銀行知識：同業(yè)拆借、同業(yè)拆放、存放同業(yè)之間的區(qū)別

1、銀行知識：同業(yè)拆借、同業(yè)拆放、存放同業(yè)之間的區(qū)別一、同業(yè)拆放/借同業(yè)拆放 就是你頭寸在一定期限內多出一部分余額的時候，將這筆錢借給同業(yè)收取利息的一種業(yè)務（但是和信貸業(yè)務不同，不占用信貸額度）。同業(yè)拆放分為線上和線下條件：需要拆出方對拆入方進行授信，和存放同業(yè)共享綜合授信額度。（同業(yè)拆放都是指信用拆放，不涉及質押物的。）期限：從1天到360天不等。實際操作中線上為1D , 7D , 14D , 1M就差不多了，不會再長了；而線下則最短為7天，也有半年一年的時候。計息：參照上海銀行間同業(yè)拆放利率（ Shibor ）每天9:30就出來了是周 定值，有時候也參照銀行間市場的質押回購利率（ Repo ）

2、,這個只要沒 有閉市都會波動，是所有成交價格的加權值，但按業(yè)內行規(guī)一般情況下10:30左右就穩(wěn)定了。線上一般加點 1050 個BP （ BasicPoint ,基點， 你可以理解為 0.01% ）,線下則貴一點，一般 50200BP 都有可能。風險：占用風險資產，根據新的巴III （巴塞爾協(xié)議III）,對我國其他商業(yè)銀行，原始期限 3個月內20% , 3個月以上25% ,對我國其他金融機 構是按照100%。老版的，原始期限 4個月內，0%, 4個月內20% ,其 他金融機構100% o不占用信貸規(guī)模。實戰(zhàn)意義：一般當司庫配置債券 （用以回購）不足以覆蓋頭寸缺口的時候， 一般會用信拆作為輔助融入

3、工具，從對手方角度來說，用信用拆出可以稍微多賺一丟丟。而且從機構內部資金分配角度出發(fā)，可能回購借不到的錢，信拆反而能借到?，F在因為已經有銀行間市場，自動生成拆借合同，所以 用線下的已經比較少了。 而且線下的話合同細節(jié)、 清算流程存在一定操作 風險，如果線下的話寧可用同業(yè)存放、存放同業(yè)，風險小一點。畢竟拆放 是你把錢打到其他銀行賬戶上，存放是你把錢轉到自己（在其他銀行）的 賬戶上。線上比線下價格便宜。二、同業(yè)借款除了非銀機構之外，主發(fā)起行業(yè)可以外資銀行或者村鎮(zhèn)銀行授信進行同業(yè) 借款，（其中村鎮(zhèn)銀行我在下面文章中提到過有些發(fā)起行稱作非銀，但是 風險資產不是按照非銀算的）。其中少少流提到的融資能力較

4、差，我理解 為沒有信用拆借資質。而實際業(yè)務中我行一般來講會采用同業(yè)存放的方 式，因為比較便利。此外，總體而言同業(yè)借款相對于同業(yè)拆借期限較長，風險較大，但用期限和風險來區(qū)分同業(yè)拆放和同業(yè)借款也還是稍微有些模糊的，只能說最大期限借款稍長，信拆稍短，但具體的期限和交易對手方都是不定的。而其實同業(yè)借款這項業(yè)務本身就沒有明確的定義，2002年中國人民銀行起草了人民幣同業(yè)借款管理暫行辦法 （征求意見稿），但是后來大家反響也不 熱烈，貌似到現在也沒有正規(guī)辦法推行出來 條件：也要做授信。期限：4個月3年。一般很少有短期限的，都一兩年，這和借款方的用 途有關系，太短了不好操作。計息：這個就完全是雙方談了，仍然和

5、借款方用途有關系，它可能用來投 資股權，放民間貸款什么的，反正高的離譜。一般可能會參照貸款利率， 6以上什么的。風險：占用風險資產100% ,不占用信貸額度。實戰(zhàn)意義：這里面可以玩出好多有意思的東西來，轉自某篇小說里的操作方法，可以規(guī)避監(jiān)管的，把借款方當個通道。比如銀行想購入一企業(yè)的股 權收益權，可以借款給某非銀機構，由非銀機構出面購買股權，然后享有 20%收益的通道費。注意這是小說里說的哦，實際操作我沒見過，但是 理論可行。三、存放同業(yè)同業(yè)存放條件：需要授信。與拆借 放共享綜合授信額度?？摄y行可非銀金融機構。這里要特別說明一下， 當拆出方不是銀行時， 非銀機構一般指集團內財務 公司，財務公司

