#中級(jí)考試習(xí)題班財(cái)管練習(xí)下載

1、第五章 營(yíng)運(yùn)資金管理 答案分離版）一、單項(xiàng)選擇題營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的占用形態(tài)是經(jīng)常變化的，一般按照 ）的順序變化?，F(xiàn)金、材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金材料、在產(chǎn)品、應(yīng)收賬款、產(chǎn)成品、現(xiàn)金現(xiàn)金、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金現(xiàn)金、在產(chǎn)品、材料、產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金以下關(guān)于激進(jìn)的流動(dòng)資產(chǎn)融資戰(zhàn)略表述中，不正確的是 ）。短期融資方式支持部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)和所有的臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)這種戰(zhàn)略比其他戰(zhàn)略使用更多的短期融資方式這種戰(zhàn)略常常是最有利可圖的，因?yàn)樗某杀咀畹凸緝H以權(quán)益資金為所有的固定資產(chǎn)融資在現(xiàn)金管理中，下列說法不正確的是 ）。擁有足夠的現(xiàn)金對(duì)于降低企業(yè)風(fēng)

2、險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和債務(wù)的可清償性有著重要的意義企業(yè)持有現(xiàn)金的目的是應(yīng)付日常的業(yè)務(wù)活動(dòng)一個(gè)希望盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)傾向于保留大量的現(xiàn)金余額，以應(yīng)付其交易性需求和大部分預(yù) 防性資金需求企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)，除了交易性需求，預(yù)防性需求和投機(jī)性需求外，許多公司持有現(xiàn)金是作 為補(bǔ)償性余額以下各項(xiàng)中，不屬于企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)的是 ）。交易性需求預(yù)防性需求收益性需求投機(jī)性需求某公司的現(xiàn)金最低持有量為 1500 元，現(xiàn)金回歸線為 8000 元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金 22000 元，根 據(jù)現(xiàn)金持有量的隨機(jī)模型，此時(shí)應(yīng)當(dāng)投資于有價(jià)證券的金額為 ）元。1400065001200018500在企業(yè)資金集中管理模式中

3、， ）模式有利于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效 率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本。統(tǒng)收統(tǒng)支模式撥付備用金模式結(jié)算中心模式財(cái)務(wù)公司模式某企業(yè)年銷售收入為 108 萬元，信用條件為“ 1/10 ，n/30 ”時(shí)，預(yù)計(jì)有 20% 的客戶選擇享受現(xiàn) 金折扣，其余客戶在信用期付款，變動(dòng)成本率為 50% ，資金成本率為 10% ，則應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本 為 ）元。 1 年按 360 天計(jì)算）780003900039007800/ 16正保公司的銷售收現(xiàn)情況為銷售當(dāng)月收回銷售額的10% ，銷售后的第 1 個(gè)月收回銷售收入的 40% ，銷售后的第 2個(gè)月收回銷售收入 30% ，剩下的 20

4、%在銷售后的第 3個(gè)月才能收回， 1到 3月 份的銷售額分別為 300 萬元， 360 萬元， 400 萬元，則正保公司 3 月底未收回的金額為 ）元。540240600450下列關(guān)于應(yīng)收賬款的監(jiān)控措施中， ）可以確定逾期應(yīng)收賬款，隨著逾期時(shí)間的增加，應(yīng)收賬 款收回的可能性變小。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)賬齡分析表應(yīng)收賬款賬戶余額的模式ABC 分析法下列成本中，屬于固定訂貨成本的是 ）。差旅費(fèi)常設(shè)采購(gòu)機(jī)構(gòu)的基本開支郵資倉(cāng)庫(kù)折舊研究最佳的保險(xiǎn)儲(chǔ)備的目的是 ）。在過量使用存貨時(shí)保證供應(yīng)在進(jìn)貨延遲時(shí)保證供應(yīng)降低存貨的持有成本使缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)備的持有成本之和達(dá)到最低某企業(yè)按年利率 5%向銀行借款 1000 萬

5、元，銀行要求保留 12% 的補(bǔ)償性余額，則這項(xiàng)借款的實(shí) 際利率約為 ）。5%6.02%6.67%5.68%某企業(yè)從銀行取得借款 100 萬元，期限 1 年，利率 8%，按貼現(xiàn)法付息，則該借款的實(shí)際利率 為 ）。10%7.6%8%8.7%某公司按“ 2/10 ，N/30 ”的付款條件購(gòu)入貨物 100 萬元，則如果在 10天內(nèi)付款，需要支付的 款項(xiàng)為 ）萬元，如果在 10 30 內(nèi)付款，需要支付的款項(xiàng)為 ）萬元。98,10098,98100,98100,100下列關(guān)于商業(yè)信用籌資的特點(diǎn)，說法錯(cuò)誤是 ）。商業(yè)信用容易獲得企業(yè)一般不用提供擔(dān)保/ 16商業(yè)信用籌資成本較低商業(yè)信用籌資受外部環(huán)境影響較大二

