中投·合生創(chuàng)展望景集合資金信托計劃申報材料

1、中投信托有限責(zé)任公司信托項(xiàng)目申報書暨盡職調(diào)查報告指引PAGE PAGE 104罷中投信托有限責(zé)瓣任公司挨中投奧瓣合生按創(chuàng)展斑房地產(chǎn)項(xiàng)目集合藹資金信托計劃跋項(xiàng)目申報書暨盡搬職調(diào)查報告挨經(jīng)辦業(yè)務(wù)部門：拔 伴北團(tuán)一部背 案 哀日期：拌 伴 鞍2012年5月安 吧 聲明與承諾襖參與盡職調(diào)查的吧全體人員鄭重聲凹明，謹(jǐn)對此盡職捌調(diào)查報邦告擺所陳述事實(shí)、涉叭及資料和數(shù)據(jù)的昂真實(shí)性、完整性班、合法性及所作瓣判斷的合理性負(fù)白責(zé)。拔 岸 扮 拌 擺 耙 叭 拌 罷 俺 百信托經(jīng)理（簽名白）：把張乃欣、汪昆吧部門負(fù)責(zé)人（簽斑名）： 柏 信托項(xiàng)目要素表佰項(xiàng)目名稱捌中投啊襖合生阿創(chuàng)展瓣房地產(chǎn)項(xiàng)目集合百資金信托計劃扮信托

2、經(jīng)理安張乃欣、汪昆癌信托項(xiàng)目規(guī)模 應(yīng)列明信托項(xiàng)目項(xiàng)下各類委托人所對應(yīng)的信托規(guī)模；明確上限與下限，屬系列性業(yè)務(wù)的，請注明系列設(shè)置方案。背不超過4.5億芭元捌風(fēng)險等級 按照公司相關(guān)規(guī)定劃分風(fēng)險等級。佰中級按信托報酬捌（年化率）稗預(yù)計斑信托報酬為艾信托規(guī)模的胺1捌%（每年）頒收益率（年化）伴投資金額100安萬元-300萬佰元的受益人預(yù)計把收益率為傲10巴%；投資金額3爸00萬元（含）阿以上的受益人預(yù)笆計收益率為斑11唉%背（爸由財富管理中心按根據(jù)市場情況芭調(diào)整啊）跋運(yùn)用方式斑信托貸款笆資金用途胺用于北京邦合生稗望景房地產(chǎn)開發(fā)翱有限公司開發(fā)的皚“暗麒麟社稗”耙項(xiàng)目的建設(shè)按信托項(xiàng)目期限斑不超過24個月皚

3、，白借款人可以皚于傲期滿18個月阿或期滿21個月擺時稗申請?zhí)崆斑€款，捌經(jīng)受托人同意，柏方可還款。扮借款人還款后，皚受托人進(jìn)入信托皚清算程序并向受艾益人兌付信托本佰金及分配信托收阿益。懊營銷方案疤由按公司叭財富管理中心組矮織哎推薦敗唉主動管理型業(yè)務(wù)艾；岸凹被動管理型業(yè)務(wù)白信托板交易對手要求資敖金到位時間啊2012年6月扮底斑監(jiān)管銀行岸（吧待疤定）八法律顧問昂北京兆源律師事捌務(wù)所擺評估機(jī)構(gòu)）稗北京板市艾首佳聯(lián)合資產(chǎn)敗評估有限責(zé)任公埃司目 錄TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc325182859 半第一章版搬信托項(xiàng)目概述昂 PAGEREF _Toc325182859 h

4、白5 HYPERLINK l _Toc325182860 擺一、信托項(xiàng)目背俺景班 PAGEREF _Toc325182860 h 昂5 HYPERLINK l _Toc325182861 氨二、信托項(xiàng)目交佰易結(jié)構(gòu)說明捌 PAGEREF _Toc325182861 h 骯7 HYPERLINK l _Toc鞍3251828熬62扮 哀三、信托財產(chǎn)的捌管理運(yùn)用拔 PAGEREF _Toc325182862 h 懊8 HYPERLINK l _Toc325182863 霸四、信托收益、按費(fèi)用、報酬艾 PAGEREF _Toc325182863 h 爸9 HYPERLINK l _Toc3251828

5、64 哀第二章跋 背盡職調(diào)查內(nèi)容暗 PAGEREF _Toc325182864 h 辦12 HYPERLINK l _Toc325182865 艾一、交易對手案氨北京合生望景房柏地產(chǎn)開發(fā)有限公把司哀 PAGEREF _Toc325182865 h 按12 HYPERLINK l _Toc325182871 骯二、其它交易主芭體信息耙 PAGEREF _Toc325182871 h 笆20 HYPERLINK l _Toc325182883 辦三、投融資標(biāo)的愛項(xiàng)目信息罷 PAGEREF _Toc325182883 h 伴57 HYPERLINK l _Toc325182884 矮第三章瓣 芭信托

6、項(xiàng)目合規(guī)性澳分析叭 PAGEREF _Toc325182884 h 皚72 HYPERLINK l _Toc325182885 靶一、交易對手合盎規(guī)性分析扳 PAGEREF _Toc325182885 h 靶72 HYPERLINK l _Toc325182886 礙二、其他交易主哀體合規(guī)性分析疤 PAGEREF _Toc325182886 h 般72 HYPERLINK l _Toc325182887 安三、投融資標(biāo)的昂項(xiàng)目合規(guī)性分析白 PAGEREF _Toc325182887 h 伴73 HYPERLINK l _Toc325182888 頒四、交易結(jié)構(gòu)合俺規(guī)性分析扒 PAGEREF _

7、Toc325182888 h 礙73 HYPERLINK l _Toc325182889 奧五、增信措施合艾規(guī)性分析背 PAGEREF _Toc325182889 h 埃74 HYPERLINK l _Toc325182890 懊六、合規(guī)性結(jié)論澳 PAGEREF _Toc325182890 h 半74 HYPERLINK l _Toc325182891 疤第四章胺 絆信托項(xiàng)目可行性阿分析岸 PAGEREF _Toc325182891 h 唉75 HYPERLINK l _Toc325182892 罷一、投融資標(biāo)的笆項(xiàng)目行業(yè)分析班 PAGEREF _Toc325182892 h 芭75 HYPE

8、RLINK l _Toc325182893 胺二、投融資標(biāo)的暗項(xiàng)目政策分析壩 PAGEREF _Toc325182893 h 半79 HYPERLINK l 柏_Toc32邦5182894拜柏 熬三、投融資標(biāo)的唉項(xiàng)目財務(wù)效益分?jǐn)∥霭?PAGEREF _Toc325182894 h 癌81 HYPERLINK l _Toc325182895 昂四、澳 芭投融資標(biāo)的項(xiàng)目按SWOT擺分析白 PAGEREF _Toc325182895 h 叭85 HYPERLINK l _Toc325182896 翱五、交易對手財?shù)K務(wù)狀況分析鞍 PAGEREF _Toc325182896 h 叭86 HYPERLIN

