十一 個(gè)人(家庭)理財(cái)規(guī)劃資料

1、 一、什么是家庭理財(cái) 家庭理財(cái)首要目標(biāo)是保證家庭財(cái)務(wù)的安全，從投資的角度講首先是不虧錢，其次是通過以一定的理財(cái)方式實(shí)現(xiàn)(shxin)一定的收益。共四十八頁消費(fèi)支出(zhch)規(guī)劃財(cái)產(chǎn)(cichn)分配與傳承規(guī)劃子女教育規(guī)劃家庭保障及保險(xiǎn)規(guī)劃養(yǎng)老規(guī)劃投資規(guī)劃理財(cái)目標(biāo)二、家庭理財(cái)七（八）大理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)現(xiàn)金規(guī)劃稅收規(guī)劃共四十八頁三財(cái)務(wù)狀況分析(fnx)共四十八頁理財(cái)個(gè)人財(cái)務(wù)狀況分析資產(chǎn)(zchn)負(fù)債表(參考) 理財(cái)個(gè)人：日期：資產(chǎn)金額負(fù)債與凈資產(chǎn)金額現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物負(fù)債活期存款住房貸款定期存款負(fù)債總計(jì)其他金融資產(chǎn)股票實(shí)物資產(chǎn)自住房投資房產(chǎn)機(jī)動(dòng)車凈資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債與凈資產(chǎn)總計(jì)共四十八頁理財(cái)(l c

2、i)個(gè)人財(cái)務(wù)狀況分析現(xiàn)金流量表(參考) 理財(cái)個(gè)人： 日期：年收入金額年支出金額工資和薪金房屋按揭還貸家庭成員日常生活支出家庭成員車輛使用支出投資收入休閑、娛樂支出租金收入子女教育支出其他收入收入總計(jì)支出總計(jì)年結(jié)余共四十八頁理財(cái)個(gè)人財(cái)務(wù)狀況分析理財(cái)個(gè)人財(cái)務(wù)比率表(參考) 比率參考值理財(cái)個(gè)人目前比率結(jié)余比率30%清償比率50%負(fù)債比率50%投資與凈資產(chǎn)比率50%負(fù)債收入比率40%流動(dòng)性比率3即付比率70%共四十八頁理財(cái)個(gè)人(grn)財(cái)務(wù)狀況分析 結(jié)余比率：年結(jié)余/稅后收入 反應(yīng)理財(cái)個(gè)人控制其開支和能夠增加其凈資產(chǎn)的能力參考值為30%假如理財(cái)個(gè)人的儲(chǔ)蓄是為了實(shí)現(xiàn)某種財(cái)務(wù)目標(biāo)，該比率會(huì)提高 共四十八頁

3、現(xiàn)場(chǎng)(xinchng)演練：請(qǐng)簡(jiǎn)單分析： 某理財(cái)(l ci)個(gè)人結(jié)余比率為70% 某理財(cái)個(gè)人結(jié)余比率為25% 共四十八頁理財(cái)個(gè)人(grn)財(cái)務(wù)狀況分析 清償比率：凈資產(chǎn)/總資產(chǎn) 反映的是家庭的償債能力一般該項(xiàng)數(shù)值應(yīng)該高于50%為宜如果太低，說明(shumng)生活主要靠借債來維持，一旦債務(wù)到期或者經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，理財(cái)個(gè)人的資產(chǎn)出現(xiàn)損失，可能資不抵債 如果很高，接近100%，說明理財(cái)個(gè)人沒有充分利用自己的信用額度，可以通過借款來進(jìn)一步優(yōu)化其財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。 共四十八頁理財(cái)(l ci)個(gè)人財(cái)務(wù)狀況分析 負(fù)債比率：負(fù)債總額/總資產(chǎn) 與清償比率之和為100% 反應(yīng)家庭抵抗債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力(nngl)一般該項(xiàng)數(shù)值

