中級(jí)經(jīng)濟(jì)法金融法律制度

1、第四章金融法律制度2020年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱經(jīng)濟(jì)法本章結(jié)構(gòu)第一節(jié)證券法律制度【考點(diǎn)】證券法律制度概述-種類【2020調(diào)整（了解）】目前我國(guó)證券市場(chǎng)上發(fā)行和流通的證券主要有以下幾類：股票、債券、立托憑證、證券投資基金份額、 資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)管理產(chǎn)品 、認(rèn)股權(quán)證、期貨、 期權(quán)。存托憑證（指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證，由存托人簽發(fā)，以境外證券為基礎(chǔ)在境內(nèi)發(fā)行，代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益的）資產(chǎn)支持證券（本質(zhì)是一種債券性質(zhì)的金融工具，是一種資產(chǎn)信用支持的證券，如信貸資產(chǎn)）資產(chǎn)管理產(chǎn)品（金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的，由其擔(dān)任資產(chǎn)管理人，由托管機(jī)構(gòu)擔(dān)任資產(chǎn)托管人，為資產(chǎn)委托 人的利益運(yùn)用委托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投

2、資的一種標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品）【考點(diǎn)】證券法律制度概述-我國(guó)證券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)交易所 市場(chǎng)主板市場(chǎng)為資質(zhì)較高的企業(yè)股票提供交易服務(wù)，門檻較高中小企業(yè)板塊主要是業(yè)績(jī)突出、具有較好成長(zhǎng)性和較高科技含量的中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板“二板市場(chǎng)”，適用于中小高新技術(shù)企業(yè)，米用了與主板市場(chǎng)和中 小企業(yè)板有所/、間的上市標(biāo)準(zhǔn)，主要表現(xiàn)為在具體盈利要求等方面有所放松科創(chuàng)板“實(shí)行注冊(cè)制”，發(fā)行人符合發(fā)行條件、上市條件和相關(guān)信息披露 要求，經(jīng)上海證券交易所發(fā)行上市審核，并報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)履行發(fā) 行注冊(cè)程序，即可公開發(fā)行并上市國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系 （新三板）適用于 創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型 中小微企業(yè)在準(zhǔn)入條件上，不設(shè)財(cái)務(wù)門檻，申請(qǐng)掛牌的公司

3、可以尚未盈利， 只要股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰、經(jīng)營(yíng)合法規(guī)范、公司治理健全、業(yè)務(wù)明確的股 份公司均可以經(jīng)主辦券商推薦申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng) 掛牌產(chǎn)權(quán)交易所伴隨于企業(yè)兼并活動(dòng)【考點(diǎn)】證券法律制度概述-證券市場(chǎng)的主體包括證券發(fā)行人、投資者、中介機(jī)構(gòu)（包括證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等）、交易場(chǎng)所以及自律性組織（如證券業(yè)協(xié) 會(huì)、交易所協(xié)會(huì)）和監(jiān)管機(jī)構(gòu)（中國(guó)證監(jiān)會(huì)）等。第四章金融法律制度2020年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱經(jīng)濟(jì)法【考點(diǎn)】證券發(fā)行-分類，發(fā)行對(duì)象公開發(fā)行扃卜列情形之一的，為公開發(fā)行：向不特定對(duì)象發(fā)行證券；向累計(jì)超過(guò)200人的特定對(duì)象發(fā)行證

4、券，但依法實(shí) 施員工持股計(jì)劃的員工人數(shù)不計(jì)算在內(nèi)；法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為非公開發(fā)行不得米用廣告、公開勸誘和變相公開方式M發(fā)行目的設(shè)立發(fā)行目發(fā)增資發(fā)行增發(fā)，可采用配股/贈(zèng)股上發(fā)行方式直接發(fā)行自行發(fā)行間接發(fā)行委托承銷機(jī)構(gòu)發(fā)行發(fā)行價(jià)格與證券票 M金額的關(guān)系溢價(jià)發(fā)行發(fā)行價(jià)格證券票囿金額平價(jià)發(fā)行發(fā)行價(jià)格=證券票囿金額折價(jià)發(fā)行發(fā)行價(jià)格證券票囿金額 （我國(guó)不允許折價(jià)發(fā)行股票）【例題多選題】（2015）根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列屬于證券公開發(fā)行情形的有（）。A.向不特定對(duì)象發(fā)行證券的B.向累計(jì)不超過(guò)200人的不特定對(duì)象發(fā)行證券的C.向累計(jì)不超過(guò)200人的特定對(duì)象發(fā)行證券的D.采取電視廣告方式發(fā)行證

5、券的正確答案ABD答案解析有下列情形之一的，為公開發(fā)行：（1）向不特定對(duì)象發(fā)行證券（無(wú)論是否超過(guò)200人）（選項(xiàng)AB）; （2）向累計(jì)超過(guò)200人的特定對(duì)象（依法實(shí)施員工持股計(jì)劃的員工人數(shù)不計(jì)算 在內(nèi)）發(fā)行證券（選項(xiàng) C不屬于公開發(fā)行）；（3）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。非公開 發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式（選項(xiàng)D）?！究键c(diǎn)】證券發(fā)行審核制度【2020新增】注冊(cè)制（相對(duì)寬松,依法 各有關(guān)信息與資料完全公開就行）證券發(fā)行申請(qǐng)人依法將與證券發(fā)行有關(guān)的信息和資料公開，制成法津文件，送交監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核，監(jiān)管機(jī)構(gòu)只負(fù)責(zé)審查 發(fā)行申請(qǐng)人提供的信息和資料是否履行了信息披露義務(wù)的制度審核

6、機(jī)構(gòu)只負(fù)責(zé)對(duì)注冊(cè)文件進(jìn)行形式審查，不對(duì)證券發(fā)行行為及證 養(yǎng)本身進(jìn)行 實(shí)質(zhì)判斷，申報(bào)文件提交后，經(jīng)過(guò)法定期間，監(jiān)管機(jī)構(gòu) 若無(wú)異議，即可發(fā)行證券U （嚴(yán)格，形式審查 +實(shí)質(zhì)性審查）發(fā)行人發(fā)行證券， 不僅要公開全部的,可以供投資人判斷的信息與 資料，陶合證券發(fā)行的實(shí)質(zhì)性條件_證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)依照法律的規(guī)定，對(duì)發(fā)行人提出的申請(qǐng)以及有關(guān)材料，進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審查，發(fā)行人得到批準(zhǔn)以后，才可以發(fā)行證券受有核準(zhǔn)發(fā)行的決定不得發(fā)行證券】1第四章金融法律制度2020年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱經(jīng)濟(jì)法根據(jù)新證券法的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的基本條件包括：(1)具備 健全且運(yùn)行良好 的組織機(jī)構(gòu);(2)具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；(3)最近3年財(cái)務(wù)會(huì)

