水運(yùn)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)

1、水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目經(jīng)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)價(jià)方法與參參數(shù)（20009年修修訂）20099年11月目 錄TOC o 1-1 h z u HYPERLINK l _Toc27567 1. 總總則 PAGEREF _Toc27567 1 HYPERLINK l _Toc27381 2. 評(píng)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)礎(chǔ)數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc27381 4 HYPERLINK l _Toc24834 3. 資資金來源源與融資資方案分分析 PAGEREF _Toc24834 8 HYPERLINK l _Toc23025 4. 經(jīng)經(jīng)濟(jì)費(fèi)用用效益分分析 PAGEREF _Toc23025 10 HYPERLINK l _Toc3118

2、4 5. 財(cái)財(cái)務(wù)分析析 PAGEREF _Toc31184 15 HYPERLINK l _Toc26203 6. 費(fèi)費(fèi)用效果果分析 PAGEREF _Toc26203 22 HYPERLINK l _Toc14260 7. 不不確定性性分析與與風(fēng)險(xiǎn)分分析 PAGEREF _Toc14260 25 HYPERLINK l _Toc19569 8. 區(qū)區(qū)域經(jīng)濟(jì)濟(jì)影響分分析 PAGEREF _Toc19569 28 HYPERLINK l _Toc19151 9. 利利益相關(guān)關(guān)者經(jīng)濟(jì)濟(jì)影響分分析 PAGEREF _Toc19151 30 HYPERLINK l _Toc21799 10. 方案經(jīng)經(jīng)

3、濟(jì)比選選 PAGEREF _Toc21799 31 HYPERLINK l _Toc13372 11. 附表 PAGEREF _Toc13372 33 1. 總總則1.1 為貫徹徹落實(shí)科科學(xué)發(fā)展展觀，規(guī)規(guī)范水運(yùn)運(yùn)建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)濟(jì)評(píng)價(jià)工工作，根根據(jù)國家家發(fā)展改改革委、原建設(shè)部部關(guān)于于印發(fā)建建設(shè)項(xiàng)目目經(jīng)濟(jì)評(píng)評(píng)價(jià)方法法與參數(shù)數(shù)的通知知（發(fā)發(fā)改投資資2000613225號(hào)）的要求求，按照照國務(wù)院院關(guān)于投投資體制制改革的的決定，結(jié)合水水運(yùn)行業(yè)業(yè)實(shí)際情情況，在在總結(jié)原原交通部部19888年頒頒布的水運(yùn)建建設(shè)項(xiàng)目目經(jīng)濟(jì)評(píng)評(píng)價(jià)辦法法執(zhí)行行情況的的基礎(chǔ)上上，編制制水運(yùn)運(yùn)建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)濟(jì)評(píng)價(jià)方方法與參參數(shù)（以下簡

4、簡稱水水運(yùn)方法法與參數(shù)數(shù)）。1.2水水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目經(jīng)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)價(jià)是項(xiàng)目目前期研研究工作作的重要要內(nèi)容，水運(yùn)運(yùn)方法與與參數(shù)主要用用于規(guī)范范和指導(dǎo)導(dǎo)水運(yùn)建建設(shè)項(xiàng)目目經(jīng)濟(jì)評(píng)評(píng)價(jià)。水運(yùn)方方法與參參數(shù)中中所稱的的水運(yùn)建建設(shè)項(xiàng)目目，主要要指港口口建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目和航航道建設(shè)設(shè)項(xiàng)目。水運(yùn)建建設(shè)項(xiàng)目目可行性性研究（包括預(yù)預(yù)可行性性研究和和工程可可行性研研究）的的經(jīng)濟(jì)評(píng)評(píng)價(jià)必須須按照水運(yùn)方方法與參參數(shù)的的要求開開展工作作。水運(yùn)運(yùn)建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目其它它階段的的經(jīng)濟(jì)評(píng)評(píng)價(jià)工作作可參照照使用。除港口口和航道道建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目以外外的其他他涉及水水運(yùn)行業(yè)業(yè)的建設(shè)設(shè)項(xiàng)目、投資活活動(dòng)、相相關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或或經(jīng)營方方式調(diào)整整等活動(dòng)動(dòng)，需要要進(jìn)行經(jīng)

5、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)價(jià)工作時(shí)時(shí)，可參參考使用用水運(yùn)運(yùn)方法與與參數(shù)。1.3 經(jīng)濟(jì)評(píng)評(píng)價(jià)工作作的主要要結(jié)論作作為政府府投資和和審批、核準(zhǔn)水水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目可可行性研研究報(bào)告告、項(xiàng)目目申請(qǐng)報(bào)報(bào)告的依依據(jù)之一一。1.4 水運(yùn)建建設(shè)項(xiàng)目目經(jīng)濟(jì)評(píng)評(píng)價(jià)應(yīng)根根據(jù)國民民經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展規(guī)劃劃、綜合合交通運(yùn)運(yùn)輸規(guī)劃劃、水運(yùn)運(yùn)相關(guān)規(guī)規(guī)劃，在在運(yùn)量預(yù)預(yù)測、市市場分析析、工程程技術(shù)研研究等研研究工作作的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，通通過經(jīng)濟(jì)濟(jì)分析、財(cái)務(wù)分分析，結(jié)結(jié)合相應(yīng)應(yīng)的不確確定性分分析，對(duì)對(duì)被評(píng)價(jià)價(jià)項(xiàng)目的的經(jīng)濟(jì)合合理性、財(cái)務(wù)可可行性進(jìn)進(jìn)行分析析和論證證，必要要時(shí)可對(duì)對(duì)特定項(xiàng)項(xiàng)目增加加風(fēng)險(xiǎn)分分析、區(qū)區(qū)域經(jīng)濟(jì)濟(jì)影響分分析和利利益相關(guān)關(guān)者經(jīng)濟(jì)濟(jì)影響分分析。經(jīng)

6、濟(jì)分析析是運(yùn)用用經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)理論，采用經(jīng)經(jīng)濟(jì)費(fèi)用用效益分分析方法法，在對(duì)對(duì)項(xiàng)目所所消耗的的資源和和產(chǎn)生的的效益進(jìn)進(jìn)行測算算后，從從合理配配置資源源角度，分析項(xiàng)項(xiàng)目投資資的經(jīng)濟(jì)濟(jì)效率和和對(duì)經(jīng)濟(jì)濟(jì)社會(huì)產(chǎn)產(chǎn)生的貢貢獻(xiàn)，評(píng)評(píng)價(jià)水運(yùn)運(yùn)建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目的經(jīng)經(jīng)濟(jì)合理理性。財(cái)務(wù)分析析是在國國家現(xiàn)行行財(cái)稅制制度和價(jià)價(jià)格體系系的前提提下，從從項(xiàng)目投投資主體體（企業(yè)業(yè)）的角角度，考考察項(xiàng)目目的財(cái)務(wù)務(wù)生存能能力、盈盈利能力力和償債債能力，評(píng)價(jià)水水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目的的財(cái)務(wù)可可行性。不確定性性分析和和風(fēng)險(xiǎn)分分析，是是針對(duì)主主要不確確定因素素和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)因素對(duì)對(duì)項(xiàng)目主主要評(píng)價(jià)價(jià)指標(biāo)和和項(xiàng)目實(shí)實(shí)施效果果的經(jīng)濟(jì)濟(jì)影響進(jìn)進(jìn)行分析析和評(píng)價(jià)價(jià)，同時(shí)時(shí)

7、提出規(guī)規(guī)避或減減輕項(xiàng)目目投資風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的措措施與建建議。區(qū)域經(jīng)濟(jì)濟(jì)影響分分析是從從區(qū)域經(jīng)經(jīng)濟(jì)角度度出發(fā)，考察和和評(píng)價(jià)水水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目對(duì)對(duì)所在地地及其影影響地區(qū)區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展的影響。利益相關(guān)關(guān)者經(jīng)濟(jì)濟(jì)影響分分析是識(shí)識(shí)別和分分析項(xiàng)目目建設(shè)和和運(yùn)行過過程中，與相關(guān)關(guān)個(gè)人、群體（集團(tuán)）或組織織經(jīng)濟(jì)利利益相互互影響的的范圍和和程度。1.5 對(duì)于政政府投資資和核準(zhǔn)準(zhǔn)類的水運(yùn)運(yùn)建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目，經(jīng)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)價(jià)工作必必須按照照水運(yùn)運(yùn)方法與與參數(shù)進(jìn)行經(jīng)經(jīng)濟(jì)分析析、財(cái)務(wù)務(wù)分析和和不確定定性分析析，并根根據(jù)需要要開展經(jīng)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)價(jià)的其他他工作。備案類類水運(yùn)建建設(shè)項(xiàng)目目可參考考水運(yùn)運(yùn)方法與與參數(shù)只進(jìn)行財(cái)財(cái)務(wù)分析析。小型水運(yùn)運(yùn)建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)

8、目在無無要求時(shí)時(shí)可以不不進(jìn)行經(jīng)經(jīng)濟(jì)分析析。水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目經(jīng)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)價(jià)工作應(yīng)應(yīng)根據(jù)資資金來源源測算融融資成本本，對(duì)非非經(jīng)營性性項(xiàng)目還還應(yīng)分析析項(xiàng)目建建成后維維持運(yùn)營營資金的的來源。項(xiàng)目預(yù)可可行性研研究階段段的財(cái)務(wù)務(wù)分析工工作以融融資前分分析為主主，對(duì)于于經(jīng)營性性項(xiàng)目主要要考察項(xiàng)項(xiàng)目的總總體盈利利能力；對(duì)于航航道等非非經(jīng)營性性項(xiàng)目主主要進(jìn)行行財(cái)務(wù)生生存能力力分析。工工程可行行性研究究階段（包包括項(xiàng)目目申請(qǐng)報(bào)報(bào)告）的的財(cái)務(wù)分分析應(yīng)進(jìn)進(jìn)行全面面的融資資后分析析。對(duì)經(jīng)濟(jì)分分析和財(cái)財(cái)務(wù)分析析主要指指標(biāo)需測算結(jié)結(jié)果并進(jìn)行不不確定性性分析。對(duì)于經(jīng)濟(jì)濟(jì)效果不不確定性性較大、存在較較大經(jīng)濟(jì)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的的水運(yùn)建建設(shè)項(xiàng)目