6、、多項(xiàng)選擇題下列說法正確的有 ）。營(yíng)運(yùn)資金的管理既包括流動(dòng)資產(chǎn)的管理，也包括流動(dòng)負(fù)債的管理流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年以內(nèi)或超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量會(huì)隨著企業(yè)內(nèi)外條件的變化而變化，時(shí)高時(shí)低，波動(dòng)很大企業(yè)占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，通常會(huì)在一年內(nèi)收回下列關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金管理原則的說法，正確的有 ）。營(yíng)運(yùn)資金的管理必須把提高資金使用效率作為首要任務(wù)加速資金周轉(zhuǎn)是提高資金使用效率的主要手段之一企業(yè)要千方百計(jì)加速存貨、應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)保持足夠的償債能力是營(yíng)運(yùn)資金的管理原則之一在激進(jìn)融資戰(zhàn)略下，臨時(shí)性負(fù)債可以為 ）提供資金。所有臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)所有永久性流動(dòng)資產(chǎn)部分臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)部

7、分永久性流動(dòng)資產(chǎn)在現(xiàn)金管理中，下列說法正確的有 ）。企業(yè)的交易性需求是企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金額預(yù)防性需求是指企業(yè)需要維持充足現(xiàn)金，以應(yīng)付突發(fā)事件投機(jī)性需求是企業(yè)為了抓住突然出現(xiàn)的獲利機(jī)會(huì)而持有的現(xiàn)金，這種機(jī)會(huì)大都是一閃即逝的補(bǔ)償性余額是公司同意保持的賬戶余額，它是公司對(duì)銀行所提供借款的一種間接付款大華公司的現(xiàn)金部經(jīng)理決定最低現(xiàn)金控制線為20000 元，估計(jì)該公司每日現(xiàn)金流量的標(biāo)準(zhǔn)差為 600 元，持有現(xiàn)金的年機(jī)會(huì)成本為 9% ，每次的轉(zhuǎn)換成本 T為 210 元，則下列結(jié)論正確的有 ）。 一年按 360 天計(jì)算；計(jì)算結(jié)果保留整數(shù)）現(xiàn)金回歸線 6098 元現(xiàn)金回歸線 26

8、098 元最高控制線 38294 元最高控制線 18294 元現(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時(shí)間，下列屬于延緩現(xiàn)金支出時(shí)間的方法有）。使用現(xiàn)金浮游量透支使用零余額賬戶推遲應(yīng)付款的支付在應(yīng)收賬款管理中，下列說法正確的有 ）。應(yīng)收賬款的主要功能是增加銷售和減少存貨應(yīng)收賬款的成本主要包括機(jī)會(huì)成本、管理成本和壞賬成本監(jiān)管逾期賬款和催收壞賬的成本會(huì)影響公司的利潤(rùn)信用期的確定，是分析改變現(xiàn)行信用期對(duì)成本的影響在應(yīng)收賬款管理中，監(jiān)督每一筆應(yīng)收賬款的理由包括 ）。應(yīng)收賬款的增加會(huì)影響公司的波動(dòng)性在開票或收款過程中可能發(fā)生錯(cuò)誤或延遲/ 16有些客戶可能故意拖欠到公司采取追加行動(dòng)才付款客戶財(cái)務(wù)狀況的

9、變化可能會(huì)改變其按時(shí)付款的能力，并且需要縮減該客戶未來的賒銷額度下列與持有存貨成本有關(guān)的各成本計(jì)算中，正確的有 ）。取得成本購(gòu)置成本儲(chǔ)備存貨的總成本取得成本儲(chǔ)存成本缺貨成本訂貨成本固定訂貨成本變動(dòng)訂貨成本存儲(chǔ)成本固定儲(chǔ)存成本變動(dòng)儲(chǔ)存成本經(jīng)濟(jì)訂貨模型是建立在一系列嚴(yán)格假設(shè)基礎(chǔ)之上的，這些假設(shè)包括 ）。存貨總需求量是已知數(shù)貨物是一種獨(dú)立需求的物品，不受其他貨物影響庫(kù)存持有成本與庫(kù)存水平呈線性關(guān)系單位貨物成本為常數(shù)，無批量折扣下列關(guān)于存貨的控制系統(tǒng)的說法，正確的有 ）。存貨的控制系統(tǒng)包括 ABC 控制系統(tǒng)和適時(shí)制存貨控制系統(tǒng)ABC 控制法是把企業(yè)種類繁多的存貨，依據(jù)其重要程度、價(jià)值大小或者資金占用等