7、計(jì)報(bào)告被出具 無(wú)保留意見審計(jì)報(bào)告；(4)發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人 最近3年不存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者 破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪；(5)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。公開發(fā)行存托憑證的,應(yīng)當(dāng)符合首次公開發(fā)行新股的條件以及國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他 條件。(二)在主板和中小板上市公司的首次公開發(fā)行條件【說(shuō)明】本部分依然介紹證券發(fā)行核準(zhǔn)制下的發(fā)行條件。【2019新增，2020無(wú)實(shí)質(zhì)性變動(dòng)】、體 卜各組織 形式發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，有限責(zé)任公司在依法變更為股份有限公司時(shí)，可以米取nn設(shè)立方式公開發(fā)行股票存續(xù)

8、時(shí)間持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間 應(yīng)在3年以上，但經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的除外有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng) 時(shí)間可以從有限責(zé)任公司 成立之日起計(jì)算穩(wěn)定性要求發(fā)行人最近3 年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化， 塞際控.，制人沒(méi)有發(fā)生變更股權(quán) 清晰注冊(cè)資本已足額繳納，財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬 糾紛；發(fā)行人的股權(quán)清晰；生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定規(guī)(行人董監(jiān)符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且不得后卜列情形：被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施尚在禁入期 的；最近36個(gè)月內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰， 或者最近12個(gè)月內(nèi)受到證券交 易所公

9、開譴責(zé)的；因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)至，尚未有明確結(jié)論意見的亍,行人發(fā)行人不得后卜列情形：最近36個(gè)月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行過(guò)證券；或者有美違法行為 雖然發(fā)生在36個(gè)月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)：最近36個(gè)月內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政第四章金融法律制度2020年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱經(jīng)濟(jì)法法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重;最近36個(gè)月內(nèi)曾向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出發(fā)行申請(qǐng)，但報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)文件有 虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；或者不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā) 行核準(zhǔn)；或者以不正當(dāng)手段干擾中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其發(fā)行審核委員會(huì)審核工作； 或者

10、偽造、變?cè)彀l(fā)行人或具董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的簽字、蓋章； 發(fā)行人不得后卜列情形：本次報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?，尚未有明確結(jié)論意見;嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形發(fā)行人的生 司章程發(fā)行人的公司章程中 已明確對(duì)外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序，不存在 為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形發(fā)行人有二 格的資金管 理制度不得有資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形財(cái)務(wù) 工會(huì) 十財(cái)務(wù)管理規(guī)范【盈利能力】最近 3個(gè)會(huì)計(jì)年度 凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3 000

11、 巾,凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損由刖后 較低者為計(jì)算依據(jù)【經(jīng)營(yíng)狀況】最近 3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的 現(xiàn)金流量?jī)纛~ 累計(jì) 超過(guò)人民幣5 000萬(wàn)兀;或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人 民幣3億兀一選【股本總額】發(fā)行 理股本總額不少于人民幣3 000力?！举Y產(chǎn)要求】最近一期末 鉀療（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和米礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的 比例不高于20%盈虧要求最期末 不存在未彌補(bǔ)虧損發(fā)行人申報(bào)文件 中不得存在卜列 情形故意遺漏或虛構(gòu)交易、事項(xiàng)或者其他重要信息；濫用會(huì)計(jì)政策或者會(huì)計(jì)借計(jì)；操縱、偽造或篡改編制財(cái)務(wù)報(bào)表所依據(jù)的會(huì)計(jì)記錄或者相關(guān)憑證。不得有卜列影響 持續(xù)盈利能力的 情形業(yè)務(wù)重大變化、行業(yè)環(huán)

12、境重大變化、盈利的可持續(xù)性（依賴關(guān)聯(lián)方、 依賴投資）、知識(shí)產(chǎn)權(quán)重大變化（三）在創(chuàng)業(yè)板上市公司的首次公開發(fā)行條件【說(shuō)明】本部分依然介紹證券發(fā)行核準(zhǔn)制下的發(fā)行條件。【2019新增，2020無(wú)實(shí)質(zhì)性變動(dòng)】.與主板、中小板相同條件創(chuàng)業(yè)板與主板和中小板首次公開發(fā)行股票的條件，在組織結(jié)構(gòu)、存續(xù)時(shí)間、治理結(jié)構(gòu)、對(duì)發(fā)行人的董監(jiān)高的要求、股權(quán)要求、法定障礙、對(duì)虧損的要求、內(nèi)控和審計(jì)報(bào)告等方面是相同的?！狙a(bǔ)充了解】?jī)?nèi)控和審計(jì)報(bào)告發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露規(guī)則的 規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量， 并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具 互保留意

13、見的審計(jì)報(bào)告。發(fā)行人內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證公司運(yùn)行效率、合法合規(guī)和財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。.與主板、中小板不同條件主板、中小板創(chuàng)業(yè)板第四章金融法律制度2020年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱經(jīng)濟(jì)法財(cái)務(wù)【盈利能 力】最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且 累計(jì)超過(guò)人民幣 3000萬(wàn)兀最近2年連續(xù)盈利，最近 2年凈利潤(rùn) 累計(jì)不少于1000力兀；或者最近1 年盈利，最近1年?duì)I業(yè)收入不少于5000力?！径坎防硪姺秲衾麧?rùn)以扣除非經(jīng)常性損由刖后 較低者為計(jì)算依據(jù)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的理【經(jīng)營(yíng)狀金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)況】工;或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年

14、度 營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3億?！径摺控?cái)務(wù)管【股本 總額】發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)匹發(fā)行后股本總額 不少于3000萬(wàn)元理規(guī)范 【資產(chǎn) 要求】最期末（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和米礦權(quán)等后）占凈 資產(chǎn)的比例/、局于20%最期末凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元急定性要求發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、 高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化,基 際控制人沒(méi)有發(fā)生變更發(fā)行人最近2年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、局 級(jí)管理人員均沒(méi)有發(fā)生重大變化， 實(shí)際 控制人沒(méi)有發(fā)生艾更法定障礙 【運(yùn)行規(guī)范要求】發(fā)行人 最近3年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機(jī) 關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行 證券，或有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在3年前，但目前仍處于持