9、目，可根根據(jù)需要要進(jìn)行經(jīng)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分析。特大型水水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目可可能對(duì)區(qū)區(qū)域經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)產(chǎn)生較大大影響時(shí)時(shí)，應(yīng)進(jìn)進(jìn)行區(qū)域域經(jīng)濟(jì)影影響分析析。根據(jù)項(xiàng)目目實(shí)際情情況，可可增加利利益相關(guān)關(guān)者經(jīng)濟(jì)濟(jì)影響分分析。工程建設(shè)設(shè)或投資資存在對(duì)對(duì)比方案案時(shí)，可進(jìn)行方方案經(jīng)濟(jì)濟(jì)比選并并推薦最最優(yōu)方案案。1.6水水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目經(jīng)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)價(jià)工作應(yīng)應(yīng)根據(jù)“有項(xiàng)目目”情況和和“無項(xiàng)目目”情況對(duì)對(duì)比的原則，進(jìn)進(jìn)行費(fèi)用用效益分分析和計(jì)計(jì)算。費(fèi)費(fèi)用效益益計(jì)算應(yīng)應(yīng)按照口口徑一致致和可比比原則，在計(jì)算算層次、邊界范范圍和時(shí)時(shí)間期限限上保持持一致，防止擴(kuò)擴(kuò)大或重重復(fù)計(jì)算算。經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)價(jià)工作應(yīng)應(yīng)以動(dòng)態(tài)態(tài)分析和和定量分分析為主主，經(jīng)濟(jì)濟(jì)費(fèi)

10、用效效益及財(cái)財(cái)務(wù)成本本收益應(yīng)應(yīng)定量測測算，區(qū)區(qū)域經(jīng)濟(jì)濟(jì)影響分分析和利利益相關(guān)關(guān)者經(jīng)濟(jì)濟(jì)影響分分析可采采取定量量分析與與定性分分析相結(jié)結(jié)合的方方法。1.7經(jīng)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)價(jià)工作人人員應(yīng)對(duì)對(duì)國家、社會(huì)和和委托方方負(fù)責(zé)。在經(jīng)濟(jì)濟(jì)評(píng)價(jià)工工作中要要實(shí)事求求是，做做到科學(xué)學(xué)、求實(shí)實(shí)、公正正、可靠靠，重視視基礎(chǔ)資資料的收收集、測測算、整整理和分分析，采采用的數(shù)數(shù)據(jù)應(yīng)準(zhǔn)準(zhǔn)確、完完整。經(jīng)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)價(jià)工作承承擔(dān)單位位應(yīng)對(duì)評(píng)評(píng)價(jià)工作作的真實(shí)實(shí)性和主主要結(jié)論論負(fù)相應(yīng)應(yīng)責(zé)任。2. 評(píng)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)礎(chǔ)數(shù)據(jù)2.1評(píng)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)礎(chǔ)數(shù)據(jù)采采集與估估算是水水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目經(jīng)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)價(jià)的基礎(chǔ)礎(chǔ)，其準(zhǔn)準(zhǔn)確性和和可靠性性對(duì)經(jīng)濟(jì)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)結(jié)論將產(chǎn)產(chǎn)生決定定性

11、影響響。水運(yùn)運(yùn)建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)濟(jì)評(píng)價(jià)的的基礎(chǔ)數(shù)數(shù)據(jù)包括括項(xiàng)目的的運(yùn)輸量量、通過過能力、總投資資、流動(dòng)動(dòng)資金、營運(yùn)收收入、經(jīng)經(jīng)營成本本等，以以及相應(yīng)應(yīng)的評(píng)價(jià)價(jià)參數(shù)，如折現(xiàn)現(xiàn)率，評(píng)評(píng)價(jià)期等等。水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目基基礎(chǔ)數(shù)據(jù)據(jù)測算，在充分分調(diào)研了了解現(xiàn)狀狀的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，詳詳細(xì)采集集相關(guān)數(shù)數(shù)據(jù)，嚴(yán)嚴(yán)格遵照照國家現(xiàn)現(xiàn)行財(cái)稅稅制度，采用相相同的價(jià)價(jià)格體系系，對(duì)各各項(xiàng)成本本和收益益進(jìn)行估估算。營運(yùn)收入入和營運(yùn)運(yùn)成本估估算應(yīng)采采用以市市場價(jià)格格體系為為基礎(chǔ)的的預(yù)測價(jià)價(jià)格。各各項(xiàng)評(píng)價(jià)價(jià)參數(shù)的的確定應(yīng)應(yīng)遵照國國家和行行業(yè)的相相關(guān)規(guī)定定。2.2 運(yùn)輸量量預(yù)測結(jié)結(jié)果是水水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目經(jīng)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)價(jià)工作的的重要基基礎(chǔ)數(shù)據(jù)據(jù)，運(yùn)輸輸

12、量預(yù)測測包括港港口（碼碼頭）吞吐量量、航道道（船閘閘）通過過量、主主要貨物物的流量量流向、分航線線運(yùn)量、船舶流流量、集集疏運(yùn)方方式等內(nèi)內(nèi)容，在評(píng)價(jià)報(bào)報(bào)告中應(yīng)應(yīng)予以詳詳細(xì)描述述。2.3新新建項(xiàng)目目的總投投資額來來源于投投資估算算，水運(yùn)運(yùn)建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目的投投資估算算方法依依據(jù)交通通運(yùn)輸行行業(yè)相關(guān)關(guān)規(guī)定執(zhí)執(zhí)行。投投資估算算應(yīng)按照照施工進(jìn)進(jìn)度安排排估算分分年工程程費(fèi)用，其他費(fèi)費(fèi)用、預(yù)預(yù)留費(fèi)和和建設(shè)期期貸款利利息可同同比分年年測算，或按實(shí)實(shí)際情況況分年測測算，并并編制總總投資使使用計(jì)劃劃與資金金籌措表表。改擴(kuò)建項(xiàng)項(xiàng)目的總總投資，應(yīng)充分分考慮現(xiàn)現(xiàn)有資產(chǎn)產(chǎn)的利用用和沉沒沒成本問問題，正正確識(shí)別別“現(xiàn)狀”、“新增

13、”、“增量”狀態(tài)下下的資產(chǎn)產(chǎn)變化情情況，參參照新建建項(xiàng)目進(jìn)進(jìn)行估算算。并購項(xiàng)目目的總投投資包括括產(chǎn)權(quán)交交易價(jià)格格、對(duì)目目標(biāo)企業(yè)業(yè)的投資資和并購購的相關(guān)關(guān)費(fèi)用，應(yīng)根據(jù)據(jù)相關(guān)協(xié)協(xié)議的相相關(guān)內(nèi)容容確定，分項(xiàng)估估算應(yīng)滿滿足對(duì)項(xiàng)項(xiàng)目營運(yùn)運(yùn)期折舊舊、攤銷銷費(fèi)估算算的需要要。2.4水水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目的的流動(dòng)資資金是指指項(xiàng)目在在營運(yùn)期期內(nèi)長期期占用并并周轉(zhuǎn)使使用的營營運(yùn)資金金。實(shí)際際運(yùn)營中中大多數(shù)數(shù)水運(yùn)建建設(shè)項(xiàng)目目的流動(dòng)動(dòng)資金不不是制約約項(xiàng)目維維持運(yùn)營營的關(guān)鍵鍵因素，為簡化化計(jì)算，建議采采用擴(kuò)大大指標(biāo)估估算法進(jìn)進(jìn)行估算算，參照照同類項(xiàng)項(xiàng)目流動(dòng)動(dòng)資金占占營業(yè)收收入或經(jīng)經(jīng)營成本本的比例例、或單單位運(yùn)量量占用營營運(yùn)資

14、金金的數(shù)額額估算；有必要要時(shí)也可可采用詳詳細(xì)估算算法，對(duì)對(duì)流動(dòng)資資產(chǎn)和流流動(dòng)負(fù)債債進(jìn)行詳詳細(xì)分項(xiàng)項(xiàng)估算。評(píng)價(jià)中中對(duì)營運(yùn)運(yùn)期內(nèi)的的當(dāng)年所所需流動(dòng)動(dòng)資金增增加額在在當(dāng)年安安排。2.5水水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目的的財(cái)務(wù)效效益是指指營運(yùn)期期內(nèi)的營營業(yè)收入入和補(bǔ)貼貼收入，計(jì)算范范圍應(yīng)根根據(jù)項(xiàng)目目實(shí)際的的投資和和經(jīng)營范范圍及提提供的服服務(wù)內(nèi)容容嚴(yán)格界界定。根根據(jù)營業(yè)業(yè)收入分分年估算算結(jié)果編編制營業(yè)業(yè)收入及及稅金估估算表。碼頭項(xiàng)目目的營業(yè)業(yè)收入主主要包括括裝卸收收入、堆堆存收入入和其他他收入，港口建建設(shè)費(fèi)分分成和貨貨物港務(wù)務(wù)費(fèi)返還還應(yīng)計(jì)入入補(bǔ)貼收收入；航航道項(xiàng)目目中政府府或企業(yè)業(yè)為航道道維持運(yùn)運(yùn)營各項(xiàng)項(xiàng)投入應(yīng)應(yīng)按補(bǔ)貼

15、貼收入進(jìn)進(jìn)行估算算；梯級(jí)級(jí)開發(fā)工工程中的的發(fā)電收收入計(jì)入入營業(yè)收收入，過過閘費(fèi)應(yīng)應(yīng)計(jì)入項(xiàng)項(xiàng)目的財(cái)財(cái)務(wù)效益益；其他他類型項(xiàng)項(xiàng)目的經(jīng)經(jīng)營性收收入和各各種補(bǔ)貼貼收入均均應(yīng)作為項(xiàng)目目財(cái)務(wù)效效益估算算。對(duì)營業(yè)收收入的估估算必須須列出計(jì)計(jì)算公式式，明確確說明營營業(yè)收入入與經(jīng)營營規(guī)模（吞吐量量、通過過量、發(fā)發(fā)電量等等）的關(guān)關(guān)系；價(jià)格確確定應(yīng)以以目前的的市場價(jià)價(jià)格和國國家有關(guān)關(guān)規(guī)定為為基礎(chǔ)，充分考考慮未來來市場發(fā)發(fā)展變化化情況合合理確定定項(xiàng)目價(jià)價(jià)格水平平；有多多種營業(yè)業(yè)收入的的項(xiàng)目須須分項(xiàng)進(jìn)進(jìn)行估算算；根據(jù)據(jù)國家規(guī)規(guī)定由企企業(yè)代征征代繳的的各種稅稅、費(fèi)不不應(yīng)計(jì)入入項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)效益益。2.6 水運(yùn)建建設(shè)項(xiàng)目目的營

