金融理財基礎(chǔ)考試真題分析

1、2010年7月金融理財師（AFPTM）資格認(rèn)證考試金融理財基礎(chǔ)（一）真題解析1.以下對金融理財?shù)睦斫庹_的選項是（）。A.賀先生認(rèn)為金融理財僅僅是選擇高收益產(chǎn)品，通過投機(jī)性投 資發(fā)財致富B.趙先生認(rèn)為金融理財是有鈔票人考慮的情況，自己收入微薄 不需要金融理財服務(wù)C.楊女士認(rèn)為金融理財師應(yīng)該提供一個適合所有客戶的標(biāo)準(zhǔn)理 過工作經(jīng)驗和職業(yè)道德的認(rèn)證才能成為AFP持證人，C項錯誤。職業(yè)道德的認(rèn)證是每一個持證人都必須經(jīng)歷的認(rèn)證過程，是4E 認(rèn)證體系中不可缺少的一環(huán)，因此D項錯誤。此題為第2小題，共2個小題10. 2010年5月，小王在向該銀行的貴來賓戶張先生介紹個人 情況時，稱自己為AFP持證人。張先

2、生有一筆外匯資產(chǎn)，希望小 王能為他設(shè)計一個外幣理財產(chǎn)品的投資組合。小王感到自身的經(jīng) 驗和能力均有所缺乏，未經(jīng)張先生同意，立即張先生的資料轉(zhuǎn)交 給另一家外資銀行的金融理財師小李。小王的行為（）。A.符合金融理財師職業(yè)道德準(zhǔn)那么B.違反了客觀公正和保守秘密原那么C.違反了專業(yè)勝任和客觀公正原那么D.違反了保守秘密和正直誠信原那么答案：D解析：依照保守秘密原那么，金融理財師未經(jīng)客戶書面許可，不得 向第三方透露任何有關(guān)客戶的個人信息。正直誠信要求理財師為 客戶提供服務(wù)時，要實事求是，不夸大，不欺詐。題中小王未經(jīng) 客戶同意，立即客戶資料轉(zhuǎn)交給另外的理財師，違反了保守秘密 原那么。而自稱為AFP持證人的行

3、為那么有夸大和欺詐的嫌疑，違反 了正直誠信原那么，因此選D。11.金融理財師小王無法獲得客戶張先生財務(wù)狀況的充分信息, 與張先生充分溝通之后仍遭拒絕，遂決定終止為張先生提供的理 財服務(wù)。金融理財師小王的行為（）。A.沒有違反金融理財師職業(yè)道德準(zhǔn)那么和金融理財師執(zhí)業(yè) 操作準(zhǔn)那么B.違反了恪盡職守的原那么C.違反了專業(yè)精神的原那么D.違反了金融理財師執(zhí)業(yè)操作準(zhǔn)那么答案：A解析：依照金融理財師職業(yè)道德準(zhǔn)那么和金融理財師執(zhí)業(yè)操 作準(zhǔn)那么的要求，假設(shè)理財師在與客戶溝通交流的過程中，無法獲 得提供理財服務(wù)需要的相關(guān)信息，理財師有權(quán)決定終止為客戶提 供理財服務(wù)。因此選A。12.依照金融理財師執(zhí)業(yè)操作準(zhǔn)那么，

4、以下講法錯誤的選項是（）o A.金融理財師必須披露與客戶之間存在的利益沖突B. 一個完整的理財規(guī)劃方案，必須要分析客戶的資產(chǎn)負(fù)債表和 現(xiàn)金流量表，以便對客戶的財務(wù)狀況作出診斷和建議C.假如出現(xiàn)專門理財規(guī)劃事件，應(yīng)當(dāng)對理財規(guī)劃方案進(jìn)行適時調(diào)整D.金融理財師在向客戶提交理財規(guī)劃方案之后，還必須代替客 戶執(zhí)行方案答案：D解析：金融理財師在向客戶提交理財規(guī)劃方案之后，客戶能夠選 擇自行執(zhí)行，或?qū)⒁?guī)劃方案托付他人執(zhí)行。假如客戶托付金融理 財師執(zhí)行該方案，應(yīng)明確劃分金融理財師與客戶在方案執(zhí)行過程 中的責(zé)任并達(dá)成協(xié)議。13.以下哪一項表述或用法完全符合CFP商標(biāo)使用指南的要 求？（）A.鈔票女士在金融界從事

5、零售業(yè)務(wù)工作多年，她在通過CFP資 格認(rèn)證后不久與朋友共同成立了一家第三方理財顧問公司，公司 取名為“睿智財寶CFP顧問公司”。B.王先生是供職于某金融機(jī)構(gòu)的理財經(jīng)理，他是一名擅長稅務(wù) 及保險規(guī)劃的CFP持證人。C.李教授已擔(dān)任CFP資格認(rèn)證教學(xué)工作多年，她在授課前向?qū)W 員介紹稱自己為“資深CFP講師”。D.為了促進(jìn)金融理財業(yè)務(wù)的進(jìn)展，提高與客戶的溝通效率，某商業(yè)銀行專門印制了理財顧問團(tuán)隊簡介，簡介中印有“張*,畢業(yè)于名牌高校金融專業(yè),certifiedfinancial planner執(zhí)業(yè)者”等內(nèi)容。答案：B解析：依照CFP商標(biāo)的使用要求，“CFP”首字母縮寫商標(biāo)必須 作為一個描述性的形容詞

6、只能與“專業(yè)人士、執(zhí)業(yè)者、持證人、 資格認(rèn)證和商標(biāo)”這5個固定的名詞搭配使用，因此A、C項錯 誤?！癈ERTIFIED FINANCIAL PLANNER”作為商標(biāo)應(yīng)該以全部大 寫字母、小號大些字母或者首字母大寫的形式出現(xiàn)。14.依照我國法律對公民民事行為能力的相關(guān)規(guī)定，以下講法中 正確的選項是（）。A. 18周歲以下的未成年人均為無民事行為能力人，不得獨立從 事任何交易B.只要有自己的財產(chǎn)，15周歲的未成年人也可獨立與商業(yè)銀行 訂立托付理財合同C. 17周歲的小董初中畢業(yè)后即創(chuàng)業(yè)開店，月收入1萬元，他能 夠獨立與銀行訂立托付理財合同D.小馬20周歲，正在上大學(xué)，無固定收入，剛繼承了一筆財產(chǎn),

7、 他無權(quán)獨立就這筆財產(chǎn)與商業(yè)銀行訂立托付理財合同 答案：C 解析：我國民事行為能力人分為三類：完全民事行為能力人：指 18周歲以上的公民，或16周歲以上不滿18周歲的公民，以自 己的勞動收入為要緊生活來源。具有完全民事行為能力是合同生 效的要件之一；限制民事行為能力人：10周歲以上的未成年人 和不能完全識別自己行為的精神病人；無民事行為能力人：不滿 10周歲的未成年人，完全不能識別自己行為的精神病人。A中 16周歲以上不滿18周歲，以自己的勞動收入為要緊生活來源的 公民具備完全民事行為能力，能夠獨立從事交易。B中15周歲 的未成年人為限制行為能力人，只能進(jìn)行跟自己年齡相符的民事 活動。D中小馬

