鋰電池材料項(xiàng)目項(xiàng)目可行性研究

1、泓域/鋰電池材料項(xiàng)目項(xiàng)目可行性研究鋰電池材料項(xiàng)目項(xiàng)目可行性研究目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112141349 一、 價(jià)值工程應(yīng)用程序及方法 PAGEREF _Toc112141349 h 2 HYPERLINK l _Toc112141350 二、 價(jià)值工程基本原理 PAGEREF _Toc112141350 h 5 HYPERLINK l _Toc112141351 三、 盈虧平衡分析 PAGEREF _Toc112141351 h 7 HYPERLINK l _Toc112141352 四、 風(fēng)險(xiǎn)分析 PAGEREF _Toc112141352 h

2、 9 HYPERLINK l _Toc112141353 五、 可行性研究的階段和內(nèi)容 PAGEREF _Toc112141353 h 11 HYPERLINK l _Toc112141354 六、 工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) PAGEREF _Toc112141354 h 15 HYPERLINK l _Toc112141355 七、 項(xiàng)目基本情況 PAGEREF _Toc112141355 h 26 HYPERLINK l _Toc112141356 八、 公司簡(jiǎn)介 PAGEREF _Toc112141356 h 32 HYPERLINK l _Toc112141357 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)

3、PAGEREF _Toc112141357 h 33 HYPERLINK l _Toc112141358 公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc112141358 h 33 HYPERLINK l _Toc112141359 九、 經(jīng)濟(jì)效益 PAGEREF _Toc112141359 h 34 HYPERLINK l _Toc112141360 營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc112141360 h 34 HYPERLINK l _Toc112141361 綜合總成本費(fèi)用估算表 PAGEREF _Toc112141361 h 36 HYPERLINK l

4、_Toc112141362 利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表 PAGEREF _Toc112141362 h 38 HYPERLINK l _Toc112141363 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc112141363 h 40 HYPERLINK l _Toc112141364 借款還本付息計(jì)劃表 PAGEREF _Toc112141364 h 42 HYPERLINK l _Toc112141365 十、 投資計(jì)劃方案 PAGEREF _Toc112141365 h 43 HYPERLINK l _Toc112141366 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc112141366 h 45

5、HYPERLINK l _Toc112141367 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc112141367 h 46 HYPERLINK l _Toc112141368 流動(dòng)資金估算表 PAGEREF _Toc112141368 h 47 HYPERLINK l _Toc112141369 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc112141369 h 49 HYPERLINK l _Toc112141370 項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc112141370 h 50價(jià)值工程應(yīng)用程序及方法（一）價(jià)值工程應(yīng)用程序價(jià)值工程的應(yīng)用程序見(jiàn)，其中，工作對(duì)象選擇、功能分析

6、、功能評(píng)價(jià)等是關(guān)鍵內(nèi)容（二）價(jià)值工程研究對(duì)象選擇1、研究對(duì)象選擇原則在對(duì)價(jià)值工程的研究對(duì)象進(jìn)行選擇時(shí)，應(yīng)抓住主要矛盾。其原則是：優(yōu)先考慮對(duì)國(guó)計(jì)民生影響較大或?qū)ζ髽I(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有重要影響的產(chǎn)品或項(xiàng)目；優(yōu)先考慮在改善價(jià)值上有較大潛力，可取得較大經(jīng)濟(jì)效益的產(chǎn)品或項(xiàng)目。具體可從以下四個(gè)方面優(yōu)先考慮。（1）設(shè)計(jì)方面。結(jié)構(gòu)復(fù)雜、技術(shù)落后、零部件多、工藝性差的產(chǎn)品，體積大、質(zhì)量大、材料貴、性能差的產(chǎn)品。（2）生產(chǎn)方面。產(chǎn)量多、批量大的產(chǎn)品，原材料消耗大的產(chǎn)品，次品率高、廢品率高的產(chǎn)品。（3）成本方面。成本高、利潤(rùn)低、經(jīng)濟(jì)效益差的產(chǎn)品。（4）銷(xiāo)售方面。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、處于衰退期的產(chǎn)品總之，選擇價(jià)值工程研究的對(duì)象，要

7、根據(jù)企業(yè)的具體情況全面、周密地考慮社會(huì)環(huán)境因素，以便正確地選擇價(jià)值分析對(duì)象，取得顯著的分析效果。2、研究對(duì)象選擇方法常用選擇方法有百分比法、價(jià)值指數(shù)法和ABC分析法。（1）百分比法。通過(guò)分析產(chǎn)品的兩個(gè)或兩個(gè)以上經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（百分比）來(lái)確定價(jià)值工程研究對(duì)象。優(yōu)點(diǎn)是當(dāng)可選擇的對(duì)象數(shù)目不多時(shí)，具有較強(qiáng)的針對(duì)性和有效性；缺點(diǎn)是不夠系統(tǒng)和全面。有時(shí)為了更全面、更綜合地選擇對(duì)象，百分比法可與經(jīng)驗(yàn)分析法結(jié)合使用。（三）功能分析與評(píng)價(jià)1、功能分類(lèi)為了明確功能定義，根據(jù)功能的不同特性，可將功能分為以下幾類(lèi)。（1）按重要程度不同，產(chǎn)品功能可分為基本功能和輔助功能。基本功能對(duì)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品使用目的起著必不可少的作用，輔助功能

8、是為實(shí)現(xiàn)基本功能而附加的功能。（2）按功能性質(zhì)不同，產(chǎn)品功能可分為使用功能和品位功能。使用功能是指產(chǎn)品所具有的與技術(shù)經(jīng)濟(jì)用途直接有關(guān)的功能；品位功能是指與產(chǎn)品使用者的精神感覺(jué)、主觀(guān)意識(shí)有關(guān)的功能，如貴重功能、美學(xué)功能、外觀(guān)功能、欣賞功能等。（3）按用戶(hù)需求不同，產(chǎn)品功能可分為必要功能和非必要功能。必要功能是指為滿(mǎn)足使用者需求而必須具備的功能，非必要功能是產(chǎn)品所具有的、與滿(mǎn)足使用者需求無(wú)關(guān)的功能。產(chǎn)品功能定義要抓住問(wèn)題的本質(zhì)，主要從產(chǎn)品名稱(chēng)、物理特征、功能名稱(chēng)、功能特性四個(gè)維度來(lái)定位產(chǎn)品功能。2、功能整理一般來(lái)說(shuō)，在產(chǎn)品及其零部件的功能之間，存在著上下關(guān)系或并列關(guān)系。上下關(guān)系是指一個(gè)功能系統(tǒng)中某

9、些功能之間存在目的與手段的關(guān)系，即上位功能與下位功能的關(guān)系；并列關(guān)系是指在較復(fù)雜的功能系統(tǒng)中，為了實(shí)現(xiàn)同一目的功能，需要同時(shí)具備兩個(gè)及以上的手段功能。3、功能評(píng)價(jià)功能評(píng)價(jià)是指對(duì)組成對(duì)象的零部件在功能系統(tǒng)中的重要程度進(jìn)行定量估計(jì)。功能評(píng)價(jià)方法有強(qiáng)制確定法、04評(píng)分法、直接評(píng)分法、倍比法等。4、方案創(chuàng)造及評(píng)價(jià)（1）方案創(chuàng)造。方案創(chuàng)造是指從提高對(duì)象功能價(jià)值的角度出發(fā)，在正確的功能分析和評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，針對(duì)應(yīng)改進(jìn)的具體目標(biāo)，通過(guò)創(chuàng)造性的思維活動(dòng)，提出能夠可靠地實(shí)現(xiàn)必要功能的新方案。從價(jià)值工程實(shí)踐的角度來(lái)看，方案創(chuàng)造是決定價(jià)值工程成敗的關(guān)鍵。方案創(chuàng)造可采用的方法有頭腦風(fēng)暴（brainStOrming，BS