16、業(yè)業(yè)稅、營營業(yè)稅附附加（城城市維護(hù)護(hù)建設(shè)稅稅和教育育費(fèi)附加加）應(yīng)按按國家和和當(dāng)?shù)禺?dāng)當(dāng)時(shí)實(shí)行行的有關(guān)關(guān)法規(guī)進(jìn)進(jìn)行分別別測算，并計(jì)入入營業(yè)收入及及稅金估估算表。一般計(jì)算算方法如如下： 營業(yè)稅營業(yè)收收入營業(yè)稅稅率城市維護(hù)護(hù)建設(shè)稅稅營業(yè)業(yè)稅適用稅稅率教育費(fèi)附附加營營業(yè)稅適用稅稅率梯級(jí)開發(fā)發(fā)等類型型項(xiàng)目涉涉及增值值稅的，應(yīng)按相相關(guān)規(guī)定定估算并并計(jì)入營營運(yùn)收入入及稅金金估算表表。2.7 水運(yùn)建建設(shè)項(xiàng)目目的總成成本費(fèi)用用包括經(jīng)經(jīng)營成本本、折舊舊費(fèi)、攤攤銷費(fèi)、財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用等，應(yīng)根據(jù)據(jù)分項(xiàng)測測算結(jié)果果編制總總成本費(fèi)費(fèi)用表，非經(jīng)營營性項(xiàng)目目也要參參照下述述要求估估算各項(xiàng)項(xiàng)費(fèi)用。經(jīng)營成本本是經(jīng)濟(jì)濟(jì)評(píng)價(jià)中中的特定定概念

17、，是營運(yùn)運(yùn)期內(nèi)項(xiàng)項(xiàng)目的主主要現(xiàn)金金流出，應(yīng)根據(jù)據(jù)項(xiàng)目實(shí)實(shí)際情況況分項(xiàng)估估算，水水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目的的經(jīng)營成成本主要要包括材材料燃料料動(dòng)力費(fèi)費(fèi)用、工工資及福福利費(fèi)用用、修理理及維護(hù)護(hù)費(fèi)用、其他成成本費(fèi)用用。折舊費(fèi)和和攤銷費(fèi)費(fèi)的估算算一般應(yīng)應(yīng)依據(jù)國國家規(guī)定定的會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則分分項(xiàng)估算算，也可可以參照照同類項(xiàng)項(xiàng)目的綜綜合折舊舊率進(jìn)行行簡化計(jì)計(jì)算，并并編制折折舊費(fèi)用用、攤銷銷費(fèi)用估估算表。財(cái)務(wù)費(fèi)用用主要來來自于借借款或債債券利息息支出，根據(jù)項(xiàng)項(xiàng)目營運(yùn)運(yùn)期的各各項(xiàng)借款款或債券券進(jìn)行利利息的測測算。2.8 在運(yùn)營營期內(nèi)設(shè)設(shè)備、設(shè)設(shè)施等需需要更新新或拓展展的項(xiàng)目目，應(yīng)估估算項(xiàng)目目維持運(yùn)運(yùn)營的投投資費(fèi)用用，并在在現(xiàn)金

18、流流量表中中將其作作為現(xiàn)金金流出。2.9 水運(yùn)建建設(shè)項(xiàng)目目的企業(yè)業(yè)所得稅稅按企企業(yè)所得得稅法進(jìn)行測測算， 計(jì)算方方法如下下：所得稅應(yīng)納稅稅所得額額所得稅稅率有涉及所所得稅減減免的項(xiàng)目，應(yīng)說明相關(guān)關(guān)減免政政策的來來源和主主要內(nèi)容容，并按按相關(guān)規(guī)規(guī)定測算算。2.100 為方方便對(duì)部部分經(jīng)營營性項(xiàng)目目進(jìn)行盈盈虧平衡衡分析，可將項(xiàng)項(xiàng)目的總總成本費(fèi)費(fèi)用測算算分解為為固定成成本和可可變成本本。在實(shí)實(shí)際操作作中，可可根據(jù)各各項(xiàng)成本本費(fèi)用測測算的具具體情況況，將成成本費(fèi)用用中與生生產(chǎn)規(guī)模模變化直直接相關(guān)關(guān)的部分分計(jì)為可可變成本本，將與與產(chǎn)量變變化基本本無關(guān)的的費(fèi)用項(xiàng)項(xiàng)目計(jì)為為固定成成本。根根據(jù)需要要將分解解測

19、算結(jié)結(jié)果列入入總成本本費(fèi)用表表。2.111 水運(yùn)運(yùn)建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目財(cái)務(wù)務(wù)分析的的財(cái)務(wù)折折現(xiàn)率（財(cái)務(wù)基基準(zhǔn)收益益率）應(yīng)應(yīng)根據(jù)全全部投資資加權(quán)資資金成本本或項(xiàng)目目業(yè)主設(shè)設(shè)定的基基本收益益率要求求確定，無法明明確測算算加權(quán)資資金成本本時(shí)可參參照商業(yè)業(yè)銀行長長期貸款款利率確確定。2.122 根據(jù)據(jù)國家有有關(guān)規(guī)定定，一般般水運(yùn)建建設(shè)項(xiàng)目目的社會(huì)會(huì)折現(xiàn)率率為8%；在特特殊情況況下，社社會(huì)折現(xiàn)現(xiàn)率可適適當(dāng)降低低，但不不應(yīng)低于于6%，同時(shí)需要要說明理理由。2.133 水運(yùn)運(yùn)建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目的壽壽命周期期較長，多數(shù)情情況下較較難以對(duì)對(duì)項(xiàng)目全全壽命期期進(jìn)行經(jīng)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)價(jià)。因此此，應(yīng)根根據(jù)評(píng)價(jià)價(jià)工作的的需要設(shè)設(shè)定評(píng)價(jià)價(jià)期，評(píng)評(píng)價(jià)

20、期分分為建設(shè)設(shè)期和營營運(yùn)期。水運(yùn)建建設(shè)項(xiàng)目目評(píng)價(jià)期期的起始始年為建建設(shè)開始始年，建建設(shè)期根根據(jù)工程程建設(shè)的的合理工工期確定定。水運(yùn)運(yùn)建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目評(píng)價(jià)價(jià)期一般般設(shè)為22030年年。3. 資資金來源源與融資資方案分分析3.1資資金來源源與融資資方案分分析工作作的主要要目的是是分析水水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目建建設(shè)投資資和流動(dòng)動(dòng)資金的的來源和和籌措方方式，測測算項(xiàng)目目融資成成本；并并通過對(duì)對(duì)可能的的融資方方案進(jìn)行行比較分分析，推推薦項(xiàng)目目融資方方案。需需要時(shí)還還應(yīng)進(jìn)行行資金來來源的可可靠性分分析、資資金結(jié)構(gòu)構(gòu)合理性性分析和和資金風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)分析析。融資方案案的內(nèi)容容主要包包括項(xiàng)目目融資主主體的確確定，資資本金比比例和來

21、來源，債債務(wù)資金金來源、構(gòu)成及及籌措成成本。3.2 融資主主體分為為既有法法人和新新設(shè)法人人兩種。既有法法人融資資方式，建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目所需需資金來來源于既既有法人人內(nèi)部融融資、新新增資本本金和新新增債務(wù)務(wù)資金。新設(shè)法法人融資資方式，建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目所需需資金來來源于項(xiàng)項(xiàng)目公司司股東投投入的資資本金和和項(xiàng)目公公司所承承擔(dān)的債債務(wù)資金金。3.3 既有法法人的項(xiàng)項(xiàng)目資本本金通過過內(nèi)部融融資和新新增資本本金兩個(gè)個(gè)渠道解解決。其其中內(nèi)部部融資的的渠道和和方式包包括：貨貨幣資金金、資產(chǎn)產(chǎn)變現(xiàn)、資產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營權(quán)變變現(xiàn)、直直接使用用非現(xiàn)金金資產(chǎn)；新增資資本金可可通過原原有股東東增資擴(kuò)擴(kuò)股、吸吸收新股股東投資資、發(fā)行行股票、

22、政府投投資等渠渠道和方方式籌措措。新設(shè)法人人融資的的項(xiàng)目資資本金可可通過股股東直接接投資、發(fā)行股股票、政政府投資資等渠道道和方式式籌措。水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目的的資本金金比例必必須滿足足國家關(guān)關(guān)于固定定資產(chǎn)投投資項(xiàng)目目資本金金制度的的要求。既有法人人和新設(shè)設(shè)法人項(xiàng)項(xiàng)目債務(wù)務(wù)資金均均可通過過商業(yè)銀銀行貸款款、政策策性銀行行貸款、外國政政府貸款款、國際際金融組組織貸款款、出口口信貸、銀團(tuán)貸貸款、企企業(yè)債券券、國際際債券、融資租租賃等渠渠道和方方式籌措措。3.4 結(jié)合資資金來源源渠道的的分析，應(yīng)分別別對(duì)項(xiàng)目目資本金金、項(xiàng)目目債務(wù)資資金進(jìn)行行資金來來源可靠靠性分析析，考察察項(xiàng)目投投資在幣幣種、數(shù)數(shù)量、時(shí)時(shí)間等