8、是完全民事行為能力人，能夠獨立訂立合同。因 此選C。.小張與小李各出資25萬元組建了華諾信誠有限責(zé)任公司， 公司聘請小陳擔(dān)任總經(jīng)理。公司運作1年后，因經(jīng)營治理不善, 對信達(dá)集團(tuán)負(fù)債15萬元。那么此債務(wù)應(yīng)由（）承當(dāng)。A.華諾信誠有限責(zé)任公司B.小張與小李C.小陳D.小張、小李與小陳答案：A解析：有限責(zé)任公司的股東以其出資額為限對公司的債務(wù)承當(dāng)有 限責(zé)任。公司以其全部財產(chǎn)對公司債務(wù)承當(dāng)有限責(zé)任，因此其負(fù) 債應(yīng)該由華諾信誠有限責(zé)任公司承當(dāng)，因此選A。.張某與朋友吳某二人預(yù)備設(shè)立一家合伙企業(yè)。張某對與合伙 企業(yè)有關(guān)的一些法律事項不了解，因此向金融理財師小劉咨詢。 小劉的以下見解中錯誤的選項是（）。.如

9、設(shè)立合伙企業(yè)，那么必須雙重納稅：合伙企業(yè)須繳納企業(yè)所 得稅，而合伙人須就其所得繳納個人所得稅.二人可設(shè)立有限合伙企業(yè)。張某可作為有限合伙人入伙，同 時可充任合伙事務(wù)執(zhí)行人.張某和吳某應(yīng)簽訂書面合伙協(xié)議如二人設(shè)立一般合伙企業(yè)，那么張某只按照出資比例對外承當(dāng) 合伙企業(yè)的債務(wù).不管二人設(shè)立何種類型的合伙企業(yè)，該企業(yè)均無法人資格A.、 B.、C.、 D.、答案：A解析：合伙企業(yè)的合伙人是自然人的只需繳納個人所得稅，故 錯誤。有限合伙人不能執(zhí)行合伙事務(wù)，也不能對外代表合伙企業(yè)。 錯誤。簽訂合同需要以書面的形式進(jìn)行簽訂，正確。一般合 伙人對合伙企業(yè)的債務(wù)承當(dāng)無限連帶責(zé)任，錯誤。合伙企業(yè)屬 于其他經(jīng)濟(jì)組織，

10、不具有法人資格，正確。正確答案選A。17.金融理財師小陳的客戶王某與妻子2000年1月登記結(jié)婚。 現(xiàn)王某預(yù)備離婚。王某明白夫妻共有財產(chǎn)應(yīng)在離婚時由夫妻雙方 分割，但關(guān)于哪些財產(chǎn)屬于夫妻共有財產(chǎn)拿不準(zhǔn)，因此向小陳咨 詢。以下財產(chǎn)中，不屬于夫妻共有財產(chǎn)的是()。2002年5月王某父親去世，未留遺囑，王某繼承了父親留下 的一套住房2007年3月，張某駕車撞傷王某，王某獲得的2萬元醫(yī)療費 賠償C.王某未與妻子協(xié)商，每月從工資中拿出5 000元托付理財所 產(chǎn)生的3萬元收益D. 2009年王某獲得一項專利，2010年5月王某通過轉(zhuǎn)讓該專 利獲利50萬元答案：B解析：屬妻共同財產(chǎn)的有：繼承或贈與的所得財產(chǎn)，

11、但合同中明 確規(guī)定只歸屬其中一方的除外，一方以個人財產(chǎn)投資取得的收 益，知識產(chǎn)權(quán)的收益；一方軀體受到損害而獲得的醫(yī)療費賠償。 故B不屬于夫妻共有財產(chǎn)。18.張某想出售自己的一處房產(chǎn)。由于事務(wù)繁忙且不了解二手房市場，因此張某授權(quán)其好友王某代其以不低于100萬元的價格售 房。就王某代理出售的行為，以下講法中錯誤的選項是（）。A.王某應(yīng)以張某的名義與買方訂立房屋買賣合同B.王某能夠不經(jīng)張某同意自行買下此房產(chǎn)，此買賣合同有效C.如王某擅自決定以90萬元出售，后經(jīng)張某同意，那么該買賣合 同有效D.如王某以張某的名義將該房產(chǎn)以no萬元出售給顧某，那么買 賣合同直接在張某與顧某間發(fā)生效力答案：B解析：張某托

12、付王某以自己的名義售房，構(gòu)成了法律上的代理關(guān) 系。代理人在代理權(quán)限內(nèi)，以被代理人的名義實施民事法律行為, 但法律同時規(guī)定：利用被代理人的名義，與自己進(jìn)行法律行為， 損害被代理人利益的行為屬于濫用代理權(quán)。因此B項錯誤。19.某金融理財師客觀和真實地向張先生推舉A銀行某款理財 產(chǎn)品，張先生欣然簽署了購買該產(chǎn)品的合同，但事后張先生覺察 自己對該產(chǎn)品理解有誤。依照我國法律的規(guī)定，以下觀點中錯誤 的是（）。A.假如張先生對該產(chǎn)品產(chǎn)生的誤解屬于一般誤解，該合同有效B.假如張先生對該產(chǎn)品產(chǎn)生的誤解屬于重大誤解，張先生能夠請求變更合同C.假如張先生對該產(chǎn)品產(chǎn)生的誤解屬于重大誤解，張先生能夠請求撤銷合同D.只要

13、張先生對該產(chǎn)品產(chǎn)生了誤解，就能夠請求變更或撤銷合答案：D 解析：基于重大誤解簽訂的合同是可變更和可撤銷的合同。在理 財師客觀真實地介紹理財產(chǎn)品后，張先生對產(chǎn)品假如只是一般性的誤解，那么該合同仍然有效。因此D項正確。20.以下關(guān)于合同效力的推斷,錯誤的選項是（A.李先生編造重大虛假信息與銀行簽訂貸款合同，銀行查實后有權(quán)撤銷或變更該合同B.王先生在他人的脅迫之下簽訂了借款合同，王先生有權(quán)撤銷 或變更該合同C.小明，15歲，正在讀高中，與銀行簽訂了一份代理理財合同, 該合同立即生效D.老張充分了解某銀行理財產(chǎn)品的收益與風(fēng)險后，簽訂了購買 該產(chǎn)品的合同，一年后損失過半，老張無權(quán)撤銷或變更該合同 答案：

14、C解析：15周歲屬于限制民事行為能力人，不符合合同生效要件 中要求行為人具有完全民事行為能力的要求，該合同屬于效力待 定合同。C項錯誤。21.李波幼年時被其生父母送給其養(yǎng)父母收養(yǎng)。成年后，李波與張某結(jié)婚，生有一子李小波。后李波與張某離婚，兒子李小波隨 母親張某共同生活。李波遇車禍身亡，留下一筆遺產(chǎn)。依照我國 法律規(guī)定，李波的第一順序繼承人有（）。A.李波的生父母、李小波B.李波的養(yǎng)父母、李小波C.李波的生父母、張某D.李波的養(yǎng)父母、李小波、張某答案：B解析：依照我國繼承法的有關(guān)要求,解析：依照我國繼承法的有關(guān)要求,第一順序繼承人為：配偶、子女（包括婚生子女、非婚生子女、養(yǎng)子女和有扶養(yǎng)關(guān)系的繼子