10、）法、哥頓（GOrden）法、德?tīng)柗疲―elphi）法、專(zhuān)家檢查法等。（2）方案評(píng)價(jià)。在方案創(chuàng)造階段提出的設(shè)想和方案是多種多樣的，能否付諸實(shí)施，就必須對(duì)各個(gè)方案的優(yōu)缺點(diǎn)和可行性進(jìn)行分析、比較、論證和評(píng)價(jià)，并在評(píng)價(jià)過(guò)程中進(jìn)一步完善有希望的方案。方案評(píng)價(jià)包括概略評(píng)價(jià)和詳細(xì)評(píng)價(jià)兩個(gè)階段。其評(píng)價(jià)內(nèi)容都包括技術(shù)評(píng)價(jià)、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)、社會(huì)評(píng)價(jià)以及在三者基礎(chǔ)上進(jìn)行的綜合評(píng)價(jià)。價(jià)值工程基本原理價(jià)值工程（valueengineering，Ve）是以提高產(chǎn)品或作業(yè)價(jià)值為目的，通過(guò)有組織的創(chuàng)造性工作，尋求用最低壽命期成本可靠地實(shí)現(xiàn)使用者所需功能的一種管理技術(shù)。（一）價(jià)值工程三要素1、價(jià)值價(jià)值工程中所述的“價(jià)值”，是指作為

11、某種產(chǎn)品（或作業(yè)）所具有的功能與獲得該功能的全部費(fèi)用的比值。它不是研究對(duì)象的使用價(jià)值，也不是研究對(duì)象的經(jīng)濟(jì)價(jià)值和交換價(jià)值，而是研究對(duì)象的比較價(jià)值。2、功能價(jià)值工程中的功能是指研究對(duì)象能夠滿(mǎn)足某種要求的一種屬性。具體地講，產(chǎn)品的功能實(shí)質(zhì)上就是產(chǎn)品的使用價(jià)值。如住宅的功能是提供居住空間，建筑物的基礎(chǔ)功能是承受荷載等。（二）價(jià)值工程的特征（1）價(jià)值工程的目標(biāo)，是以最低的壽命期成本來(lái)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的必要功能，使用戶(hù)和企業(yè)獲得理想的經(jīng)濟(jì)效益。（2）價(jià)值工程的核心，是對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行功能分析。（3）價(jià)值工程將產(chǎn)品價(jià)值、功能和成本作為一個(gè)整體來(lái)考慮。（4）價(jià)值工程是以集體智慧開(kāi)展的有領(lǐng)導(dǎo)、有組織、有計(jì)劃的管理活動(dòng)。（三

12、）提高產(chǎn)品價(jià)值的途徑價(jià)值工程的基本原理是深刻地反映出產(chǎn)品價(jià)值與產(chǎn)品功能和實(shí)現(xiàn)此功能所耗成本之間的關(guān)系，而且也為如何提高價(jià)值提供了有效途徑。提高產(chǎn)品價(jià)值的途徑有以下五種。（1）在提高產(chǎn)品功能的同時(shí)，降低產(chǎn)品成本，可大大提高產(chǎn)品價(jià)值。這是提高產(chǎn)品價(jià)值最理想的途徑。（2）在產(chǎn)品成本不變的條件下，通過(guò)提高產(chǎn)品的功能，達(dá)到提高產(chǎn)品價(jià)值的目的（3）在保持產(chǎn)品功能不變的前提下，通過(guò)降低產(chǎn)品壽命期成本，達(dá)到提高產(chǎn)品價(jià)值的目的。（4）產(chǎn)品功能有較大幅度提高，產(chǎn)品成本有較小幅度提高。（5）在產(chǎn)品功能略有下降、產(chǎn)品成本大幅度降低的情況下，也可以達(dá)到提高產(chǎn)品價(jià)值的目的。盈虧平衡分析通過(guò)計(jì)算項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)（break

13、-evenpOint，BEP）分析項(xiàng)目成本與收入的平衡關(guān)系，判斷項(xiàng)目對(duì)產(chǎn)出品數(shù)量、銷(xiāo)售價(jià)格、成本等變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為投資決策提供科學(xué)依據(jù)，這樣的分析方式被稱(chēng)為盈虧平衡分析。（一）基本損益關(guān)系根據(jù)成本總額對(duì)產(chǎn)出品數(shù)量的依存關(guān)系，成本可分為固定成本和變動(dòng)成本。銷(xiāo)售收入由銷(xiāo)售價(jià)格和產(chǎn)出品數(shù)量決定。利潤(rùn)為零，則表示盈虧平衡。盈虧平衡分析可分為線(xiàn)性盈虧平衡分析和非線(xiàn)性盈虧平衡分析。這里僅討論線(xiàn)性盈虧平衡分析。（二）線(xiàn)性盈虧平衡分析在線(xiàn)性盈虧平衡分析中，假設(shè)產(chǎn)出品數(shù)量等于銷(xiāo)售量，且銷(xiāo)售收入與總成本均是銷(xiāo)量的線(xiàn)性函數(shù)。（三）敏感性分析的一般程序（1）確定分析指標(biāo)。分析指標(biāo)是指投資方案經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)

14、，如凈現(xiàn)值、凈年值、內(nèi)部收益率、投資回收期等，可根據(jù)情況選擇一種或兩種指標(biāo)作為分析指標(biāo)。（2）選擇不確定因素，設(shè)定其變化幅度。影響投資方案經(jīng)濟(jì)效果的不確定因素包括投資額、建設(shè)工期、產(chǎn)品價(jià)格、生產(chǎn)成本、貸款利率、銷(xiāo)售量等。應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況來(lái)設(shè)定不確定因素變化幅度，如5%、10%，15%等。（3）計(jì)算影響程度。分別按照一定變化幅度改變各不確定性因素的數(shù)值，然后計(jì)算這種變化對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)（如NPV，IRR等）的影響數(shù)值，并將其與相應(yīng)原始值進(jìn)行比較，進(jìn)而得出該指標(biāo)變化率。（4）尋找敏感因素。敏感因素是指其數(shù)值變動(dòng)能顯著影響分析指標(biāo)的因素。判別敏感因素的方法有以下兩種。1）相對(duì)測(cè)定法。假設(shè)各不確定因素有一

15、個(gè)相同變動(dòng)幅度，比較在同一變動(dòng)幅度下各不確定因素的變動(dòng)對(duì)分析指標(biāo)的影響程度，影響程度大者為敏感因素。2）絕對(duì)測(cè)定法。假設(shè)各不確定因素均向?qū)ν顿Y方案不利的方向變動(dòng)，并取其可能出現(xiàn)的最不利數(shù)值，據(jù)此計(jì)算投資方案經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)，如果某一不確定因素可能出現(xiàn)的最不利數(shù)值使投資方案變得不可接受，則表明該不確定因素為投資方案的敏感因素。（5）綜合評(píng)價(jià)，優(yōu)選方案。根據(jù)敏感性分析的結(jié)果，綜合評(píng)價(jià)方案，并選擇最優(yōu)方案。（四）單因素敏感性分析單因素敏感性分析是指每次只考慮一個(gè)因素變動(dòng)進(jìn)行敏感性分析，將不確定因素變化率。綜上所述，敏感性分析可在一定程度上定量描述不確定因素的變動(dòng)對(duì)項(xiàng)目投資效果的影響，有助于理清項(xiàng)目對(duì)不確

