2022年轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)管理及管理知識試點操作

1、轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)試點操作方案(V2.0版）中國證券金融股份有限公司二一一年十二月前言為積極穩(wěn)妥做好轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)試點準(zhǔn)備工作，根據(jù)證監(jiān)會第300次主席辦公會原則通過的轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)試點方案和轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法，證券金融公司籌備組對轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)試點方案主要業(yè)務(wù)流程和具體操作內(nèi)容進行了細化，擬定了轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)試點操作方案。轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)試點操作方案從業(yè)務(wù)操作層面詳細闡述了轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的賬戶體系及交易單元、參與人管理、征信與授信、交易管理、清算交收、權(quán)益處理、保證金管理、風(fēng)險控制、信息披露及報告、會計處理等內(nèi)容，提供給證券交易所、登記結(jié)算公司、證券公司等相關(guān)各方作為制定相配套的轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則或細則，開發(fā)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)技

2、術(shù)系統(tǒng)的參考。在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)試點操作方案的制定過程中，證券金融公司籌備組充分聽取了證券交易所、登記結(jié)算公司及前兩批融資融券試點證券公司的意見，對轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)試點操作方案反復(fù)進行了修訂和完善。轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)試點操作方案只是確定轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)內(nèi)容的一個基本文件，各相關(guān)單位結(jié)合未來系統(tǒng)開發(fā)和業(yè)務(wù)實施過程中出現(xiàn)的新情況、新問題，可對操作方案提出修改意見，證券金融公司籌備組將再做必要的修改，以求進一步完善。目 錄 TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc24675第一章 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)賬戶體系及交易單元 PAGEREF _Toc24675 1HYPERLINK l _Toc29973第一節(jié) 賬戶

3、體系 PAGEREF _Toc29973 1HYPERLINK l _Toc16482第二節(jié) 交易單元 PAGEREF _Toc16482 5HYPERLINK l _Toc24386第二章 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)參與人管理 PAGEREF _Toc24386 5HYPERLINK l _Toc27001第一節(jié) 出借人管理 PAGEREF _Toc27001 5HYPERLINK l _Toc6848第二節(jié) 借入人管理 PAGEREF _Toc6848 8HYPERLINK l _Toc18901第三節(jié) 征信與授信 PAGEREF _Toc18901 10HYPERLINK l _Toc7115第三章 轉(zhuǎn)

4、融通業(yè)務(wù)交易管理 PAGEREF _Toc7115 15HYPERLINK l _Toc20604第一節(jié) 標(biāo)的證券、可充抵保證金證券及其折算率管理 PAGEREF _Toc20604 15HYPERLINK l _Toc6687第二節(jié) 交易期限管理 PAGEREF _Toc6687 21HYPERLINK l _Toc4034第三節(jié) 費用管理 PAGEREF _Toc4034 23HYPERLINK l _Toc23076第四節(jié) 轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)流程 PAGEREF _Toc23076 26HYPERLINK l _Toc20555第五節(jié) 轉(zhuǎn)融券融入業(yè)務(wù)流程 PAGEREF _Toc20555 30

5、HYPERLINK l _Toc10339第六節(jié) 轉(zhuǎn)融券融出業(yè)務(wù)流程 PAGEREF _Toc10339 35HYPERLINK l _Toc291第七節(jié) 交易控制 PAGEREF _Toc291 44HYPERLINK l _Toc25011第四章 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)清算交收 PAGEREF _Toc25011 46HYPERLINK l _Toc5572第一節(jié) 轉(zhuǎn)融資融出清算交收流程 PAGEREF _Toc5572 46HYPERLINK l _Toc30144第二節(jié) 轉(zhuǎn)融券融入清算交收流程 PAGEREF _Toc30144 49HYPERLINK l _Toc10483第三節(jié) 轉(zhuǎn)融券融出清算

6、交收流程 PAGEREF _Toc10483 51HYPERLINK l _Toc32471第四節(jié) 權(quán)益補償清算交收流程 PAGEREF _Toc32471 54HYPERLINK l _Toc13277第五節(jié) 合約展期清算交收流程 PAGEREF _Toc13277 55HYPERLINK l _Toc8488第六節(jié) 合約提前索還清算交收流程 PAGEREF _Toc8488 56HYPERLINK l _Toc25315第五章 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)權(quán)益處理 PAGEREF _Toc25315 56HYPERLINK l _Toc13516第一節(jié) 證券金融公司融入證券權(quán)益補償 PAGEREF _Toc

7、13516 57HYPERLINK l _Toc7664第二節(jié) 證券金融公司融出證券發(fā)生權(quán)益補償 PAGEREF _Toc7664 62HYPERLINK l _Toc6489第六章 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)保證金管理 PAGEREF _Toc6489 68HYPERLINK l _Toc18511第一節(jié) 保證金構(gòu)成與保管 PAGEREF _Toc18511 68HYPERLINK l _Toc18127第二節(jié) 保證金價值與保證金比例 PAGEREF _Toc18127 73HYPERLINK l _Toc7255第三節(jié) 保證金劃撥 PAGEREF _Toc7255 78HYPERLINK l _Toc38

8、65第四節(jié) 保證金權(quán)益處理 PAGEREF _Toc3865 86HYPERLINK l _Toc26992第七章 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)風(fēng)險管理 PAGEREF _Toc26992 89HYPERLINK l _Toc23682第一節(jié) 風(fēng)險控制指標(biāo)與保證金盯市 PAGEREF _Toc23682 89HYPERLINK l _Toc28473第二節(jié) 保證金處置與其他處理措施 PAGEREF _Toc28473 99HYPERLINK l _Toc23744第八章 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)信息披露和報告 PAGEREF _Toc23744 101HYPERLINK l _Toc9939第一節(jié) 信息披露 PAGEREF

9、_Toc9939 102HYPERLINK l _Toc17809第二節(jié) 信息統(tǒng)計與報告 PAGEREF _Toc17809 102HYPERLINK l _Toc5027第九章 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)會計處理 PAGEREF _Toc5027 103HYPERLINK l _Toc1784第一節(jié) 主要會計科目設(shè)置 PAGEREF _Toc1784 103HYPERLINK l _Toc16138第二節(jié) 主要業(yè)務(wù)會計分錄 PAGEREF _Toc16138 105第一章轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)賬戶體系及交易單元第一節(jié)賬戶體系轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)賬戶體系由證券金融公司、借入人和出借人等參與主體的相關(guān)賬戶構(gòu)成。一、證券金融公司賬戶證