23、要要求上是是否能夠夠滿足項(xiàng)項(xiàng)目需要要。3.5 資金結(jié)結(jié)構(gòu)合理理性分析析系指對(duì)對(duì)項(xiàng)目資資本金與與項(xiàng)目債債務(wù)資金金、項(xiàng)目目資本金金內(nèi)部結(jié)結(jié)構(gòu)以及及項(xiàng)目債債務(wù)資金金內(nèi)部結(jié)結(jié)構(gòu)等資資金比例例合理性性的分析析。項(xiàng)目資本本金與項(xiàng)項(xiàng)目債務(wù)務(wù)資金的的比例應(yīng)應(yīng)符合國國家法律律和行政政法規(guī)規(guī)規(guī)定，符符合金融融機(jī)構(gòu)信信貸規(guī)定定及債權(quán)權(quán)人有關(guān)關(guān)資產(chǎn)負(fù)負(fù)債比例例的要求求，滿足足權(quán)益投投資者獲獲得期望望投資回回報(bào)的要要求，滿滿足防范范財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的要要求。同同時(shí)結(jié)合合投資方方和債權(quán)權(quán)人的要要求應(yīng)分分別分析析項(xiàng)目資資本金和和債務(wù)資資金的結(jié)結(jié)構(gòu)合理理性。3.6 水運(yùn)建建設(shè)項(xiàng)目目的資金金成本包包括資本本金成本本和債務(wù)務(wù)資金成成本

24、。其其中資本本金成本本一般可可以根據(jù)據(jù)投資方方的期望望報(bào)酬率率進(jìn)行估估算，也也可參照照資本金金的實(shí)際際獲取成成本或既既有企業(yè)業(yè)的凈資資產(chǎn)收益益率測算算。債務(wù)資金金成本應(yīng)應(yīng)根據(jù)獲獲取資金金所需支支付的利利率水平平、利率率計(jì)算方方式、計(jì)計(jì)息和付付息方式式，以及及寬限期期和償還還期，測測算設(shè)定定融資方方案條件件下的債債務(wù)資金金成本。根據(jù)權(quán)益益資金和和債務(wù)資資金的各各自成本本和所占占比例，計(jì)算整整個(gè)融資資方案的的加權(quán)資資金成本本。資金金成本測測算結(jié)果果以年利利率形式式表示，加權(quán)平平均資金金成本的的測算結(jié)結(jié)果可以以作為財(cái)財(cái)務(wù)分析析的財(cái)務(wù)務(wù)基準(zhǔn)收收益率。加權(quán)平均均資金成成本以各各種資金金占全部部資金的的比

25、重為為權(quán)數(shù)，對(duì)個(gè)別別資金成成本進(jìn)行行加權(quán)平平均確定定的，其其計(jì)算公公式為：（31）式中Kww加權(quán)平平均資金金成本；Kj第第j種個(gè)別別資金成成本；WWj第j種個(gè)別別資金成成本占全全部資金金的比重重（權(quán)數(shù)數(shù)）。3.7在在融資方方案設(shè)定定后，為為減少融融資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)損失，可對(duì)融資資方案實(shí)實(shí)施過程程中可能存存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)進(jìn)行分析析，并提提出相應(yīng)應(yīng)的防范范對(duì)策。融資風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)主要要包括資資金供應(yīng)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)和匯匯率風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。4. 經(jīng)經(jīng)濟(jì)費(fèi)用用效益分分析4.1水水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目具具有一定定的公共共產(chǎn)品特特征，具具有一定定區(qū)域壟壟斷性，具有外外部效果果較顯著著等特點(diǎn)點(diǎn)。水運(yùn)運(yùn)建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目的財(cái)財(cái)務(wù)效益益一般不不能真實(shí)實(shí)

26、反映項(xiàng)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)濟(jì)效果。為更好好地分析析水運(yùn)建建設(shè)項(xiàng)目目對(duì)社會(huì)會(huì)經(jīng)濟(jì)的的貢獻(xiàn)，水運(yùn)建建設(shè)項(xiàng)目目應(yīng)進(jìn)行行經(jīng)濟(jì)費(fèi)費(fèi)用效益益分析。4.2水水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目的的經(jīng)濟(jì)費(fèi)費(fèi)用效益益分析是是從資源源合理配配置的角角度，通通過測算算項(xiàng)目的的經(jīng)濟(jì)費(fèi)費(fèi)用、效效益和相相關(guān)評(píng)價(jià)價(jià)指標(biāo)，分析項(xiàng)項(xiàng)目投資資的經(jīng)濟(jì)濟(jì)效率和和建設(shè)時(shí)時(shí)機(jī)，評(píng)評(píng)價(jià)項(xiàng)目目的經(jīng)濟(jì)濟(jì)合理性性，為水水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目決決策提供供依據(jù)。4.3水水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目的的經(jīng)濟(jì)費(fèi)費(fèi)用效益益分析遵遵循“有無”對(duì)比原原則。“有項(xiàng)目目”是實(shí)施項(xiàng)項(xiàng)目后評(píng)評(píng)價(jià)期內(nèi)內(nèi)預(yù)計(jì)發(fā)發(fā)生的情況；“無項(xiàng)目目”是不實(shí)實(shí)施本項(xiàng)項(xiàng)目的預(yù)預(yù)計(jì)發(fā)展展情況，是現(xiàn)有有運(yùn)輸系系統(tǒng)在評(píng)評(píng)價(jià)期內(nèi)內(nèi)最可能能發(fā)生的的情景，

27、允許在在現(xiàn)狀情情況下有有少量投投入?！盁o項(xiàng)目目”方案設(shè)設(shè)置應(yīng)合合理可行行，原則上上是次優(yōu)優(yōu)替代解解決方案案?！坝许?xiàng)目目”和“無項(xiàng)目目”的運(yùn)輸輸組織方方案在經(jīng)經(jīng)濟(jì)分析析報(bào)告中中應(yīng)進(jìn)行行詳細(xì)描描述。4.4經(jīng)經(jīng)濟(jì)費(fèi)用用要在投投資估算算和營運(yùn)運(yùn)成本估估算基礎(chǔ)礎(chǔ)上進(jìn)行行計(jì)算。鑒于大大部分水水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目的的主要投投入物已已基本市市場化，一般不不再對(duì)投投資和營營運(yùn)維護(hù)護(hù)成本等等進(jìn)行影影子價(jià)格格調(diào)整。水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目所所投入的的土地、水域等等自然資資源，無無論在財(cái)財(cái)務(wù)上是是否付費(fèi)費(fèi)，在經(jīng)經(jīng)濟(jì)費(fèi)用用效益分分析中都都必須測測算其經(jīng)經(jīng)濟(jì)費(fèi)用用。土地地費(fèi)用和和水域使使用費(fèi)原原則上按按政府規(guī)規(guī)定收費(fèi)費(fèi)情況計(jì)計(jì)列。當(dāng)當(dāng)土

28、地費(fèi)費(fèi)用的價(jià)價(jià)格嚴(yán)重重扭曲時(shí)時(shí)，應(yīng)按按以下公公式進(jìn)行行調(diào)整計(jì)計(jì)算：土地的經(jīng)經(jīng)濟(jì)成本本=土地地機(jī)會(huì)成成本+新新增資源源消耗（41）岸線作為為水運(yùn)建建設(shè)項(xiàng)目目的特殊殊資源，原則上上應(yīng)計(jì)列列其經(jīng)濟(jì)濟(jì)費(fèi)用。對(duì)于碼頭頭泊位項(xiàng)項(xiàng)目，當(dāng)當(dāng)其效益益的產(chǎn)生生必須依依托航道道、防波波堤等設(shè)設(shè)施的建建設(shè)時(shí)，應(yīng)包括括相應(yīng)航航道、防防波堤等等設(shè)施的的經(jīng)濟(jì)費(fèi)費(fèi)用。如如果相應(yīng)應(yīng)航道、防波堤堤等設(shè)施施已建成成，則視視為沉沒沒成本，不予計(jì)計(jì)列。4.5水水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目的的經(jīng)濟(jì)效效益應(yīng)通通過“有無”對(duì)比方方法識(shí)別別，其主主要經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益包包括：1）船舶舶大型化化效益。大型的的船舶的的單位運(yùn)運(yùn)輸成本本明顯低低于小型型船舶，運(yùn)輸船船舶的

29、噸噸位增大大可以帶帶來船舶舶大型化化的規(guī)模模效益。2）船舶舶待泊（待閘、候潮）費(fèi)用節(jié)節(jié)約。在在碼頭（船閘）項(xiàng)目中中，“無項(xiàng)目目”情況下下隨著運(yùn)運(yùn)量的增增長，通通過能力力的限制制帶來現(xiàn)現(xiàn)有泊位位（船閘閘）利用用率的提提高，將將引起船船舶待泊泊（船閘閘）時(shí)間間的延長長?！坝许?xiàng)目目”情況下下，則能能夠有效效緩解能能力的限制，根據(jù)排排隊(duì)論模模型可以以測算出出船舶待待泊（待待閘）費(fèi)費(fèi)用節(jié)約約。在進(jìn)進(jìn)港航道道項(xiàng)目中中，水位位保證率率的提高高，可以以縮短船船舶候潮潮時(shí)間，帶來船船舶候潮潮費(fèi)用的的節(jié)約。3）縮短短水路運(yùn)運(yùn)距的效效益。由由于運(yùn)輸輸路徑的的改變，貨物運(yùn)運(yùn)輸?shù)乃愤\(yùn)距距縮短產(chǎn)產(chǎn)生的船船舶運(yùn)輸輸費(fèi)用

30、的的節(jié)約。4）替代代陸路運(yùn)運(yùn)輸費(fèi)用用的節(jié)約約。水路路運(yùn)輸方方式的單單位運(yùn)輸輸成本明明顯低于于公路或或鐵路運(yùn)運(yùn)輸方式式時(shí)，貨貨物運(yùn)輸輸方式發(fā)發(fā)生改變變將產(chǎn)生生替代陸陸路運(yùn)輸輸費(fèi)用的的節(jié)約。5）縮短短陸路運(yùn)運(yùn)距的效效益。由由陸路集集疏運(yùn)距距縮短所所帶來的的運(yùn)輸費(fèi)費(fèi)用節(jié)約約。6）貨物物在途時(shí)時(shí)間價(jià)值值節(jié)約。貨物在在途運(yùn)輸輸時(shí)間的的節(jié)省，將帶來來經(jīng)濟(jì)費(fèi)費(fèi)用的節(jié)節(jié)約，一一般可按按貨值利利息測算算。7）其它它合理、可靠的的可量化化直接經(jīng)經(jīng)濟(jì)效益益。4.6不不同類型型的水運(yùn)運(yùn)建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目產(chǎn)生生不同的的經(jīng)濟(jì)效效益，項(xiàng)項(xiàng)目一般般可分為為碼頭泊泊位、進(jìn)進(jìn)港航道道、防波波堤、內(nèi)內(nèi)河航道道、船閘閘和梯級(jí)級(jí)開發(fā)工工程等。