16、定因素的不利變動(dòng)所能容許的風(fēng)險(xiǎn)程度，有助于鑒別敏感因素，將進(jìn)一步深入調(diào)查研究的重點(diǎn)集中在那些敏感因素上，或者針對(duì)敏感因素制定出應(yīng)對(duì)策略，以達(dá)到盡量減少風(fēng)險(xiǎn)、增加決策可靠性的目的。但敏感性分析也有其局限性，它不能說(shuō)明不確定因素發(fā)生變動(dòng)的可能性大小，也就是沒(méi)有考慮不確定因素在未來(lái)發(fā)生變動(dòng)的概率，而這種概率是與項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大小密切相關(guān)的。風(fēng)險(xiǎn)分析（一）風(fēng)險(xiǎn)因素影響項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)預(yù)期經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于法律、法規(guī)及政策，市場(chǎng)供需，資源開(kāi)發(fā)與利用，技術(shù)可靠性，工程方案，融資方案，組織管理，環(huán)境與社會(huì)，外部配套條件等多個(gè)方面。而影響項(xiàng)目效益的風(fēng)險(xiǎn)因素可歸納為以下六個(gè)方面。（1）項(xiàng)目收益風(fēng)險(xiǎn)：產(chǎn)出品的數(shù)量（服務(wù)量）與

17、預(yù)測(cè)（財(cái)務(wù)與經(jīng)濟(jì)）價(jià)格。（2）建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)：建筑安裝工程量，設(shè)備選型與數(shù)量，土地征用和拆遷安置費(fèi)，人工、材料價(jià)格，機(jī)械使用費(fèi)及取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等。（3）融資風(fēng)險(xiǎn)：資金來(lái)源、供應(yīng)量與供應(yīng)時(shí)間等。（4）建設(shè)工期風(fēng)險(xiǎn)：工期延長(zhǎng)。（5）運(yùn)營(yíng)成本費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)：投入的各種原料、材料、燃料、動(dòng)力的需求量與預(yù)測(cè)價(jià)格，勞動(dòng)力工資，各種管理費(fèi)取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等。（6）政策風(fēng)險(xiǎn)：稅率、利率、匯率及通貨膨脹率等。（二）風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程（1）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和估計(jì)。1）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。應(yīng)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行全面考察和綜合分析，找出潛在的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，并對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類(lèi)，確定各因素間的相關(guān)性，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)清單。敏感性分析是初步識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素的重要手段。2）風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)。應(yīng)判斷風(fēng)險(xiǎn)

18、因素發(fā)生的可能性，采用主觀(guān)概率和客觀(guān)概率的統(tǒng)計(jì)方法，確定風(fēng)險(xiǎn)因素的概率分布；還要分析風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后對(duì)項(xiàng)目的影響程度，運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)分析方法，計(jì)算項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)相應(yīng)的期望值、標(biāo)準(zhǔn)差。（2）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和估計(jì)結(jié)果，依據(jù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)判別標(biāo)準(zhǔn)，找出影響項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大小的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的可能性以及風(fēng)險(xiǎn)造成的損失來(lái)確定，一般采用評(píng)價(jià)指標(biāo)的概率分布或累計(jì)概率、期望值、標(biāo)準(zhǔn)差作為判別標(biāo)準(zhǔn)，也可以采用綜合風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)作為判別標(biāo)準(zhǔn)。具體操作應(yīng)符合下列要求。1）以評(píng)價(jià)指標(biāo)作判別標(biāo)準(zhǔn)。財(cái)務(wù)（經(jīng)濟(jì)）內(nèi)部收益率大于等于基準(zhǔn)收益率的累計(jì)概率值越大，風(fēng)險(xiǎn)越??；標(biāo)準(zhǔn)差越小，風(fēng)險(xiǎn)越小。財(cái)務(wù)（經(jīng)濟(jì)）

19、凈現(xiàn)值大于等于零的累計(jì)概率值越大，風(fēng)險(xiǎn)越小；標(biāo)準(zhǔn)差越小，風(fēng)險(xiǎn)越小?？尚行匝芯康碾A段和內(nèi)容（一）可行性研究的階段工程項(xiàng)目可行性研究可分為四個(gè)階段，即投資機(jī)會(huì)研究、初步可行性研究、詳細(xì)可行性研究和項(xiàng)目評(píng)估決策。1、投資機(jī)會(huì)研究投資機(jī)會(huì)研究是指提出項(xiàng)目投資方向建議，即通過(guò)對(duì)某地區(qū)政治和經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、資源條件、市場(chǎng)趨勢(shì)和盈利可能性進(jìn)行分析，尋找出最有利的投資機(jī)會(huì)。投資機(jī)會(huì)研究分為一般投資機(jī)會(huì)研究和具體項(xiàng)目投資機(jī)會(huì)研究。前者包括地區(qū)研究、分部門(mén)研究、以資源為基礎(chǔ)的研究等；后者則是要鑒別和確定擬建項(xiàng)目的投資機(jī)會(huì)，目的是將項(xiàng)目初期設(shè)想轉(zhuǎn)變?yōu)楦怕酝顿Y建議。通過(guò)投資機(jī)會(huì)研究，形成項(xiàng)目建議書(shū)，作為進(jìn)一步

20、開(kāi)展可行性研究的依據(jù)。投資機(jī)會(huì)研究的目的在于明確投資方向，相對(duì)比較粗略，能夠初步反映投資建設(shè)效果即可。該階段投資估算誤差為30%。2、初步可行性研究初步可行性研究也被稱(chēng)為預(yù)可行性研究或前可行性研究，是指在投資機(jī)會(huì)研究的基礎(chǔ)上，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的可能性和可行性進(jìn)行更深入的分析論證。初步可行性研究的重點(diǎn)工作是：分析投資機(jī)會(huì)研究結(jié)論，判斷項(xiàng)目是否值得投資；確定的項(xiàng)目要領(lǐng)是否準(zhǔn)確，是否需進(jìn)行詳細(xì)可行性研究；對(duì)于影響項(xiàng)目建設(shè)實(shí)施的一些關(guān)鍵問(wèn)題進(jìn)行專(zhuān)題研究；初選和審定項(xiàng)目實(shí)施方案等。初步可行性研究是介于投資機(jī)會(huì)研究和詳細(xì)可行性研究之間的工作，研究結(jié)果要形成初步可行性研究報(bào)告。該階段投資估算誤差為20%。由于大型

