汽車連接器公司企業(yè)管理手冊（參考）

1、泓域/汽車連接器公司企業(yè)管理手冊汽車連接器公司企業(yè)管理手冊xx投資管理公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110796838 一、 公司簡介 PAGEREF _Toc110796838 h 3 HYPERLINK l _Toc110796839 二、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110796839 h 4 HYPERLINK l _Toc110796840 三、 進(jìn)入本行業(yè)的主要壁壘 PAGEREF _Toc110796840 h 5 HYPERLINK l _Toc110796841 四、 必要性分析 PAGEREF _Toc110796841

2、 h 8 HYPERLINK l _Toc110796842 五、 勞動定額 PAGEREF _Toc110796842 h 9 HYPERLINK l _Toc110796843 六、 勞動組織 PAGEREF _Toc110796843 h 10 HYPERLINK l _Toc110796844 七、 人力資源規(guī)劃的程序 PAGEREF _Toc110796844 h 11 HYPERLINK l _Toc110796845 八、 人力資源規(guī)劃的任務(wù)及內(nèi)容 PAGEREF _Toc110796845 h 12 HYPERLINK l _Toc110796846 九、 候選人員素質(zhì)評價(jià) P

3、AGEREF _Toc110796846 h 13 HYPERLINK l _Toc110796847 十、 崗位評價(jià) PAGEREF _Toc110796847 h 15 HYPERLINK l _Toc110796848 十一、 財(cái)務(wù)報(bào)表簡介 PAGEREF _Toc110796848 h 16 HYPERLINK l _Toc110796849 十二、 財(cái)務(wù)分析方法 PAGEREF _Toc110796849 h 22 HYPERLINK l _Toc110796850 十三、 資本成本 PAGEREF _Toc110796850 h 24 HYPERLINK l _Toc1107968

4、51 十四、 股權(quán)融資 PAGEREF _Toc110796851 h 27 HYPERLINK l _Toc110796852 十五、 公司理財(cái)?shù)娜蝿?wù)與內(nèi)容 PAGEREF _Toc110796852 h 30 HYPERLINK l _Toc110796853 十六、 公司理財(cái)?shù)幕居^念 PAGEREF _Toc110796853 h 31 HYPERLINK l _Toc110796854 十七、 抽樣檢驗(yàn)方法 PAGEREF _Toc110796854 h 33 HYPERLINK l _Toc110796855 十八、 常用的分析方法 PAGEREF _Toc110796855 h

5、34 HYPERLINK l _Toc110796856 十九、 企業(yè)質(zhì)量管理的基礎(chǔ)工作 PAGEREF _Toc110796856 h 37 HYPERLINK l _Toc110796857 二十、 質(zhì)量管理的基本概念 PAGEREF _Toc110796857 h 39 HYPERLINK l _Toc110796858 二十一、 組織架構(gòu)分析 PAGEREF _Toc110796858 h 44 HYPERLINK l _Toc110796859 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc110796859 h 44 HYPERLINK l _Toc110796860 二十二、 法人治理

6、結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc110796860 h 46公司簡介（一）公司基本信息1、公司名稱：xx投資管理公司2、法定代表人：吳xx3、注冊資本：970萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2013-5-147、營業(yè)期限：2013-5-14至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡介當(dāng)前，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢依然錯(cuò)綜復(fù)雜。從國際看，世界經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整、復(fù)蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè)外貿(mào)形勢依然嚴(yán)峻，出口增長放緩。從國內(nèi)看，發(fā)展階段的轉(zhuǎn)變使經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速從高速增長轉(zhuǎn)向中高速增長，經(jīng)濟(jì)增長方

7、式從規(guī)模速度型粗放增長轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長，經(jīng)濟(jì)增長動力從物質(zhì)要素投入為主轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動為主。新常態(tài)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來新挑戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新環(huán)境，公司依然面臨著較大的經(jīng)營壓力，資本、土地等要素成本持續(xù)維持高位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時(shí)，也面臨著重大機(jī)遇。隨著改革的深化，新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進(jìn)，以及“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”、中國制造2025、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等重大戰(zhàn)略舉措的加速實(shí)施，企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內(nèi)外發(fā)展形勢，利用好國際國內(nèi)兩個(gè)市場、兩種資源，抓住發(fā)展機(jī)遇，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，提高發(fā)展質(zhì)量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟發(fā)

8、展新路徑，贏得發(fā)展主動權(quán)，實(shí)現(xiàn)發(fā)展新突破。公司堅(jiān)持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進(jìn)一步提高，人力資源結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，人員素質(zhì)進(jìn)一步提升，安全生產(chǎn)意識和社會責(zé)任意識進(jìn)一步增強(qiáng)，誠信經(jīng)營水平進(jìn)一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質(zhì)企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析到2020年，新能源產(chǎn)業(yè)增加值占戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值約20%。新能源發(fā)電裝機(jī)規(guī)模達(dá)到2100萬千瓦以上，占全區(qū)發(fā)電裝機(jī)容量的比重達(dá)到45%左右。其中，光伏發(fā)電規(guī)模達(dá)到1000萬千瓦以上，風(fēng)力發(fā)電規(guī)模達(dá)到1100萬千瓦以上。新能源制造業(yè)方面，建成全國技術(shù)領(lǐng)先的單晶硅及切片生產(chǎn)制造基地，加快形成太陽能電池組件和風(fēng)電整機(jī)生產(chǎn)能力，

9、具備完整的太陽能發(fā)電及光伏制造生產(chǎn)體系。到2020年，新材料產(chǎn)業(yè)增加值占戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值約26%。爭取打造25個(gè)有發(fā)展?jié)摿Φ漠a(chǎn)業(yè)集群，促進(jìn)資源在全區(qū)范圍內(nèi)優(yōu)化配置、企業(yè)整合，提升產(chǎn)業(yè)集中度，完善創(chuàng)新生態(tài)鏈，打造科技成果轉(zhuǎn)化平臺，全面提升規(guī)?；?、集約化、集群化、國際化的發(fā)展能力和核心競爭力，打造成為國內(nèi)知名、面向特定領(lǐng)域優(yōu)勢明顯的新材料創(chuàng)新發(fā)展和中高端制造基地。到2020年，先進(jìn)裝備制造產(chǎn)業(yè)增加值占戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值約20%。爭取打造智能儀器儀表、鑄造、高端軸承和礦山機(jī)械4個(gè)國家級研發(fā)生產(chǎn)基地；推動形成數(shù)控機(jī)床、電工電氣、起重運(yùn)輸機(jī)械、農(nóng)業(yè)機(jī)械、專用汽車和環(huán)保機(jī)械六個(gè)產(chǎn)業(yè)集群；建成鑄造中心

10、、熱處理中心、鈑焊結(jié)構(gòu)件中心、粗精加工中心、表面工程中心、鍛造中心、模具中心和液壓中心八個(gè)專業(yè)化協(xié)作配套中心；培育20家智能制造示范企業(yè)，5家3D打印技術(shù)應(yīng)用企業(yè)；提升工業(yè)機(jī)器人集成應(yīng)用水平，建設(shè)銀川市國家通用航空產(chǎn)業(yè)綜合示范區(qū)。到“十三五”末，寧夏先進(jìn)裝備制造業(yè)總體技術(shù)水平跨入西部先進(jìn)行列，部分產(chǎn)品達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先或國際先進(jìn)水平，產(chǎn)業(yè)綜合實(shí)力得到全面提升。進(jìn)入本行業(yè)的主要壁壘1、技術(shù)壁壘連接器應(yīng)用場景廣泛，導(dǎo)致品類眾多、規(guī)格繁雜，工藝設(shè)計(jì)要求高，并且需要隨下游產(chǎn)品更新而快速迭代。特別是中高端連接器工作環(huán)境較為復(fù)雜，往往需要對其殼體或結(jié)構(gòu)做針對設(shè)計(jì)，以滿足防水、防塵、抗震、耐高溫等性能標(biāo)準(zhǔn)。據(jù)此對