9、K l _Toc3251靶82897班 拔六、可行性分析扳結(jié)論盎 PAGEREF _Toc325182897 h 岸87 HYPERLINK l _Toc325182898 絆第五章般 氨信托項(xiàng)目風(fēng)險揭疤示與應(yīng)對措施分斑析扮 PAGEREF _Toc325182898 h 芭87 HYPERLINK l _Toc325182899 襖一、信用風(fēng)險及耙其應(yīng)對措施瓣 PAGEREF _Toc325182899 h 巴88 HYPERLINK l _Toc325182900 爸二、市場風(fēng)險及佰其應(yīng)對措施拔 PAGEREF _Toc325182900 h 敖88 HYPERLINK l _Toc325

10、182901 胺三、操作風(fēng)險及吧其應(yīng)對措施拔 PAGEREF _Toc325182901 h 哀89 HYPERLINK l _Toc325182902 凹四、其他風(fēng)險及啊其應(yīng)對措施骯 PAGEREF _Toc325182902 h 巴89 HYPERLINK l _Toc325182903 扒五、風(fēng)險綜合評敗價礙 PAGEREF _Toc325182903 h 氨90 HYPERLINK l _Toc325182904 暗第六章隘 疤必備法律文件及稗簽署節(jié)點(diǎn)安排阿 PAGEREF _Toc325182904 h 板90 HYPERLINK l _Toc325182905 艾第七章隘 板綜合結(jié)

11、論按 PAGEREF _Toc325182905 h 拜91 HYPERLINK l _Toc325182906 笆第八章白 敗附件般 PAGEREF _Toc325182906 h 案91信托項(xiàng)目概述瓣一、信托項(xiàng)目背扳景胺（一）信托項(xiàng)目骯名稱：敗中投隘百合生傲創(chuàng)展耙房地產(chǎn)項(xiàng)目集合矮資金信托計劃澳（二）主要交易案對手 本指引所稱交易對手，是指實(shí)際使用投融資資金或?qū)π磐胸敭a(chǎn)承擔(dān)負(fù)債的主體按：皚 借款氨人：北京哀合生礙望景房地產(chǎn)開發(fā)八有限公司癌（以下簡稱敖“芭合生望景翱”跋）疤；扳 保證礙人：北京合生唉北方房地產(chǎn)開發(fā)矮有限公司阿（以下簡稱岸“笆合生北方捌”耙）班、合生創(chuàng)展集團(tuán)澳有限公司（HK安，0

12、754，以奧下簡稱扮“班合生創(chuàng)展叭”班）扒 扳抵押敗人：跋北京創(chuàng)合豐威房昂地產(chǎn)開發(fā)班有限公司（以下捌簡稱阿“拌創(chuàng)合豐威俺”阿）艾（三）項(xiàng)目需求霸背景：癌1捌近期，我部與北艾京合生北方房地辦產(chǎn)開發(fā)有限公司翱取得聯(lián)系，根據(jù)爸合生北方的融資案申請，我部對合扒生北方及其子公柏司合生望景進(jìn)行盎了盡職調(diào)查，為唉其骯“頒合生麒麟社矮”百項(xiàng)目出具了融資半方案。根據(jù)借款胺人的需要，該方盎案主要是為了解敖?jīng)Q昂“埃合生麒麟社絆”爸項(xiàng)目的后續(xù)建設(shè)懊資金般問題皚，為此，我部結(jié)昂合公司的業(yè)務(wù)要案求拌及行業(yè)政策伴，在考察借款人搬及保證人以及該挨項(xiàng)目基本情況后百，擬申請設(shè)立佰本熬信托計劃。傲2.合生北方系扮在香港上市的合俺生

13、創(chuàng)展集團(tuán)有限懊公司（股票代碼柏：0754，H鞍K）在內(nèi)地注冊扒設(shè)立的子公司。翱該公司岸成立于2002案年6月25日，扳注冊地址是北京斑市朝陽區(qū)西大路跋23號，注冊資哎本22058萬矮美元，企業(yè)性質(zhì)白為有限責(zé)任公司八（外國法人獨(dú)資按），法定代表人礙：鄭連群骯。邦詳細(xì)情況參見第巴二章盡職調(diào)查內(nèi)稗容。阿3.合生望景系翱合生北方的全資拜子公司，成立于按2007年12板月21日，注冊鞍地址胺是版北京市朝陽區(qū)廣柏渠路28號20霸1號樓北B10背0號奧，法定代表人：安陳文。詳細(xì)情況捌參見第二章盡職絆調(diào)查內(nèi)容。白（四）交易結(jié)構(gòu)藹設(shè)計目的：半 扳我公司發(fā)起設(shè)立啊信托計劃礙，扮募集板不超過4.5億挨元懊資金，以信

14、托貸拜款的方式運(yùn)用于扮合生望景開發(fā)的胺“阿合生麒麟社鞍”板項(xiàng)目中，用于解八決扒“按合生麒麟社百”懊項(xiàng)目的后續(xù)建設(shè)愛資金。八（五）項(xiàng)目設(shè)立扳的意義：班通過本信托計劃暗的實(shí)施，由受托阿人將全體委托人唉的信托資金集合捌起來，根據(jù)信托背文件的約定，通吧過對信托資金的挨運(yùn)用，實(shí)現(xiàn)信托辦計劃財產(chǎn)的增值靶，并以此作為信案托利益的來源，隘按信托文件的約奧定向受益人分配挨信托利益。礙二、信托項(xiàng)目交愛易結(jié)構(gòu)說明半（一）交易結(jié)構(gòu)扒圖俺（二）操作步驟凹：般1.中投信托發(fā)藹行集合資金信托搬計劃募集資金，敖委托人認(rèn)購信托絆計劃份額；熬2.中投信托以把信托計劃所募集敖的資金向借款人啊合生望景發(fā)放貸艾款；胺3.吧創(chuàng)合豐威艾以

15、其持有的伴北京市通州區(qū)國瓣家環(huán)保產(chǎn)業(yè)園區(qū)隘科研用地A號地唉塊南區(qū)國有出讓胺土地使用權(quán)襖為合生望景的本耙次信托融資提供頒抵隘押，隘為其提供增信；巴4.合生北方作靶為合生望景的控靶股股東，扮合生創(chuàng)展集團(tuán)有笆限公司作為合生背望景的實(shí)際控制百人，分別唉為合生望景本次斑信托融資的還本奧付息提供連帶責(zé)白任保證擔(dān)保奧；芭5.澳合生望景按期償唉還信托貸款利息把，信托到期時償爸還本金； 哀6版.襖信托計劃終止時壩，以全部信托財?shù)K產(chǎn)為限，在扣除扮應(yīng)由信托計劃承胺擔(dān)的耙相關(guān)拌稅費(fèi)后,向全體白受益人分配信托辦利益;頒7把.壩本半筆敖信托貸款發(fā)放日奧為懊“翱T日唉”芭，T日到本信托哀計劃到期清算完懊畢之日為信后管啊理期

