發(fā)行人主要業(yè)務及主要產(chǎn)品(項目)情況

1、泰達股份 公開發(fā)行公司債券募集說明書1-1-PAGE 70六、發(fā)行人主要業(yè)務及主要產(chǎn)品（項目）情況（一）發(fā)行人主要業(yè)務概況發(fā)行人的主要業(yè)務包括區(qū)域開發(fā)、房地產(chǎn)、綠化、環(huán)保、紡織服裝、批發(fā)、交通和金融股權投資業(yè)務，經(jīng)過近幾年的業(yè)務整合，目前發(fā)行人已形成投資控股型的管理模式，除金融股權投資業(yè)務是通過參股公司實現(xiàn)外，其他主要業(yè)務通過全資、控股子公司實現(xiàn)。發(fā)行人2007年度在資源經(jīng)營戰(zhàn)略的指導下，圍繞“區(qū)域開發(fā)金融股權投資”的產(chǎn)業(yè)框架做大做強，繼續(xù)保持了2005年、2006年的持續(xù)快速增長的勢頭，于2007年實現(xiàn)營業(yè)收入168,820.52萬元，同比增長13.61%，實現(xiàn)凈利潤37,189.59萬元，

2、同比增長256.57%,兩項指標均創(chuàng)歷史最好水平。發(fā)行人正以“濱海新區(qū)是第一機遇”為發(fā)展理念，提高公司資源配置能力和盈利能力，通過資源儲備、市場規(guī)模和專業(yè)能力的提升，使發(fā)行人成為“區(qū)域開發(fā)金融股權投資”的國內(nèi)知名上市公司。發(fā)行人的的主要業(yè)業(yè)務原為為綠化、環(huán)保、紡織服服裝、批批發(fā)和交交通業(yè)務務，根據(jù)據(jù)天津開開發(fā)區(qū)投投融資體體制改革革要求以以及發(fā)行行人的發(fā)發(fā)展戰(zhàn)略略，發(fā)行行人近年年退出了了對政府府及相關關政策關關系密切切、市場場化程度度較低的的交通業(yè)業(yè)務，原有的的天津開開發(fā)區(qū)5500萬萬平米綠綠地養(yǎng)管管業(yè)務也也轉變?yōu)闉榇B(yǎng)管管，逐步步發(fā)展市市場化程程度較高高的區(qū)域域開發(fā)、房地產(chǎn)產(chǎn)和金融融股權投投資

3、業(yè)務務。由于于市場競競爭的不不確定性性因素，盡管發(fā)發(fā)行人近近三年業(yè)業(yè)務收入入逐年增增加，但但業(yè)務變變動及市市場競爭爭會對公公司盈利利水平產(chǎn)產(chǎn)生不確確定影響響。發(fā)行行人將通通過利用用不同產(chǎn)產(chǎn)業(yè)周期期變換投投資節(jié)奏奏，充分分發(fā)揮資資產(chǎn)的運運用效率率，通過過穩(wěn)定收收益型產(chǎn)產(chǎn)業(yè)與成成長收益益型產(chǎn)業(yè)業(yè)的合理理匹配，從而促促進公司司整體業(yè)業(yè)績的穩(wěn)穩(wěn)健增長長。發(fā)行人最最近三年年主營業(yè)業(yè)務收入入情況表表項 目目20077年度20066年度20055年度收入（萬元）占比(%)收入（萬元）占比(%)收入（萬元）占比(%)按行業(yè)分分批發(fā)業(yè)53,9963.2932.22357,5512.7739.66218,7718

4、.2528.664房地產(chǎn)業(yè)業(yè)45,7743.7927.33233,5581.2323.113-公共設施施管理業(yè)業(yè)28,5512.4717.00323,2277.0216.00321,5582.3733.002建筑業(yè)21,0007.6512.5551,8445.9971.277-環(huán)境管理理業(yè)9,9997.1165.9779,4885.3316.5336,0335.7739.233紡織服裝裝業(yè)7,7003.2244.60010,9951.837.54410,5501.7916.007交通行業(yè)業(yè)-8,4000.0005.7998,4000.00012.885其他行業(yè)業(yè)508.800.300119.2

5、00.088122.320.199合 計計167,4366.400100.00145,1733.344100.0065,3360.46100.00按產(chǎn)品分分化工產(chǎn)品品31,9957.0019.00933,6612.2923.1159,4881.00714.551家電產(chǎn)品品16,1172.899.66612,9951.788.9229,2337.11914.113建筑材料料4,7990.2242.86610,9948.707.544-托樂嘉項項目45,7743.7927.33233,5581.2323.113-綠化業(yè)務務28,4454.97 16.999 23,2277.02 16.003 21

6、,5582.37 33.002 吉山項目目-1,8445.9971.277-揚州廣陵陵新城項項目17,7754.8710.660-垃圾發(fā)電電9,9997.1165.9779,4885.3316.5336,0335.7739.233化纖熔噴噴產(chǎn)品7,7003.2244.60010,8868.787.4998,9666.00113.772濱海大橋橋-8,4000.0005.7998,4000.00012.885其他產(chǎn)品品4,8662.2252.900202.260.1441,6558.0092.544合計167,4366.400100.00145,1733.344100.0065,3360.461

