精選南京大學(xué)-網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院-金融學(xué)-金融工程第二次作業(yè)

1、南京大學(xué)-網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院-金融學(xué)-金融工程第二次作業(yè)金融工程概論第二次作業(yè)作業(yè)名稱：金融工程概論第2次作業(yè) 出 卷 人：SA作業(yè)總分：100 通過分?jǐn)?shù)：60標(biāo)準(zhǔn)題總分：100 標(biāo)準(zhǔn)題得分：100詳細(xì)信息： 題號(hào):1 題型:判斷題 此題分?jǐn)?shù):2.06內(nèi)容:貨幣互換是將一種貨幣的本金和固定利息與另一貨幣的等價(jià)本金和固定利息進(jìn)行交換 1、 錯(cuò) 2、 對(duì) 學(xué)員答案:2此題得分:2.06 題號(hào):2 題型:判斷題 此題分?jǐn)?shù):2.06內(nèi)容:比擬優(yōu)勢理論僅僅適用于國際貿(mào)易 1、 錯(cuò) 2、 對(duì) 學(xué)員答案:1此題得分:2.06 題號(hào):3 題型:判斷題 此題分?jǐn)?shù):2.06內(nèi)容:運(yùn)用互換可以轉(zhuǎn)換資產(chǎn)與負(fù)債的利率屬性和貨

2、幣屬性 1、 錯(cuò) 2、 對(duì) 學(xué)員答案:2此題得分:2.06 題號(hào):4 題型:單項(xiàng)選擇題請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一正確答案 此題分?jǐn)?shù):3.09內(nèi)容:比擬優(yōu)勢理論是下面哪位經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出的 A、莫頓 B、約翰.赫爾 C、大衛(wèi).李嘉圖 D、凱恩斯 學(xué)員答案:C此題得分:3.09 題號(hào):5 題型:單項(xiàng)選擇題請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一正確答案 此題分?jǐn)?shù):3.09內(nèi)容:A公司可以以10%的固定利率或者6個(gè)月期LIBOR+0.3%的浮動(dòng)利率在金融市場上貸款,B公司可以以11.2%的固定利率或者6個(gè)月期LIBOR+1%的浮動(dòng)利率在金融市場上貸款,考慮下面一個(gè)互換:A公司同意向B公司支付本金為$10,000,00

3、0的以6個(gè)月期LIBOR計(jì)算的利息,作為回報(bào),B公司向A公司支付本金為$10,000,000的以9.95%固定利率計(jì)算的利息,問下面哪一個(gè)現(xiàn)金流不是B公司的? A、支付給外部貸款人LIBOR+1%的浮動(dòng)利率 B、從A得到LIBOR C、向A支付9.95%的固定利率 D、支付給外部貸款人11.2%的固定利率 學(xué)員答案:D此題得分:3.09 題號(hào):6 題型:單項(xiàng)選擇題請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一正確答案 此題分?jǐn)?shù):3.09內(nèi)容:互換的主要交易方式是 A、網(wǎng)上交易 B、直接交易 C、通過銀行進(jìn)行場外交易 D、交易所交易學(xué)員答案:C此題得分:3.09 題號(hào):7 題型:單項(xiàng)選擇題請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一

4、正確答案 此題分?jǐn)?shù):3.09內(nèi)容:雙方在未來的一定期限內(nèi)根據(jù)同種貨幣的同樣名義本金交換現(xiàn)金流，其中一方的現(xiàn)金流根據(jù)浮動(dòng)利率計(jì)算，而另一方的現(xiàn)金流根據(jù)固定利率計(jì)算以上定義對(duì)應(yīng)的金融工具是 A、貨幣互換 B、利率互換 C、遠(yuǎn)期互換 D、基點(diǎn)互換 學(xué)員答案:B此題得分:3.09 題號(hào):8 題型:單項(xiàng)選擇題請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一正確答案 此題分?jǐn)?shù):4.12內(nèi)容:假設(shè)在一筆互換合約中，某一金融機(jī)構(gòu)支付6個(gè)月期的LIBOR，同時(shí)收取8%的年利率半年計(jì)一次復(fù)利，名義本金為1億美元?；Q還有1.25年的期限。3個(gè)月、9個(gè)月和15個(gè)月的LIBOR連續(xù)復(fù)利率分別為10%、10.5%和11%。上一次利息支付日的

