存款保險制度的影響與商業(yè)銀行的應對

1、存款保險制度的影響與商業(yè)銀行的應對存款保險制度作為利率市場化的基礎性條件，在為商業(yè)銀行帶來規(guī)范、高效經(jīng)營環(huán)境，促進金融體系完善的同時，也為商業(yè)銀行的改革發(fā)展提出新的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行在存款保險制度下必然受到影響是不言而喻的，商業(yè)銀行的應對必須提上議事日程。90年里，存110多個國自1924年捷克設立存款保證金制度以來的款保險制度在全世界廣泛推廣，目前全球已經(jīng)有家和地區(qū)建立和實施了存款保險制度。實踐證明，存款保險作為金融安全網(wǎng)的三大支柱之一，在增強公眾信心、維護金融安全等方面具有重要作用。我國存款保險制度的推出正式進入倒計時階段，此前我國長期存在的國家作為金融機構事實上最終擔保者的隱性存款保險制度將

2、成為歷史。但我國建立存款保險制度并不是近期才提出來的，早在1993年，國務院就在關于金融體制改革的決定中明確提出“建立存款保險基金，保障社會公眾的利益”。此后的二十年間，伴隨我國經(jīng)濟金融改革的不斷深化，學界圍繞建立具有中國特色存款保險制度的現(xiàn)實意義、時間窗口、方案設計等開展的探討與研究一直沒有停過。只不過經(jīng)濟“新常態(tài)”的宏觀環(huán)境，大大加快了推出的進程。建立存款保險制度具有多重意義建立存款保險制度，是我國致力于發(fā)揮市場在資源配臵中的決定性作用，大力推行市場經(jīng)濟條件下金融領域的一項重要的基礎性制度安排，對于深化金融體制改革、維護金融穩(wěn)定和安全、促進金融機構健康發(fā)展具有重要意義。應當從加快推進利率市

3、場化改革的角度看待建立存款保險制度。利率市場化是市場基礎建設的重要組成部分，近年來，我國利率市場化改革不斷深入，未來還將進一步走向全面放開各類利率管制的利率市場化終極目標。在銀行業(yè)監(jiān)管趨緊、流動性壓力上升、風險逐步暴露的大背景下，出現(xiàn)部分由于經(jīng)營管理不善、自身競爭力不強而破產的商業(yè)銀行并非危言聳聽，為了避免因為個別、少數(shù)銀行的破產倒閉出現(xiàn)惡性擠兌事件，造成國內銀行業(yè)的動蕩，建立完善的存款保險制度成為必然的選擇。存款保險制度的建立通過最大程度地強化市場紀律約束，營造公平競爭、優(yōu)勝劣汰的市場環(huán)境，大大提高公眾信心，降低擠兌風險，維護金融穩(wěn)定。國際經(jīng)驗也證明，發(fā)達國家在利率市場化之前或利率市場化過程

4、中，大多數(shù)都建立了存款保險制度，并發(fā)揮了較好的作用。應當從構建問題金融機構的市場化處臵機制看待存款保險制度。金融體制改革的市場化方向明確以后，建立針對有問題的金融機構有序的市場化退出機制是接下來必然要解決的路徑問題，這無疑也是金融市場化改革的重點和難點問題。理論上不難證明，有效的存款保險制度在向商業(yè)銀行施加財務影響和壓力的同時，必然有利于強化商業(yè)銀行經(jīng)營的市場約束，更主要的是，一旦金融機構真正發(fā)生嚴重問題，通過參考保險制度，及時防范和處臵金融風險，無疑有利于減輕政府負擔，維護金融體系穩(wěn)定。應當從促進我國銀行業(yè)市場結構多元化的角度看待存款保險制度。前面已經(jīng)說過，我國長期實行的是隱性的存款保險制度