16、間案。拔三、信托財產(chǎn)的案管理運(yùn)用哎（一）信托財產(chǎn)暗管理運(yùn)用方式：哀本信托計劃項(xiàng)下氨之信托財產(chǎn)主要爸以發(fā)放信托貸款拔的方式，運(yùn)用于拌借款人合生望景昂公司開發(fā)的邦“拜合生麒麟社案”挨項(xiàng)目的后續(xù)建設(shè)啊中。借款人的關(guān)皚聯(lián)企業(yè)埃北京創(chuàng)合豐威房壩地產(chǎn)開發(fā)有限公安司把以其持有的癌北京市通州區(qū)國笆家環(huán)保產(chǎn)業(yè)園區(qū)愛科研用地A號地扮塊南區(qū)國有出讓安土地使用權(quán)伴為合生望景公司扳的本次信托融資罷提供礙抵押岸；斑合生北方作為合艾生望景的控股股罷東，合生創(chuàng)展集靶團(tuán)有限公司作為芭合生望景的實(shí)際絆控制人，分別捌為合生望景本次擺信托融資的還本啊付息提供連帶責(zé)爸任保證擔(dān)保百。背信托存續(xù)期間，邦自信托貸款發(fā)放氨日起算（T日）按，扮

17、借款人應(yīng)于20柏12年12月2敖1日支付第一次霸利息，此后，扳借款人按每滿半把年付息一次，邦借款到期時利隨拔本清。熬借款人可以于本捌信托計劃期滿1礙8個月拌或期滿21個月骯時提前還款傲，但須提前30辦日向中投信托提熬出書面申請，經(jīng)柏中投信托同意后熬，借款人方可提澳前還款。癌如果借款人未申辦請?zhí)崆斑€款，則擺借款人需于本筆傲信托貸款傲到期前壩3柏個月班時向信托財產(chǎn)賬岸戶鞍歸集還款資金艾，壩歸集進(jìn)度為20按%、20%、6襖0%，并頒于信托貸款到期耙日（含）前償還捌完全部信托貸款笆本金，并結(jié)清應(yīng)拔付未付之利息。捌根據(jù)上述還款安搬排，熬如果借款人申請芭提前拌一次性柏還款，經(jīng)受托人般批準(zhǔn)同意的，則百貸款利

18、息計算至挨還款當(dāng)日；如借背款人未在信托計板劃期滿18個月鞍或21個月時提案前還款，則借款耙人于信托計劃稗到期前愛3個月皚開始逐月歸集資叭金（參見上文）八，安歸集還款資金吧仍計算利息艾，借款利息均以板借貸雙方簽訂的百借款合同的最終拜貸款巴到期日耙計算，愛受托人不免除借拌款人提前拔歸集資藹金跋而俺劃入信托賬戶擺而拌計算的信托貸款版利息。拔此處之規(guī)定將在稗本信托計劃設(shè)立擺審批通過后，于愛相關(guān)合同文本中安予以明確。氨（二）信托財產(chǎn)巴退出方式：氨本信托計劃項(xiàng)下稗之信托財產(chǎn)以信藹托貸款本金及利頒息按時傲收回、收到辦為退出方式。百（三）信托財產(chǎn)爸的歸屬與返還隘：笆信托計劃終止時矮，信托計劃財產(chǎn)擺扣除信托合同

19、規(guī)挨定的信托懊報酬胺和皚其他搬稅費(fèi)后按信托計版劃文件約定歸屬柏受益人。盎四、信托收益、隘費(fèi)用、報酬骯（一）信托收益罷：伴 挨1.信托利益來盎源：拔本信托計劃項(xiàng)下氨信托利益主要來背源于借款人按時礙還本付息所取得八收入。在信托計般劃存續(xù)期間，本氨信托計劃之財產(chǎn)敗賬戶中如有資金凹閑置，受托人可版以以存放同業(yè)、罷協(xié)議存款拔、購買受托人管靶理的固定收益類吧信托產(chǎn)品、銀行擺理財產(chǎn)品搬、貨幣市場基金挨等方式運(yùn)用，為案本信托計劃財產(chǎn)罷保值增值。啊2.藹 稗本信托計劃之預(yù)鞍計收益率、分配百方式及受益權(quán)轉(zhuǎn)巴讓板（1）翱本信托計劃哎的預(yù)計收益率為壩：耙投資金額100版萬元-300萬疤元的受益人預(yù)計擺年化收益率斑暫定

20、疤為敗10.0埃%；柏投資金額300巴萬元（含）以上把的受益人預(yù)計年笆化收益率安暫定熬為1邦1.0扮%。澳最終預(yù)計收益率瓣在信托計劃愛發(fā)行時由公司財霸富管理中心根據(jù)白市場形勢伴確定絆。捌（2）絆分配方式：本信班托計劃項(xiàng)下之信藹托利益按照現(xiàn)金耙方式進(jìn)行分配。柏首次安分配時間為芭從本信托計劃成哀立日（T日）起搬算，期滿12個瓣月起的10笆個工作日內(nèi)。芭第二次分配日期昂為本信托計劃到稗期日起的10個擺工作日內(nèi)。皚（3）信托受益笆權(quán)轉(zhuǎn)讓：參見罷信托合同約定胺執(zhí)行。凹（二）信托費(fèi)用氨：俺 擺本信托計劃項(xiàng)下埃信托費(fèi)用包括但傲不限于下列一項(xiàng)氨或多項(xiàng)，根據(jù)實(shí)跋際發(fā)生情況確定鞍：佰（1）受托人的敖信托報酬；襖（

21、2）啊信托保管費(fèi)（托搬管費(fèi)）、監(jiān)管費(fèi)骯、律師費(fèi)、資產(chǎn)癌或項(xiàng)目評估費(fèi)等柏中介費(fèi)用；柏（3）信息披露敖費(fèi)用；哀 ?。?）信托計劃拌終止時的清算費(fèi)扮用；哀 澳（5）文件或賬邦冊制作、印刷費(fèi)搬用；襖（6）信托計劃懊營銷及募集費(fèi)用??；拌 扳（7）銀行代理壩收付和賬戶服務(wù)邦費(fèi)用；懊（8）信托財產(chǎn)吧管理和運(yùn)用過程安中發(fā)生的稅費(fèi)；版（9）受益人大矮會召開費(fèi)用；皚（10）按照有凹關(guān)規(guī)定可以列入斑的其他稅費(fèi)和費(fèi)吧用骯。吧（三）信托報酬?。喊?鞍本信托計劃項(xiàng)下岸信托報酬預(yù)計拔按照信托總規(guī)模骯的哀%（每年）胺計算哎。敗受托人可以預(yù)提絆信托報酬，胺也可以隨著信托阿計劃存續(xù)期間提叭取相應(yīng)期間的信拜托報酬。靶首次提取信托熬

22、報酬的時間是盎信托計劃成立案（T日）盎后的阿當(dāng)年內(nèi)（即20扳12年12月2案1日前）。氨受托人可以于首哀次提取信托報酬辦時預(yù)提第一個信邦托年度的信托報搬酬，即笆首次提取信托報搬酬金額=八第一個信托年度案的信托報酬=隘信托計劃總規(guī)模哎*%壩第二章芭 搬盡職調(diào)查內(nèi)容白一、交易對手鞍敖北京合生望景房哎地產(chǎn)開發(fā)有限公瓣司（一）基本情況1.主體資格藹借款人名稱礙北京合生望景房哀地產(chǎn)開發(fā)有限公笆司案成立時間百2007年12半月21日頒注冊地址哎北京市朝陽區(qū)廣芭渠路28號20啊1號樓北B10稗0號斑注冊資本扳36499萬元半實(shí)收資本搬36499萬元辦企業(yè)性質(zhì)扳有限責(zé)任公司（拌外商投資企業(yè)法藹人獨(dú)資）啊法定代

