2022年轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)管理及管理知識(shí)試點(diǎn)操作

1、轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)試點(diǎn)操作方案(V2.0版）中國(guó)證券金融股份有限公司二一一年十二月前言為積極穩(wěn)妥做好轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)試點(diǎn)準(zhǔn)備工作，根據(jù)證監(jiān)會(huì)第300次主席辦公會(huì)原則通過(guò)的轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)試點(diǎn)方案和轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法，證券金融公司籌備組對(duì)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)試點(diǎn)方案主要業(yè)務(wù)流程和具體操作內(nèi)容進(jìn)行了細(xì)化，擬定了轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)試點(diǎn)操作方案。轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)試點(diǎn)操作方案從業(yè)務(wù)操作層面詳細(xì)闡述了轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的賬戶體系及交易單元、參與人管理、征信與授信、交易管理、清算交收、權(quán)益處理、保證金管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、信息披露及報(bào)告、會(huì)計(jì)處理等內(nèi)容，提供給證券交易所、登記結(jié)算公司、證券公司等相關(guān)各方作為制定相配套的轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則或細(xì)則，開(kāi)發(fā)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)技

2、術(shù)系統(tǒng)的參考。在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)試點(diǎn)操作方案的制定過(guò)程中，證券金融公司籌備組充分聽(tīng)取了證券交易所、登記結(jié)算公司及前兩批融資融券試點(diǎn)證券公司的意見(jiàn)，對(duì)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)試點(diǎn)操作方案反復(fù)進(jìn)行了修訂和完善。轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)試點(diǎn)操作方案只是確定轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)內(nèi)容的一個(gè)基本文件，各相關(guān)單位結(jié)合未來(lái)系統(tǒng)開(kāi)發(fā)和業(yè)務(wù)實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)的新情況、新問(wèn)題，可對(duì)操作方案提出修改意見(jiàn)，證券金融公司籌備組將再做必要的修改，以求進(jìn)一步完善。目 錄 TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc24675第一章 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)賬戶體系及交易單元 PAGEREF _Toc24675 1HYPERLINK l _Toc29973第一節(jié) 賬戶

3、體系 PAGEREF _Toc29973 1HYPERLINK l _Toc16482第二節(jié) 交易單元 PAGEREF _Toc16482 5HYPERLINK l _Toc24386第二章 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)參與人管理 PAGEREF _Toc24386 5HYPERLINK l _Toc27001第一節(jié) 出借人管理 PAGEREF _Toc27001 5HYPERLINK l _Toc6848第二節(jié) 借入人管理 PAGEREF _Toc6848 8HYPERLINK l _Toc18901第三節(jié) 征信與授信 PAGEREF _Toc18901 10HYPERLINK l _Toc7115第三章 轉(zhuǎn)

4、融通業(yè)務(wù)交易管理 PAGEREF _Toc7115 15HYPERLINK l _Toc20604第一節(jié) 標(biāo)的證券、可充抵保證金證券及其折算率管理 PAGEREF _Toc20604 15HYPERLINK l _Toc6687第二節(jié) 交易期限管理 PAGEREF _Toc6687 21HYPERLINK l _Toc4034第三節(jié) 費(fèi)用管理 PAGEREF _Toc4034 23HYPERLINK l _Toc23076第四節(jié) 轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)流程 PAGEREF _Toc23076 26HYPERLINK l _Toc20555第五節(jié) 轉(zhuǎn)融券融入業(yè)務(wù)流程 PAGEREF _Toc20555 30

5、HYPERLINK l _Toc10339第六節(jié) 轉(zhuǎn)融券融出業(yè)務(wù)流程 PAGEREF _Toc10339 35HYPERLINK l _Toc291第七節(jié) 交易控制 PAGEREF _Toc291 44HYPERLINK l _Toc25011第四章 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)清算交收 PAGEREF _Toc25011 46HYPERLINK l _Toc5572第一節(jié) 轉(zhuǎn)融資融出清算交收流程 PAGEREF _Toc5572 46HYPERLINK l _Toc30144第二節(jié) 轉(zhuǎn)融券融入清算交收流程 PAGEREF _Toc30144 49HYPERLINK l _Toc10483第三節(jié) 轉(zhuǎn)融券融出清算

6、交收流程 PAGEREF _Toc10483 51HYPERLINK l _Toc32471第四節(jié) 權(quán)益補(bǔ)償清算交收流程 PAGEREF _Toc32471 54HYPERLINK l _Toc13277第五節(jié) 合約展期清算交收流程 PAGEREF _Toc13277 55HYPERLINK l _Toc8488第六節(jié) 合約提前索還清算交收流程 PAGEREF _Toc8488 56HYPERLINK l _Toc25315第五章 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)權(quán)益處理 PAGEREF _Toc25315 56HYPERLINK l _Toc13516第一節(jié) 證券金融公司融入證券權(quán)益補(bǔ)償 PAGEREF _Toc

7、13516 57HYPERLINK l _Toc7664第二節(jié) 證券金融公司融出證券發(fā)生權(quán)益補(bǔ)償 PAGEREF _Toc7664 62HYPERLINK l _Toc6489第六章 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)保證金管理 PAGEREF _Toc6489 68HYPERLINK l _Toc18511第一節(jié) 保證金構(gòu)成與保管 PAGEREF _Toc18511 68HYPERLINK l _Toc18127第二節(jié) 保證金價(jià)值與保證金比例 PAGEREF _Toc18127 73HYPERLINK l _Toc7255第三節(jié) 保證金劃撥 PAGEREF _Toc7255 78HYPERLINK l _Toc38

8、65第四節(jié) 保證金權(quán)益處理 PAGEREF _Toc3865 86HYPERLINK l _Toc26992第七章 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 PAGEREF _Toc26992 89HYPERLINK l _Toc23682第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)與保證金盯市 PAGEREF _Toc23682 89HYPERLINK l _Toc28473第二節(jié) 保證金處置與其他處理措施 PAGEREF _Toc28473 99HYPERLINK l _Toc23744第八章 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)信息披露和報(bào)告 PAGEREF _Toc23744 101HYPERLINK l _Toc9939第一節(jié) 信息披露 PAGEREF

9、_Toc9939 102HYPERLINK l _Toc17809第二節(jié) 信息統(tǒng)計(jì)與報(bào)告 PAGEREF _Toc17809 102HYPERLINK l _Toc5027第九章 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理 PAGEREF _Toc5027 103HYPERLINK l _Toc1784第一節(jié) 主要會(huì)計(jì)科目設(shè)置 PAGEREF _Toc1784 103HYPERLINK l _Toc16138第二節(jié) 主要業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)分錄 PAGEREF _Toc16138 105第一章轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)賬戶體系及交易單元第一節(jié)賬戶體系轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)賬戶體系由證券金融公司、借入人和出借人等參與主體的相關(guān)賬戶構(gòu)成。一、證券金融公司賬戶證