6、只能吸收集團內客戶的存款。 有些時候把農信社也歸入非 銀機構。計息：和線下拆借差不多。期限：隨意。但這么折騰，一般不會太短。風險：與拆借類似，不占用信貸規(guī)模。實戰(zhàn)意義：比線下拆放風險小，其他差不多。既然有成熟的線上拆借市場 了，所以線下的不太做了，一般作為線下的替代品。銀行是不可以存到非 銀的。同業(yè)拆放，這筆資金的所有權是轉移的，這筆資金已經不是我行的 錢，不是流動性最好的資產，是有違約風險的，就像上個月鬧錢荒，就有 很多違約；而存放同業(yè)，是在其他銀行開戶，所有權不轉移，那些錢仍在 我行賬戶（我行在他行開立的賬戶，戶名是我行），是我行的錢，放在他 那里也是我的錢，是流動性最好的現金資產，除非該

7、行倒閉，否則我行是 有權把錢提出來的。拆借：出錢人家劃入的是非同名賬戶，一般為融資方 的賬戶中；同存：存放出錢方在融資方開立同名存款賬戶，將資金劃入， 融資方必須開立存單。此外科目的話，不同機構大同小異，同業(yè)拆借和同業(yè)借款歸屬在一個大科 目下的不同子科目，同業(yè)存放則自己在一個科目下。具體來說，同業(yè)拆借 和同業(yè)借款都在“同業(yè)拆借”這個大科目下，在這個“同業(yè)拆借”大科目 下，同業(yè)拆借在“同業(yè)拆借”（同名）這個子科目下，同業(yè)借款在“同業(yè) 借款”這個子科目下。最后，總結性的說這三個的共同點是不占信貸規(guī)模、不交稅，不同點是同 業(yè)借款很燒風險資產，但利率高。至于線上線下的信用拆借的話，一般線下的交易，除了

8、是長期頭寸考慮外，還為了滿足一些流動性指標，比如流動型比例和流動性缺口率。備注：官話解析同業(yè)拆放，主要是指銀行同業(yè)間互相拆入/拆出資金，是銀行籌措資金的一種行為。使用同業(yè)拆借利率。這種業(yè)務通俗些說，類似于銀行之間的相互借貸；存放同業(yè)，是指銀行將一部分閑置資金或因辦理支付結算等業(yè)務之需要，而在其他銀行開立賬戶，存入相應款項，也稱為同業(yè)存款。同業(yè)拆借，是指金融機構 （主要是商業(yè)銀行）之間為了調劑資金余缺，利用資金融通過程的時間差、空間差、行際差來調劑資金而進行的短期借貸。我國金融機構間同業(yè)拆借是由中國人民銀行統(tǒng)一負責管理、組織、監(jiān)督和稽核。金融機構用于拆出的資金只限于交足準備金、留足5%備付金、歸

9、還人民銀行到期貸款之后的閑置資金，拆入的資金只能用于彌補票據清算、先支后收等臨時性資金周轉的需要。嚴禁非金融機構和個人參與同業(yè)拆借活動。同業(yè)存款，可分為國內同業(yè)存款和國外同業(yè)存款兩方面。國內同業(yè)存款，是指國內各銀行還有其他金融機構為了方便結算，在各自有關的結算地點開立存款賬戶，是對于接納該筆存款的銀行和金融機構而言的。國外同業(yè)存款，是指各國經營外匯業(yè)務的銀行，為了便于國際業(yè)務的收付，在某種貨幣的結算地點開立的該貨幣的存款賬戶，是對于接納該存款的銀行和金融機構而言的。也就是說，一種是貸款，一種只是一般意義上的存款存放同業(yè)與拆放同業(yè)的區(qū)別：區(qū)別1:風險不同，拆放同業(yè)通常需事先對拆入銀行進行授信，或以票據進行質押（如逆回購），而存放同業(yè)則不需要。區(qū)別2:憑證不同，拆放同業(yè)需事先簽訂拆借合同，作為雙方的債權債務憑證，而存放同業(yè)是在資金到達存放行時由存放行出具存款證實書或320報文等作為憑據。區(qū)別3:程序不同，存放同業(yè)需事先在存放行開立同業(yè)存款帳戶，而拆放同業(yè)不需要開立帳戶。區(qū)別4:期限不同，根據人行的規(guī)定，目前人民幣拆借的最長期限不超過1年，而同業(yè)存放的存期可以在1年以上。區(qū)別5:利率不同，拆借利率通常要略高于存放同業(yè)利率。區(qū)別6:金額不同，目前中資商業(yè)銀行的最高拆入限額和最高拆出限額均不得超過該機構各項存款余額的8% ,而存放同業(yè)則無金額限制。區(qū)別