21、項(xiàng)目可行性研究需耗費(fèi)較多的人力和財(cái)力，如果通過(guò)初步可行性研究即否定了擬建項(xiàng)目，則可及時(shí)終止可行性研究工作，避免人力和財(cái)力的浪費(fèi)。3、詳細(xì)可行性研究詳細(xì)可行性研究即通常所說(shuō)的可行性研究，也被稱(chēng)為最終可行性研究。它是投資項(xiàng)目前期研究和評(píng)價(jià)的重要階段，是投資項(xiàng)目決策的基礎(chǔ)。這一階段的主要工作是從技術(shù)、財(cái)務(wù)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)等方面深入詳細(xì)地分析項(xiàng)目建設(shè)的必要性、可能性和經(jīng)濟(jì)合理性，對(duì)擬建項(xiàng)目提出“可行”或者“不可行”的結(jié)論性意見(jiàn)，并最終形成可行性研究報(bào)告。4、項(xiàng)目評(píng)估決策嚴(yán)格地講，對(duì)于擬建項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估和決策屬于可行性研究的后續(xù)工作，是指在詳細(xì)可行性研究的基礎(chǔ)上，由決策機(jī)構(gòu)對(duì)工程項(xiàng)目組織評(píng)審，評(píng)估通過(guò)的可行性研

22、究報(bào)告可作為項(xiàng)目投資和建設(shè)實(shí)施（工程設(shè)計(jì)、施工）的依據(jù)。根據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委投資咨詢(xún)?cè)u(píng)估管理辦法（發(fā)改投資規(guī)2018）1604號(hào)）對(duì)于國(guó)家發(fā)展改革委審批或核報(bào)國(guó)務(wù)院審批的政府投資項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持“先評(píng)估、后決策”的原則，可行性研究報(bào)告經(jīng)相關(guān)工程咨詢(xún)單位咨詢(xún)?cè)u(píng)估后，在充分考慮咨詢(xún)?cè)u(píng)估意見(jiàn)的基礎(chǔ)上才能作出決策決定。項(xiàng)目評(píng)估的主要任務(wù)是對(duì)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告提出評(píng)價(jià)意見(jiàn)，主要包括：全面審核可行性研究報(bào)告中反映的各種情況是否真實(shí)；分析可行性報(bào)告中各項(xiàng)指標(biāo)的計(jì)算是否正確，包括各種參數(shù)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的選擇；從企業(yè)、國(guó)家和社會(huì)等方面綜合分析和判斷項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和環(huán)境效益；分析和判斷可行性研究報(bào)告的可靠性、真

23、實(shí)性和客觀(guān)性，并撰寫(xiě)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告。（二）可行性研究報(bào)告的內(nèi)容工程項(xiàng)目種類(lèi)繁多，可行性研究的要求和條件各不相同，各有側(cè)重點(diǎn)，但通常應(yīng)包括以下內(nèi)容。（1）項(xiàng)目總說(shuō)明及項(xiàng)目概況（2）市場(chǎng)需求情況和擬建規(guī)模（3）資源、原材料、燃料及公用設(shè)施（4）場(chǎng)址選擇和建場(chǎng)條件。（5）技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案。（6）環(huán)境保護(hù)及防震、防洪等措施。（7）企業(yè)組織、勞動(dòng)定員和人員培訓(xùn)。（8）建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃。（9）投資估算與資金籌措。（10）財(cái)務(wù)分析和國(guó)民經(jīng)濟(jì)分析。（11）綜合評(píng)價(jià)。工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是指在完成項(xiàng)目方案的基礎(chǔ)上，采用科學(xué)的分析方法，對(duì)擬建項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性和經(jīng)濟(jì)合理性進(jìn)行科學(xué)的分析論證，作出全

24、面、正確的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論，為投資者提供科學(xué)的決策依據(jù)。經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是可行性研究的重要內(nèi)容和有機(jī)組成部分，包括財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)（也稱(chēng)財(cái)務(wù)分析）和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)（也稱(chēng)經(jīng)濟(jì)分析）。（一）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是指在國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系下，從項(xiàng)目角度出發(fā)，計(jì)算項(xiàng)目范圍內(nèi)的財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，分析項(xiàng)目的盈利能力、清償能力和財(cái)務(wù)生存能力，對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性進(jìn)行的評(píng)價(jià)。（1）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的主要工作內(nèi)容如下選取財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)。其包括主要投入品和產(chǎn)品財(cái)務(wù)價(jià)格、稅率、利率、匯率、計(jì)算期、固定資產(chǎn)折舊率、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)年限、生產(chǎn)負(fù)荷及基準(zhǔn)收益率等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和參數(shù)。（2）估算項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用。其包括估算項(xiàng)目的銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入、

25、項(xiàng)目總投資、經(jīng)營(yíng)成本、總成本費(fèi)用、稅費(fèi)等。1）銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入。銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入包括銷(xiāo)售產(chǎn)品或提供服務(wù)所獲得的收入，估算基礎(chǔ)數(shù)據(jù)包括產(chǎn)品或服務(wù)的數(shù)量和價(jià)格。銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入估算，應(yīng)分析、確認(rèn)產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)預(yù)測(cè)分析數(shù)據(jù)，特別要注重對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)有效需求的分析；說(shuō)明項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品或服務(wù)方案；分析產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格，采用的價(jià)格基點(diǎn)、價(jià)格體系、價(jià)格預(yù)測(cè)方法；論述采用價(jià)格的合理性。2）項(xiàng)目總投資。項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。建設(shè)投資由工程費(fèi)用（建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備工器具購(gòu)置費(fèi)）、工程建設(shè)其他費(fèi)和預(yù)備費(fèi)（基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)）組成。工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，應(yīng)按有關(guān)規(guī)定將建設(shè)投資中的各分項(xiàng)分

26、別形成固定資產(chǎn)原值、無(wú)形資產(chǎn)原值和其他資產(chǎn)原值。形成的固定資產(chǎn)原值可用于計(jì)算折舊費(fèi)，形成的無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)原值可用于計(jì)算攤銷(xiāo)費(fèi)。建設(shè)期利息是指籌措債務(wù)資金時(shí)在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并按規(guī)定允許在投產(chǎn)后計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利息，即資本化利息。建設(shè)期利息包括銀行借款和其他債務(wù)資金利息及其他融資費(fèi)用。建設(shè)期發(fā)生的借款，在借款當(dāng)年按半年計(jì)息，其余年份按全年計(jì)息。建設(shè)期利息應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)原值。流動(dòng)資金是指項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)長(zhǎng)期占用并周轉(zhuǎn)使用的營(yíng)運(yùn)資金。流動(dòng)資金等于流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額，流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成要素一般包括應(yīng)收賬款、存貨、現(xiàn)金、預(yù)付賬款，流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成要素一般只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款。3）經(jīng)營(yíng)成本。經(jīng)營(yíng)成本作為

27、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期的主要現(xiàn)金流出。4）總成本費(fèi)用?？偝杀举M(fèi)用是指在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)所發(fā)生的全部費(fèi)用，等于經(jīng)營(yíng)成本與折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)和利息支出之和?？偝杀举M(fèi)用可分解為固定成本和可變成本。固定成本一般包括折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)、修理費(fèi)工資及福利費(fèi)（計(jì)件工資除外）和其他費(fèi)用，通常把運(yùn)營(yíng)期發(fā)生的全部利息也作為固定成本?？勺兂杀局饕ㄍ赓?gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)和計(jì)件工資等。5）稅費(fèi)。項(xiàng)目評(píng)價(jià)涉及的稅費(fèi)主要包括關(guān)稅、增值稅、消費(fèi)稅、所得稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加等，有些行業(yè)還包括土地增值稅。估算項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，需要編制建設(shè)投資估算表，建設(shè)期利息估算表，流動(dòng)資金估算表，項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金