11、連接器廠商的模具開發(fā)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力提出更高要求，在保證產(chǎn)品質(zhì)量前提下需結(jié)合客戶不同需求以及產(chǎn)品不同應(yīng)用場景開發(fā)設(shè)計(jì)定制化的解決方案，這也對擬進(jìn)入企業(yè)形成一定技術(shù)壁壘。連接器發(fā)展還呈現(xiàn)出窄間距、集成化的特點(diǎn)，小間距高精度是連接器未來發(fā)展方向，而這對連接器廠商的精密加工能力也形成挑戰(zhàn)，需具備精密模具設(shè)計(jì)開發(fā)、精密沖壓及注塑成型、自動化加工及檢測等全流程精密制造體系。同時(shí)市場對高速率、高頻率連接器的需求也越來越高，要求在有限空間內(nèi)提供穩(wěn)定高速的信號傳輸，故能否綜合運(yùn)用各種新材料、新工藝、新技術(shù)并形成整體解決方案，成為進(jìn)入本行業(yè)的重要技術(shù)門檻。2、客戶壁壘連接器作為各類電子系統(tǒng)不可或缺的基礎(chǔ)元件，其性

12、能、品質(zhì)好壞將影響整個(gè)系統(tǒng)的可靠性及運(yùn)行效率。故下游客戶比如工業(yè)控制、汽車類客戶對連接器廠商設(shè)置了嚴(yán)格的供應(yīng)商資質(zhì)認(rèn)定，通過審廠等方式確保供應(yīng)商技術(shù)實(shí)力、生產(chǎn)條件、制造設(shè)備、工藝流程、質(zhì)量管理等各方面符合要求，尤其部分汽車廠商安全標(biāo)準(zhǔn)高、認(rèn)證周期長，且大客戶為保證產(chǎn)品品質(zhì)穩(wěn)定，通常不輕易更換供應(yīng)商。這種嚴(yán)格的供應(yīng)商認(rèn)證機(jī)制及長期策略合作關(guān)系，對擬進(jìn)入企業(yè)形成了較強(qiáng)的客戶壁壘。3、資金壁壘連接器生產(chǎn)所需精密模具、精密加工設(shè)備、以及專業(yè)技術(shù)人員，均需投入大量資金購置引進(jìn)。并且隨著產(chǎn)品更迭速度加快以及市場需求日益多元，連接器廠商必須及時(shí)更新已有產(chǎn)品線，為不同客戶制定不同解決方案，并不斷提升生產(chǎn)流程的

13、自動化和智能化，才能緊密貼合下游客戶，保證產(chǎn)品競爭力。這都離不開充足的資金保障，也對擬進(jìn)入企業(yè)形成一定壁壘。4、人才壁壘連接器開發(fā)、制造及應(yīng)用過程涉及許多專業(yè)技術(shù)問題，對專業(yè)人員綜合素質(zhì)要求較高。首先，精密模具開發(fā)方面，要求相關(guān)人員具備材料、機(jī)械、電學(xué)、力學(xué)、電控、軟件等各方面知識，能夠綜合運(yùn)用各種新材料、新工藝、新技術(shù)，開發(fā)出對應(yīng)的五金和塑膠模具，并形成整體解決方案；其次，注塑和沖壓成型方面，則需相關(guān)人員具備豐富行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，并在操作熟練度及精細(xì)度方面達(dá)到一定水平；再者，產(chǎn)品的裝配及檢測，還涉及不同質(zhì)量檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)以及流程控制體系，專業(yè)化程度高，而相關(guān)人員的培養(yǎng)往往需要長時(shí)間積累，對擬進(jìn)入企業(yè)形成人

14、才壁壘。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產(chǎn)品銷售形勢良好，產(chǎn)銷率超過 100%。預(yù)計(jì)未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項(xiàng)目的建設(shè)，公司將有效克服產(chǎn)能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動化產(chǎn)業(yè)升級，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅(qū)動，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)

15、品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水準(zhǔn)，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化的需求，才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領(lǐng)域的國內(nèi)領(lǐng)先地位。勞動定額為了提高企業(yè)人力資源的使用效率，必須以勞動定額工作為基礎(chǔ)，使人力資源在動態(tài)運(yùn)行過程中與其他資源的配合達(dá)到可能的最佳狀態(tài)。1.勞動定額及其作用勞動定額是指在一定的生產(chǎn)技術(shù)組織條件下，生產(chǎn)單位產(chǎn)品（部件、零件）或完成單位工作量所預(yù)先規(guī)定的勞動消耗量的標(biāo)準(zhǔn)。勞動定額有兩種基本表現(xiàn)形式：一是工時(shí)定額，是指生產(chǎn)單位產(chǎn)品或完成產(chǎn)品的某一道工序所需的時(shí)間；二是產(chǎn)量定額，是指單位時(shí)間內(nèi)應(yīng)完成的產(chǎn)品數(shù)量。勞動定額是企業(yè)人力資源等許多方

16、面管理工作的基礎(chǔ)，具體有：（1）勞動定額是計(jì)劃工作的基礎(chǔ)。企業(yè)編制經(jīng)營計(jì)劃、作業(yè)計(jì)劃、成本計(jì)劃等都以勞動定額為依據(jù)。（2）勞動定額是合理組織勞動力的依據(jù)。它規(guī)定了完成各項(xiàng)工作的勞動消耗量，為合理配置人力資源提供了數(shù)量依據(jù)。（3）勞動定額是經(jīng)濟(jì)核算的依據(jù)之一。企業(yè)內(nèi)經(jīng)濟(jì)核算指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)、分析、考核等，都要以勞動定額為依據(jù)。（4）勞動定額是準(zhǔn)確確定員工勞動報(bào)酬的重要依據(jù)。企業(yè)需要按照員工的勞動態(tài)度、技術(shù)高低、貢獻(xiàn)大小來進(jìn)行考核，付給報(bào)酬，而勞動定額就是一個(gè)衡量尺度。2.勞動定額的構(gòu)成和制定方法勞動定額的最基本形式是工時(shí)定額。工時(shí)定額的制定要以工時(shí)的消耗情況為依據(jù)。勞動定額的制定方法通常有經(jīng)驗(yàn)估工法、

17、統(tǒng)計(jì)分析法、技術(shù)測定法等。勞動組織勞動組織就是在合理的勞動分工的基礎(chǔ)上，把員工之間的協(xié)作關(guān)系，從空間上、時(shí)間上和數(shù)量上有效地組織起來，使所有人員能協(xié)調(diào)地工作，并保證在安全生產(chǎn)和文明生產(chǎn)的前提下，有效地利用人力和物質(zhì)資源以及工作時(shí)間。1.勞動分工和員工配備企業(yè)的勞動分工，可大致分為兩大類并形成兩種性質(zhì)的工作部門，一是職能部門（主要是管理部門），二是執(zhí)行部門（主要是生產(chǎn)部門）。職能部門的勞動分工，主要是根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)和需要，形成適當(dāng)?shù)慕M織機(jī)構(gòu)和專業(yè)分工。例如，分為產(chǎn)品設(shè)計(jì)、市場營銷、人事管理、財(cái)務(wù)管理等不同性質(zhì)的工作機(jī)構(gòu)，各機(jī)構(gòu)內(nèi)再根據(jù)不同內(nèi)容和要求設(shè)置不同的工作崗位。執(zhí)行部門的勞動分工，一般有

18、以下幾種形式：按工藝過程的特點(diǎn)進(jìn)行分工、按基本工作和輔助工作分工、按技術(shù)等級的高低分工以及按準(zhǔn)備工作和執(zhí)行工作分工等。企業(yè)勞動分工的目的在于合理地配備人力資源。員工的合理配備應(yīng)滿足以下三點(diǎn)要求：（1）要使每個(gè)員工的配備，有利于發(fā)揮他的技術(shù)專長，做到工種對路、等級相適、各盡其能。（2）要使每個(gè)員工都有足夠的工作量，做到負(fù)荷充分、任務(wù)飽滿、各盡其力。（3）要使每個(gè)員工都有明確的崗位，并建立相應(yīng)的崗位責(zé)任制，做到職責(zé)分明、分工清楚、各盡其職。2.勞動協(xié)作和勞動組織許多員工在同一部門中，或在不同的但相互聯(lián)系的部門中，有組織地協(xié)同勞動，這種勞動形式稱為協(xié)作。在勞動分工的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)員工的協(xié)作配合，才能使