10、券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)需要開(kāi)立普通賬戶、轉(zhuǎn)融通專用賬戶、擔(dān)保賬戶和交收賬戶。普通證券賬戶。證券金融公司在登記結(jié)算公司開(kāi)立滬深兩市普通證券賬戶，用于自營(yíng)業(yè)務(wù)證券交易以及與轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶劃撥證券。滬市賬戶指定在證券金融公司的滬市普通交易單元，深市賬戶托管在證券金融公司的深市普通交易單元。證券金融公司應(yīng)當(dāng)按規(guī)定嚴(yán)格限定普通證券賬戶買賣股票的范圍和用途。普通資金賬戶。證券金融公司在商業(yè)銀行開(kāi)立普通資金賬戶,用于存放自有資金，也可與轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶劃撥資金。轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶。證券金融公司在登記結(jié)算公司開(kāi)立滬深兩市轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶，用于存放向證券出借人借入并擬向證券公司融出的證券和證券公司歸還

11、的證券。滬市賬戶指定在證券金融公司的滬市轉(zhuǎn)融通專用交易單元，深市賬戶托管在證券金融公司的深市轉(zhuǎn)融通專用交易單元。轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶。證券金融公司在商業(yè)銀行開(kāi)立轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶，用于存放擬向證券公司融出的資金和證券公司歸還的資金。轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶。證券金融公司在登記結(jié)算公司以自身名義開(kāi)立滬深兩市轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶，用于存放證券公司提交的轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券。滬市賬戶指定在證券金融公司的滬市轉(zhuǎn)融通保證金專用交易單元，深市賬戶托管在證券金融公司的深市轉(zhuǎn)融通保證金專用交易單元。證券金融公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶下設(shè)二級(jí)賬戶，即轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶。該賬戶經(jīng)證券公司申請(qǐng)，以證券公司的名義，由證券金融公司按照

12、登記結(jié)算公司的規(guī)定為其開(kāi)立，用于記載證券公司委托證券金融公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)。（六）轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶。證券金融公司以自身名義在登記結(jié)算公司開(kāi)立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶，用于存放證券公司提交的轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金。證券金融公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶下設(shè)二級(jí)賬戶，即轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶。該賬戶經(jīng)證券公司申請(qǐng)，以證券公司的名義，由證券金融公司按照登記結(jié)算公司的規(guī)定為其開(kāi)立，用于記載證券公司委托證券金融公司持有的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)。轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶。證券金融公司在登記結(jié)算公司開(kāi)立滬深兩市轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶，按登記結(jié)算公司的規(guī)定在清算交收過(guò)程中使用。轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶（結(jié)算備付金賬戶)證券金融公司在登記結(jié)

13、算公司開(kāi)立滬深兩市轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶，用于辦理轉(zhuǎn)融通資金收付及融券權(quán)益補(bǔ)償資金和相關(guān)費(fèi)用的收付。二、證券公司（借入人）賬戶證券公司（借入人）開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)需要開(kāi)立融資專用賬戶、融券專用賬戶、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保明細(xì)賬戶（二級(jí)賬戶）和信用交易交收賬戶。（一）融券專用證券賬戶。證券公司在開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)過(guò)程中已在登記結(jié)算公司滬深分公司開(kāi)立該賬戶。該賬戶用于存放證券公司從證券金融公司融入的證券以及擬向證券金融公司歸還的證券。證券公司變更上述賬戶信息的，除按規(guī)定辦理外，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知證券金融公司。（二）融資專用資金賬戶。證券公司在開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)過(guò)程中已在商業(yè)銀行開(kāi)立該賬戶。該賬戶用于存放證券公司擬向客戶融出的資

14、金（包括自有和向證券金融公司融入的資金）以及客戶歸還的資金。證券公司變更上述賬戶信息的，除按規(guī)定辦理外，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知證券金融公司。（三）證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶。證券公司申請(qǐng)，由證券金融公司為其開(kāi)立滬深兩市證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶，作為證券金融公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶的二級(jí)賬戶，用于記載證券公司交存的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)。（四）證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶。證券公司申請(qǐng)，由證券金融公司為其開(kāi)立滬深兩市證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶，作為證券金融公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶的二級(jí)賬戶，用于記載證券公司交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)。（五）信用交易證券交收賬戶。證券公司在開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)過(guò)程中，已開(kāi)

15、立該賬戶。該賬戶用于辦理證券公司融資融券交易和轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)清算交收過(guò)程中的證券收付。該賬戶信息發(fā)生變更的，證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知證券金融公司。（六）信用交易資金交收賬戶（結(jié)算備付金賬戶）。證券公司在開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)過(guò)程中，已開(kāi)立該賬戶。該賬戶用于辦理證券公司融資融券交易和轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)清算交收過(guò)程中的資金收付。該賬戶信息發(fā)生變更的，證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知證券金融公司。三、出借人賬戶出借人開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)需要使用已在登記結(jié)算公司開(kāi)立的普通證券賬戶和已在證券公司或托管銀行開(kāi)立的資金賬戶。（一）普通證券賬戶。該賬戶用于存放擬融出給證券金融公司的證券和證券金融公司到期歸還的證券。（二）資金賬戶。該賬戶用于收取證券

16、金融公司支付的轉(zhuǎn)融通費(fèi)用以及權(quán)益補(bǔ)償資金。出借人應(yīng)于辦理轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)時(shí)向證券金融公司提供上述賬戶信息，用于出借人與證券金融公司進(jìn)行轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)時(shí)的資金和證券劃付。第二節(jié)交易單元證券金融公司分別向上海、深圳證券交易所申請(qǐng)轉(zhuǎn)融通專用交易單元、轉(zhuǎn)融通保證金專用交易單元和普通交易單元。轉(zhuǎn)融通專用交易單元用于在滬市綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)或深市綜合協(xié)議平臺(tái)辦理轉(zhuǎn)融券交易。證券金融公司轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶指定或托管在轉(zhuǎn)融通專用交易單元上，由證券金融公司申請(qǐng)，證券交易所負(fù)責(zé)開(kāi)通相關(guān)交易權(quán)限。轉(zhuǎn)融通保證金專用交易單元用于辦理證券公司擔(dān)保證券交易和證券金融公司處置證券公司保證金交易。轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶及其明細(xì)賬戶指定或托管在轉(zhuǎn)融

17、通保證金專用交易單元上，由證券金融公司申請(qǐng)，證券交易所負(fù)責(zé)開(kāi)通相關(guān)交易權(quán)限。普通交易單元用于辦理證券金融公司自營(yíng)證券交易。證券金融公司普通證券賬戶指定或托管在普通交易單元上，由證券金融公司申請(qǐng)，證券交易所負(fù)責(zé)開(kāi)通相關(guān)交易權(quán)限。轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)參與人管理第一節(jié)出借人管理一、出借人條件證券出借人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：機(jī)構(gòu)投資者；不存在被禁止或限制進(jìn)入證券市場(chǎng)、參與轉(zhuǎn)融通證券融出業(yè)務(wù)的情形；證券金融公司認(rèn)定的其他條件。二、參與方式證券出借人通過(guò)滬市綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)或深市綜合協(xié)議平臺(tái)向證券金融公司融出證券，具體參與方式分以下兩種：證券投資基金、保險(xiǎn)公司、證券公司等在證券交易所有獨(dú)立交易單元的機(jī)構(gòu)投資者，可使用獨(dú)立交