5、，在這種制度下，不論銀行的所有制性質如何，政府都承擔著銀行破產的一切善后事宜，這就存在一個邏輯上的問題，因為如果說政府對國有產權具有天然的保護責任，那么對于帶有私人資本的中小銀行進行政府保護的理由就不是十分充分，而且相對來說，中小銀行出現(xiàn)破產現(xiàn)象的概率通常大于大型銀行。因此，政府合乎邏輯的選擇往往是提高銀行業(yè)準入標準，在一定程度上嚴格限制中小銀行的成立。引入存款保險制度后，政府將不需要再設臵過高的銀行業(yè)準入限制，從而在客觀上有利于中小銀行的成立，而中小銀行的加速發(fā)展，將會降低我國銀行業(yè)的市場集中度，從而進一步完善我國的銀行業(yè)層次體系，提高銀行金融服務的覆蓋面和效率。要從構建現(xiàn)代金融安全網(wǎng)的角度

6、看待存款保險制度。最近這些年來，國際金融危機和歐債危機此起彼伏，國際金融市場劇烈動蕩；新常態(tài)下，國內面臨經(jīng)濟下行，產能過剩、企業(yè)加杠桿和經(jīng)濟泡沫化問題相互交織的復雜局面，金融行業(yè)經(jīng)營遇到的困難和問題是在經(jīng)濟上行期所不存在的，一方面，商業(yè)銀行必然面對不良資產比例上升、化解壓力加大的挑戰(zhàn)；另一方面，還必須注意到，企業(yè)之間互相擔保所形成的擔保鏈條有加速傳導風險的隱患。這些都使得商業(yè)銀行的風險管理較以前更加難以掌控。在此背景下，建立健全以系統(tǒng)性金融風險防范預警體系和處臵機制為核心的現(xiàn)代金融安全網(wǎng)，并將其作為我國現(xiàn)代金融系統(tǒng)的堅強后盾，顯得尤為緊迫和重要。存款保險職能可以與中央銀行作為最后貸款人的職能相

7、協(xié)調，形成及時防范和校正風險的新機制，彌補現(xiàn)有金融安全網(wǎng)的不足，促進我國金融系統(tǒng)的健康、穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展。借鑒國際經(jīng)驗看存款保險制度如何影響商業(yè)銀行存款保險制度作為利率市場化的基礎性條件，在為商業(yè)銀行帶來規(guī)范、高效經(jīng)營環(huán)境，促進金融體系完善的同時，也為商業(yè)銀行的改革發(fā)展提出新的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行在存款保險制度下必然受到影響是不言而喻的，這也是國際金融同業(yè)存款保險制度發(fā)展中的基本規(guī)律。雖然，第一，短期內負債業(yè)務受到的沖擊將最為明顯。從整個銀行業(yè)角度來說，存款保險制度的推出本質上有利于維持存款的穩(wěn)定增長，從長遠看，有利于降低商業(yè)銀行負債端的維護成本和綜合管理難度。但國際經(jīng)驗同時也反映出，存款保險制度建立

8、以后的一個階段，商業(yè)銀行負債端管理和維護的成本會有一個不斷上升的過程。這與存款人的逆向選擇有一定關系。因為在存款保險制度下，大額存款人為維護資金安全，一般愿意選擇經(jīng)營穩(wěn)健水平較高的銀行。但小額存款人的選擇并不一樣，相當一部分小額存款人會認為，既在這然在開戶銀行破產的情況下，依然可以得到存款保險基金全額保險賠付，也就沒必要重視銀行風險管理水平上的差異，因此，這些存款人可能更愿意選擇存款回報高的銀行。種情況下，一些風險較高的銀行會通過提高存款利率來加大吸存力度作為手段，“價格戰(zhàn)”趨向激化有可能是存款保險制度建立初期的表現(xiàn)形式，從而短期內引起存款利率上升似乎在推行存款保險制度的初期較為普遍；銀行為了