10、標(biāo)準(zhǔn)分為三 類適時(shí)制存貨控制系統(tǒng)可以減少甚至消除對(duì)庫(kù)存的需求即實(shí)行零庫(kù)存管理適時(shí)制庫(kù)存控制系統(tǒng)集開發(fā)、生產(chǎn)、庫(kù)存和分銷于一體，可以大大提高企業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理效率補(bǔ)償性余額的存在，對(duì)借款企業(yè)的影響有 ）。增加了應(yīng)付利息減少了可用資金提高了籌資成本減少了應(yīng)付利息在短期借款的利息計(jì)算和償還方式中，企業(yè)實(shí)際負(fù)債利率等于名義利率的有 ）。收款法利隨本清法銀行要求補(bǔ)償性余額貼現(xiàn)法短期融資券籌資的特點(diǎn)包括 ）?；I資成本較低籌資數(shù)額有限發(fā)行條件比較嚴(yán)格籌資數(shù)額比較大某企業(yè)按照“ 2/10 ， n/40 ”的條件購(gòu)入貨物 100 萬元，下列各項(xiàng)是關(guān)于該企業(yè)是否享受現(xiàn)金折 扣的表述，其中正確的有 ）。 僅從現(xiàn)金折扣成

11、本的角度考慮）若該企業(yè)能以 15% 的利率借入資金，則該企業(yè)應(yīng)享受現(xiàn)金折扣若該企業(yè)能以 15% 的利率借入資金，則該企業(yè)應(yīng)放棄現(xiàn)金折扣若該企業(yè)有一個(gè)收益率為 28% 的短期投資機(jī)會(huì)，則該企業(yè)應(yīng)放棄現(xiàn)金折扣若該企業(yè)有一個(gè)收益率為 28% 的短期投資機(jī)會(huì)，則該企業(yè)應(yīng)享受現(xiàn)金折扣三、判斷題流動(dòng)負(fù)債以是否支付利息為標(biāo)準(zhǔn)，分為有息流動(dòng)負(fù)債和無息流動(dòng)負(fù)債。 ）如果公司管理政策趨于保守，它將選擇一個(gè)高水平的流動(dòng)資產(chǎn) 銷售收入比率，這將導(dǎo)致更高的流動(dòng)性，但更低的盈利能力。 ）/ 16)對(duì)短期融資方式的較多使用會(huì)導(dǎo)致較低的流動(dòng)比率和較低的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金有狹義和廣義之分，廣義的現(xiàn)金是指在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中以貨幣形態(tài)

12、存在的資金，狹義的現(xiàn)金 僅指庫(kù)存現(xiàn)金，現(xiàn)金管理中所講的現(xiàn)金是指狹義的現(xiàn)金。 )采用隨機(jī)模型控制現(xiàn)金持有量，計(jì)算現(xiàn)金回歸線的各項(xiàng)參數(shù)包括每次有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本、公司 每日現(xiàn)金流變動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差和以日為基礎(chǔ)計(jì)算的現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本，還包括現(xiàn)金持有量的下限。 ) 【答案】 【解讀】知識(shí)點(diǎn)：目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定在現(xiàn)金管理中，根據(jù)隨機(jī)模型，如果現(xiàn)金持有量的下限為100 元，現(xiàn)金回歸線為 200 元，那么現(xiàn)金持有量的上限一 定是 300 元。 )如果某企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)期為 40 天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)其為 30 天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為 35 天，則現(xiàn)金周 轉(zhuǎn)期 4030 35 35天)。 )大華公司 2008 年的銷售量為 10

13、000 件，單價(jià) 10 元，單位變動(dòng)成本 6 元，預(yù)計(jì) 2009 年銷售量增 加到 15000 件，其他條件不變，則 2009 年的收益增加 10000 元。 ) TOC o 1-5 h z 制定收賬政策，要在收賬費(fèi)用和減少應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本之間進(jìn)行權(quán)衡。 )在 ABC 分析法中，對(duì)這三類不同的客戶，應(yīng)采取不同的收款策略，對(duì)A類客戶只需要發(fā)出通知其付款的信函即可。 )企業(yè)存貨的最優(yōu)化，就是使企業(yè)的相關(guān)成本最低。 )企業(yè)應(yīng)保持多少保險(xiǎn)儲(chǔ)備，取決于存貨中斷的概率。 )在存貨的 ABC控制系統(tǒng)中， B類存貨是中等價(jià)值庫(kù)存，品種數(shù)量約占全部庫(kù)存在 20%至 2 5% ，價(jià)值約占全部庫(kù)的 25%至 30%

14、。 )相對(duì)于發(fā)行公司債券而言，發(fā)行短期融資券籌資的成本較高。 )企業(yè)放棄應(yīng)付賬款現(xiàn)金折扣的原因，是基于將應(yīng)付賬款用于短期投資，以獲取更高的投資收 益。 )四、計(jì)算題某企業(yè)每年需要耗用甲種原材料7200 件，單位材料年持有費(fèi)率為 9 元，平均每次訂貨費(fèi)用為 225 元，該材料全年平均單價(jià)為 300 元。假設(shè)不存在數(shù)量折扣，不會(huì)出現(xiàn)陸續(xù)到貨和缺貨的現(xiàn)象。 要求：1 )計(jì)算甲材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量；2 )計(jì)算甲材料的年度訂貨批數(shù)；/ 163 ）計(jì)算甲材料的相關(guān)儲(chǔ)存成本；4 ）計(jì)算甲材料的相關(guān)訂貨成本5 ）計(jì)算甲材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量平均占用資金。某企業(yè)從銀行取得借款 1000 萬元 名義借款額），期限一年，