18、易單元參與報(bào)價(jià)與交易，直接申報(bào)融出證券；在證券交易所沒(méi)有獨(dú)立交易單元的一般機(jī)構(gòu)投資者，可委托為其辦理指定交易或證券托管服務(wù)的證券公司參與報(bào)價(jià)與交易，通過(guò)證券公司的交易單元代理申報(bào)融出證券。三、申請(qǐng)流程（一）申請(qǐng)材料的提交與審核。證券出借人申請(qǐng)參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券金融公司提交以下申請(qǐng)材料：參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)申請(qǐng)表（出借人）、主管部門的批準(zhǔn)文件、內(nèi)部決策文件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照及組織機(jī)構(gòu)代碼證副本、法定代表人證明文件及法定代表人身份證件、經(jīng)辦人授權(quán)文件和身份證件、資金賬號(hào)、證券賬戶卡（及其指定或托管的交易單元）以及證券金融公司要求的其他材料。直接申報(bào)的申請(qǐng)人將申請(qǐng)材料提交證券金融公司審核。委托證券公司申報(bào)

19、的申請(qǐng)人將申請(qǐng)材料提交至為其辦理指定交易或證券托管業(yè)務(wù)的證券公司（以下簡(jiǎn)稱受托證券公司）。受托證券公司根據(jù)證券金融公司的規(guī)定，對(duì)申請(qǐng)人材料進(jìn)行審核，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。受托證券公司審核通過(guò)的，匯總生成合格證券出借人報(bào)審名單，并將報(bào)審名單和申請(qǐng)材料報(bào)證券金融公司復(fù)核。（二）合同簽署。直接向證券金融公司申請(qǐng)的，申請(qǐng)人簽署合同后隨申請(qǐng)材料一并遞交證券金融公司；通過(guò)受托證券公司申請(qǐng)的，申請(qǐng)人簽署合同后，由受托證券公司將合同隨申請(qǐng)材料一并提交證券金融公司。證券金融公司復(fù)核通過(guò)后，簽署業(yè)務(wù)合同。轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同經(jīng)證券金融公司簽署生效后，通知申請(qǐng)人或受托證券公司并寄送業(yè)務(wù)合同。（三）名單確認(rèn)。證券金融公司根據(jù)簽署

20、的合同生成合格證券出借人名單，并將出借人名單信息（含證券賬戶及其指定或托管的交易單元）通知證券交易所。合格證券出借人收到證券金融公司或者受托證券公司的通知后，可以根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則從事轉(zhuǎn)融通證券融出業(yè)務(wù)四、持續(xù)管理（一）證券出借人信息變更。證券出借人名稱、聯(lián)系方式、法定代表人、業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人、資金或證券賬戶相關(guān)信息等發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向證券金融公司或受托證券公司更新相關(guān)資料。（二）證券出借人證券融出業(yè)務(wù)的暫停、終止及恢復(fù)。證券出借人發(fā)生合同到期未申請(qǐng)續(xù)約、主動(dòng)申請(qǐng)不再參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)、嚴(yán)重違反轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則或轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同、被依法撤銷、關(guān)閉、解散或宣告破產(chǎn)、不再符合證券出借人條件等情形的，證券金融公司可

21、以暫停或終止其證券融出業(yè)務(wù)。證券出借人證券融出業(yè)務(wù)被暫停或終止的，由證券金融公司通知出借人。自暫?；蚪K止之日起，證券出借人不得發(fā)生新的轉(zhuǎn)融通合約；業(yè)務(wù)暫?；蚪K止前已發(fā)生的合約仍然有效，在相關(guān)合約期滿后，證券金融公司將償還證券出借人出借的證券并支付相應(yīng)費(fèi)用。監(jiān)管部門、證券金融公司另有規(guī)定或當(dāng)事人之間另有約定的，按照相關(guān)規(guī)定或約定處理。證券出借人在導(dǎo)致證券融出業(yè)務(wù)暫停的情形消除后，可以提交業(yè)務(wù)恢復(fù)申請(qǐng)，經(jīng)證券金融公司審核通過(guò)后恢復(fù)其業(yè)務(wù)。（三）出借人名單更新。證券出借人發(fā)生信息變更、融出業(yè)務(wù)被暫停或終止時(shí)，證券金融公司及時(shí)更新證券出借人名單，通知證券交易所，并在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺(tái)中更新。（四）出借人委

22、托證券公司發(fā)生變更。證券出借人變更委托證券公司，應(yīng)當(dāng)在與原委托證券公司終止委托代理關(guān)系后的個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)新委托證券公司向本公司申請(qǐng)變更委托證券公司。（五）出借人委托證券公司資格被暫停或終止，自其資格暫?；蚪K止之日起，委托證券公司不得再開(kāi)展新的代理融出證券業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)暫?；蚪K止前已發(fā)生的轉(zhuǎn)融通合約仍然有效，到期了結(jié)。監(jiān)管部門、本公司另有規(guī)定的，按照相關(guān)規(guī)定處理。因委托證券公司資格變化導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)由出借人承擔(dān)。第二節(jié)借入人管理一、借入人條件試點(diǎn)期間，借入人應(yīng)當(dāng)是具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司，并符合證券金融公司認(rèn)定的其他條件。二、申請(qǐng)流程（一）申請(qǐng)材料的提交與審核。證券公司申請(qǐng)作為借入人參與轉(zhuǎn)融通業(yè)

23、務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券金融公司提交下列書(shū)面材料：參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)申請(qǐng)表（借入人）、股東（大）會(huì)或董事會(huì)關(guān)于同意開(kāi)展轉(zhuǎn)融通融出業(yè)務(wù)的會(huì)議決議（或具有同等法律效力的文件或證明）、經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證、法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證、法定代表人證明書(shū)和有效身份證明文件、辦理轉(zhuǎn)融通融入業(yè)務(wù)的專項(xiàng)授權(quán)文件、經(jīng)辦人有效身份證明文件、融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)賬戶證明文件、征信材料，以及證券金融公司要求提供的其他材料。證券金融公司對(duì)證券公司提交的申請(qǐng)材料進(jìn)行審核，并辦理征信與授信評(píng)估（征信與授信的具體評(píng)估方法見(jiàn)第三章）。(二）合同簽署。申請(qǐng)人報(bào)送申請(qǐng)材料時(shí)，應(yīng)將先行簽署的業(yè)務(wù)合同一并報(bào)送證券金融公司。證券金融公司審核材料通過(guò)、批準(zhǔn)

24、授信后，簽署合同；審核未通過(guò)的，通知申請(qǐng)人并說(shuō)明理由。（三）名單確認(rèn)。證券金融公司根據(jù)簽署的合同生成合格借入人名單，記入轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺(tái)，同時(shí)通知借入人。借入人收到證券金融公司通知后，可以根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)。三、持續(xù)管理（一）借入人信息變更。借入人名稱、聯(lián)系方式、法定代表人、業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人、資金或證券賬戶相關(guān)信息等發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向證券金融公司更新相關(guān)資料。（二）借入人資格暫停、取消及恢復(fù)。借入人發(fā)生合同到期未申請(qǐng)續(xù)約、主動(dòng)申請(qǐng)不再參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)、嚴(yán)重違反轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則及轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同、被依法撤銷、關(guān)閉、解散或宣告破產(chǎn)、不再符合借入人資格條件等情形的，證券金融公司可以暫?；蛉∠浣枞肴速Y