28、籌措表，營(yíng)業(yè)收入、增值稅估算表，總成本費(fèi)用估算表等。（3）編制財(cái)務(wù)分析基本報(bào)表。主要有項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表、項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表、借款還本付息計(jì)劃表等。（4）根據(jù)以下財(cái)務(wù)分析基本報(bào)表，計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，進(jìn)行項(xiàng)目的盈利能力分析、償債能力分析、財(cái)務(wù)生存能力分析。1）項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表。其用于計(jì)算項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率及凈現(xiàn)值等財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。2）項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表。其用于計(jì)算項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率。3）投資各方現(xiàn)金流量表。其用于計(jì)算投資各方內(nèi)部收益率。4）利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表。其用來(lái)反映計(jì)算期內(nèi)各年銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入、總成本費(fèi)用、利潤(rùn)總額

29、等情況，以及所得稅后利潤(rùn)分配，用于計(jì)算總投資收益率、項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率等指標(biāo)。5）財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表。其用來(lái)反映計(jì)算期內(nèi)各年的投資、融資及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入和流出，用于計(jì)算累計(jì)盈余資金，分析項(xiàng)目財(cái)務(wù)生存能力。6）資產(chǎn)負(fù)債表。其用來(lái)綜合反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年年末資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的增減變化及對(duì)應(yīng)關(guān)系，計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率。7）借款還本付息計(jì)劃表。其用來(lái)反映計(jì)算期內(nèi)各年借款本金償還和利息支付情況，用于計(jì)算償債備付率和利息備付率指標(biāo)。（5）不確定性分析。其包括敏感性分析和盈虧平衡分析。（二）國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是指在合理配置社會(huì)資源的前提下，從國(guó)家經(jīng)濟(jì)整體利益角度出發(fā)，計(jì)算項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)，分析

30、項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益、效果和對(duì)社會(huì)的影響，對(duì)項(xiàng)目在宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)上的合理性進(jìn)行的評(píng)價(jià)。1、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中的基本概念（1）影子價(jià)格。影子價(jià)格并非現(xiàn)行的市場(chǎng)價(jià)格和計(jì)劃價(jià)格，而是反映投入物與產(chǎn)出物真實(shí)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的價(jià)格，是反映市場(chǎng)供求狀況和資源稀缺程度，使資源得到合理配置的價(jià)格，用來(lái)從全社會(huì)角度衡量商品或生產(chǎn)要素投入或產(chǎn)出的成本與效益。進(jìn)行項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)，要以政府發(fā)展政策確定的社會(huì)目標(biāo)為依據(jù)確定影子價(jià)格。（2）影子工資。影子工資是指項(xiàng)目使用勞動(dòng)力、耗費(fèi)勞動(dòng)力資源而使社會(huì)付出的代價(jià)。工程項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，以影子工資計(jì)算勞動(dòng)力費(fèi)用。勞動(dòng)力機(jī)會(huì)成本是指勞動(dòng)力在本項(xiàng)目中被使用，不能在其他項(xiàng)目中使用而被放棄的勞動(dòng)收益。

31、新增資源消耗是指勞動(dòng)力在本項(xiàng)目新就業(yè)或由其他就業(yè)崗位轉(zhuǎn)移至本項(xiàng)目而發(fā)生的社會(huì)資源消耗，這些資源消耗并未提高勞動(dòng)力的生活水平。（3）社會(huì)折現(xiàn)率。在費(fèi)用效益分析中使用經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率指標(biāo)時(shí)，需要用一個(gè)事先確定的基準(zhǔn)收益率作對(duì)比，以判定項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益是否達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。通常將經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值計(jì)算中的折現(xiàn)率和經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率判據(jù)的基準(zhǔn)收益率統(tǒng)一起來(lái)，規(guī)定為社會(huì)折現(xiàn)率。社會(huì)折現(xiàn)率在工程項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中既可作為項(xiàng)目費(fèi)用效益的折算率，也可作為項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益要求的最低經(jīng)濟(jì)收益率。在項(xiàng)目評(píng)價(jià)實(shí)踐中，國(guó)家制定發(fā)布統(tǒng)一的社會(huì)折現(xiàn)率，以利于統(tǒng)一評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，避免參數(shù)選擇的隨意性。（4）影子匯率。影子匯率是指單位外匯的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，區(qū)別于外匯的

32、財(cái)務(wù)價(jià)格和市場(chǎng)價(jià)格。在項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中使用影子匯率，是為了正確計(jì)算外匯的真實(shí)經(jīng)濟(jì)價(jià)值。影子匯率代表，外匯的影子價(jià)格，由國(guó)家統(tǒng)一測(cè)定發(fā)布，并定期進(jìn)行調(diào)整。影子匯率的發(fā)布有兩種形式：一種是直接發(fā)布影子匯率；另一種是將影子匯率與國(guó)家外匯牌價(jià)掛鉤，發(fā)布影子匯率換算系數(shù)。實(shí)踐中大多計(jì)算采用以外匯牌價(jià)乘以影子匯率換算系數(shù)得到影子匯率的方法。影子匯率換算系數(shù)是影子匯率與國(guó)家外匯牌價(jià)的比值，可以直觀(guān)反映外匯影子價(jià)格相對(duì)于官方匯率的溢價(jià)比例，反映國(guó)家外匯牌價(jià)對(duì)于外匯經(jīng)濟(jì)價(jià)值的低估比率。影子匯率的取值對(duì)于項(xiàng)目決策有著重要影響。（5）轉(zhuǎn)移支付。項(xiàng)目的某些財(cái)務(wù)效益和支出，從國(guó)民經(jīng)濟(jì)角度來(lái)看，并沒(méi)有造成資源的實(shí)際增加

33、或減少，而是國(guó)民經(jīng)濟(jì)內(nèi)部的轉(zhuǎn)移支付，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中不計(jì)為項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益和費(fèi)用。轉(zhuǎn)移支付的主要內(nèi)容有：稅收；國(guó)內(nèi)銀行借款利息；國(guó)家和地方政府給予項(xiàng)目的補(bǔ)貼。2、費(fèi)用效益分析國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)采用費(fèi)用效益分析法或費(fèi)用效果分析法。對(duì)于效益和費(fèi)用可貨幣化的項(xiàng)目，應(yīng)采用費(fèi)用效益分析法；對(duì)于效益難以貨幣化的項(xiàng)目，應(yīng)采用費(fèi)用效果分析法；對(duì)于效益和費(fèi)用均難以量化的項(xiàng)目，應(yīng)進(jìn)行費(fèi)用效益定性分析。（1）適用范圍。進(jìn)行費(fèi)用效益分析的項(xiàng)目包括：具有壟斷特征的項(xiàng)目；產(chǎn)出具有公共產(chǎn)品特征的項(xiàng)目；外部效果顯著的項(xiàng)目；資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目；涉及國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的項(xiàng)目；受過(guò)度行政干預(yù)的項(xiàng)目。（2）經(jīng)濟(jì)效益和費(fèi)用的識(shí)別。經(jīng)濟(jì)效益和費(fèi)用可直接

