無內(nèi)胎型鋼載重鋼輪載重鋼輪鋼結構行業(yè)課件

1、002593 日上集團 無內(nèi)胎型鋼載重鋼輪載重鋼輪鋼結構行業(yè) 廈門市集美區(qū)杏林杏北路30 號 公司精解 祁2011-06-28募集資金凈額64834萬祁本公司子公司新長誠是福建、廣東地區(qū)最大的鋼結構制造商之一，是富士康、美的集團、南玻集團等大型工業(yè)集團的鋼結構廠房建筑的主要一體化服務商，是中石化建設、五環(huán)工程、JGC（日本）、KC（韓國）等大型工程總包商的鋼結構供應商，并自2005年起一直被福建省住房和城鄉(xiāng)建設廳評選為“福建省建筑業(yè)專業(yè)承包商20強”，2008年被授予“廈門市抗震救災先進集體”榮譽稱號。本公司生產(chǎn)的設備鋼結構，主要用于石化、電力（火電）等行業(yè)大型設備和設施?？蛻襞c銷售渠道能夠異

2、地復制本公司一直堅持品質(zhì)領先的經(jīng)營策略，對無內(nèi)胎載重鋼輪產(chǎn)品逐一實施嚴格的氣密性測試，端徑跳、動平衡指標良好，已被中策、正新、雙錢、風神等4家大型輪胎制造商一致認可為能夠保障輪胎設計使用壽命的優(yōu)質(zhì)鋼輪產(chǎn)品，并已開始為中策、雙錢的載重輪胎產(chǎn)品生產(chǎn)匹配度更好的專用載重鋼輪產(chǎn)品。根據(jù)中國橡膠工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，中策、正新、雙錢、風神占2009 年度國內(nèi)載重輪胎、輕型載重輪胎市場份額小計為1/4 左右。南充生產(chǎn)基地投產(chǎn)后，本公司能夠憑借性價比更高的產(chǎn)品與大型輪胎制造集團開展更加密切的合作，有利于促進中西部銷售渠道的建設。本公司廈門生產(chǎn)基地的鋼結構業(yè)務擁有富士康集團、美的集團、南玻集團等一大批東部沿海地區(qū)

3、的大型工業(yè)集團客戶。近年來，本公司已經(jīng)承接了美的集團在湖北多個工廠共31 萬平米的廠房鋼結構一體化服務項目，并正在為富士康集團、南玻集團在川渝地區(qū)多個廠房鋼結構項目服務。隨著東部沿海地區(qū)的制造業(yè)西進規(guī)模持續(xù)增長，南充生產(chǎn)基地的鋼結構產(chǎn)品將直接受益于本公司老客戶群體在中西部地區(qū)的廠房鋼結構建設需求。此外，本公司載重鋼輪、鋼結構分別面對不同的客戶群體，不同的信息來源，未來可以通過客戶關系、項目信息的共享，互相促進銷售業(yè)績增長。（1）載重鋼輪的主要應用領域是商用車汽車車輪總成部件由車輪和輪胎組成，車輪是介于輪胎和車軸之間承受負荷的旋轉件，屬于汽車底盤結構中行駛系統(tǒng)的主要部件；車輪與輪胎組合使用，直接

4、影響汽車安全、載重、速度與能耗等指標。按照汽車應用環(huán)境不同，汽車車輪和輪胎的分類及應用如下： （2）載重鋼輪在商用車領域始終占主導地位按照原材料不同，車輪可分為鋼制車輪、鋁合金車輪、鎂合金車輪。其中，鋼制車輪優(yōu)勢在于高強度、低成本；鋁合金車輪優(yōu)勢在于輕量化、外形美觀；鎂合金成本很高，實際應用很少。在商用車領域，車主選擇車輪時主要的依據(jù)是使用性價比。載重鋼輪憑借承重能力強、平衡性好與性價比優(yōu)勢，一直占有主要市場份額；除歐美日等發(fā)達國家小規(guī)模使用載重鋁輪以外，包括中國在內(nèi)的發(fā)展中國家，商用車的設計配置幾乎全部為載重鋼輪。在全球鋼鐵行業(yè)新技術和新產(chǎn)品不斷發(fā)展的背景下，通過應用新型高強度鋼材和先進制造