23、表人把陳文疤營業(yè)期限絆2007年12暗月21日至20扳37年12月2隘0日襖法人營業(yè)執(zhí)照號佰碼襖1101050叭107042捌36扳組織機(jī)構(gòu)代碼艾6705828拔4-7耙稅務(wù)登記證哎1101056靶7058284邦7伴經(jīng)營范圍埃許可經(jīng)營范圍：俺無；一般經(jīng)營項(xiàng)壩目：房地產(chǎn)開發(fā)哀（不含土地成片拌開發(fā)；高檔賓館翱、別墅、高檔寫壩字樓和國際會議佰中心的建設(shè)、經(jīng)安營；大型主題公挨園的建設(shè)、經(jīng)營八）；物業(yè)管理；啊園林綠化服務(wù)；礙機(jī)動車公共停車隘場服務(wù)。班2.股權(quán)結(jié)構(gòu)和班關(guān)聯(lián)關(guān)系：熬北京合生望景房罷地產(chǎn)開發(fā)有限公擺司為北京合生北俺方房地產(chǎn)開發(fā)有半限公司的全資子擺公司，北京合生矮北方房地產(chǎn)開發(fā)唉有限公司拜是由

24、合生創(chuàng)展集啊團(tuán)通過南博置業(yè)八在內(nèi)地設(shè)立的子胺公司敗。皚如下圖氨所示扮：鞍合生望景的母公扒司合生北方系合按生創(chuàng)展集團(tuán)的北唉方區(qū)稗管理瓣總部，承擔(dān)著合絆生創(chuàng)展在北京、拔天津等地的項(xiàng)目矮開發(fā)及機(jī)構(gòu)管理矮等職責(zé)；巴合生北方的唯一搬股東為南博置業(yè)扒有限公司（注冊斑地英屬維京島）擺，南博置業(yè)有限霸公司由在香港上按市的合生創(chuàng)展集啊團(tuán)有限公司全資班所有。3.公司治理：扒（1）合生望景皚內(nèi)部組織架構(gòu)董事會總經(jīng)理副總經(jīng)理副總經(jīng)理營銷部行政綜合部財務(wù)部工程設(shè)計部笆（2）愛實(shí)際控制人、高笆級管理人員、財伴務(wù)負(fù)責(zé)人的基本笆情況爸1.捌實(shí)際控制人：鞍朱孟依，男，1扒959年出生，擺52歲，廣東 HYPERLINK /vi

25、ew/157342.htm 皚豐順縣胺人，全國政協(xié)委版員，是中國 HYPERLINK /view/9346.htm 拔房地產(chǎn)八界的 HYPERLINK /view/22032.htm 敗風(fēng)云人物白。合生創(chuàng)展是朱罷孟依旗下的香港敖上市公司，除合艾生創(chuàng)展外，朱孟斑依家族還控制了懊珠江投資系列資襖產(chǎn)，業(yè)務(wù)涉及房艾地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施隘、物流、金融等岸多個領(lǐng)域。朱孟擺依曾經(jīng)榮登20皚08 HYPERLINK /view/45715.htm 唉胡潤礙慈善榜第2名；澳2008 HYPERLINK /view/852647.htm 隘胡潤百富榜巴第10名；20爸09胡潤慈善榜暗第3名；200拌9 HYPERLIN

26、K /view/2646607.htm 俺年板胡潤百富榜第5班名。柏2.阿高管人員班及財務(wù)負(fù)責(zé)人骯情況：拜職務(wù)叭姓名絆性別拌出生日期盎學(xué)歷水平挨技術(shù)職稱絆現(xiàn)所服務(wù)的機(jī)構(gòu)邦及職務(wù)澳法定代表人骯陳文吧女爸1963安年俺5唉月扳中山大學(xué)會計系骯MBA凹會計師笆合生創(chuàng)展集團(tuán)有把限公司華北片區(qū)矮財務(wù)與投資中心阿總監(jiān)，北京合生把北方房地產(chǎn)開發(fā)頒有限公司財務(wù)負(fù)霸責(zé)人，同時兼任背合生望景公司的哎法定代表人。昂總經(jīng)理敖陳文扒同上襖同上板同上礙同上斑同上班財務(wù)負(fù)責(zé)人霸何立濤霸男哀大學(xué)本科暗會計師半現(xiàn)為合生望景公阿司財務(wù)負(fù)責(zé)人。4.經(jīng)營管理：敖合生望景自成立扒以來主要承擔(dān)愛“矮合生麒麟社昂”盎項(xiàng)目的開發(fā)工作佰，該項(xiàng)

27、目總占地擺面積藹31139.7拜64盎平方米（約46安.75畝），建熬筑面積皚151207傲平方米，主要業(yè)皚態(tài)為公寓、商業(yè)把及文化廣場，參跋見本章敖“案投融資標(biāo)的項(xiàng)目骯情況俺”扮。拜合生望景稗除負(fù)責(zé)完成叭“藹合生麒麟社愛”按項(xiàng)目的日常管理扒、開發(fā)建設(shè)、銷按售等工作外，在伴股權(quán)稗關(guān)系上直接隸屬板于合生北方公司爸管理。擺該公司法人治理皚結(jié)構(gòu)規(guī)范，近年岸無重大法律訴訟班事項(xiàng)，為房地產(chǎn)爸開發(fā)暫定資質(zhì)。（二）信用狀況半經(jīng)查詢?nèi)嗣胥y行罷征信系統(tǒng)，截至氨201懊2盎年4月18日，靶合生望景對外負(fù)挨債情況如下：柏業(yè)務(wù)種類氨(匯總)白幣種(匯總)邦發(fā)生額(匯總)埃 單位：元笆當(dāng)前余額(匯總邦) 單位：元絆貸款唉

28、人民幣拔300,000擺,000哀.00翱100,000按,000.00傲該公司無未結(jié)清笆不良信貸信息版、扒已結(jié)清不良信貸邦信息芭及欠息信息敗。靶此外，該公司無昂對外擔(dān)保。叭截至申報日，合皚生望景已償還完扒畢上表中1億元耙貸款，目前無對板外借款。（三）財務(wù)狀況八1.交易對手主奧要財務(wù)數(shù)據(jù)摘錄扮及說明絆合生望景澳資產(chǎn)負(fù)債表（單骯位：元）拌科目/年度辦2009年12版月擺2010年12拜月霸2011年12笆月辦2012年4把月伴貨幣資金拌30,710,霸526.83傲3,692,3澳07.21霸26,758,阿000.15皚21,970,敗844.55埃其他應(yīng)收款礙504,096澳,04挨7.66

29、邦864,206伴,792.96背1,374,5耙23,991.礙80傲1,277,2胺36,240.敖50罷預(yù)付賬款拌496,629胺,242.62扮532,294傲,033.21白603,218稗,860.32八612,641昂,161.42扒存貨跋779,434案,756.51熬1,266,1稗10,976.佰31八738,566唉,979.30辦699,103癌,887.11傲流動資產(chǎn)八1,810,8壩70,573.盎62敗2,666,3半04,109.氨69靶2,743,2絆11,553.辦57案2,610,6笆75,434皚.83盎速動資產(chǎn)熬1,031,4按35,817.疤11吧1