7、00.00按地區(qū)分分天津地區(qū)區(qū)46,2277.7327.66451,1120.5335.22148,0011.1873.446上海地區(qū)區(qū)53,2229.4031.77952,2204.7935.99619,8835.8530.335江蘇地區(qū)區(qū)76,4423.1745.66446,3375.9031.995-各地區(qū)間間相互抵抵銷8,4993.8895.0774,5227.8883.1222,4886.5573.800合計167,4366.400100.00145,1733.344100.0065,3360.46100.00（二）區(qū)區(qū)域開發(fā)發(fā)業(yè)務及及項目情情況發(fā)行人區(qū)區(qū)域開發(fā)發(fā)業(yè)務的的工作思思路是

8、以以產(chǎn)業(yè)為為核心，配套居居住、商商業(yè)等設設施，并并以產(chǎn)業(yè)業(yè)為動力力推動區(qū)區(qū)域發(fā)展展。該業(yè)業(yè)務采用用的模式式是利用用泰達在在天津開開發(fā)區(qū)多多年建設設服務運運營商的的品牌及及經(jīng)驗優(yōu)優(yōu)勢，整整合資本本資源和和土地資資源，既既統(tǒng)籌對對特定區(qū)區(qū)域內(nèi)的的成片土土地進行行一級開開發(fā)，又又負責區(qū)區(qū)域產(chǎn)業(yè)業(yè)規(guī)劃、招商和和后期商商業(yè)運營營支持，最終在在特定區(qū)區(qū)域內(nèi)實實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)業(yè)發(fā)展和和人居生生活的統(tǒng)統(tǒng)一布局局。在具具體區(qū)域域開發(fā)項項目中，發(fā)行人人與地方方政府簽簽定合作作協(xié)議，成立區(qū)區(qū)域內(nèi)唯唯一項目目公司實實施封閉閉開發(fā)，政府下下達基本本建設目目標，提提供政策策，配置置落實有有關土地地資源等等；發(fā)行行人負責責組織區(qū)區(qū)

9、域產(chǎn)業(yè)業(yè)與配套套的概念念性策劃劃、籌措措資金、組織建建設營運運和招商商引資等。在與政政府的合合作過程程中，發(fā)發(fā)行人作作為一級級土地開開發(fā)商獲獲得前期期穩(wěn)定收收益。隨隨著后期期土地開開發(fā)的推推進，發(fā)發(fā)行人還還將借助助招商和和商業(yè)運運營支持持服務獲獲取回報報；同時時，在充充分考慮慮土地二二級開發(fā)發(fā)資金占占用時間間長、風風險大的的因素后后，如果果遇到優(yōu)優(yōu)質項目目，發(fā)行行人也會會參與二二級土地地開發(fā)以以獲取房地地產(chǎn)增值值收益。發(fā)行人人20006 年年控股南南京新城城股份有有限公司司，以該該公司為為平臺開開始全面面貫徹和和施行區(qū)區(qū)域開發(fā)發(fā)戰(zhàn)略，該業(yè)務務將成為為發(fā)行人人未來重重點發(fā)展展業(yè)務。目前該該業(yè)務屬

10、屬于建筑筑業(yè)，包包括三個個園區(qū)開開發(fā)項目目，分別別是揚州州廣陵新新城項目目、都江江堰青城城山研發(fā)發(fā)社區(qū)項項目和吉吉山江蘇蘇軟件園園基礎設設施建設設項目。揚州廣陵陵新城項項目由新城股股份控股股子公司司揚州泰泰達建設設發(fā)展有有限公司司受揚州州市政府府的委托托，作為為投資建設設主體，新城股股份持有有揚州泰泰達建設設發(fā)展有有限公司司55%股權。項目位于于揚州市市廣陵區(qū)區(qū)，占地地面積約約11平平方公里里，20007年年開始啟啟動，開開發(fā)周期期8年，現(xiàn)已啟啟動了其其中的信信息產(chǎn)業(yè)業(yè)園的首首發(fā)項目目和路網(wǎng)網(wǎng)建設。信息產(chǎn)產(chǎn)業(yè)園占占地約1156畝畝，開發(fā)發(fā)周期約約3年，主要建建設任務務是建設設呼叫產(chǎn)產(chǎn)業(yè)中心心樓

11、和配配套商住住設施等等。都江堰青青城山研研發(fā)社區(qū)區(qū)項目由由新城股股份全資資子公司司成都泰泰達新城城建設發(fā)發(fā)展有限限公司作作為投資資建設主主體。項目占占地面積積約5440畝，建筑總總面積約約26.4萬平平方米。該項目目將在青青城山下下著力打打造一個個融自然然生態(tài)、歷史人人文、現(xiàn)現(xiàn)代時尚尚生活和和活力創(chuàng)創(chuàng)意研發(fā)發(fā)為一體體的生態(tài)態(tài)型創(chuàng)意意研發(fā)社社區(qū)。該該項目220077年開始始啟動，原定開開發(fā)周期期約五年，目前前正處于于征地拆拆遷階段段，僅發(fā)發(fā)生了部部分項目目前期費費用，其其中設計計費8009.112萬元元、前期期籌辦費費1722.944萬元，合計9982.06萬萬元。汶汶川地震震未對該該項目產(chǎn)產(chǎn)生