15、續(xù)狀態(tài)發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近3年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者 變相公開發(fā)行證券，或有關(guān)違法行為雖然發(fā) 生在3年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法主業(yè)要求活動(dòng)符合法律、行政法規(guī)和章程、產(chǎn)業(yè)政策規(guī)和章程、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策（四）上市公司公開發(fā)行新股的條件【說(shuō)明】本部分依然介紹證券發(fā)行核準(zhǔn)制下的發(fā)行條件?！?020無(wú)實(shí)質(zhì)性變動(dòng)】【補(bǔ)充了解】公開發(fā)行新股的基本條件：最近3年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，無(wú)其他重大違法行為;組織機(jī)構(gòu)、盈利能力、財(cái)務(wù)狀況良好；募集資金的使用符合規(guī)定。除符合公開發(fā)行新股的基本條件外，還應(yīng)當(dāng)符

16、合下列條件：配股條件擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的30%控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量;米用代銷方式發(fā)行發(fā)行失敗控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量 70%發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息 返還已經(jīng)認(rèn)購(gòu)的股東噌 發(fā)條 件經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)】 最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算第5頁(yè)第四章金融法律制度2020年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱經(jīng)濟(jì)法依據(jù)；【投資限制】除金融類企業(yè)外，最期限不存在 持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資

17、產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形；【發(fā)行價(jià)格】發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià) 更前1個(gè)交易日的均價(jià)發(fā)行價(jià)格,前20日均價(jià)or前1日均價(jià)的較低者即可【例題單選題】(2018)根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列關(guān)于上市公司配股條件的表述中，不正 確的是()。A.上市公司最近36個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)保留意見審計(jì)報(bào)告B.控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量C.擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的30%D.采用包銷方式發(fā)行正確答案D答案解析本題考核上市公司配股條件。選項(xiàng)D:上市公司配股應(yīng)當(dāng)采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行。(五)在科創(chuàng)板上市公司的首

18、次公開發(fā)行條件【2020新增】申請(qǐng)人申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市應(yīng)當(dāng)符合下列條件：.行業(yè)、技術(shù)符合科創(chuàng)板定位。.組織機(jī)構(gòu)健全，持續(xù)經(jīng)營(yíng) 滿3年?！九c主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板相同】發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上的股份有限公司，具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。.會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，內(nèi)控制度健全有效?！九c主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板相同】由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留意見的審計(jì)報(bào)告，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。.業(yè)務(wù)完整并具有直接面向市場(chǎng)獨(dú)立持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力

19、(1)資產(chǎn) 完整業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間 不存在對(duì)發(fā)行人構(gòu)成重大不利影響的 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，以及嚴(yán)重影響?yīng)毩⑿曰蛘唢@失公 平的關(guān)聯(lián)交易(2)穩(wěn)定 性要求發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)、控制權(quán)、管理團(tuán)隊(duì)和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近2年內(nèi)主營(yíng)業(yè)金和董事、高級(jí)管理人員 及核心技術(shù)人員 均沒(méi)有發(fā)生重大不利變化;控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份權(quán)屬清晰，最近2年實(shí)際控制人 沒(méi)有發(fā)生變更,不存在導(dǎo)致控制權(quán)可能變更的重大權(quán)屬糾紛【注意】2年；核心技術(shù)人員(3)持續(xù) 經(jīng)宮要求發(fā)行人不存在主要資產(chǎn)、核心技術(shù)、商標(biāo)等的重大權(quán)屬糾紛，重大償債風(fēng)險(xiǎn)，重大擔(dān)保、訴訟、仲裁等

20、或有事項(xiàng),經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將要發(fā)生的重大變化等對(duì)持續(xù)經(jīng)宮啟重大不利影響的事項(xiàng).生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)合法合規(guī)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。最近3年內(nèi)，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破第四章金融法律制度2020年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱經(jīng)濟(jì)法壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他涉及國(guó)家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為?！静淮嬖谛淌路缸铩⒅卮筮`法行為】董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員不存在最近3年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)

21、查，尚未有明確結(jié)論意見等情形?！咎崾尽恳罁?jù)新證券法的規(guī)定，公司對(duì)公開發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說(shuō)明書或者其他公開發(fā)行募集文件所列資金用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)股東大會(huì)作出決議。擅自改變用途，未作糾正的，或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可的，不得公開發(fā)行新股?！究键c(diǎn)】證券發(fā)行-證券發(fā)行的程序【2020教材變動(dòng)說(shuō)明】雖然變動(dòng)較大，但可考性不高 (1)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板證券發(fā)行的程序：大幅簡(jiǎn)化了核準(zhǔn)制發(fā)行步驟，新增了注冊(cè)制發(fā)行步驟 (2)科創(chuàng)板股票的發(fā)行程序：新增了注冊(cè)制發(fā)行步驟 (一)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板證券發(fā)行的程序【核準(zhǔn)制】作出發(fā)行決議提出發(fā)行申請(qǐng)依法核準(zhǔn)申請(qǐng)備案簽訂承銷協(xié)議,進(jìn)行證券銷售公開發(fā)

22、行信息【提示1】承銷(1)發(fā)行人向不特定對(duì)象發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷。5000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由 承銷團(tuán) 承銷。(2)向不特定對(duì)象公開發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣代銷方式?！境袖N方式】代銷和包銷。上市公司非公開發(fā)行股票 未采取自行銷售方式或配股的,應(yīng)采用(代銷發(fā)行失?。何催_(dá)到擬配售數(shù)量70%)【期限】代銷、包銷期限最長(zhǎng) 不得超過(guò)90日。不得為本公司發(fā)現(xiàn)不符合法定條【限制】證券公司在代銷、包銷期內(nèi)，應(yīng)當(dāng)保證先行出售給認(rèn)購(gòu)人，證券公司預(yù)留所代銷的證券和預(yù)先購(gòu)入并留存所包銷的證券?！咎崾?】撤銷核準(zhǔn)決定國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門對(duì)已作出的核準(zhǔn)證券發(fā)行的決定, 件或法定程序：(1)尚未發(fā)

23、行 證券的,應(yīng)當(dāng)予以撤銷，停止發(fā)行；(2)已經(jīng)發(fā)行尚未上市的,撤銷發(fā)行核準(zhǔn)決定，發(fā)行人應(yīng)按發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息退證券持有人；(3)【保薦人、控股股東、實(shí)際控制人有過(guò)錯(cuò)，就連帶】保薦人應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān) 連帶責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外；發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人 有過(guò)錯(cuò)的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān) 連帶責(zé)任。第四章金融法律制度2020年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱經(jīng)濟(jì)法【注冊(cè)制】作出發(fā)行決議發(fā)行注冊(cè)信息披露、發(fā)行證券（二）科創(chuàng)板股票的發(fā)行程序反饋意見簽訂承植協(xié)議預(yù)披震備案發(fā)行人內(nèi)部決議仁科技創(chuàng)邦咨詢委員會(huì)科創(chuàng)板上市委員會(huì)宜所開月內(nèi)以島畝核意應(yīng)聘請(qǐng)保薦人（證券公司）【撒稍注冊(cè)決定】保薦人保薦并向上交所申

