國產(chǎn)操作系統(tǒng)布局全面加深行業(yè)格局展開

1、目 錄TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _TOC_250012 一. 操作系統(tǒng)行業(yè)梳理 6 HYPERLINK l _TOC_250011 計算機操作系統(tǒng)是基礎(chǔ)軟件，分為閉源和開源兩類 6 HYPERLINK l _TOC_250010 國產(chǎn)操作系統(tǒng)是新基建的重要基礎(chǔ) 10 HYPERLINK l _TOC_250009 國產(chǎn)操作系統(tǒng)的生態(tài)建設(shè)是關(guān)鍵，開源是重要途徑 11 HYPERLINK l _TOC_250008 二. 開源軟件成功的商業(yè)模式和開源的整體趨勢 14 HYPERLINK l _TOC_250007 開源操作系統(tǒng)商業(yè)模式：以 Red Hat 為例 14

2、HYPERLINK l _TOC_250006 開源已經(jīng)成為主流趨勢 27 HYPERLINK l _TOC_250005 三. 國產(chǎn)操作系統(tǒng)：格局逐漸清晰，信創(chuàng)機遇帶來龍頭崛起 31 HYPERLINK l _TOC_250004 國產(chǎn)操作系統(tǒng)起步較早，過去受限于生態(tài)基礎(chǔ)不完善 31 HYPERLINK l _TOC_250003 新篇章：生態(tài)基礎(chǔ)基本完善，行業(yè)格局逐漸清晰 34 HYPERLINK l _TOC_250002 誠邁科技：統(tǒng)信 UOS 新秀崛起，版本、生態(tài)、技術(shù)一統(tǒng) 37 HYPERLINK l _TOC_250001 3.2.1 中國軟件：中標(biāo)和銀河雙強聯(lián)合，麒麟軟件再度起

3、航 44 HYPERLINK l _TOC_250000 風(fēng)險提示 50圖表目錄圖 1：計算機軟硬件的層次結(jié)構(gòu) 6圖 2：操作系統(tǒng)管理調(diào)度計算機資源 6圖 3：全球計算機操作系統(tǒng)份額(2018 年 12 月) 6圖 4：全球 PC 端 CPU 市場份額(2019Q3) 6圖 5：Windows 系統(tǒng)結(jié)構(gòu) 7圖 6：Linux 操作系統(tǒng)發(fā)行版系列(圖中重點標(biāo)注了部分常見版本的位置) 8圖 7：Linux kernel 最新版本已經(jīng)到 5.5 系列 8圖 8：常見的 Linux 操作系統(tǒng)發(fā)行版 8圖 9：開源社區(qū)運作示意圖 9圖 10：Linux 操作系統(tǒng)結(jié)構(gòu)：內(nèi)核、shell、文件系統(tǒng)和應(yīng)用 9

4、圖 11：Linux 內(nèi)核的結(jié)構(gòu) 9圖 12：全球服務(wù)器操作系統(tǒng)的收入份額(2017) 10圖 13：全球服務(wù)器操作系統(tǒng)付費+免費版本使用份額(2017) 10圖 14：國內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模和占GDP 的比重 11圖 15：新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)啟動 11圖 16：Windows 各版本代碼行數(shù)(單位：百萬行) 12圖 17：Linux 內(nèi)核(kernel) 各版本代碼行數(shù)(單位：百萬行) 12圖 18：微軟的研發(fā)費用、操作系統(tǒng)業(yè)務(wù)收入和員工人數(shù) 12圖 19：常見的應(yīng)用軟件對操作系統(tǒng)的區(qū)分，甚至對于 CPU 性能也有要求 13圖 20：政策作為市場外部推手，有助于良性循環(huán)形成 14圖 21：開源軟件企

5、業(yè)的 4 種商業(yè)模式 (圖中 OSS 是“開源軟件”的英文縮寫) 15圖 22：紅帽企業(yè)版和開源社區(qū)的關(guān)系示意圖 16圖 23：紅帽產(chǎn)品版圖：每款企業(yè)版對應(yīng)于相應(yīng)的開源社區(qū)版本 17圖 24：紅帽企業(yè)版操作系統(tǒng)生態(tài)圈規(guī)模 17圖 25：紅帽企業(yè)版操作系統(tǒng)生態(tài)圈組成 17圖 26：采用不同的 Linux 服務(wù)器版本的歐美企業(yè)數(shù)量占比(2017，樣本 N=506) 18圖 27：Linux 服務(wù)器版本份額(2017，樣本 N=295) 18圖 28：Red Hat 家族相關(guān)版本時間線，圖中重點標(biāo)注了 Fedora 和 CentOS 18圖 29：Fedora 官網(wǎng)截圖：紅帽是 Fedora 最主要

6、的贊助商，也是主要的代碼貢獻(xiàn)者 19圖 30：CentOS 官網(wǎng)首頁截圖和翻譯 19圖 31：CentOS 官網(wǎng)截圖和翻譯 20圖 32：紅帽生態(tài)建設(shè)：圍繞企業(yè)版 RHEL 系統(tǒng)為核心 21圖 33：紅帽公司提供面向重點行業(yè)的解決方案 21圖 34：紅帽各業(yè)務(wù)收入(億美元)，圖中 2018 指的是公司的 2019 財年，下同 22圖 35：紅帽公司各業(yè)務(wù)收入增速 22圖 36：紅帽公司遞延收收入(扣除匯率影響)和增速 23圖 37：收入+遞延收入變化值，作為衡量營業(yè)情況的指標(biāo) 23圖 38：紅帽公司收入的地區(qū)分布 23圖 39：紅帽各業(yè)務(wù)毛利率 23圖 40：紅帽費率 23圖 41：銷售費率

7、24圖 42：研發(fā)費率 24圖 43：銷售費用/（收入+遞延收入變動值） 24圖 44：研發(fā)費用/(收入+遞延收入變動值) 24圖 45：經(jīng)營現(xiàn)金流(億美元)，以及和凈利潤的比值(右軸) 25圖 46：紅帽公司凈利潤(億美元)和增速(右軸) 25圖 47：紅帽公司流動資產(chǎn)情況(單位：億美元) 25圖 48：非流動資產(chǎn)情況(單位：億美元) 25圖 49：IBM 官網(wǎng)(中文版)對紅帽介紹：紅帽的開放式混合云技術(shù)成為 IBM 云計算業(yè)務(wù)的支撐 26圖 50：Red Hat Openshift 架構(gòu)：集成了紅帽企業(yè)版內(nèi)核以及著名的 kubernetes 開源平臺 26圖 51：IT 企業(yè)擁抱開源的 4

8、 個層次：由被動的使用者，向主動的引領(lǐng)者逐漸提升 28圖 52：騰訊開源路徑圖，演進(jìn)路徑為：內(nèi)部開源協(xié)同-外部代碼開放-社區(qū)開放治理 29圖 53：華為 openEular 開源社區(qū)模式 30圖 54：企業(yè)開源軟件使用目的：IT 基礎(chǔ)設(shè)施革新、應(yīng)用開發(fā)、開發(fā)和運維協(xié)同(DevOps) 31圖 55：開源應(yīng)用主要領(lǐng)域：安全、云、數(shù)據(jù)庫、大數(shù)據(jù) 31圖 56：企業(yè)對開源解決方案的關(guān)注指標(biāo)(樣本 N=4023） 31圖 57：開源軟件推廣的主要障礙(Red Hat 于 2020 年統(tǒng)計） 31圖 58： Linux 系統(tǒng)時間線對比：國產(chǎn)起步并不晚 32圖 59：過去，國產(chǎn)操作系統(tǒng)版本較多(不完全統(tǒng)計