10、券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)需要開立普通賬戶、轉(zhuǎn)融通專用賬戶、擔(dān)保賬戶和交收賬戶。普通證券賬戶。證券金融公司在登記結(jié)算公司開立滬深兩市普通證券賬戶，用于自營業(yè)務(wù)證券交易以及與轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶劃撥證券。滬市賬戶指定在證券金融公司的滬市普通交易單元，深市賬戶托管在證券金融公司的深市普通交易單元。證券金融公司應(yīng)當(dāng)按規(guī)定嚴(yán)格限定普通證券賬戶買賣股票的范圍和用途。普通資金賬戶。證券金融公司在商業(yè)銀行開立普通資金賬戶,用于存放自有資金，也可與轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶劃撥資金。轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶。證券金融公司在登記結(jié)算公司開立滬深兩市轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶，用于存放向證券出借人借入并擬向證券公司融出的證券和證券公司歸還

11、的證券。滬市賬戶指定在證券金融公司的滬市轉(zhuǎn)融通專用交易單元，深市賬戶托管在證券金融公司的深市轉(zhuǎn)融通專用交易單元。轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶。證券金融公司在商業(yè)銀行開立轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶，用于存放擬向證券公司融出的資金和證券公司歸還的資金。轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶。證券金融公司在登記結(jié)算公司以自身名義開立滬深兩市轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶，用于存放證券公司提交的轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券。滬市賬戶指定在證券金融公司的滬市轉(zhuǎn)融通保證金專用交易單元，深市賬戶托管在證券金融公司的深市轉(zhuǎn)融通保證金專用交易單元。證券金融公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶下設(shè)二級賬戶，即轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶。該賬戶經(jīng)證券公司申請，以證券公司的名義，由證券金融公司按照

12、登記結(jié)算公司的規(guī)定為其開立，用于記載證券公司委托證券金融公司持有的擔(dān)保證券的明細數(shù)據(jù)。（六）轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶。證券金融公司以自身名義在登記結(jié)算公司開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶，用于存放證券公司提交的轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金。證券金融公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶下設(shè)二級賬戶，即轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細賬戶。該賬戶經(jīng)證券公司申請，以證券公司的名義，由證券金融公司按照登記結(jié)算公司的規(guī)定為其開立，用于記載證券公司委托證券金融公司持有的擔(dān)保資金的明細數(shù)據(jù)。轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶。證券金融公司在登記結(jié)算公司開立滬深兩市轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶，按登記結(jié)算公司的規(guī)定在清算交收過程中使用。轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶（結(jié)算備付金賬戶)證券金融公司在登記結(jié)

13、算公司開立滬深兩市轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶，用于辦理轉(zhuǎn)融通資金收付及融券權(quán)益補償資金和相關(guān)費用的收付。二、證券公司（借入人）賬戶證券公司（借入人）開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)需要開立融資專用賬戶、融券專用賬戶、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保明細賬戶（二級賬戶）和信用交易交收賬戶。（一）融券專用證券賬戶。證券公司在開展融資融券業(yè)務(wù)過程中已在登記結(jié)算公司滬深分公司開立該賬戶。該賬戶用于存放證券公司從證券金融公司融入的證券以及擬向證券金融公司歸還的證券。證券公司變更上述賬戶信息的，除按規(guī)定辦理外，應(yīng)當(dāng)及時通知證券金融公司。（二）融資專用資金賬戶。證券公司在開展融資融券業(yè)務(wù)過程中已在商業(yè)銀行開立該賬戶。該賬戶用于存放證券公司擬向客戶融出的資

14、金（包括自有和向證券金融公司融入的資金）以及客戶歸還的資金。證券公司變更上述賬戶信息的，除按規(guī)定辦理外，應(yīng)當(dāng)及時通知證券金融公司。（三）證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶。證券公司申請，由證券金融公司為其開立滬深兩市證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶，作為證券金融公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶的二級賬戶，用于記載證券公司交存的擔(dān)保證券的明細數(shù)據(jù)。（四）證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細賬戶。證券公司申請，由證券金融公司為其開立滬深兩市證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細賬戶，作為證券金融公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶的二級賬戶，用于記載證券公司交存的擔(dān)保資金的明細數(shù)據(jù)。（五）信用交易證券交收賬戶。證券公司在開展融資融券業(yè)務(wù)過程中，已開

15、立該賬戶。該賬戶用于辦理證券公司融資融券交易和轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)清算交收過程中的證券收付。該賬戶信息發(fā)生變更的，證券公司應(yīng)當(dāng)及時通知證券金融公司。（六）信用交易資金交收賬戶（結(jié)算備付金賬戶）。證券公司在開展融資融券業(yè)務(wù)過程中，已開立該賬戶。該賬戶用于辦理證券公司融資融券交易和轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)清算交收過程中的資金收付。該賬戶信息發(fā)生變更的，證券公司應(yīng)當(dāng)及時通知證券金融公司。三、出借人賬戶出借人開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)需要使用已在登記結(jié)算公司開立的普通證券賬戶和已在證券公司或托管銀行開立的資金賬戶。（一）普通證券賬戶。該賬戶用于存放擬融出給證券金融公司的證券和證券金融公司到期歸還的證券。（二）資金賬戶。該賬戶用于收取證券

16、金融公司支付的轉(zhuǎn)融通費用以及權(quán)益補償資金。出借人應(yīng)于辦理轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)時向證券金融公司提供上述賬戶信息，用于出借人與證券金融公司進行轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)時的資金和證券劃付。第二節(jié)交易單元證券金融公司分別向上海、深圳證券交易所申請轉(zhuǎn)融通專用交易單元、轉(zhuǎn)融通保證金專用交易單元和普通交易單元。轉(zhuǎn)融通專用交易單元用于在滬市綜合業(yè)務(wù)平臺或深市綜合協(xié)議平臺辦理轉(zhuǎn)融券交易。證券金融公司轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶指定或托管在轉(zhuǎn)融通專用交易單元上，由證券金融公司申請，證券交易所負責(zé)開通相關(guān)交易權(quán)限。轉(zhuǎn)融通保證金專用交易單元用于辦理證券公司擔(dān)保證券交易和證券金融公司處置證券公司保證金交易。轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶及其明細賬戶指定或托管在轉(zhuǎn)融