24、報(bào)（電子稿）上交住5個(gè)工作日內(nèi)決定是否朝1|同意：報(bào)送證監(jiān)會(huì)發(fā)行注冊(cè)| |不同意；：終止發(fā)行上市畝核證監(jiān)會(huì)20個(gè)工作日內(nèi)決定是否薜注冊(cè)|不予注冊(cè)/撤銷注冊(cè)同意注冊(cè)：萬(wàn)個(gè)月內(nèi)發(fā)行股票)|重大事I頁(yè):暫緩或暫停發(fā)行上市重大事項(xiàng)：導(dǎo)致不符發(fā)行條件【考點(diǎn)】證券發(fā)行-公司債券的發(fā)行（一）一般規(guī)定方式公司債券可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行公開發(fā)行可以向公眾投資者 公開發(fā)行,也可以僅面向 合格投資者 公開發(fā)行一對(duì)象非公開發(fā)行應(yīng)當(dāng)向合格投資者 發(fā)行,并不得采用公告、公開勸誘和變相公開發(fā)行五三，每次發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)200人資金用 途公開發(fā)行【核準(zhǔn)的用途】必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用非公開發(fā)行募集資金

25、應(yīng)當(dāng)用于 約定的用途除金融類企業(yè)外，募集資金不得轉(zhuǎn)借他人苴.金管理公司及其子公司、期貨【合格投資者 】（1）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的 金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、 公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司和信托公司等，以及經(jīng)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的（2）上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金及基金子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、 銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品以及經(jīng)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的第四章金融法律制度2020年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱經(jīng)濟(jì)法凈資產(chǎn) 不低于人民幣 1000萬(wàn)元 的企事業(yè)單位法人、合伙企業(yè)；（4）合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（ RQFII

26、）;（5）社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金；（6）名下金融資產(chǎn)（包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益等）不低于人民幣300萬(wàn)元的個(gè)人投資者?！纠}多選題】（2015）根據(jù)公司債券發(fā)行與交易管理辦法的規(guī)定，合格投資者應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，能夠自行承擔(dān)公司債券的投資風(fēng)險(xiǎn)，并符合一定資質(zhì)條件。 下列投資者符合該資質(zhì)條件的有（）。A,凈資產(chǎn)達(dá)到1100萬(wàn)元的合伙企業(yè)B.名下金融資產(chǎn)達(dá)到 280萬(wàn)元的自然人C.社會(huì)保障基金D.企業(yè)年金正確答案ACD答案解析選項(xiàng) B應(yīng)達(dá)到300萬(wàn)元。（二）公開發(fā)行公司債券3開發(fā)行公

27、司債券條件具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息；國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件存在下列情形之一的，不得 “次公開發(fā)行公司債券對(duì)已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài);違反證券法規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途【提示】改變資金用途，必須經(jīng) 債券持有人 會(huì)議作出決議。公開 發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出“公眾投資者公開發(fā)行的 寺殊資信要求發(fā)行對(duì)象資信狀況符合 以下標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向 公眾投資者 公 開發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者 公開發(fā)行;不符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公司債券公開發(fā)行應(yīng)當(dāng)面向合格投資

28、叁標(biāo)準(zhǔn)發(fā)行人 最近3年無(wú)債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實(shí)；發(fā)行人 最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于債券一年利息的1.5倍；債券信用評(píng)級(jí)達(dá)到 AAAa;中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)投資者保護(hù)的需要規(guī)定的其他條件【提示】公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有從事證券服務(wù)業(yè) 務(wù)資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)公開發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng) 一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行竹準(zhǔn)制下注冊(cè)自證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在12個(gè)月內(nèi)完成首期發(fā)行,剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢公開發(fā)行公司債券的募集說(shuō)明書自最后簽署之日起6個(gè)月內(nèi)有效采用分期發(fā)行方式的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在后續(xù)發(fā)行中及時(shí)披露更新后的債券募集說(shuō)明書，并在每期發(fā)行完成后 5個(gè)工作日內(nèi)

29、 報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門應(yīng)當(dāng)自受理公司債券發(fā)行申請(qǐng)文件之第四章金融法律制度2020年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱經(jīng)濟(jì)法制下日起3個(gè)月內(nèi)，依照法定條件和法定程序作出予以注冊(cè)或者不予注冊(cè)的決定（三）非公開發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)是合格投資者，每次發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)200人發(fā)行對(duì)象發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超過(guò)5%勺股東，可以參與本公司非公開發(fā)行公司債券的認(rèn)購(gòu)與轉(zhuǎn)讓，不受合格投資者資質(zhì)條件的限制方式限制不得米用廣告、公開勸誘和變相公開方式信用評(píng)級(jí)非公開發(fā)行公司債券是否進(jìn)發(fā)信用評(píng)級(jí) 披露由發(fā)行人確定，并在債券募集說(shuō)明書中，專讓要求僅限于合格投資者范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓后，持有同次發(fā)行

30、債券的合格投資者合計(jì)不得超過(guò)200人【總結(jié)】公眾投資者、合格投資者僅合格投資者公開發(fā)行符合資信標(biāo)準(zhǔn)不符合資信標(biāo)準(zhǔn)M公開發(fā)行X【例題單選題】（2019）根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列關(guān)于非公開發(fā)行公司債券的表述中，正 確的是（）。A.持股比仞超過(guò)1%勺發(fā)行人股東可以參與認(rèn)購(gòu)和轉(zhuǎn)讓B.非公開發(fā)行公司債券轉(zhuǎn)讓后，持有同次發(fā)行債券的合格投資者合計(jì)不得超過(guò)200人C.合格投資者可以將持有的債券轉(zhuǎn)讓給公眾投資者D.非公開發(fā)行公司債券可以選擇向公眾投資者或者合格投資者發(fā)行正確答案B答案解析本題考核公司債券的非公開發(fā)行。選項(xiàng) A:發(fā)行人的董、監(jiān)、高及持股比例超過(guò)5%的股東，可以參與本公司非公開發(fā)行公司債券的認(rèn)購(gòu)