9、) 32圖 60：Xteam Linux 在 DistroWatch 上的資料 33圖 61：Xteam Linux 最后一次版本更新是在 2003 年 12 月 33圖 62：國產(chǎn)基礎(chǔ)軟硬件政策推進(jìn)歷程 34圖 63：龍芯 CPU (只列出了桌面和服務(wù)器系列) 35圖 64：飛騰 CPU(只列出了服務(wù)器和桌面系列) 35圖 65：華為鯤鵬芯片系列(只列出服務(wù)器和 PC 系列) 36圖 66：統(tǒng)信軟件股權(quán)結(jié)構(gòu) 37圖 67：深度操作系統(tǒng) deepin 全球排名前十(2020.3.18) 38圖 68：deepin 的圖形界面非常友好，貼合普通用戶習(xí)慣 38圖 69：華為筆記本搭載深度操作系統(tǒng)

10、38圖 70：深度科技參與華為鯤鵬生態(tài)建設(shè) 38圖 71：統(tǒng)信軟件的六個統(tǒng)一特性 39圖 72：統(tǒng)信 UOS 解決了國產(chǎn)操作系統(tǒng)版本過多過雜的問題，利于大范圍推廣和快速實現(xiàn)適配 40圖 73：統(tǒng)信 UOS 不斷擴(kuò)大的軟件/硬件適配名單 40圖 74：統(tǒng)信軟件全面支持華為鯤鵬處理器，雙方合作不斷深化 41圖 75：統(tǒng)信 UOS 系統(tǒng)在日常辦公領(lǐng)域，功能已經(jīng)可以和 Win7 系統(tǒng)基本對等 41圖 76：統(tǒng)信軟件全國組織架構(gòu) 43圖 77：統(tǒng)信軟件 5000 人招聘計劃 43圖 78：麒麟軟件股權(quán)結(jié)構(gòu) 44圖 79：麒麟軟件成立之前的發(fā)展歷程：中標(biāo)軟件和天津麒麟雙強聯(lián)合 45圖 80：2019 年

11、12 月，天津麒麟全資收購中標(biāo)軟件 45圖 81：中標(biāo)軟件合作伙伴(部分) 47圖 82：麒麟軟件桌面版和服務(wù)器版產(chǎn)品，融合了天津麒麟、中標(biāo)麒麟的產(chǎn)品優(yōu)勢 47圖 83：銀河麒麟桌面操作系統(tǒng)V10 48圖 84：銀河麒麟服務(wù)器操作系統(tǒng) V10 48圖 85：麒麟軟件生態(tài)伙伴 49圖 86：優(yōu)麒麟社區(qū) logo 50圖 87：UKUI 桌面版 50表 1：Windows 操作系統(tǒng)版本 7表 2：紅帽公司大事年表 15表 3：紅帽產(chǎn)品類別 20表 4：紅帽訂閱服務(wù)綁定具體產(chǎn)品，進(jìn)行差異化定價(以紅帽 Linux 系統(tǒng)為例) 21表 5：Linux 全球開發(fā)者貢獻(xiàn)度排名(針對 Linux 內(nèi)核 4.

12、8-4.13 版本的貢獻(xiàn)度統(tǒng)計) 27表 6：國產(chǎn)軟硬件生態(tài)體系 36表 7：統(tǒng)信軟件全方位的服務(wù)支撐體系 42表 8：統(tǒng)信 UOS 系統(tǒng)安全防護(hù)生態(tài)體系 42表 9：中標(biāo)麒麟系列產(chǎn)品 45一. 操作系統(tǒng)行業(yè)梳理1.1 計算機操作系統(tǒng)是基礎(chǔ)軟件，分為閉源和開源兩類廣義的操作系統(tǒng)包括：計算機（PC、工作站、服務(wù)器）系統(tǒng)、移動端系統(tǒng)(例如鴻蒙)、嵌入式系統(tǒng)等。本篇報告只涉及計算機操作系統(tǒng)。計算機操作系統(tǒng)的功能角色：作為用戶和計算機硬件資源之間的交互，管理調(diào)度硬件資源，為應(yīng)用軟件提供運行環(huán)境。操作系統(tǒng)屬于基礎(chǔ)軟件，是系統(tǒng)級程序的匯集，為用戶屏蔽底層硬件復(fù)雜度，并提供編程接口和操作入口。操作系統(tǒng)控制處

13、理器(CPU)調(diào)度系統(tǒng)資源，控制應(yīng)用程序執(zhí)行的時機，決定各個程序分配的處理器時間(CPU time)。操作系統(tǒng)需要兼容底層硬件和應(yīng)用軟件，才能實現(xiàn)計算機的功能。圖 1：計算機軟硬件的層次結(jié)構(gòu)圖 2：操作系統(tǒng)管理調(diào)度計算機資源數(shù)據(jù)來源：操作系統(tǒng)精髓與設(shè)計原理，東方證券研究所數(shù)據(jù)來源：操作系統(tǒng)精髓與設(shè)計原理，東方證券研究所根據(jù)核心代碼是否向開放，操作系統(tǒng)可劃分為兩類：開源系統(tǒng)、閉源系統(tǒng)。閉源操作系統(tǒng)：代碼不開放，以微軟 Windows 系統(tǒng)為代表微軟公司內(nèi)部的研發(fā)團(tuán)隊開發(fā) Windows 操作系統(tǒng)，并開發(fā)配套的應(yīng)用軟件，比如 Office。在生態(tài)建設(shè)方面，Intel 和 Windows 長期合作形

14、成 Wintel 體系，在PC 端市占率全球領(lǐng)先。圖 3：全球計算機操作系統(tǒng)份額(2018 年 12 月)圖 4：全球 PC 端 CPU 市場份額(2019Q3)Linux3%Mac 11%其他0%Windows86%AMD18%Intel82%數(shù)據(jù)來源：Net Applications，東方證券研究所數(shù)據(jù)來源：Mercury Research，東方證券研究所Windows 系統(tǒng)的訪問分為 User mode(用戶模式)和 Kernel mode(內(nèi)核模式)。用戶級的應(yīng)用程序在用戶模式中運行，而系統(tǒng)級的程序在內(nèi)核模式中運行。內(nèi)核模式允許訪問所有的系統(tǒng)內(nèi)存和 CPU指令。Windows 系統(tǒng)從最

15、早期的 16 位、32 位到現(xiàn)在流行的 64 位，系統(tǒng)版本從最初的 Windows1.0 到 Windows 95、Windows 98、Windows 2000、Windows 2003、Windows XP、Windows Vista、Windows 7、Windows 8、Windows 8.1、Windows 10 和 Windows Server 服務(wù)器企業(yè)級操作系統(tǒng)，不斷持續(xù)更新。圖 5：Windows 系統(tǒng)結(jié)構(gòu)表 1：Windows 操作系統(tǒng)版本版本名稱發(fā)行時間Windows NT 3.11993-07Windows NT 3.51994-09Windows 951995-08W

16、indows 981998-06Windows 20001999-12Windows XP2001-08Windows Server 20032003-03Windows Vista2007-01Windows Server 20082008-03Windows 72009-10Windows 82012-10Windows Server 20122012-10Windows 102015-07數(shù)據(jù)來源：Windows Internals，東方證券研究所數(shù)據(jù)來源：Windows Internals，東方證券研究所Windows 系統(tǒng)最大的優(yōu)勢在于圖形界面，使得普通用戶操作起來非常便利。相比大部