15、名義利率12%.求下列幾種情況下的實(shí)際利率： 1 ）收款法付息；2 ）貼現(xiàn)法付息；3 ）銀行規(guī)定補(bǔ)償性余額為 10% ；4 ）銀行規(guī)定補(bǔ)償性余額為 10% ，并按貼現(xiàn)法付息。某企業(yè)預(yù)測(cè) 2008 年度銷售收入為 5400 萬元，現(xiàn)銷與賒銷比例為 4： 1，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù) 為 40 天，變動(dòng)成本率為 60% ，企業(yè)的資金成本率為 10% ，一年按 360 天計(jì)算。要求：1 ）計(jì)算 2008 年度賒銷額；2 ）計(jì)算 2008 年度應(yīng)收賬款的平均余額；3 ）計(jì)算 2008 年度應(yīng)收賬款占用資金；4 ）計(jì)算 2008 年度應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本額；5 ）若 2008 年應(yīng)收賬款平均余額需要控制在 6

16、0 萬元，在其他因素不變的條件下，應(yīng)收賬款平均 收賬天數(shù)應(yīng)調(diào)整為多少天？ 五、綜合題1. 某公司每年需要某種原材料 360000 千克，已經(jīng)得到經(jīng)濟(jì)訂貨批量為 90000 千克，材料單價(jià)為 15 元，單位材料年持有成本為 2 元，單位缺貨成本為 8 元。到貨期及其概率分布如下：天數(shù)89101112概率0.10.20.40.20.1要求：確定企業(yè)合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備。 一年按 360 天計(jì)算）2.B 公司目前采用 30 天按發(fā)票金額付款的信用政策。為了擴(kuò)大銷售，公司擬改變現(xiàn)有的信用政策，有兩個(gè)可供選擇的方案，有關(guān)數(shù)據(jù)如下：當(dāng)前方案一方案二信用期n/30n/602/10 ， n/30年銷售量 件）720

17、008640079200銷售單價(jià) 元）555邊際貢獻(xiàn)率0.20.20.2可能發(fā)生的收賬費(fèi)用 元）300050002850可能發(fā)生的壞賬損失 元）6000100005400平均存貨水平 件）100001500011000/ 16 如果采用方案二，估計(jì)會(huì)有 30%的顧客 按銷售量計(jì)算，下同）在 10 天內(nèi)付款、其余的顧客在 30 天內(nèi)付款。假設(shè)該項(xiàng)投資的資本成本為 10% ；一年按 360 天計(jì)算。 要求：采用差額分析法回答哪一個(gè)方案更好些？答案部分一、單項(xiàng)選擇題1.【正確答案】： A【答案解讀】： 營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的占用形態(tài)是經(jīng)常變化 的，一般按照現(xiàn)金、材料、

18、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金的順序變化?！驹擃}針對(duì) “營(yíng)運(yùn)資金的定義及特點(diǎn) ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011256 】2.【正確答案】： D【答案解讀】： 在激進(jìn)的流動(dòng)資產(chǎn)融資戰(zhàn)略中，短期融資方式支持部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)和所有的臨 時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)，所以選項(xiàng) A 正確；短期融資方式通常比長(zhǎng)期融資方式具有更低的成本，因?yàn)槭找?曲線在許多時(shí)候是向上傾斜的。結(jié)果，這種戰(zhàn)略常常是最有利可圖的，因?yàn)樗某杀咀畹汀Ｈ欢?對(duì)短期融資方式的較多使用會(huì)導(dǎo)致較低的流動(dòng)比率和更高的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，所以選項(xiàng)B、C 正確。在激進(jìn)融資戰(zhàn)略中，公司以長(zhǎng)期負(fù)債和權(quán)益為所有的固定資產(chǎn)融資，所以選項(xiàng)D 的說法不正確?！驹擃}針對(duì)

19、“營(yíng)運(yùn)資金的管理原則及戰(zhàn)略 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011257 】3.【正確答案】： B【答案解讀】： 企業(yè)除了應(yīng)付日常的業(yè)務(wù)活動(dòng)之外，還需要擁有足夠的現(xiàn)金償還貸款、把握商機(jī)以 及防止不時(shí)之需。所以選項(xiàng) B 不正確?！驹擃}針對(duì) “持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī) ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011258 】4.【正確答案】： C【答案解讀】： 企業(yè)持有現(xiàn)金，是出于三個(gè)方面的動(dòng)機(jī)：交易性需求、預(yù)防性需求、投機(jī)性需求?，F(xiàn)金屬于流動(dòng)性強(qiáng)，收益性差的資產(chǎn)，所以企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)不可能是出于收益性的需求?！驹擃}針對(duì) “持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī) ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011259 】5.【正確答案】：