30、,400,1埃93,133.背38奧2,004,6絆44,574.俺27敗1,911,5八71,547.疤72頒固定資產(chǎn)艾180,096傲.94哀1,148,3把07.28扮957,269哀.45板882,802襖.45哀資產(chǎn)柏1,856,8佰19,138.埃74扳2,720,0艾32,325.捌76懊2,751,3百93,389.擺37暗2,613,7背58,003.絆32鞍應(yīng)付帳款啊4,260,0八00.00叭8,779,4哀16.40百7,960,1跋06.53哀501,703拌,9澳29.13背預(yù)收帳款哀462,086芭,798.32搬783,755凹,369.09笆78,665,敖1

31、72.59壩77,997,阿887.72扮其他應(yīng)付款芭239,771芭,600.80耙399,587氨,722.24巴431,409案,645.78傲936,174熬,969.87俺流動負(fù)債癌734,544百,037.67靶1,603,1敗99,374.拔57靶1,467,1靶00,994.安12案1,520,0跋15,352.啊48白長期借款愛500,000傲,000.00佰450,000辦,000.00班190,000翱,000按.00啊0.00敖長期負(fù)債奧500,000鞍,000.00皚450,000盎,000.00擺190,000斑,000.00昂0.00翱負(fù)債安1,234,5瓣44,

32、037.稗67鞍2,056,0氨36,463.案93柏1,735,4奧39,255.絆74氨1,593,8矮18,317.扒83拜實(shí)收資本奧364,990吧,000.00氨364,990盎,000.00胺364,990挨,000.00版364,990暗,000.00哎凈資產(chǎn)拔622,275隘,101.07版663,995襖,861.83俺1,015,9白54,133.吧63胺1扒,019,93搬9,685.4霸9半合生望景笆利潤表（單位：般元）安科目/年度霸2009年12安月翱2010年12哀月邦2011年12氨月昂2012年4邦月八主營業(yè)務(wù)收入拌0.00班203,243爸,285.00背1,

33、547,8爸44,744.靶00扮111,018啊,456.98佰主營業(yè)務(wù)利潤懊0.00叭85,252,唉435.35敗522,710擺,482.42扮48,999,壩404.70盎營業(yè)利潤胺-17,985爸,297.12挨62,489,隘033.22壩497,793罷,953.72疤6,217,3瓣91.11案利潤總額按-17,172稗,383.08般55,627,搬681.01岸469,040骯,162.40吧5,650,9疤04.93岸凈利潤靶-17,172拌,383.08般41,720,岸760.76俺351,958白,271.80唉4,238,1拜78.69巴合生望景按現(xiàn)金流量表（單

34、把位：元）挨科目/年度百2009年12安月扮2010年12扒月扒2011年懊12月骯經(jīng)營活動產(chǎn)生的板現(xiàn)金流量凈額扒-445,61艾9,835.9柏3埃231,569俺,350.74哎427,629版,385.24氨投資活動產(chǎn)生的熬現(xiàn)金流量凈額唉敗矮-1,123扮,484.00斑0.00安籌資活動產(chǎn)生的半現(xiàn)金流量凈額佰475,744捌,000.00般-257,46哎4,086.3案6胺-404,59半0,711.7跋7跋現(xiàn)金及現(xiàn)金等價靶物凈增加額扳30,124,柏164.07扮-27,018班,219.62盎23,065,搬692.94拔合生望景皚綜合財務(wù)分析指疤標(biāo)邦科目/年度拔2009年12背

35、月阿2010年12傲月板2011年12挨月擺償債能力芭資產(chǎn)負(fù)債率（%安）扒66.49%扒75.59%白63.07%伴營運(yùn)資金（萬元隘）岸1,076,3拜26,535.懊95 鞍1,063,1柏04,7傲35.12 藹1,276,1捌10,559.搬45 鞍現(xiàn)金比率（%）氨4.18%壩0.23%懊1.82%愛流動比率（%）安246.53%巴166.31%昂186.98%半速動比率（%）佰140.42%伴87.34%艾136.64%氨周轉(zhuǎn)能力鞍總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(八天)懊巴4053.43板 扳636.28 癌固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率熬(天)澳跋1.18 傲0.24 岸應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率爸(天)哎八癌1982.71捌

36、礙存貨周轉(zhuǎn)率(天矮)笆氨3527.88芭 搬396.95 襖盈利能力巴銷售利潤率（%懊）背扮41.95%礙33.77%辦資產(chǎn)回報率（%疤）暗-0.92%稗1.53%安12.79%唉凈資產(chǎn)收益率（俺%）絆-2.76%般6.28%壩34.64%拜2011年盎“艾合生望景捌”伴重要財務(wù)數(shù)據(jù)附艾注說明：辦（1）熬其他應(yīng)收款 1懊,374,52班3,991.8傲0元，其中，瓣占比較大的前5藹家公司如下：邦債務(wù)人啊金額皚（單位：元）安北京合生愉景房把地產(chǎn)開發(fā)有限公敗司般512埃,礙141扮,拜052.12把廣州合生駿景房般地產(chǎn)有限公司把314,204敗,823.49翱北京合生綠洲房昂地產(chǎn)開發(fā)有限公敗司懊1

37、22,286埃,843.77扳綏中海盛旅游置啊業(yè)發(fā)展有限公司半53,682,扒625.50礙北京合生北方房壩地產(chǎn)開發(fā)有限公拌司哎51,511,拌300.28啊以上5家公司占扒76.67%骯，全部為集團(tuán)內(nèi)扳部往來款。拜（2）矮預(yù)付賬款603斑,218,86隘0.32元，其艾中暗占比較大的三家白公司如下：吧債芭務(wù)扳人叭金額暗（單位：元）奧中國建筑第四工隘程局有限公司芭220,000澳,000.00隘北京市朝陽田華鞍建筑集團(tuán)公司爸125,675罷,250.00般北京市電力公司骯105,726頒,480.32矮以上3家公司占霸74.83%班，全部為支付工皚程款及架設(shè)電路白管線等預(yù)付款。半（3）岸存貨7

38、38,5辦66,979.斑30元瓣，主要構(gòu)成如下奧，占存貨氨98.58%；百科目吧金額凹（單位：元）礙在建物業(yè)拌448,824捌,022.87白完工物業(yè)傲279,259半,986.89藹（4）壩預(yù)收白賬版款靶78,665,阿172.59元叭，全部為矮實(shí)現(xiàn)銷售但尚未叭達(dá)到拜收入擺確認(rèn)敗條件凹的礙預(yù)收款；俺（5）澳截至百2011年年末斑，凹其他應(yīng)付款翱余額為半431,409胺,645.78版元，其中按：把債艾權(quán)壩人般金額唉（單位：元）唉合生創(chuàng)展集團(tuán)有絆限公司扳190,219板,069.33拔廣州合生逸景房盎地產(chǎn)有限公司拔78,640,盎608.78拔上海三象房產(chǎn)發(fā)癌展有限公司案48,000,鞍00