17、分Linux 系統(tǒng)，windows 的常用軟件安裝和系統(tǒng)設(shè)置不需要以命令行的方式去輸入系統(tǒng)指令，只需要點擊“按鈕”即可完成。如今，絕大多數(shù)常見軟件、專用軟件和底層硬件都支持 Windows 操作系統(tǒng)，形成了 Window 強大的生態(tài)整體。開源操作系統(tǒng)：代碼免費開放，以 Linux 操作系統(tǒng)為代表Linux kernel(內(nèi)核)由 Linus Torvalds 在 1991 年發(fā)布，代碼免費公開，由全球開發(fā)者共同貢獻(xiàn)，已成為影響最廣泛的開源軟件項目。以 Linux 內(nèi)核為基礎(chǔ)，不同的開發(fā)團(tuán)體(開源社區(qū)、企業(yè)、個人等)對內(nèi)核代碼進(jìn)行一定的修改和補充，加入 GUI(圖形界面)、應(yīng)用等部分，形成了相應(yīng)

18、的 Linux操作系統(tǒng)發(fā)行版。Linux 系統(tǒng)版本之間存在衍生關(guān)系，由此形成 RedHat、Slackware、Debian 等幾大家族，各家族內(nèi)部又衍生出一些著名版本，如 Ubuntu、SUSE、CentOS、Red Hat Enterprise Linux、Fedora等。圖 6：Linux 操作系統(tǒng)發(fā)行版系列(圖中重點標(biāo)注了部分常見版本的位置)數(shù)據(jù)來源：公開信息整理，東方證券研究所Linux kernel 是開源項目，由全球范圍的開發(fā)者(企業(yè)、團(tuán)體、獨立開發(fā)者)共同貢獻(xiàn)源代碼。Linux的官方組織是 Linux 基金會，作為非盈利的聯(lián)盟，協(xié)調(diào)和推動 Linux 系統(tǒng)的發(fā)展，以及宣傳、保護(hù)

19、和規(guī)范 Linux。Linux 基金會由開源碼發(fā)展實驗室（Open Source Development Labs，OSDL)與自由標(biāo)準(zhǔn)組織（Free Standards Group ,FSG) 于 2007 年聯(lián)合成立。圖 7：Linux kernel 最新版本已經(jīng)到 5.5 系列圖 8：常見的 Linux 操作系統(tǒng)發(fā)行版數(shù)據(jù)來源：公開資料整理，東方證券研究所數(shù)據(jù)來源：公開資料整理，東方證券研究所開源社區(qū)是 Linux 系統(tǒng)的創(chuàng)新源泉和主要的開發(fā)場所。Linux 操作系統(tǒng)發(fā)行版分為社區(qū)版本和商業(yè)版本。社區(qū)版本數(shù)量較多，其開發(fā)和維護(hù)的主體是開源社區(qū)。少數(shù)的商業(yè)版本(比如紅帽企業(yè)版)則是在社區(qū)版

20、本的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步優(yōu)化而來。整體來看，無論是否涉及商業(yè)活動，開源社區(qū)是 Linux發(fā)行版的創(chuàng)新來源和主要的開發(fā)場所。而成熟的開源社區(qū)通常由相應(yīng)的開源基金會(或者項目委員會)進(jìn)行管理。開源基金會為開發(fā)社區(qū)制定了規(guī)則，進(jìn)行資源管理，負(fù)責(zé)可能的商務(wù)對接，以及保護(hù)社區(qū)的健康運轉(zhuǎn)。社區(qū)的開源基金會(委員會)一般由開源貢獻(xiàn)方進(jìn)行贊助和決策支持。圖 9：開源社區(qū)運作示意圖數(shù)據(jù)來源：中國信通院，東方證券研究所許多開源社區(qū)背后都有一個主導(dǎo)企業(yè)，為社區(qū)提供資金和研究支撐，甚至直接委派員工參與開源項目。例如，F(xiàn)edora 社區(qū)的核心開發(fā)者中 1/3 是紅帽的正式雇員。通過資助和維護(hù)開源社區(qū)的方式，企業(yè)可以發(fā)揮研究力

21、量的“杠桿”作用，通過向社區(qū)輸入自有的研究資源，吸引更多的外部貢獻(xiàn)者參與進(jìn)來，擴(kuò)大創(chuàng)意來源；另一方面，開源社區(qū)版本也成為企業(yè)擴(kuò)大技術(shù)影響力的重要途徑。Linux 操作系統(tǒng)由 4 部分組成：kernel、shell、文件系統(tǒng)、應(yīng)用程序。Kernel(內(nèi)核)是操作系統(tǒng)的核心，不同于 windows 的內(nèi)核，Linux 的內(nèi)核不僅實現(xiàn)了進(jìn)程調(diào)度、內(nèi)存管理、中斷處理、異常陷阱處理，而且還實現(xiàn)了進(jìn)程管理、進(jìn)程通信機制、虛擬內(nèi)存管理、文件系統(tǒng)驅(qū)動和 USB、網(wǎng)絡(luò)、聲音等各類設(shè)備驅(qū)動子系統(tǒng)，決定了整個系統(tǒng)的性能和穩(wěn)定性。而 shell 是系統(tǒng)的用戶界面，提供用戶與內(nèi)核交互的接口，接收用戶輸入的命令并送入內(nèi)核

22、去執(zhí)行。圖 10：Linux 操作系統(tǒng)結(jié)構(gòu)：內(nèi)核、shell、文件系統(tǒng)和應(yīng)用圖 11：Linux 內(nèi)核的結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)來源：Linux，東方證券研究所數(shù)據(jù)來源：Linux，東方證券研究所Linux 操作系統(tǒng)主要的優(yōu)勢領(lǐng)域是服務(wù)器和嵌入式。據(jù) Linux 基金會統(tǒng)計，全球 90%的公有云平臺采用了 Linux 系統(tǒng)，99%的超算和 62%的嵌入式設(shè)備也都是基于 Linux。亞馬遜 AWS、微軟 Azure、微軟 Azure、谷歌云平臺和阿里云等主流云服務(wù)商，都提供了 Linux 系統(tǒng)方案。全球公有云平臺運行的所有應(yīng)用，超過 54%是運行在 Linux 虛擬機上。甚至微軟 Azure 的近 30%的虛擬

23、機也是基于 Linux。根據(jù) IDC 在 2017 年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全球服務(wù)器操作系統(tǒng)使用份額(免費+付費)中， 68%是 Linux 服務(wù)器操作系統(tǒng)。圖 12：全球服務(wù)器操作系統(tǒng)的收入份額(2017)圖 13：全球服務(wù)器操作系統(tǒng)付費+免費版本使用份額(2017)其他17.7%Red Hat 32.7%Microsoft49.6%Unix0.3%Windows31.7%Linux68.0%數(shù)據(jù)來源：IDC，東方證券研究所數(shù)據(jù)來源：IDC，東方證券研究所Linux 操作系統(tǒng)在服務(wù)器領(lǐng)域的普及，主要由于 3 個方面：創(chuàng)新方面，集思廣益。全球開發(fā)者對 Linux 內(nèi)核保持了持續(xù)的更新，提供了充足的創(chuàng)新