31、碼頭泊位位項(xiàng)目主主要經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益為為船舶待待泊費(fèi)用用節(jié)約；縮短水水、陸路路運(yùn)距的的效益；船舶大大型化效效益和貨貨物在途途時(shí)間節(jié)節(jié)約價(jià)值值。碼頭泊位位項(xiàng)目在在一般情情況下經(jīng)經(jīng)濟(jì)效益益首先應(yīng)應(yīng)測算船船舶待泊泊費(fèi)用節(jié)節(jié)約；其其次是識(shí)識(shí)別水路路、陸路路集疏運(yùn)運(yùn)距的縮縮短所帶帶來運(yùn)輸輸費(fèi)用的的節(jié)約；此外，還應(yīng)識(shí)識(shí)別測算算船舶大大型化效效益和貨貨物在途途時(shí)間節(jié)節(jié)約價(jià)值值。進(jìn)港航道道項(xiàng)目可可分?jǐn)U建建和新建建兩種情情況。擴(kuò)擴(kuò)建進(jìn)港港航道項(xiàng)項(xiàng)目的經(jīng)經(jīng)濟(jì)效益益主要為為船舶大大型化效效益和船船舶候潮潮費(fèi)用節(jié)節(jié)約。對(duì)對(duì)于新建建進(jìn)港航航道項(xiàng)目目，如果果“無項(xiàng)目目”情況不不能滿足足一定要要求的海海輪進(jìn)出出，則應(yīng)應(yīng)與碼頭頭泊

32、位建建設(shè)項(xiàng)目目合并作作為整體體的港口口工程項(xiàng)項(xiàng)目，參參照碼頭頭泊位項(xiàng)項(xiàng)目進(jìn)行行效益識(shí)識(shí)別，總總效益原原則上按按投資比比例分?jǐn)倲?。如果果現(xiàn)狀能能滿足一一定要求求的船舶舶進(jìn)出，則按擴(kuò)擴(kuò)建項(xiàng)目目進(jìn)行經(jīng)經(jīng)濟(jì)效益益估算。防波堤項(xiàng)項(xiàng)目的建建設(shè)將提提高碼頭頭作業(yè)天天數(shù)，主主要經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益為為提高通通過能力力所帶來來碼頭投投資的節(jié)節(jié)省和船船舶停泊泊費(fèi)用的的節(jié)約。另外還還將產(chǎn)生生碼頭前前沿水工工工程投投資的節(jié)節(jié)省和陸陸域高程程降低所所帶來的的工程費(fèi)費(fèi)用降低低等效益益。內(nèi)河航道道項(xiàng)目主主要經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益為為船舶大大型化效效益、減減少船舶舶擁擠所所帶來船船舶運(yùn)輸輸費(fèi)用節(jié)節(jié)約、替替代陸路路運(yùn)輸費(fèi)費(fèi)用的節(jié)節(jié)約和縮縮短水路路運(yùn)

33、距的的效益。船閘項(xiàng)目目主要經(jīng)經(jīng)濟(jì)效益益為船舶舶大型化化效益、船舶待待閘費(fèi)用用節(jié)約、其他船船舶運(yùn)輸輸費(fèi)用節(jié)節(jié)約、替替代陸路路運(yùn)輸費(fèi)費(fèi)用的節(jié)節(jié)約和縮縮短水路路運(yùn)距的的效益。航運(yùn)梯級(jí)級(jí)開發(fā)工工程項(xiàng)目目在航運(yùn)運(yùn)方面產(chǎn)產(chǎn)生的經(jīng)經(jīng)濟(jì)效益益可參照照航道和和船閘項(xiàng)項(xiàng)目識(shí)別別，還應(yīng)應(yīng)包括發(fā)發(fā)電效益益、防洪洪效益，此外還還有供水水、灌溉溉、旅游游、養(yǎng)殖殖等效益益。4.7船船舶艘天天費(fèi)用是是水運(yùn)建建設(shè)項(xiàng)目目經(jīng)濟(jì)費(fèi)費(fèi)用效益益分析中中特有的的重要參參數(shù)，也也是計(jì)算算船舶經(jīng)經(jīng)濟(jì)費(fèi)用用比較科科學(xué)合理理的一項(xiàng)項(xiàng)參數(shù)。水運(yùn)建建設(shè)項(xiàng)目目的經(jīng)濟(jì)濟(jì)費(fèi)用效效益分析析中船舶舶運(yùn)輸經(jīng)經(jīng)濟(jì)費(fèi)用用計(jì)算應(yīng)應(yīng)采用船船舶艘天天費(fèi)用參參數(shù)。為為了統(tǒng)一

34、一評(píng)價(jià)口口徑，提提高評(píng)價(jià)價(jià)工作水水平，應(yīng)應(yīng)由行業(yè)業(yè)主管部部門定期期測定和和發(fā)布船船舶艘天天費(fèi)用。4.8 水運(yùn)建建設(shè)項(xiàng)目目應(yīng)在經(jīng)經(jīng)濟(jì)費(fèi)用用效益識(shí)識(shí)別和計(jì)計(jì)算的基基礎(chǔ)上，編制經(jīng)經(jīng)濟(jì)費(fèi)用用效益流流量表，計(jì)算經(jīng)經(jīng)濟(jì)內(nèi)部部收益率率（EIIRR）、經(jīng)濟(jì)濟(jì)凈現(xiàn)值值（ENNPV）、經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益費(fèi)費(fèi)用比（BCRR）等分分析指標(biāo)標(biāo)，分析析項(xiàng)目投投資的經(jīng)經(jīng)濟(jì)效率率。如果果經(jīng)濟(jì)內(nèi)內(nèi)部收益益率大于于等于社社會(huì)折現(xiàn)現(xiàn)率，或經(jīng)濟(jì)濟(jì)凈現(xiàn)值值大于等等于0，或經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益費(fèi)費(fèi)用比大大于等于于1，表表明該項(xiàng)目從從經(jīng)濟(jì)資資源配置置的角度度可以被被接受。如果水運(yùn)運(yùn)建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目中的的部分經(jīng)經(jīng)濟(jì)效益益難以量量化，可可以用定定性分析析加以說說明。

35、4.9經(jīng)經(jīng)濟(jì)費(fèi)用用效益分分析的主主要指標(biāo)標(biāo)測算方方法如下下：1）經(jīng)濟(jì)濟(jì)內(nèi)部收收益率（EIRRR），系指項(xiàng)項(xiàng)目在計(jì)計(jì)算期內(nèi)內(nèi)經(jīng)濟(jì)凈凈效益流流量的現(xiàn)現(xiàn)值累計(jì)計(jì)等于00時(shí)的折折現(xiàn)率，應(yīng)按下下式計(jì)算算：（B-C）t（1+ EIIRR）-t=0（42）式中 B經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益流流量 CC經(jīng)濟(jì)濟(jì)費(fèi)用流流量 （BB-C）t第t期的經(jīng)經(jīng)濟(jì)凈效效益流量量 n項(xiàng)目目評(píng)價(jià)期期2）經(jīng)濟(jì)濟(jì)凈現(xiàn)值值（ENNPV），系指指項(xiàng)目按按照社會(huì)會(huì)折現(xiàn)率率將評(píng)價(jià)價(jià)期內(nèi)各各年的經(jīng)經(jīng)濟(jì)凈效效益流量量折現(xiàn)到到建設(shè)初初期的現(xiàn)現(xiàn)值之和和，應(yīng)按按下式計(jì)計(jì)算： ENPPV= （B-C）t（1+ is）-t（43）式中，iis社會(huì)會(huì)折現(xiàn)率率3）經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益

36、費(fèi)費(fèi)用比（BCRR）系指指項(xiàng)目在在計(jì)算期期內(nèi)效益益流量的的現(xiàn)值與與費(fèi)用流流量的現(xiàn)現(xiàn)值之比比，應(yīng)按按下式計(jì)計(jì)算：(44)式中BBt第t期的經(jīng)經(jīng)濟(jì)效益益；Ctt第t期的經(jīng)經(jīng)濟(jì)費(fèi)用用；5. 財(cái)財(cái)務(wù)分析析5.1 財(cái)務(wù)分分析的目目的是通通過對(duì)水水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目的的盈利能能力、償償債能力力和財(cái)務(wù)務(wù)生存能能力的分分析，明明確項(xiàng)目目對(duì)財(cái)務(wù)務(wù)主體及及投資者者的財(cái)務(wù)務(wù)價(jià)值貢貢獻(xiàn)，為為項(xiàng)目投投資決策策提供依依據(jù)。5.2 對(duì)于碼碼頭泊位位、梯級(jí)級(jí)開發(fā)及及其他經(jīng)經(jīng)營性項(xiàng)項(xiàng)目，需需要進(jìn)行行盈利能能力和財(cái)財(cái)務(wù)生存存能力的的分析，其中需需要借款款融資的的項(xiàng)目要要增加償償債能力力分析。對(duì)于航航道、船船閘等非非經(jīng)營性性項(xiàng)目，一般只

37、只進(jìn)行財(cái)財(cái)務(wù)生存存能力分分析。5.3 財(cái)務(wù)分分析可分分為融資資前分析析和融資資后分析析。融資資前分析析側(cè)重于于分析項(xiàng)項(xiàng)目總體體的盈利利能力，為初步步投資決決策和融融資方案案的確定定提供依依據(jù)。融融資后分分析是考考察項(xiàng)目目在擬定定的融資資方案條條件下的的盈利能能力、償償債能力力和財(cái)務(wù)務(wù)生存能能力，判判斷項(xiàng)目目的財(cái)務(wù)務(wù)可接受受性。根根據(jù)需要要還可以以通過對(duì)對(duì)不同融融資方案案評(píng)價(jià)指指標(biāo)的測測算、比比較，為為投資者者選擇融融資方案案提供參參考。5.4 融資前前分析應(yīng)應(yīng)在營運(yùn)運(yùn)收入、建設(shè)投投資、經(jīng)經(jīng)營成本本和流動(dòng)動(dòng)資金估估算的基基礎(chǔ)上，測算整整個(gè)評(píng)價(jià)價(jià)期內(nèi)的的各項(xiàng)現(xiàn)現(xiàn)金流入入和流出出，編制制項(xiàng)目投投資現(xiàn)