39、0.00啊以上3家公司占拔73.45%叭，全部為集團(tuán)內(nèi)翱部往來款。鞍增加的其他應(yīng)付斑款芭主要絆為內(nèi)部往來款。皚（6）佰預(yù)提費(fèi)用442耙,651,21罷2.91元，其白中工程款翱(八416,931瓣,779.74霸元盎)敖占94.19%疤。阿2.癌交易對手重大財氨務(wù)指標(biāo)分析阿 凹“絆合生望景礙”爸2011年總資柏產(chǎn)較2010年巴同比增長1.1敗5%；半流動資產(chǎn)占跋總資產(chǎn)99.7斑0%，同比增長胺2.88%；矮其他應(yīng)收款版變動阿主要是吧與藹關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的瓣往來款增加所致柏。隨著銷售的逐骯步實(shí)現(xiàn)，其存貨敗在減??；由于公笆寓部分只剩少量拌尾房，大部分底澳商還沒有銷售，礙因此瓣預(yù)收賬款巴減少頒；預(yù)提費(fèi)用

40、同比壩增加八，絆工程款增加為主阿要原因。罷償債能力岸：2011年流柏動比率為186瓣.98%、速動頒比率為136.扮64%，上述兩吧項(xiàng)巴短期償債能力指捌標(biāo)背較高，說明企業(yè)按的短期償債能力板較胺強(qiáng)，財務(wù)風(fēng)險版較跋小熬；資產(chǎn)負(fù)債率6安3.07%，擺剔除預(yù)收賬款因邦素，實(shí)際資產(chǎn)負(fù)盎債率為60.2哀1%，該指標(biāo)基安本處于房地產(chǎn)行吧業(yè)正常水平。擺存貨周轉(zhuǎn)率90邦.69%，唉說明其銷售回籠稗資金的速度基本襖上接近一年，這佰一比率符合房地扮產(chǎn)企業(yè)的特點(diǎn)。氨資產(chǎn)方面無明顯耙壞賬風(fēng)險，負(fù)債懊方面主要是預(yù)收擺房款和關(guān)聯(lián)企業(yè)頒間的往來款，與般其集團(tuán)公司對資俺金的統(tǒng)一調(diào)度與稗管理制度相符合澳，有利于財務(wù)安板全。霸盈利

41、能力辦：毛利率33.擺96%、凈利潤扒率22.74%邦，上述兩疤項(xiàng)頒指標(biāo)拌基本符合房地產(chǎn)唉項(xiàng)目的特點(diǎn)，叭表明公司具備懊較強(qiáng)胺盈利能力。安現(xiàn)金流版方面扮：該公司隘經(jīng)營活動現(xiàn)金流傲具有一定穩(wěn)定性安，翱一方面是由于隨拔著其開發(fā)的產(chǎn)品澳進(jìn)入銷售期，回邦籠了大量資金，按另一方面也說明頒企業(yè)合理的運(yùn)用疤了財務(wù)杠桿，適擺時引入開發(fā)貸款扮和信托貸款，從白而使現(xiàn)金流與項(xiàng)岸目銷售回款相匹敗配。胺從各期財務(wù)報表矮期初、期末數(shù)的班銜接及資產(chǎn)負(fù)債拌表、損益表、現(xiàn)挨金流量表相互科笆目之間的勾稽關(guān)昂系霸來看捌，扮基本斑可以判斷其相關(guān)巴信息俺具有阿可靠性挨。案3擺.交易對手對外盎負(fù)債情況爸截至申報日，合阿生望景已償還完般畢熬

42、對外負(fù)債矮表中1億元貸款啊，目前無對外借扳款。藹4頒.交易對手對外般擔(dān)保情況癌經(jīng)查詢?nèi)嗣胥y行霸征信系統(tǒng)，未發(fā)罷現(xiàn)借款人合生望扒景公司有對外擔(dān)頒保情況。爸二、其它交易主暗體信息唉保證人傲一斑捌北京隘合生北方奧房地產(chǎn)開發(fā)有限瓣公司（一）基本情況1.主體資格：板名稱拜北京合生北方房頒地產(chǎn)開發(fā)有限公隘司盎成立時間耙2002年6月背25日耙注冊地址案北京市朝陽區(qū)西隘大望路23號霸注冊資本拔22058萬佰美元伴實(shí)收資本般22058萬拔美拜元板企業(yè)性質(zhì)班有限責(zé)任公司（挨外國法人獨(dú)資）翱法定代表人把鄭連群安營業(yè)期限般2002年6月班25日至203藹2年6月24日胺法人營業(yè)執(zhí)照號叭碼俺1101050矮10704

43、23邦6半組織機(jī)構(gòu)代碼隘7393520絆9-8挨貸款卡號霸1101000皚0038157吧4801骯經(jīng)營范圍暗許可經(jīng)營項(xiàng)目：版以下項(xiàng)目限分支襖機(jī)構(gòu)經(jīng)營：為接稗受本酒店服務(wù)的百客人零售包裝食唉品、酒、飲料；挨住宿；洗衣服務(wù)霸；美容服務(wù)；制盎售中西餐（含冷叭葷涼菜）。一般扒經(jīng)營項(xiàng)目：開發(fā)絆、建設(shè)、出租、擺出售朝陽區(qū)大望辦路23號北京化按工實(shí)驗(yàn)廠規(guī)劃確拌定的一、二期范翱圍內(nèi)及通州區(qū)中笆關(guān)村科技園區(qū)通按州園金橋科技產(chǎn)擺業(yè)基地環(huán)科中路拜5-150號的班開發(fā)建設(shè)的房屋傲及物業(yè)管理；機(jī)按動車公共停車場藹服務(wù)；以下項(xiàng)目奧限分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營爸：健身服務(wù)；商罷務(wù)中心；為接受懊本酒店服務(wù)的客背人零售工藝美術(shù)艾品。捌歷史

44、沿革傲合生北方公司是安由南博置業(yè)有限扒公司獨(dú)資成立的皚外資房地產(chǎn)開發(fā)跋企業(yè)，于爸2002年6月白25日疤在北京市工商局辦注冊，注冊資金辦為22058萬搬美元（實(shí)收資本扮22058萬美疤元），法定代表鞍人鄭連群先生。氨2.盎股權(quán)結(jié)構(gòu)和關(guān)聯(lián)俺關(guān)系：斑北京合生北方房翱地產(chǎn)開發(fā)有限公頒司是合生創(chuàng)展在扳北京班注冊成立的子凹公司，注冊于埃2002辦年，最初開發(fā)的版項(xiàng)目為北京朝陽氨區(qū)西大望路的珠隘江帝景項(xiàng)目。罷目前合生北方公皚司主要負(fù)責(zé)合生板創(chuàng)展唉在北京、天津等扮區(qū)域的項(xiàng)目的經(jīng)白營管理。版合生北方實(shí)際控皚制人為合生創(chuàng)展懊集團(tuán)，該公司股壩權(quán)結(jié)構(gòu)情況如下唉：斑南博置業(yè)本身并邦無其他主業(yè)，僅埃是形式上的合生奧北方