24、動力。據(jù) GitStats 分析結(jié)果，截至 2018 年 9 月，已有超過 19000 名開發(fā)者為 Linux 內(nèi)核貢獻(xiàn)了代碼，這些開發(fā)者遍布全球范圍超過 1500 個組織/企業(yè)。廣泛分布的開發(fā)者，從不同視角不同方面對 Linux內(nèi)核的補充，使得 Linux 系統(tǒng)得以快速適應(yīng)服務(wù)器領(lǐng)域的變化。系統(tǒng)代碼可以修改和自定義，用戶可調(diào)用計算機資源的自由度極高。Linux 操作系統(tǒng)的使用者可以輕松查看系統(tǒng)代碼，可以自由修改代碼來修補常見的問題，也可以開發(fā)自己的程序并添加入 Linux 操作系統(tǒng)中。相比 Windows 等閉源系統(tǒng)，Linux 支持了使用者對于計算機資源極大的使用自由度，支持專業(yè)用戶去構(gòu)建

25、和自定義服務(wù)器，由此獲得了互聯(lián)網(wǎng)公司、云計算公司的青睞。運行效率高，運維成本低。Linux 系統(tǒng)在服務(wù)器上面的運行效率較高，相對比較輕量化，除非硬件資源分配出現(xiàn)問題，不易出現(xiàn)系統(tǒng)卡死狀況。而且 Linux 系統(tǒng)天然地支持虛擬化。因此，在服務(wù)器集群上，Linux 系統(tǒng)的運維成本較低。安全。Linux 從發(fā)展根源上就是針對多用戶系統(tǒng)設(shè)計的，系統(tǒng)管理員和 root 用戶具有系統(tǒng)管理權(quán)限。Linux 面向全球開發(fā)者開源，系統(tǒng)文件都是文檔，在全球開發(fā)者多次的篩查和更新中，基本排除了“后門植入”的可能。實際應(yīng)用中，普通不成熟的 Linux 操作系統(tǒng)確實可能存在安全問題，也是和系統(tǒng)的文檔屬性有關(guān)。例如，用戶

26、 root 權(quán)限和 sudo 指令可在有意或無意間修改 Linux 系統(tǒng)文檔，可能會對其他用戶或整個系統(tǒng)造成不利影響。因此，成熟的 Linux 操作系統(tǒng)解決方案，有必要對這類屬性進(jìn)行設(shè)計方面的防范，去進(jìn)行適當(dāng)?shù)臋?quán)限屏蔽。而這些安全屬性的設(shè)計，本質(zhì)上并不存在難以解決的障礙。國產(chǎn)操作系統(tǒng)是新基建的重要基礎(chǔ)數(shù)字經(jīng)濟(jì)成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支撐。近年來，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的環(huán)境發(fā)生重大變化，人口紅利、城鎮(zhèn)化等驅(qū)動因素對增長的邊際貢獻(xiàn)下降，傳統(tǒng)調(diào)控手段負(fù)面效應(yīng)增加，中國經(jīng)濟(jì)增長面臨一定的下行壓力。而數(shù)字經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等為代表的新一代數(shù)字科技與實體經(jīng)濟(jì)的日趨融合

27、，新市場與新業(yè)態(tài)的層出不窮，為中國經(jīng)濟(jì)增長注入了新的源泉。據(jù)中國信息通信研究院中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展與就業(yè)白皮書（2019）顯示，2018 年中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模占 GDP 比重達(dá) 34.8%，對 GDP 增長的貢獻(xiàn)率超過三分之二；20162018 年，數(shù)字經(jīng)濟(jì)連續(xù) 3 年維持 20%以上的名義增速，高于同期 GDP 名義增速十余個百分點，為中國經(jīng)濟(jì)提供了重要支撐。新一輪數(shù)字經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)建設(shè)拉開序幕。2020 年 3 月 4 日，中共中央政治局常務(wù)委員會會議強調(diào)，加快 5G 網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度。新一輪數(shù)字經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)建設(shè)啟動，各地紛紛出臺相應(yīng)政策推動新基建項目的實施。圖 14：國內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模

28、和占GDP 的比重圖 15：新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)啟動數(shù)據(jù)來源：中國信通院，東方證券研究所數(shù)據(jù)來源：中文國際，東方證券研究所操作系統(tǒng)作為軟件應(yīng)用的基礎(chǔ)和平臺，直接關(guān)系到信息安全。棱鏡門事件，使得信息安全正式成為國際關(guān)注的重要問題。而操作系統(tǒng)作為最重要最根本的基礎(chǔ)軟件，是所有應(yīng)用軟件和數(shù)據(jù)處理場景的基礎(chǔ)和平臺，直接關(guān)系到信息安全。在過去的國際貿(mào)易摩擦中，針對基礎(chǔ)軟硬件(芯片、操作系統(tǒng)等)的限制事件再一次提升了信創(chuàng)戰(zhàn)略的重要性。操作系統(tǒng)的 Wintel 體系壟斷，也對信息安全造成了不利影響。在 Windows XP 停服三年后，全球迎來了史上最嚴(yán)重的一次病毒攻擊WannaCry 借“永恒之藍(lán)”漏洞發(fā)起攻

29、擊，襲擊了安裝 Windows 系統(tǒng)的設(shè)備，對全國多個國家造成了較為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。 2020 年 1 月 14 日，微軟 win7 停服，使得現(xiàn)有已安裝 win7 系統(tǒng)的設(shè)備再次暴露于漏洞風(fēng)險中。因此，在關(guān)鍵領(lǐng)域推廣國產(chǎn)操作系統(tǒng)，已經(jīng)成為迫切需求。國產(chǎn)操作系統(tǒng)的生態(tài)建設(shè)是關(guān)鍵，開源是重要途徑操作系統(tǒng)的行業(yè)壁壘：開發(fā)成本高、生態(tài)建設(shè)難操作系統(tǒng)開發(fā)成本高計算機操作系統(tǒng)開發(fā)是一項龐大而復(fù)雜的工程。軟件開發(fā)工作量可以用代碼行數(shù)進(jìn)行粗略表征。主流的操作系統(tǒng)代碼量都比較龐大，而且隨著版本升級呈增長趨勢。據(jù)公開可查證資料顯示， Windows Vista(2007)有 5000 萬行代碼，Windows

30、7(2009)和Windows XP(2001)各有 4000 萬行，Windows 2000 有 2900 萬行代碼，相比 1992 年的版本增長了數(shù)十倍。對于 Linux 操作系統(tǒng)，僅 Linux 內(nèi)核 4.13 就包含 6 萬個系統(tǒng)文件，代碼量近 2500 萬行。成熟的 Linux 操作系統(tǒng)發(fā)行版需要在內(nèi)核基礎(chǔ)上加入 GUI 以及必要的應(yīng)用文件，總的代碼量會更高。圖 16：Windows 各版本代碼行數(shù)(單位：百萬行)圖 17：Linux 內(nèi)核(kernel) 各版本代碼行數(shù)(單位：百萬行)685045404029117.54.52.50.01Debian 5.0 代碼庫Windows

31、Vsita (2007)Microsoft Office2013 (2009)Windows 7 (2009)Windows XP (2001)Windows 2000Windows NT 4.0 (1996)Windows NT 3.5 (1993)Windows NT 3.1 (1993)Windows 3.1 (1992) iphone上簡單的APP020406080數(shù)據(jù)來源：互聯(lián)網(wǎng)公開資料整理，東方證券研究所數(shù)據(jù)來源：維基百科相關(guān)詞條，東方證券研究所如果采用閉源的開發(fā)方式，操作系統(tǒng)開發(fā)所需要的資金和人力資源較大。比如微軟，一方面要進(jìn)行 Windows 系列的開發(fā)、升級和維護(hù)，另一方面也