15、女）、父母（包括生父母、養(yǎng)父母和有扶養(yǎng)關(guān)系的繼父母）。 題中，李波年幼被送人收養(yǎng)，故其養(yǎng)父母為其第一順序繼承人， 生父母那么在收養(yǎng)關(guān)系成立時失去了繼承關(guān)系。李某與張某離婚， 張某沒有繼承權(quán)。李某的兒子李小波屬于第一順序繼承人。B項 正確。財方案D.小王大學(xué)畢業(yè)兩年，他認(rèn)為自己目前盡管財力有限，然而也 應(yīng)當(dāng)盡早規(guī)劃以后答案：D解析：金融理財是一種綜合型的金融服務(wù)，是指專業(yè)理財人員通 過分析和評估客戶財務(wù)狀況和生活狀況、明確客戶的理財目標(biāo)、 最終關(guān)心客戶制定出合理的、可操作的理財方案，使其能滿足客 戶人生不同時期的需求，最終實現(xiàn)人生在財務(wù)上的自由、自主和 自在。依照金融理財?shù)亩x，選項D盡早規(guī)劃，

16、追求一生財務(wù)收 支平衡的做法是正確的。2.以下4人均于2009年10月底提出AFP資格認(rèn)證申請，依照 金融理財師資格認(rèn)證方法的規(guī)定，其中符合AFP資格認(rèn)證工 作經(jīng)驗認(rèn)定要求的是（）。A.李先生2005年本科畢業(yè)后，曾在某銀行任人力資源經(jīng)理近三 年；2008年4月辭職，2008年6月起開始擔(dān)任某基金公司的客 戶經(jīng)理B.黃小姐2005年7月中專畢業(yè)后，在某商業(yè)銀行做客戶經(jīng)理 C.孟先生1995年至1998年期間，曾在某證券公司擔(dān)任過三年的客戶經(jīng)理；1999年至2001年期間攻讀工商治理碩士研究生,22.金融理財師小徐的客戶周先生預(yù)備立遺囑處分自己的財產(chǎn)， 但不清晰如何立遺囑，特向小徐請教。小徐的以

17、下講法中錯誤的 是（）。A.遺囑的形式包括公證遺囑、自書遺囑、代書遺囑、錄音遺囑 和口頭遺囑B.辦理公證遺囑時，周先生能夠自己到公證處辦理，也能夠請 他人代為辦理C.自書遺囑需要由周先生親筆書寫全部內(nèi)容，由周先生簽名， 并注明年月日D. 口頭遺囑只能在周先生不能以其他方式設(shè)立遺囑的危險情形 下做出答案：B解析：公證遺囑必須由遺囑人親自到公證機(jī)關(guān)辦理，不得由他人 代理。.汪先生與某金融理財師就理財過程中的權(quán)利義務(wù)發(fā)生爭議, 最初的理財協(xié)議并未約定爭議的解決方式，依照我國法律規(guī)定, 以下關(guān)于雙方解決爭議方式的表述錯誤的選項是（）。A.雙方能夠自己協(xié)商解決B.雙方能夠共同邀請第三方來調(diào)解C.雙方均能

18、夠向仲裁機(jī)構(gòu)申請仲裁來解決，假設(shè)對仲裁意見不服, 還可再次申請仲裁D.雙方均能夠向法院起訴，通過訴訟來解決答案：C解析：仲裁裁決是終局的，對雙方當(dāng)事人都有約束力，任何一方 當(dāng)事人均不得就此爭議向法院起訴，也不得向其他機(jī)構(gòu)提出變更 仲裁裁決的請求。.在其他條件不變的情況下，以下能夠使商品房供給曲線向右 移動的是（）。A.商品房價格不斷上漲B.建筑材料本錢不斷提高C.房貸新政策規(guī)定，購買第二套房的首付提高到房價的50%D.政府降低了 土地出讓價格答案：D解析：所謂供給量變動，是指在其他條件不變時，商品自身價格 的變動引起的供給量的變動。所謂供給的變動，是指商品自身價 格以外因素對供給的阻礙，表現(xiàn)為

19、整個供給曲線的移動。商品房 價格不斷上漲，將使供給沿曲線右移；建筑本錢不斷提高將使供 給減少，供給曲線向左移動；房貸新政策規(guī)定將使得需求減少。只有D選項正確。25. 2009年4月22日，中國多家大航空公司同時提高航空票 價，假設(shè)其它因素不變，依照供求一價格理論，以下講法正確的選項是()O.票價提高會導(dǎo)致人們乘飛機(jī)出行的有效需求減少.這幾家航空公司的收入一定會因此下降.乘高速列車出行的有效需求會增加.這幾家航空公司的利潤一定會相應(yīng)增加A.、B.、C.、D.、答案：A解析：航空和高速列車互為替代品，一種商品價格上升，將導(dǎo)致 其需求降低而替代品的需求增加。航空提高票價導(dǎo)致自身需求減 少而高速列車需

20、求增加，但收入和利潤受多種因素的綜合阻礙， 不行確定是否一定增加和減少。26.為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，政府會采取擴(kuò)張性的財政政策和貨幣政 策。以下不屬于擴(kuò)張性政策措施或信號的是()。A.對儲蓄存款在2008年10月9日后孳生的利息所得暫免征收 個人所得稅2008年下半年中國人民銀行連續(xù)屢次下調(diào)法定存款預(yù)備金率2010年4月22日，中國人民銀行發(fā)行了 900億元3年期央曲示2008年下半年中國政府實行了大規(guī)模的鐵路建設(shè)投資打算答案：C解析：發(fā)行央票，相當(dāng)于回收了市場上的資金，屬于緊縮性政策。因此選C27. 2008年，我國采取了一系列積極的財政政策，關(guān)于這些政策的作用和阻礙，以下講法錯誤的選項是（）。A

21、.中央政府宣布實施4萬億元財政投資打算，有利于擴(kuò)大投資需求，增加就業(yè)人口，刺激經(jīng)濟(jì)增長B. 一些地點政府向居民發(fā)放消費券，有利于刺激居民消費，擴(kuò)大內(nèi)需C.政府拿出專項資金完善社會保障制度，有利于消除居民的后顧之憂，刺激消費需求D.政府對企業(yè)和居民實行減稅政策，在刺激投資和消費的同時,會因財政收入下降而對私人投資產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”答案：D解析：擠出效應(yīng)是指政府支出的增加，一方面直接導(dǎo)致關(guān)于私人 投資的替代，另一方面通過利率中介變動導(dǎo)致私營部門支出降 低。減稅可不能產(chǎn)生擠出效應(yīng)。28.關(guān)于通貨膨脹，以下講法正確的選項是（）。2007年初，我國豬肉價格大幅上漲，盡管其他消費品價格并 未普遍上漲，也可據(jù)