31、與轉(zhuǎn)讓，不受合格投資者資質(zhì)條件的限制。選項(xiàng)BC非公開發(fā)行的公司債券僅限于合格投資者范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓后，持有同次發(fā)行債券的合格 投資者合計(jì)不得超過(guò) 200人。選項(xiàng)D:非公開發(fā)行公司債券，是向合格投資者發(fā)行?！究键c(diǎn)】證券發(fā)行-證券投資基金的募集 （一）證券投資基金的概念既 念證券投資基金是指通過(guò)公開或者非公開方式募集投資者資金，由基金管理人管理,基金任管人托管,從事股票、債券等金融工具組合方式進(jìn)行的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式管理人依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)【公開募集的】基金管理公司或者經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照規(guī)定核 準(zhǔn)的其他機(jī)構(gòu)托管人依法設(shè)立的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)k時(shí)閉式基金

32、基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金開放式基金基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)或 者贖回的基金第10頁(yè)第四章金融法律制度2020年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱經(jīng)濟(jì)法（二）公開募集基金時(shí)間 要求乍出決定國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理公開募集基金的募集注冊(cè)申 請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)作出注冊(cè)或者不予注冊(cè)的決定募集基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到準(zhǔn)予注冊(cè)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金募集發(fā)布義件基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3日前公布招募說(shuō)明書、 基金合問(wèn)及其他有關(guān)文件超期 募集未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)坯發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)重新提交

33、注冊(cè)申請(qǐng)以功 標(biāo)準(zhǔn)募集期限基金募集期限自基金份額發(fā)售之日起計(jì)算時(shí)閉式基金募集的基金份額總額達(dá)到準(zhǔn)予注冊(cè)規(guī)模的 80%以上放式基金募集的基金份額總額超過(guò)準(zhǔn)予注冊(cè)的最低募集份額總額（三）非公開募集基金殳立登 記設(shè)立私方基金管理機(jī)構(gòu)和發(fā)行私方基金不設(shè)立政審批。各類私募基金管理人均應(yīng)當(dāng)向 基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)登記，各類私募基金募集完畢后，均應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理 備案手續(xù)【事后監(jiān)管】卜各投 卜者資格和 人數(shù)私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集,單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過(guò)證券投資基金法公司法合伙企業(yè)法等法律規(guī)定的特定數(shù)量【提示】投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后 投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合前

34、款規(guī)定【合格投資者標(biāo)準(zhǔn)】具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于io。萬(wàn)兀且符合卜列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位；金融資產(chǎn)不低于 300萬(wàn)?；蛘咦罱?年個(gè)人年均收入不低于 50萬(wàn)兀的個(gè)人寺，朱社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金；依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃；投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者【穿透核查】以合伙企業(yè)、契約等非法人形式， 通過(guò)匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接 投資于私募基金的，私募基金管理人或銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資 者，并合笄計(jì)算 投資者人

35、數(shù),滿足的除外【總結(jié)】公司債券和私募基金的合格投資者私方基金公司債券起投單只私方基金投資 100萬(wàn)兀單位凈資產(chǎn)退1000萬(wàn)兀凈資產(chǎn)退1000萬(wàn)兀個(gè)人二金融資產(chǎn)退300萬(wàn)兀金融資產(chǎn),300方兀最近3年個(gè)人年均收入a50萬(wàn)他依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資 計(jì)劃經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu) +經(jīng)登記的私募基金管理 人+以上機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品第11頁(yè)第四章金融法律制度2020年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱經(jīng)濟(jì)法投資于所管理私方基金的私方基金管合格境外機(jī)構(gòu)投資者、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資理人及其從業(yè)人員者社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金集 見則不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金，不得通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視

36、、互聯(lián)網(wǎng)、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)、傳單、短信、微信、微博和電子郵件等向不特定對(duì)象宣傳推介。不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。私募基金管理人或銷售機(jī)構(gòu)要對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，并由Ji資者書面承諾符合合格投資者條件。私方基金管理人自行銷售或委托銷售私方基金，應(yīng)當(dāng)自行或委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)私方基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，向合格投資者推介私募基金。投資者應(yīng)如實(shí)填寫風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力問(wèn)卷,如實(shí)承諾資產(chǎn)或收入情況， 并對(duì)其真實(shí)、準(zhǔn)確、完整性負(fù)責(zé)。投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來(lái)源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金卜作規(guī)則【節(jié)選】募集私方基金 應(yīng)當(dāng)簽訂基金合同。除基金合同另有約定外，私募基金

37、應(yīng)當(dāng)由基金托管人 托管?；鸷贤s定私方基金不進(jìn)行托管的，應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確保障私方基金財(cái)產(chǎn)好的制度措施和糾紛解決機(jī)制 。私募服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事私募基金業(yè)務(wù)，包將自有財(cái)產(chǎn)或他人財(cái)產(chǎn) 逗回于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)，不得不公平的對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)?！究键c(diǎn)】證券交易-限制性規(guī)定【2020調(diào)整】發(fā)起人自公司成立之日起 1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，監(jiān)高自公司股票上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)所持有本公司股份總數(shù)的25%離職后6個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份董監(jiān)高+持月5%U上股東買入后6個(gè)月內(nèi)賣出或賣出后 6個(gè)月內(nèi)

38、買入，收益歸該公司所有，董事會(huì)1應(yīng)當(dāng)收回該股東所得收益證券公司因購(gòu)入 包銷售后剩余股票而持有5%A上股份除外M券從業(yè)人員在任期或者法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券，也不得收受他人贈(zèng)送的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券“具審計(jì)報(bào)告或者法律 ”見書等文件的證券服 “機(jī)構(gòu)和人員為證券發(fā)行承銷期內(nèi)和期滿后 6個(gè)月內(nèi)，不得買 賣該證券為發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控 制人，或者收購(gòu)人、重大資產(chǎn)交 易方出具自接受委托之日起至上述文件公開后5日內(nèi)，不得買賣該證券實(shí)際開展上述有關(guān)工作之日早于接受委托之日的，自實(shí)際開展上述有關(guān) 工作之日起算持股達(dá)到5%報(bào)告和公告】投資

39、者及其一致行動(dòng)人持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到5%卜，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起 3日內(nèi),向證監(jiān)會(huì)、證券交易所作出報(bào)告，通知該第12頁(yè)第四章金融法律制度2020年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱經(jīng)濟(jì)法上市公司，并予公告鎖定期】在通知公告期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票達(dá)到5慚，每增減5%應(yīng)當(dāng)依照前述規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告，并遵守鎖定期要求【考點(diǎn)】證券交易-證券上市申請(qǐng)證券上市交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所提出申請(qǐng),由證券交易所依法審核同意，并由雙方簽訂上市 協(xié)議。一級(jí)市場(chǎng) 匚r、公司一投資者（一）股票的科創(chuàng)板上市條件二級(jí)市場(chǎng) 匚）投資者f投資者【2020新增】科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）規(guī)定的發(fā)行條件3000