20、A【答案解讀】： 根據(jù)題意可知， R 8000 元， L1500 元，現(xiàn)金控制的上限 H 3R 2L 24000 3000 21000 元），因?yàn)楣粳F(xiàn)有現(xiàn)金 22000 元已經(jīng)超過現(xiàn)金控制的上限，企業(yè)應(yīng)該用現(xiàn)金購(gòu)/ 1622000買有價(jià)證券，使現(xiàn)金持有量回落到現(xiàn)金回歸線的水平，因此，應(yīng)該投資于有價(jià)證券的金額8000 14000 元）?！驹擃}針對(duì) “目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011260 】6.【正確答案】： A【答案解讀】： 在企業(yè)資金集中管理模式中，統(tǒng)收統(tǒng)支模式有利于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本?！驹擃}針

21、對(duì) “現(xiàn)金管理模式 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011261 】7.【正確答案】： C【答案解讀】： 該企業(yè)應(yīng)收賬款平均收賬期 1020% 3080% 26 天），所以，應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本 1080000/360 2650% 10% 3900 元）?！驹擃}針對(duì) “應(yīng)收賬款信用政策 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011262 】8.【正確答案】：【答案解讀】：C1月份銷售收入中在 3月底還沒有收回的金額 3001 10% 40% 30% ） 60萬元）， 2月份銷售收入在 3月底還沒有收回的金額 3601 10% 40% ） 180 萬元）， 3月份銷售收入在 3月底沒有收回的金額 40

22、01 10% ） 360 萬元），所以正保公司 3月底 未收回的金額 60 180 360 600 萬元）?！驹擃}針對(duì) “應(yīng)收賬款的監(jiān)控 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011263 】9.【正確答案】：B【答案解讀】： 賬齡分析法可以確定逾期應(yīng)收賬款，隨著逾期時(shí)間的增加，應(yīng)收賬款收回的可能性變小?！驹擃}針對(duì)“應(yīng)收賬款的監(jiān)控 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011264 】10.【正確答案】： B【答案解讀】： 訂貨成本中有一部分與訂貨次數(shù)無關(guān)，如常設(shè)采購(gòu)機(jī)構(gòu)的基本開支等，稱為固定的 訂貨成本，用 F1 表示；另一部分與訂貨次數(shù)有關(guān)，如差旅費(fèi)、郵資等，稱為訂貨的變動(dòng)成本。倉(cāng) 庫(kù)折舊屬于固定

23、儲(chǔ)存成本。【該題針對(duì) “存貨的功能與持有成本 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011265 】11./ 16【正確答案】： D【答案解讀】： 最佳的保險(xiǎn)儲(chǔ)備應(yīng)該是使缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)備的持有成本之和達(dá)到最低。所以，研 究最佳的保險(xiǎn)儲(chǔ)備的目的就是達(dá)到兩者之和的最低?！驹擃}針對(duì) “最優(yōu)存貨量的確定 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011266 】12.【正確答案】： D【答案解讀】： 實(shí)際利率 5%/1 12% ） 100% 5.68% ?！驹擃}針對(duì) “流動(dòng)負(fù)債管理 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011267 】13.【正確答案】： D【答案解讀】： 借款實(shí)際利率 1008%/100 8）

24、8.7%【該題針對(duì) “流動(dòng)負(fù)債管理 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011268 】14.【正確答案】： A【答案解讀】： 在 10 天內(nèi)付款，可以享受現(xiàn)金折扣，支付的款項(xiàng)1001 2% ） 98 萬元），如果在 1030 天付款，是不享受現(xiàn)金折扣的，所以需要支付的款項(xiàng)就是 100 萬元。 【該題針對(duì) “流動(dòng)負(fù)債管理 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011269 】15.【正確答案】： C【答案解讀】： 商業(yè)信用籌資的優(yōu)點(diǎn)： 1 ）商業(yè)信用容易獲得； 2 ）企業(yè)有較大的機(jī)動(dòng)權(quán)； 3） 企業(yè)一般不用提供擔(dān)保； 4 ）及時(shí)回籠資金、節(jié)約收賬成本。商業(yè)信用籌資的缺點(diǎn)：1 ）商業(yè)信用籌資成本高；