38、金金流量表表，測算算全部投投資的所所得稅前前指標(biāo)。如果初步步融資方方案已經(jīng)經(jīng)確定，可直接接進(jìn)行融融資后分分析。融融資后分分析應(yīng)在在營運(yùn)收收入、建建設(shè)投資資、經(jīng)營營成本、流動(dòng)資資金和所所得稅支支出估算算的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，測測算整個(gè)個(gè)評(píng)價(jià)期期內(nèi)的各各項(xiàng)現(xiàn)金金流入和和流出，編制項(xiàng)項(xiàng)目投資資現(xiàn)金流流量表及及資本金金現(xiàn)金流流量表，根據(jù)委委托方要要求還可可編制投投資各方方現(xiàn)金流流量表。對(duì)項(xiàng)目投資資、資本本金及投投資各方方的所得得稅前指指標(biāo)和所所得稅后后指標(biāo)分分別進(jìn)行行測算。5.5項(xiàng)項(xiàng)目盈利利能力主主要指標(biāo)標(biāo)包括財(cái)財(cái)務(wù)內(nèi)部部收益率率（FIIRR）、財(cái)務(wù)務(wù)凈現(xiàn)值值（FNNPV）和項(xiàng)目目投資回回收期（Pt），根根據(jù)委

39、托托方要求求還可測測算項(xiàng)目目的總投投資收益益率（RROI）、項(xiàng)目目資本金金凈利潤潤率（RROE）等輔助助性指標(biāo)標(biāo)。財(cái)務(wù)內(nèi)部部收益率率（FIIRR），大于于或等于于所設(shè)定定的財(cái)務(wù)務(wù)基準(zhǔn)收收益率時(shí)時(shí)，項(xiàng)目目方案在在財(cái)務(wù)上上可考慮慮接受。項(xiàng)目投投資財(cái)務(wù)務(wù)內(nèi)部收收益率、項(xiàng)目資資本金財(cái)財(cái)務(wù)內(nèi)部部收益率率和投資資各方財(cái)財(cái)務(wù)內(nèi)部部收益率率可以采采用不同同的判別別基準(zhǔn)。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)現(xiàn)值（FFNPVV），當(dāng)當(dāng)按照設(shè)設(shè)定的財(cái)務(wù)基基準(zhǔn)收益益率計(jì)算算的財(cái)務(wù)務(wù)凈現(xiàn)值值大于或或等于零零時(shí)，項(xiàng)項(xiàng)目方案案在財(cái)務(wù)務(wù)上可考考慮接受受。項(xiàng)目投資資回收期期（Pt），測測算結(jié)果果越小，表明項(xiàng)項(xiàng)目投資資回收越越快，抗抗風(fēng)險(xiǎn)能能力越強(qiáng)強(qiáng)?？偼?/p>

40、資收收益率（ROII）和項(xiàng)項(xiàng)目資本本金凈利利潤率（ROEE）均屬屬靜態(tài)分分析指標(biāo)標(biāo)，判斷斷標(biāo)準(zhǔn)主主要參考考同業(yè)平平均水平平。5.6 項(xiàng)目償償債能力力分析是是通過編編制相關(guān)關(guān)表格，測算利利息備付付率（IICR）、償債債備付率率（DSSCR）和資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率率（LOOAR）等指標(biāo)標(biāo)，分析析判斷財(cái)財(cái)務(wù)主體體的償債債能力。利息備付付率（IICR），應(yīng)當(dāng)當(dāng)在借款款償還期期限內(nèi)分分年計(jì)算算。利息息備付率率大于或或等于11時(shí)，說說明項(xiàng)目目能夠按按期償還還借款利利息，利利息備付付率高，表明利利息償付付的保障障程度高高。利息息備付率率基本評(píng)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)是至少少大于11，同時(shí)時(shí)還應(yīng)滿滿足債權(quán)權(quán)人的要要求。償債備付付率

41、（DDSCRR），應(yīng)應(yīng)當(dāng)在借借款償還還期限內(nèi)內(nèi)分年計(jì)計(jì)算。償償債備付付率大于于或等于于1時(shí)，說明項(xiàng)項(xiàng)目能夠夠按期償償還借款款本息，償債備備付率高高，表明明可用于于還本付付息的資資金保障障程度高高。償債債備付率率基本評(píng)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)是至少少大于11，并滿滿足債權(quán)權(quán)人的要要求。資產(chǎn)負(fù)債債率（LLOARR），可可只在借借款償還還期限內(nèi)內(nèi)分年計(jì)計(jì)算。適適度的資資產(chǎn)負(fù)債債率，表表明企業(yè)業(yè)經(jīng)營安安全、穩(wěn)穩(wěn)健，具具有較強(qiáng)強(qiáng)的籌資資能力，也表明明企業(yè)和和債權(quán)人人的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)較小。投資方方或債權(quán)權(quán)人需要要測算此此指標(biāo)時(shí)時(shí)，應(yīng)提提供評(píng)判判標(biāo)準(zhǔn)。5.7 財(cái)務(wù)生生存能力力分析是是在編制制利潤與與利潤分分配表的的基礎(chǔ)上上，編制

42、制財(cái)務(wù)計(jì)計(jì)劃現(xiàn)金金流量表表，考察察項(xiàng)目在在評(píng)價(jià)期期內(nèi)的投投資、融融資和經(jīng)經(jīng)營活動(dòng)動(dòng)所產(chǎn)生生的各項(xiàng)項(xiàng)現(xiàn)金流流入和流流出，計(jì)計(jì)算凈現(xiàn)現(xiàn)金流量量和累計(jì)計(jì)盈余資資金。通過分分析項(xiàng)目目是否有有足夠的的凈現(xiàn)金金流量維維持正常常運(yùn)營，考察項(xiàng)項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的的可持續(xù)續(xù)性。財(cái)務(wù)計(jì)劃劃現(xiàn)金流流量表中中各年的的累計(jì)盈盈余資金金不應(yīng)出出現(xiàn)負(fù)值值，出現(xiàn)現(xiàn)負(fù)值則則應(yīng)考慮慮增加初初始投資資或進(jìn)行行短期借借款，同同時(shí)分析析增加初初始投資資或短期期借款的的規(guī)模和和可能性性，并相相應(yīng)調(diào)整整財(cái)務(wù)計(jì)計(jì)劃現(xiàn)金金流量表表。短期借借款應(yīng)在在財(cái)務(wù)計(jì)計(jì)劃現(xiàn)金金流量表表中體現(xiàn)現(xiàn)，并將將短期借借款利息息計(jì)入財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)用用。5.8 對(duì)于非非經(jīng)營性性項(xiàng)目

43、，財(cái)務(wù)生生存能力力分析是是財(cái)務(wù)分分析的主主要內(nèi)容容。此類類項(xiàng)目一一般需要要政府或或投資方方長期補(bǔ)補(bǔ)貼，應(yīng)應(yīng)通過編編制項(xiàng)目目財(cái)務(wù)計(jì)計(jì)劃現(xiàn)金金流量表表，合理理估算項(xiàng)項(xiàng)目評(píng)價(jià)價(jià)期內(nèi)各各年所需需的補(bǔ)貼貼數(shù)額，測算項(xiàng)項(xiàng)目分年年凈現(xiàn)金金流量和和累計(jì)盈盈余資金金，考察察項(xiàng)目的的資金平平衡情況況，分析析項(xiàng)目是是否具有有財(cái)務(wù)生生存能力力，同時(shí)時(shí)分析補(bǔ)補(bǔ)貼資金金來源的的可能性性和支付付能力。5.9 盈虧平平衡分析析主要適適用于營營運(yùn)收入入構(gòu)成比比較單一一情況下下的財(cái)務(wù)務(wù)分析，通過盈盈虧平衡衡點(diǎn)（BBEP）的測算算可以直直觀地分分析項(xiàng)目目成本與與收入的的關(guān)系，判斷項(xiàng)項(xiàng)目對(duì)市市場變化化的適應(yīng)應(yīng)能力。5.100 主要要

44、評(píng)價(jià)指指標(biāo)應(yīng)按按下列公公式計(jì)算算：1）財(cái)務(wù)務(wù)凈現(xiàn)值值（FNNPV），按設(shè)設(shè)定的財(cái)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)準(zhǔn)收益率率（ic）計(jì)算算的項(xiàng)目目評(píng)價(jià)期期內(nèi)凈現(xiàn)現(xiàn)金流量量的現(xiàn)值值之和，如下式式：（51）式中：CI 現(xiàn)金金流入量量；CO 現(xiàn)金金流出量量；（CI-CO）t 第t期的凈凈現(xiàn)金流流量；ic 設(shè)定定的財(cái)務(wù)務(wù)基準(zhǔn)收收益率n 項(xiàng)目目評(píng)價(jià)期期。2）財(cái)務(wù)務(wù)內(nèi)部收收益率（FIRRR），能使項(xiàng)項(xiàng)目評(píng)價(jià)價(jià)期內(nèi)凈凈現(xiàn)金流流量現(xiàn)值值累計(jì)等等于零時(shí)時(shí)的財(cái)務(wù)務(wù)基準(zhǔn)收收益率，即FIRRR作為財(cái)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)準(zhǔn)收益率率使下式式成立：（52）項(xiàng)目投資資財(cái)務(wù)內(nèi)內(nèi)部收益益率、項(xiàng)項(xiàng)目資本本金財(cái)務(wù)務(wù)內(nèi)部收收益率和和投資各各方財(cái)務(wù)務(wù)內(nèi)部收收益率都都依據(jù)上上