19、整個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動協(xié)調(diào)而順利地進(jìn)行。企業(yè)在實(shí)行勞動分工和協(xié)作的基礎(chǔ)上，還必須從空間和時(shí)間上建立和健全勞動組織形式，包括作業(yè)組織和工作輪班的組織。人力資源規(guī)劃的程序企業(yè)人力資源規(guī)劃的基礎(chǔ)是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，其具體的工作內(nèi)容一般分為六個(gè)步驟：1.企業(yè)的戰(zhàn)略決策分析該步驟的工作包括不同的產(chǎn)品組合、市場組合、競爭重點(diǎn)、經(jīng)營區(qū)域、生產(chǎn)技術(shù)組織條件、生產(chǎn)規(guī)模等對人力需求的不同要求的分析。2.企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境分析該步驟的工作主要是對構(gòu)成外部人力供給的多種制約因素，諸如人口、交通、文化教育、法律、人力競爭、擇業(yè)期望等因素的分析。3.企業(yè)現(xiàn)有人力資源的狀況分析。該步驟的工作主要包括對企業(yè)現(xiàn)有的人力數(shù)量、分布、利用

20、及潛力狀況、流動比率等進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。4.人力資源供求預(yù)測該步驟的工作包括對各類各等級人力的需求預(yù)測、企業(yè)內(nèi)部人力供給和外部供給的預(yù)測、供求之間的差異分析等。5.總體規(guī)劃和所屬各項(xiàng)業(yè)務(wù)計(jì)劃的制定及平衡這是企業(yè)人力資源開發(fā)與管理的行動綱領(lǐng)。6.計(jì)劃的實(shí)施和控制該步驟的工作主要是在計(jì)劃的執(zhí)行過程中，進(jìn)行動態(tài)的監(jiān)督、分析和調(diào)整。人力資源規(guī)劃的任務(wù)及內(nèi)容企業(yè)人力資源規(guī)劃的任務(wù)是根據(jù)企業(yè)的整體戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃和中長期經(jīng)營計(jì)劃，確定企業(yè)各部門、各崗位、各種專業(yè)和層次的人力資源需求，預(yù)測未來人力資源需求的變動情形，制定人力資源發(fā)展規(guī)劃并使之與企業(yè)的發(fā)展能夠互相銜接。企業(yè)人力資源規(guī)劃的內(nèi)容包括兩個(gè)層次，即總體規(guī)劃和各項(xiàng)

21、業(yè)務(wù)計(jì)劃。人力資源的總體規(guī)劃是有關(guān)計(jì)劃期內(nèi)人力資源開發(fā)利用的總目標(biāo)、總政策、總體實(shí)施步驟及總預(yù)算的安排；而人力資源規(guī)劃所屬的業(yè)務(wù)計(jì)劃包括人員補(bǔ)充計(jì)劃、人員使用計(jì)劃、人才接替及提升計(jì)劃、教育培訓(xùn)計(jì)劃、評價(jià)及激勵(lì)計(jì)劃、勞動關(guān)系計(jì)劃、退休解聘計(jì)劃等。每一項(xiàng)具體業(yè)務(wù)計(jì)劃也都由目標(biāo)、政策、步驟及預(yù)算等部分構(gòu)成。業(yè)務(wù)計(jì)劃是總體規(guī)劃的展開和具體化，是人力資源總體規(guī)劃目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的保證。候選人員素質(zhì)評價(jià)企業(yè)的崗位空缺需要補(bǔ)充，但求職者是否具有適應(yīng)該崗位的素質(zhì)？在求職者人數(shù)超過崗位數(shù)的情況下如何擇優(yōu)錄用？這就需要借助科學(xué)的方法和工具對人的素質(zhì)進(jìn)行評價(jià)。所謂候選人員素質(zhì)評價(jià)，是指以人為評價(jià)客體，運(yùn)用各種考核、測試手段

22、，判斷評價(jià)客體，的知識、技能、心理等內(nèi)在素質(zhì)以及相關(guān)聯(lián)的其他方面。前述崗位任職資格評價(jià)，是以崗位，為評價(jià)客體，通過調(diào)研分析，確定該崗位所需的任職資格。雖然兩者的評價(jià)目的和作用不，同，但內(nèi)容和形式卻有相似之處，都離不開對人的素質(zhì)條件的分析評價(jià)，因此，在人的素質(zhì)評價(jià)的指標(biāo)體系和評價(jià)方式方面是完全相通的。人員素質(zhì)評價(jià)可以采取面談、測試等不同的手段完成，也可以綜合運(yùn)用不同的手段完成。根據(jù)評價(jià)的內(nèi)容不同，大致可以分為兩類：知識技能測試和心理測試。1.知識技能測試一般來說，一個(gè)人的學(xué)歷證書和專業(yè)證書基本上能夠表明其知識與技能水平，但為了進(jìn)行公正的選拔，或者某些崗位在知識技能上有特殊的需要，仍需進(jìn)行知識技能

23、測試。一般可采用筆試、口試和現(xiàn)場操作考試的方法來進(jìn)行測試。2.心理測試人員素質(zhì)評價(jià)時(shí)通常采用各種心理測試的方法，對人的氣質(zhì)、思維敏捷性、個(gè)性、特殊才干等進(jìn)行判斷，從而確定其適應(yīng)某種崗位的潛在能力。運(yùn)用心理測試法應(yīng)注意的是：測試工具及使用方法需由專家設(shè)計(jì)，否則較難保證其信度和效度；測試一般作為參考，它對剔除不合格者有效，但對于發(fā)現(xiàn)優(yōu)秀人才未必有效；為了盡量減少偏差，應(yīng)避免測驗(yàn)項(xiàng)目含糊不清，便于被測者作出回答。另外，還不應(yīng)暴露測試的評判標(biāo)準(zhǔn)和確切目的，避免被測者作出虛假反應(yīng)。崗位評價(jià)崗位評價(jià)是企業(yè)人力資源開發(fā)與管理的一項(xiàng)基礎(chǔ)性工作，其主要內(nèi)容包括崗位分析、崗位規(guī)范的制定、崗位任職資格的評價(jià)和崗位相

24、對價(jià)值的評價(jià)。1.崗位分析崗位分析是整個(gè)崗位評價(jià)程序的第一個(gè)階段，它是根據(jù)對事不對人的原則，系統(tǒng)地收集與工作崗位有關(guān)的情況，如崗位的任務(wù)是什么？目的是什么？方法、程序是什么？任務(wù)中使用什么設(shè)備和工具？任務(wù)在什么條件下完成？崗位對工作人員有什么基本要求等。對崗位本身特征的各種情況進(jìn)行調(diào)查記錄、分析整理和確定的過程被稱為崗位分析。2.崗位規(guī)范的制定崗位規(guī)范，也稱崗位說明書，或稱崗位描述。它是在崗位分析的基礎(chǔ)上給出的，包括有關(guān)崗位全部重要的要素，如工作任務(wù)與責(zé)權(quán)范圍、工作責(zé)任、對人員的基本要求、工作條件等。崗位說明書必須充分準(zhǔn)確和完整，才能用于隨后的崗位評價(jià)。崗位說明書的表達(dá)方式和風(fēng)格也必須統(tǒng)一，以

25、利于評價(jià)人員對崗位進(jìn)行系統(tǒng)的比較。崗位規(guī)范是崗位分析結(jié)果的體現(xiàn)，在實(shí)際工作中，崗位分析和崗位規(guī)范的制定往往結(jié)合起來統(tǒng)一進(jìn)行。3.崗位任職資格的評價(jià)在崗位規(guī)范（崗位說明書）中，對崗位任職資格已經(jīng)提出了一些基本要求。但是對企業(yè)中一些比較重要的崗位，如領(lǐng)導(dǎo)崗位和關(guān)鍵管理崗位，僅僅根據(jù)這些基本要求還不能達(dá)到優(yōu)選人員的目的，這就有必要進(jìn)一步進(jìn)行全面的任職資格評價(jià)。崗位任職資格的評價(jià)包括評價(jià)指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)、崗位任職標(biāo)準(zhǔn)參照系的建立和評價(jià)方式的確定。4.崗位相對價(jià)值的評價(jià)由于不同的崗位勞動技能、強(qiáng)度、條件和責(zé)任存在著客觀差別，因此各個(gè)崗位上勞動者的付出、對企業(yè)的貢獻(xiàn)是不同的，也就是說各崗位在企業(yè)中的存在價(jià)值