34、識(shí)別，也可通過(guò)調(diào)整財(cái)務(wù)效益和財(cái)務(wù)費(fèi)用得到。經(jīng)濟(jì)效益和費(fèi)用均應(yīng)采用影子價(jià)格計(jì)算。項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和費(fèi)用的識(shí)別應(yīng)符合下列要求遵循有無(wú)對(duì)比的原則。對(duì)項(xiàng)目所涉及的所有成員及群體的費(fèi)用和效益進(jìn)行全面分析。正確識(shí)別正面和負(fù)面外部效果，防止誤算、漏算或重復(fù)計(jì)算。合理確定效益和費(fèi)用的空間范圍和時(shí)間跨度。3、正確識(shí)別和調(diào)整轉(zhuǎn)移支付，根據(jù)不同情況區(qū)別對(duì)待。（1）費(fèi)用效益分析指標(biāo)的計(jì)算。費(fèi)用效益分析可在直接識(shí)別經(jīng)濟(jì)費(fèi)用和經(jīng)濟(jì)效益的基礎(chǔ)上，利用表格計(jì)算相關(guān)指標(biāo)；也可在財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上將財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量轉(zhuǎn)換為經(jīng)濟(jì)效益與費(fèi)用流量，利用表格計(jì)算相關(guān)指標(biāo)。在費(fèi)用效益識(shí)別和計(jì)算的基礎(chǔ)上，選擇社會(huì)折現(xiàn)率作為重要參數(shù)，編制經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益流量

35、表，計(jì)算經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值、經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率和經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用比等經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析指標(biāo)，分析項(xiàng)目投資的經(jīng)濟(jì)效率。項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值1或經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率社會(huì)折現(xiàn)率，或經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用比1時(shí)，表明項(xiàng)目資源配置的經(jīng)濟(jì)效率達(dá)到可被接受的水平。4、費(fèi)用效果分析費(fèi)用效果分析是指通過(guò)比較項(xiàng)目預(yù)期的效果與所支付的費(fèi)用，判斷項(xiàng)目的費(fèi)用有效性或經(jīng)濟(jì)合理性。（1）費(fèi)用效果分析應(yīng)遵循多方案比選的原則。所分析的項(xiàng)目應(yīng)滿(mǎn)足下列條件備選方案不少于兩個(gè)，且為互斥方案或可轉(zhuǎn)化為互斥型的方案。備選方案應(yīng)具有共同的目標(biāo)。備選方案的費(fèi)用應(yīng)能貨幣化，且資金用量不應(yīng)突破資金限制。效果應(yīng)采用同一非貨幣計(jì)量單位衡量。備選方案應(yīng)具有可比的壽命期。（2）費(fèi)用

36、效果分析的基本方法。費(fèi)用效果分析可采用最小費(fèi)用法、最大效果法、增量分析法，以效果費(fèi)用比為基本指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)分析。采用最小費(fèi)用法時(shí)，在效果相同的條件下，應(yīng)選取費(fèi)用最小的備選方案；采用最大效果法時(shí)，在費(fèi)用相同的條件下，應(yīng)選取效果最大的備選方案；采用增量分析法時(shí)，當(dāng)效果與費(fèi)用均不固定，且分別具有較大幅度的差別時(shí)，應(yīng)比較兩個(gè)備選方案之間的費(fèi)用差額和效果差額，分析獲得增量效果所付出的增量費(fèi)用是否值得。5、區(qū)域經(jīng)濟(jì)與宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)影響分析（1）適用范圍。對(duì)于投資巨大、工期超長(zhǎng)（跨5年計(jì)劃或10年計(jì)劃）、實(shí)施前后對(duì)所在區(qū)或或國(guó)家的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、生態(tài)及環(huán)境等產(chǎn)生較大影響的特大型建設(shè)項(xiàng)目，應(yīng)進(jìn)行區(qū)域經(jīng)濟(jì)或宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)影響分析

37、。其中，直接影響范圍限于局部區(qū)域的項(xiàng)目應(yīng)進(jìn)行區(qū)域經(jīng)濟(jì)影響分析，直接影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)全局的項(xiàng)目應(yīng)進(jìn)行宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)影響分析。（2）分析方法。區(qū)域經(jīng)濟(jì)與宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)影響分析應(yīng)遵循系統(tǒng)性、綜合性、定性分析與定量分析相結(jié)合的原則，將項(xiàng)目的總產(chǎn)出、總投入、資源、勞動(dòng)力、進(jìn)出口總額等作為區(qū)域經(jīng)濟(jì)或宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的增量，通過(guò)建立經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)模型，分別計(jì)算“有項(xiàng)目”與“無(wú)項(xiàng)目”時(shí)的經(jīng)濟(jì)總量指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)指標(biāo)、社會(huì)與環(huán)境指標(biāo)及國(guó)力適應(yīng)性指標(biāo)，并根據(jù)有無(wú)對(duì)比原則進(jìn)行分析。其中，經(jīng)濟(jì)總量指標(biāo)反映項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)總量的貢獻(xiàn)，包括增加值、凈產(chǎn)值、純收入、財(cái)政收入等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)；經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)指標(biāo)反映項(xiàng)目對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的影響，主要包括三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、就業(yè)結(jié)構(gòu)、影

38、響力系數(shù)等指標(biāo)；社會(huì)與環(huán)境指標(biāo)主要包括就業(yè)效果指標(biāo)、收益分配效果指標(biāo)、資源合理利用指標(biāo)和環(huán)境影響效果指標(biāo)等。為了分析項(xiàng)目對(duì)貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)，可設(shè)置貧困地區(qū)收益分配比重指標(biāo)。常用的經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)模型包括經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型、經(jīng)濟(jì)遞推優(yōu)化模型、全國(guó)或地區(qū)投入產(chǎn)出模型.系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型和動(dòng)態(tài)系統(tǒng)計(jì)量模型等。（三）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的關(guān)系1、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的聯(lián)系國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是從國(guó)家整體角度來(lái)考察項(xiàng)目效益和費(fèi)用，采用的是影子價(jià)格、影子工資、影子匯率和社會(huì)折現(xiàn)率等，計(jì)算項(xiàng)目給國(guó)民經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的凈效益，評(píng)價(jià)項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上的合理性。國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)可以在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上進(jìn)行，也可以直接進(jìn)行。在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上進(jìn)行國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)

39、價(jià)時(shí)，首先剔除在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中已計(jì)算為效益或費(fèi)用的轉(zhuǎn)移支付，增加財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中未反映的間接效益和間接費(fèi)用，并以此為基礎(chǔ)計(jì)算項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)。直接進(jìn)行國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的項(xiàng)目，首先應(yīng)識(shí)別和計(jì)算項(xiàng)目的直接效益、間接效益、直接費(fèi)用和間接費(fèi)用，并在此基礎(chǔ)上計(jì)算項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)。2、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的區(qū)別（1）評(píng)價(jià)角度不同。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是從財(cái)務(wù)角度考察貨幣收支、盈利狀況及借款償還能力，以確定投資行為的財(cái)務(wù)可行性；國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是從國(guó)家整體角度考察項(xiàng)目需要付出的代價(jià)和對(duì)國(guó)家的貢獻(xiàn)，即國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益，用以確定投資行為的宏觀(guān)可行性。因此，國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)又被稱(chēng)為“宏觀(guān)評(píng)價(jià)”。（2）效益和費(fèi)用含義及劃分范圍不同。財(cái)務(wù)評(píng)