40、萬(wàn)元;發(fā)行人除應(yīng)當(dāng)符合 中國(guó)證監(jiān)會(huì) 外,還應(yīng)當(dāng)滿足下列條件：發(fā)行后股東總額不低于人民幣公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25犯上，公司股東總額超過(guò)人民幣4億元的，公開發(fā)行股 份的比例為10%以上；市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)符合本規(guī)則規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)；交易所規(guī)定的其他上市條件（其他差異化的上市條件）。（二）公開募集基金的基金份額的交易基金份額上市交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：基金的募集符合證券投資基金法的規(guī)定；基金合同期限為 5年以上；基金募集金額不低于 2億元人民幣；基金份額持有人不少于 1000人；基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。（三）禁止交易的行為【2020調(diào)整】根據(jù)證券法的規(guī)定，禁止的交易行為主要包括內(nèi)幕交易

41、行為、操縱證券市場(chǎng)行為、虛假陳述行 為和欺詐客戶行為。.內(nèi)幕交易行為證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開前，不得買賣該公司的證券,或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券?！咀约嘿I賣，泄露信息，建議他人買賣】應(yīng)報(bào)送臨時(shí)報(bào)告的重大事件屬于內(nèi)幕信息。根據(jù)證券法規(guī)定， 證券交易內(nèi)幕信息的知情人 包括:發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；持有公司5犯上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān) 事、高級(jí)管理人員；發(fā)行人控股或者實(shí)際控制的公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；第13頁(yè)第四章金融法律制度2020年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱經(jīng)濟(jì)法由于所任公司職務(wù)或者因與公司業(yè)

42、務(wù)往來(lái)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員；上市公司收購(gòu)人或者重大資產(chǎn)交易方及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員；因職務(wù)、工作可以獲取內(nèi)幕信息的證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員；因職責(zé)、工作可以獲取內(nèi)幕信息的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員；因法定職責(zé)對(duì)證券的發(fā)行、交易或者對(duì)上市公司及其收購(gòu)、重大資產(chǎn)交易進(jìn)行管理可以獲取內(nèi)幕 信息的有關(guān)主管部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作人員；國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的可以獲取內(nèi)幕信息的其他人員。.操縱證券市場(chǎng)行為操縱證券市場(chǎng)的行為主要有以下情形：?jiǎn)为?dú)或者通過(guò)合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣；與他人串通，以事先

43、約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易；在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易；不以成交為目的，頻繁或者大量申報(bào)并撤銷申報(bào)；利用虛假或者不確定的重大信息，誘導(dǎo)投資者進(jìn)行證券交易；對(duì)證券、發(fā)行人公開作出評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)或者投資建議，并進(jìn)行反向證券交易；利用在其他相關(guān)市場(chǎng)的活動(dòng)操縱證券市場(chǎng)；操縱證券市場(chǎng)的其他手段。 操縱證券市場(chǎng)行為給投資者造成損失的，行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。.虛假陳述行為虛假陳述行為是指行為人在提交和公布的信息文件中作出違背事實(shí)真相的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者發(fā)生重大遺漏的行為。【主體】依法承擔(dān)信息披露義務(wù)的人；虛假陳述包括虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏以及不正當(dāng) 披露。【他人】信息披

44、露義務(wù)人以外的機(jī)構(gòu)和人員編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息、虛假陳述，誤導(dǎo) 投資者的行為，雖然 不構(gòu)成虛假陳述，但卻同樣是證券違法行為，依法也要承擔(dān)民事賠償責(zé)任。.欺詐客戶行為根據(jù)新證券法的規(guī)定，證券公司及其從業(yè)人員損害客戶利益的欺詐行為有以下情形：違背客戶的委托為其買賣證券；不在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的確認(rèn)文件；未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券；為牟取傭金收入，誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣；其他違背客戶真實(shí)意思表示，損害客戶利益的行為。欺詐客戶行為給客戶造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任?！纠}單選題】（2018）根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項(xiàng)中，屬于欺詐客戶行

45、為的是（）。A.甲證券公司挪用客戶賬戶的資金B(yǎng).乙上市公司在上市公告書中夸大凈資產(chǎn)金額C.丙公司與戊公司串通相互交易以抬高證券價(jià)格D. 丁公司董事趙某提前泄露公司增資計(jì)劃以使李某獲利正確答案A答案解析選項(xiàng)B屬于制造虛假陳述行為； 選項(xiàng)C屬于操縱證券市場(chǎng)行為； 選項(xiàng)D屬于內(nèi)幕交易行為?！究键c(diǎn)】上市公司收購(gòu)-概述第14頁(yè)第四章金融法律制度2020年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱經(jīng)濟(jì)法.上市公司收購(gòu)，是指收購(gòu)人通過(guò)在證券交易所的股份轉(zhuǎn)讓活動(dòng)， 持有一個(gè)上市公司的已發(fā)行的表 決權(quán)股份達(dá)到一定比例或通過(guò)證券交易所股份轉(zhuǎn)讓活動(dòng)以外的其他合法方式 控制一個(gè)上市公司的表決 權(quán)股份達(dá)到一定程度,導(dǎo)致其獲得或者可能獲得對(duì)該公司的實(shí)

46、際控制權(quán)的行為。.擁有上市公司控制權(quán)的情形(1)投資者為上市公司 持月50艱上的控股股東;(2)投資者可以實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)超過(guò)30%董事會(huì)半數(shù)以上成員選任;股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響(3)投資者通過(guò)實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)能夠決定公司(4)投資者依其可實(shí)際支配的上市公司股份表決權(quán)足以對(duì)公司 (5)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他情形。【考點(diǎn)】上市公司收購(gòu)-上市公司收購(gòu)人(一)收購(gòu)人包括投資者及與其一致行動(dòng)的他人投資者及其一致行動(dòng)人在一個(gè)上市公司中擁有的權(quán)益應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算。如果沒(méi)有相反證據(jù)，投資者有下列情形之一的，為一致行動(dòng)人：【投資人、一致行動(dòng)人均為法人】投資者之間有股權(quán)控制關(guān)系；投

47、資者受同一主體控制；投資者的董事、 監(jiān)事或者高級(jí)管理人員中的主要成員，同時(shí)在另一個(gè)投資者擔(dān)任董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員；投資者參股另一投資者，可以對(duì)參股公司的重大決策產(chǎn)生重大影響；銀行以外的其他法人、其他組織和自然人為投資者取得相關(guān)股份提供融資安排；投資者之間存在合伙、合作、聯(lián)營(yíng)等其他經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系；【投資人為法人、一致行動(dòng)人為個(gè)人】持有投資者30麻上股份的自然人,與投資者持有同一上市公司股份；在投資者任職的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員，與投資者持有同一上市公司股份；持有投資者30麻上股份的自然人和在投資者任職的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員， 其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配