26、是有差異的。崗位相對價(jià)值的評價(jià)就是要反映這種差異程度，其結(jié)果可作為支付報(bào)酬的主要依據(jù)之一。財(cái)務(wù)報(bào)表簡介按照目前的國際慣例，企業(yè)應(yīng)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表有資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表可以直接從調(diào)整后的試算平衡表編制。利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表都是按權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的。其中利潤表是“動態(tài)”的報(bào)表，反映的是時(shí)期數(shù)。資產(chǎn)負(fù)債表是“靜態(tài)”的報(bào)表，反映的是時(shí)點(diǎn)數(shù)?，F(xiàn)金流量表也是“動態(tài)”的報(bào)表，反映的是時(shí)期數(shù)，但它是按現(xiàn)金制（或混合基礎(chǔ)）編制的。1.資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)經(jīng)過一段時(shí)間的經(jīng)營以后，期末所有資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益數(shù)額以及當(dāng)期的變化情況，反映的是時(shí)間點(diǎn)的概念。資產(chǎn)負(fù)債表呈左右結(jié)構(gòu)，其中資

27、產(chǎn)在左，負(fù)債和所有者權(quán)益在右，并且左右兩邊最后一行的總計(jì)所顯示出的數(shù)字金額必須是相等的。資產(chǎn)按流動性從大到小可分為流動資產(chǎn)、長期對外投資、固定資產(chǎn)以及無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)等幾類。流動資產(chǎn)般是一年內(nèi)能夠收回的資產(chǎn)（如現(xiàn)金及銀行存款、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款、存貨等），這類資產(chǎn)在企業(yè)的日常經(jīng)營活動中占有極其重要的地位；長期對外投資是指企業(yè)不準(zhǔn)備在一年內(nèi)變動的股權(quán)投資和長期債券投資等；固定資產(chǎn)是指需要一年以上的時(shí)間逐步收回的那部分資產(chǎn)（如廠房、機(jī)器設(shè)備等）；無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)是指企業(yè)的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽(yù)等各種無形資產(chǎn)的評估價(jià)值以及企業(yè)發(fā)生的不能全部計(jì)入當(dāng)期損益，應(yīng)當(dāng)在以后幾年度內(nèi)分

28、期攤銷的各項(xiàng)費(fèi)用（如開辦費(fèi)、融資租賃、固定資產(chǎn)修理支出等）。負(fù)債是指企業(yè)所欠的債務(wù)和應(yīng)付未付等項(xiàng)目。負(fù)債分為流動負(fù)債和長期負(fù)債。流動負(fù)債是指一年內(nèi)必須償還的債（如短期銀行借款、應(yīng)付賬款等）；而長期負(fù)債則是指一年以上方需要償還的債務(wù)（如長期債券、長期銀行借款等）。所有者權(quán)益表示所有者所提供的資源，是企業(yè)的自有資源，又可稱為凈資產(chǎn)，包括原始實(shí)收資本或股本，以及所有者尚未從企業(yè)收回的資本盈利部分（公積金及未分配利潤）。資產(chǎn)負(fù)債表的判讀，其主要目的是評價(jià)企業(yè)資金的流動性和財(cái)務(wù)彈性。所謂流動性是指資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的能力。資產(chǎn)能越快轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，表明其流動性越強(qiáng)。如現(xiàn)金的流動性最強(qiáng)，而短期投資的流動性比應(yīng)收賬

29、款強(qiáng)，資產(chǎn)負(fù)債表左邊的資產(chǎn)項(xiàng)目即是按流動性從大到小排列的。無論是短期債權(quán)人還是長期債權(quán)人都十分關(guān)心企業(yè)的流動性，它是企業(yè)償債能力大小的象征。而現(xiàn)在的或潛在的永久性資本投資者也會根據(jù)企業(yè)的流動性來評價(jià)企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的大小，一般而言，企業(yè)的流動性越大，企業(yè)破產(chǎn)的可能性就越小。財(cái)務(wù)彈性則是指企業(yè)為適應(yīng)未遇見的需要和機(jī)會，采取有效的措施改變企業(yè)現(xiàn)金流的流量和時(shí)間的能力。財(cái)務(wù)彈性強(qiáng)的企業(yè)不僅能從經(jīng)營中獲得大量的資金，而且可以充分借用債權(quán)人的資金和所有者的追加資本獲利；需要償還巨額債務(wù)時(shí)，可以較快籌集還債資金；發(fā)現(xiàn)新的獲利能力更高的投資機(jī)會時(shí)，也能及時(shí)調(diào)整投資，獲取更高的收益。一般而言，企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性越強(qiáng)，

30、經(jīng)營失敗的風(fēng)險(xiǎn)就越小。2.利潤表利潤表又稱為損益表，具體包括營業(yè)收入、成本、費(fèi)用、稅金、投資凈收益、營業(yè)外收支、非常損益和收益等項(xiàng)目。它從營業(yè)收入開始直到最終的稅后利潤總額為止，表達(dá)這一期間內(nèi)各種收入，以及費(fèi)用（或成本）的累積金額。利潤表的作用表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：（1）評價(jià)和預(yù)測企業(yè)的經(jīng)營成果和獲利能力，為投資決策提供依據(jù)。經(jīng)營成果是一個(gè)絕對值指標(biāo)，可以反映企業(yè)財(cái)富增長的規(guī)模。獲利能力是一個(gè)相對值指標(biāo)，它指企業(yè)運(yùn)用一定經(jīng)濟(jì)資源獲取經(jīng)營成果的能力，經(jīng)濟(jì)資源可以是資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)，可以是資產(chǎn)的耗費(fèi)，還可以是投入的人力。因而衡量獲利能力的指標(biāo)包括資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)（稅后）收益率、成本收益率以及人均實(shí)

31、現(xiàn)收益等指標(biāo)。經(jīng)營成果的信息直接由利潤表反映，而獲利能力的信息除利潤表外，還要借助于其他會計(jì)報(bào)表和注釋附表才能得到。根據(jù)利潤表所提供的經(jīng)營成果信息，股東和管理部門可評價(jià)和預(yù)測企業(yè)的獲利能力，對是否投資或追加投資、投向何處、投資多少等作出決策。（2）評價(jià)和預(yù)測企業(yè)的償債能力，為融資決策提供依據(jù)。償債能力指企業(yè)以資產(chǎn)清償債務(wù)的能力。企業(yè)的償債能力不僅取決于資產(chǎn)的流動性和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，也取決于獲利能力。獲利能力不強(qiáng)甚至虧損的企業(yè)，通常其償債能力不會很強(qiáng)。債權(quán)人通過分析和比較利潤表的有關(guān)信息，可以評價(jià)和預(yù)測企業(yè)的償債能力，尤其是長期償債能力，對是否繼續(xù)向企業(yè)提供信貸作出決策。財(cái)務(wù)部門通過分析和比較利潤表的

32、有關(guān)信息和償債能力可以對融資的方案和資本結(jié)構(gòu)以及財(cái)務(wù)杠桿的運(yùn)用作出決策。（3）企業(yè)管理人員可根據(jù)利潤表披露的經(jīng)營成果作出經(jīng)營決策。企業(yè)管理人員比較和分析利潤表中各種構(gòu)成因素，可知悉各項(xiàng)收入、成本費(fèi)用與收益之間的消長趨勢，發(fā)現(xiàn)各方面工作中存在的問題，作出合理的經(jīng)營決策。（4）評價(jià)和考核管理人員的績效。董事會和股東從利潤表所反映的收入、成本費(fèi)用與收益的信息可以評價(jià)管理層的業(yè)績，為考核和獎(jiǎng)勵(lì)管理人員作出合理的決策。由于資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表都是依據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則編制的，加上會計(jì)上廣泛使用的收入實(shí)現(xiàn)制、配比原則，以及眾多的分?jǐn)偡椒?，使得這兩張報(bào)表的數(shù)據(jù)無法全面地反映出經(jīng)營者、投資者和債權(quán)人所關(guān)心的信息，利

