幅

4、為59.8%；副產(chǎn)品產(chǎn)量39191噸，同比減少1245噸，減幅為3.08%。（3）主要費用：1、銷售費用875.98萬元，同比減少228.06萬元，減幅為20.66%。2、管理費用1026.98萬元，同比減少276.7萬元，減幅為21.22%。3、財務費用140.89萬元，同比減少85.78萬元，減幅為37.84%。（4）利潤總額-667.64萬元，同比增虧1184.74萬元，增幅為2.29倍。2、各分類業(yè)務的經(jīng)營情況銷售量和銷售收入比去年同期有較大增長，總銷售量174501噸，銷售收入50529萬元，其中可食粉銷量135611噸，同比減少1154噸，減幅0.84，副產(chǎn)品銷售38890噸，同比

5、減少1156噸，減幅3.85。各產(chǎn)品中特精粉占25.34，精粉占48.27，標粉占4.1，副產(chǎn)品占22.29?？墒撤垆N量減少影響銷售收入減少323萬元，副產(chǎn)品銷量減少影響銷售收入減少241.9萬元。從產(chǎn)品售價方面分析，今年各產(chǎn)品平均售價同比都有所上升，可食粉均價升462元/噸，升幅16.54；其中特精粉升360元/噸，升幅10.85，精粉升489元/噸，升幅18.59，標粉升206元/噸，升幅9.7。副產(chǎn)品價升8.2元/噸，升幅4.12?？墒撤蹆r格上升影響銷售收入增長627.7萬元，副產(chǎn)品價格上升影響銷售收入增加249.2萬元。表：分類主營業(yè)務收入完成情況表 金額單位：萬元分類本年年度完成年度

6、預算%同期完成同期預算%上年本年比前年上年比業(yè)務累計預算預算實際上年實際前年或產(chǎn)品增減%增減%面粉加工收入5052942000120.344567.7913.3833062.8852.8物業(yè)收入392.78336116.9335.3317.13318.7823.2價讓包裝物收入#DIV/0!4.5-100.002.12112.26合計50921.7842336120.244907.6213.433383.7852.53、經(jīng)營效益情況（主營業(yè)務收入、凈利潤、主營業(yè)務凈利潤）全年公司預計虧損額達667.64萬元，生產(chǎn)經(jīng)營面臨極大的困難和壓力。主要原因一是年初小麥市場發(fā)生了重大變化，原料價格一路高企

7、，屢創(chuàng)歷史新高。二是副產(chǎn)品價格的持續(xù)低迷更是雪上加霜。三是面粉價格嚴重倒掛，盡管公司多次適時調整了面粉價格，但由于面粉市場調價滯后的特性，無法彌補成本上漲的空間，市場對升價面粉產(chǎn)品的排斥也影響了產(chǎn)品銷量。財附13表: 凈利潤完成情況表編制單位：廣州市南方面粉股份有限公司2011年4 季單位：萬元項目本年年度完成年度預算%同期完成同期預算%上年同比累計預算預算同期增減%一、報表凈利潤-667.64450-148.36 450-148.36 517.1-229.11 二、非經(jīng)常性損益項目#DIV/0!0#DIV/0!#DIV/0!1、物業(yè)出售0.02#DIV/0!0#DIV/0!-1.51-101

8、.32 2、補貼收入（不含儲備軍供補貼）1.6#DIV/0!0#DIV/0!#DIV/0!3、動用工資結余144.27#DIV/0!0#DIV/0!135.926.14 4、結轉職工合同解除補償費#DIV/0!0#DIV/0!-105.52-100.00 5、結轉退休人員移交費#DIV/0!0#DIV/0!-281.11-100.00 6、結轉拆遷補償收入366.25-100.00 三、剔除非經(jīng)常性損益后凈利潤-813.53450-180.78 450-180.78 403.07-301.83 注：剔除非經(jīng)常性損益后凈利潤，是指在報表凈利潤的基礎上，根據(jù)嶺南集團企業(yè)經(jīng)營者薪酬管理與績效考核暫行

9、辦法（穗嶺南字2010101號）附件1中有關需剔除的13項客觀非經(jīng)營性因素作相應調增或調減后的凈利潤。財附14表:利潤總額構成項目變動情況表編制單位：廣州市南方面粉股份有限公司2011年 4 季單位：萬元項目本年本年占利潤總額比例%上年上年占利潤總額比例%同比增減額同比累計同期增減%1、營業(yè)利潤-669.26100.24553.53104.12-1222.79-220.91其中：投資收益0.000#DIV/0!2、營業(yè)外收支凈額1.62-0.24-21.92-4.1223.54-107.39其中：補貼收入0.00非流動資產(chǎn)處置凈收益-1.51-0.281.51-100.003、利潤總額-667