22、此推斷出當(dāng)時我國出現(xiàn)了通貨膨脹2007年我國一年期定期存款利率低于CPI增長率，講明當(dāng)年 一年期定期存款的實際購買力增加了C.按照貨幣數(shù)量論的觀點，通貨膨脹是由過快增長的GDP造成 的D. 2007年我國實行的適度從緊的貨幣政策，是防止通貨膨脹的 重要措施答案：D解析：一般價格水平的持續(xù)上升被稱為通貨膨脹，而不是一種商 品價格的連續(xù)上升，A項錯誤；CPI增長率高于定期存款利率， 講明實際購買力下降，B項錯誤；貨幣數(shù)量論認(rèn)為，貨幣供應(yīng)量 決定了物價水平，因而貨幣量增長是通貨膨脹的要緊緣故，C項 錯誤；D項中，適度從緊的貨幣政策降低了流通中的貨幣數(shù)量， 是防止通貨膨脹的重要措施。29.以下關(guān)于國際

23、收支賬戶和人民幣匯率的講法，正確的選項是（）oA.假設(shè)某日人民幣匯率由1美元二6.9326元人民幣變化為1美元=7. 0017元人民幣，那么當(dāng)日人民幣相關(guān)于美元升值B.假設(shè)我國的經(jīng)常工程出現(xiàn)逆差，將加重人民幣升值的壓力2006-2007年我國國際收支連續(xù)出現(xiàn)巨額“雙順差”，對人 民幣產(chǎn)生升值壓力2007-2008年人民幣呈現(xiàn)升值趨勢，這對我國出口和進(jìn)口均 產(chǎn)生促進(jìn)作用答案：C解析：在直接標(biāo)價法下，匯價的上升說明本幣貶值，故A項錯誤;外貿(mào)出現(xiàn)逆差，會加重本幣貶值的壓力，B項錯誤；人民幣升值 講明等值本幣能換取更多外匯，對進(jìn)口有促進(jìn)作用，不利于我國 的出口。30.以下關(guān)于金融市場融資方式的推斷中，

24、錯誤的選項是（）。A.某公司以增資擴(kuò)股的方式出讓10%的股權(quán)獲得3億美元，此項 融資屬于直接融資B.某企業(yè)從某商業(yè)銀行獲得信用貸款300萬元，此項融資為間 接融資C.某企業(yè)托付一家證券公司為其設(shè)計融資方案并承當(dāng)短期債券 包銷任務(wù)，最終獲得5 000萬元短期融資。因為有證券公司作為金融中介參與，因此此項融資為間接融資D.某公司將廠房抵押給某商業(yè)銀行獲得3 000萬元工程貸款,此項融資屬于間接融資答案：C 解析：直接融資是指盈余單位直接買入赤字單位發(fā)行的證券（被 稱為直接證券）的融資渠道。直接證券包括商業(yè)本票、債券和股 票等工具。間接融資是指赤字單位向金融中介發(fā)行直接證券，而 金融中介向盈余單位出

25、售自身發(fā)行的證券（被稱為間接證券，如 存單、存折）的融資渠道。C選項中盡管證券公司參與了融資方 案，但并未發(fā)行自身的證券，融資的方式依舊直接融資的債券， 其只負(fù)責(zé)包銷。.以下金融工具中屬于間接融資工具的是（）。A.可轉(zhuǎn)讓大額定期存單B.公司債券C.股票D.政府債券答案：A解析：公司債券、股票、政府債券是直接融資工具。.關(guān)于非銀行金融機(jī)構(gòu)功能與監(jiān)管，以下表述正確的選項是（）。A.保險公司只能經(jīng)營保險業(yè)務(wù)，不能夠進(jìn)行證券投資B.證券投資基金是一種組合投資、專家運作的集合證券投資方 式，因此對投資者而言不存在任何風(fēng)險C.信托財產(chǎn)不屬于信托投資公司的固有財產(chǎn)，在信托投資公司 解散時，不可作為其清算財產(chǎn)

26、D.財務(wù)公司的監(jiān)管機(jī)構(gòu)為中國證券監(jiān)督治理委員會答案：C解析：A：保險公司作為金融中介，能夠投資于赤字單位發(fā)行的 證券。B：證券投資基金風(fēng)險適中，可能存在治理運作風(fēng)險，道 德風(fēng)險，市場風(fēng)險和流淌性風(fēng)險。D：財務(wù)公司的監(jiān)管機(jī)構(gòu)為中 國銀監(jiān)會。.以下哪項不屬于銀行業(yè)金融監(jiān)管的范疇？（）A.銀監(jiān)會規(guī)定，只有通過銀行業(yè)從業(yè)人員資格考試和認(rèn)證的商 業(yè)銀行工作人員才能從事商業(yè)銀行的個人理財服務(wù)工作B.某省銀監(jiān)局覺察其轄內(nèi)的一法人銀行在經(jīng)營治理上出現(xiàn)了潛 在的問題和風(fēng)險，因此約見該銀行的總經(jīng)理進(jìn)行談話C.某銀行內(nèi)部下發(fā)通知，要求嚴(yán)格操縱個人住房抵押貸款風(fēng)險 D.為關(guān)心中國銀行業(yè)平穩(wěn)度過全球金融危機(jī)，銀監(jiān)會近期

27、經(jīng)常 向各商業(yè)銀行提示風(fēng)險，并提出一些指導(dǎo)性的意見答案：C解析：銀行業(yè)金融監(jiān)管由銀監(jiān)會及其下屬的銀監(jiān)局負(fù)責(zé)。.小王購買了 HBO公司的新發(fā)行股票后，想將局部HBO股票賣出，他應(yīng)在（）進(jìn)行交易，這筆交易是在（）之間進(jìn)行的。一級市場，小王和HBO公司一級市場，小王和其他投資人C.二級市場，小王和其他投資人D.二級市場，小王和HBO公司答案：C 解析：新股發(fā)行后的流通在二級市場進(jìn)行，在投資者之間進(jìn)行交 易。35.經(jīng)濟(jì)步入衰退期時，以下投資建議中，最合理的是（）。A.減少股票投資，加大國債等固定收益類資產(chǎn)的投資比重B.減少債券投資，將更多的資金配置到鋼鐵、汽車等行業(yè)股票 上C.減少債券投資，將更多的資

28、金配置到石油開采、煤炭開采等 行業(yè)股票上D.維持債券和股票投資整體比重不變，加大股票投資中金融、 房地產(chǎn)等行業(yè)股票的比重答案：A解析：房地產(chǎn)業(yè)，建筑業(yè)，汽車業(yè)，化工業(yè)對經(jīng)濟(jì)周期比擬敏感， 經(jīng)濟(jì)步入衰退期時，股市下跌尤為明顯，應(yīng)該減少股票投資，增 加固定收益類證券的投資。.客戶徐先生賣空某股票，他同時下達(dá)了一個交易指令，該指 令能夠在股價向不利方向變動至某一價位時使它自動平倉，以防 止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。那么他下達(dá)的交易指令是()。A.限價指令B.市價指令C.限購指令D.止損指令答案：C解析：預(yù)備以融券方式購買股票，是認(rèn)為以后這支股票的價格要 下跌。但假如股票價格上漲，本錢增大，使用限購指令，當(dāng)?shù)竭_(dá)