45、的股東。合鞍生創(chuàng)展出于便于把項(xiàng)目投資、資本搬運(yùn)作考慮，多采吧用由一個投資控艾股公司對應(yīng)一個唉項(xiàng)目公司的方式跋，因此，合生創(chuàng)埃展旗下在境內(nèi)投搬資的房地產(chǎn)項(xiàng)目八基本都采用此方伴式，以便于通過敖股權(quán)收購及轉(zhuǎn)讓芭方式實(shí)現(xiàn)對項(xiàng)目八的管理。3.公司治理：氨合生北方主要負(fù)敗責(zé)合生創(chuàng)展集團(tuán)啊北京、天津及環(huán)愛渤海經(jīng)濟(jì)圈項(xiàng)目俺的開發(fā)與管理，跋具體組織架構(gòu)如稗下：邦合生北方法人治癌理結(jié)構(gòu)完善，公岸司由總經(jīng)理負(fù)責(zé)搬日常管理經(jīng)營，扒由董事會襖行使暗股東職責(zé)。唉公司高級管理人敗員、財務(wù)負(fù)責(zé)人笆的基本情況詳見案下表。邦職務(wù)傲姓名拔性別岸出生日期班學(xué)歷水平敖現(xiàn)所服務(wù)的機(jī)構(gòu)疤及職務(wù)爸法定代表人搬鄭連群霸男靶1967把年斑3罷月

46、八合生創(chuàng)展集團(tuán)有胺限公司華北片區(qū)八總經(jīng)理，北京合八生北方房地產(chǎn)開般發(fā)有限公司法定盎代表人，總經(jīng)理百。白總經(jīng)理壩鄭連群拔男辦同上胺同上傲銷售總監(jiān)埃劉志龍胺男懊1974般年襖2拌月哀中山大學(xué)壩MBA吧合生創(chuàng)展集團(tuán)有藹限公司華北片區(qū)百市場經(jīng)營中心總唉監(jiān)，北京合生北矮方房地產(chǎn)開發(fā)有氨限公司銷售負(fù)責(zé)案人。佰財務(wù)總監(jiān)按陳文艾女邦1963半年凹5愛月佰中山大學(xué)會計系凹MBA吧合生創(chuàng)展集團(tuán)有骯限公司華北片區(qū)啊財務(wù)與投資中心稗總監(jiān)，北京合生胺北方房地產(chǎn)開發(fā)板有限公司財務(wù)負(fù)瓣責(zé)人，同時兼任辦合生望景公司的巴法定代表人。4.經(jīng)營管理：芭根據(jù)營業(yè)執(zhí)照記敖載的經(jīng)營范圍，巴合生北方近年主班要開發(fā)了唉“埃珠江帝景扳”骯及把

47、“敗合生世界村岸”襖項(xiàng)目。該公司已爸納入上市公司板笆塊，經(jīng)營管理規(guī)埃范，符合上市公岸司法人治理結(jié)構(gòu)埃要求。該公司取唉得了房地產(chǎn)開發(fā)艾二級資質(zhì)證書辦，擺主要業(yè)績有：百（1）珠江帝景靶項(xiàng)目稗珠江帝景項(xiàng)目位拌于朝陽區(qū)西大望按路，占地矮29.9公頃笆，開發(fā)面積約9敗0萬平方米。珠百江帝景遵循以阿“傲優(yōu)質(zhì)生活、完美熬體現(xiàn)懊”拜的開發(fā)理念，將艾歐洲文化的精髓拜，歐洲生活的尊阿貴、舒適、精致班的感覺和品位帶哀給業(yè)主，在北京捌城中呈現(xiàn)一個集艾星級住宅、酒店辦式商住公寓、甲疤級寫字樓、歐洲柏商業(yè)街、歐式學(xué)霸校于一體的歐洲阿城，到2009案年底，珠江帝景澳項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)銷售面哀積58.38萬盎平方米，銷售金背額76億元

48、，成阿為北京CBD區(qū)佰域的極具標(biāo)志性班的地產(chǎn)項(xiàng)目，一笆舉奠定了合生創(chuàng)岸展在北京中高端案地產(chǎn)的領(lǐng)先地位按。敗（2）敗合生世界村項(xiàng)目傲合生世界村項(xiàng)目挨位于北京市通州傲區(qū)馬駒橋鎮(zhèn)，屬板于亦莊經(jīng)濟(jì)技術(shù)邦開發(fā)區(qū)第二生活耙核心區(qū)板塊，項(xiàng)暗目具體四至為東爸至白村東路，西凹至環(huán)科大道，南把至國家環(huán)保園園八區(qū)大道，北至國八家環(huán)保園大件路癌，是國家環(huán)保產(chǎn)拜業(yè)園區(qū)的重點(diǎn)項(xiàng)挨目。合生世界村邦項(xiàng)目占地面積2耙60383平米敗，總建筑面積6絆35222平米癌，分別由E1、哀E2、H、I、傲D區(qū)和高爾夫公奧園6個規(guī)劃區(qū)組白成，產(chǎn)品構(gòu)成為伴高檔住宅、lo氨ft公寓、lo斑ft綜合辦公、瓣大型購物中心、佰豪華休閑會所等拜組成，

49、并配套有愛占地30000伴平方米的的高爾盎夫主題公園，是把集居住、辦公、邦購物消費(fèi)、休閑靶娛樂為一體的大熬型城市綜合題項(xiàng)敖目。項(xiàng)目一期（拜E1、H區(qū)）于矮2009年11笆月開盤銷售，創(chuàng)安造了北京南城單拌日銷售9億元的笆記錄，一躍成為邦北京南城特別是氨亦莊區(qū)域的最具靶市場影響力的標(biāo)按志性樓盤之一，敖截止到201翱1班年啊年底愛，累計銷售面積罷為半21萬襖平方米，累計銷霸售金額為斑21.99億元安。襖2011年末合芭生北方總資產(chǎn)已懊達(dá)到102壩億元，挨比年上同期增長扳6%，所有者權(quán)按益31.4億元昂，比上年同期增盎長31% 。（二）信用狀況傲經(jīng)查詢?nèi)嗣胥y行艾征信系統(tǒng)，截至扒2012年4月皚18日，

50、合生北胺方對外負(fù)債情況胺如下：昂業(yè)務(wù)種類艾(匯總)襖幣種(匯總)按發(fā)生額(匯總)拌 單位：元敖當(dāng)前余額(匯總扳) 單位：元絆貸款笆人民幣百1,081,3矮30,000.傲00搬799,642芭,337.59擺該公司無未結(jié)清稗不良信貸信息及佰已結(jié)清不良信貸背信息翱，但有岸3筆欠息信息，哎目前已經(jīng)結(jié)清安。經(jīng)愛與企業(yè)核實(shí)爸，唉欠息奧發(fā)生原因巴系翱因班銀行結(jié)算系統(tǒng)出叭錯安，導(dǎo)致利息劃轉(zhuǎn)疤未能按時到賬，翱后及時處理，已擺結(jié)清應(yīng)付利息啊。具體明細(xì)如下礙：礙報告時間阿幣種翱欠息余額 單位辦：元斑2009-09奧-25半人民幣芭0.00瓣2008-04哎-29愛人民幣般0.00叭2008-02版-21拜人民幣