5、6個(gè)月LIBOR為10.2%半年計(jì)一次復(fù)利。這筆交換對(duì)金融機(jī)構(gòu)的價(jià)值是萬美元 A、9824 B、-107 C、-427 D、-179學(xué)員答案:C此題得分:4.12 題號(hào):9 題型:多項(xiàng)選擇題請(qǐng)?jiān)趶?fù)選框中打勾，在以下幾個(gè)選項(xiàng)中選擇正確答案，答案可以是多個(gè) 此題分?jǐn)?shù):4.12內(nèi)容:金融互換的局限性包括以下哪幾種 A、交易雙方都同意，互換合約才可以更改或終止 B、存在信用風(fēng)險(xiǎn) C、需要找到適宜的交易對(duì)手 D、要有存在絕對(duì)優(yōu)勢的產(chǎn)品學(xué)員答案:ABC此題得分:4.12 題號(hào):10 題型:多項(xiàng)選擇題請(qǐng)?jiān)趶?fù)選框中打勾，在以下幾個(gè)選項(xiàng)中選擇正確答案，答案可以是多個(gè) 此題分?jǐn)?shù):4.12內(nèi)容:互換的主要功能包括

6、A、降低籌資者的融資本錢 B、提高投資者的資產(chǎn)收益 C、利用互換，可以管理資產(chǎn)負(fù)債組合中的利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn) D、可以逃避外匯管制、利率管制及稅收限制學(xué)員答案:ABCD此題得分:4.12 題號(hào):11 題型:多項(xiàng)選擇題請(qǐng)?jiān)趶?fù)選框中打勾，在以下幾個(gè)選項(xiàng)中選擇正確答案，答案可以是多個(gè) 此題分?jǐn)?shù):4.12內(nèi)容:互換的主要種類包括 A、利率互換 B、貨幣互換 C、資產(chǎn)互換 D、價(jià)格互換學(xué)員答案:AB此題得分:4.12 題號(hào):12 題型:判斷題 此題分?jǐn)?shù):2.06內(nèi)容:保護(hù)性看跌期權(quán)是同等數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)多頭與看跌期權(quán)多頭構(gòu)成的組合 1、 錯(cuò) 2、 對(duì) 學(xué)員答案:2此題得分:2.06 題號(hào):13 題型:判斷

7、題 此題分?jǐn)?shù):2.06內(nèi)容:拋補(bǔ)的看漲期權(quán)是同等數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)多頭與看漲期權(quán)空頭構(gòu)成的組合 1、 錯(cuò) 2、 對(duì) 學(xué)員答案:2此題得分:2.06 題號(hào):14 題型:判斷題 此題分?jǐn)?shù):2.06內(nèi)容:歐式期權(quán)是允許有效期內(nèi)任一交易日都可以行權(quán)的期權(quán) 1、 錯(cuò) 2、 對(duì) 學(xué)員答案:1此題得分:2.06 題號(hào):15 題型:單項(xiàng)選擇題請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一正確答案 此題分?jǐn)?shù):3.09內(nèi)容:以下哪種情形下的期權(quán)為虛值期權(quán) A、當(dāng)SX時(shí)的看漲期權(quán) B、當(dāng)XS時(shí)的看跌期權(quán) D、以上答案都不正確 學(xué)員答案:B此題得分:3.09 題號(hào):16 題型:單項(xiàng)選擇題請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一正確答案 此題分?jǐn)?shù):3.09