33、潤的計(jì)算也包含了太多的估計(jì)，難以全面地真實(shí)地反映出企業(yè)的經(jīng)營績效與獲利能力。因此，無論是企業(yè)內(nèi)部的管理者還是投資者、債權(quán)人，都非常關(guān)注與決策有關(guān)的現(xiàn)金流量的信息。3.現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映一家公司在一定時(shí)期現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出動態(tài)狀況的報(bào)表。其組成內(nèi)容與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表相一致。通過現(xiàn)金流量表，可以概括反映經(jīng)營活動、投資活動和融資活動對企業(yè)現(xiàn)金流入流出的影響，對于評價(jià)企業(yè)的實(shí)現(xiàn)利潤、財(cái)務(wù)狀況及財(cái)務(wù)管理，可以比利潤表提供更好的基礎(chǔ)?，F(xiàn)金流量表提供了企業(yè)經(jīng)營是否健康的證據(jù)。如果企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流無法支付股利與保持股本的生產(chǎn)能力，從而它得用借款的方式滿足這些需要，那么這就給投資者或管理者一個(gè)

34、警告，企業(yè)從長期來看維持正常情況下的支出存在困難?，F(xiàn)金流量表通過顯示經(jīng)營中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的不足和不得不用借款來支付無法永久支撐的股利水平，揭示了企業(yè)內(nèi)在的發(fā)展問題。如果企業(yè)的現(xiàn)金流有足夠的支付能力，那么至少反映出企業(yè)在現(xiàn)金流方面的狀況是良好的。簡要地說，現(xiàn)金流量表的作用可歸納為：反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價(jià)企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力；評價(jià)企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤的能力，謹(jǐn)慎判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況；分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因；通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。財(cái)務(wù)分析方法財(cái)務(wù)分析范圍的確定以及方法的選擇要根據(jù)分析的目的而定。一般常用的分析方法有

35、趨勢分析法、百分率（同型）分析法、財(cái)務(wù)比率分析法、杜邦分析法以及綜合分析法等幾種，并且在一份完整的分析報(bào)告中，往往需要幾種方法同時(shí)使用。這里，我們簡單介紹趨勢分析、財(cái)務(wù)比率分析和杜邦分析方法。1.趨勢分析法趨勢分析法就是對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目（或財(cái)務(wù)比率）的趨勢進(jìn)行分析，借以觀察和判斷企業(yè)的經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況的變動趨勢，預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況。通常的做法是在年度（或中期）財(cái)務(wù)報(bào)告中，將財(cái)務(wù)報(bào)表中連續(xù)幾年（一般為35年）的數(shù)據(jù)連接起來，以比較財(cái)務(wù)報(bào)表的形式列示，以便于趨勢分析。依據(jù)這種比較財(cái)務(wù)報(bào)表，就可以計(jì)算出表中主要項(xiàng)目數(shù)據(jù)變動的金額及百分比，從而確定引起企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果變動的主

36、要因素，以及它們的變動趨勢和延續(xù)性，揭示其成長能力。2.財(cái)務(wù)比率分析法匯總在財(cái)務(wù)報(bào)表上的各個(gè)項(xiàng)目，彼此之間都有著緊密的聯(lián)系。比率分析就是將這種聯(lián)系用比率的形式表示出來，以揭示企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)狀況，并進(jìn)行企業(yè)之間、企業(yè)與行業(yè)之間及企業(yè)當(dāng)期與過去期間的比較，分析企業(yè)的發(fā)展趨勢，作出各項(xiàng)投資決策和財(cái)務(wù)決策。財(cái)務(wù)比率分析法是評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的重要方法。它使人們可以把注意點(diǎn)從復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)過程中超脫出來，而集中于分析企業(yè)財(cái)務(wù)方面的各種相互關(guān)系上。但是需要再次強(qiáng)調(diào)的是：具體的一個(gè)比率本身沒有什么意義，它必須與同行業(yè)其他企業(yè)作比較，或者與會計(jì)前期比較才具有意義；而且，不同的國家、不同的行業(yè)對比率計(jì)算中的

37、各要素定義可能會有不同，分析人員必須加以調(diào)整。另外，會計(jì)處理方法不同，或通貨膨脹的影響等，都會使得財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺乏可比性或失真，財(cái)務(wù)分析人員要充分注意這一點(diǎn)。3.杜邦分析法杜邦分析法是由美國杜邦公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理創(chuàng)造的，它是一種利用各個(gè)主要財(cái)務(wù)比率之間的內(nèi)在聯(lián)系，通過建立財(cái)務(wù)比率分析的綜合模型一杜邦模型，來綜合地分析和評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的綜合分析方法。采用這一方法，可使財(cái)務(wù)比率分析的層次和條理更加清晰，為財(cái)務(wù)分析人員能全面地、仔細(xì)地了解企業(yè)的經(jīng)營和獲利狀況提供方便。杜邦模型由杜邦延伸等式和杜邦修正圖兩部分內(nèi)容組成，其最顯著的特點(diǎn)是將若干個(gè)用以評價(jià)企業(yè)經(jīng)營效率和財(cái)務(wù)狀況的比率按其內(nèi)在聯(lián)系有機(jī)地結(jié)

38、合起來，形成一個(gè)完整的指標(biāo)體系，并最終通過凈資產(chǎn)利潤率來做綜合反映。前面的三種財(cái)務(wù)分析方法中，財(cái)務(wù)比率分析法無疑是最常見和最重要的方法。但每一項(xiàng)財(cái)務(wù)比率只能反映企業(yè)某一方面的財(cái)務(wù)狀況，即使是綜合性最強(qiáng)的凈資產(chǎn)利潤率也不能反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的全貌。因此，為了對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合的評價(jià)，可以選定若干財(cái)務(wù)比率，按其重要程度給定權(quán)數(shù)（即重要性系數(shù)）；并使權(quán)數(shù)總和為100。然后將實(shí)際比率與標(biāo)準(zhǔn)比率比較，評出每項(xiàng)指標(biāo)的得分，最后求出綜合系數(shù)并與權(quán)數(shù)之和進(jìn)行比較，以判明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)劣，這種方法稱為綜合評價(jià)法。三種財(cái)務(wù)分析方法的詳細(xì)內(nèi)容可參閱吳世，農(nóng)主編的CEO財(cái)務(wù)分析與決策（北京大學(xué)出版社，2008）

39、。資本成本資本成本是指公司為取得和使用資金所付出的代價(jià)，它包括資金占用費(fèi)和資金籌集費(fèi)。資金占用費(fèi)實(shí)際上就是投資者對特定投資項(xiàng)目所要求的收益率，包括無風(fēng)險(xiǎn)收益率和對特定投資項(xiàng)目所要求的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償兩部分；資金籌集費(fèi)是指企業(yè)在融資過程中所發(fā)生的費(fèi)用，如銀行借款手續(xù)費(fèi)、股票和債券的發(fā)行費(fèi)用、資信評估費(fèi)、律師費(fèi)、公證費(fèi)、審計(jì)費(fèi)等。1.決定資本成本高低的因素資本成本的高低是由多種因素綜合作用而決定的，其中，主要有總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境、證券市場條件、企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營和融資狀況、項(xiàng)目融資規(guī)模等因素。（1）總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境決定了整個(gè)經(jīng)濟(jì)中資本的供給和需求，以及預(yù)期通貨膨脹的水平?？傮w經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的影響，反映在無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率上。顯

40、然，如果整個(gè)社會經(jīng)濟(jì)中的資金需求和供給發(fā)生變動，或者通貨膨脹水平發(fā)生變化，投資者也會相應(yīng)改變其所要求的收益率。（2）證券市場條件影響證券投資的風(fēng)險(xiǎn)。它包括證券的市場流動難易程度和價(jià)格波動程度。如果某種證券的市場流動性不好，投資者想買進(jìn)或賣出證券相對困難，變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)加大，要求的收益率就會提高；或者雖然存在對某證券的需求，但其價(jià)格波動較大，投資的風(fēng)險(xiǎn)大，要求的收益率也會提高。（3）企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營和融資狀況主要指經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)，投資決策的結(jié)果，表現(xiàn)在資產(chǎn)收益率的變動上。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)融資決策的結(jié)果，表現(xiàn)在普通股收益率的變動上。如果二者都比較大，投資者便會有較高的收益率要求。（