29、 指定價格買入證券，操縱本錢。.股票a的當(dāng)前市價是20元/股。某客戶預(yù)測該股票價格將 下跌，因此從交易商處借入5 000股，以當(dāng)前市價賣出。初 始保證金率為40%,維持保證金率為25%。假設(shè)客戶按初始保證金率 繳納保證金，不考慮借款本錢和交易本錢，以下講法中錯誤的選項是 ()OA.客戶期初應(yīng)該繳納4萬元保證金B(yǎng).客戶按市價賣出股票后，其賬戶總資產(chǎn)為10萬元C.當(dāng)股票a的價格上漲到22. 4元/股時，客戶的賬戶資產(chǎn)凈值為2. 8萬元畢業(yè)后一直擔(dān)任某高科技公司的經(jīng)理D.郭女士2006年本科畢業(yè)后，一直在某會計師事務(wù)所任會計師,從事稅務(wù)籌劃工作答案：D 解析：金融理財師資格認(rèn)證方法對工作經(jīng)驗的要求是

30、：與金 融理財相關(guān)的行業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所或FPSBChina認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)；與金融理財?shù)南嚓P(guān)工作；工作經(jīng)驗有效期為近10年；研究生要求1年，本科生2年，大專3年的 工作經(jīng)驗。選項D符合此要求。3.貴來賓戶孟先生托付金融理財師小趙按照既定理財規(guī)劃方案進(jìn)行資產(chǎn)配置，方案中配置了60%的貨幣基金和40%的股票基金。雙方約定重大交易需要經(jīng)孟先生同意。方案執(zhí)行一月后，股票基 金虧損較大。小趙在沒有通知孟先生的情況下把絕大局部貨幣基 金轉(zhuǎn)換為股票基金，后來由于股票市場強(qiáng)勁反彈，收益頗豐。小 趙彌補(bǔ)損失后恢復(fù)了原來的資產(chǎn)配置。依照金融理財師職業(yè)道 德準(zhǔn)那么，金融理財師小趙（）。A.調(diào)整資

31、產(chǎn)配置沒有按照合同約定通知孟先生，違反了正直誠信的原那么B.盡管沒有征得客戶同意，但關(guān)心客戶挽回了損失，因而沒有D.當(dāng)股票a的價格超過22. 4元/股時，客戶將收到追加保證金 的通知答案：B解析：客戶期初繳納的保證金：20元/股*5 000股*40%=40 000 元，賣出股票后總資產(chǎn)20元/股*5 000股+40 000元二140 000 元。當(dāng)價格為p時，收到追加保證金通知，(140 000-5 000p)/5 000p=25%, p=22. 4 元/股，現(xiàn)在凈資產(chǎn)為 140 000-5 000p=28 000 yc 38. 2009年2月2日，做市商對ABC股票的報價為每股00/10.

32、15元，王先生于當(dāng)日從做市商購得該股票100手。2010年2月2日，做市商對ABC股票的報價為每股10. 65/10. 83 元，王先生該日收到每股0.2元紅利后，將股票全部賣出。王先 生投資該股票的收益率為()。A. 8. 67% B. 8. 50%C. 6. 90% D. 10. 30%答案：C解析：王先生買入價10.15元/股，賣出價為10. 65元/股，收 益率= (10. 65+0. 2-10. 15)/10. 15=6. 90%39.蔡先生本月發(fā)生的要緊花銷有：以現(xiàn)金分不支付交通費500元、預(yù)存電費500元，用信用卡購買日常生活消費品1 500元,歸還上月用信用卡購買生活用品的透支

33、余額2 500元。那么按收付實現(xiàn)制記賬，當(dāng)月蔡先生收支儲蓄表中的生活支出為（）。A. 2 000 元 B. 3 000 元 C. 2 500 元 D. 3 500 元答案：D解析：信用卡消費再還鈔票時才計入支出，因此1 500元刷卡不 計入當(dāng)期支出。總支出：交通費500元+預(yù)存電費500元+歸還上 月用信用卡購買生活用品的透支余額2 500元二3 500元。40.以下可不能導(dǎo)致資產(chǎn)的市場價值和本錢價值發(fā)生背離的項 目是（）。A.債券收益率突然大幅下降B.股票價格上漲C.刷信用卡購買家電D.匯率下降導(dǎo)致美元存款升值答案：C解析：債券收益類下降，債券市場價格上升。股票價格上漲，市 場價值也超過了本

34、錢價值。匯率變化導(dǎo)致美元升值，其市值增加。只有購買家電，題中未講明家電市值的變化，因此其市場價值和 本錢價值不發(fā)生背離。.客戶的以下業(yè)務(wù)中只阻礙資產(chǎn)負(fù)債表工程，而不阻礙收支儲 蓄表工程的是（）。A.借入一筆鈔票投資B.出售賺鈔票的股票來還房貸本息C.用保單質(zhì)押貸款來支付緊急開支D.借新債歸還舊債本息答案：A解析：A中資產(chǎn)負(fù)債同時增加，差不多上資產(chǎn)負(fù)債表里的工程， 可不能阻礙到收支儲蓄表。還債中的利息項計入理財支出，緊急 開支計入生活支出，都會阻礙到收支儲蓄表。.客戶甄先生假設(shè)干年前貸款購房自用，月供3500元，其中某 月月供中1 200元為利息，2 300元為本金歸還，那么以下關(guān)于該 月月供的

35、會計分錄正確的選項是（）。A.借:現(xiàn)金3 500元B.借：自用房貸2 300元C.貸：利息支出1 200元D.貸：自用房貸2 300元答案：B解析：現(xiàn)金資產(chǎn)減少3 500元，計入貸方；本金負(fù)債減少2 300元，計入借方；利息支出增加1 200元，計入借方。編制會計分錄，借:利息支出1 200元，房貸本金2 300元，貸：3 500元.以下關(guān)于負(fù)債比率的講法，正確的選項是（）。A.負(fù)債比率越低講明家庭理財效果越好B.投資性資產(chǎn)能夠產(chǎn)生收益，因此融資比率越高越好C.流淌資產(chǎn)作為備用金能夠保證家庭的流淌性，因此流淌資產(chǎn) 比例越高越好D.假如投資收益率高于自用貸款利率，可適當(dāng)提高自用貸款成 數(shù)答案：D

36、解析：每個比率應(yīng)當(dāng)處于一個適當(dāng)?shù)闹挡藕线m。負(fù)債比例低不能 講明家庭具體的理財效果，要分指標(biāo)考慮。投資性資產(chǎn)盡管能產(chǎn) 生收益，但假如收益率小于融資比例，借款投資反而虧損。流淌 資產(chǎn)比例越高，會使更多多余的資金處于“休息”狀態(tài)，這局部 多余的資金應(yīng)該充分利用去生息。44. 2010年1月鄒先生進(jìn)行了以下投資活動：（1）出售了2009 年5月以23 000元購入的A股票，取得24 000元；（2）以成 本價40 000元購買了B股票，月末市值43 000元；（3）收到了 往常年度購買的C股票的現(xiàn)金紅利5 000元。假設(shè)交易費用為0, 且不考慮其他情況，2010年1月鄒先生投資現(xiàn)金凈流量為（）。A.