45、式計(jì)算算，但所所用的現(xiàn)現(xiàn)金流入入和現(xiàn)金金流出不不同。3）項(xiàng)目目投資回回收期（Pt），以以項(xiàng)目的的凈收益益回收項(xiàng)項(xiàng)目投資資所需要要的時(shí)間間，一般般以年為為單位。項(xiàng)目投投資回收收期宜從從項(xiàng)目建建設(shè)開始始年算起起，若從從項(xiàng)目投投產(chǎn)開始始年計(jì)算算，應(yīng)予予以特別別注明。項(xiàng)目投投資回收收期可采采用下式式表達(dá)：（53a）項(xiàng)目投資資回收期期可借助助項(xiàng)目投投資現(xiàn)金金流量表表計(jì)算。項(xiàng)目投投資現(xiàn)金金流量表表中累計(jì)計(jì)凈現(xiàn)金金流量由由負(fù)值變變?yōu)榱愕牡臅r(shí)點(diǎn)，即為項(xiàng)項(xiàng)目的投投資回收收期。投投資回收收期應(yīng)按按下式計(jì)計(jì)算：（53b）式中 T各年年累計(jì)凈凈現(xiàn)金流流量首次次為正值值或零的的年數(shù)。4）總投投資收益益率（RROI），表

46、示示總投資資的盈利利水平，系指項(xiàng)項(xiàng)目達(dá)到到設(shè)計(jì)能能力后正正常年份份的年息息稅前利利潤或運(yùn)運(yùn)營期內(nèi)內(nèi)年平均均息稅前前利潤（EBIIT）與與項(xiàng)目總總投資（TI）的的比率；總投資資收益率率應(yīng)按下下式計(jì)算算：（554）式中： EBIIT項(xiàng)目正正常年份份的年息息稅前利利潤或運(yùn)運(yùn)營期內(nèi)內(nèi)年平均均息稅前前利潤；TI項(xiàng)目目總投資資?？偼顿Y收收益率高高于投資資者期望望值，表明用用總投資資收益率率表示的的盈利能能力滿足足要求。5）項(xiàng)目目資本金金凈利潤潤率（RROE）表示項(xiàng)項(xiàng)目資本本金的盈盈利水平平，系指指項(xiàng)目達(dá)達(dá)到設(shè)計(jì)計(jì)能力后后正常年年份的年年凈利潤潤或運(yùn)營營期內(nèi)年年平均凈凈利潤（NP）與與項(xiàng)目資資本金（EC）的

47、的比率；項(xiàng)目資資本金凈凈利潤率率應(yīng)按下下式計(jì)算算：（555）式中：NNP項(xiàng)目正正常年份份的年凈凈利潤或或運(yùn)營期期內(nèi)年平平均凈利利潤；EC項(xiàng)目目資本金金。項(xiàng)目資本本金凈利利潤率高高于投資資者期望望值，表明用用項(xiàng)目資資本金凈凈利潤率率表示的的盈利能能力滿足足要求。6）利息息備付率率（ICCR），在借款款償還期期內(nèi)的息息稅前利利潤（EEBITT）與應(yīng)應(yīng)付利息息（PII）的比比值，它它從付息息資金來來源的充充裕性角角度來反反映項(xiàng)目目償付債債務(wù)利息息的保障障程度，應(yīng)按下下式計(jì)算算：（56）式中：EBIIT息稅前前利潤； PPI 計(jì)入入總成本本費(fèi)用的的應(yīng)付利利息。7）償債債備付率率（DSSCR）系指在在借

48、款償償還期內(nèi)內(nèi)，用于于計(jì)算還還本付息息的資金金（EBBITDDA TAXX）與應(yīng)應(yīng)付還本本付息金金額（PPD）的的比值，它表示示可用于于計(jì)算還還本付息息的資金金償還借借款本息息的保障障程度，應(yīng)按下下式計(jì)算算：（57）式中：EBIITDAA息稅稅前利潤潤加折舊舊和攤銷銷； TAX企業(yè)所所得稅； PDD應(yīng)還還本付息息額，包包括還本本金額和和計(jì)入總總成本費(fèi)費(fèi)用的全全部利息息。融資資租賃費(fèi)費(fèi)用可視視同借款款償還。運(yùn)營期期內(nèi)的短短期借款款本息也也應(yīng)納入入計(jì)算。如果項(xiàng)目目在運(yùn)行行期內(nèi)有有維持運(yùn)運(yùn)營的投投資，而而且其資資金來源源于本項(xiàng)項(xiàng)目的收收入時(shí)，在計(jì)算算可用于于還本付付息的資資金時(shí)應(yīng)扣除除維持運(yùn)運(yùn)營的投

49、投資。8）資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率率（LOOAR）系指各各期末負(fù)負(fù)債總額額（TLL）同資資產(chǎn)總額額（TAA）的比比率，式式中應(yīng)按按下式計(jì)計(jì)算：（58）式中：TL期末負(fù)負(fù)債總額額；TA期末末資產(chǎn)總總額。9）盈虧虧平衡點(diǎn)點(diǎn)（BEEP）是是項(xiàng)目的的盈利和和虧損的的轉(zhuǎn)折點(diǎn)點(diǎn)，在這這一點(diǎn)上上營運(yùn)收收入等于于總成本本費(fèi)用，盈虧正正好平衡衡，一般般按下列列公式計(jì)計(jì)算： （59）6. 費(fèi)費(fèi)用效果果分析6.1水水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目的的費(fèi)用效效果分析析是通過過比較項(xiàng)項(xiàng)目預(yù)期期的效果果與所支支付的費(fèi)費(fèi)用，判判斷項(xiàng)目目的費(fèi)用用有效性性或經(jīng)濟(jì)濟(jì)合理性性。效果果難于或或不能貨貨幣化，或貨幣幣化的效效果不是是項(xiàng)目目目標(biāo)的主主體時(shí)，在經(jīng)濟(jì)濟(jì)分

50、析或或財(cái)務(wù)分分析中可可以根據(jù)據(jù)需要采采用費(fèi)用用效果分分析法，其結(jié)論論作為項(xiàng)項(xiàng)目投資資決策的的依據(jù)之之一。6.2費(fèi)費(fèi)用效果果分析中中的費(fèi)用用是指為為實(shí)現(xiàn)項(xiàng)項(xiàng)目預(yù)定定目標(biāo)所所付出的的財(cái)務(wù)代代價(jià)或經(jīng)經(jīng)濟(jì)代價(jià)價(jià)，采用用貨幣計(jì)計(jì)量；效效果是指指項(xiàng)目的的結(jié)果所所起到的的作用、效應(yīng)或或效能，是項(xiàng)目目目標(biāo)的的實(shí)現(xiàn)程程度。按按照項(xiàng)目目要實(shí)現(xiàn)現(xiàn)的目標(biāo)標(biāo)，一個(gè)個(gè)項(xiàng)目可可選用一一個(gè)或幾幾個(gè)效果果目標(biāo)。6.3費(fèi)費(fèi)用效果果分析遵遵循多方方案比選選的原則則，所分分析的項(xiàng)項(xiàng)目應(yīng)滿滿足下列列條件：1）備選選方案不不少于兩兩個(gè)，且且為互斥斥方案或或可轉(zhuǎn)化化為互斥斥型方案案；2）備選選方案應(yīng)應(yīng)具有共共同的目目標(biāo)，目目標(biāo)不同同的方案

51、案、不滿滿足最低低效果要要求的方方案不可可進(jìn)行比比較；3）備選選方案的的費(fèi)用應(yīng)應(yīng)能貨幣幣化，且且資金用用量不應(yīng)應(yīng)突破資資金限制制；4）效果果應(yīng)采用用同一計(jì)計(jì)量單位位衡量，如果有有多個(gè)效效果，其其目標(biāo)指指標(biāo)應(yīng)通通過加權(quán)權(quán)處理形形成單一一綜合指指標(biāo)；5）備選選方案應(yīng)應(yīng)具有可可比的壽壽命周期期。6.4費(fèi)費(fèi)用效果果分析應(yīng)應(yīng)按下列列步驟進(jìn)進(jìn)行：1）確立立項(xiàng)目目目標(biāo)；2）構(gòu)想想和建立立備選方方案；3）將項(xiàng)項(xiàng)目目標(biāo)標(biāo)轉(zhuǎn)化為為具體的的可量化化的效果果指標(biāo)；4）識(shí)別別費(fèi)用與與效果要要素，并并估算各各個(gè)備選選方案的的費(fèi)用與與效果；5）利用用相關(guān)指指標(biāo)，綜綜合比較較、分析析各個(gè)方方案的優(yōu)優(yōu)缺點(diǎn)；6）推薦薦最佳方方案

52、或提提出優(yōu)先先采用的的次序。6.5費(fèi)費(fèi)用應(yīng)包包含從項(xiàng)項(xiàng)目投資資開始到到項(xiàng)目終終結(jié)的整整個(gè)期間間內(nèi)所發(fā)發(fā)生的全全部費(fèi)用用。費(fèi)用用可按現(xiàn)現(xiàn)值公式式或按年年值公式式計(jì)算：1）費(fèi)用用現(xiàn)值（PC）: （661）式中（CO）t第tt期現(xiàn)金金流出量量； n 評(píng)價(jià)期期; ii 折現(xiàn)率率;（P/FF,i,t）現(xiàn)值值系數(shù)。2）費(fèi)用用年值（AC）: （662）式中（A/PP,i,n）資金金回收系系數(shù)；其其他符號(hào)號(hào)同前。水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目一一般選用用費(fèi)用現(xiàn)現(xiàn)值公式式進(jìn)行比比較，當(dāng)當(dāng)備選方方案的評(píng)評(píng)價(jià)期不不一致時(shí)時(shí)，可采采用費(fèi)用用年值公公式。6.6項(xiàng)項(xiàng)目效果果計(jì)量單單位的選選擇，應(yīng)應(yīng)能切實(shí)實(shí)度量項(xiàng)項(xiàng)目目標(biāo)標(biāo)實(shí)現(xiàn)的的程度，且