25、2 ）容易惡化企業(yè)的信用水平； 3）受外部環(huán)境影響較大?！驹擃}針對(duì) “流動(dòng)負(fù)債管理 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011270 】二、多項(xiàng)選擇題1.【正確答案】： ABC【答案解讀】： 營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性，企業(yè)占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，通常會(huì)在一年或一個(gè) 營(yíng)業(yè)周期內(nèi)收回，所以選項(xiàng) D 的說法不正確?！驹擃}針對(duì) “營(yíng)運(yùn)資金的定義及特點(diǎn) ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011271 】2.【正確答案】： BC【答案解讀】： 營(yíng)運(yùn)資金的管理必須把滿足正常的資金需求作為首要任務(wù)，所以選項(xiàng) A 不正確；/ 16加速資金周轉(zhuǎn)是提高資金使用效率的主要手段之一。提高營(yíng)運(yùn)資金使用效率的關(guān)鍵就是采取得力

26、措 施，縮短營(yíng)業(yè)周期，加速變現(xiàn)過程，加快營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)。因此，企業(yè)要千方百計(jì)地加速存貨、應(yīng)收 賬款等流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，以便用有限的資金，服務(wù)于更大的產(chǎn)業(yè)規(guī)模，為企業(yè)取得更優(yōu)的經(jīng)濟(jì)效益 提供條件，所以選項(xiàng) B 、 C 正確；保持足夠的短期償債能力是營(yíng)運(yùn)資金的管理原則，所以選項(xiàng)D 不正確?！驹擃}針對(duì) “營(yíng)運(yùn)資金的管理原則及戰(zhàn)略 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011272 】3.【正確答案】： AD【答案解讀】： 激進(jìn)型融資戰(zhàn)略下，短期融資方式支持一部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)和所有的臨時(shí)性流動(dòng) 資產(chǎn)，所以本題的答案為選項(xiàng) A 和選項(xiàng) D?！驹擃}針對(duì) “營(yíng)運(yùn)資金的管理原則及戰(zhàn)略 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)

27、10011273 】4.【正確答案】： ABC【答案解讀】： 補(bǔ)償性余額是公司同意保持的賬戶余額，它是公司對(duì)銀行所提供借款或其他服務(wù)一 種間接付款?！驹擃}針對(duì) “持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī) ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011274 】5.【正確答案】： BC【答案解讀】： R 3 2106002/4 0.00025 ）1/3 ） 20000 26098 元），H3R2L326089 220000 38294 元）?！驹擃}針對(duì) “目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011275 】6.【正確答案】： ABCD【答案解讀】： 延緩現(xiàn)金支出時(shí)間的方法： 1 ）使用現(xiàn)金浮游量； 2 ）推遲

28、應(yīng)付款的支付； 3） 匯票代替支票； 4 ）改進(jìn)人員工資支付模式； 5 ）透支； 6 ）爭(zhēng)取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步； 7）使用零余額賬戶?！驹擃}針對(duì) “現(xiàn)金收支管理 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011276 】7.【正確答案】： ABC【答案解讀】： 信用期的確定，主要考慮改變現(xiàn)行信用政策對(duì)收入和成本的影響。所以選項(xiàng) D 的 表述不正確?！驹擃}針對(duì) “應(yīng)收賬款的功能與成本 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011277 】/ 168.【正確答案】： BCD【答案解讀】： 根據(jù)教材內(nèi)容可知，本題的正確答案為 BCD ?！驹擃}針對(duì) “應(yīng)收賬款的監(jiān)控 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 100112

29、78 】9.【正確答案】： BCD【答案解讀】： 取得成本訂貨成本購(gòu)置成本，因此選項(xiàng) A 不正確；儲(chǔ)備存貨的總成本取得 成本儲(chǔ)存成本缺貨成本訂貨成本購(gòu)置成本儲(chǔ)存成本缺貨成本，因此選項(xiàng) B 正確；訂 貨成本包括固定訂貨成本和變動(dòng)訂貨成本，儲(chǔ)存成本也分為固定儲(chǔ)存成本和變動(dòng)儲(chǔ)存成本，所以選 項(xiàng) C、D 正確?！驹擃}針對(duì) “存貨的功能與持有成本 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011279 】10.【正確答案】： ABCD【答案解讀】： 經(jīng)濟(jì)訂貨模型的假設(shè)包括： 1 ）存貨總需求量是已知數(shù)； 2 ）訂貨提前期是常 數(shù)； 3）貨物是一次性入庫(kù)； 4 ）單位貨物成本為常數(shù)，無批量折扣； 5）庫(kù)存持有成本

30、與庫(kù)存 水平呈線性關(guān)系； 6 ）貨物是一種獨(dú)立需求的物品，不受其他貨物影響。【該題針對(duì) “最優(yōu)存貨量的確定 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011280 】11.【正確答案】： ABCD【答案解讀】： 存貨的控制系統(tǒng)包括 ABC 控制系統(tǒng)和適時(shí)制存貨控制系統(tǒng)； ABC 控制法就是把企 業(yè)種類繁多的存貨，依據(jù)其重要程度、價(jià)值大小或者資金占用等標(biāo)準(zhǔn)分為三大類；目前，已有越來 越多的公司利用適時(shí)制庫(kù)存控制系統(tǒng)減少甚至消除對(duì)庫(kù)存的需求 即實(shí)行零庫(kù)存管理，比如說，沃爾瑪、豐田、海爾等；適時(shí)制庫(kù)存控制系統(tǒng)進(jìn)一步的發(fā)展被應(yīng)用于企業(yè)生產(chǎn)管理過程中 集開發(fā)、生產(chǎn)、庫(kù)存和分銷于一體，大大提高了企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理效率。