40、價(jià)是根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際收支確定項(xiàng)目的效益和費(fèi)用，稅金、利息等均計(jì)為費(fèi)用；國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)著眼于項(xiàng)目對(duì)社會(huì)提供的有用產(chǎn)品、服務(wù)及項(xiàng)目所耗費(fèi)的全社會(huì)有用資源來(lái)考察項(xiàng)目的效益和費(fèi)用，稅金、國(guó)內(nèi)貸款利息和補(bǔ)貼等不計(jì)為項(xiàng)目的效益和費(fèi)用。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)只計(jì)算項(xiàng)目直接發(fā)生的效益和費(fèi)用；國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)對(duì)項(xiàng)目引起的間接效益和費(fèi)用，即外部效果，也要進(jìn)行計(jì)算和分析。（3）評(píng)價(jià)采用的價(jià)格不同。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)對(duì)投入物和產(chǎn)出物采用現(xiàn)行價(jià)格，國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)采用根據(jù)機(jī)會(huì)成本和供求關(guān)系確定的影子價(jià)格。（4）主要參數(shù)不同。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)采用的是官方匯率，并以因行業(yè)而異的基準(zhǔn)收益率作為折現(xiàn)率；國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)采用的是由國(guó)家統(tǒng)一測(cè)定的影子匯率和社會(huì)折現(xiàn)率?？傮w來(lái)看，

41、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是從兩個(gè)不同角度對(duì)項(xiàng)目投資效益進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，二者相輔相成、缺一不可。一般應(yīng)以國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論作為項(xiàng)目或方案取舍的主要依據(jù)。對(duì)于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論都可行的項(xiàng)目，可予以通過(guò)。對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論不可行的項(xiàng)目，一般應(yīng)予以否定。對(duì)于關(guān)系公共利益、國(guó)家安全和市場(chǎng)不能有效配置資源的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展項(xiàng)目，國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論可行，但財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論不可行的，應(yīng)重新考慮方案，必要時(shí)可提出經(jīng)濟(jì)優(yōu)惠措施建議，使項(xiàng)目具有財(cái)務(wù)生存能力。項(xiàng)目基本情況（一）項(xiàng)目承辦單位名稱(chēng)xxx投資管理公司（二）項(xiàng)目聯(lián)系人唐xx（三）項(xiàng)目建設(shè)單位概況本公司秉承“顧客至上，銳意進(jìn)取”的經(jīng)營(yíng)理念，堅(jiān)持“客戶(hù)第一”的原

42、則為廣大客戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。公司堅(jiān)持“責(zé)任+愛(ài)心”的服務(wù)理念，將誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)信服務(wù)作為企業(yè)立世之本，在服務(wù)社會(huì)、方便大眾中贏(yíng)得信譽(yù)、贏(yíng)得市場(chǎng)。“滿(mǎn)足社會(huì)和業(yè)主的需要，是我們不懈的追求”的企業(yè)觀(guān)念，面對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入快車(chē)道的良好機(jī)遇，正以高昂的熱情投身于建設(shè)宏偉大業(yè)。未來(lái)，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，公司以“和諧發(fā)展”為目標(biāo)，踐行社會(huì)責(zé)任，秉承“責(zé)任、公平、開(kāi)放、求實(shí)”的企業(yè)責(zé)任，服務(wù)全國(guó)。公司按照“布局合理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)?！钡脑瓌t，加強(qiáng)規(guī)劃引導(dǎo)，推動(dòng)智慧集群建設(shè)，帶動(dòng)形成一批產(chǎn)業(yè)集聚度高、創(chuàng)新能力強(qiáng)、信息化基礎(chǔ)好、引導(dǎo)帶動(dòng)作用大的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群。加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集群對(duì)外合作交流，

43、發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群在對(duì)外產(chǎn)能合作中的載體作用。通過(guò)建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機(jī)制，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，營(yíng)造和諧發(fā)展環(huán)境。公司始終堅(jiān)持“人本、誠(chéng)信、創(chuàng)新、共贏(yíng)”的經(jīng)營(yíng)理念，以“市場(chǎng)為導(dǎo)向、顧客為中心”的企業(yè)服務(wù)宗旨，竭誠(chéng)為國(guó)內(nèi)外客戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和一流服務(wù)，歡迎各界人士光臨指導(dǎo)和洽談業(yè)務(wù)。（四）項(xiàng)目實(shí)施的可行性1、符合我國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃近年來(lái)，我國(guó)為推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，先后出臺(tái)了多項(xiàng)發(fā)展規(guī)劃或產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展。政策的出臺(tái)鼓勵(lì)行業(yè)開(kāi)展新材料、新工藝、新產(chǎn)品的研發(fā)，促進(jìn)行業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，有利于本行業(yè)健康快速發(fā)展。2、項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)前景廣闊廣闊的終端消費(fèi)市場(chǎng)及逐步升級(jí)的消費(fèi)需求都將促進(jìn)行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)

44、。3、公司具備成熟的生產(chǎn)技術(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)公司經(jīng)過(guò)多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線(xiàn)，配備了行業(yè)先進(jìn)的染整設(shè)備，形成了門(mén)類(lèi)齊全、品種豐富的工藝，可為客戶(hù)提供一體化染整綜合服務(wù)。公司通過(guò)自主培養(yǎng)和外部引進(jìn)等方式，建立了一支團(tuán)結(jié)進(jìn)取的核心管理團(tuán)隊(duì)，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團(tuán)隊(duì)對(duì)行業(yè)的品牌建設(shè)、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時(shí)根據(jù)客戶(hù)需求和市場(chǎng)變化對(duì)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。4、建設(shè)條件良好本項(xiàng)目主要基于公司現(xiàn)有研發(fā)條件與基礎(chǔ)，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，通過(guò)對(duì)研發(fā)測(cè)試環(huán)境的提升改造，形成集科研、開(kāi)發(fā)、檢測(cè)試驗(yàn)、新產(chǎn)品

45、測(cè)試于一體的研發(fā)中心，項(xiàng)目各項(xiàng)建設(shè)條件已落實(shí)，工程技術(shù)方案切實(shí)可行，本項(xiàng)目的實(shí)施有利于全面提高公司的技術(shù)研發(fā)能力，具備實(shí)施的可行性。近年來(lái)，受益于動(dòng)力、儲(chǔ)能及小型電池領(lǐng)域的同步發(fā)展，鋰電池市場(chǎng)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，帶動(dòng)了上游正極材料出貨量的提升。2021年，中國(guó)鋰電池正極材料總體出貨量達(dá)到109.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)98.55%，其中三元正極材料出貨量達(dá)42.2萬(wàn)噸，占總出貨量的38.57%。三元正極材料主要分為NCM和NCA兩條技術(shù)路線(xiàn)，但NCA的市場(chǎng)占有率較低，NCM為目前三元正極材料的主要組成部分。（五）項(xiàng)目建設(shè)選址及建設(shè)規(guī)模項(xiàng)目選址位于xxx（以選址意見(jiàn)書(shū)為準(zhǔn)），占地面積約60.00畝。項(xiàng)目擬定建

46、設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。項(xiàng)目建筑面積68010.80，其中：主體工程46956.80，倉(cāng)儲(chǔ)工程8990.00，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施6600.40，公共工程5463.60。（六）項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成1、項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資30306.32萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資22852.74萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的75.41%；建設(shè)期利息607.24萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的2.00%；流動(dòng)資金6846.34萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的22.59%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項(xiàng)目建設(shè)投資22