25、格。借入人資格暫?；蛉∠?，由證券金融公司通知借入人。自暫?；蛉∠Y格之日起，借入人不得發(fā)生新的轉(zhuǎn)融通合約；在被暫?；蛉∠Y格前已發(fā)生的合約仍然有效，該合約期滿后，借入人償還相應(yīng)負(fù)債，了結(jié)合約。監(jiān)管部門、證券金融公司另有規(guī)定或當(dāng)事人之間另有約定的,按照相關(guān)規(guī)定或約定處理。借入人資格暫停情形消除后，可以提交恢復(fù)資格申請(qǐng)，經(jīng)證券金融公司審核通過(guò)后恢復(fù)其資格。（三）借入人名單更新。借入人發(fā)生信息變更、暫?；蛉∠Y格等情形時(shí)，證券金融公司及時(shí)更新借入人名單，通知借入人，并在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺(tái)上更新。第三節(jié)征信與授信證券金融公司審核通過(guò)證券公司借入人申請(qǐng)材料后，按要求對(duì)證券公司的信用狀況進(jìn)行評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估

26、結(jié)果確定和調(diào)整對(duì)證券公司的授信額度及保證金比例。證券金融公司對(duì)借入人授信額度及保證金比例的確定及調(diào)整，按照集體決策的原則，由證券金融公司業(yè)務(wù)決策委員會(huì)最終審議決定。一、征信借入人應(yīng)當(dāng)向證券金融公司提交下列征信材料：轉(zhuǎn)融通授信額度申請(qǐng)書(shū)；最近一年經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告，審計(jì)報(bào)告，凈資本、風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備及風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告；融資融券業(yè)務(wù)情況說(shuō)明，包括但不限于客戶開(kāi)戶與交易情況、擔(dān)保品構(gòu)成與市值、平均維持擔(dān)保比例變動(dòng)情況、違約與強(qiáng)制平倉(cāng)情況等；最近一次分類監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果；轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度和措施說(shuō)明；最近兩年內(nèi)公司是否有重大訴訟、對(duì)外擔(dān)保及其他可能導(dǎo)致公司承擔(dān)重大責(zé)任事項(xiàng)的說(shuō)明；證券金融公司要求

27、提供的其他材料。證券金融公司對(duì)上述材料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行審核，審核通過(guò)后對(duì)借入人進(jìn)行授信。二、授信初期，主要通過(guò)對(duì)資本實(shí)力、分類監(jiān)管評(píng)級(jí)、融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)外部信用等方面指標(biāo)的考察，綜合確定借入人的信用狀況和授信額度，具體指標(biāo)與方法如下：（一）評(píng)估指標(biāo)說(shuō)明凈資本：借入人最近一期凈資本數(shù)額，初期按照50%的比例折算；分類監(jiān)管評(píng)級(jí)：根據(jù)監(jiān)管部門公布的最近一期分類監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果，按照對(duì)應(yīng)的系數(shù)進(jìn)行折算。平均維持擔(dān)保比例：借入人在開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)過(guò)程中，全體有負(fù)債客戶的擔(dān)保物資產(chǎn)總值與其融資融券總負(fù)債之比。內(nèi)部信用屬性評(píng)估因子：指借入人從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的過(guò)往信用記錄，主要用于借入人的持續(xù)信用評(píng)

28、估，為授信額度調(diào)減項(xiàng)。對(duì)于首次申請(qǐng)參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的借入人，該項(xiàng)指標(biāo)不予扣減。在持續(xù)信用評(píng)估過(guò)程中，根據(jù)借入人開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)過(guò)程中是否按時(shí)補(bǔ)足保證金、發(fā)生逾期債務(wù)等情況，調(diào)整借入人的信用評(píng)分。內(nèi)部信用屬性評(píng)估因子的指標(biāo)及對(duì)應(yīng)的扣減比例指標(biāo)扣減比例沒(méi)有按時(shí)補(bǔ)足保證金每次扣5%發(fā)生逾期債務(wù)每次酌情扣5%-10%其他違反轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則的情形每次酌情扣5%-10%外部信用屬性評(píng)估因子：指證券金融公司通過(guò)外部征信平臺(tái)查詢到的銀行等外部機(jī)構(gòu)關(guān)于借入人的過(guò)往信用記錄，有可能影響信用狀況的涉及民事、行政訴訟和行政處罰的特別記錄等，為授信額度調(diào)減項(xiàng)。外部信用屬性評(píng)估因子的指標(biāo)及對(duì)應(yīng)的扣減比例指標(biāo)扣減比例銀行信用記

29、錄不良扣5%有影響信用狀況的涉及民事訴訟和行政處罰特別記錄的酌情扣5%-10%其他外部機(jī)構(gòu)查詢到的不良信用情況酌情扣5%-10%（二）授信額度計(jì)算方法證券金融公司遵照先到先得原則審批借入人額度申請(qǐng)。具體計(jì)算公式如下：借入人授信額度= MIN申請(qǐng)額度，證券金融公司凈資本50%，借入人凈資本凈資本折扣比例（初期為50%）分類監(jiān)管評(píng)級(jí)對(duì)應(yīng)系數(shù)平均維持擔(dān)保比例對(duì)應(yīng)系數(shù)（1內(nèi)部信用屬性調(diào)減百分比外部信用屬性調(diào)減百分比）分類監(jiān)管評(píng)級(jí)系數(shù)和平均維持擔(dān)保比例系數(shù)設(shè)置表分類監(jiān)管評(píng)級(jí)對(duì)應(yīng)系數(shù)平均維持擔(dān)保比例對(duì)應(yīng)系數(shù)AAA1200%1AA0.95190%,200%)0.95A0.90180%,190%)0.90BB

30、B0.85170%,180%)0.80BB0.80160%,170%)0.60B0.75160%0CCC0.70-CC0.65-C0.60-（三）保證金比例試點(diǎn)期間，分類監(jiān)管評(píng)級(jí)AA及以上借入人的保證金比例設(shè)定為20%，A和BBB為25%。（四）實(shí)際可用額度實(shí)際可用額度指借入人實(shí)際可以向證券金融公司轉(zhuǎn)融通的金額。實(shí)際可用額度 = MIN（借入人提交的保證金市值（折算后）/保證金比例，授信額度）三、授信審批證券金融公司業(yè)務(wù)部門按照規(guī)定完成申請(qǐng)人征信及授信評(píng)估后，形成借入人信用評(píng)估報(bào)告，報(bào)證券金融公司業(yè)務(wù)決策委員會(huì)審議。審議批準(zhǔn)的，辦理轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同審批與簽署，并通知申請(qǐng)人；審議要求補(bǔ)充征信材料或

31、調(diào)整信用評(píng)估結(jié)果的，通知申請(qǐng)人補(bǔ)充材料或重新進(jìn)行信用評(píng)估，之后再次提交業(yè)務(wù)決策委員會(huì)審議；審議決定不予授信的，通知申請(qǐng)人并說(shuō)明理由。四、信用持續(xù)管理證券金融公司定期和不定期對(duì)借入人信用評(píng)估結(jié)果進(jìn)行重檢。定期重檢每年至少進(jìn)行一次，對(duì)借入人的各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行跟蹤評(píng)估，當(dāng)借入人的持續(xù)信用評(píng)估與原來(lái)的初始信用評(píng)估的結(jié)果不同時(shí)，將對(duì)借入人的信用評(píng)估結(jié)果進(jìn)行調(diào)整。證券金融公司每月更新借入人凈資本，當(dāng)該指標(biāo)較上月減少超過(guò)20%時(shí)，重新計(jì)算該借入人的授信額度。借入人發(fā)生融資融券業(yè)務(wù)平均維持擔(dān)保比例大幅下降、保證金比例多次低于規(guī)定比例且未按時(shí)補(bǔ)足、逾期未償還轉(zhuǎn)融通債務(wù)被第三方追償債務(wù)、自身財(cái)務(wù)狀況發(fā)生重大變化導(dǎo)致信