4、應(yīng)該低于50%為宜。如果該比率過高，一旦出現(xiàn)負(fù)債增加或資產(chǎn)縮水的情況，債務(wù)到期時(shí)會(huì)造成家庭破產(chǎn) 共四十八頁現(xiàn)場(chǎng)(xinchng)演練：請(qǐng)簡(jiǎn)單(jindn)分析： 某理財(cái)個(gè)人清償比率為90% 某理財(cái)個(gè)人清償比率為30%共四十八頁現(xiàn)場(chǎng)(xinchng)演練：請(qǐng)簡(jiǎn)單分析： 某理財(cái)(l ci)個(gè)人負(fù)債比率為90% 某理財(cái)個(gè)人負(fù)債比率為30%共四十八頁理財(cái)個(gè)人(grn)財(cái)務(wù)狀況分析 投資與凈資產(chǎn)比率：投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)反映理財(cái)個(gè)人通過投資增加財(cái)富以實(shí)現(xiàn)其財(cái)務(wù)目標(biāo)的能力 一般應(yīng)保持在50%以上投資資產(chǎn)包括其它金融資產(chǎn)與實(shí)物資產(chǎn)中投資部分 對(duì)于年輕理財(cái)個(gè)人一般應(yīng)在20%以上就可以了 共四十八頁現(xiàn)場(chǎng)(xinch

5、ng)演練：請(qǐng)簡(jiǎn)單分析： 某理財(cái)(l ci)個(gè)人投資與凈資產(chǎn)比率為90% 某理財(cái)個(gè)人投資與凈資產(chǎn)比率為0%共四十八頁理財(cái)(l ci)個(gè)人財(cái)務(wù)狀況分析 負(fù)債收入比率：年負(fù)債/年稅后收入 反映短期償債能力,是衡量理財(cái)個(gè)人財(cái)務(wù)狀況是否良好的重要指標(biāo)負(fù)債收入比在40%以下是良好的財(cái)務(wù)狀態(tài) 應(yīng)進(jìn)一步分析理財(cái)個(gè)人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、借貸信譽(yù)、社會(huì)關(guān)系后再做出判斷對(duì)于收入和債務(wù)支出相對(duì)穩(wěn)定的理財(cái)個(gè)人，可以用年為周期計(jì)算，如果客 戶收入和債務(wù)數(shù)額變化較大，應(yīng)以用月為周期計(jì)算 共四十八頁流動(dòng)性比率：流動(dòng)性資產(chǎn)/每月支出 指資產(chǎn)在未發(fā)生價(jià)值損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力這個(gè)比率一般在3-6倍為宜 說明理財(cái)個(gè)人流動(dòng)性資產(chǎn)可以滿

6、足3個(gè)月的開支，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的流動(dòng)性較好 對(duì)于有收入保障或工作十分穩(wěn)定的理財(cái)個(gè)人，資產(chǎn)流動(dòng)性可以較低，投資到資本市場(chǎng)獲得高收益 對(duì)于流動(dòng)性比率過高，反應(yīng)了家庭持有的流動(dòng)性資產(chǎn)過 多，資產(chǎn)分配不合理。 理財(cái)個(gè)人(grn)財(cái)務(wù)狀況分析 共四十八頁現(xiàn)場(chǎng)(xinchng)演練：請(qǐng)簡(jiǎn)單分析(fnx)： 某理財(cái)個(gè)人流動(dòng)性比率為10 某理財(cái)個(gè)人流動(dòng)性比率為1共四十八頁理財(cái)(l ci)個(gè)人財(cái)務(wù)狀況分析 即付比率：流動(dòng)資產(chǎn)/負(fù)債總額反映理財(cái)個(gè)人利用可隨時(shí)變現(xiàn)資產(chǎn)償還債務(wù)的能力 一般說來，這一指標(biāo)應(yīng)保持在70%左右 即付比率偏低，意味著當(dāng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)出現(xiàn)較大的不利變化 時(shí)，理財(cái)個(gè)人無法迅速減輕負(fù)債以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) 如果即付比率