48、偶的兄弟姐妹及其配偶等親屬，與投資者持有同一上市公司股份；【投資人、一致行動(dòng)人均為個(gè)人】在上市公司任職的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其前項(xiàng)所述親屬同時(shí)持有本公司股份的，或者與其自己或者其前項(xiàng)所述親屬直接或者間接控制的企業(yè)同時(shí)持有本公司股份；上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和員工與其所控制或者委托的法人或者其他組織持有本公 司股份。(二)不得成為收購(gòu)人的情形有下列情形之一的，不得收購(gòu)上市公司：收購(gòu)人負(fù)有數(shù)額 較大債務(wù)，到期未清償，且處于持續(xù)狀態(tài)；收購(gòu)人最近3年有重大違法行為或者涉嫌有重大違法行為;收購(gòu)人最近3年有嚴(yán)重的證券市場(chǎng)失信行為 ；收購(gòu)人為自然人的,存在公司法規(guī)定的依法不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事

49、、高級(jí)管理人員的情形；法律、行政法規(guī)規(guī)定以及國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的不得收購(gòu)上市公司的其他情形。(三)收購(gòu)人的義務(wù)，告實(shí)施要約收購(gòu)的收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)編制要約收購(gòu)報(bào)告書，聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)，通知被收購(gòu)公司；同時(shí)對(duì)要約收購(gòu)報(bào)告書摘要作出提示性公告要約收購(gòu)?fù)瓿珊螅召?gòu)人應(yīng)當(dāng)在15日內(nèi)將收購(gòu)情況報(bào)告國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和第15頁(yè)第四章金融法律制度2020年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱經(jīng)濟(jì)法證券交易所，并予以公告禁售在要約收購(gòu)期內(nèi)，不得賣出被收購(gòu)公司的股票也不得采取要約規(guī)定以外的形式和超出要約的條件買入被收購(gòu)公司的股票鎖定 收購(gòu)人持有的被收購(gòu)的上市公司的股票，在收購(gòu)行為完成后的18個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓收購(gòu)人在被收購(gòu)公司中擁有權(quán)益的

50、股份在同一實(shí)際控制人控制的不同主體之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓不受前述18個(gè)月的限制【考點(diǎn)】上市公司收購(gòu)-權(quán)益披露1.進(jìn)行權(quán)益披露的，f#形與時(shí)間15%特例1跑場(chǎng)內(nèi)交易 受讓股份該事實(shí)發(fā)生之日起 3 日內(nèi)報(bào)告并公告持有上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%寸達(dá)到5慚，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少 5%在該事實(shí)發(fā)生的次持有上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少1%日通知并公告協(xié)議轉(zhuǎn)讓 受讓股份以達(dá)到或者超過(guò) 5%寸達(dá)到5慚，其擁有表決權(quán)的股份比例 每增加或者減少達(dá)到或者超過(guò)5%勺,應(yīng)當(dāng)依照上述規(guī)定履行報(bào)告、公告義務(wù)被動(dòng)受讓 我份通過(guò)

51、行政劃轉(zhuǎn)或者變更、執(zhí)行法院裁定、繼承、贈(zèng)與等方式擁有表決權(quán)的股份變 動(dòng)達(dá)到5%寸,同樣應(yīng)當(dāng)按照協(xié)議轉(zhuǎn)讓的規(guī)定履行報(bào)告、公告義務(wù)2.權(quán)益變動(dòng)的披露文件藺式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告 書不是上市公司的第一大股東或者實(shí)際控制 人5期 持有表決權(quán)股份V 20%學(xué)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告 書是上市公司第一大股東或者實(shí)際控制20%c持后表決權(quán)股份v30%【考點(diǎn)】上市公司收購(gòu)-要約收購(gòu)支要約收購(gòu)是指通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有或通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到30%寸，繼續(xù)增持股份的，應(yīng)當(dāng)采取向被收購(gòu)公司的股東發(fā)出收購(gòu)要約的方式進(jìn)行的收購(gòu)。要約收購(gòu)的方式要約類型全向要約部分要約要約對(duì)象被

52、收購(gòu)公司的全部股東收購(gòu)份額全部股份每個(gè)股東所持有的部分股份收購(gòu)期限30天w收購(gòu)期限w 60天，除非出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約撤銷在收購(gòu)要約確定的承諾期限內(nèi)，收購(gòu)人不得撤銷其收購(gòu)要約1 變更收購(gòu)人需要變更收購(gòu)要約的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)公告收購(gòu)要約期限屆滿前 15日內(nèi)，收購(gòu)人不得變更收購(gòu)要約，但是出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要第16頁(yè)第四章金融法律制度2020年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱經(jīng)濟(jì)法約的除外責(zé)任【收購(gòu)人】收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)公平對(duì)待被收購(gòu)公司的所有股東【董事】在要約收購(gòu)期間，被收購(gòu)公司董事不得辭職【考點(diǎn)】上市公司收購(gòu)-協(xié)議收購(gòu)采取協(xié)議收購(gòu)方式的，收購(gòu)人收購(gòu)或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同收購(gòu)一個(gè)上市公司已發(fā)行的 有表決權(quán)股份達(dá)到 30%寸，繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)的

53、，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購(gòu)上市公司全部或 者部分股份的要約，轉(zhuǎn)而進(jìn)行要約收購(gòu)。但是，按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定免除發(fā)出要約的除 外。【未達(dá)到要約收購(gòu)的觸發(fā)條件，收購(gòu)人可以選擇協(xié)議收購(gòu)，但達(dá)到觸發(fā)條件，則后續(xù)收購(gòu)必須改 為要約收購(gòu)】【考點(diǎn)】上市公司收購(gòu)-其他合法方式收購(gòu)【2020新增】了解即可如認(rèn)購(gòu)股份收購(gòu)、集中競(jìng)價(jià)收購(gòu)。還包括國(guó)有股權(quán)的行政劃轉(zhuǎn)或變更、執(zhí)行法院裁定、繼承、贈(zèng)與 等方式?！究键c(diǎn)】信息披露對(duì)象不特定的社會(huì)公眾證券發(fā)行 卜場(chǎng)信息 卜露發(fā)行文件的 預(yù)先披露制 度發(fā)行人申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票的，在提交申請(qǐng)文件后，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù) 院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定預(yù)先披露有關(guān)申請(qǐng)文件證