32、用狀況明顯惡化、重大違法違規(guī)行為、重大訴訟或?qū)ν鈸?dān)保及其他可能導(dǎo)致承擔(dān)重大責(zé)任等情形的，證券金融公司可以立即重新評(píng)估借入人的信用狀況，以決定是否調(diào)整、暫停或終止對(duì)借入人的授信。五、授信額度調(diào)低后未了結(jié)合約的處理授信額度被調(diào)低后，借入人實(shí)際使用的授信額度大于調(diào)整后的授信額度的，自授信額度調(diào)低之日起，借入人不得發(fā)生新的借入合約；借入人在調(diào)低授信額度前已發(fā)生的借入合約仍然有效，該合約期滿后，超出部分的授信額度不能使用。第三章轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)交易管理第一節(jié)標(biāo)的證券、可充抵保證金證券及其折算率管理一、標(biāo)的證券、可充抵保證金證券范圍及其折算率（一）標(biāo)的證券范圍證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的標(biāo)的證券在交易所公布的融

33、資融券標(biāo)的證券范圍內(nèi)選擇確定，可以進(jìn)行定期或不定期調(diào)整。證券金融公司前一交易日21:00前將轉(zhuǎn)融通標(biāo)的證券名單，通知證券交易所，并在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺(tái)中更新。1、股票的選取方案（1）確定樣本空間將同時(shí)滿足以下條件的上市A股股票品種納入選股樣本空間：1）交易所公布的融資融券可充抵保證金股票；2）在交易所上市交易滿三個(gè)月（全部A股市值排名前50大股票除外）；3）流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元；4）股東人數(shù)不少于4000人；5）股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革；6）未被交易所實(shí)行特別處理。（2）建立評(píng)分模型，確定初選名單綜合換手率和波動(dòng)率兩個(gè)指標(biāo)建立評(píng)分模型，確定初選標(biāo)的股票名單：1）將樣本股

34、票按照最近3個(gè)月每日換手率的平均值從低到高排序，按股票數(shù)量等分為10級(jí)，第i級(jí)的分值為i；2）將樣本股票按照最近3個(gè)月的波動(dòng)率從高到低排序，按股票數(shù)量等分為10級(jí)，第i級(jí)的分值為i；3）將上述兩項(xiàng)得分的平均值作為該樣本股票的最終得分，并將全體樣本股票按照最終得分從高到低進(jìn)行排序；4）剔除排名后20%的股票，剩余股票作為初選標(biāo)的股票。（3）確定最終標(biāo)的股票名單將初選標(biāo)的股票名單與交易所公布的融資融券標(biāo)的證券名單取交集，得到最終標(biāo)的股票名單。2、基金和債券的選取方案與交易所公布的名單范圍保持一致。（二）可充抵保證金證券范圍證券金融公司在交易所公布的融資融券可充抵保證金證券范圍內(nèi)剔除權(quán)證、被交易所實(shí)

35、行特別處理的股票、未完成股權(quán)分置改革的股票后的剩余證券即作為轉(zhuǎn)融通可充抵保證金證券。轉(zhuǎn)融通可充抵保證金證券折算率確定方案：1、現(xiàn)金折算率的確定方案現(xiàn)金以100%的比例充抵保證金。2、股票折算率的確定方案綜合下述四項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)分：（1）最近3個(gè)月的平均換手率：將股票按照最近3個(gè)月每日換手率的平均值從低到高排序，按股票數(shù)量等分為10級(jí)，第i級(jí)的分值為i；（2）最近3個(gè)月的波動(dòng)率：將股票按照最近3個(gè)月的波動(dòng)率從高到低排序，按股票數(shù)量等分為10級(jí)，第i級(jí)的分值為i；（3）最近交易日的PE：將股票按照最近交易日的PE從高到低排序，按股票數(shù)量等分為10級(jí)，第i級(jí)的分值為i；（4）最近交易日的PB：將股票按

36、照最近交易日的PB從高到低排序，按股票數(shù)量等分為10級(jí)，第i級(jí)的分值為i；將上述四項(xiàng)得分的平均值作為該股票的最終得分，按下表確定折算率：股票折算率確定表是否測(cè)算過(guò)折算率的范圍？得分區(qū)間1,2)2,3)3,4)4,5)5,6)6,7)7,8)8,9)9,10折算率0.30.350.40.450.50.550.60.650.73、基金折算率的確定方案綜合下述三項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)分：（1）最近3個(gè)月的平均換手率：將基金按照最近3個(gè)月每日換手率的平均值從低到高排序，按基金數(shù)量等分為8級(jí)，第i級(jí)的分值為i；（2）最近3個(gè)月的波動(dòng)率：將基金按照最近3個(gè)月的波動(dòng)率從高到低排序，按基金數(shù)量等分為8級(jí)，第i級(jí)的分值為

37、i；（3）凈值：將基金按照凈值從低到高排序，按基金數(shù)量等分為8級(jí)，第i級(jí)的分值為i；將上述三項(xiàng)得分的平均值作為該基金的最終得分，按下表確定折算率：基金折算率確定表得分區(qū)間1,2)2,3)3,4)4,5)5,6)6,7)7,8)折算率0.50.550.60.650.70.750.84、債券折算率的確定方案根據(jù)債券的信用等級(jí)確定折算率，如下表所示：債券折算率確定表債券類型信用評(píng)級(jí)折算率國(guó)債國(guó)家信用0.95企業(yè)債AAA0.8AA0.75A0.7二、標(biāo)的證券、可充抵保證金證券及其折算率的調(diào)整證券金融公司業(yè)務(wù)決策委員會(huì)是轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)標(biāo)的證券、可充抵保證金證券及其折算率的決策機(jī)構(gòu)，相關(guān)業(yè)務(wù)部門擬定標(biāo)的證券和

38、可充抵保證金證券名單、確定可充抵保證金證券折算率以及提出定期或不定期調(diào)整建議等，都需提交業(yè)務(wù)決策委員會(huì)審議，審議通過(guò)后方可執(zhí)行。（一）定期調(diào)整定期調(diào)整每半年進(jìn)行一次，證券金融公司將根據(jù)證券走勢(shì)、公司情況、行業(yè)狀況、流動(dòng)性等對(duì)標(biāo)的證券范圍、可充抵保證金證券范圍及其折算率進(jìn)行調(diào)整。（二）不定期調(diào)整當(dāng)交易所調(diào)整標(biāo)的證券范圍、可充抵保證金證券范圍或其折算率，標(biāo)的證券、可充抵保證金證券價(jià)格出現(xiàn)異常波動(dòng)，上市公司基本面等發(fā)生重大變化造成標(biāo)的證券、可充抵保證金證券面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，證券金融公司可以對(duì)標(biāo)的證券范圍、可充抵保證金證券范圍及其折算率進(jìn)行不定期調(diào)整。三、標(biāo)的證券、可充抵保證金證券異常情形處理（一）證券被調(diào)