17、通保證金專用交易單元上，由證券金融公司申請，證券交易所負責(zé)開通相關(guān)交易權(quán)限。普通交易單元用于辦理證券金融公司自營證券交易。證券金融公司普通證券賬戶指定或托管在普通交易單元上，由證券金融公司申請，證券交易所負責(zé)開通相關(guān)交易權(quán)限。轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)參與人管理第一節(jié)出借人管理一、出借人條件證券出借人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：機構(gòu)投資者；不存在被禁止或限制進入證券市場、參與轉(zhuǎn)融通證券融出業(yè)務(wù)的情形；證券金融公司認(rèn)定的其他條件。二、參與方式證券出借人通過滬市綜合業(yè)務(wù)平臺或深市綜合協(xié)議平臺向證券金融公司融出證券，具體參與方式分以下兩種：證券投資基金、保險公司、證券公司等在證券交易所有獨立交易單元的機構(gòu)投資者，可使用獨立交

18、易單元參與報價與交易，直接申報融出證券；在證券交易所沒有獨立交易單元的一般機構(gòu)投資者，可委托為其辦理指定交易或證券托管服務(wù)的證券公司參與報價與交易，通過證券公司的交易單元代理申報融出證券。三、申請流程（一）申請材料的提交與審核。證券出借人申請參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券金融公司提交以下申請材料：參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)申請表（出借人）、主管部門的批準(zhǔn)文件、內(nèi)部決策文件、營業(yè)執(zhí)照及組織機構(gòu)代碼證副本、法定代表人證明文件及法定代表人身份證件、經(jīng)辦人授權(quán)文件和身份證件、資金賬號、證券賬戶卡（及其指定或托管的交易單元）以及證券金融公司要求的其他材料。直接申報的申請人將申請材料提交證券金融公司審核。委托證券公司申報

19、的申請人將申請材料提交至為其辦理指定交易或證券托管業(yè)務(wù)的證券公司（以下簡稱受托證券公司）。受托證券公司根據(jù)證券金融公司的規(guī)定，對申請人材料進行審核，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。受托證券公司審核通過的，匯總生成合格證券出借人報審名單，并將報審名單和申請材料報證券金融公司復(fù)核。（二）合同簽署。直接向證券金融公司申請的，申請人簽署合同后隨申請材料一并遞交證券金融公司；通過受托證券公司申請的，申請人簽署合同后，由受托證券公司將合同隨申請材料一并提交證券金融公司。證券金融公司復(fù)核通過后，簽署業(yè)務(wù)合同。轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同經(jīng)證券金融公司簽署生效后，通知申請人或受托證券公司并寄送業(yè)務(wù)合同。（三）名單確認(rèn)。證券金融公司根據(jù)簽署

20、的合同生成合格證券出借人名單，并將出借人名單信息（含證券賬戶及其指定或托管的交易單元）通知證券交易所。合格證券出借人收到證券金融公司或者受托證券公司的通知后，可以根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則從事轉(zhuǎn)融通證券融出業(yè)務(wù)四、持續(xù)管理（一）證券出借人信息變更。證券出借人名稱、聯(lián)系方式、法定代表人、業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人、資金或證券賬戶相關(guān)信息等發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)及時向證券金融公司或受托證券公司更新相關(guān)資料。（二）證券出借人證券融出業(yè)務(wù)的暫停、終止及恢復(fù)。證券出借人發(fā)生合同到期未申請續(xù)約、主動申請不再參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)、嚴(yán)重違反轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則或轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同、被依法撤銷、關(guān)閉、解散或宣告破產(chǎn)、不再符合證券出借人條件等情形的，證券金融公司可

21、以暫?；蚪K止其證券融出業(yè)務(wù)。證券出借人證券融出業(yè)務(wù)被暫?；蚪K止的，由證券金融公司通知出借人。自暫停或終止之日起，證券出借人不得發(fā)生新的轉(zhuǎn)融通合約；業(yè)務(wù)暫停或終止前已發(fā)生的合約仍然有效，在相關(guān)合約期滿后，證券金融公司將償還證券出借人出借的證券并支付相應(yīng)費用。監(jiān)管部門、證券金融公司另有規(guī)定或當(dāng)事人之間另有約定的，按照相關(guān)規(guī)定或約定處理。證券出借人在導(dǎo)致證券融出業(yè)務(wù)暫停的情形消除后，可以提交業(yè)務(wù)恢復(fù)申請，經(jīng)證券金融公司審核通過后恢復(fù)其業(yè)務(wù)。（三）出借人名單更新。證券出借人發(fā)生信息變更、融出業(yè)務(wù)被暫?；蚪K止時，證券金融公司及時更新證券出借人名單，通知證券交易所，并在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺中更新。（四）出借人委

22、托證券公司發(fā)生變更。證券出借人變更委托證券公司，應(yīng)當(dāng)在與原委托證券公司終止委托代理關(guān)系后的個工作日內(nèi)，通過新委托證券公司向本公司申請變更委托證券公司。（五）出借人委托證券公司資格被暫?；蚪K止，自其資格暫停或終止之日起，委托證券公司不得再開展新的代理融出證券業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)暫?；蚪K止前已發(fā)生的轉(zhuǎn)融通合約仍然有效，到期了結(jié)。監(jiān)管部門、本公司另有規(guī)定的，按照相關(guān)規(guī)定處理。因委托證券公司資格變化導(dǎo)致的風(fēng)險由出借人承擔(dān)。第二節(jié)借入人管理一、借入人條件試點期間，借入人應(yīng)當(dāng)是具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司，并符合證券金融公司認(rèn)定的其他條件。二、申請流程（一）申請材料的提交與審核。證券公司申請作為借入人參與轉(zhuǎn)融通業(yè)

23、務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券金融公司提交下列書面材料：參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)申請表（借入人）、股東（大）會或董事會關(guān)于同意開展轉(zhuǎn)融通融出業(yè)務(wù)的會議決議（或具有同等法律效力的文件或證明）、經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證、法人營業(yè)執(zhí)照、組織機構(gòu)代碼證、法定代表人證明書和有效身份證明文件、辦理轉(zhuǎn)融通融入業(yè)務(wù)的專項授權(quán)文件、經(jīng)辦人有效身份證明文件、融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)賬戶證明文件、征信材料，以及證券金融公司要求提供的其他材料。證券金融公司對證券公司提交的申請材料進行審核，并辦理征信與授信評估（征信與授信的具體評估方法見第三章）。(二）合同簽署。申請人報送申請材料時，應(yīng)將先行簽署的業(yè)務(wù)合同一并報送證券金融公司。證券金融公司審核材料通過、批準(zhǔn)