54、券發(fā)行信 息被露制度證券發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)注冊(cè)后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，在證券公開發(fā)行前 公告公開發(fā)行募集文件, 并將該文件 置備于指定場(chǎng)所供公眾查閱主要有招股說(shuō)明書、公司債券募集辦法、上市公告書等定期報(bào)告其報(bào)告形式有年度報(bào)告、中期報(bào)告和季度報(bào)告:【年度報(bào)告】在每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，報(bào)送并公告年度報(bào)告，其中的年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)符合證券法規(guī)定的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)；【中期報(bào)告】在每一會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)臨時(shí)報(bào)告定期報(bào)告之外臨時(shí)發(fā)布的（重大事件，投資者尚未得知時(shí)）一般情形在最先發(fā)生的以下任一時(shí)點(diǎn)及時(shí)披露（2個(gè)交易日內(nèi)）董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)就該重大事件形成決議時(shí)；有關(guān)各方就該

55、重大事件簽署意向書或協(xié)議時(shí)；董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員知悉該重大事件發(fā)生并報(bào)告時(shí)提前披露情 形該重大事件難以保密；重大事件已經(jīng)泄露或者市場(chǎng)出現(xiàn)傳聞；公司證券及其衍生品種出現(xiàn)異常交易情況【臨時(shí)報(bào)告】【2020調(diào)整】.股票發(fā)行公司發(fā)布臨時(shí)報(bào)告的重大事件。第17頁(yè)第四章金融法律制度2020年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱經(jīng)濟(jì)法公司的經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化；公司的重大投資行為,公司在一年內(nèi)購(gòu)買、出售重大資產(chǎn)超過(guò)公司資產(chǎn)總額30%或者公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵加質(zhì)押、出售或者報(bào)廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的30%公司訂立重要合同、提供重大擔(dān)?；蛘邚氖玛P(guān)聯(lián)交易，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、 負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響 ；公司發(fā)生 重大債務(wù)

56、 和未能清償?shù)狡?重大債務(wù)的違約情況;公司發(fā)生重大虧損或3重大損失；公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生的重大變化;公司的董事、1/3以上監(jiān)事 或者竺堊發(fā)生變動(dòng)，董事長(zhǎng)或者經(jīng)理無(wú)法履行職責(zé)； 【不是所有高管】持有公司5%A上股份的股東或者實(shí)際控制人持有 股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化，公司的實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)從事與公司相同或者相似業(yè)務(wù)的情況發(fā)生較大變化；公司分配股利、增資的計(jì)劃，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重要變化，公司減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定，或者依法進(jìn)入破產(chǎn)程序、被責(zé)令關(guān)閉；涉及公司的重大訴訟、仲裁，股東大會(huì)、董事會(huì)決議被依法撤銷或者宣告無(wú)效 ；公司涉嫌犯罪被依法立案調(diào)查，公司的控股股

57、東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉 嫌犯罪被依法采取強(qiáng)制措施。.公司債券上市交易公司發(fā)布臨時(shí)報(bào)告的 重大事件公司股權(quán)結(jié)構(gòu)或者生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生重大變化;公司債券信用評(píng)級(jí)發(fā)生變化;公司重大資產(chǎn) 抵押、質(zhì)押、出售、轉(zhuǎn)讓、報(bào)廢；公司發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的情況;公司新增借款或者對(duì)外提供擔(dān)保超過(guò)上年末凈資產(chǎn)的20%公司放棄債權(quán)或者財(cái)產(chǎn)超過(guò)上年末凈資產(chǎn)的 10%公司發(fā)生超過(guò)上年末凈資產(chǎn) 10%勺重大損失;公司分配股利，作出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定，或者依法進(jìn)入破產(chǎn)程序、被責(zé) 令關(guān)閉；涉及公司的重大訴訟、仲裁；公司涉嫌犯罪被依法立案調(diào)查，公司的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人

58、員涉嫌 犯罪被依法采取強(qiáng)制措施?！纠}單選題】（2019）根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項(xiàng)中，屬于上市公司持續(xù)信息披露的 文件是（）。A.中期報(bào)告B.招股說(shuō)明書C.上市公告書D.債券募集說(shuō)明書正確答案A答案解析本題考核上市公司持續(xù)信息披露。持續(xù)信息披露的文件包括定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。選項(xiàng)A屬于定期報(bào)告。BCDTB屬于“首次信息披露”的文件。【例題多選題】（2018）根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，甲上市公司發(fā)生的下列事項(xiàng)中，屬于內(nèi)幕信 息的有（）。A.總經(jīng)理李某辭職B.董事長(zhǎng)周某病重?zé)o法履行職責(zé)第18頁(yè)第四章金融法律制度2020年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱經(jīng)濟(jì)法C.持有1%股份的股東王某增持股份達(dá)到4%D.股東劉某將

59、所持公司 3%勺股份質(zhì)押貸款正確答案AB答案解析重大事件屬于內(nèi)幕信息，選項(xiàng) AB屬于重大事件，選項(xiàng) C:持有公司5版上股份的股 東持有股份的情況發(fā)生較大變化才屬于重大事件。選項(xiàng)D:股東劉某將所持5%勺股份質(zhì)押貸款才屬于重大事件。【例題多選題】（2018）根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，在證券交易活動(dòng)中，涉及上市公司的經(jīng)營(yíng)、 財(cái)務(wù)或者對(duì)公司證券及其衍生品種交易價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息，為內(nèi)幕信息。下列情形中， 屬于內(nèi)幕信息的有（）。A.公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的20%B.公司董事長(zhǎng)發(fā)生變動(dòng)C.公司經(jīng)理的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任D.公司股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化正確答案

60、BCD答案解析本題考核內(nèi)幕信息。選項(xiàng)A:公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的30%才屬于內(nèi)幕信息。、事、監(jiān)事、高 N的信息披露職董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)證券發(fā)行文件和定期報(bào)告簽署書面確認(rèn)意見監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)董事會(huì)編制的證券發(fā)行文件和定期報(bào)告進(jìn)行審 核并提出書面審核意見，監(jiān)事應(yīng)當(dāng)簽署書面確認(rèn)意見董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員無(wú)法保證證券發(fā)行文件和定期報(bào)告內(nèi)容的真實(shí) 性、準(zhǔn)確性、完整性或者有異議的，應(yīng)當(dāng)在書面確認(rèn)意見中發(fā)表意見并陳述 理由，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露發(fā)行人不予披露的，董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員可以直接申請(qǐng)披露言息的發(fā)布與信 息披露的監(jiān)督定期報(bào)告的編制、審議 和披露程序經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董