39、出標(biāo)的證券或可充抵保證金證券范圍的處理證券被調(diào)出標(biāo)的證券范圍的，自調(diào)出之日起，證券公司不能轉(zhuǎn)融券融入該證券，但調(diào)出日之前發(fā)生的轉(zhuǎn)融券合約不受影響，證券公司仍應(yīng)在合約歸還日歸還所融證券并支付相關(guān)費(fèi)用。雙方另有約定的除外。證券被調(diào)出可充抵保證金證券范圍的，自調(diào)出之日起，該證券的折算率調(diào)整為零，證券公司不能將該證券從自營(yíng)賬戶轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶。證券公司將該證券轉(zhuǎn)出轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶的，應(yīng)當(dāng)符合證券金融公司關(guān)于提取保證金的相關(guān)規(guī)定。（二）證券退市的處理連續(xù)虧損的標(biāo)的證券在退市前須先經(jīng)過(guò)“ST”和“*ST”等階段，其間證券會(huì)被相應(yīng)調(diào)出標(biāo)的證券范圍，原則上不會(huì)出現(xiàn)標(biāo)的證券退市的情況；對(duì)于直接退市的標(biāo)的

40、證券，證券公司需自公告發(fā)布日3個(gè)交易日內(nèi)提前了結(jié)合約；對(duì)于上市公司被收購(gòu)的標(biāo)的證券，針對(duì)現(xiàn)金收購(gòu)和換股收購(gòu)的不同方式，證券金融公司與證券公司及出借人分別按所換的現(xiàn)金或所換的股份了結(jié)未到期合約。如遇可充抵保證金證券退市，自退市之日起，該證券的折算率和市值調(diào)整為零，因此引發(fā)的證券公司保證金低于證券金融公司規(guī)定比例的，證券公司應(yīng)在2個(gè)交易日內(nèi)補(bǔ)足。（三）證券停牌的處理轉(zhuǎn)融券合約到期時(shí)如遇標(biāo)的證券停牌，且證券公司無(wú)法償還該證券，轉(zhuǎn)融券合約期限可以順延。轉(zhuǎn)融通合約順延后30個(gè)交易日內(nèi)，該證券復(fù)牌的，合約應(yīng)當(dāng)于復(fù)牌日了結(jié)；轉(zhuǎn)融通合約順延30個(gè)交易日后，該證券仍未復(fù)牌的，本公司在合約順延后的第31個(gè)交易日與

41、出借人、借入人采取現(xiàn)金方式了結(jié)該筆合約，現(xiàn)金了結(jié)金額按照該證券對(duì)應(yīng)的證券業(yè)協(xié)會(huì)股票行業(yè)指數(shù)計(jì)算?，F(xiàn)金了結(jié)金額=停牌前一交易日收盤價(jià)*（順延后第31個(gè)交易日該標(biāo)的證券對(duì)應(yīng)的證券業(yè)協(xié)會(huì)股票行業(yè)指數(shù)/停牌前一交易日該標(biāo)的證券對(duì)應(yīng)的證券業(yè)協(xié)會(huì)股票行業(yè)指數(shù)）*停牌前一交易日該筆合約證券數(shù)量對(duì)于停牌時(shí)間在5個(gè)交易日（含）內(nèi)的可充抵保證金證券，按照停牌前一交易日收盤價(jià)計(jì)算保證金；停牌時(shí)間超過(guò)5個(gè)交易日的，按照該證券對(duì)應(yīng)的證券業(yè)協(xié)會(huì)股票行業(yè)指數(shù)估值；停牌超過(guò)30個(gè)交易日的，自第31個(gè)交易日起，其折算率調(diào)整為零，由此導(dǎo)致維持保證金比例低于規(guī)定的，借入人應(yīng)當(dāng)按本公司規(guī)定補(bǔ)足。（四）標(biāo)的證券對(duì)應(yīng)的上市公司被收購(gòu)轉(zhuǎn)融

42、通標(biāo)的證券對(duì)應(yīng)的上市公司被收購(gòu)，且以該證券終止上市為收購(gòu)目的的，標(biāo)的證券合約歸還日在收購(gòu)起始日起10個(gè)交易日內(nèi)的，該筆合約到期歸還;標(biāo)的證券合約歸還日在收購(gòu)起始日起10個(gè)交易日后的，該筆合約歸還日提前至收購(gòu)起始日起的第10個(gè)交易日。借入人向本公司歸還該轉(zhuǎn)融通標(biāo)的證券后，本公司歸還出借人，期間轉(zhuǎn)融券費(fèi)用按該筆合約轉(zhuǎn)融券費(fèi)率、實(shí)際占用天數(shù)計(jì)算。本公司對(duì)上款所稱的標(biāo)的證券合約變更情形對(duì)市場(chǎng)公告。第二節(jié)交易期限管理一、固定期限轉(zhuǎn)融通合約實(shí)行固定期限，除特殊情形外，原則上不允許出借人提前索還證券，也不允許借入人展期。轉(zhuǎn)融通合約期限按照自然日計(jì)算。轉(zhuǎn)融資合約期限分為三檔，即7天、14天、28天。轉(zhuǎn)融券（轉(zhuǎn)

43、融券融入、轉(zhuǎn)融券融出）合約期限分為五檔，即3天、7天、14天、28天、182天。二、轉(zhuǎn)融通合約期限順延和縮短的特殊情形轉(zhuǎn)融券合約到期時(shí)如遇標(biāo)的證券停牌，且證券公司無(wú)法償還該證券，轉(zhuǎn)融券合約期限可以順延，順延期間照常計(jì)息；轉(zhuǎn)融資或轉(zhuǎn)融券合約歸還日為非交易日的，該歸還日順延至下一交易日，順延期間照常計(jì)息。三、借入人請(qǐng)求展期的處理對(duì)于182天期合約，不允許借入人展期；對(duì)于其他期限檔次的合約，借入人可以申請(qǐng)展期。為了控制風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)初期，借入人只能申請(qǐng)展期1次，且展期后新舊合約總期限不能超過(guò)6個(gè)月。轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)運(yùn)行平穩(wěn)之后，可以考慮逐步放開(kāi)，對(duì)于分類監(jiān)管評(píng)級(jí)在A類以上，并且內(nèi)部、外部信用屬性評(píng)估沒(méi)有

44、扣分的借入人可以允許申請(qǐng)多次展期。除前述合約順延的特殊情況之外，在轉(zhuǎn)融通合約到期時(shí)借入人如需展期，需在歸還日至少3個(gè)交易日前向證券金融公司提出展期申請(qǐng)。借入人申請(qǐng)展期，應(yīng)當(dāng)首先結(jié)清本次合約的相關(guān)費(fèi)用。申請(qǐng)成功后將生成新合約，新合約的期限檔次與原合約相同，費(fèi)率執(zhí)行原合約歸還日的新費(fèi)率（如有調(diào)整）。對(duì)于轉(zhuǎn)融券合約展期，新合約按照原合約歸還日證券收盤價(jià)計(jì)算成本。對(duì)于轉(zhuǎn)融資合約的展期申請(qǐng)，如果證券金融公司同意展期，則按原轉(zhuǎn)融資合約期限展期；如不同意，則借入人在合約歸還日歸還資金。對(duì)于轉(zhuǎn)融券合約的展期申請(qǐng)，證券金融公司和證券出借人協(xié)商。全部出借人都同意展期的，按照原轉(zhuǎn)融券合約期限展期；全部出借人都不同意