7、過高，意味著該理財(cái)個(gè)人過于注重流動(dòng)資產(chǎn)，其財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)仍不盡合理 共四十八頁現(xiàn)場(chǎng)(xinchng)演練：請(qǐng)簡(jiǎn)單(jindn)分析： 某理財(cái)個(gè)人即付比率比率為90% 某理財(cái)個(gè)人即付比率比率為50%共四十八頁理財(cái)個(gè)人財(cái)務(wù)狀況分析理財(cái)個(gè)人財(cái)務(wù)比率表(參考) 比率參考值理財(cái)個(gè)人目前比率結(jié)余比率30%73%清償比率50%31%負(fù)債比率50%69%投資與凈資產(chǎn)比率50%28%負(fù)債收入比率40%60%流動(dòng)性比率310即付比率70%80%共四十八頁獲取理財(cái)個(gè)人信息填寫理財(cái)個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表計(jì)算出七項(xiàng)比率客觀的說明反應(yīng)問題，給出參考值確定需要調(diào)整項(xiàng)目，給出改善(gishn)意見理財(cái)(l ci)個(gè)人財(cái)務(wù)狀況分

8、析的流程 共四十八頁四、家庭理財(cái)規(guī)劃(guhu)原則共四十八頁消費(fèi)支出規(guī)劃財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃子女教育規(guī)劃家庭保障及保險(xiǎn)規(guī)劃養(yǎng)老規(guī)劃投資規(guī)劃理財(cái)目標(biāo)現(xiàn)金規(guī)劃共四十八頁 現(xiàn)金規(guī)劃的核心：滿足(mnz)理財(cái)個(gè)人的短期需求 兩大動(dòng)機(jī)導(dǎo)致理財(cái)個(gè)人的短期需求 交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)（謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)） （一）現(xiàn)金(xinjn)規(guī)劃共四十八頁現(xiàn)金規(guī)劃要滿足流動(dòng)性流動(dòng)性是希望財(cái)產(chǎn)能得到合理的價(jià)值同時(shí)還能及時(shí)變現(xiàn)(bin xin)的能力 進(jìn)一步延伸得到流動(dòng)性的兩個(gè)要點(diǎn)(yodin)： 及時(shí)變現(xiàn) 不受損失或損失較小 （一）現(xiàn)金規(guī)劃共四十八頁什么樣的資產(chǎn)才能滿足流動(dòng)性的兩個(gè)要點(diǎn)？現(xiàn)金等價(jià)物 現(xiàn)金等價(jià)物是指流動(dòng)性比較(bjio)

9、強(qiáng)的活期儲(chǔ)蓄、相關(guān)銀行存款和貨幣市場(chǎng)基金等金融資產(chǎn)。 （一）現(xiàn)金(xinjn)規(guī)劃共四十八頁現(xiàn)金規(guī)劃工具 活期儲(chǔ)蓄 定活兩便儲(chǔ)蓄 整存整取定期儲(chǔ)蓄 零存整取定期儲(chǔ)蓄 整存零取儲(chǔ)蓄 存本取息儲(chǔ)蓄 個(gè)人通知存款 國內(nèi)銀行等儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)不僅提供人民幣的存款業(yè)務(wù)，也提供對(duì)美元、歐元、日元、港幣等外幣的儲(chǔ)蓄。儲(chǔ)蓄方式按存款期限不同通常分為活期儲(chǔ)蓄和定期儲(chǔ)蓄兩大類。 貨幣市場(chǎng)基金 （一）現(xiàn)金(xinjn)規(guī)劃共四十八頁A.本金安全B.收益率相對(duì)活期儲(chǔ)蓄較高C.資金流動(dòng)性強(qiáng) D.投資成本低E.分紅免稅貨幣市場(chǎng)(shchng)基金的特點(diǎn)（一）現(xiàn)金(xinjn)規(guī)劃共四十八頁 流動(dòng)性比率 流動(dòng)性比率是流動(dòng)資產(chǎn)與月支

10、出的比值，它反映客 戶支出能力的強(qiáng)弱。 流動(dòng)性比率流動(dòng)性資產(chǎn)(zchn)/每月支出 通常情況下，流動(dòng)性比率應(yīng)保持在3左右 現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的額度( d)量的問題（一）現(xiàn)金規(guī)劃共四十八頁測(cè)算(c sun)流動(dòng)性資產(chǎn)與日常支出測(cè)算(c sun)流動(dòng)性比例流動(dòng)性資產(chǎn)合理配置現(xiàn)金規(guī)劃的過程（一）現(xiàn)金規(guī)劃共四十八頁（二）家庭保障及保險(xiǎn)(boxin)規(guī)劃資產(chǎn)保全 資產(chǎn)保全的目的主要是使理財(cái)個(gè)人可以擺脫債權(quán)人的索賠，同時(shí)保留相當(dāng)部分資產(chǎn)。好的資產(chǎn)保全計(jì)劃可以促使雙方達(dá)成有利于理財(cái)個(gè)人的和解方案，而債權(quán)人也愿意(yun y)用這個(gè)方案來解決那些尚未歸還的債務(wù)，因此一個(gè)好的計(jì)劃會(huì)促使訴訟結(jié)束，使債務(wù)人可以繼續(xù)開