24、授信后，簽署合同；審核未通過的，通知申請人并說明理由。（三）名單確認(rèn)。證券金融公司根據(jù)簽署的合同生成合格借入人名單，記入轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺，同時通知借入人。借入人收到證券金融公司通知后，可以根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)。三、持續(xù)管理（一）借入人信息變更。借入人名稱、聯(lián)系方式、法定代表人、業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人、資金或證券賬戶相關(guān)信息等發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)及時向證券金融公司更新相關(guān)資料。（二）借入人資格暫停、取消及恢復(fù)。借入人發(fā)生合同到期未申請續(xù)約、主動申請不再參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)、嚴(yán)重違反轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則及轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同、被依法撤銷、關(guān)閉、解散或宣告破產(chǎn)、不再符合借入人資格條件等情形的，證券金融公司可以暫?；蛉∠浣枞肴速Y

25、格。借入人資格暫停或取消的，由證券金融公司通知借入人。自暫停或取消資格之日起，借入人不得發(fā)生新的轉(zhuǎn)融通合約；在被暫?；蛉∠Y格前已發(fā)生的合約仍然有效，該合約期滿后，借入人償還相應(yīng)負債，了結(jié)合約。監(jiān)管部門、證券金融公司另有規(guī)定或當(dāng)事人之間另有約定的,按照相關(guān)規(guī)定或約定處理。借入人資格暫停情形消除后，可以提交恢復(fù)資格申請，經(jīng)證券金融公司審核通過后恢復(fù)其資格。（三）借入人名單更新。借入人發(fā)生信息變更、暫?；蛉∠Y格等情形時，證券金融公司及時更新借入人名單，通知借入人，并在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺上更新。第三節(jié)征信與授信證券金融公司審核通過證券公司借入人申請材料后，按要求對證券公司的信用狀況進行評估，并根據(jù)評估

26、結(jié)果確定和調(diào)整對證券公司的授信額度及保證金比例。證券金融公司對借入人授信額度及保證金比例的確定及調(diào)整，按照集體決策的原則，由證券金融公司業(yè)務(wù)決策委員會最終審議決定。一、征信借入人應(yīng)當(dāng)向證券金融公司提交下列征信材料：轉(zhuǎn)融通授信額度申請書；最近一年經(jīng)審計的年度財務(wù)報告，審計報告，凈資本、風(fēng)險資本準(zhǔn)備及風(fēng)險控制指標(biāo)專項審計報告；融資融券業(yè)務(wù)情況說明，包括但不限于客戶開戶與交易情況、擔(dān)保品構(gòu)成與市值、平均維持擔(dān)保比例變動情況、違約與強制平倉情況等；最近一次分類監(jiān)管評級結(jié)果；轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)風(fēng)險控制制度和措施說明；最近兩年內(nèi)公司是否有重大訴訟、對外擔(dān)保及其他可能導(dǎo)致公司承擔(dān)重大責(zé)任事項的說明；證券金融公司要求

27、提供的其他材料。證券金融公司對上述材料的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進行審核，審核通過后對借入人進行授信。二、授信初期，主要通過對資本實力、分類監(jiān)管評級、融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險、內(nèi)外部信用等方面指標(biāo)的考察，綜合確定借入人的信用狀況和授信額度，具體指標(biāo)與方法如下：（一）評估指標(biāo)說明凈資本：借入人最近一期凈資本數(shù)額，初期按照50%的比例折算；分類監(jiān)管評級：根據(jù)監(jiān)管部門公布的最近一期分類監(jiān)管評級結(jié)果，按照對應(yīng)的系數(shù)進行折算。平均維持擔(dān)保比例：借入人在開展融資融券業(yè)務(wù)過程中，全體有負債客戶的擔(dān)保物資產(chǎn)總值與其融資融券總負債之比。內(nèi)部信用屬性評估因子：指借入人從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的過往信用記錄，主要用于借入人的持續(xù)信用評

28、估，為授信額度調(diào)減項。對于首次申請參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的借入人，該項指標(biāo)不予扣減。在持續(xù)信用評估過程中，根據(jù)借入人開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)過程中是否按時補足保證金、發(fā)生逾期債務(wù)等情況，調(diào)整借入人的信用評分。內(nèi)部信用屬性評估因子的指標(biāo)及對應(yīng)的扣減比例指標(biāo)扣減比例沒有按時補足保證金每次扣5%發(fā)生逾期債務(wù)每次酌情扣5%-10%其他違反轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則的情形每次酌情扣5%-10%外部信用屬性評估因子：指證券金融公司通過外部征信平臺查詢到的銀行等外部機構(gòu)關(guān)于借入人的過往信用記錄，有可能影響信用狀況的涉及民事、行政訴訟和行政處罰的特別記錄等，為授信額度調(diào)減項。外部信用屬性評估因子的指標(biāo)及對應(yīng)的扣減比例指標(biāo)扣減比例銀行信用記

29、錄不良扣5%有影響信用狀況的涉及民事訴訟和行政處罰特別記錄的酌情扣5%-10%其他外部機構(gòu)查詢到的不良信用情況酌情扣5%-10%（二）授信額度計算方法證券金融公司遵照先到先得原則審批借入人額度申請。具體計算公式如下：借入人授信額度= MIN申請額度，證券金融公司凈資本50%，借入人凈資本凈資本折扣比例（初期為50%）分類監(jiān)管評級對應(yīng)系數(shù)平均維持擔(dān)保比例對應(yīng)系數(shù)（1內(nèi)部信用屬性調(diào)減百分比外部信用屬性調(diào)減百分比）分類監(jiān)管評級系數(shù)和平均維持擔(dān)保比例系數(shù)設(shè)置表分類監(jiān)管評級對應(yīng)系數(shù)平均維持擔(dān)保比例對應(yīng)系數(shù)AAA1200%1AA0.95190%,200%)0.95A0.90180%,190%)0.90BB

30、B0.85170%,180%)0.80BB0.80160%,170%)0.60B0.75160%0CCC0.70-CC0.65-C0.60-（三）保證金比例試點期間，分類監(jiān)管評級AA及以上借入人的保證金比例設(shè)定為20%，A和BBB為25%。（四）實際可用額度實際可用額度指借入人實際可以向證券金融公司轉(zhuǎn)融通的金額。實際可用額度 = MIN（借入人提交的保證金市值（折算后）/保證金比例，授信額度）三、授信審批證券金融公司業(yè)務(wù)部門按照規(guī)定完成申請人征信及授信評估后，形成借入人信用評估報告，報證券金融公司業(yè)務(wù)決策委員會審議。審議批準(zhǔn)的，辦理轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同審批與簽署，并通知申請人；審議要求補充征信材料或