10、.64100.00531.61100.00-1199.25-225.594、毛利完成情況以及變動原因分析。公司毛利額1390萬元，完成年度預算39.3%,同比減少毛利1869萬元，減幅57.3%。其中毛利全部來源于主營業(yè)務面粉加工毛利1158萬元，物業(yè)毛利231萬元。毛利率為2.94%，同比降4.32個百分點。財附15表: 毛利完成情況對比表1編制單位：廣州市南方面粉股份有限公司2011年 4季單位：萬元分類業(yè)務或產(chǎn)品本年年度完成年度預算%同期完成同期預算%上年本年比上年前年上年比前年累計預算預算同期增減%同期增減%政策性業(yè)務銷售收入糧食加工收入1158.593384.00 34.24 338

11、4.00 34.24 3071.29-62.28 2770.2110.87 糧食商貿零售收入客房收入餐飲收入物業(yè)收入231.66150.00 154.44 150.00 154.44 192.31 20.46 202.69 -5.12 其他收入#DIV/0!#DIV/0!-3.69 -100.00 -3.19 15.67 合計1390.253534.00 39.34 3534.00 39.34 3259.91 -57.35 2969.71 9.77 表：毛利率完成情況對比表 分類業(yè)務或產(chǎn)品本年年度完成上年本年比前年上年比累計預算預算%實際上年增減百分點實際前年增減百分點面粉加工收入2.51%8

12、.06%31.14 6.89%-4.38%8.38%-0.01 物業(yè)收入57.47%53.57%107.28 57.35%0.12%63.58%-0.06 價讓包裝物收入-82%82.00%-150.47%0.68 合計2.94%8.42%34.92 7.26%-4.32%8.90%-0.02 5、期間費用以及主要費用項目增減變動的影響因素分析。期間費用（營業(yè)費用、管理費用、財務費用）總額2043.85萬元，同比減少590.54萬元，減幅22.4。完成年度預算95.06%。主營業(yè)務收入費用率達費用率4.01，比預算7.7降低3.69個百分點。具體如下：（1）、營業(yè)費用875.98萬元，同比減少

13、228.06萬元，減幅20.6，比預算減144萬元，幅度為14.1。與主營業(yè)務收入增長比，營業(yè)費用率1.72%，比去年同期降0.73百分點。主要變化項目：一是運價、銷量提高及省外銷售比例提高影響運輸費增29.7萬元，增幅9.5。二是今年與去年比計收集團儲備補貼標準提高，抵扣的裝卸費差距較大，裝卸費136.9萬元，同比減53.4萬元。三是今年調整銷售工資考核方案及11-12月銷售業(yè)務員工資轉由營銷中心發(fā)放因素，工資薪金減少138.6萬元，減幅42.8。（2）、管理費用1026.98萬元，月均85.58萬元，同比減少276.7萬元，減幅為21.22%；比預算減少533萬元，減幅65.8。主要變化項

14、目：增加項目一是土地使用稅同比增加64.8萬元，原因是去年抵扣了前年降低工業(yè)用地計稅標準的差額。二是保安費增5萬元，增幅38.4，是增加保安費所致。三是廠內維修整治增加修理費1.3萬元，增幅30。減少的有一是工資薪金減少94萬元，減幅29。二是社保費工人部分調整分配入生產(chǎn)成本因素減少81萬元，減幅28.6。三是業(yè)務接待費減60.9萬元,減幅47.2%。（3）、財務費用140.89萬元，同比減少85.78萬元，減幅為37.84%。6、存貨及應收款項分析。期末存貨資金占有3018萬元，全部是6個月內存貨，保管狀況良好。原材料132萬元，占4.37%，半成品484.4萬元，占16%，產(chǎn)成品2401.