32、要為 Windows 系統(tǒng)開發(fā)關(guān)鍵的應(yīng)用軟件，包括 Office、Microsoft Visual Studio(集成開發(fā)環(huán)境 IDE)等，每年的研發(fā)費用達(dá)百億美元。2019 財年(18 年 6 月-19 年 6 月)微軟的研發(fā)費用 169 億美元，員工達(dá) 14.4 萬人。圖 18：微軟的研發(fā)費用、操作系統(tǒng)業(yè)務(wù)收入和員工人數(shù)研發(fā)費用(億美元)Windows收入(億美元)員工人數(shù)(萬人，右軸)12.413.114.4185195204130147169300201520010100502017201802019數(shù)據(jù)來源：公司年報，東方證券研究所如果假設(shè) Linux 操作系統(tǒng)都是閉源開發(fā)的，相應(yīng)的

33、成本也比較高。據(jù)“Linux 中國”官方賬號報道， David A. Wheeler 等研究了 Linux 發(fā)行版代碼行數(shù)代表的復(fù)雜性，指出 Linux 2002 年發(fā)行版對應(yīng)的閉源開發(fā)成本為 12 億美元。而如果閉源開發(fā) Fedora 9 發(fā)行版(2008 年發(fā)布)，估計需要投入108 億美元。從開發(fā)者數(shù)量角度，據(jù) GitStats 分析結(jié)果，截至 2018 年 9 月，已有超過 19000 名開發(fā)者為 Linux 內(nèi)核貢獻(xiàn)了代碼，這些開發(fā)者遍布全球范圍超過 1500 個組織/企業(yè)。操作系統(tǒng)生態(tài)建設(shè)難操作系統(tǒng)的生態(tài)建設(shè)，首先在于完善的軟/硬件兼容適配。操作系統(tǒng)和底層硬件、應(yīng)用軟件的兼容，在技

34、術(shù)上并不是輕易就能實現(xiàn)。在適配底層硬件層面，引用龍芯技術(shù)專家的觀點“操作系統(tǒng)需要針對不同的主板和升級后的 CPU 進(jìn)行磨合適配，而在 Wintel體系中可以實現(xiàn)不同主板及 CPU 的操作系統(tǒng)二進(jìn)制兼容，其背后是 Wintel 體系統(tǒng)一的系統(tǒng)架構(gòu)，包括指令系統(tǒng)、地址空間布局、中斷系統(tǒng)、多核互聯(lián)架構(gòu)、IO 接口規(guī)范等，需要 CPU、BIOS、橋片、操作系統(tǒng)配合完成?！痹趹?yīng)用軟件方面，需要軟件開發(fā)商針對操作系統(tǒng)的版本進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)試和調(diào)優(yōu)，同款應(yīng)用軟件經(jīng)常有多個版本以適應(yīng)不同的操作系統(tǒng)。圖 19：常見的應(yīng)用軟件對操作系統(tǒng)的區(qū)分，甚至對于 CPU 性能也有要求數(shù)據(jù)來源：公司官網(wǎng)公開信息，東方證券研究所操

35、作系統(tǒng)對軟/硬件的兼容是雙向的，需要操作系統(tǒng)技術(shù)路線有足夠的影響力。兼容不只是需要操作系統(tǒng)自身的努力，也要硬件/應(yīng)用軟件廠商主動配合，在硬件/軟件產(chǎn)品設(shè)計方面進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。在操作系統(tǒng)技術(shù)路線的影響力足夠強的前提下，硬件/軟件廠商才有足夠強的動機進(jìn)行配合。在生態(tài)兼容方面，主流操作系統(tǒng)推出時間都比較早，經(jīng)歷了多次的版本迭代，和硬件、應(yīng)用軟件廠商共同成長，先發(fā)優(yōu)勢顯著。Windows 生態(tài)建設(shè)：在個人 PC 機誕生初期，微軟就推出了操作系統(tǒng)軟件，憑借發(fā)優(yōu)勢迅速普及。通過和芯片廠商、軟件應(yīng)用廠商以及自研應(yīng)用的長期磨合，Windows系統(tǒng)如今已具備龐大的用戶群體和長期養(yǎng)成的用戶習(xí)慣；Linux 生態(tài)建設(shè)

36、：Linux 內(nèi)核開源通過全球開發(fā)者和主流 IT 廠商的參與，經(jīng)歷了多代升級和完善，獲得了較廣泛的軟硬件支持，但部分專業(yè)軟件(特別是某些大型商業(yè)軟件)尚未支持 Linux 架構(gòu)。獲取用戶群體也是生態(tài)建設(shè)的難點。從用戶選擇角度，新的操作系統(tǒng)廠商面臨 4 個挑戰(zhàn)：用戶習(xí)慣、服務(wù)支持力度、安全、遷移成本。在用戶習(xí)慣方面，普通用戶養(yǎng)成了對 Windows 圖形界面的使用習(xí)慣，缺乏足夠的動力去主動選擇陌生界面的操作系統(tǒng)；在服務(wù)和支持力度方面，企業(yè)級用戶強調(diào)軟件產(chǎn)品的穩(wěn)定性，需要有較強的服務(wù)和技術(shù)團(tuán)隊去及時對接用戶，以及滿足用戶的部分定制化需求；從安全角度，操作系統(tǒng)這里基礎(chǔ)軟件，直接關(guān)系到用戶的信息安全，

37、供應(yīng)商要有足夠的技術(shù)實力去解決可能出現(xiàn)的漏洞、網(wǎng)絡(luò)攻擊等風(fēng)險；遷移成本也很重要，選擇新的操作系統(tǒng)，則需要用戶把部分軟件和數(shù)據(jù)遷移過去，產(chǎn)生遷移成本，操作系統(tǒng)供應(yīng)商要有足夠的技術(shù)實力解決遷移問題。我們認(rèn)為，國產(chǎn)操作系統(tǒng)理想的發(fā)展路徑：自主版本形成建立初步、穩(wěn)定的用戶群體“可用”向“好用”升級實現(xiàn)市場良性循環(huán)。圖 20：政策作為市場外部推手，有助于良性循環(huán)形成數(shù)據(jù)來源：公開資料整理，東方證券研究所選擇適當(dāng)?shù)募夹g(shù)路線，形成自主版本。最佳的選擇是基于開源資源。在 Linux 內(nèi)核的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步開發(fā)形成自主的操作系統(tǒng)版本，縮短開發(fā)時間周期同時節(jié)約開發(fā)成本?！罢驹诰奕说募绨蛏稀保捎瞄_源內(nèi)核，省去了重復(fù)