31、所以，本題的四個(gè)選項(xiàng)都是正確 的?！驹擃}針對(duì) “存貨控制系統(tǒng) ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011281 】12.【正確答案】： BC【答案解讀】： 補(bǔ)償性余額是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定比例計(jì) 算的最低存款余額。補(bǔ)償性余額的要求減少了企業(yè)的可用資金，提高了借款的實(shí)際利率，即提高了 籌資成本，但與應(yīng)付利息無關(guān)，因?yàn)閼?yīng)付利息是按照借款額計(jì)算的?！驹擃}針對(duì) “流動(dòng)負(fù)債管理 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011282 】13./ 16【正確答案】： AB【答案解讀】： 收款法又叫利隨本清法，在收款法下，名義利率等于實(shí)際利率；在貼現(xiàn)法下，企業(yè) 實(shí)際利用的資金減少，所

32、以實(shí)際利率會(huì)高于名義利率；在銀行要求保留補(bǔ)償性余額時(shí)，企業(yè)實(shí)際利 用的資金減少，實(shí)際利率也會(huì)高于名義利率?！驹擃}針對(duì) “流動(dòng)負(fù)債管理 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011283 】14.【正確答案】： ACD【答案解讀】： 短期融資券籌資特點(diǎn)： 1 ）短期融資券的籌資成本較低； 2 ）籌資數(shù)額比較大； 3）發(fā)行條件比較嚴(yán)格?！驹擃}針對(duì) “流動(dòng)負(fù)債管理 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011284 】15.【正確答案】：【答案解讀】：AC放棄現(xiàn)金折扣成本 2%/1 2% ） 360/40 10）100% 24.49% ，因?yàn)?24.49% 大于 15% ，所以，若該企業(yè)能以 15%的利率借

33、入資金，則該企業(yè)應(yīng)享受現(xiàn)金折扣；因?yàn)?4.49%小于 28% ，所以，若該企業(yè)有一個(gè)收益率為28% 的短期投資機(jī)會(huì)，則該企業(yè)應(yīng)放棄現(xiàn)金折扣?！驹擃}針對(duì) “流動(dòng)負(fù)債管理 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011285 】三、判斷題1.【正確答案】： 對(duì)【答案解讀】： 流動(dòng)負(fù)債以是否支付利息為標(biāo)準(zhǔn)，分為有息流動(dòng)負(fù)債和無息流動(dòng)負(fù)債，所以，本題 的說法正確。【該題針對(duì) “營(yíng)運(yùn)資金的定義及特點(diǎn) ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011286 】2.【正確答案】： 對(duì)【答案解讀】： 如果公司是保守的，那么公司將保留較多的流動(dòng)資產(chǎn)，那么就會(huì)保持一個(gè)較高水平的流動(dòng)資產(chǎn) 銷售收入比率，而且流動(dòng)性越高，盈利能力越

34、差，所以本題的說法正確。【該題針對(duì) “營(yíng)運(yùn)資金的管理原則及戰(zhàn)略 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011287 】3.【正確答案】： 錯(cuò)【答案解讀】： 短期融資方式通常比長(zhǎng)期融資方式具有更低的成本，因?yàn)槭找媲€在許多時(shí)候是向 上傾斜的。結(jié)果，這種戰(zhàn)略常常是最有利可圖的。因?yàn)樗某杀咀畹汀Ｈ欢?，?duì)短期融資方式的較 多使用會(huì)導(dǎo)致較低的流動(dòng)比率和更高的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。所以，本題的說法不正確。【該題針對(duì) “營(yíng)運(yùn)資金的管理原則及戰(zhàn)略 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】/ 16【答疑編號(hào) 10011288 】4.【正確答案】： 錯(cuò)【答案解讀】： 現(xiàn)金有狹義和廣義之分，廣義的現(xiàn)金是指在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中以貨幣形態(tài)存在的資 金，狹義的

35、現(xiàn)金僅指庫(kù)存現(xiàn)金，現(xiàn)金管理中所講的現(xiàn)金是指廣義的現(xiàn)金。所以，本題的說法不正 確?！驹擃}針對(duì) “持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī) ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011289 】5.【正確答案】： 對(duì)【答案解讀】： 在現(xiàn)金回歸線的公式中，其中： b 證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為證券的成本；每日現(xiàn)金流變動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差； I 以日為基礎(chǔ)計(jì)算的現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本， L現(xiàn)金持有量的下限。所以，本 題的表述是正確的?！驹擃}針對(duì) “目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011290 】6.【正確答案】： 錯(cuò)【答案解讀】： 上限公式 H 3R 2L，可以寫成 HR2R L），這意味著上限到現(xiàn)金回歸線 的距離是現(xiàn)金回歸線到