9、維持收入，會努力提高貸款收益率，將推高貸款利率水平，從而短期內利率水平上升較為常見。一個月的以美國和日本為例，在1970年以前，美國存款利率（以CDs利率表示）的平均水平為5.52%，同時銀行最優(yōu)惠貸款利率平均水平為6.0%；但在存款保險制度建立后的吸存力度作為手段，“價格戰(zhàn)”趨向激化有可能是存款保險吸存力度作為手段，“價格戰(zhàn)”趨向激化有可能是存款保險最初3年中，存款利率平均水平和最優(yōu)惠貸款利率平均水平分別提高至6.48%和6.73%，存貸利差由之前的0.5%縮小為0.25%，下降25個基點。其中1973年存款利率超過貸款利率，當年存貸利差為-1.26%，相比1970年的0.47%，下降了吸存

10、力度作為手段，“價格戰(zhàn)”趨向激化有可能是存款保險吸存力度作為手段，“價格戰(zhàn)”趨向激化有可能是存款保險1980年，銀行的利差已經(jīng)由1978年的2.24%下降到0.25%，下降了1.73%。同時，數(shù)據(jù)顯示，在存款保險制度建立、利率市場化改革的初期階段，美國國內利率水平波動性顯著增強，波動的頻率和幅度都有所擴大，且利率水平多次出現(xiàn)大幅上漲和下跌的情形。日本情形非常類似。在存款保險制度剛剛建立的時候，利率水平大幅攀升，其中存款利率上漲更快，至吸存力度作為手段，“價格戰(zhàn)”趨向激化有可能是存款保險吸存力度作為手段，“價格戰(zhàn)”趨向激化有可能是存款保險1.99個百分點。吸存力度作為手段，“價格戰(zhàn)”趨向激化有可

11、能是存款保險吸存力度作為手段，“價格戰(zhàn)”趨向激化有可能是存款保險第二，對非信貸業(yè)務發(fā)展提出了更高要求。存款保險制吸存力度作為手段，“價格戰(zhàn)”趨向激化有可能是存款保險吸存力度作為手段，“價格戰(zhàn)”趨向激化有可能是存款保險度的建立將進一步推動商業(yè)銀行加快綜合化經(jīng)營步伐，構筑起更為多元的經(jīng)營架構和盈利結構。存款保險制度的建立、以及隨后實施的利率市場化改革的推進，將使得商業(yè)銀行負債端資金來源不確定性和不穩(wěn)定性不斷增加，以及維護成本和綜合管理難度不斷加大，倒逼商業(yè)銀行不斷加快非信貸業(yè)務發(fā)展。從國際經(jīng)驗看，存款保險制度建立以后，貸款利息收入占整個經(jīng)營收入的比重逐步下降，非利息收入的比重逐年提升。商業(yè)銀行迫于

12、息差收窄的壓力而不得不尋求新的盈利增長點。以資產管理等為代表的中間業(yè)務在行業(yè)競爭中的重要性將不斷增加，提高非息收入占比將成為商業(yè)銀行彌補利差收入下降、維持盈利增長的重要路徑。以美國和中國香港為例。隨著存款保險制度的建立和利率市場化的逐步深入，美國銀行業(yè)中間業(yè)務規(guī)模顯著增長，利息收入和非利息收入的比值持續(xù)下降，非利息收入占比從1979年的18.25%上升到2000年的43.1%，平均增速達13.57%。中國香港銀行業(yè)非利息收入也伴隨著存款保險制度建立后成本收入比的上升而逐年上升，由20世紀90年代的30%提升至接近50%的水平。第三，促使商業(yè)銀行市場化經(jīng)營意識不斷增強。一方面，存款保險制度的建立

13、，會激發(fā)存款人的風險意識，資本充足率、風險等級、費用價格等指標都將成為客戶選擇商業(yè)銀行的重點，從而在一定程度上強化了對商業(yè)銀行的市場約束。另一方面，存款保險制度的建立，預示著商業(yè)銀行市場退出機制的不斷完善，商業(yè)銀行一旦經(jīng)營不善將由存款保險機構按市場化程序處臵。這些因素不僅有利于促進商業(yè)銀行提高經(jīng)營效率，實現(xiàn)自我風險控制，而且也會激勵商業(yè)銀行有更大的積極性和主動性向客戶展示穩(wěn)健經(jīng)營的良好形象，從而有助于商業(yè)銀行商業(yè)銀行改善治理結構、提升治理水平。美國和日本在利率市場化改革初期也都出現(xiàn)了金融機構倒閉的情況，而存活下來的金融機構自身競爭力明顯提升，風險管理能力和風險定價能力有所提高，經(jīng)營方式得以轉變