31、調(diào)整信用評估結(jié)果的，通知申請人補充材料或重新進行信用評估，之后再次提交業(yè)務(wù)決策委員會審議；審議決定不予授信的，通知申請人并說明理由。四、信用持續(xù)管理證券金融公司定期和不定期對借入人信用評估結(jié)果進行重檢。定期重檢每年至少進行一次，對借入人的各項指標(biāo)進行跟蹤評估，當(dāng)借入人的持續(xù)信用評估與原來的初始信用評估的結(jié)果不同時，將對借入人的信用評估結(jié)果進行調(diào)整。證券金融公司每月更新借入人凈資本，當(dāng)該指標(biāo)較上月減少超過20%時，重新計算該借入人的授信額度。借入人發(fā)生融資融券業(yè)務(wù)平均維持擔(dān)保比例大幅下降、保證金比例多次低于規(guī)定比例且未按時補足、逾期未償還轉(zhuǎn)融通債務(wù)被第三方追償債務(wù)、自身財務(wù)狀況發(fā)生重大變化導(dǎo)致信

32、用狀況明顯惡化、重大違法違規(guī)行為、重大訴訟或?qū)ν鈸?dān)保及其他可能導(dǎo)致承擔(dān)重大責(zé)任等情形的，證券金融公司可以立即重新評估借入人的信用狀況，以決定是否調(diào)整、暫?；蚪K止對借入人的授信。五、授信額度調(diào)低后未了結(jié)合約的處理授信額度被調(diào)低后，借入人實際使用的授信額度大于調(diào)整后的授信額度的，自授信額度調(diào)低之日起，借入人不得發(fā)生新的借入合約；借入人在調(diào)低授信額度前已發(fā)生的借入合約仍然有效，該合約期滿后，超出部分的授信額度不能使用。第三章轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)交易管理第一節(jié)標(biāo)的證券、可充抵保證金證券及其折算率管理一、標(biāo)的證券、可充抵保證金證券范圍及其折算率（一）標(biāo)的證券范圍證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的標(biāo)的證券在交易所公布的融

33、資融券標(biāo)的證券范圍內(nèi)選擇確定，可以進行定期或不定期調(diào)整。證券金融公司前一交易日21:00前將轉(zhuǎn)融通標(biāo)的證券名單，通知證券交易所，并在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺中更新。1、股票的選取方案（1）確定樣本空間將同時滿足以下條件的上市A股股票品種納入選股樣本空間：1）交易所公布的融資融券可充抵保證金股票；2）在交易所上市交易滿三個月（全部A股市值排名前50大股票除外）；3）流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元；4）股東人數(shù)不少于4000人；5）股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革；6）未被交易所實行特別處理。（2）建立評分模型，確定初選名單綜合換手率和波動率兩個指標(biāo)建立評分模型，確定初選標(biāo)的股票名單：1）將樣本股

34、票按照最近3個月每日換手率的平均值從低到高排序，按股票數(shù)量等分為10級，第i級的分值為i；2）將樣本股票按照最近3個月的波動率從高到低排序，按股票數(shù)量等分為10級，第i級的分值為i；3）將上述兩項得分的平均值作為該樣本股票的最終得分，并將全體樣本股票按照最終得分從高到低進行排序；4）剔除排名后20%的股票，剩余股票作為初選標(biāo)的股票。（3）確定最終標(biāo)的股票名單將初選標(biāo)的股票名單與交易所公布的融資融券標(biāo)的證券名單取交集，得到最終標(biāo)的股票名單。2、基金和債券的選取方案與交易所公布的名單范圍保持一致。（二）可充抵保證金證券范圍證券金融公司在交易所公布的融資融券可充抵保證金證券范圍內(nèi)剔除權(quán)證、被交易所實

35、行特別處理的股票、未完成股權(quán)分置改革的股票后的剩余證券即作為轉(zhuǎn)融通可充抵保證金證券。轉(zhuǎn)融通可充抵保證金證券折算率確定方案：1、現(xiàn)金折算率的確定方案現(xiàn)金以100%的比例充抵保證金。2、股票折算率的確定方案綜合下述四項指標(biāo)進行評分：（1）最近3個月的平均換手率：將股票按照最近3個月每日換手率的平均值從低到高排序，按股票數(shù)量等分為10級，第i級的分值為i；（2）最近3個月的波動率：將股票按照最近3個月的波動率從高到低排序，按股票數(shù)量等分為10級，第i級的分值為i；（3）最近交易日的PE：將股票按照最近交易日的PE從高到低排序，按股票數(shù)量等分為10級，第i級的分值為i；（4）最近交易日的PB：將股票按

36、照最近交易日的PB從高到低排序，按股票數(shù)量等分為10級，第i級的分值為i；將上述四項得分的平均值作為該股票的最終得分，按下表確定折算率：股票折算率確定表是否測算過折算率的范圍？得分區(qū)間1,2)2,3)3,4)4,5)5,6)6,7)7,8)8,9)9,10折算率0.30.350.40.450.50.550.60.650.73、基金折算率的確定方案綜合下述三項指標(biāo)進行評分：（1）最近3個月的平均換手率：將基金按照最近3個月每日換手率的平均值從低到高排序，按基金數(shù)量等分為8級，第i級的分值為i；（2）最近3個月的波動率：將基金按照最近3個月的波動率從高到低排序，按基金數(shù)量等分為8級，第i級的分值為

37、i；（3）凈值：將基金按照凈值從低到高排序，按基金數(shù)量等分為8級，第i級的分值為i；將上述三項得分的平均值作為該基金的最終得分，按下表確定折算率：基金折算率確定表得分區(qū)間1,2)2,3)3,4)4,5)5,6)6,7)7,8)折算率0.50.550.60.650.70.750.84、債券折算率的確定方案根據(jù)債券的信用等級確定折算率，如下表所示：債券折算率確定表債券類型信用評級折算率國債國家信用0.95企業(yè)債AAA0.8AA0.75A0.7二、標(biāo)的證券、可充抵保證金證券及其折算率的調(diào)整證券金融公司業(yè)務(wù)決策委員會是轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)標(biāo)的證券、可充抵保證金證券及其折算率的決策機構(gòu)，相關(guān)業(yè)務(wù)部門擬定標(biāo)的證券和