8、內(nèi)容:處于虛值狀態(tài)的看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值等于 A、看漲期權(quán)價(jià)格 B、零 C、股價(jià)減去執(zhí)行價(jià)格 D、執(zhí)行價(jià)格 學(xué)員答案:B此題得分:3.09 題號(hào):17 題型:單項(xiàng)選擇題請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一正確答案 此題分?jǐn)?shù):3.09內(nèi)容:看漲期權(quán)持有者所遭受的最大損失等于 A、執(zhí)行價(jià)格減去標(biāo)的資產(chǎn)市值 B、標(biāo)的資產(chǎn)市值減去看漲期權(quán)的價(jià)格 C、看漲期權(quán)價(jià)格 D、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格學(xué)員答案:C此題得分:3.09 題號(hào):18 題型:單項(xiàng)選擇題請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一正確答案 此題分?jǐn)?shù):4.12內(nèi)容:某一執(zhí)行價(jià)格為30美元，到期日為6個(gè)月的歐式看跌期權(quán)的價(jià)格為2美元。標(biāo)的股票的現(xiàn)價(jià)為29美元，無風(fēng)險(xiǎn)年利率為10%，那

9、么執(zhí)行價(jià)格為30美元的6個(gè)月期歐式看漲期權(quán)的價(jià)格為 A、2.56 B、2.49 C、2.46 D、2.51學(xué)員答案:C此題得分:4.12 題號(hào):19 題型:多項(xiàng)選擇題請(qǐng)?jiān)趶?fù)選框中打勾，在以下幾個(gè)選項(xiàng)中選擇正確答案，答案可以是多個(gè) 此題分?jǐn)?shù):4.12內(nèi)容:以下哪種因素與期權(quán)的時(shí)間價(jià)值有關(guān)系() A、期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值 B、期權(quán)的到期時(shí)間 C、期權(quán)的協(xié)議價(jià)格 D、期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)率 學(xué)員答案:ABD此題得分:4.12 題號(hào):20 題型:多項(xiàng)選擇題請(qǐng)?jiān)趶?fù)選框中打勾，在以下幾個(gè)選項(xiàng)中選擇正確答案，答案可以是多個(gè) 此題分?jǐn)?shù):4.12內(nèi)容:以下哪種因素與股票看跌期權(quán)的價(jià)值不是負(fù)相關(guān)關(guān)系 A、期權(quán)到期日 B、

10、期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格 C、股票價(jià)格 D、股票派發(fā)的紅利 學(xué)員答案:ABD此題得分:4.12 題號(hào):21 題型:多項(xiàng)選擇題請(qǐng)?jiān)趶?fù)選框中打勾，在以下幾個(gè)選項(xiàng)中選擇正確答案，答案可以是多個(gè) 此題分?jǐn)?shù):4.12內(nèi)容:期權(quán)交易和期貨交易的區(qū)別有 A、權(quán)利和義務(wù) B、標(biāo)準(zhǔn)化 C、盈虧風(fēng)險(xiǎn) D、保證金學(xué)員答案:ABCD此題得分:4.12 題號(hào):22 題型:判斷題 此題分?jǐn)?shù):2.06內(nèi)容:二叉樹模型假設(shè)資產(chǎn)價(jià)格的運(yùn)動(dòng)是由大量的小幅度二值運(yùn)動(dòng)構(gòu)成 1、 錯(cuò) 2、 對(duì) 學(xué)員答案:2此題得分:2.06 題號(hào):23 題型:判斷題 此題分?jǐn)?shù):2.06內(nèi)容:買權(quán)-賣權(quán)平價(jià)指標(biāo)的資產(chǎn)、到期日及行權(quán)價(jià)均相同的歐式買權(quán)與歐式賣權(quán)價(jià)格