12、較大大影響,但只會會短期影影響項目目進程（預計半半年左右右），從從而造成成資金成成本有一一定增加加。另外外，成都都泰達新新城建設設發(fā)展有有限公司司將積極極配合當當?shù)卣愫脼臑暮笾亟ńüぷ?，同時將將積極搞搞好該項項目的運運作，以以爭取獲獲得更多多的市場場機會。汶川地地震災情情只會短短期影響響都江堰堰青城山山研發(fā)社社區(qū)進程程，不會會影響項項目的長長期盈利利前景。吉山江蘇蘇軟件園園基礎設設施建設設項目由由新城股股份參股股但具有有經(jīng)營權權的江蘇蘇興園軟軟件園開開發(fā)建設設有限公公司投資資開發(fā)，新城股股份持有有江蘇興興園軟件件園開發(fā)發(fā)建設有有限公司司28%股股權，江江蘇興園園軟件園園開發(fā)建建設有限限公

13、司的的經(jīng)營管管理層全全部由新新城股份份派出。項目位位于南京京市江寧寧區(qū)，處處于國家家軟件產(chǎn)產(chǎn)業(yè)基地地、國家家火炬計計劃軟件件產(chǎn)業(yè)基基地、中中國服務務外包基基地示范范區(qū)江蘇軟軟件園吉吉山基地地，占地面面積約66平方公公里。該該項目220066年啟動動，開發(fā)發(fā)周期為為5-88年。（三）房房地產(chǎn)業(yè)業(yè)務及項項目情況況房地產(chǎn)業(yè)業(yè)務是220066年新增增的業(yè)務務，是發(fā)發(fā)行人新新的利潤潤增長點點。20006年年即實現(xiàn)現(xiàn)毛利112,1180.03萬萬元，220077年增至至18,6577.155萬元，在公司司主營業(yè)業(yè)務利潤潤中占有有較大比比重。目目前發(fā)行行人的房房地產(chǎn)業(yè)業(yè)務包括括“托樂嘉嘉”地產(chǎn)項項目和天天馬

14、項目目。托樂嘉項項目是由由南京新新城股份份有限公公司控股股子公司司南京新新城置業(yè)業(yè)發(fā)展有有限公司司投資開開發(fā)，新新城股份份持有南南京新城城置業(yè)發(fā)發(fā)展有限限公司551%股股權。該該項目位位于南京京市江寧寧區(qū)將軍軍北路，占地面面積6554畝，總建筑筑面積770萬平平方米，以小高高層為主主，輔以以少量多多層的純公寓寓型的住住宅，已陸續(xù)續(xù)進入項項目結算算期。目前已已開發(fā)完完成并實實現(xiàn)銷售售的是托托樂嘉南南片區(qū)，銷售均均價5,0200元/平平方米，20007年該該項目實實現(xiàn)銷售售收入445,7743.79萬萬元，毛毛利率441.227%，并榮獲獲建設部部頒發(fā)的的“優(yōu)秀品品質樓盤盤”和“南京地地產(chǎn)十大大魅

15、力樓樓盤”的稱號號。該項項目未開開發(fā)土地地約有3300畝畝，為托托樂嘉北北片區(qū)，20008年初初開工建建設，擬擬分三期期建設完完成,。擬開開發(fā)建設設高層、小高層層住宅，及幼兒兒園地下下汽車庫庫等建筑筑共計440萬平平方米，預計220099年竣工工。托樂樂嘉北區(qū)區(qū)吉鄰居居、旺鄰鄰居、貴貴鄰居、萬象公公寓定位位于中高高檔樓盤盤，目標標客戶鎖鎖定中高高層收入入群體，發(fā)行人人將通過過產(chǎn)品質質量和售售后服務務品質的的提升，來滿足足目標客客戶追求求生活品品質的需需要。天馬項目目由發(fā)行行人控股股子公司司天津天天馬國際際俱樂部部有限公公司投資資開發(fā)，位于天天津市北北辰區(qū)紅紅光農(nóng)場場，距天天津外環(huán)環(huán)線100公里

16、，周邊有有京津塘塘、京保保、京滬滬三條高高速公路路，占地地面積為為1,0050畝畝，預計計建成4440棟棟別墅。該項目目品質優(yōu)優(yōu)良，項項目內(nèi)約約有樹木木10,0000余棵，容積率率為0.5。截截至20007年年12月月31日日，已建建成東地地塊一期期41棟棟別墅并并實現(xiàn)預預售，預預售均價價約為11.2萬萬元/平平方米，根據(jù)公公司會計計政策和和房地產(chǎn)產(chǎn)企業(yè)的的結算特特點，該該項目的的營業(yè)收收入和營營業(yè)成本本未計入入發(fā)行人人20007年度度財務報報表。220088年擬對對該項目目再投入入10,0000萬元，然后主主要采用用滾動開開發(fā)模式式進行剩剩余別墅墅的開發(fā)發(fā)建設。自20006年國國家停止止批準

17、別別墅建設設用地以以來，大大面積別別墅項目目越來越越凸現(xiàn)它它的稀缺缺性，預預計天馬馬項目開開發(fā)的別別墅在未未來將有有較大的的升值空空間。（四）綠綠化業(yè)務務及項目目情況發(fā)行人的的綠化業(yè)業(yè)務主要要由控股股子公司司天津泰泰達生態(tài)態(tài)園林發(fā)發(fā)展有限限公司負負責，從從事園林林綠化工工程設計計、施工工、監(jiān)理理、綠地地養(yǎng)護管管理及鹽鹽灘綠化化科研等等，主要要經(jīng)營天天津開發(fā)發(fā)區(qū)之外外的綠地地自營業(yè)業(yè)務和天天津開發(fā)發(fā)區(qū)綠地地養(yǎng)管業(yè)業(yè)務，屬屬于公共共設施管管理業(yè)。生態(tài)園園林公司司科研、施工實實力雄厚厚，具有有國家城城市園林林綠化企企業(yè)一級級資質，特別是是在鹽堿堿地開發(fā)發(fā)綠化技技術上處處于全國國領先水水平，擁擁有專利