15、9萬元，占79.6%。財附24表: 存貨庫齡分析編制單位：廣州市南方面粉股份有限公司2011年 4 季單位：萬元類別6個月以內6個月1-2年2年以上其中超過保質期的存貨生產(chǎn)周期-1年原材料132.05半成品484.413-5天產(chǎn)成品（商品）2401.91合計3018.370注：生產(chǎn)周期，指半成品生產(chǎn)成對應產(chǎn)成品的生產(chǎn)周期，只需半成品一欄填寫。期末應收賬款3824.6萬元，其他應收款93.8萬元，預付賬款50萬元，全部是對外賬款。應收賬款一年以上48.6萬元，占1.27%, 其他應收款一年以上28.83萬元，占30.7%,預付賬款全部是一年以內。財附25表: 應收款項賬齡分析編制單位：廣州市南方

16、面粉股份有限公司2011年 4 季單位：萬元序號賬齡總額集團內部數(shù)對外數(shù)期末余額年初余額期末余額年初余額期末余額年初余額應收賬款其它預付賬款應收賬款其它預付賬款應收賬款其它預付賬款應收賬款其它預付賬款應收賬款其它預付賬款應收賬款其它預付賬款應收款應收款應收款應收款應收款應收款一應收款項合計3824.6893.8350.022691.9161.0152.48108.0338.863716.6554.9750.022691.9161.0152.48其中：3個月以內3441.85652.332548.1237.0328.17108.0338.863333.8226.142.332548.1237.0

17、328.173-6個月334.1576.97334.1576.976-12個月23.3847.1123.3847.1112年38.5823.9838.5823.9823年18.6519.7118.6519.7134年10.110.1810.110.1845年5年以上24.3124.3124.3124.31二對內應收款項合計108.0338.86108.0338.86其中：3個月以內108.0338.86108.0338.863-6個月6-12個月12年23年34年45年5年以上三對外應收款項合計3716.6554.9750.022691.9161.0152.483716.6554.9750.0

18、22691.9161.0152.48其中：3個月以內3333.8226.142.332548.1237.0328.173333.8226.142.332548.1237.0328.173-6個月334.1576.97334.1576.976-12個月23.3847.1123.3847.1112年38.5823.9838.5823.9823年18.6519.7118.6519.7134年10.110.1810.110.1845年5年以上24.3124.3124.3124.31備注：應收賬款、其他應收款、預付賬款、應收賬款、其他應收款、預付賬款分別等于資產(chǎn)負債表相關項目7、現(xiàn)金流量情況及分析經(jīng)營活

19、動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入額2162萬元，同比增加244%。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流出5183萬元，是南沙項目投資的支出?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入-148.8萬元，是支付利息的現(xiàn)金支出?，F(xiàn)金凈增加額-3170萬元，是支付南沙項目資金因素?，F(xiàn)金流動負債比150%，較為合理，三年逐年增長。速動比率107%，現(xiàn)金較為充裕。盈余現(xiàn)金保障系數(shù)-3.24，說明雖然企業(yè)虧損，但有較大現(xiàn)金盈余。二、公司經(jīng)營管理中存在的問題與困難。1、企業(yè)的品牌建設及盈利能力不強，規(guī)模不大，企業(yè)發(fā)展、增長的速度不夠快，制約了進一步發(fā)展。2、原料價格高位振蕩上揚，外盤供應減少，使企業(yè)面臨較大的壓力。3、銷售量增大與產(chǎn)能的局限之間矛盾日益凸

20、顯，制約企業(yè)的發(fā)展。4、副產(chǎn)品需求不足大大降低企業(yè)贏利能力，養(yǎng)殖業(yè)的持續(xù)疲軟導致副產(chǎn)品麩皮的需求量低，售價較低。5、市場競爭的日益激烈，利潤空間越來越窄，突顯公司整體布局流程不合理所造成效率低，成本高，競爭力不足。6、設備的老化陳舊，影響了產(chǎn)能的進一步提升；企業(yè)面臨拆遷異地重建，不能進行較大的技術改造，因此，設備和產(chǎn)能制約了企業(yè)的進一步發(fā)展。7、隨著城市建設的快速發(fā)展，政府不斷加大交通管制的力度，公路運輸受到很大影響，企業(yè)面臨著原料難進來，產(chǎn)品難出去的困境。三、公司運營管理主要措施及重要事項1、加大力度提高廣州市、珠三角地區(qū)的銷量，以精細管理服務市場，提升公司的競爭力，走高端產(chǎn)品路線的營銷策略，提高盈利能力。2、大力發(fā)展OEM經(jīng)營模式，搶占市場份額，擴大公司品牌產(chǎn)品的市場占有率。根據(jù)不同的情況采取不同的合作模式，如定向OEM、半成品委托加工、成品OEM等。3、加大研發(fā)力度，擴大產(chǎn)品的市場占有率。根據(jù)市場不同需求生產(chǎn)出客戶需要的產(chǎn)品，滿足公司拓展市場的需要。4、挖掘生產(chǎn)潛能，提高運行效率。一是