11、之間存在的必然關(guān)系 1、 錯(cuò) 2、 對(duì) 學(xué)員答案:2此題得分:2.06 題號(hào):24 題型:單項(xiàng)選擇題請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一正確答案 此題分?jǐn)?shù):3.09內(nèi)容:假設(shè)有一個(gè)股票買權(quán)合約，到期日為1年，執(zhí)行價(jià)格為112美元，股票當(dāng)前的價(jià)格為100美元，無風(fēng)險(xiǎn)利率為8%連續(xù)復(fù)利折算為單利。在到期日股票的價(jià)格有兩種可能：180美元或者60美元，那么期權(quán)的價(jià)值為 A、23.12 B、24.11 C、25.11 D、26.12學(xué)員答案:C此題得分:3.09 題號(hào):25 題型:單項(xiàng)選擇題請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一正確答案 此題分?jǐn)?shù):3.09內(nèi)容:以下哪種因素與股票看漲期權(quán)的價(jià)值是負(fù)相關(guān) A、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格 B

12、、標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)率 C、執(zhí)行價(jià)格 D、到期期限學(xué)員答案:C此題得分:3.09 題號(hào):26 題型:單項(xiàng)選擇題請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一正確答案 此題分?jǐn)?shù):3.09內(nèi)容:在二叉樹定價(jià)法下，美式期權(quán)與歐式期權(quán)的區(qū)別是什么 A、到期日不同 B、執(zhí)行價(jià)格不同 C、無風(fēng)險(xiǎn)利率不同 D、美式期權(quán)可以提前執(zhí)行學(xué)員答案:D此題得分:3.09 題號(hào):27 題型:單項(xiàng)選擇題請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一正確答案 此題分?jǐn)?shù):3.09內(nèi)容:以下對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理的說法，不正確的選項(xiàng)是() A、風(fēng)險(xiǎn)中性假定只是為了求解布萊克舒爾斯微分方程做出的人為假設(shè) B、風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)的結(jié)論適用于所有情形 C、風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)的結(jié)論只適用于投

13、資者風(fēng)險(xiǎn)中性的情形 D、風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)的結(jié)論不只適用于投資者風(fēng)險(xiǎn)中性的情形 學(xué)員答案:C此題得分:3.09 題號(hào):28 題型:單項(xiàng)選擇題請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一正確答案 此題分?jǐn)?shù):4.12內(nèi)容:假設(shè)一種不支付紅利股票目前的市價(jià)為10元，我們知道在3個(gè)月后，該股票價(jià)格要么是11元，要么是9元。如果無風(fēng)險(xiǎn)利率為10%，那么一份3個(gè)月期協(xié)議價(jià)格為10.5元的該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)值為 A、0.30 B、0.31 C、0.32 D、0.33學(xué)員答案:B此題得分:4.12 題號(hào):29 題型:多項(xiàng)選擇題請(qǐng)?jiān)趶?fù)選框中打勾，在以下幾個(gè)選項(xiàng)中選擇正確答案，答案可以是多個(gè) 此題分?jǐn)?shù):4.12內(nèi)容:以下哪些項(xiàng)是布萊克舒爾斯期權(quán)定價(jià)模型的根本假設(shè) A、證券價(jià)格遵循幾何布朗運(yùn)動(dòng) B、在衍生證券有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)可以有現(xiàn)金收益支付 C、允許賣空標(biāo)的證券 D、不存在無風(fēng)險(xiǎn)套利時(shí)機(jī) 學(xué)員答案:ACD此題得分:4.12 題號(hào):30 題型:多項(xiàng)選擇題請(qǐng)?jiān)趶?fù)選框中打勾，在以下幾個(gè)選項(xiàng)中選擇正確答案，答案可以是多個(gè) 此題分?jǐn)?shù):4.12內(nèi)容:對(duì)于有收益資產(chǎn)美式看漲期權(quán)的定價(jià)，以下說法中正確的選項(xiàng)是 A、不能利用布萊克舒爾斯期權(quán)定價(jià)公式獲得有收益資產(chǎn)美式看漲期權(quán)的精確價(jià)格 B、可以先確定提前執(zhí)行美式看漲期權(quán)是否合理，假設(shè)不合理，那么按歐式期權(quán)處理 C、假設(shè)在tn時(shí)刻提前