5、技術，鋼制車輪已在輕量化、外觀設計方面取得重大突破。美國鋼鐵協(xié)會（AISI）指出，消費者對鋼制車輪與鋁制車輪外觀差異的敏感性正在縮小，隨著更高強度鋼材的使用和更先進制造技術的應用，鋼制車輪未來可望進一步輕量化，保持在商用車領域的主導地位。經(jīng)濟發(fā)展和工業(yè)化、城市化進程的推進，使得我國商用車產(chǎn)量和保有量快速增加，進而推動載重鋼輪需求的快速增長；隨著全球經(jīng)濟復蘇，歐美發(fā)達經(jīng)濟體和印度、巴西等新興經(jīng)濟體商用車需求將恢復平穩(wěn)增長，拉動我國載重鋼輪出口。發(fā)展中國家普遍處于無內(nèi)胎化進程中，發(fā)達國家已實現(xiàn)基本無內(nèi)胎化，預計未來5 年，我國無內(nèi)胎載重鋼輪市場的復合年增長率有望超過30%。（4）保障輪胎設計使用壽

6、命是無內(nèi)胎載重鋼輪重要技術方向輪胎是承受汽車重量并且與地面接觸的部件，載重汽車承載大且使用頻繁，輪胎更容易磨耗，需要頻繁更換輪胎。通過優(yōu)化鋼輪結構及提高鋼輪精度，保障輪胎設計使用壽命，成為載重鋼輪的發(fā)展趨勢。型鋼載重鋼輪與輪胎相對獨立，不存在明顯的匹配性和一體性；無內(nèi)胎載重鋼輪和輪胎共同保障車輪總成部件的氣壓，車輪總成部件氣密性和散熱性良好，才能夠保障輪胎設計使用壽命，達到用戶使用的最高性價比。 胎圈座成型精度是影響整個車輪總成部件氣密性的關鍵因素。胎圈座是鋼輪與輪胎圈接觸的部位，胎圈座的角度精準性、材料精細性、與輪胎匹配的程度，直接影響車輪總成部件的氣密性。車輪總成部件氣密性不好，會因慢性泄

7、氣導致胎壓降低，而低壓行駛導致汽車行駛阻力增大和輪胎溫度升高，加大輪胎的磨耗，輪胎不能達到設計使用壽命。行業(yè)領先企業(yè)嚴格采用高強度精細化鋼材，使用高精度滾型設備生產(chǎn)輪輞，能夠提高胎圈座成型精度，保障車輪總成部件的氣密性。散熱孔位置和角度是影響車輪散熱和輪胎使用壽命的重要因素。汽車行駛中剎車轂產(chǎn)生及輪胎通過輪輞散發(fā)的熱氣需經(jīng)由散熱孔散發(fā)，如果散熱孔位置不當，散發(fā)的熱氣會直接沖擊胎圈座部位，使胎趾因過熱而受損，增加胎趾暴裂的可能性；且因輪胎溫度升高，造成輪胎使用壽命縮短。行業(yè)領先企業(yè)能夠優(yōu)化散熱孔的位置及角度，避免散發(fā)的熱氣直接沖擊胎趾位置，保障輪胎的安全性及使用壽命。保障輪胎設計使用壽命是無內(nèi)胎

8、載重鋼輪重要技術方向。要實現(xiàn)這一技術方向，鋼輪制造商不僅需要提高無內(nèi)胎載重鋼輪的設計和制造技術，還需要與輪胎制造商緊密合作，提高鋼輪與輪胎的匹配性，才能保證車輪總成部件的氣密性和散熱性，有效保障輪胎設計使用壽命。（1）鋼制車輪行業(yè)的主要廠商 我國載重鋼輪在全球市場的地位日益重要載重鋼輪的發(fā)展與鋼鐵行業(yè)、商用車行業(yè)、輪胎行業(yè)的發(fā)展密切相關。隨著我國成為全球最重要的鋼鐵、商用車及輪胎生產(chǎn)地與消費市場，載重鋼輪行業(yè)競爭格局亦逐漸向中國廠商傾斜。歐美日等發(fā)達經(jīng)濟體的商用車行業(yè)發(fā)展較為成熟。主要載重鋼輪廠商與整車廠商形成了密切和穩(wěn)定的長期合作關系，市場份額較高，已較早在原配市場（OE）形成了壟斷競爭格局

9、。但是，由于發(fā)達經(jīng)濟體的商用車保有量水平較高，載重鋼輪行業(yè)增長緩慢，導致主要廠商在產(chǎn)品成本等方面競爭力不斷削弱。包括中國在內(nèi)的發(fā)展中國家廠商正面臨進入發(fā)達國家載重鋼輪原配市場（OE）的良好機遇。本公司經(jīng)過18 個月的產(chǎn)品認證周期，業(yè)已成為北美最大的中重型卡車廠商PACCAR（美國）的OE 供應商。在中國、泰國、巴西、印度等發(fā)展中國家，商用車產(chǎn)銷量仍將持續(xù)增長，載重鋼輪原配市場（OE）需求量會相應增長。由于整車廠商主要依據(jù)采購成本、產(chǎn)品良率、規(guī)模供貨能力選擇供應商，行業(yè)領先企業(yè)能夠取得更大份額。本公司已成為陜汽集團、金龍集團、中集車輛、SAIPA（伊朗）和Facchini（巴西）等多家整車廠商的