11、拓他的業(yè)務(wù)。共四十八頁保險(xiǎn)規(guī)劃原則： 雙十原則針對(duì)家庭投保商業(yè)保險(xiǎn)時(shí)遵循的原則，意思是理財(cái)個(gè)人選擇投保保費(fèi)為年家庭稅后收入的10%，保額為家庭稅后年收入的10倍。雙十原則適應(yīng)保險(xiǎn)規(guī)劃不包含養(yǎng)老保險(xiǎn)，只適用于重大疾病(jbng)、意外、醫(yī)療和定期壽險(xiǎn)等保障性險(xiǎn)種。 （二）家庭(jitng)保障及保險(xiǎn)規(guī)劃共四十八頁 家庭保額分配一般根據(jù)先大人后小孩，以對(duì)家庭貢獻(xiàn)大小進(jìn)行排序，按6：3：1的原則予以分配保額單親家庭可按7：3的比例分配保額注意：雙十原則為基本原則，隨著理財(cái)個(gè)人收入的提高，保險(xiǎn)(boxin)投入比例可適當(dāng)提高。（二）家庭保障(bozhng)及保險(xiǎn)規(guī)劃共四十八頁目標(biāo)合理 提早(tzo)規(guī)

12、劃 定期定額 穩(wěn)健投資 教育規(guī)劃的原則(yunz) （三）教育規(guī)劃共四十八頁教育(jioy)費(fèi)用相對(duì)固定，不管收入與資產(chǎn)如何基本負(fù)擔(dān)相同 子女到了年齡就要上學(xué)，教育(jioy)收費(fèi)在時(shí)間上沒有彈性子女從幼兒教育到大學(xué)階段開銷大，費(fèi)用能準(zhǔn)備時(shí)間較長(zhǎng) 時(shí)間剛性費(fèi)用剛性規(guī)劃彈性（三）教育規(guī)劃共四十八頁教育規(guī)劃的制定(zhdng)程序確定(qudng)教育目標(biāo)估算教育費(fèi)用確定資金來源投資工具選擇（三）教育規(guī)劃共四十八頁教育規(guī)劃工具(gngj) 教育儲(chǔ)蓄 教育保險(xiǎn) 政府債券與公司債券 股票(gpio) 子女教育信托基金 投資基金 （三）教育規(guī)劃共四十八頁 何先生與何太太是雙薪家庭，何先生在著名電子類外企

13、任人事經(jīng)理，何太太在某房地產(chǎn)公司做財(cái)務(wù)工作，二人的稅后年薪約為30萬元，家庭生 活較為寬裕。 2007年初，二人生有一子歡歡，對(duì)于兒子的到來，二人非常 開心，從兒子出生起就盡力給予兒子最好的生活。隨著兒子進(jìn)入幼兒園， 教育問題成為了何先生需要考慮的重點(diǎn)，夫婦二人均希望給予兒子最好的教育條件。歡歡小學(xué)到高中的教育可以從家庭年支出中支取，而高等教育需要提前準(zhǔn)備。 夫婦希望兒子讀完高中后能進(jìn)入國外與國內(nèi)大學(xué)聯(lián)合辦學(xué) 的專業(yè)(zhuny)學(xué)習(xí)，計(jì)劃頭兩年在國內(nèi)學(xué)習(xí)，后兩年在國外學(xué)習(xí)，并繼續(xù)在國外攻讀碩士學(xué)位。根據(jù)當(dāng)前的學(xué)費(fèi)與匯率水平，預(yù)計(jì)屆時(shí)需要學(xué)費(fèi)80萬元 （三）教育規(guī)劃共四十八頁通過閱讀以上資料，