38、造輪子的過程，操作系統(tǒng)廠商可以把精力集中于提升用戶體驗和生態(tài)推廣方面。事實上，國產(chǎn)操作系統(tǒng)基本上都以 Linux 內(nèi)核為基礎(chǔ)進(jìn)行開發(fā)。通過政策支持形成初步、穩(wěn)定的用戶群體，達(dá)到“可用”狀態(tài)。在政策支持下，有望初步形成穩(wěn)定的、成規(guī)模的用戶群體。而用戶群體的建立，提高了軟/硬件廠商的適配意愿。在完成常用軟/硬件生態(tài)建設(shè)的基礎(chǔ)上，產(chǎn)品達(dá)到“可用”層面，基本滿足用戶日常的辦公需求?！翱捎谩钡健昂糜谩鄙墸M(jìn)入市場良性循環(huán)階段，擴(kuò)大用戶群體。在對初步的客戶群體進(jìn)行服務(wù)和技術(shù)支持的過程中，廠商不斷完善系統(tǒng)版本，通過版本迭代提升產(chǎn)品性能，逐漸達(dá)到“好用”，進(jìn)入良性的市場循環(huán)。二. 開源軟件成功的商業(yè)模式和開

39、源的整體趨勢2.1 開源操作系統(tǒng)商業(yè)模式：以Red Hat 為例Linux 基金會闡述了開源企業(yè) 4 種可能的商業(yè)模式：Building open source：企業(yè)直接進(jìn)行開源軟件開發(fā)，通過技術(shù)服務(wù)/配套產(chǎn)品獲取市場價值。這是最基礎(chǔ)也是最具挑戰(zhàn)性的模式。Linux 基金會認(rèn)為，Red Hat 是這個模式最成功的案例。Building with open source：開源軟件是軟件/服務(wù)的一個功能組件。這種模式是最廣泛存在的，現(xiàn)在已經(jīng)很難找到未集成任何開源軟件的商業(yè)軟件產(chǎn)品。Building for open source：軟件開發(fā)完成后，以開源的形式發(fā)布。然后，圍繞這個開源資源進(jìn)行商業(yè)活動

40、。（我們的理解是，企業(yè)把軟件開源給用戶，作為流量入口或推廣技術(shù)生態(tài)的前棧。這是許多 IT 巨頭的做法）。Building on open source：在現(xiàn)有開源資源的基礎(chǔ)上，構(gòu)建產(chǎn)品/服務(wù)進(jìn)行獲利。這個模式下，企業(yè)的軟件產(chǎn)品或增值服務(wù)高度依賴于開源資源。圖 21：開源軟件企業(yè)的 4 種商業(yè)模式 (圖中 OSS 是“開源軟件”的英文縮寫)數(shù)據(jù)來源：Linux，東方證券研究所Red Hat（紅帽）公司是開源軟件商業(yè)模式最成功的案例，其代表性產(chǎn)品紅帽企業(yè)版操作系統(tǒng)是應(yīng)用最廣泛的 Linux 操作系統(tǒng)之一。發(fā)展歷程：紅帽誕生于 Linux 早期時代，逐漸成為主流 Linux 發(fā)行版及相關(guān)開發(fā)軟件供應(yīng)

41、商 在 Linux 內(nèi)核誕生初期，紅帽公司就成立并推出 Linux 系統(tǒng)發(fā)行版。作為最早的一批 Linux 操作系統(tǒng)，紅帽的技術(shù)路線貫徹了 Linux 整個發(fā)展時期。經(jīng)歷近 20 年的發(fā)展，紅帽成為影響力最廣、收入最高的開源軟件公司，實現(xiàn)超過 60 多個季度連續(xù)的收入增長。紅帽 Linux 直接衍生和相關(guān)的版本系列，包括 CentOS、Fedora 及紅帽企業(yè)版服務(wù)器系統(tǒng)等，已經(jīng)成為和 Debian 等齊名的主流Linux 操作系統(tǒng)家族。經(jīng)歷多次并購和長期發(fā)展，紅帽形成了涉及操作系統(tǒng)、中間件、管理軟件、云平臺軟件等多個領(lǐng)域的商業(yè)布局，成為“開源社區(qū)成熟企業(yè)版軟件訂閱和增值服務(wù)”模式最成功的代表

42、。表 2：紅帽公司大事年表年份事件1991首次發(fā)布 Linux 內(nèi)核，并被 Bob Young 介紹進(jìn)入紐約 Unix 用戶團(tuán)體1993Bob Young 成立 ACC 公司，主要進(jìn)行電話銷售1994Marc Ewing 創(chuàng)建了自己的 Linux 發(fā)行版，命名為紅帽 Linux，并建立銷售渠道1995Bob Young 收購了 Marc Ewing 的公司，合并后的新公司命名為紅帽軟件公司1996紅帽在北卡羅萊娜州開始其業(yè)務(wù)，同時在 Durham 設(shè)立公司總部1999紅帽在美國納斯達(dá)克交易所上市1999-2002進(jìn)行多筆收購，包括 Delix Computer GmbH-Linux Div(德

43、國 Delix 操作系統(tǒng)部門), CygnusSolutions( 自由軟件商業(yè)公司), Bluecurve(IT 管理軟件公司), 以及 Wirespeedommunications ， Hells Ktichen Sysmtes, C2Net ， Akopia ， Planning Technologies, ArsDigita 等軟件公司。2002紅帽推出 Linux 服務(wù)器操作系統(tǒng)版本，后改名為 Red Hat Enterprise Linux（RHEL）。Dell、IBM、HP 以及 Oracle 公司均宣布支持該系統(tǒng)。2002-收購 NOCpulse，Sistina Softwar

44、e，以及The Netscape Security-Certain Asts 部分資產(chǎn)20042005紅帽公司股票成為納斯達(dá)克 100 指數(shù)成分股2006并購開源中間件廠商 Jboss；同年，紅帽發(fā)布 Red Hat Application Stack，其中集成JBoss 的技術(shù)2006紅帽公司轉(zhuǎn)至紐約證券交易所2007紅帽發(fā)布 Red Hat Enterprise Linux 52007-2008進(jìn)行多筆收購，包括 MetaMatrix，Mobicents，Amentra，Identyx，Qumranet2009紅帽成為標(biāo)普 500 指數(shù)成分股2010-2016進(jìn)行多筆收購，包括 Makar

45、a，Gluster, FuseSource，ManagelQ(云管理軟件廠商)，The CentOS Project(Linux 操作系統(tǒng)發(fā)行版), Inktank(存儲)， eNovance(開源云計算服務(wù)商)， FeedHenry(企業(yè)級移動應(yīng)用平臺), Ansible(IT 流程自動化廠商)， 3scale(API 管理)2012紅帽營收首次超過 10 億美元2015微軟和紅帽結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴，在 Azure 上提供紅帽解決方案20182018 年 1 月，紅帽以 2.5 億美元收購了容器領(lǐng)域的 Linux 發(fā)行商 CoreOS20182018 年 10 月 28 日，IBM 表示計劃以

46、 340 億美元現(xiàn)金收購紅帽，溢價 63%20192019 年 7 月，IBM 完成對紅帽收購。紅帽作為獨立部門，正式加入IBM 混合云團(tuán)隊；紅帽于當(dāng)月退市數(shù)據(jù)來源：Red Hat，東方證券研究所紅帽所有產(chǎn)品都有相應(yīng)的開源社區(qū)版本。這些開源社區(qū)由紅帽資助并提供研發(fā)和人員支持，以及在全球范圍的非紅帽公司的開發(fā)者共同運營和維護(hù)。開源社區(qū)作為紅帽正式的企業(yè)版產(chǎn)品的技術(shù)和設(shè)計創(chuàng)新來源，也是紅帽產(chǎn)品的“試驗田”。紅帽公司的技術(shù)團(tuán)隊是社區(qū)代碼的主要貢獻(xiàn)者，因此紅帽和其主導(dǎo)的開源社區(qū)是相互促進(jìn)的共贏關(guān)系。最著名的紅帽社區(qū)是 Fedora，其社區(qū)版對應(yīng)于紅帽企業(yè)版操作系統(tǒng) Red Hat Enterprise