10、OE 供應商 AM 市場將形成強者恒強的格局在 AM 市場，載重鋼輪廠商進入的門檻略低，但要在市場競爭中保持領先優(yōu)勢，除了品質(zhì)突出，還需要建立完善的物流系統(tǒng)和三包理賠服務網(wǎng)絡。如果公司產(chǎn)品質(zhì)量不好、供應不穩(wěn)定、售后服務網(wǎng)絡不完善，導致客戶滿意度低，產(chǎn)品缺乏競爭力，最終易被市場淘汰。在國內(nèi) AM 市場，型鋼載重鋼輪產(chǎn)品的生產(chǎn)廠家超過300 家；無內(nèi)胎載重鋼輪產(chǎn)品的資金與技術壁壘較高，目前形成規(guī)模生產(chǎn)能力的廠家僅10 多家，主要是行業(yè)領先廠商之間展開競爭，隨著我國載重鋼輪的無內(nèi)胎化水平的提高和市場發(fā)展，未來可能形成強者恒強的競爭格局。廠房鋼結構 （2）設備鋼結構 鋼結構行業(yè)競爭格局 本公司產(chǎn)品進口

11、國的競爭情況中國是全球最主要的鋼鐵生產(chǎn)國之一，同時，也是全球重要的鋼制品采購目的國。報告期內(nèi)，本公司載重鋼輪產(chǎn)品出口目的國/地區(qū)共72個，鋼結構產(chǎn)品出口目的國/地區(qū)共8個。截至目前，中國產(chǎn)鋼結構產(chǎn)品未曾與其他國家發(fā)生過貿(mào)易摩擦，但鋼制車輪產(chǎn)品曾經(jīng)或正在受到美國、阿根廷、澳大利亞及印度等國的反傾銷調(diào)查或訴訟。2007年11月，印度政府裁定對原產(chǎn)于中國的型鋼車輪采取反傾銷措施。2008年11月，澳大利亞政府裁定對原產(chǎn)于中國的無內(nèi)胎車輪采取反傾銷措施。2009年3月，阿根廷政府對原產(chǎn)于中國的汽車、卡車和拖車用鋼制車輪（直徑為152.4毫米至444.5毫米）開始反傾銷調(diào)查，目前仍處于調(diào)查階段。2011

12、年3月30日，美國鋼輪制造商Accuride Corporation、Hayes LemmerzInternational, Inc.聯(lián)合向美國國際貿(mào)易委員會和美國商務部提出申訴，要求對中國出口美國的鋼制車輪進行反傾銷反補貼合并調(diào)查（以下簡稱“雙反調(diào)查”）。2011年4月19日，美國商務部決定對原產(chǎn)于中國的鋼制車輪（直徑為1824.5英寸）進行雙反調(diào)查，目前仍處于調(diào)查階段。1、美國雙反調(diào)查程序剛開始，尚需較長時間可以形成終裁意見經(jīng)查閱美國國際貿(mào)易委員會、美國商務部網(wǎng)站的公開資料，申訴人要求調(diào)查的范圍為直徑18 24.5英寸的鋼制車輪（不包括鋁輪），海關代碼涵蓋8708700500、870870

13、2500、8708704530、8708706030等。鑒于上述直徑鋼制車輪均系適用于貨車、客車、半掛牽引車等商用車，并且前述海關代碼釋義均明確為適用于貨車、客車、半掛牽引車及農(nóng)用拖拉機的路面車輛車輪，因此本次雙反調(diào)查申訴主要系針對中國的載重鋼輪產(chǎn)品。根據(jù)美國反傾銷和反補貼調(diào)查程序的相關規(guī)定，正常情況下，美國商務部將在申訴提交之日后235天內(nèi)（反傾銷案），或者160天內(nèi)（反補貼案）作出終裁決定，確認從中國進口的鋼制車輪是否存在傾銷或補貼，并計算出相應的傾銷幅度和補貼幅度。在復雜案件情況下，雙反調(diào)查程序時間最長可延長110天（反傾銷案）和65天（反補貼案）。美國商務部作出肯定性終裁之后，正常情況