45、展期的，借入人在歸還日歸還證券；部分出借人同意展期的，證券金融公司只對(duì)同意展期的出借人所融出證券進(jìn)行展期處理，按照原合約期限生成新合約；未被同意展期的證券，借入人仍須在合約歸還日歸還。四、出借人提前索還的處理對(duì)于期限在14天（不含）以下的轉(zhuǎn)融券合約，不允許出借人提前索還。對(duì)于期限在14天及以上的轉(zhuǎn)融券合約，當(dāng)司法機(jī)關(guān)依法對(duì)出借人的轉(zhuǎn)融券債權(quán)進(jìn)行處置，要求提前了結(jié)相關(guān)轉(zhuǎn)融券合約時(shí)，出借人可以提出提前索還申請(qǐng)。出借人提前索還，必須索還單筆合約的全部證券，并且應(yīng)在要求的償還日至少5個(gè)交易日之前向證券金融公司提出提前索還申請(qǐng)。申請(qǐng)獲批后，證券金融公司將通過(guò)融入證券、與借入人協(xié)商提前還券或買入證券等方式

46、歸還出借人。證券金融公司不向出借人支付該筆合約的轉(zhuǎn)融券融入費(fèi)用，如要求借入人提前還券的，也將免于收取借入人該筆合約的轉(zhuǎn)融券融出費(fèi)用。借入人不同意提前歸還且司法機(jī)關(guān)強(qiáng)制要求提前歸還的，由證券金融公司自行買券歸還。第三節(jié)費(fèi)用管理一、費(fèi)率的確定、調(diào)整及公告（一）費(fèi)率的確定轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)費(fèi)率包括：轉(zhuǎn)融資費(fèi)率、轉(zhuǎn)融券融入費(fèi)率、轉(zhuǎn)融券融出費(fèi)率、違約金率。轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)費(fèi)率由證券金融公司根據(jù)市場(chǎng)狀況、風(fēng)險(xiǎn)控制需要并結(jié)合營(yíng)運(yùn)成本、市場(chǎng)利率變化等情況制定和調(diào)整。原則上，轉(zhuǎn)融資費(fèi)率不低于中國(guó)人民銀行公布的同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率。試點(diǎn)期間轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)費(fèi)率如下：期限轉(zhuǎn)融資費(fèi)率（年化）期限轉(zhuǎn)融券融入費(fèi)率（年化）期限轉(zhuǎn)融券融出費(fèi)

47、率（年化）7天6.5%3天1.5%3天4.0%14天6.6%7天1.6%7天3.9%28天6.7%14天1.7%14天3.8%28天1.8%28天3.7%182天2.0%182天3.5%違約金率按每日萬(wàn)分之五計(jì)收。（二）費(fèi)率的調(diào)整發(fā)生以下情況時(shí)，證券金融公司可以對(duì)轉(zhuǎn)融通費(fèi)率進(jìn)行常規(guī)調(diào)整：人民銀行同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率發(fā)生變化；市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生大幅變化；證券金融公司為了控制風(fēng)險(xiǎn)需要進(jìn)行常規(guī)調(diào)整的其他情形。一般情況下，轉(zhuǎn)融資及轉(zhuǎn)融券年費(fèi)率的調(diào)整幅度為5-50個(gè)基點(diǎn)。人民銀行對(duì)同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率調(diào)整幅度超出50個(gè)基點(diǎn)的，可以不受上述幅度限制，但不得超過(guò)300個(gè)基點(diǎn)。當(dāng)市場(chǎng)狀況發(fā)生重大變化，證

48、券金融公司出于風(fēng)險(xiǎn)控制或落實(shí)監(jiān)管要求的需要，可以對(duì)個(gè)別期限檔次或個(gè)別證券的轉(zhuǎn)融通費(fèi)率進(jìn)行非常規(guī)調(diào)整，調(diào)整幅度可以超過(guò)300個(gè)基點(diǎn)。證券金融公司調(diào)整轉(zhuǎn)融通費(fèi)率的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)決策委員會(huì)審議批準(zhǔn)后實(shí)施；進(jìn)行非常規(guī)調(diào)整的，證券金融公司還應(yīng)當(dāng)報(bào)請(qǐng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。（三）費(fèi)率的公告每日開(kāi)市前，證券金融公司在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺(tái)設(shè)置并公布轉(zhuǎn)融通費(fèi)率，同時(shí)將轉(zhuǎn)融券融入費(fèi)率發(fā)送給滬市綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)或深市綜合協(xié)議平臺(tái)，由證券交易所對(duì)出借人公布。上述費(fèi)率當(dāng)日固定。二、費(fèi)用的計(jì)算轉(zhuǎn)融通費(fèi)用從成交當(dāng)日起按日歷時(shí)間計(jì)算，于合約了結(jié)時(shí)支付；轉(zhuǎn)融通合約期限順延的，順延期間轉(zhuǎn)融通費(fèi)用正常計(jì)算。當(dāng)日發(fā)生的轉(zhuǎn)融通合約當(dāng)日計(jì)算費(fèi)用，當(dāng)日了結(jié)的轉(zhuǎn)融通合

49、約當(dāng)日不計(jì)算費(fèi)用。轉(zhuǎn)融通費(fèi)用按合約生效當(dāng)日（或展期日）的固定費(fèi)率計(jì)算費(fèi)用。（一）轉(zhuǎn)融資費(fèi)用本公司按照實(shí)際融出資金、融出日（或展期日）轉(zhuǎn)融資費(fèi)率和實(shí)際占用天數(shù)向轉(zhuǎn)融資借入人收取費(fèi)用，計(jì)算公式為：每筆轉(zhuǎn)融資合約費(fèi)用該筆轉(zhuǎn)融資合約余額該筆合約融出日（或展期日）轉(zhuǎn)融資日費(fèi)率實(shí)際占用天數(shù)融出日轉(zhuǎn)融資日費(fèi)率=融出日轉(zhuǎn)融資年費(fèi)率/360。了結(jié)轉(zhuǎn)融資合約時(shí)，按照先償還轉(zhuǎn)融資本金，再償還轉(zhuǎn)融資費(fèi)用的順序進(jìn)行。（二）轉(zhuǎn)融券融入費(fèi)用本公司按照融入證券當(dāng)日收市后市值、融入日（或展期日）證券融入費(fèi)率和實(shí)際占用天數(shù)向證券出借人支付費(fèi)用，計(jì)算公式為：每筆轉(zhuǎn)融券融入合約費(fèi)用=該筆證券融入合約余額該筆合約融入日（或展期日）證券