47、 Linux。圖 22：紅帽企業(yè)版和開源社區(qū)的關(guān)系示意圖數(shù)據(jù)來源：Red Hat，東方證券研究所圖 23：紅帽產(chǎn)品版圖：每款企業(yè)版對應(yīng)于相應(yīng)的開源社區(qū)版本數(shù)據(jù)來源：Red Hat，東方證券研究所競爭優(yōu)勢：紅帽憑借企業(yè)版 Linux 系統(tǒng)形成先發(fā)優(yōu)勢，通過開源社區(qū)增強創(chuàng)新實力和影響力，圍繞 Linux 系統(tǒng)打造應(yīng)用開發(fā)生態(tài)，憑借產(chǎn)品性能和技術(shù)服務(wù)增強客戶粘性。紅帽影響力最廣的產(chǎn)品，是紅帽企業(yè)版操作系統(tǒng) Red Hat Enterprise Linux。IDC 統(tǒng)計了全球范圍內(nèi)安裝了紅帽企業(yè)版操作系統(tǒng)硬件設(shè)備、搭載的軟件產(chǎn)品以及服務(wù)的規(guī)模，作為紅帽企業(yè)版操作系統(tǒng)的軟硬件“生態(tài)圈”。IDC 定義的紅

48、帽系統(tǒng)生態(tài)圈，由 4 部分組成：紅帽系統(tǒng)上使用的應(yīng)用軟件、搭載紅帽系統(tǒng)的硬件設(shè)備、相關(guān)的技術(shù)和外包服務(wù)(剔除紅帽提供的服務(wù))、再銷售環(huán)節(jié)。據(jù) IDC統(tǒng)計，2019 年，紅帽企業(yè)版操作系統(tǒng)的生態(tài)圈規(guī)模為 820 億美元，是紅帽公司收入的 22 倍，而這一生態(tài)圈在 2023 年規(guī)模將達(dá) 1190 億美元。圖 24：紅帽企業(yè)版操作系統(tǒng)生態(tài)圈規(guī)模圖 25：紅帽企業(yè)版操作系統(tǒng)生態(tài)圈組成23.524.42121.722.422.998108698290119再銷售15%軟件33%技術(shù)服務(wù)和外包36%硬件16%紅帽企業(yè)版操作系統(tǒng)生態(tài)圈(單位：十億美元)生態(tài)圈規(guī)模/紅帽公司收入1601208040030252

49、0151050201820192020202120222023數(shù)據(jù)來源：IDC，東方證券研究所數(shù)據(jù)來源：IDC，東方證券研究所紅帽企業(yè)版操作系統(tǒng)主要面向服務(wù)器端，且顯示出較強的競爭優(yōu)勢。被 IBM 收購前，紅帽是全球收入規(guī)模最大的開源軟件廠商，實現(xiàn)連續(xù)超過 60 多個季度的收入增長，充分顯示了其核心產(chǎn)品Linux 企業(yè)版的商業(yè)價值。相比其他 Linux 服務(wù)器版本，紅帽的市場認(rèn)可度較高。2017 年， Management Insight Technologies 對 500 多家歐美企業(yè)的調(diào)查顯示，紅帽企業(yè)版系統(tǒng)(RHEL)的市場接受度最高。而根據(jù) Foss Post 在 2017 年對 2

50、95 個企業(yè)樣本調(diào)查顯示，紅帽企業(yè)版份額占比為 21%，僅次于 Ubuntu Server。雖然兩個調(diào)查結(jié)果可能因為樣本數(shù)量不夠而存在一定的統(tǒng)計偏差，但是不同機構(gòu)的結(jié)果共同顯示出紅帽企業(yè)版(RHEL)的市場認(rèn)可度居前。圖 26：采用不同的 Linux 服務(wù)器版本的歐美企業(yè)數(shù)量占比其他2%DebianCentOS 6%13%Ubuntu紅帽企業(yè)Server版(RHEL)58%21%(2017，樣本 N=506)圖 27：Linux 服務(wù)器版本份額(2017，樣本 N=295)紅帽企業(yè)版(RHEL) Ubuntu Server Oracle LinuxCentOSSUSE Linux Amazon

51、 Linux Ubuntu CoreDebian Fedora OpenSUSE19%17%19%12%16%15%10%10%38%48%0%20%40%60%數(shù)據(jù)來源：Management Insight Technologies,東方證券研究所數(shù)據(jù)來源：FOSS POST，東方證券研究所紅帽于 1994 年發(fā)布 Red Hat Linux，是 Linux 最早的發(fā)行版本之一。紅帽隨 Linux 共同發(fā)展，逐漸衍生出多個技術(shù)路線，形成了 Red Hat 家族系列，深刻影響了整個 Linux 系統(tǒng)行業(yè)。Red Hat Linux 在 2003 年停止發(fā)布，代之以 Fedora 社區(qū)版。紅帽企

52、業(yè)版 Red Hat Enterprise Linux(RHEL)最早于 2002 年發(fā)布，這一產(chǎn)品成為紅帽產(chǎn)品商業(yè)推廣的重心。RHEL 的大多數(shù)軟件包是基于 GPL（GNU General Public License）許可協(xié)議，因此 RHEL 也是開源軟件。圖 28：Red Hat 家族相關(guān)版本時間線，圖中重點標(biāo)注了 Fedora 和 CentOS數(shù)據(jù)來源：公開資料整理，東方證券研究所和紅帽企業(yè)版操作系統(tǒng)直接相關(guān)的社區(qū)版本，最著名的是 Fedora 和 CentOS。Fedora 簡介：這個開源項目啟動于 2003 年，主要針對 Fedora 操作系統(tǒng)的開發(fā)、發(fā)布和維護(hù)，開發(fā)主體是 Fed

53、ora 社區(qū)。紅帽是 Fedora 社區(qū)最主要的贊助者，也是主要的代碼貢獻(xiàn)者。Fedora的名稱源自 Fedora Linux，初期是為 Red Hat Linux 發(fā)行版提供額外軟件的志愿者項目。2003 年，Red Hat Linux 停止發(fā)布，代之以 Fedora 項目，并命名為 Fedora Core 進(jìn)行開源免費發(fā)布。Fedora Core 發(fā)行版每半年發(fā)行一次，每次都有新的更新，測試穩(wěn)定后新功能會融入到紅帽的企業(yè)版本。據(jù)官網(wǎng)介紹，F(xiàn)edora 開發(fā)者核心群體中，接近 1/3 是紅帽公司的正式雇員。圖 29：Fedora 官網(wǎng)截圖：紅帽是 Fedora 最主要的贊助商，也是主要的代碼

54、貢獻(xiàn)者數(shù)據(jù)來源：Fedora，東方證券研究所CentOS 簡介：這個開源項目啟動于 2004 年，主要進(jìn)行 CentOS 操作系統(tǒng)的開發(fā)和維護(hù)，主體是 CentOS 社區(qū)。CentOS 的社區(qū)官方組織是 CentOS Governing Board，其核心成員中有紅帽公司的人員。據(jù)官網(wǎng)介紹，目前 CentOS 社區(qū)有兩個發(fā)行版：CentOS Linux 和 CentOS Stream，都是免費下載和自由使用的。其中，CentOS Stream 定位于 Fedora 社區(qū)版和紅帽 RHEL 版本之間的中間過渡版本，是紅帽 RHEL 的體驗版。圖 30：CentOS 官網(wǎng)首頁截圖和翻譯數(shù)據(jù)來源：C