37、9 000 元 B. 6 000 元 C. -11 000 元 D. -8 000 元答案：C解析：計算凈現(xiàn)金流量只考率真實的現(xiàn)金流入流出，不考慮市值。 出售A股票，現(xiàn)金流入24 000元，購買B股票，現(xiàn)金流出40 000 元，收到C股票的紅利，現(xiàn)金流入5 000元：24 000-40 000+5 00011 000 元。45.張先生本月房貸還本付息1 500元，其中本金1 000元，利息500元，向他人借款3萬元，購買股票5萬元，房產(chǎn)賬面增 值1萬元。張先生月末盤點覺察當(dāng)月現(xiàn)金增加800元，那么當(dāng)月A. 22 300 元 B. 21 800 元C. 12 300 元 D. 21 000 元答

38、案：B解析：期末現(xiàn)金-期初現(xiàn)金=當(dāng)期儲蓄+資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整現(xiàn)金凈流量, 800二當(dāng)期儲蓄+（還款本金-1 000） + （新增投資-50 000） + （新 增借款30 000元）,解得當(dāng)月儲蓄21 800元。46.王律師在某月初購進(jìn)5 000股某上市公司股票，當(dāng)時市價 共計65 000元。當(dāng)月21日他以15元/股賣出3 000股。月底該 股票的收盤價為14.5元/股。當(dāng)月王律師現(xiàn)金流量表中因上述股票投資所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量為（）。A.流出20 000元B.流入9 000元C.流入45 000元D.流入6 000元答案：A解析：凈現(xiàn)金流量二現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出二15*3 000-65 000=-200

39、00 元。47.以下有關(guān)記賬方式的講法中，正確的選項是（）。A.個人所繳失業(yè)保險費屬于限制支配收入B.終身壽險保費視為儲蓄，所繳保費包括自然保費全部計入生 息資產(chǎn)C.個人與單位所繳的醫(yī)療保險費撥入個人賬戶局部相當(dāng)于保障 型保費D. “三險一金”中屬于或相當(dāng)于保障型保費局部可列為收入的 減項答案：D解析：個人所繳失業(yè)保險費屬于理財支出。終身壽險自然保費視 為理財支出，儲蓄性保費形成現(xiàn)金價值，計入生息資產(chǎn)。個人與 單位所繳的醫(yī)療保險費撥入個人賬戶局部屬于限制性支配收入， 是固定用途儲蓄?！叭U一金”中的失業(yè)保險繳費屬于保障型保 費，看做收入的減項，視為理財支出。48.馬先生本月出售一筆購買本錢為2

40、0 000元的股票（上月購 買）得到22 000元，一次性歸還一筆1年期銀行貸款的本息， 本金為30 000元，年利率為7%。假定不考慮其他情況，以下關(guān) 于馬先生本月儲蓄和現(xiàn)金流量的講法正確的（）。.借貸活動現(xiàn)金凈流量為-32 100元.投資活動現(xiàn)金凈流量為22 000元.現(xiàn)金增減為T0 000元理財儲蓄為-10 100元A.、B.、C.、D.、答案：C解析：借貸現(xiàn)金凈現(xiàn)金流量二借入本金+利息支出+還款本金二0-30 000*7%-30 000二-32100元，本月投資活動現(xiàn)金凈流量只有投資 贖回的20 000元和資本利得2 000元。現(xiàn)金增減為-32 100+22 000=-10 100元。

41、理財儲蓄二理財收入-理財支出二2 000-2 100=T00 兀。49.王凱投保了某交通意外險，出險后獲得保險公司理賠款3000元，王凱繳納的交通意外險保費和后來的賠款應(yīng)分不記入()OA.理財支出和投資收益B.投資性資產(chǎn)和投資收益C.理財支出和轉(zhuǎn)移收入D.投資性資產(chǎn)和轉(zhuǎn)移收入答案：C解析：交通意外險屬于保障型保險保費，計入理財支出，保險賠 款屬于工作收入里面的其他收入，包括轉(zhuǎn)移收入等。50.小王收入的平安邊際率為15%,這講明()。A.小王的月儲蓄占全部收入的15%B.小王每月的固定支出占全部收入的85%C.小王的生活支出占全部收入的85%D.假設(shè)小王的收入下降超過15%,將出現(xiàn)收不抵支答案：

42、D解析：平安邊際率用來衡量收入減少或固定費用增加的時候有多 少緩沖空間對那個家庭的財務(wù)才是平安的。題中的緩沖空間只有15%,即當(dāng)收入下降超過15%,將收不抵支。.呂女士的投資性資產(chǎn)中要緊包括股票和股票型基金，另有自用房屋一套，房屋貸款占總價七成，絕大多數(shù)尚未歸還。呂女士 曾要求金融理財師為其測算何時財務(wù)自由度到達(dá)1,能夠退休。假設(shè)假設(shè)其他條件不變，那么以下論述錯誤的選項是（）。A.消費物價上漲，將延長呂女士實現(xiàn)財務(wù)自由的年限B.房貸利率下調(diào)，將延長呂女士實現(xiàn)財務(wù)自由的年限C.股市下跌，將延長呂女士實現(xiàn)財務(wù)自由的年限D(zhuǎn).經(jīng)濟(jì)危機(jī)導(dǎo)致獎金減少，將延長呂女士實現(xiàn)財務(wù)自由的年限答案：B解析：財務(wù)自由度

43、到達(dá)1講明理財收入能夠完全抵消家庭的開 支。當(dāng)支出增加如物價上漲，房貸利率上調(diào)，或者收入減少如股 市下跌，獎金減少，都將延長實現(xiàn)財務(wù)自由的年限。.分析家庭財務(wù)預(yù)算的差異時應(yīng)把握一定的原那么，以下講法錯 誤的是（）A.分析的重點應(yīng)放在可操縱的預(yù)算工程上B.當(dāng)預(yù)算出現(xiàn)有利差異時，也應(yīng)分析緣故，同時能夠考慮提高儲蓄目標(biāo)C.假如差異的緣故確實屬于開始預(yù)算低估，那么應(yīng)重新檢討預(yù)算的合理性并修正，但改動不應(yīng)過于頻繁D.預(yù)算出現(xiàn)較大差異，講明預(yù)算執(zhí)行不行，無須對預(yù)算進(jìn)行分析 答案：D解析：預(yù)算出現(xiàn)較大差異，更應(yīng)當(dāng)對預(yù)算進(jìn)行分析。53.顧先生現(xiàn)年30歲，從現(xiàn)在起每年儲蓄1.5萬元于年底進(jìn)行 投資，年投資酬勞率