14、，減少了對利差的依賴，提高了非息收入占比。第四，對商業(yè)銀行的盈利能力產生一定影響。從國際經(jīng)驗來看，存款保險制度的建立或多或少都對商業(yè)銀行的盈利能力產生影響。以日本為例，不管是從日本銀行業(yè)整體來看，還是從具體的某一類銀行來看，日本銀行業(yè)的ROA與ROE水平在存款保險制度建立后的一段時間都呈現(xiàn)出下降的趨勢。以我國商業(yè)銀行2014年第三季度數(shù)據(jù)測算：2014年1-9月，我國商業(yè)銀行凈利潤總計為1.3億元，一般性存款余額約為125萬億元，以25%的稅率進行計算，若參照國際標準，將平均費率定位在0.04%-0.08%的區(qū)間，對整個銀行業(yè)的凈利潤影響為2.9%-5.8%。由于我國一般性存款余額較大，因此，

15、繳納保費不可避免地會對銀行財務管理和利潤有一定的沖擊。商業(yè)銀行五大措施應對雖然各商業(yè)銀行的應對策略不見得一致，但總體而言，幾個基本的規(guī)則是必須的。第一，必須高度重視存款保險制度建立對商業(yè)銀行經(jīng)營的影響。存款保險制度的推出，意味著利率市場化進程的加速推進，在利率市場化的大背景下，商業(yè)銀行要深刻認識存款保險制度可能給商業(yè)銀行帶來的巨大挑戰(zhàn)，加強研究分析，從推動自身經(jīng)營轉型的戰(zhàn)略高度制定合理的應對方案并切實保障相關改革措施有序落地實施。對于商第二，加快轉型升級，不斷提高經(jīng)營管理水平。業(yè)銀行而言，隨著存款保險制度的建立，轉型和創(chuàng)新將成為商業(yè)銀行發(fā)展的主旋律。商業(yè)銀行不能滿足和簡單沿襲過去的粗放式發(fā)展路

16、徑，必須堅持以創(chuàng)新思維統(tǒng)領改革發(fā)展大局，大力推進體制機制創(chuàng)新，理順生產關系，釋放經(jīng)營活力；推進業(yè)務產品創(chuàng)新，打造拳頭產品線，確立在重點業(yè)務領域的競爭優(yōu)勢；推進信息科技創(chuàng)新，加快現(xiàn)代信息技術的全面應用，深度改造經(jīng)營管理體系。第三，拓展多元化經(jīng)營業(yè)務格局，實現(xiàn)盈利模式的轉變。商業(yè)銀行必須順應市場和客戶需求變化趨勢，大力發(fā)展以資產管理為核心的新興業(yè)務，搭建起全市場、全客戶、全價值鏈的資產管理平臺，提升投資管理和資產配臵能力，增加資產管理等新興業(yè)務對利潤的貢獻度，推動轉變盈利方式，加快推動由“資產持有”向“資產管理”的經(jīng)營和盈利模式轉型。第四，建立有效的產品定價機制，有效應對行業(yè)競爭新形勢。存款保險制度建立后，商業(yè)銀行將擁有更自由的利率自主定價權，價格競爭在各類業(yè)務競爭中都將成為重點?？茖W的定價方法和技術將成為未來商業(yè)銀行核心競爭力的重要構成因素。首先，商業(yè)銀行要有明確的市場定位，根據(jù)市場定位制定清晰的定價策略；其次，要有精細化的成本核算體系，為產品定價提供制度保障；再次，要有合理的定價方法。我國商業(yè)