53、便于于計(jì)算。若項(xiàng)目目的目標(biāo)標(biāo)不止一一個(gè)，或或項(xiàng)目的的效果難難以直接接度量，需要建建立次級(jí)級(jí)分解目目標(biāo)加以以度量時(shí)時(shí)，需要要用科學(xué)學(xué)的方法法（如層層次分析析法）確確定權(quán)重重，并進(jìn)進(jìn)行加權(quán)權(quán)計(jì)算，形成統(tǒng)統(tǒng)一的綜綜合指標(biāo)標(biāo)。6.7費(fèi)費(fèi)用效果果分析可可采用效效果費(fèi)用用比為基基本指標(biāo)標(biāo)，應(yīng)按按下式計(jì)計(jì)算：（63）式中 EECR 效果果費(fèi)用比比；E 項(xiàng)目效效果；C 項(xiàng)目的的評(píng)價(jià)期期費(fèi)用，用現(xiàn)值值或年值值表示。6.8 費(fèi)用效效果分析析可采用用下列基基本方法法：1）最小小費(fèi)用法法，也稱稱固定效效果法，在效果果相同的的條件下下，應(yīng)選選取費(fèi)用用最小的的備選方方案。2）最大大效果法法，也稱稱固定費(fèi)費(fèi)用法，在費(fèi)用用相

54、同的的條件下下，應(yīng)選選取效果果最大的的備選方方案。3）增量量分析法法，當(dāng)效效果與費(fèi)費(fèi)用均不不固定，且分別別具有較較大幅度度的差別別時(shí)，應(yīng)應(yīng)比較兩兩個(gè)備選選方案之之間的費(fèi)費(fèi)用差額額和效果果差額，分析獲獲得增量量效果所所付出的的增量費(fèi)費(fèi)用是否否值得，不可盲盲目選擇擇效果費(fèi)費(fèi)用比（ECRR）大的的方案。采用費(fèi)用用效果增增量分析析時(shí)應(yīng)先先確定基基準(zhǔn)指標(biāo)標(biāo)（截止止指標(biāo)）E/C0。如果果增加的的效果能能夠抵補(bǔ)補(bǔ)增加的的費(fèi)用，選擇費(fèi)費(fèi)用高的的方案，否則，選擇費(fèi)費(fèi)用低的的方案。6.9如如果項(xiàng)目目有兩個(gè)個(gè)以上的的備選方方案進(jìn)行行增量分分析，宜宜按下列列步驟選選優(yōu)：1）將方方案費(fèi)用用由小到到大排隊(duì)隊(duì)；2）從費(fèi)費(fèi)用

55、最小小的兩個(gè)個(gè)方案開開始比較較，通過過增量分分析選擇擇優(yōu)勢方方案；3）將優(yōu)優(yōu)勝方案案與緊鄰鄰的下一一個(gè)方案案進(jìn)行增增量分析析，并選選出新的的優(yōu)勢方方案；4）重復(fù)復(fù)第三步步，直至至最后一一個(gè)方案案。最終終被選定定的優(yōu)勢勢方案為為最優(yōu)方方案。7. 不不確定性性分析與與風(fēng)險(xiǎn)分分析7.1項(xiàng)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)濟(jì)評(píng)價(jià)所所采用的的數(shù)據(jù)大大部分來來自預(yù)測測和估算算，具有有一定程程度的不不確定性性，為分分析不確確定性因因素變化化對(duì)評(píng)價(jià)價(jià)指標(biāo)的的影響，估計(jì)項(xiàng)項(xiàng)目可能能承擔(dān)的的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)進(jìn)行行不確定定性分析析與經(jīng)濟(jì)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)分分析，為為投資決決策服務(wù)務(wù)。不確定性性分析采采用敏感感性分析析方法，水運(yùn)建建設(shè)項(xiàng)目目的經(jīng)濟(jì)濟(jì)費(fèi)用效效益分析

56、析和財(cái)務(wù)務(wù)分析都都需要進(jìn)進(jìn)行敏感感性分析析。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分析應(yīng)應(yīng)采用定定性與定定量相結(jié)結(jié)合的方方法，分分析風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)因素發(fā)發(fā)生的可可能性及及給項(xiàng)目目帶來經(jīng)經(jīng)濟(jì)損失失的程度度，其分分析過程程包括風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別別、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)評(píng)價(jià)與風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)對(duì)。7.2 敏感性性分析系系通過分分析不確確定性因因素發(fā)生生增減變變化時(shí)，對(duì)經(jīng)濟(jì)濟(jì)和財(cái)務(wù)務(wù)的評(píng)價(jià)價(jià)指標(biāo)的影影響。通通常情況況下可選擇經(jīng)濟(jì)濟(jì)（或財(cái)財(cái)務(wù)）凈凈現(xiàn)值、經(jīng)濟(jì)（或財(cái)務(wù)務(wù)）內(nèi)部部收益率率、經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益費(fèi)費(fèi)用比的的三個(gè)評(píng)評(píng)價(jià)指標(biāo)標(biāo)中的一個(gè)或一一個(gè)以上上合適指標(biāo)標(biāo)進(jìn)行敏敏感性分分析。影響水水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目評(píng)評(píng)價(jià)指標(biāo)標(biāo)的主要要因素包包括：投投資、經(jīng)經(jīng)營成本本、營運(yùn)運(yùn)收入

57、，還可能能包括主主要投入入物單價(jià)價(jià)、運(yùn)量量、服務(wù)務(wù)價(jià)格、利率等等，變動(dòng)動(dòng)因素的的選取應(yīng)應(yīng)根據(jù)對(duì)對(duì)項(xiàng)目影影響的程程度和可可能性的的實(shí)際情情況確定定。通過過測算敏敏感度系系數(shù)，找找出敏感感性因素素，通過過測算臨臨界點(diǎn)，分析項(xiàng)項(xiàng)目的抗抗風(fēng)險(xiǎn)能能力。敏敏感性分分析一般般只進(jìn)行行單因素素敏感性性分析。敏感度度系數(shù)和和臨界點(diǎn)點(diǎn)測算方方法如下下：1）敏感感度系數(shù)數(shù)（SAAF）系系指項(xiàng)目目評(píng)價(jià)指指標(biāo)變化化率與不不確定性性因素變變化率之之比，可可按下式式計(jì)算：（71）式中 F/FF不確確定性因因素F的變化化率；A/AA不確確定性因因素F發(fā)生F變化時(shí)時(shí)，評(píng)價(jià)價(jià)指標(biāo)AA的相應(yīng)應(yīng)變化率率。2）臨界界點(diǎn)（轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換值）系指

58、不不確定性性因素的的變化使使項(xiàng)目由由可行變變?yōu)椴豢煽尚械呐R臨界值，一般采采用不確確定性因因素相對(duì)對(duì)基本方方案的變變化率或或其對(duì)應(yīng)應(yīng)的具體體數(shù)值表表示。臨臨界點(diǎn)可可通過敏敏感性分分析圖得得到近似似值，也也可采用用試算法法求解。7.3 經(jīng)濟(jì)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)分析析要應(yīng)用用系統(tǒng)論論的觀點(diǎn)點(diǎn)，對(duì)項(xiàng)項(xiàng)目進(jìn)行行全面的的考察分分析，找找出影響響實(shí)現(xiàn)項(xiàng)項(xiàng)目預(yù)期期經(jīng)濟(jì)目目標(biāo)的各各種潛在在風(fēng)險(xiǎn)因因素，并并分析其其發(fā)生的的可能性性和對(duì)項(xiàng)項(xiàng)目目標(biāo)標(biāo)的影響響程度，揭示影影響項(xiàng)目目成敗的的關(guān)鍵經(jīng)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)因素，并提出出相應(yīng)對(duì)對(duì)策。7.4 影響項(xiàng)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)濟(jì)目標(biāo)實(shí)實(shí)現(xiàn)的主主要經(jīng)濟(jì)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)因因素包括括：項(xiàng)目目收益風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)：預(yù)預(yù)測運(yùn)量量（通過過

59、量），預(yù)測營營業(yè)收入入單價(jià)；建設(shè)設(shè)投資風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)：建建筑安裝裝工程量量、設(shè)備備選型與與數(shù)量、土地征征用和拆拆遷安置置費(fèi)、人人工、材材料價(jià)格格等；融資資風(fēng)險(xiǎn)：資金供供應(yīng)量、資金供供應(yīng)成本本與供應(yīng)應(yīng)時(shí)間等等；建設(shè)設(shè)工期風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)：建建設(shè)工期期延長或或縮短，開始取取得營運(yùn)運(yùn)收入時(shí)時(shí)間的提提前或延延后；經(jīng)營營成本費(fèi)費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)：燃料料動(dòng)力等等投入物物的預(yù)測測價(jià)格、勞動(dòng)力力工資、航道維維護(hù)工程程量和維維護(hù)工程程費(fèi)用、各種管管理費(fèi)取取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)等；其它它風(fēng)險(xiǎn)：稅率、利率、匯率及及通貨膨膨脹率等等。7.5 在識(shí)別別風(fēng)險(xiǎn)因因素的基基礎(chǔ)上，按風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)重要性性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)因素進(jìn)進(jìn)行分類類，運(yùn)用用概率統(tǒng)統(tǒng)計(jì)方法法對(duì)重要要風(fēng)險(xiǎn)因因素進(jìn)

60、行行風(fēng)險(xiǎn)估估計(jì)，針針對(duì)其中中可以貨貨幣化的的風(fēng)險(xiǎn)因因素用概概率樹法法或蒙特特卡羅模模擬法測測算主要要評(píng)價(jià)指指標(biāo)期望望值，進(jìn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)影響程程度的量量化分析析。7.6 對(duì)于難難以量化化的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)因素可可以用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)矩陣陣的方式式予以描描述和分分析，采采用綜合合風(fēng)險(xiǎn)等等級(jí)作為為判別標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，研研究并提提出風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)控控制和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)防范范措施，為項(xiàng)目目全過程程風(fēng)險(xiǎn)管管理提供供參考依依據(jù)。7.7 重大水水運(yùn)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目的的風(fēng)險(xiǎn)分分析宜做做專題研研究。8. 區(qū)區(qū)域經(jīng)濟(jì)濟(jì)影響分分析8.1區(qū)區(qū)域經(jīng)濟(jì)濟(jì)影響分分析系指指從區(qū)域域經(jīng)濟(jì)的的角度出出發(fā)，分分析水運(yùn)運(yùn)建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目對(duì)所所在區(qū)域域乃至更更大范圍圍的經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展的的