14、請(qǐng)回答下列問題： （1）教育規(guī)劃中教育金的工具選擇中應(yīng)注意哪些問題？ （2）為了防止兒子在國外留學(xué)期間養(yǎng)成大手大腳(d shu d jio)花錢的習(xí)慣，何先 生夫婦可以采用何種方式進(jìn)行教育金的管理？該種方式的優(yōu)點(diǎn)主要有什么？ （三）教育規(guī)劃共四十八頁參考答案 （1）因?yàn)榻逃鸬臅r(shí)間及費(fèi)用剛性，所以在教育金的投資工具上選擇最重要的便是資產(chǎn)的穩(wěn)健性。 一般來說穩(wěn)健性的投資工具可以(ky)包括教育儲(chǔ)蓄、教育保險(xiǎn)、債券、債券型或者平衡型基金、風(fēng)險(xiǎn)較低的信貸類銀行理財(cái)產(chǎn)品等。 （三）教育規(guī)劃共四十八頁（2）可以采用(ciyng)子女教育信托 該方法優(yōu)點(diǎn)：鼓勵(lì)子女努力奮斗 防止子女養(yǎng)成不良嗜好 從小培養(yǎng)理

15、財(cái)觀念規(guī)避家庭財(cái)務(wù)危機(jī) 專業(yè)理財(cái)管理 （三）教育規(guī)劃共四十八頁退休養(yǎng)老(yng lo)規(guī)劃的必要性退休養(yǎng)老規(guī)劃就是為了保證(bozhng)理財(cái)個(gè)人在將來有一個(gè)自立、尊嚴(yán)、高品質(zhì)的退休生活，而從現(xiàn)在開始積極實(shí)施的理財(cái)方案。（四）養(yǎng)老規(guī)劃共四十八頁退休養(yǎng)老規(guī)劃的原則及早規(guī)劃(guhu)原則定額(dng )定投原則均衡投資原則目標(biāo)合理原則（四）養(yǎng)老規(guī)劃共四十八頁 退休養(yǎng)老資金(zjn)的籌集方式 籌集一筆錢 養(yǎng)老保險(xiǎn)定期(dngq)定額 現(xiàn)在籌集錢買房，老了賣房 倒按揭 共四十八頁養(yǎng)老規(guī)劃(guhu)流程股票？基金？黃金(hun jn jn)？房產(chǎn)？定投或一次性投入？200-300萬元？投資工具選擇

16、養(yǎng)老金籌集確定養(yǎng)老金數(shù)額確定退休目標(biāo)（四）養(yǎng)老規(guī)劃40或50歲退休？北京或海南？農(nóng)家院或海景房？共四十八頁制定并調(diào)整方案 （四）養(yǎng)老(yng lo)規(guī)劃共四十八頁理財(cái)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好類型保守型、輕度保守型、中立型、輕度進(jìn)取型和進(jìn)取型。 類型資產(chǎn)組合增值能力保守型成長(zhǎng)型資產(chǎn)：30以下定息資產(chǎn)：70以上資產(chǎn)增值的可能性很小輕度保守型成長(zhǎng)型資產(chǎn)：30-50定息資產(chǎn)：50-70資產(chǎn)有一定的增值潛力中立型成長(zhǎng)型資產(chǎn)：50-70定息資產(chǎn)：30-50資產(chǎn)有一定的增值潛力，資產(chǎn)價(jià)值亦有一定的波動(dòng)輕度進(jìn)取型成長(zhǎng)型資產(chǎn)：70-80定息資產(chǎn)：20-30資產(chǎn)有較大的增值潛力，但資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)較大進(jìn)取型成長(zhǎng)型資產(chǎn)：80-100定息資產(chǎn)：0-20資產(chǎn)增值潛力很大，資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)很大（五）投資(tu z)規(guī)劃共四十八頁內(nèi)容摘要一、什么是家庭理財(cái)。結(jié)余比率：年結(jié)余/稅后收入。反應(yīng)(fnyng)理財(cái)個(gè)人控制其開支和能夠增加其凈資產(chǎn)的能力。負(fù)債比率：負(fù)債總額/總資產(chǎn)。如