18、利技術33項。目前天津津開發(fā)區(qū)區(qū)5000萬平米米綠地由由生態(tài)園園林公司司代養(yǎng)管管，由天天津開發(fā)發(fā)區(qū)財政政局根據(jù)據(jù)協(xié)議支支付代養(yǎng)養(yǎng)管費用用。發(fā)行行人綠地地自營業(yè)業(yè)務模式式主要為為，在開開發(fā)區(qū)以以外承攬攬工程，將土地地進行綠綠化建設設后，轉轉讓給承承包人。20007年，發(fā)行人人共承攬攬工程類類項目995項，設計類類項目445項，花卉綠綠化類合合同533個，并并連續(xù)第第11年年捧得天天津市園園林局“護綠杯杯”。為申申請國家家園林城城市和承承辦20008 年奧運運會賽事事，天津津市于220077年進行行了大規(guī)規(guī)模的市市政園林林建設，濱海新新區(qū)作為為天津的的窗口，更是園園林綠化化建設的的重中之之重，發(fā)發(fā)

19、行人正正抓住良良好契機機，積極極拓展開開發(fā)區(qū)之之外的綠綠地自營營工程。（五）環(huán)環(huán)保業(yè)務務及項目目情況發(fā)行人的的環(huán)保業(yè)業(yè)務目前前是由控控股子公公司天津津泰達環(huán)環(huán)保有限限公司承承擔，屬屬于環(huán)境境管理業(yè)業(yè)。泰達達環(huán)保公公司是國國內(nèi)首家家一次性性通過了了英國勞勞氏公司司ISOO90000 （質量）、ISSO1440000（環(huán)境境）、OOHSAAS1880000（職業(yè)業(yè)健康安安全）三三標一體體化認證證的垃圾圾發(fā)電企企業(yè)。目目前，發(fā)發(fā)行人的的環(huán)保業(yè)業(yè)務包括括垃圾發(fā)發(fā)電和垃垃圾填埋埋業(yè)務。垃圾發(fā)電電業(yè)務的的收入來來源是垃垃圾處理理費和電電費收入入。垃圾圾處理費費是根據(jù)據(jù)政府核核定的每每噸垃圾圾處理費費和實際

20、際垃圾處處理噸數(shù)數(shù)進行結結算，由由政府統(tǒng)統(tǒng)一支付付。垃圾圾發(fā)電由由于符合合國家鼓鼓勵發(fā)展展循環(huán)經(jīng)經(jīng)濟、保保護環(huán)境境的產(chǎn)業(yè)業(yè)導向，其上網(wǎng)網(wǎng)電價受受國家政政策保護護且高于于一般發(fā)發(fā)電企業(yè)業(yè)。目前前發(fā)行人人的垃圾圾發(fā)電業(yè)業(yè)務有雙雙港垃圾圾發(fā)電廠廠項目，該項目目位于天天津市津津南區(qū)，于20005年年5月正正式投入入商業(yè)運運營，在在當時國國內(nèi)已建建成的同同類項目目中規(guī)模模最大，被評為為國家級級示范工工程。雙雙港項目目有三臺臺垃圾爐爐，兩臺臺發(fā)電機機組，日日處理垃垃圾1,2000噸，裝裝機容量量為122兆瓦，年上網(wǎng)網(wǎng)發(fā)電量量可達11.2億億千瓦時時。20007年年，該項項目全年年無害化化、資源源化處理理生

21、活垃垃圾400萬噸，上網(wǎng)電電量1.01億億度。天津武清清區(qū)生活活垃圾綜綜合填埋埋場項目目是泰達達環(huán)保公公司第一一個建成成并投入入運行的的小城鎮(zhèn)鎮(zhèn)垃圾處處理項目目，已于于20007年111月投投入商業(yè)業(yè)運行，其日處處理生活活垃圾能能力為2200噸噸，該項項目采用用國內(nèi)首首創(chuàng)的垃垃圾先分分選再綜綜合處理理的工藝藝，在我我國小城城鎮(zhèn)垃圾圾處理項項目建設設方面具具有良好好的示范范意義。為進軍軍異地環(huán)環(huán)保市場場，20007年年7月公公司成功功中標山山東棗莊莊市陶莊莊生活垃垃圾填埋埋處理項項目，其其占地面面積約4400畝畝、日處處理垃圾圾量約4480噸噸。另外，220088年首個個交易日日，發(fā)行行人與深深