44、為2%。他希望退休時至少積存50萬元用于 退休后的生活，那么顧先生最早能在多少歲退休？（）A. 52 歲 B. 56 歲 C. 59 歲 D. 65 歲答案：B 解析：假設(shè)至少需要再工作n年，1.5CHSPMT, 2i, OPV, 50FV, n二26,最早在（30+26）歲退休。54.李先生打算每年儲蓄等額資金用于積存退休金，他希望退休以后每年初領(lǐng)取的退休金能夠保持他的生活水平不變。假設(shè)無其 他退休金來源，關(guān)于李先生的退休金打算，假如其他條件不變, 以下講法錯誤的選項是（）。A.假設(shè)退休金投資酬勞率提高，就能夠降低每年的儲蓄額B.假設(shè)預(yù)期通貨膨脹率降低，就能夠降低每年的儲蓄額C.假設(shè)預(yù)期退休

45、后生活年限加長，他須增加年儲蓄D.假設(shè)推遲退休，他退休后的生活水平就會下降 違反職業(yè)道德準(zhǔn)那么C.金融機(jī)構(gòu)職員不得參與證券交易，違反了守法遵規(guī)的原那么D.直接代替客戶進(jìn)行交易，違反了專業(yè)勝任的原那么答案：A解析：金融理財師職業(yè)道德準(zhǔn)那么正直誠信原那么要求為客戶提 供理財服務(wù)時，不能利用執(zhí)業(yè)之便為自己牟取不正當(dāng)利益，不欺 詐、不夸大，實事求是；為客戶慎重、勤勉地保管其資產(chǎn)，處置 客戶資產(chǎn)的時候應(yīng)當(dāng)取得書面授權(quán)。小趙在沒有征得客戶同意的 情況下，擅自進(jìn)行交易，違反了正直誠信原那么。4.金融理財師小孫在為客戶服務(wù)時遇到以下問題，依照金融 理財師執(zhí)業(yè)操作準(zhǔn)那么，她的處理方法正確的選項是（）。A.某客戶

46、表現(xiàn)出強(qiáng)烈的偏向當(dāng)前消費的價值觀，小孫認(rèn)為這是 不正確的，建議客戶糾正這種價值觀，并不顧客戶反對為其制定 了強(qiáng)制儲蓄打算B.小孫受客戶托付制定理財規(guī)劃方案，為了給客戶設(shè)計最好的 方案，她在客戶不知情的情況下，把客戶所有信息拿給其他金融 理財師并一起探討C.小孫總是為客戶詳細(xì)地記錄每筆交易的細(xì)節(jié)，并定期向客戶發(fā)送方案執(zhí)行情況的報告答案：D 解析：假設(shè)推遲退休，那么能夠積存更多的退休金，從而改善退休后的生活水平。55.牛先生購買了一套價值140萬元的住房，首付28萬元，其余向銀行貸款，貸款年利率為6%,按月等額本息還款，貸款期 限20年。5年后，牛先生預(yù)備提早還清貸款，牛先生的提早還款額是（）。（

47、答案取最接近值）A. 95萬元B. 170萬元C. 64萬元D. 92萬元答案：A解析：計算5年后的貸款余額，先計算出每月的月供款，再依照 攤銷功能鍵計算。20gn, 6gi, (140-28)PV, OFV, PMT=-O. 8024, 60 F Amort, RCL, PV=95. 0880 萬元。.孟先生欲在某高校設(shè)立一項永久性的助學(xué)基金，打算從今年 開始每年年末頒發(fā)10萬元獎金。假設(shè)銀行的利率為4%,那么孟先 生現(xiàn)在應(yīng)一次性存入銀行（）。A. 260萬元B. 250萬元C. 240萬元D. 270萬元答案：B 解析：此題為期末永續(xù)年金求現(xiàn)值：PV=10/4%=250萬元。請依照以下信息

48、，回答2個小題: 某銀行旗下信用卡部最新推出“車購易”產(chǎn)品，為持卡人提供汽 車貸款業(yè)務(wù)。該產(chǎn)品相關(guān)宣傳材料如下：1.該汽車貸款為免息貸 款，持卡人假設(shè)每月按期還款那么無需支付利息，每月還款額二貸款 額/貸款期數(shù)；2.該產(chǎn)品提供24期（月）分期付款服務(wù)；3.該產(chǎn) 品需要收取一定的手續(xù)費，手續(xù)費為貸款額的7%,在貸款時直接 支付給銀行；4.貸款額度最高為所購車價格的70% 此題為第1小題，共2個小題.持卡人劉先生預(yù)備使用“車購易”購買一輛轎車。他現(xiàn)在每 月有2 500元可用于還款，假設(shè)首付比例為30%,假設(shè)劉先生擁有 足夠的資金支付首付款，不考慮手續(xù)費。那么他使用“車購易” 能夠購買的最貴的轎車的

49、價格是（）。A. 60 000 元 B. 85 714 元C. 90 000 元 D. 95 216 元答案：B解析：貸款額度二每月還款額*貸款期數(shù)=2 500*24=60 000元,貸款7成，不考慮手續(xù)費，能夠購買的最貴的轎車的價格是60 000/0. 7=85 714 元。此題為第2小題，共2個小題58.持卡人王先生貸款24萬元購車，假設(shè)按月復(fù)利計算，該“車 購易”貸款的有效年利率是（）。A. 5. 36% B. 6. 29%C. 7. 30% D. 7. 07%答案：C解析：手續(xù)費240 000*7%=16 800元，實際貸款240 000-16800=223 200 元，24n, 22

50、3200PV, 240 000/24 CHS PMT, OFV,i=0.5889,月利率為0.5889%,有效年利率=（1+月利率）12-1 二7. 30%59.某股票一年后將分紅1元，之后分紅每年增長5%。假設(shè)該股 票適用的折現(xiàn)率為15%,那么該股票現(xiàn)在的合理價格為（）。A. 10. 00 元 B. 11. 03 元C. 15. 75 元 D. 10. 50 元答案：A解析：此題為永續(xù)增長型年金求現(xiàn)值：pv=C/（r-g）=l/（0. 15-0. 05）=10. 00 元60.祝先生租房居住，每年年初須支付房租15 000元。祝先生 打算從明年開始出國留學(xué)4年，他打算今年年底就把留學(xué)4年的

51、房租一次性付清，考慮貨幣的時刻價值，假設(shè)貼現(xiàn)率為5%,祝先生今年年底應(yīng)向房東支付（）。A. 55 849 元 B. 53 189 元 C. 60 000 元 D. 39 920 元答案：A解析：先求4年房租在今年年底的現(xiàn)值，G BEG, 4n,5i,15000CHSPMT,0FV,PV=55848. 7204 元。61.吳先生要為3年后出國留學(xué)預(yù)備25萬元的教育金。他現(xiàn)有 資產(chǎn)10萬元，每月月末儲蓄3000元，要到達(dá)出國留學(xué)的目標(biāo), 吳先生需要的年名義投資酬勞率為（）。（假設(shè)資產(chǎn)10萬元的 投資按月復(fù)利）A. 8.24% B. 8.84% C. 0. 69% D. 0. 74%答案：A解析：g