38、可充抵保證金證券名單、確定可充抵保證金證券折算率以及提出定期或不定期調(diào)整建議等，都需提交業(yè)務(wù)決策委員會審議，審議通過后方可執(zhí)行。（一）定期調(diào)整定期調(diào)整每半年進行一次，證券金融公司將根據(jù)證券走勢、公司情況、行業(yè)狀況、流動性等對標(biāo)的證券范圍、可充抵保證金證券范圍及其折算率進行調(diào)整。（二）不定期調(diào)整當(dāng)交易所調(diào)整標(biāo)的證券范圍、可充抵保證金證券范圍或其折算率，標(biāo)的證券、可充抵保證金證券價格出現(xiàn)異常波動，上市公司基本面等發(fā)生重大變化造成標(biāo)的證券、可充抵保證金證券面臨風(fēng)險時，證券金融公司可以對標(biāo)的證券范圍、可充抵保證金證券范圍及其折算率進行不定期調(diào)整。三、標(biāo)的證券、可充抵保證金證券異常情形處理（一）證券被調(diào)

39、出標(biāo)的證券或可充抵保證金證券范圍的處理證券被調(diào)出標(biāo)的證券范圍的，自調(diào)出之日起，證券公司不能轉(zhuǎn)融券融入該證券，但調(diào)出日之前發(fā)生的轉(zhuǎn)融券合約不受影響，證券公司仍應(yīng)在合約歸還日歸還所融證券并支付相關(guān)費用。雙方另有約定的除外。證券被調(diào)出可充抵保證金證券范圍的，自調(diào)出之日起，該證券的折算率調(diào)整為零，證券公司不能將該證券從自營賬戶轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶。證券公司將該證券轉(zhuǎn)出轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶的，應(yīng)當(dāng)符合證券金融公司關(guān)于提取保證金的相關(guān)規(guī)定。（二）證券退市的處理連續(xù)虧損的標(biāo)的證券在退市前須先經(jīng)過“ST”和“*ST”等階段，其間證券會被相應(yīng)調(diào)出標(biāo)的證券范圍，原則上不會出現(xiàn)標(biāo)的證券退市的情況；對于直接退市的標(biāo)的

40、證券，證券公司需自公告發(fā)布日3個交易日內(nèi)提前了結(jié)合約；對于上市公司被收購的標(biāo)的證券，針對現(xiàn)金收購和換股收購的不同方式，證券金融公司與證券公司及出借人分別按所換的現(xiàn)金或所換的股份了結(jié)未到期合約。如遇可充抵保證金證券退市，自退市之日起，該證券的折算率和市值調(diào)整為零，因此引發(fā)的證券公司保證金低于證券金融公司規(guī)定比例的，證券公司應(yīng)在2個交易日內(nèi)補足。（三）證券停牌的處理轉(zhuǎn)融券合約到期時如遇標(biāo)的證券停牌，且證券公司無法償還該證券，轉(zhuǎn)融券合約期限可以順延。轉(zhuǎn)融通合約順延后30個交易日內(nèi)，該證券復(fù)牌的，合約應(yīng)當(dāng)于復(fù)牌日了結(jié)；轉(zhuǎn)融通合約順延30個交易日后，該證券仍未復(fù)牌的，本公司在合約順延后的第31個交易日與

41、出借人、借入人采取現(xiàn)金方式了結(jié)該筆合約，現(xiàn)金了結(jié)金額按照該證券對應(yīng)的證券業(yè)協(xié)會股票行業(yè)指數(shù)計算?，F(xiàn)金了結(jié)金額=停牌前一交易日收盤價*（順延后第31個交易日該標(biāo)的證券對應(yīng)的證券業(yè)協(xié)會股票行業(yè)指數(shù)/停牌前一交易日該標(biāo)的證券對應(yīng)的證券業(yè)協(xié)會股票行業(yè)指數(shù)）*停牌前一交易日該筆合約證券數(shù)量對于停牌時間在5個交易日（含）內(nèi)的可充抵保證金證券，按照停牌前一交易日收盤價計算保證金；停牌時間超過5個交易日的，按照該證券對應(yīng)的證券業(yè)協(xié)會股票行業(yè)指數(shù)估值；停牌超過30個交易日的，自第31個交易日起，其折算率調(diào)整為零，由此導(dǎo)致維持保證金比例低于規(guī)定的，借入人應(yīng)當(dāng)按本公司規(guī)定補足。（四）標(biāo)的證券對應(yīng)的上市公司被收購轉(zhuǎn)融

42、通標(biāo)的證券對應(yīng)的上市公司被收購，且以該證券終止上市為收購目的的，標(biāo)的證券合約歸還日在收購起始日起10個交易日內(nèi)的，該筆合約到期歸還;標(biāo)的證券合約歸還日在收購起始日起10個交易日后的，該筆合約歸還日提前至收購起始日起的第10個交易日。借入人向本公司歸還該轉(zhuǎn)融通標(biāo)的證券后，本公司歸還出借人，期間轉(zhuǎn)融券費用按該筆合約轉(zhuǎn)融券費率、實際占用天數(shù)計算。本公司對上款所稱的標(biāo)的證券合約變更情形對市場公告。第二節(jié)交易期限管理一、固定期限轉(zhuǎn)融通合約實行固定期限，除特殊情形外，原則上不允許出借人提前索還證券，也不允許借入人展期。轉(zhuǎn)融通合約期限按照自然日計算。轉(zhuǎn)融資合約期限分為三檔，即7天、14天、28天。轉(zhuǎn)融券（轉(zhuǎn)

43、融券融入、轉(zhuǎn)融券融出）合約期限分為五檔，即3天、7天、14天、28天、182天。二、轉(zhuǎn)融通合約期限順延和縮短的特殊情形轉(zhuǎn)融券合約到期時如遇標(biāo)的證券停牌，且證券公司無法償還該證券，轉(zhuǎn)融券合約期限可以順延，順延期間照常計息；轉(zhuǎn)融資或轉(zhuǎn)融券合約歸還日為非交易日的，該歸還日順延至下一交易日，順延期間照常計息。三、借入人請求展期的處理對于182天期合約，不允許借入人展期；對于其他期限檔次的合約，借入人可以申請展期。為了控制風(fēng)險，轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)初期，借入人只能申請展期1次，且展期后新舊合約總期限不能超過6個月。轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)運行平穩(wěn)之后，可以考慮逐步放開，對于分類監(jiān)管評級在A類以上，并且內(nèi)部、外部信用屬性評估沒有