22、圳證券券信息有有限公司司正式發(fā)發(fā)布國內(nèi)內(nèi)資本市市場第一一只社會會責任型型指數(shù)泰達達環(huán)保指指數(shù)（代代碼：33993358）。泰達環(huán)環(huán)保指數(shù)數(shù)面向全全球資本本市場實實時公開開發(fā)布，其市場場效果等等同于“深證成成指”、“上證指指數(shù)”，為全全球資本本市場提提供一個個衡量中中國環(huán)保保產(chǎn)業(yè)的的發(fā)展現(xiàn)現(xiàn)狀和趨趨勢的“晴雨表表”。 經(jīng)發(fā)行行人20008年年4月99日董事事會審議議和20008年年4月228日股股東大會會決議，發(fā)行人人擬投資資5,5500萬萬元與天天津生態(tài)態(tài)城投資資開發(fā)有有限公司司、新加加坡吉寶寶組合工工程公司司共同發(fā)發(fā)起設立立天津生生態(tài)城環(huán)環(huán)保公司司（暫定定名），發(fā)行人人將占天天津生態(tài)態(tài)城環(huán)保

23、保公司注注冊資本本的555%，為為其第一一大股東東。天津津生態(tài)城城環(huán)保公公司將在在天津中中新生態(tài)態(tài)城300平方公公里區(qū)域域內(nèi)，進進行環(huán)保保類項目目投資建建設和運運營、區(qū)區(qū)域生態(tài)態(tài)治理和和修復、生態(tài)環(huán)環(huán)境基礎礎設施項項目代建建與委托托運營等等業(yè)務。本次投投資既有有利于發(fā)發(fā)行人產(chǎn)產(chǎn)業(yè)結構構的優(yōu)化化升級，獲取新新的利潤潤增長點點，實現(xiàn)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)穩(wěn)健增長長，也有有利于發(fā)發(fā)行人保保持并穩(wěn)穩(wěn)固在天天津乃至至全國環(huán)環(huán)保市場場上的領領先地位位。（六）紡紡織服裝裝業(yè)務及及產(chǎn)品情情況發(fā)行人的的紡織服服裝業(yè)務務主要由由控股子子公司天天津泰達達潔凈材材料有限限公司承承擔。潔潔凈材料料公司是是專業(yè)從從事高科科技人造造纖維

24、材材料生產(chǎn)產(chǎn)的企業(yè)業(yè)，擁有有兩條從從美國引引進的世世界先進進熔噴生生產(chǎn)線及及系列檢檢測儀器器，并通通過了 ISOO90001：220000 版質質量管理理體系認認證，設設備技術術水平在在國內(nèi)居居領先地地位。本本公司及及潔凈材材料公司司獲有55個國家家級的專專利和22個部隊隊專利。目前，發(fā)發(fā)行人主主要以獲獲得美國國FDAA認證的的PP樹樹脂為原原料生產(chǎn)產(chǎn)過濾材材料和保保溫材料料。過濾濾材料是是民用產(chǎn)產(chǎn)品，主主要包括括空氣過過濾產(chǎn)品品和液體體過濾產(chǎn)產(chǎn)品?？湛諝膺^濾濾產(chǎn)品主主要用于于口罩、工業(yè)民民用、電電子、制制藥等；液體過過濾產(chǎn)品品主要用用于純水水、制水水、制藥藥等。保保溫材料料主要是是服裝保保溫

25、產(chǎn)品品。其中中，發(fā)行行人擁有有自主知知識產(chǎn)權權的新型型服裝用用保暖材材料泰達生生態(tài)棉，已經(jīng)被被我軍采采用為軍軍冬服指指定保暖暖材料，應用于于高寒地地區(qū)軍隊隊的保暖暖服裝、鞋帽、手套、睡袋等等。為進行技技術創(chuàng)新新、擴大大生產(chǎn)，發(fā)行人人投資77,5000萬元元向天津津經(jīng)濟技技術開發(fā)發(fā)區(qū)西區(qū)區(qū)遷址擴擴建，現(xiàn)現(xiàn)已完成成廠房主主體建設設和設備備安裝工工作，年年產(chǎn)1,5000噸的新新的生產(chǎn)產(chǎn)線將于于20008年上上半年試試車。該該新生產(chǎn)產(chǎn)線在技技術上具具有國際際領先的的優(yōu)勢，生產(chǎn)的的過濾材材料在高高端產(chǎn)品品市場上上處于國國內(nèi)領先先的地位位，部分分產(chǎn)品還還具有壟壟斷優(yōu)勢勢。公司司新線完完成后，舊線將將被合并

26、并整體生生產(chǎn)提高高產(chǎn)能，預計220088年產(chǎn)量量將全面面翻番。（七）批批發(fā)業(yè)務務及產(chǎn)品品情況發(fā)行人的的批發(fā)業(yè)業(yè)務是以以子公司司上海泰泰達實業(yè)業(yè)發(fā)展有有限公司司和上海海天津泰泰達生態(tài)態(tài)產(chǎn)品銷銷售有限限公司為為平臺運運營，發(fā)發(fā)行人利利用批發(fā)發(fā)貿(mào)易的的產(chǎn)業(yè)特特點雖然毛毛利率較較低，但但對資金金的需求求較低、資產(chǎn)周周轉的速速度較快快，通過過較少的的資金投投入快速速滾動做做大銷售售規(guī)模并并獲得一一定的收收益。發(fā)發(fā)行人批批發(fā)業(yè)務務的主要要產(chǎn)品包包括四甲甲苯、重重芳烴、輕蠟油油等化工工產(chǎn)品，空調等等家電產(chǎn)產(chǎn)品，鋼鋼筋、水水泥等建建筑材料料。（八）交交通業(yè)務務及項目目情況發(fā)行人的的交通業(yè)業(yè)務是經(jīng)經(jīng)營濱海海大橋