14、，美國國際貿(mào)易委員會將在45天內(nèi)（復雜案件75天內(nèi)），確認進口的傾銷產(chǎn)品是否對美國國內(nèi)產(chǎn)業(yè)造成了實質(zhì)性損害或實質(zhì)性損害威脅。由于美國商務部與美國國際貿(mào)易委員會是相互獨立的調(diào)查機構，在美國商務部作出肯定性裁決的情況下，美國國際貿(mào)易委員會仍有可能作出實質(zhì)性損害或實質(zhì)性損害威脅不成立的決定，從而不采取反傾銷及反補貼措施。本次雙反調(diào)查程序剛開始，尚需較長時間可以形成終裁意見。即使美國商務部最終做出對中國生產(chǎn)的載重鋼輪產(chǎn)品征收反傾銷稅、反補貼稅的決定，中國廠商仍可向美國國際貿(mào)易法院、美國海關與專利上訴法院提起上訴要求撤銷裁定。美國雙反調(diào)查對中國鋼輪行業(yè)的影響 （1）美國是中國載重鋼輪出口的主要目的國之一

15、報告期內(nèi)，中國出口的載重鋼輪產(chǎn)品中，約三成出口至美國，主要因為美國是全球最主要的商用車產(chǎn)銷國之一，相應對載重鋼輪需求較大。（2）對美國出口數(shù)量占中國載重鋼輪總銷量比重較低針對申訴人要求調(diào)查的產(chǎn)品范圍，報告期內(nèi)美國從中國進口情況如下：報告期內(nèi)，美國從中國進口的鋼輪產(chǎn)品占同期中國載重鋼輪總銷量的比例一直在5%左右，主要因為中國載重鋼輪行業(yè)一直以國內(nèi)市場為主，對出口市場依賴度相對較低。同時，中國是全球最主要的商用車產(chǎn)銷國之一。根據(jù)交通部道路運輸業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃綱要，預計2015年全國道路運輸旅客周轉量、貨運周轉量將分別較2009年水平增加54.64%、60.51%。相應地，中國商用車保有量仍有5

16、0%以上增長空間，中國載重鋼輪的國內(nèi)市場需求仍將保持持續(xù)增長趨勢。中國載重鋼輪生產(chǎn)企業(yè)正在國家商務部、中國機電產(chǎn)品進出口商會等單位的組織下積極準備應對美國的雙反調(diào)查，最終裁定結果目前尚不能預測。如果美國本次雙反調(diào)查最終裁定對中國載重鋼輪企業(yè)不利，并且征收較高比例的反傾銷稅、反補貼稅，將會對中國載重鋼輪出口造成較明顯的不利影響；并且可能間接導致相關產(chǎn)能轉而通過國內(nèi)市場、其他出口市場消化，可能加大國內(nèi)市場、其他出口市場的競爭壓力。但是，由于對美出口數(shù)量占中國載重鋼輪總銷量比重較低，并且考慮中國國內(nèi)市場的巨大發(fā)展?jié)摿?，即使美國本次雙反調(diào)查最終結果對中國載重鋼輪行業(yè)不利，仍將不會對中國載重鋼輪行業(yè)整體

17、發(fā)展趨勢造成重大不利影響。3、美國雙反調(diào)查對本公司載重鋼輪業(yè)務的影響本公司目前對美國市場銷售金額占全部銷售比重僅1.14%，如果反傾銷反補貼措施成立，加征關稅的幅度也會與企業(yè)在應訴程序中獲得的合作地位相關。美國本次雙反調(diào)查不會對本公司未來業(yè)績造成重大不利影響。同時，本公司輕量化無內(nèi)胎載重鋼輪產(chǎn)品性價比優(yōu)勢明顯，已經(jīng)進入美國OE市場，市場發(fā)展前景良好，本公司能夠通過增加越南生產(chǎn)基地產(chǎn)能的方式減少貿(mào)易摩擦對美國市場業(yè)務發(fā)展的不利影響。綜上，本公司載重鋼輪出口主要目的地為東南亞、巴西、伊朗等地。報告期內(nèi)，本公司對美國、阿根廷、澳大利亞及印度等國出口的載重鋼輪產(chǎn)品共計20.12萬套，占總銷量比例3.9