44、扣分的借入人可以允許申請多次展期。除前述合約順延的特殊情況之外，在轉(zhuǎn)融通合約到期時借入人如需展期，需在歸還日至少3個交易日前向證券金融公司提出展期申請。借入人申請展期，應(yīng)當(dāng)首先結(jié)清本次合約的相關(guān)費用。申請成功后將生成新合約，新合約的期限檔次與原合約相同，費率執(zhí)行原合約歸還日的新費率（如有調(diào)整）。對于轉(zhuǎn)融券合約展期，新合約按照原合約歸還日證券收盤價計算成本。對于轉(zhuǎn)融資合約的展期申請，如果證券金融公司同意展期，則按原轉(zhuǎn)融資合約期限展期；如不同意，則借入人在合約歸還日歸還資金。對于轉(zhuǎn)融券合約的展期申請，證券金融公司和證券出借人協(xié)商。全部出借人都同意展期的，按照原轉(zhuǎn)融券合約期限展期；全部出借人都不同意

45、展期的，借入人在歸還日歸還證券；部分出借人同意展期的，證券金融公司只對同意展期的出借人所融出證券進行展期處理，按照原合約期限生成新合約；未被同意展期的證券，借入人仍須在合約歸還日歸還。四、出借人提前索還的處理對于期限在14天（不含）以下的轉(zhuǎn)融券合約，不允許出借人提前索還。對于期限在14天及以上的轉(zhuǎn)融券合約，當(dāng)司法機關(guān)依法對出借人的轉(zhuǎn)融券債權(quán)進行處置，要求提前了結(jié)相關(guān)轉(zhuǎn)融券合約時，出借人可以提出提前索還申請。出借人提前索還，必須索還單筆合約的全部證券，并且應(yīng)在要求的償還日至少5個交易日之前向證券金融公司提出提前索還申請。申請獲批后，證券金融公司將通過融入證券、與借入人協(xié)商提前還券或買入證券等方式

46、歸還出借人。證券金融公司不向出借人支付該筆合約的轉(zhuǎn)融券融入費用，如要求借入人提前還券的，也將免于收取借入人該筆合約的轉(zhuǎn)融券融出費用。借入人不同意提前歸還且司法機關(guān)強制要求提前歸還的，由證券金融公司自行買券歸還。第三節(jié)費用管理一、費率的確定、調(diào)整及公告（一）費率的確定轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)費率包括：轉(zhuǎn)融資費率、轉(zhuǎn)融券融入費率、轉(zhuǎn)融券融出費率、違約金率。轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)費率由證券金融公司根據(jù)市場狀況、風(fēng)險控制需要并結(jié)合營運成本、市場利率變化等情況制定和調(diào)整。原則上，轉(zhuǎn)融資費率不低于中國人民銀行公布的同期金融機構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率。試點期間轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)費率如下：期限轉(zhuǎn)融資費率（年化）期限轉(zhuǎn)融券融入費率（年化）期限轉(zhuǎn)融券融出費

47、率（年化）7天6.5%3天1.5%3天4.0%14天6.6%7天1.6%7天3.9%28天6.7%14天1.7%14天3.8%28天1.8%28天3.7%182天2.0%182天3.5%違約金率按每日萬分之五計收。（二）費率的調(diào)整發(fā)生以下情況時，證券金融公司可以對轉(zhuǎn)融通費率進行常規(guī)調(diào)整：人民銀行同期金融機構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率發(fā)生變化；市場供求關(guān)系發(fā)生大幅變化；證券金融公司為了控制風(fēng)險需要進行常規(guī)調(diào)整的其他情形。一般情況下，轉(zhuǎn)融資及轉(zhuǎn)融券年費率的調(diào)整幅度為5-50個基點。人民銀行對同期金融機構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率調(diào)整幅度超出50個基點的，可以不受上述幅度限制，但不得超過300個基點。當(dāng)市場狀況發(fā)生重大變化，證

48、券金融公司出于風(fēng)險控制或落實監(jiān)管要求的需要，可以對個別期限檔次或個別證券的轉(zhuǎn)融通費率進行非常規(guī)調(diào)整，調(diào)整幅度可以超過300個基點。證券金融公司調(diào)整轉(zhuǎn)融通費率的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)決策委員會審議批準(zhǔn)后實施；進行非常規(guī)調(diào)整的，證券金融公司還應(yīng)當(dāng)報請證監(jiān)會批準(zhǔn)。（三）費率的公告每日開市前，證券金融公司在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺設(shè)置并公布轉(zhuǎn)融通費率，同時將轉(zhuǎn)融券融入費率發(fā)送給滬市綜合業(yè)務(wù)平臺或深市綜合協(xié)議平臺，由證券交易所對出借人公布。上述費率當(dāng)日固定。二、費用的計算轉(zhuǎn)融通費用從成交當(dāng)日起按日歷時間計算，于合約了結(jié)時支付；轉(zhuǎn)融通合約期限順延的，順延期間轉(zhuǎn)融通費用正常計算。當(dāng)日發(fā)生的轉(zhuǎn)融通合約當(dāng)日計算費用，當(dāng)日了結(jié)的轉(zhuǎn)融通合

49、約當(dāng)日不計算費用。轉(zhuǎn)融通費用按合約生效當(dāng)日（或展期日）的固定費率計算費用。（一）轉(zhuǎn)融資費用本公司按照實際融出資金、融出日（或展期日）轉(zhuǎn)融資費率和實際占用天數(shù)向轉(zhuǎn)融資借入人收取費用，計算公式為：每筆轉(zhuǎn)融資合約費用該筆轉(zhuǎn)融資合約余額該筆合約融出日（或展期日）轉(zhuǎn)融資日費率實際占用天數(shù)融出日轉(zhuǎn)融資日費率=融出日轉(zhuǎn)融資年費率/360。了結(jié)轉(zhuǎn)融資合約時，按照先償還轉(zhuǎn)融資本金，再償還轉(zhuǎn)融資費用的順序進行。（二）轉(zhuǎn)融券融入費用本公司按照融入證券當(dāng)日收市后市值、融入日（或展期日）證券融入費率和實際占用天數(shù)向證券出借人支付費用，計算公式為：每筆轉(zhuǎn)融券融入合約費用=該筆證券融入合約余額該筆合約融入日（或展期日）證券