27、項項目。220077年6月月，根據(jù)據(jù)天津開開發(fā)區(qū)投投融資體體制改革革的要求求以及公公司的實實際情況況，發(fā)行行人與天天津經(jīng)濟濟技術開開發(fā)區(qū)國國有資產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營公公司協(xié)議議以2.8866億元人人民幣的的價格出出售濱海海大橋的的經(jīng)營權權和收益益權。截截至20007年年12月月31日日，發(fā)行行人已收收到該轉轉讓款并并交付濱濱海大橋橋的經(jīng)營營權和收收益權。此次資資產(chǎn)出售售有利于于降低政政府補貼貼收入占占公司經(jīng)經(jīng)營收入入的比重重，使發(fā)發(fā)行人逐逐步實現(xiàn)現(xiàn)收入來來源的完完全市場場化，改改善公司司資本市市場形象象。（九）金金融股權權投資業(yè)業(yè)務及項項目情況況發(fā)行人的的金融股股權投資資業(yè)務主主要為對對渤海證證券有限限責

28、任公公司和北北方國際際信托投投資股份份有限公公司等的的投資。渤海證券券有限責責任公司司是濱海海新區(qū)唯唯一的一一家經(jīng)中國證證監(jiān)會批批準設立立的具有有股票主主承銷資資格的全全國性券券商。渤海證證券是在在天津證證券有限限責任公公司以及及天津市市國際信信托投資資公司、天津信信托投資資公司、天津北北方國際際信托投投資公司司、天津津濱海信信托投資資公司等等四家信信托機構構的證券券業(yè)務合合并重組組的基礎礎上，吸吸收國內(nèi)內(nèi)多家企企業(yè)共同同參股組組建而成成。渤海證證券主要要從事證證券代理理買賣、自營買買賣、承承銷和上上市推薦薦、資產(chǎn)產(chǎn)管理、投資咨咨詢等業(yè)業(yè)務。目前發(fā)發(fā)行人仍仍是渤海海證券第第一大股股東，持持有2

29、66.944%的股股份。220077年，渤渤海證券券實現(xiàn)凈凈利潤110.332億元元，發(fā)行行人獲得得投資收收益2.46億億元。北方信托托是天津津市最早早參與證證券承銷銷業(yè)務的的非銀行行金融機機構之一一，率先先在天津津市發(fā)行行了第一一支資金金信托計計劃濱濱海新區(qū)區(qū)基礎設設施建設設(管網(wǎng)網(wǎng))資金金信托計計劃，在在國有資資產(chǎn)管理理信托、管理層層收購(MBOO)信托托、教育育信托、公益信信托、證證券投資資信托等等領域有有所創(chuàng)新新和實踐踐，北方信信托經(jīng)營營范圍包包括信信托法、信信托投資資公司管管理辦法法中規(guī)規(guī)定的所所有業(yè)務務種類，而且擁擁有經(jīng)營營外匯業(yè)業(yè)務的資資格。220077年，北北方信托托實現(xiàn)凈凈利

30、潤11.822億元。七、行業(yè)業(yè)發(fā)展情情況（一）建建筑行業(yè)業(yè)我國建筑筑業(yè)目前前處于快快速發(fā)展展階段，是拉動動我國國民民經(jīng)濟增增長的重重要力量量。20007年，全國建建筑業(yè)企企業(yè)完成成建筑業(yè)業(yè)總產(chǎn)值值50,0199億元，比上年年增加88,4661億元元，同比比增長220.44%，占占當年GGDP的的20.28%，增幅幅同比提提高了11.8個個百分點點。全國國具有資資質等級級的總承承包和專專業(yè)承包包建筑業(yè)業(yè)企業(yè)實實現(xiàn)利潤潤1,4470億億元，增增長233.2%；上繳繳稅金11,6661億元元，增長長18.5%。建筑業(yè)屬屬于資金金密集型型行業(yè)，具有土土地壟斷斷性和不不可移動動性等特特點。建建設工程程產(chǎn)

31、品的的生產(chǎn)具具有單件件性、流流動性、地域性性、周期期長和生生產(chǎn)方式式多樣性性、不均均衡性，以及受受外部條條件約束束多等特特點。現(xiàn)現(xiàn)階段，國有大大中型企企業(yè)或國國有控股股公司在在我國建建筑業(yè)內(nèi)內(nèi)居于主主導地位位。在我我國經(jīng)濟濟穩(wěn)定發(fā)發(fā)展和國國家產(chǎn)業(yè)業(yè)政策支支持的前前提下，建筑業(yè)業(yè)將沿景景氣上升升通道加加速上行行。發(fā)行人目目前從事事的建筑筑業(yè)務包包含在區(qū)區(qū)域開發(fā)發(fā)業(yè)務內(nèi)內(nèi)。區(qū)域域開發(fā)是是在綜合合開發(fā)利利用當?shù)氐刭Y源的的基礎上上，建設相相應的基基礎設施施和城鎮(zhèn)鎮(zhèn)居民點點體系，調整或或協(xié)調區(qū)區(qū)域的人人口、資資源、經(jīng)經(jīng)濟和環(huán)環(huán)境的相相應關系系為目標標，對區(qū)區(qū)域資源源進行開開發(fā)和利利用，發(fā)發(fā)掘區(qū)域域資源潛