41、4）項(xiàng)目融資規(guī)模是影響企業(yè)資本成本的另一個(gè)因素。融資規(guī)模大，資本成本較高。比如，企業(yè)發(fā)行的證券金額很大，資金籌集費(fèi)和資金占用費(fèi)都會上升，而且證券發(fā)行規(guī)模的增大還會降低其發(fā)行價(jià)格，由此也會增加企業(yè)的資本成本。2.資本成本的作用資本成本是公司理財(cái)中的重要概念，廣泛運(yùn)用于公司理財(cái)?shù)脑S多方面，主要用于融資決策和投資決策中的以下方面。（1）個(gè)別資本成本是比較各種融資方式優(yōu)劣的一個(gè)尺度。企業(yè)籌措長期資本有多種方式可供選擇，如股票、債券、貸款、融資租賃等。融資方式不同，資本成本也各異。為了以最小的代價(jià)并最方便地取得企業(yè)所需的資金，就必須分析、比較各種不同資金來源成本的高低，通過資本成本的計(jì)算與比較，并按成本

42、高低進(jìn)行排列，從中選出成本較低的融資方式，并合理地加以配置。（2）由于企業(yè)全部長期資本通常是采用多種方式融資組合構(gòu)成的，這種融資組合有多個(gè)方案可供選擇，因此，綜合加權(quán)資本成本的高低將是比較各融資組合方案、作出資本結(jié)構(gòu)決策的依據(jù)。（3）隨著融資數(shù)額的增加，資本成本會不斷變化。當(dāng)企業(yè)融資數(shù)額很大，資本的邊際成本超過企業(yè)的承受能力時(shí)，企業(yè)便不宜再增加融資數(shù)額。因此，邊際資本成本是比較追加融資方案的重要依據(jù)，也是限制追加融資數(shù)額的一個(gè)重要因素。（4）資本成本是評價(jià)投資項(xiàng)目、比較投資收益的重要依據(jù)。一般而言，項(xiàng)目的投資收益率只有大于其資本成本率，才是經(jīng)濟(jì)合理的，否則投資項(xiàng)目不可行。它表明，資本成本是企業(yè)

43、項(xiàng)目投資的“最低收益率”，或者是判斷項(xiàng)目可行性的“取舍率”。（5）資本成本可以作為衡量企業(yè)整個(gè)經(jīng)營業(yè)績的基準(zhǔn)，即經(jīng)營利潤率（一般可用總資產(chǎn)報(bào)酬率表示）是否高于資本成本。如果一定時(shí)期的綜合資本成本率高于總資產(chǎn)報(bào)酬率，就說明企業(yè)資本的運(yùn)用效益差，經(jīng)營業(yè)績不佳；反之則說明企業(yè)資本的運(yùn)用效益好。股權(quán)融資股權(quán)融資是企業(yè)通過向投資人籌集權(quán)益資金而獲得企業(yè)發(fā)展所需長期資金的一種融資渠道，具體融資方式有優(yōu)先股和普通股等。1.優(yōu)先股優(yōu)先股是企業(yè)權(quán)益股本之一。優(yōu)先股具有普通股和債券的混合特征，有固定面值、定期的固定股息支付、一定回收期等，因此，對企業(yè)而言，優(yōu)先股融資同樣具有財(cái)務(wù)杠桿作用。相對于普通股，優(yōu)先股具有兩

44、個(gè)方面的優(yōu)先權(quán)，即：優(yōu)先獲得公司稅后收益分配的權(quán)利；企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行清算時(shí)，有優(yōu)先獲得清償?shù)臋?quán)利。但是，相對于優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)，由于優(yōu)先股股東能按時(shí)收到股息，因此，他們不具有對公司事務(wù)的表決權(quán)，只有企業(yè)無法在特定時(shí)間內(nèi)支付股息，優(yōu)先股股東才有一定程度的表決權(quán)。企業(yè)在進(jìn)行優(yōu)先股融資時(shí)，相應(yīng)的條款必須在發(fā)行契約中加以詳細(xì)規(guī)定，以使企業(yè)和優(yōu)先股股東能夠明晰其相應(yīng)的責(zé)任和義務(wù)。企業(yè)發(fā)行優(yōu)先股融資的好處在于：股息支付的非強(qiáng)制性，使企業(yè)現(xiàn)金流更具彈性；無到期日，企業(yè)的財(cái)務(wù)安排更具主動性和靈活性；優(yōu)先股不會稀釋普通股的每股收益和表決權(quán)；能夠增加權(quán)益資本，提高進(jìn)一步債務(wù)融資的能力，增加融資靈活性；發(fā)行優(yōu)先股不必將資

45、產(chǎn)作為抵押品或擔(dān)保品等。企業(yè)發(fā)行優(yōu)先股融資的弊端在于：融資成本高，且不利于企業(yè)充分運(yùn)用留存收益滿足進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)的需要。2.普通股普通股是股份公司發(fā)行的無特別權(quán)利的股份，也是最基本和最標(biāo)準(zhǔn)的股份，它代表一種，滿足全部債權(quán)后，對企業(yè)收入和資產(chǎn)的所有權(quán)。在股份公司中普通股股東控制企業(yè)，組成股東大會，選舉董事會，并享有分紅的權(quán)利。普通股具有面值、內(nèi)在價(jià)值、市場價(jià)值、控制權(quán)和表決權(quán)等基本要素。普通股的面值是股票上注明的固定價(jià)值（我國規(guī)定普通股的面值統(tǒng)一為人民幣1元），表明股東對公司承擔(dān)的責(zé)任限度；內(nèi)：在價(jià)值表明每一股份實(shí)際擁有的權(quán)益的大小（即每股凈資產(chǎn)），是普通股的賬面價(jià)值；而市場價(jià)值是指普通股在證券

46、交易市場上的交易價(jià)格，反映市場對該股票價(jià)值的度量和確認(rèn)；控制權(quán)則說明普通股股東是公司的所有權(quán)人，他們控制著企業(yè)，選舉董事會和監(jiān)事會；而表決權(quán)則說明普通股股東在選舉董事會和對其他重要事項(xiàng)表決時(shí)有投票權(quán)。企業(yè)發(fā)行普通股融資的好處在于：發(fā)行普通股融資具有永久性，無到期日，不需歸還，這對保證公司對資本的最低需要、維持公司長期穩(wěn)定發(fā)展極為有利；發(fā)行普通股沒有固定的股利負(fù)擔(dān)，融資風(fēng)險(xiǎn)??；發(fā)行普通股籌集的資本是公司最基本的資金來源，反映了公司的基本實(shí)力，可作為其他方式融資的基礎(chǔ)，尤其可為債權(quán)人提供保障，增強(qiáng)公司的舉債能力；由于普通股的預(yù)期收益較高并可一定程度抵消通貨膨脹的影響，因此比較容易吸引資金；由于普通

47、股在證券市場上的交易價(jià)格反映了市場對該股票價(jià)值的度量和確認(rèn)，因此，公司價(jià)值比較容易度量，并獲得社會的認(rèn)可。企業(yè)發(fā)行普通股融資的弊端在于：普通股融資的資本成本較高。一方面，普通股股東投資普通股的風(fēng)險(xiǎn)較高，當(dāng)然要求有較高的期望投資回報(bào)率；另一方面，普通股股利在所得稅后支付，無法像債務(wù)融資那樣起到減稅作用；而且，普通股融資的發(fā)行費(fèi)用也高于其他融資方式。另外，普通股融資會增加新的股東，從而稀釋原有股東的控制權(quán)和可能帶來原有股東收益的下降。公司理財(cái)?shù)娜蝿?wù)與內(nèi)容公司的理財(cái)目標(biāo)是利潤或價(jià)值最大化，其實(shí)現(xiàn)的途徑是提高報(bào)酬率或降低風(fēng)險(xiǎn)，而決定報(bào)酬率高低或風(fēng)險(xiǎn)大小的則是企業(yè)的投資項(xiàng)目、資本結(jié)構(gòu)和股利分配政策。因此