50、融入日費率實際占用天數(shù)轉(zhuǎn)融券融入合約余額=融入日收市后融入證券收盤價融入余量；融入日（或展期日）證券融入日費率=融入日（或展期日）證券融入年費率/360。（三）轉(zhuǎn)融券融出費用本公司按照融出證券當(dāng)日收市后市值、融出日（或展期日）轉(zhuǎn)融券費率和實際占用天數(shù)向轉(zhuǎn)融券借入人收取費用，計算公式如下：每筆轉(zhuǎn)融券融出合約費用=該筆證券融出合約余額該筆合約融出日（或展期日）轉(zhuǎn)融券日費率實際占用天數(shù)轉(zhuǎn)融券融出合約余額=融出日（或展期日）收市后融出證券收盤價融出余量；融出日（或展期日）轉(zhuǎn)融券日費率=融出日（或展期日）轉(zhuǎn)融券年費率/360。費率調(diào)整時，調(diào)整生效日尚未了結(jié)的轉(zhuǎn)融資、轉(zhuǎn)融券融入、轉(zhuǎn)融券融出合約按照合約生效

51、當(dāng)日的固定費率計算費用；費用調(diào)整生效日（含）后發(fā)生的轉(zhuǎn)融資、轉(zhuǎn)融券融入、轉(zhuǎn)融券融出合約按新費率標(biāo)準(zhǔn)計算費用。（四）違約金試點期間，轉(zhuǎn)融通違約金按每天0.05%收取。違約金按照每筆合約未償還的轉(zhuǎn)融通負債金額（不含違約金）、違約金率及違約天數(shù)計算，計算公式如下： 每筆違約合約的違約金該筆合約未償還的轉(zhuǎn)融通負債（不含違約金）違約金率違約期限第四節(jié)轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)流程轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)流程是指證券金融公司向證券公司出借資金，證券公司到期歸還資金并支付費用的過程。證券金融公司建立轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺處理轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)資金劃轉(zhuǎn)在證券登記結(jié)算體系內(nèi)部運轉(zhuǎn)。一、轉(zhuǎn)融資（一）匹配原則1、如果證券公司的資金融入申報總額小于證

52、券金融公司融出資金申報總額時，證券金融公司按證券公司申報的時間順序依次與其成交。2、借入人申報的資金融入總額大于本公司融出資金申報總額時，按照下列原則分別依次成交：首先按比例分配不同期限檔次可融出的資金數(shù)額，按比例分配后有剩余金額的，按期限從長到短的次序分配剩余金額。同一期限檔次下的，按比例分配借入人融入資金申報可獲得的資金數(shù)額；按比例分配成交后仍有剩余金額的，再依據(jù)融入申報金額從大到小的次序、融入申報金額相同的按照時間先后順序，由本公司分別與其成交。（最小成交單位為10萬元）。3、實行申報限制，證券公司申報金額應(yīng)為100萬元的整數(shù)倍，最大單筆申報金額不超過3億元。每一證券公司當(dāng)日各期限檔次融

53、入資金總額不超過5億元。特殊情形下，經(jīng)證券金融公司同意，可突破該申報限制。（二）具體流程1、證券金融公司確定和維護業(yè)務(wù)參數(shù)每個交易日9:00前，證券金融公司確定當(dāng)日可融出的資金總額度、各期限檔次轉(zhuǎn)融資費率等，在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺上維護并發(fā)布業(yè)務(wù)參數(shù)。2、證券公司提出資金融入申報9:30-11:30、13:00-15:00，證券公司通過轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺或證券公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)（與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺實時連接）提出資金融入申報。主要申報指令要素包括：指令日期；證券公司轉(zhuǎn)融通借入人代碼；轉(zhuǎn)融資期限品種代碼；轉(zhuǎn)融資費率；融入金額；指定資金劃款路徑（市場市場信息每筆合約負債余額該筆合約融入日轉(zhuǎn)融資日費率合約期限）PAGE

54、XXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAG

55、EXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPA

56、GEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXX信息及登記結(jié)算公司資金賬號，需與結(jié)算公司商定）；申報標(biāo)志（申報、撤銷）。3、證券金融公司驗證申報指令轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺對證券公司申報指令進行驗證（詳見第七節(jié)交易控制），驗證通過的即為有效申報，驗證未通過的作為無效申報予以拒絕。4、證券金融公司匹配成交，生成成交數(shù)據(jù)15:00-15:15，轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺根據(jù)匹配原則對申報指令進行匹配，并生成上海、深圳市場的轉(zhuǎn)融資成交數(shù)據(jù)。轉(zhuǎn)融資成交數(shù)據(jù)作為轉(zhuǎn)融資合約的電子憑證，是雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的證明，其主要要素包括：A. 合約編號

57、；B. 成交日期；C. 借入人代碼；D. 轉(zhuǎn)融資成交金額；E. 資金期限；F. 轉(zhuǎn)融資費率；G. 指定資金劃款路徑（市場市場信息每筆合約負債余額該筆合約融入日轉(zhuǎn)融資日費率合約期限）PAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXX

58、PAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXX

59、XPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXXPAGEXXX信息及登記結(jié)算公司資金賬號，需與結(jié)算公司商定）；H合約起始日期；I合約到期日期。5、證券金融公司發(fā)送成交數(shù)據(jù)15:15-15:30，證券金融公司通過轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺將轉(zhuǎn)融資成交數(shù)據(jù)發(fā)送給登記結(jié)算公司滬深分公司，供其進行轉(zhuǎn)融通資金劃付。二、轉(zhuǎn)融資歸還（一）證券公司查詢合約對賬數(shù)據(jù)

60、轉(zhuǎn)融資合約成交日（T日）至轉(zhuǎn)融資合約歸還日的前一日（T+n-1日）期間，證券公司通過轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺查詢轉(zhuǎn)融資合約對賬數(shù)據(jù)。（二）證券金融公司發(fā)送交收通知數(shù)據(jù)T+n-1日，證券金融公司將T+n日到期交收通知數(shù)據(jù)發(fā)送證券公司。（三）證券公司歸還資金和支付費用證券公司向證券金融公司劃轉(zhuǎn)資金和費用（詳見清算交收一章）。三、展期（一）證券公司提出展期申報T+n-3日前，證券公司通過轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺提出轉(zhuǎn)融資展期申報。主要申報指令要素包括:A.借入人代碼；B.合約編號；C.展期期限；D.申報日期。（二）證券金融公司對展期申報進行審核T+n-2日前，證券金融公司對證券公司提出的展期申報進行審核，并將審核結(jié)果通