32、潛力，更更加有效效的進行行利用。很大程程度上，區(qū)域開開發(fā)是指指在政府府指導下下的一種種規(guī)劃、建設活活動。我我國已經(jīng)經(jīng)有一些些較為成成功的區(qū)區(qū)域開發(fā)發(fā)模式，如四川川九寨溝溝、杭州州宋城等等以旅游游帶動地地產(chǎn)模式式；上海海浦東金金融開發(fā)發(fā)區(qū)、深深圳福田田中心區(qū)區(qū)等依托托城市成成熟的商商業(yè)及商商務經(jīng)濟濟著手進進行的模式；北京中中關村以以及廣州州南沙等等經(jīng)濟區(qū)區(qū)的房地地產(chǎn)業(yè)和和其它復復合產(chǎn)業(yè)業(yè)有機結結合的開發(fā)模模式。區(qū)區(qū)域開發(fā)發(fā)雖然在在表現(xiàn)形形態(tài)上各各異，但但在實質質上其必須有有核心產(chǎn)產(chǎn)業(yè)支撐撐。成功功打造區(qū)區(qū)域內(nèi)的的核心產(chǎn)產(chǎn)業(yè)，帶帶動其它它產(chǎn)業(yè)的的發(fā)展，形成完完善的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，是區(qū)域域開發(fā)的的可持續(xù)續(xù)

33、發(fā)展的的途徑。隨著我我國經(jīng)濟濟的發(fā)展展，區(qū)域域開發(fā)在在城市規(guī)規(guī)劃發(fā)展展中的意意義也日日益凸現(xiàn)現(xiàn)出來，對我國國的城市市化進程程起到巨巨大的推推動作用用。（二）房房地產(chǎn)行行業(yè)19988年我國國住房供供給開始始走向市市場化，宏觀經(jīng)經(jīng)濟快速速增長、居民可可支配收收入持續(xù)續(xù)快速增增長、城城市化、家庭小小型化等等因素，構成了了房地產(chǎn)產(chǎn)市場的的強大需需求，推推動我國國房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)進入入快速發(fā)發(fā)展階段段，最近近幾年房房地產(chǎn)價價格也出出現(xiàn)了快快速增長長。目前前房地產(chǎn)產(chǎn)行業(yè)已已成為我我國國民民經(jīng)濟發(fā)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)業(yè)和主要要的經(jīng)濟濟增長點點，根據(jù)據(jù)國家統(tǒng)統(tǒng)計局資資料，近近年來房房地產(chǎn)投投資占固固定資產(chǎn)產(chǎn)投資的的比例為

34、為17%-199%，房房地產(chǎn)投投資已成成為拉動動固定資資產(chǎn)投資資和國民民經(jīng)濟發(fā)發(fā)展的重重要力量量。最近幾幾年，房房價快速速上漲，全國房房地產(chǎn)企企業(yè)的營營業(yè)總收收入和利利潤有較較大的增增長。為了應對對房價快快速的上上漲，促促進房地地產(chǎn)行業(yè)業(yè)的健康康發(fā)展，政府從從20003 年年開始了了對房地地產(chǎn)頻繁繁的調控控，重點點體現(xiàn)在在兩個方方面，一一是保障障性住房房建設和和提供，二是緊緊縮性調調控政策策，如220077年央行行年內(nèi)五五次加息息、九次次上調存存款準備備金率。保障性性住房需需求得到到滿足是是行業(yè)景景氣可持持續(xù)的基基礎，有有利于降降低宏觀觀政策調調控的頻頻率。中中國房地地產(chǎn)業(yè)是是一個低低集中度度

35、的行業(yè)業(yè)，房地地產(chǎn)行業(yè)業(yè)的競爭爭主要集集中在土土地競買買市場和和高端人人才的競競爭。從從緊的貨貨幣政策策雖然對對資金密密集的房房地產(chǎn)行行業(yè)影響響較大，但不會會改變房房地產(chǎn)發(fā)發(fā)展的根根基，改改變的只只是房地地產(chǎn)行業(yè)業(yè)的格局局，使得得行業(yè)集集中度進進一步提提高，行行業(yè)進入入壁壘日日益提高高，從而而有利于于優(yōu)質房房地產(chǎn)企企業(yè)的長長期發(fā)展展，也有有利于房房地產(chǎn)行行業(yè)的穩(wěn)穩(wěn)定發(fā)展展。（三）公公共設施施管理行行業(yè)發(fā)行人所所從事的的公共設設施管理理業(yè)是綠綠化業(yè)務務。根據(jù)220011年國務務院關于于加強城城市綠化化建設的的通知，到20010年年，全國國城市規(guī)規(guī)劃綠地地率達到到35%以上，綠化覆覆蓋率達達到40

36、0%以上上，人均均公共綠綠地面積積達到110以以上，隨隨著我國國城市化化進程不不斷加快快，今后后我國城城市綠地地總量將將繼續(xù)擴擴大，綠綠化工程程設計及及施工需需求穩(wěn)步步增加。 而220000年國務務院關關于進一一步推進進全國綠綠色通道道建設的的通知下發(fā)后后,各省省(市、區(qū))綠綠色通道道建設也也呈現(xiàn)出出迅速發(fā)發(fā)展的態(tài)態(tài)勢，綠綠色通道道和城市市森林建建設成為為了綠化化工程市市場需求求的又一一新的增增長點。20077年，天天津市響響應“十一五五”計劃，積極申申請國家家園林城城市稱號號，發(fā)布布了天天津市創(chuàng)創(chuàng)建國家家園林城城市工作作實施方方案，預計到到20008 年年底，天天津市城城市綠化化建設、生態(tài)環(huán)