48、，企業(yè)的投資決策、融資決策和股利分配政策的選擇就構(gòu)成了公司理財(cái)?shù)闹饕獌?nèi)容。1.投資決策分析和判斷公司是否應(yīng)該購置長期資產(chǎn)。購置長期資產(chǎn)的原因可能是擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的需要或掌握核心技術(shù)的需要，也可能是更新舊資產(chǎn)的需要。因此，需要估計(jì)購置新資產(chǎn)的成本支出及其對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和公司價(jià)值的影響程度、資產(chǎn)本身的風(fēng)險(xiǎn)大小、新舊資產(chǎn)替換的成本高低等，最終作出公司的長期投資決策選擇新建或擴(kuò)建項(xiàng)目，以及更新改造項(xiàng)目應(yīng)該接受還是放棄。在財(cái)務(wù)管理中，這一部分內(nèi)容也稱為資本預(yù)算決策。2.融資決策公司投資的資本不可能完全自給自足。是發(fā)行優(yōu)先股股票或普通股股票？還是發(fā)行普通債券或可轉(zhuǎn)換債券？不同融資方式的成本是多少？公司的債務(wù)與股

49、本的比例應(yīng)該如何確定？如果要正確地回答以上問題，首先必須了解公司的各種融資手段和獲取資本的途徑、方法；其次，需要估計(jì)公司的融資成本及其對資本結(jié)構(gòu)和公司價(jià)值的影響程度、融資本身的風(fēng)險(xiǎn)大小等，最終找出合理的長期融資方案，以便使公司既滿足資本需求又能夠達(dá)到成本最低、公司價(jià)值最大。3.股利分配決策股利分配決策，也可以簡稱為股利決策。在公司的財(cái)務(wù)管理中，是否應(yīng)該擁有一個(gè)相對穩(wěn)定的股利政策？某一時(shí)期的股利策略應(yīng)該怎樣制定？公司制定股利政策和股利策略時(shí)應(yīng)該考慮哪些影響因素？這些都是財(cái)務(wù)管理人員將會面臨的重大決策問題。為了分析和解決公司的股利決策問題，需要我們深入了解股利支付的目的、程序、方式、數(shù)量和條件。公

50、司理財(cái)?shù)幕居^念貨幣的時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是現(xiàn)代公司理財(cái)兩個(gè)基本觀念，是企業(yè)在進(jìn)行各種理財(cái)決策時(shí)的基本準(zhǔn)則。1.貨幣的時(shí)間價(jià)值貨幣的時(shí)間價(jià)值或稱資金的時(shí)間價(jià)值，是指經(jīng)過一定時(shí)間的投資與再投資所帶來的增加價(jià)值，其反映的是無風(fēng)險(xiǎn)和無通貨膨脹條件下的社會平均資金利潤率。由于貨幣的時(shí)間價(jià)值因素存在，使得不同時(shí)間點(diǎn)同等單位貨幣的價(jià)值不相等，因此，不同時(shí)間的貨幣收入不能直接進(jìn)行比較，而必須將其換算到相同的時(shí)間基點(diǎn)上后才能進(jìn)行比較和進(jìn)一步研究，這是財(cái)務(wù)決策時(shí)所必須遵循的首要原則。一般換算時(shí)常采用計(jì)算利息的方法，有單利計(jì)算法和復(fù)利計(jì)算法，另外也有采用貼現(xiàn)率計(jì)算方法來計(jì)算資金（貨幣）的時(shí)間價(jià)值。這類計(jì)算可參

51、閱黃渝祥、邢愛芳編寫的工程經(jīng)濟(jì)學(xué)（同濟(jì)大學(xué)出版社，2005）。2.投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值公司的理財(cái)活動都是在有風(fēng)險(xiǎn)的情況下進(jìn)行的，而風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬往往是相對應(yīng)的，冒風(fēng)險(xiǎn)就會要求得到額外的報(bào)酬，冒風(fēng)險(xiǎn)程度越大，要求的收益補(bǔ)償就會越高，否則，就不值得去冒風(fēng)險(xiǎn)。由于冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過貨幣時(shí)間價(jià)值的額外收益，稱為投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值或風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。風(fēng)險(xiǎn)，在不同的領(lǐng)域；其定義和計(jì)量方法各有不同。從公司理財(cái)角度出發(fā)，風(fēng)險(xiǎn)是指在一定條件下和一定時(shí)期內(nèi)無法達(dá)到預(yù)期報(bào)酬的可能性。如果企業(yè)的一項(xiàng)財(cái)務(wù)活動有多種可能的結(jié)果，其將來的財(cái)務(wù)結(jié)果是不確定的，就是有風(fēng)險(xiǎn)。從企業(yè)角度來看，其在經(jīng)營過程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)是不同的，一般分為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

52、和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動本身的不確定性帶來的風(fēng)險(xiǎn)，由于經(jīng)營環(huán)境的變化、競爭格局的調(diào)整、原料的供應(yīng)和價(jià)格變化，或者技術(shù)的發(fā)展等因素，使得企業(yè)的經(jīng)營狀況和報(bào)酬變得不確定，它是企業(yè)真正的風(fēng)險(xiǎn)源，是任何商業(yè)活動都有的，又稱商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)則是指由于企業(yè)負(fù)債融資所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，又稱融資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)負(fù)債融資會放大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。在市場競爭的情況下，風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬呈對應(yīng)關(guān)系，即高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目必須要有高報(bào)酬，否則就沒有人投資，而低報(bào)酬的項(xiàng)目必須風(fēng)險(xiǎn)低，否則也沒有人投資。抽樣檢驗(yàn)方法所謂檢驗(yàn)，是對實(shí)體的一個(gè)或多個(gè)特性進(jìn)行諸如測量、檢查、試驗(yàn)或度量，并將結(jié)果與規(guī)定要求進(jìn)行比較以確定每項(xiàng)特性合格情況所進(jìn)行的

53、活動。在實(shí)際操作中，檢驗(yàn)又分為全數(shù)檢驗(yàn)和抽樣檢驗(yàn)。全數(shù)檢驗(yàn)又稱100%檢驗(yàn)，是對一批或一個(gè)過程的全體逐個(gè)地進(jìn)行測定，以判定其是否合格的檢驗(yàn)方法。抽樣檢驗(yàn)是按照規(guī)定的抽樣方案，隨機(jī)地從一批或一個(gè)過程中抽取少量個(gè)體進(jìn)行測定，并與標(biāo)準(zhǔn)比較后作出接受或拒收判定的檢驗(yàn)方法。按質(zhì)量測定值的性質(zhì)，抽驗(yàn)方法可分為兩類。若對樣本中個(gè)體的質(zhì)量測定值僅確定為合格或不合格，從而推斷整批或過程的不合格率，并作出接受或拒收判定的抽驗(yàn)方法，稱為計(jì)數(shù)抽驗(yàn)方法；若對樣本中個(gè)體的質(zhì)量測定值直接定量計(jì)測，從而推斷檢驗(yàn)批的不合格率的抽驗(yàn)方法，稱為計(jì)量抽驗(yàn)方法。對于一般的成批成品抽樣檢驗(yàn)，常采用計(jì)數(shù)抽驗(yàn)方法；對于質(zhì)量不易過關(guān)、需作破壞

54、性檢驗(yàn)以及檢驗(yàn)費(fèi)用極大的項(xiàng)目，一般采用計(jì)量抽驗(yàn)方法。下面僅對計(jì)數(shù)抽驗(yàn)方法作簡要介紹。計(jì)數(shù)抽樣方式通常有一次抽樣、二次抽樣與多次抽樣等方式。所謂一次抽樣，即從批中只抽取一個(gè)樣本的抽樣方式；所謂二次抽樣是指最多從批中抽取兩個(gè)樣本、最終對批作出接受與否判定的一種抽樣方式；多次抽樣是指從批中抽取兩個(gè)以上的樣本之后，才能對批作出接受與否判定的一種抽樣方式，其操作程序基本上是二次抽樣的延續(xù)。常用的分析方法（一）分層法分層法是質(zhì)量管理中常用的整理數(shù)據(jù)的方法之一。所謂分層法，就是把收集到的原始質(zhì)量數(shù)據(jù)，按照一定的目的和要求加以分類整理，以便分析質(zhì)量問題及其影響因素的一種方法。分層的目的是要把性質(zhì)相同、在同一條