52、 END, 3gn,10CHS PV,0. 3CHS PMT, 25FV,得到月利率 i=0. 6869%,對應(yīng)的年名義投資酬勞率0.6869% *12=8. 2430%62.某支股票現(xiàn)價為52元，可能1年后分紅5元、2年后分紅 4元、3年后分紅2.5元。可能在第三年紅利發(fā)放后，該股票價 格為65元。張先生以現(xiàn)價購買了 1手（100股）該股票，并打 算在第三年紅利發(fā)放后賣出該股票。假設(shè)這支股票風(fēng)險水平對應(yīng) 的折現(xiàn)率為16. 5%。張先生這筆投資的凈現(xiàn)值是（）。A. -2. 07 元 B. -207. 10 元 C. -43. 18 元 D. -789. 33 元答案：B解析：該題考察的是不規(guī)那

53、么現(xiàn)金流求NPV的問題。每股的凈現(xiàn)值 是52cHs g CFO,5gCFj,4g CFj,67. 5g CFj, 16. 5i,f NPV=-2. 0710, 100 股的凈現(xiàn)值 是-2. 0710*100=-207. 10 元。63.胡先生購買了一套價值300萬元的不堂，首付60萬元，其 余向銀行貸款，貸款期限20年，貸款年利率為8%,按季度計息, 按月等額本息還款。那么胡先生每月的還款額為（）。A. 1. 9996 萬元 B. 2. 007 萬元C. 2. 1256 萬元 D. 2. 2473 萬元答案：A解析：計息區(qū)間與還款區(qū)間不一致，需要先計算月利率。第一步：計算季利率二8%/4二2%

54、第二步：把季利率轉(zhuǎn)換成月利率：（1+2%）/3T=0. 6623%第三步：求月度還款額：gEND, 240 PV, 0. 6623i, 20gn, OFV, PMT= -1. 9996 萬元。64.小李目前有一套價值60萬元的房屋，尚有剩余貸款20萬 元，剩余貸款期限6年，貸款利率5%,按年等額本息還款。小李打算出售舊房來購買價值100萬元的新房，新房購房款缺乏局部 申請按揭貸款。假設(shè)新房的還款方式、貸款利率、年還款額與舊房 貸款完全相同，那么新房貸款需（）還清。（答案取最接近值）A. 20 年 B. 25 年 C. 28 年 D. 30 年答案：D解析：計算新房還款年數(shù)，需要明白還款總數(shù)，利

55、率，每年還款額，其中只有每年還款額需要我們計算：6g n,5gi,20PV,0FV,PMT=-0. 3221 萬元；5gi, （100-40） PV,0. 3221CHSPMT,0PV,n=360 月，360/12=30 年65.蔣先生打算從朋友處購置二手房，假設(shè)其年投資酬勞率為8%,朋友給出了如下三種付款方式，蔣先生選擇哪種方式更劃 算？（）.從現(xiàn)在起，每年年初支付25 000元，連續(xù)支付10次，共 250 000 元。.前5年不還款，從第6年開始，每年初支付30 000元，連 續(xù)支付10次，共300 000元。.現(xiàn)在立即支付200 000元的房款。A.選擇B.選擇C.選擇D.三種方案關(guān)于蔣

56、先生來講，沒有優(yōu)劣之分，哪種付款方式都 能夠答案：B解析：第一種方案：gBEG, 10n ,8i,2. 5CHS PMT,OFV,PV=18. 1172 萬元；第二種方案:gBEG, 10n,8i,3CHSPMT,0FV,PV=21. 7407 萬 元，那個是在第六年初的時點上，需要折現(xiàn)到0時點，21. 7407/（1+8%） 5=14. 7964萬元。由此可見，第二種方案支付 最少。66.朱先生于2004年9月末獲得貸款60萬元用于買房，貸款 期限20年，貸款年利率7. 2%,按月等額本息還款，2004年10月 末第一次還款。那么2009年10月末還款額中利息局部為（）。（答 案取最接近值）

57、A. 1 609. 00 元 B. 1 618.98 元 C. 3 105. 02 元 D. 3 114. 63 元答案：D解析：此題考查攤銷功能計算。gEND,20gn,7. 2gi,60PV,OFV,PMT=-O. 4724,60 fAMORT,1fAMORT得到-0. 3H5萬元。67.朱先生在2009年2月12日以105元的價格買入一種債券（不含應(yīng)計利息），債券票面額100元，到期日為2019年8月26日，票面利率為8%,26日，票面利率為8%,半年付息一次。假如朱先生持有到期,那么他的到期收益率是（A. 2.84% B. 7. 31% C.A. 2.84% B. 7. 31% C.8

58、. 00% D. 8. 12%答案：B 解析：輸入債券購買價：105 PV輸入債券的票面利率：8 PMT確定日期輸入模式：g M.DY輸入債券買入日：12. 022008 ENTER輸入債券到期日：8. 262019按f YTM,得出7. 3171,即債券的到期收益率YTM為7. 31%。.小王目前攢了 50萬元，預(yù)備利用住房公積金貸款買房，貸 款期限30年，按年等額本息還款。30年期貸款的年利率為 4%,按年復(fù)利，最高貸款比例為房價的80%,貸款上限為80萬元, 小王每年最多只能拿出4萬元用于歸還房貸。假設(shè)現(xiàn)在購買價值 110萬元的房子，以下貸款比例中可行的是（）。A. 50% B. 60%

59、 C. 70% D. 80%答案：B解析：小王現(xiàn)有50萬，買房那么至少要貸60萬，因此貸款比例超 過50%, A不可行；規(guī)定貸款上限是80萬，因此D也不可行；依 照小王每年的還款能力，我們能夠得到30n,4i,4cHsPMT,0FV,PV=69. 1681,因此70%比例的貸款小王無法承當(dāng),C不合 適。.老張貸款70萬元購買了一套價值100萬元的房產(chǎn)，貸款年 利率6樂10年期按年等額本息還款，購買后立即用于出租，年 租金5萬元，出租10年后，以100萬元價格將房屋賣掉，那么持 有該房產(chǎn)期間自有資金的內(nèi)部酬勞率為（）。（假設(shè)租金與房 貸都在期末發(fā)生，答案取最接近者）A. 4. 21% B. 5.

60、 00% C. 5. 70% D. 6. 00%答案：A解析：先計算出每年的還款額：10n,6i,70PV,0FV,PMT=-9. 5108, 畫出現(xiàn)金流量圖，分析每個時點上的現(xiàn)金流計算酬勞率： 10n,30PV, （-9. 5108+5）PMT 100FV, i=4.2101%70.吳先生面臨以下2個投資機(jī)會：（1）投資某市值40萬元 的房產(chǎn)，每年初收取租金1萬元,8年后該房產(chǎn)可升值到50萬元;（2）以40萬元投資某店面8年的收益權(quán)，今后8年每年末可享 受該店面當(dāng)年利潤的30%, 8年結(jié)束后不返回本金。該店面每年利潤為（）時，兩項投資是無差異的。A. 20. 82 萬元B. 6. 97 萬元