51、班0.00凹該公司跋對外擔(dān)保情況如伴下：鞍保證合同筆數(shù)合笆計(匯總)扳1藹保證擔(dān)保合同金班額本外幣合計(拔匯總) 單位：巴元啊500,000般,000.00奧本擔(dān)保人保證擔(dān)熬保金額本外幣合搬計(匯總) 單昂位：元氨500,000拔,000.00扒 埃盡職調(diào)查核實(shí)，矮上表中對外擔(dān)保邦金額5億元，系芭對般合生望景開發(fā)的八“頒麒麟社笆”按項(xiàng)目在農(nóng)行申請按的開發(fā)貸百提供的擔(dān)保，案現(xiàn)把已結(jié)清。（三）財務(wù)狀況笆1.交易對手主扳要財務(wù)數(shù)據(jù)摘錄鞍及說明絆說明：合生北方壩報表系本部經(jīng)審板計后報表，并未暗合并伴。班經(jīng)與合生北方財扮務(wù)按負(fù)責(zé)人瓣核實(shí)，該公司長按期股權(quán)投資下主柏要公司有：扳大連合生興業(yè)房笆地產(chǎn)開發(fā)有限

52、公巴司、大連合生酒挨店投資管理有限矮公司、北京合生巴望景房地產(chǎn)開發(fā)斑有限公司、北京伴金水岸房地產(chǎn)開半發(fā)有限公司、天挨津合生創(chuàng)展文化矮投資有限公司等皚，但懊根據(jù)合生北方的壩報表編制習(xí)慣，襖這些公司的報表叭均為并入合生北柏方，阿而合生創(chuàng)展的年俺報是將其開發(fā)的愛所有項(xiàng)目及持有案的資產(chǎn)都納入其拜中進(jìn)行了合并，拔合生北方及合生耙創(chuàng)展聘請的會計岸師事務(wù)所對此未板提出異議。啊合生北方資產(chǎn)負(fù)般債表（單位：元拜）阿科目/年度矮2009年12癌月頒2010年12稗月翱2011年12盎月笆2012年4拔月巴貨幣資金暗992,992爸,336.58佰78,494,芭920.93半61,643,傲263.51鞍191,

53、072頒,407.72瓣應(yīng)收版賬百款扮11,063,扮279.77凹5,277,2按61.40癌7,126,1拌66.04癌9,583,8翱00.94邦其他應(yīng)收款捌4,967,8挨87,097.拔83擺3,870,8艾72,71擺1.44伴3,902,5百71,736.佰01耙5,832,8矮00,464.芭52案預(yù)付賬款扮861,975背,375.45癌2,349,1霸11,206.疤09辦2,384,4熬97,217.跋85白2,300,2柏51,511.愛11胺存貨扮1,777,4氨83,046.矮14安2,129,9辦38,710.奧66八2,350,4芭33,588.啊02斑2,55

54、0,2壩35,592.背34佰流動資產(chǎn)鞍8,611,3爸59,302.跋86暗8,435,1岸22,374.矮02跋8,707,5骯26,317.佰72按11,006,班919,970敖.3扮3啊速動資產(chǎn)埃6,833,8擺76,256.斑72稗6,305,1盎83,663.襖36笆6,357,0啊92,729.懊70絆8,456,6案84,377.頒99按固定資產(chǎn)礙269,247矮,130.90啊239,073敗,538.42敗223,863按,697.80吧212,177拌,693.67伴資產(chǎn)扮9,980,3搬61,995.隘40絆9,786,0辦55,889.澳52八10,170,骯091

55、,734疤.55氨12,356,柏751,236耙.56安應(yīng)付帳款吧10,986,佰981.49骯25,039,靶993.09案49,543啊,640.88礙459,361跋,628.86盎預(yù)收帳款骯519,799般,881.15把855,980啊,282.90扮1,604,7扳51,277.艾03盎2,095,7挨46,839.癌91叭其他應(yīng)付款氨4,670,9疤13,723.版05扳3,053,2版81,492.叭61氨2,648,2芭99,175.芭44暗3,995,2罷39,606.昂41埃流動負(fù)債按5,783,5奧47,487.拌24敗5,878,8半95,233.傲14拜4,861

56、,1瓣67,611.把07跋6,627,5絆72,067.般79懊長期借款百838,970扳,盎789.73拔1,214,4奧88,016.傲37凹1,960,2百99,087.敖31皚2,424,2案08,245.隘59奧長期負(fù)債般838,970愛,789.73啊1,214,4半88,016.藹37邦1,960,2挨99,087.愛31跋2,424,2擺08,245.柏59扒負(fù)債擺7,005,2胺61,362.礙79柏7,374,4癌97,094.拔17澳7,023,4拌48,576.按16佰9,252,7壩75,625.扒27斑實(shí)收資本皚649,033拌,200.41昂649,033拌,2

57、00.41半1,530,5俺15,344.巴41稗1拔,530,51笆5,344.4骯1班凈資產(chǎn)斑2,975,1扳00,632.搬61壩2,411,5澳58,795.疤35瓣3,146,6矮43,158.皚39壩3,103,9胺75,611.岸29阿合生北方利潤表八（單位：元）矮項(xiàng)目捌2009年12俺月隘2010年12哎月白2011年12絆月熬2012年4鞍月礙主營業(yè)務(wù)收入艾1,526,2哀06,385.癌79叭1,031,9矮14,104.罷04愛85,045,壩353.49柏45,384,壩636.38辦主營業(yè)務(wù)利潤案914,863稗,032.41澳298,172版,190.06頒-17,

58、89背3,501.8敖9把55,865,疤916.67頒營業(yè)利潤班790,833壩,987.00隘165,824暗,986.44扮-171,83敗8,487.9盎1疤-30,290矮,760.61扮利潤總額奧736,722拔,291.10百164,795罷,350.89斑-169,61襖2,714.6百3跋-30,293叭,147.10扒凈利潤耙550,833敗,933.73白123,928拔,410.62靶-169,61瓣2,714.6敖3搬-30,293靶,147.10敖合生北方現(xiàn)金流搬量表（單位：元俺）邦項(xiàng)目扳2009年壩2010年敗2011年捌經(jīng)營活動產(chǎn)生的案現(xiàn)金流量凈額捌1,118,

59、0版92,527.岸13敗-1,228,敗120,905班.59 搬1哀67,545,挨595.72 凹投資活動產(chǎn)生的熬現(xiàn)金流量凈額佰-16,152礙,611.58壩凹-12,250氨,489.66絆 皚-465,50矮8,857.1辦4 安籌資活動產(chǎn)生的啊現(xiàn)金流量凈額襖-250,94扳9,811.2拔9骯325,873胺,979.60艾 瓣281,112哎,194.54巴 熬現(xiàn)金及現(xiàn)金等價罷物凈增加額吧850,990懊,104.26俺般-914,49柏7,415.6骯5 八-16,851百,65擺7.42 埃合生北方綜合財鞍務(wù)指標(biāo)矮分析拜骯財務(wù)指標(biāo)案2009年12啊月板2010年12懊月稗2

60、011年12頒月扒償債能力耙資產(chǎn)負(fù)債率（%白）鞍70.19%捌75.36%哎69.06%霸營運(yùn)資金（萬元骯）芭2,827,8靶11,815.襖62 敗2,556,2笆27,140.佰88 岸3,846,3爸58,706.懊65 伴現(xiàn)金比率（%）案17.17%澳1.34%扮1.27%霸流動比率（%）癌148.89%襖143.48%翱179.12%芭速動比率（%）澳118.16%岸107.25%扳130.77%癌周轉(zhuǎn)能力奧總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(柏天)斑2209.7澳1按3447.92拔 愛42237.5挨4 翱固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率拜(天)氨62.94罷88.67 案979.81 暗應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率按(天)邦2.7