55、件下收集的數(shù)據(jù)歸在一起，以便展開分析。因此，在分層時(shí)，應(yīng)使一層內(nèi)的數(shù)據(jù)波動幅度盡可能小，而各層之間的差別則盡可能大，這是應(yīng)用分層法進(jìn)行質(zhì)量問題及其影響因素分析的關(guān)鍵。過程控制中進(jìn)行分層的標(biāo)志常有：操作者、設(shè)備、原材料、操作方法、時(shí)間、檢測手段、缺陷項(xiàng)目等。（二）調(diào)查表法調(diào)查表也稱檢查表或核對表，是為了分層收集數(shù)據(jù)而設(shè)計(jì)的一類統(tǒng)計(jì)圖表。調(diào)查表法，就是利用這類統(tǒng)計(jì)圖表進(jìn)行數(shù)據(jù)收集、整理和粗略分析的一種方法。操作中，可根據(jù)調(diào)查目的的不同，采用不同的調(diào)查表。常用的調(diào)查表有：1.缺陷位置調(diào)查表這類調(diào)查表用來調(diào)查產(chǎn)品各部位的缺陷情況，可將其發(fā)生缺陷位置標(biāo)記在調(diào)查圖表中產(chǎn)品示意圖上，不同缺陷采用不同的符號或

56、顏色標(biāo)出。2.不良項(xiàng)目調(diào)查表為了調(diào)查產(chǎn)品缺陷的種類及其所占的比重，可對不良項(xiàng)目分門別類地進(jìn)行調(diào)查統(tǒng)計(jì)。3.不良原因調(diào)查表為弄清不良品發(fā)生的原因，以操作者、操作設(shè)備、操作方法、加工對象、時(shí)間等為標(biāo)志進(jìn)行分層調(diào)查統(tǒng)計(jì)，找出關(guān)鍵的影響因素。4.過程分布調(diào)查表為掌握過程能力，對過程中加工對象的技術(shù)特征進(jìn)行檢測和記錄，并進(jìn)行調(diào)查數(shù)據(jù)的分布分析，掌握過程分布的特征。（三）排列圖法排列圖又稱主次因素分析圖或帕累托圖。帕累托是意大利經(jīng)濟(jì)學(xué)家，是有關(guān)收入分布的帕累托法則的首創(chuàng)者。這一法則揭示了“關(guān)鍵的少數(shù)和無關(guān)緊要的多數(shù)”的規(guī)律。這一法則后來被廣泛應(yīng)用于各個(gè)領(lǐng)域，并被稱為ABC分析法。這一法則被引入質(zhì)量管理領(lǐng)域

57、后，成為尋找影響產(chǎn)品質(zhì)量主要因素的一種有效工具。（四）因果分析圖法因果分析圖又稱特性要因圖、樹枝圖和魚刺圖，在質(zhì)量管理中主要用于整理和分析產(chǎn)生質(zhì)量問題的因素及各因素與質(zhì)量問題之間的因果關(guān)系。因果分析圖由質(zhì)量問題和影響因素兩部分組成，圖中主干箭頭指向質(zhì)量問題，主干枝上的大枝表示影響因素的大分類，一般為操作者、設(shè)備、物料、方法、環(huán)境等因素，中枝、小枝、細(xì)枝等表示諸因素的依次展開，構(gòu)成系統(tǒng)展開圖。因果分析圖法，是從產(chǎn)生的質(zhì)量問題出發(fā)，由大類因素找起，一直展開到中因素、小因素直至找到最終原因。然后針對根本原因，制定和采取有效的對策。顯然，因果分析圖法是一種系統(tǒng)分析方法。（五）直方圖法直方圖法又稱質(zhì)量分

58、布圖法，是通過對測定或收集來的數(shù)據(jù)加以整理，來判斷和預(yù)測生產(chǎn)過程質(zhì)量和不合格品率的一種常用工具。直方圖是由直角坐標(biāo)系中若干順序排列的長方形組成。各長方形的底邊相等，為測定值組距，各長方形的高為測定值落入各組的頻數(shù)。（六）散布圖法散布圖又稱相關(guān)圖，是判斷兩個(gè)變量之間是否存在相關(guān)關(guān)系的分布狀態(tài)圖形。散布圖由分布在直角坐標(biāo)系中的一系列點(diǎn)子構(gòu)成，這些點(diǎn)子表示所分析變量的若干對數(shù)據(jù)。企業(yè)質(zhì)量管理的基礎(chǔ)工作企業(yè)質(zhì)量管理的基礎(chǔ)工作，是企業(yè)質(zhì)量體系順利運(yùn)作和不斷發(fā)展的基本保證。企業(yè)質(zhì)量管理的基礎(chǔ)工作主要包括：質(zhì)量教育工作、標(biāo)準(zhǔn)化工作、計(jì)量工作、質(zhì)量信息工作和質(zhì)量責(zé)任制。1.質(zhì)量教育工作質(zhì)量管理“始于教育，終于

59、教育”的教育理念始終伴隨著質(zhì)量管理理論與實(shí)踐的發(fā)展。質(zhì)量教育工作包括三個(gè)方面：質(zhì)量意識教育、質(zhì)量管理知識教育和專業(yè)技術(shù)與技能教育。質(zhì)量意識教育的目的在于提高企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和全體員工的質(zhì)量“覺悟”；質(zhì)量管理知識教育的目的是讓各層次、各崗位的人員掌握質(zhì)量及質(zhì)量管理的概念、方法和工作職責(zé)；專業(yè)技術(shù)和技能教育的目的是更新各級人員的知識和提高業(yè)務(wù)能力，從而保證質(zhì)量管理工作的有效開展。2.標(biāo)準(zhǔn)化工作沒有規(guī)矩不成方圓。企業(yè)要有效地開展質(zhì)量管理，保證產(chǎn)品質(zhì)量，絕不能沒有“標(biāo)準(zhǔn)”，因而就必須做好標(biāo)準(zhǔn)化工作。企業(yè)質(zhì)量管理中的標(biāo)準(zhǔn)包括技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和管理標(biāo)準(zhǔn)，標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)容不僅針對產(chǎn)品、工藝，還包括管理制度、規(guī)章、程序等；企業(yè)質(zhì)量

60、管理中的標(biāo)準(zhǔn)化工作，就是在企業(yè)的技術(shù)和管理兩個(gè)方面制定標(biāo)準(zhǔn)、學(xué)習(xí)和掌握標(biāo)準(zhǔn)、實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)，不斷地修改標(biāo)準(zhǔn)的活動過程，無論是技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，還是管理標(biāo)準(zhǔn)，都是企業(yè)開展質(zhì)量管理活動的基礎(chǔ)和依據(jù)。3.計(jì)量工作計(jì)量是指運(yùn)用技術(shù)和法律手段，實(shí)現(xiàn)單位統(tǒng)一、量值準(zhǔn)確一致的測量，是企業(yè)質(zhì)量管理的基礎(chǔ)工作之一。計(jì)量工作要保證企業(yè)投入使用的計(jì)量器具達(dá)到規(guī)定的質(zhì)量水平，操作計(jì)量器具的人員達(dá)到規(guī)定的素質(zhì)要求，計(jì)量法律、法規(guī)得到正確貫徹和實(shí)施，建立、健全企業(yè)計(jì)量技術(shù)檔案和計(jì)量工作記錄。4.質(zhì)量信息工作信息是一種重要資源，質(zhì)量信息能為企業(yè)帶來效益或避免損失，但如果質(zhì)量信息被阻塞、流失或失真，將導(dǎo)致企業(yè)質(zhì)量管理工作的失誤，給企業(yè)帶來