50、融入日費(fèi)率實(shí)際占用天數(shù)轉(zhuǎn)融券融入合約余額=融入日收市后融入證券收盤價(jià)融入余量；融入日（或展期日）證券融入日費(fèi)率=融入日（或展期日）證券融入年費(fèi)率/360。（三）轉(zhuǎn)融券融出費(fèi)用本公司按照融出證券當(dāng)日收市后市值、融出日（或展期日）轉(zhuǎn)融券費(fèi)率和實(shí)際占用天數(shù)向轉(zhuǎn)融券借入人收取費(fèi)用，計(jì)算公式如下：每筆轉(zhuǎn)融券融出合約費(fèi)用=該筆證券融出合約余額該筆合約融出日（或展期日）轉(zhuǎn)融券日費(fèi)率實(shí)際占用天數(shù)轉(zhuǎn)融券融出合約余額=融出日（或展期日）收市后融出證券收盤價(jià)融出余量；融出日（或展期日）轉(zhuǎn)融券日費(fèi)率=融出日（或展期日）轉(zhuǎn)融券年費(fèi)率/360。費(fèi)率調(diào)整時(shí)，調(diào)整生效日尚未了結(jié)的轉(zhuǎn)融資、轉(zhuǎn)融券融入、轉(zhuǎn)融券融出合約按照合約生效

51、當(dāng)日的固定費(fèi)率計(jì)算費(fèi)用；費(fèi)用調(diào)整生效日（含）后發(fā)生的轉(zhuǎn)融資、轉(zhuǎn)融券融入、轉(zhuǎn)融券融出合約按新費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算費(fèi)用。（四）違約金試點(diǎn)期間，轉(zhuǎn)融通違約金按每天0.05%收取。違約金按照每筆合約未償還的轉(zhuǎn)融通負(fù)債金額（不含違約金）、違約金率及違約天數(shù)計(jì)算，計(jì)算公式如下： 每筆違約合約的違約金該筆合約未償還的轉(zhuǎn)融通負(fù)債（不含違約金）違約金率違約期限第四節(jié)轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)流程轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)流程是指證券金融公司向證券公司出借資金，證券公司到期歸還資金并支付費(fèi)用的過(guò)程。證券金融公司建立轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺(tái)處理轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)資金劃轉(zhuǎn)在證券登記結(jié)算體系內(nèi)部運(yùn)轉(zhuǎn)。一、轉(zhuǎn)融資（一）匹配原則1、如果證券公司的資金融入申報(bào)總額小于證

52、券金融公司融出資金申報(bào)總額時(shí)，證券金融公司按證券公司申報(bào)的時(shí)間順序依次與其成交。2、借入人申報(bào)的資金融入總額大于本公司融出資金申報(bào)總額時(shí)，按照下列原則分別依次成交：首先按比例分配不同期限檔次可融出的資金數(shù)額，按比例分配后有剩余金額的，按期限從長(zhǎng)到短的次序分配剩余金額。同一期限檔次下的，按比例分配借入人融入資金申報(bào)可獲得的資金數(shù)額；按比例分配成交后仍有剩余金額的，再依據(jù)融入申報(bào)金額從大到小的次序、融入申報(bào)金額相同的按照時(shí)間先后順序，由本公司分別與其成交。（最小成交單位為10萬(wàn)元）。3、實(shí)行申報(bào)限制，證券公司申報(bào)金額應(yīng)為100萬(wàn)元的整數(shù)倍，最大單筆申報(bào)金額不超過(guò)3億元。每一證券公司當(dāng)日各期限檔次融

53、入資金總額不超過(guò)5億元。特殊情形下，經(jīng)證券金融公司同意，可突破該申報(bào)限制。（二）具體流程1、證券金融公司確定和維護(hù)業(yè)務(wù)參數(shù)每個(gè)交易日9:00前，證券金融公司確定當(dāng)日可融出的資金總額度、各期限檔次轉(zhuǎn)融資費(fèi)率等，在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺(tái)上維護(hù)并發(fā)布業(yè)務(wù)參數(shù)。2、證券公司提出資金融入申報(bào)9:30-11:30、13:00-15:00，證券公司通過(guò)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺(tái)或證券公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)（與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺(tái)實(shí)時(shí)連接）提出資金融入申報(bào)。主要申報(bào)指令要素包括：指令日期；證券公司轉(zhuǎn)融通借入人代碼；轉(zhuǎn)融資期限品種代碼；轉(zhuǎn)融資費(fèi)率；融入金額；指定資金劃款路徑（市場(chǎng)市場(chǎng)信息每筆合約負(fù)債余額該筆合約融入日轉(zhuǎn)融資日費(fèi)率合約期限）PAGE

54、XXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAG

55、EXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPA

56、GEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXX信息及登記結(jié)算公司資金賬號(hào)，需與結(jié)算公司商定）；申報(bào)標(biāo)志（申報(bào)、撤銷）。3、證券金融公司驗(yàn)證申報(bào)指令轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺(tái)對(duì)證券公司申報(bào)指令進(jìn)行驗(yàn)證（詳見(jiàn)第七節(jié)交易控制），驗(yàn)證通過(guò)的即為有效申報(bào)，驗(yàn)證未通過(guò)的作為無(wú)效申報(bào)予以拒絕。4、證券金融公司匹配成交，生成成交數(shù)據(jù)15:00-15:15，轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺(tái)根據(jù)匹配原則對(duì)申報(bào)指令進(jìn)行匹配，并生成上海、深圳市場(chǎng)的轉(zhuǎn)融資成交數(shù)據(jù)。轉(zhuǎn)融資成交數(shù)據(jù)作為轉(zhuǎn)融資合約的電子憑證，是雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的證明，其主要要素包括：A. 合約編號(hào)

57、；B. 成交日期；C. 借入人代碼；D. 轉(zhuǎn)融資成交金額；E. 資金期限；F. 轉(zhuǎn)融資費(fèi)率；G. 指定資金劃款路徑（市場(chǎng)市場(chǎng)信息每筆合約負(fù)債余額該筆合約融入日轉(zhuǎn)融資日費(fèi)率合約期限）PAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXX

58、PAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXX

59、XPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXX信息及登記結(jié)算公司資金賬號(hào)，需與結(jié)算公司商定）；H合約起始日期；I合約到期日期。5、證券金融公司發(fā)送成交數(shù)據(jù)15:15-15:30，證券金融公司通過(guò)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺(tái)將轉(zhuǎn)融資成交數(shù)據(jù)發(fā)送給登記結(jié)算公司滬深分公司，供其進(jìn)行轉(zhuǎn)融通資金劃付。二、轉(zhuǎn)融資歸還（一）證券公司查詢合約對(duì)賬數(shù)據(jù)

60、轉(zhuǎn)融資合約成交日（T日）至轉(zhuǎn)融資合約歸還日的前一日（T+n-1日）期間，證券公司通過(guò)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺(tái)查詢轉(zhuǎn)融資合約對(duì)賬數(shù)據(jù)。（二）證券金融公司發(fā)送交收通知數(shù)據(jù)T+n-1日，證券金融公司將T+n日到期交收通知數(shù)據(jù)發(fā)送證券公司。（三）證券公司歸還資金和支付費(fèi)用證券公司向證券金融公司劃轉(zhuǎn)資金和費(fèi)用（詳見(jiàn)清算交收一章）。三、展期（一）證券公司提出展期申報(bào)T+n-3日前，證券公司通過(guò)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺(tái)提出轉(zhuǎn)融資展期申報(bào)。主要申報(bào)指令要素包括:A.借入人代碼；B.合約編號(hào)；C.展期期限；D.申報(bào)日期。（二）證券金融公司對(duì)展期申報(bào)進(jìn)行審核T+n-2日前，證券金融公司對(duì)證券公司提出的展期申報(bào)進(jìn)行審核，并將審核結(jié)果通