47、852.74萬(wàn)元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用19218.04萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用2984.47萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)650.23萬(wàn)元。（七）資金籌措方案本期項(xiàng)目總投資30306.32萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款12392.54萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。（八）項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、營(yíng)業(yè)收入（SP）：62700.00萬(wàn)元。2、綜合總成本費(fèi)用（TC）：49793.73萬(wàn)元。3、凈利潤(rùn)（NP）：9445.41萬(wàn)元。4、全部投資回收期（Pt）：5.78年。5、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：23.40%。6、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：12290.36萬(wàn)元。（九）項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃本期項(xiàng)目按照國(guó)家基本建設(shè)程序的有

48、關(guān)法規(guī)和實(shí)施指南要求進(jìn)行建設(shè)，本期項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃24個(gè)月。（十）項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積40000.00約60.00畝1.1總建筑面積68010.80容積率1.701.2基底面積23200.00建筑系數(shù)58.00%1.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝365.532總投資萬(wàn)元30306.322.1建設(shè)投資萬(wàn)元22852.742.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元19218.042.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元2984.472.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元650.232.2建設(shè)期利息萬(wàn)元607.242.3流動(dòng)資金萬(wàn)元6846.343資金籌措萬(wàn)元30306.323.1自籌資金萬(wàn)元17913.783.2銀行

49、貸款萬(wàn)元12392.544營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元62700.00正常運(yùn)營(yíng)年份5總成本費(fèi)用萬(wàn)元49793.736利潤(rùn)總額萬(wàn)元12593.887凈利潤(rùn)萬(wàn)元9445.418所得稅萬(wàn)元3148.479增值稅萬(wàn)元2603.2310稅金及附加萬(wàn)元312.3911納稅總額萬(wàn)元6064.0912工業(yè)增加值萬(wàn)元20962.4613盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)元21065.95產(chǎn)值14回收期年5.78含建設(shè)期24個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率23.40%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元12290.36所得稅后公司簡(jiǎn)介（一）基本信息1、公司名稱(chēng)：xxx投資管理公司2、法定代表人：唐xx3、注冊(cè)資本：910萬(wàn)元4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：xxxxxxxxxxxx

50、x5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場(chǎng)監(jiān)督管理局6、成立日期：2012-8-137、營(yíng)業(yè)期限：2012-8-13至無(wú)固定期限8、注冊(cè)地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡(jiǎn)介公司按照“布局合理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)?！钡脑瓌t，加強(qiáng)規(guī)劃引導(dǎo)，推動(dòng)智慧集群建設(shè)，帶動(dòng)形成一批產(chǎn)業(yè)集聚度高、創(chuàng)新能力強(qiáng)、信息化基礎(chǔ)好、引導(dǎo)帶動(dòng)作用大的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群。加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集群對(duì)外合作交流，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群在對(duì)外產(chǎn)能合作中的載體作用。通過(guò)建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機(jī)制，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，營(yíng)造和諧發(fā)展環(huán)境。公司始終堅(jiān)持“人本、誠(chéng)信、創(chuàng)新、共贏(yíng)”的經(jīng)營(yíng)理念，以“市場(chǎng)為導(dǎo)向、顧客為中心”的企業(yè)服務(wù)宗旨，竭誠(chéng)為國(guó)內(nèi)外客戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和一流服務(wù)，歡迎各界

51、人士光臨指導(dǎo)和洽談業(yè)務(wù)。（三）公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額9182.887346.306887.16負(fù)債總額3053.062442.452289.80股東權(quán)益合計(jì)6129.824903.864597.36公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度營(yíng)業(yè)收入39452.3631561.8929589.27營(yíng)業(yè)利潤(rùn)7115.175692.145336.38利潤(rùn)總額6723.775379.025042.83凈利潤(rùn)5042.833933.413630.84歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)5042.833933.413

52、630.84經(jīng)濟(jì)效益（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷(xiāo)售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀(guān)的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期2年（24個(gè)月），運(yùn)營(yíng)期8年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后逐年提高運(yùn)營(yíng)能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿(mǎn)負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。（三）營(yíng)業(yè)收入估算本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入62700.00萬(wàn)元；具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見(jiàn)營(yíng)業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年

53、第3年第4年第5年1營(yíng)業(yè)收入0.0043890.0050160.0062700.002增值稅0.002018.612306.992603.232.1銷(xiāo)項(xiàng)稅0.005705.706520.808151.002.2進(jìn)項(xiàng)稅0.003687.094213.815547.773稅金及附加0.00242.23276.84312.393.1城建稅0.00141.30161.49182.233.2教育費(fèi)附加0.0060.5669.2178.103.3地方教育附加0.0040.3746.1452.06（二）達(dá)產(chǎn)年增值稅估算根據(jù)中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問(wèn)題的通知及相關(guān)規(guī)定

54、，本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷(xiāo)項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=2603.23萬(wàn)元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購(gòu)原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按達(dá)產(chǎn)年經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用49793.73萬(wàn)元，其中：可變成本43263.43萬(wàn)元，固定成本6530.30萬(wàn)元。達(dá)產(chǎn)年項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本47938.50萬(wàn)元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見(jiàn)綜合總成本費(fèi)用估算表所示

55、。綜合總成本費(fèi)用估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費(fèi)0.0028362.2132413.9540517.442工資及福利費(fèi)0.002745.992745.992745.993修理費(fèi)0.00851.74851.74851.744其他費(fèi)用0.003823.333823.333823.334.1其他制造費(fèi)用0.00322.87322.87322.874.2其他管理費(fèi)用0.00248.05248.05248.054.3其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用0.003252.413252.413252.415經(jīng)營(yíng)成本0.0035783.2739835.0147938.506折舊費(fèi)0.001217

56、.441217.441217.447攤銷(xiāo)費(fèi)0.0030.5630.5630.568利息支出0.00607.23607.23607.239總成本費(fèi)用0.0037638.5041690.2449793.739.1其中：固定成本0.006530.306530.306530.309.2可變成本0.0031108.2035159.9443263.43（四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加312.39萬(wàn)元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合

57、總成本費(fèi)用-稅金及附加=12593.88（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=12593.8825.00%=3148.47（萬(wàn)元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配該項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額12593.88萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅3148.47萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)=達(dá)產(chǎn)年利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=12593.88-3148.47=9445.41（萬(wàn)元）。利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1營(yíng)業(yè)收入0.0043890.0050160.0062700.002稅金及附加0.00242.

58、23276.84312.393總成本費(fèi)用0.0037638.5041690.2449793.734利潤(rùn)總額0.006009.278192.9212593.885應(yīng)納所得稅額0.006009.278192.9212593.886所得稅0.001502.322048.233148.477凈利潤(rùn)0.004506.956144.699445.418期初未分配利潤(rùn)0.000.004056.269180.859可供分配的利潤(rùn)0.004506.9510200.9418626.2610法定盈余公積金0.00450.691020.091862.6311可供分配的利潤(rùn)0.004056.269180.8516763

59、.6312未分配利潤(rùn)0.004056.269180.8516763.6313息稅前利潤(rùn)0.008118.8210848.3816349.58（四）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=23.40%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率23.40%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率，計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和

60、：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=12290.36（萬(wàn)元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值12290.36萬(wàn)元（大于0），說(shuō)明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開(kāi)始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.78年。本期項(xiàng)目全部投資回收期5.78年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說(shuō)明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)