18、9%，不構成重大影響。本公司將通過增加越南生產(chǎn)基地產(chǎn)能，并由該基地負責向前述產(chǎn)生貿(mào)易摩擦國家出口載重鋼輪產(chǎn)品，以降低產(chǎn)品貿(mào)易摩擦風險。1、本公司載重鋼輪業(yè)務的市場占有率本公司是國內(nèi)領先的載重鋼輪廠商，目前已形成載重鋼輪產(chǎn)能360 萬套，其中，無內(nèi)胎載重鋼輪210 萬套。根據(jù)2011 年3 月中國汽車工業(yè)協(xié)會出具的證明，本公司“2010 年鋼制車輪產(chǎn)量排名進入前十名，無內(nèi)胎載重鋼輪排名進入前三名?！绷己玫臉I(yè)績增長使公司有能力、有需要繼續(xù)保持企業(yè)規(guī)模的穩(wěn)定擴張，其領先的行業(yè)地位也將得到進一步鞏固。由于國內(nèi)載重鋼輪行業(yè)的生產(chǎn)廠家多達 300 家，產(chǎn)銷量數(shù)據(jù)極為分散，難以統(tǒng)計。本公司根據(jù)相關數(shù)據(jù)測算，

19、市場占有率情況如下： （1）本公司載重鋼輪業(yè)務在國內(nèi)市場的主要競爭對手正興車輪集團有限公司：中國最大的載重鋼輪生產(chǎn)廠商，2009 年產(chǎn)量約為1000 萬套。除載重鋼輪外，兼營車橋、汽車螺栓等其他汽車零部件。擁有國內(nèi)銷售網(wǎng)點4,000 余個，產(chǎn)品出口韓國、日本、印度等多個國家和地區(qū)。長春一汽富維汽車零部件股份有限公司：隸屬于一汽集團，產(chǎn)品覆蓋一汽集團的全部車型。同時為國內(nèi)一汽大眾、上海大眾等轎車企業(yè)及宇通集團、杭州日產(chǎn)等30 余家卡客車企業(yè)的OE 供應商。產(chǎn)品出口到歐、美及東南亞各地。東風汽車車輪有限公司：隸屬于東風汽車集團，產(chǎn)品覆蓋重、中、輕、轎、微、特汽車車輪全系列，年產(chǎn)能800 萬套，其中

20、載重鋼輪產(chǎn)能約360 萬套。山東興民鋼圈股份有限公司：國內(nèi)最大的低速車輛鋼輪生產(chǎn)商，同時也是國內(nèi)大型載重鋼輪生產(chǎn)廠商之一。2009 年產(chǎn)量為921 萬套，其中卡車車輪為100萬套左右。該公司200 萬套無內(nèi)胎載重鋼輪建設項目已于2010 年12 月31 日通過竣工驗收并投產(chǎn)。浙江金固股份有限公司：國內(nèi)最大的乘用車鋼輪制造商之一。2009 年產(chǎn)量接近500 萬套，其中無內(nèi)胎載重鋼輪接近30 萬套。2010 年該公司已公告150 萬套無內(nèi)胎載重鋼輪建設計劃，完成后無內(nèi)胎載重鋼輪產(chǎn)能將達到200 萬套。（2）本公司載重鋼輪業(yè)務在國外市場的主要競爭對手Accuride Corporation：北美地區(qū)

21、最大的車輪生產(chǎn)廠商之一，尤其在重、中型卡車車輪領域具有領先優(yōu)勢，2008 年車輪營業(yè)收入為3.91 億美元。其主要客戶包括Navistar、Daimler Truck North America、PACCAR（美國）、Volvo TruckCorporation 等。Lochpe-Maxion, S.A.：巴西最大的鋼制車輪生產(chǎn)廠商，2008 年度車輪營業(yè)收入約2.7 億美元。Wheel India Limited：印度最大的鋼制車輪生產(chǎn)廠商之一，20092010 會計年度車輪產(chǎn)量為965 萬套，營業(yè)收入約2 億美元。1、本公司鋼結構業(yè)務的市場占有率由于鋼結構公路經(jīng)濟運輸半徑一般不超過1000公里的行業(yè)特點，本公司業(yè)務主要集中在華南區(qū)域，最遠一般不超過武漢、蘇南及皖南地區(qū)。但隨著越南、南充生產(chǎn)基地建成投產(chǎn)，覆蓋市場區(qū)域大幅增加，能夠進一步提高市場占有率并鞏固行業(yè)地位。2、本公司鋼結構業(yè)務的主要競爭對手本公司主要服務于大型制造業(yè)集團，從事鋼結構中高端項目，該等項目競標時的主要競爭對手如下：博思格巴特勒（中國）：目前隸屬于博思格鋼鐵集團。自1995 年在中國建立第一個生產(chǎn)基地，現(xiàn)已擁有上海、天津和