55、entOS，東方證券研究所而 CentOS Linux 也是紅帽系統(tǒng)的衍生版，將 RedHat 的源代碼重新編譯一次，形成一個可使用的二進(jìn)制版本，而且也是致力于實現(xiàn)和紅帽正式版 RHEL 的功能兼容。圖 31：CentOS 官網(wǎng)截圖和翻譯數(shù)據(jù)來源：CentOS,東方證券研究所從 Fedora 和 CentOS 案例可以看出，紅帽非常重視開源社區(qū)的維護(hù)，為開源社區(qū)提供資金、管理和研發(fā)支持，借助社區(qū)版本進(jìn)行正式商業(yè)版的用戶測試和推廣。企業(yè)用戶體驗了 Fedora 和 CentOS，如果希望獲得穩(wěn)定的技術(shù)支持、升級和維護(hù)服務(wù)，則需要購買紅帽的商業(yè)版 RHEL 系統(tǒng)配套的訂閱服務(wù)。開源社區(qū)也獲得了紅帽

56、研發(fā)人員之外的其他開發(fā)者的貢獻(xiàn)，為紅帽企業(yè)版提供了豐富的技術(shù)創(chuàng)新來源。通過資助和維護(hù)開源社區(qū)，獲得來自全球開發(fā)者的創(chuàng)新來源，以及進(jìn)行多次收購，紅帽形成了完善的產(chǎn)品和服務(wù)體系。紅帽公司的產(chǎn)品/服務(wù)主要有 3 類：軟件基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品、應(yīng)用開發(fā)相關(guān)和新技術(shù)產(chǎn)品、咨詢和培訓(xùn)。表 3：紅帽產(chǎn)品類別大類具體業(yè)務(wù)簡述軟件基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)版Linux操作系統(tǒng)適配范圍廣泛，可在物理機、虛擬機、混合云環(huán)境部署紅帽 Satelite系統(tǒng)管理器，簡化紅帽操作系統(tǒng)的跨環(huán)境（物理機、虛擬機、混合云）部署、拓展、管理紅帽虛擬機方便用戶在同一個硬件基礎(chǔ)設(shè)備上運行多個操作系統(tǒng)和應(yīng)用應(yīng)用開發(fā)和新技術(shù)類紅帽中間件用于：應(yīng)用開發(fā)、部署和管

57、理；整合應(yīng)用，數(shù)據(jù)和設(shè)備；混合云環(huán)境中的流程自動化，包含一系列產(chǎn)品紅帽新興技術(shù)系列用于構(gòu)建和管理多種 IT 環(huán)境的計算，包含一系列產(chǎn)品咨詢和培訓(xùn)咨詢、培訓(xùn)為客戶提供一系列增值服務(wù)數(shù)據(jù)來源：Linux，東方證券研究所紅帽提供的開源軟件產(chǎn)品，主要包括 Linux 企業(yè)版操作系統(tǒng)、紅帽 Satelite、紅帽虛擬機、紅帽中間件、紅帽存儲、以及紅帽云計算系列產(chǎn)品。這些產(chǎn)品基本形成了 Linux 服務(wù)器、云計算和分布式集群的基礎(chǔ)軟件架構(gòu)及應(yīng)用開發(fā)環(huán)境，滿足了用戶從部署、資源管理、應(yīng)用開發(fā)和上云的各個環(huán)節(jié)。圍繞紅帽的 Linux 系統(tǒng)，形成了強大的開發(fā)和應(yīng)用生態(tài)環(huán)境。另外，紅帽針對金融、公共部門、醫(yī)療保健

58、、電信行業(yè)、中型企業(yè)客戶，提供了相應(yīng)的解決方案，針對客戶需求集成了紅帽的各類產(chǎn)品，而不僅是進(jìn)行單品零售。根據(jù)紅帽財報，每年來自美國政府的訂單約占紅帽全部訂單的 10%。圖 32：紅帽生態(tài)建設(shè)：圍繞企業(yè)版 RHEL 系統(tǒng)為核心圖 33：紅帽公司提供面向重點行業(yè)的解決方案數(shù)據(jù)來源：Red Hat，東方證券研究所數(shù)據(jù)來源：Red Hat，東方證券研究所因此，紅帽配套的開發(fā)和應(yīng)用環(huán)境軟件產(chǎn)品，以及各類解決方案，為紅帽的 Linux 企業(yè)版本的市場推廣形成了足夠完善的生態(tài)支撐。從這個意義上，紅帽公司目前較多的產(chǎn)品類別，并不是走上了分散多元的發(fā)展道路，而是以最核心的 Linux 操作系統(tǒng)為中心進(jìn)行拓展，各

59、業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，形成完備的生態(tài)體系。紅帽的盈利環(huán)節(jié)在于增值服務(wù)，其服務(wù)綁定具體產(chǎn)品，采用訂閱模式，根據(jù)服務(wù)程度進(jìn)行差異定價。紅帽盈利的環(huán)節(jié)，不是通過銷售軟件產(chǎn)品，而是紅帽的軟件基礎(chǔ)設(shè)施類產(chǎn)品、應(yīng)用開發(fā)和新技術(shù)系列產(chǎn)品均采用訂閱模式進(jìn)行銷售，這和傳統(tǒng)的專利軟件銷售 license 的模式不同。紅帽所有的軟件產(chǎn)品均為開源發(fā)布，客戶購買的是升級、維護(hù)和技術(shù)支持服務(wù)。紅帽針對不同服務(wù)程度進(jìn)行差異化定價，給予用戶足夠的自由度和選擇余地，同時也可以進(jìn)一步增強用戶粘性。表 4：紅帽訂閱服務(wù)綁定具體產(chǎn)品，進(jìn)行差異化定價(以紅帽 Linux 系統(tǒng)為例)具體產(chǎn)品型號和服務(wù)內(nèi)容價格(1 份/1 年，美元)紅帽企業(yè)版操

60、作系統(tǒng)(普通服務(wù)器)用戶自行維護(hù)版：只能在物理設(shè)備部署基礎(chǔ)價 349，進(jìn)階版 699標(biāo)準(zhǔn)版：工作日早 9 晚 6 之間提供服務(wù)，不限制服務(wù)的技術(shù)范疇，內(nèi)含紅帽容器優(yōu)化系統(tǒng)基礎(chǔ)價 799，可選添進(jìn)階套餐優(yōu)享版：工作日早 9 晚 6 之間提供服務(wù)，緊急情況下 7*24 服務(wù)，不限制服務(wù)的技術(shù)范疇，內(nèi)含紅帽容器優(yōu)化系統(tǒng)和拓展升級支持基礎(chǔ)價 1299，可選添進(jìn)階套餐紅帽企業(yè)版操作系統(tǒng)(虛擬化集成環(huán)境)標(biāo)準(zhǔn)版基礎(chǔ)價 2499，可選添進(jìn)階套餐優(yōu)享版基礎(chǔ)價 3999，可選添進(jìn)階套餐紅帽企業(yè)版工作站系統(tǒng)用戶自行維護(hù)版179標(biāo)準(zhǔn)版299紅帽開發(fā)工具套餐包含了紅帽的開發(fā)工具，不提供支持服務(wù)99紅帽工作站開發(fā)工專業(yè)