36、下限距離的 2 倍。根據(jù)這個(gè)規(guī)律，我們可以根據(jù)其中的兩個(gè)指標(biāo)很方便地推 出第三個(gè)指標(biāo)。如下限為 100 ，現(xiàn)金回歸線為 200 ，那么上限一定是 400?！驹擃}針對(duì) “目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011291 】7.【正確答案】： 對(duì)【答案解讀】： 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期40 3035 35天）?！驹擃}針對(duì) “現(xiàn)金收支管理 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011292 】8.【正確答案】： 錯(cuò)【答案解讀】： 在其他條件不變的情況下，收益的增加增加的銷售量 單位邊際貢獻(xiàn) 15000 10000 ） 10 6 ） 20000 元）?！驹擃}針對(duì)

37、“應(yīng)收賬款信用政策 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011293 】9.【正確答案】： 錯(cuò)【答案解讀】： 一般說來，收賬的花費(fèi)越大，收賬措施越有力，可收回的賬款應(yīng)越多，壞賬損失也/ 16 就越小。因此制定收賬政策，就要在收賬費(fèi)用和減少壞賬損失之間做出權(quán)衡。所以本題的說法不正 確?！驹擃}針對(duì) “應(yīng)收賬款信用政策 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011294 】10.【正確答案】： 錯(cuò)【答案解讀】： 這里應(yīng)該是 C 類客戶主需要發(fā)出通知其付款的信函即可；對(duì)A 類客戶，可以發(fā)出措施較為嚴(yán)厲的信件催收，或派人催款，或委托收款代理機(jī)構(gòu)處理，甚至通過法律解決?！驹擃}針對(duì) “應(yīng)收賬款的監(jiān)控 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行

38、考核】【答疑編號(hào) 10011295 】11.【正確答案】： 錯(cuò)【答案解讀】： 企業(yè)存貨的最優(yōu)化，是使企業(yè)存貨總成本最低，所以本題的說法不正確。【該題針對(duì) “存貨的功能與持有成本 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011296 】12.【正確答案】： 錯(cuò)【答案解讀】： 企業(yè)應(yīng)保持多少保險(xiǎn)儲(chǔ)備，取決于存貨中斷的概率和存貨中斷的損失。所以本題的 說法不正確。【該題針對(duì) “最優(yōu)存貨量的確定 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011297 】13.【正確答案】： 錯(cuò)【答案解讀】： 在存貨的 ABC 控制系統(tǒng)中， B 類存貨是中等價(jià)值庫(kù)存，品種數(shù)量約占全部庫(kù)存在20% 至 25% ，價(jià)值約占全部庫(kù)的 20

39、% 至 25% 。所以本題不正確?！驹擃}針對(duì) “存貨控制系統(tǒng) ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011298 】14.【正確答案】： 錯(cuò)【答案解讀】： 相對(duì)于發(fā)行公司債券而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低?！驹擃}針對(duì) “流動(dòng)負(fù)債管理 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011299 】15.【正確答案】： 錯(cuò)【答案解讀】： 企業(yè)放棄應(yīng)付賬款現(xiàn)金折扣的原因，可能是企業(yè)資金暫時(shí)的缺乏，也可能是基于將 應(yīng)付賬款用于臨時(shí)性短期投資，以獲取更高的投資收益。因此，本題的說法不正確?！驹擃}針對(duì) “流動(dòng)負(fù)債管理 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011300 】/ 16四、計(jì)算題1.【正確答案】： 1 ）甲材料

40、的經(jīng)濟(jì)訂貨批量 2 7200225/9 ）1/2 ） 600 件）2 ）甲材料的年度訂貨批數(shù) 7200/600 12 次）3 ）甲材料的相關(guān)儲(chǔ)存成本 600/2 92700 元）4 ）甲材料的相關(guān)訂貨成本 12225 2700 元）5 ）甲材料經(jīng)濟(jì)訂貨批量平均占用資金300600/2 90000 元）【該題針對(duì) “最優(yōu)存貨量的確定 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào) 10011301 】2.【正確答案】： 1 ）實(shí)際利率名義利率 12%2 ）實(shí)際利率 12%/1 12% ） 13.64%3 ）實(shí)際利率 12%/1 10% ） 13.33%4 ）補(bǔ)償性余額 100010% 100 萬元） 貼現(xiàn)法付息 100012% 120 萬元） 企業(yè)實(shí)際可用資金 1000 100 120 780 萬元） 實(shí)際利率 120/780100% 15.38% 或