37、環(huán)境、市市政設施施、景觀觀保護及及園林建建設等各各項指標標將全面面達到國國家園林林城市標標準，濱濱海新區(qū)區(qū)的園林林綠化建建設將繼繼續(xù)快速速發(fā)展。（四）環(huán)環(huán)境管理理行業(yè)發(fā)行人所所從事的的環(huán)境管管理業(yè)主主要是垃垃圾發(fā)電電業(yè)務。垃圾發(fā)發(fā)電是指指利用特特殊的垃垃圾設備備，以城城市工業(yè)業(yè)和生活活垃圾作作為燃燒燒介質，然后將將其散發(fā)發(fā)的能量量進行發(fā)發(fā)電的一一種新型型發(fā)電方方式。目目前，全全國城市市每年因因垃圾造造成的損損失近3300億億元（運運輸費、處理費費等），而將其其綜合利利用卻能能創(chuàng)造22,5000億元元以上的的效益。以城鎮(zhèn)鎮(zhèn)人口22.6億億、每人人每年產(chǎn)產(chǎn)生4440公斤斤垃圾計計算，產(chǎn)產(chǎn)生垃圾圾量

38、為11.144億噸，如果將將其全部部利用，則相當當于1,3400萬噸石石油的能能量。利利用垃圾圾發(fā)電、供熱，同時實實現(xiàn)了城城市垃圾圾減量化化、無害害化和資資源化利利用三項項目的，故其社社會價值值與經(jīng)濟濟價值都都較高。我國垃圾圾發(fā)電供供熱技術術起步較較晚，現(xiàn)現(xiàn)在還處處于起步步階段，除了國國有資金金外，民民營、外外資都有有不同程程度的參參與。目目前已有有深圳、上海、天津等等15 個城市市的200 座垃垃圾發(fā)電電廠建成成并投入入運行，預計到到20220年中中國垃圾圾發(fā)電裝裝機容量量將達到到3300萬千瓦瓦左右，按每千千瓦4,5000元的產(chǎn)產(chǎn)值計算算，中國國垃圾發(fā)發(fā)電市場場容量為為1499億元人人民幣

39、。隨著現(xiàn)現(xiàn)代化進進程的加加快，生生活垃圾圾將大量量增加，而填埋埋等傳統(tǒng)統(tǒng)垃圾處處理方法法將隨著著土地資資源的減減少和環(huán)環(huán)境保護護的加強強而加速速退出，垃圾發(fā)發(fā)電這一一高新環(huán)環(huán)保產(chǎn)業(yè)業(yè)將得到到加快發(fā)發(fā)展。垃圾發(fā)電電廠的服服務期限限一般為為25年年左右，這意味味著它的的穩(wěn)定收收益期將將長達225年，并且作作為新型型發(fā)電方方式其有有別于傳傳統(tǒng)發(fā)電電方式，具有諸諸多新特特點。垃垃圾發(fā)電電具有經(jīng)經(jīng)濟性，垃圾原原料供應應量大，成本低低廉，且且燃燒熱熱值高，燃燒效效果好，運行成成本較低低廉；同同時兼具具環(huán)保性性和社會會公益性性，以生生活垃圾圾作為原原料，可可在相當當程度上上解決城城市生活活垃圾處處理問題題，

40、環(huán)保保效益巨巨大，屬屬于社會會公益事事業(yè)，也也是政府府政務的的一部分分，可享享受充分分的政府府補貼，企業(yè)自自身經(jīng)營營風險較較小。（五）紡紡織服裝裝行業(yè)紡織服裝裝業(yè)在我我國有悠悠久的歷歷史，作作為勞動動密集的的典型，也是我我國的傳傳統(tǒng)優(yōu)勢勢產(chǎn)業(yè)，更是全全世界最最具代表表意義的的中國商商品之一一。我國國的紡織織服裝行行業(yè)具有有十分完完整的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈。我國是是全球最最大的棉棉花和化化纖生產(chǎn)產(chǎn)國，原原料資源源十分豐豐富，并并且具有有眾多發(fā)發(fā)達的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)集群群地，為為行業(yè)內(nèi)內(nèi)的專業(yè)業(yè)分工、節(jié)約成成本、提提高上下下游配套套能力提提供了良良好的發(fā)發(fā)展基礎礎，加之之我國勞勞動力價價格相對對低廉，這些因因素構成成了

41、我國國紡織服服裝行業(yè)業(yè)競爭力力的扎實實基礎。隨著國國內(nèi)經(jīng)濟濟的持續(xù)續(xù)增長和和居民可可支配收收入的不不斷提升升、財富富積累的的日益豐豐厚，未未來紡織織服裝內(nèi)內(nèi)需市場場的拉動動效應將將不斷增增強。在紡織服服裝中，軍隊服服裝在保保型性、懸垂性性、保暖暖性、舒舒適性、功能性性等方面面都有嚴嚴格的要要求?，F(xiàn)現(xiàn)階段，我國生生產(chǎn)軍用用服裝的的大型企企業(yè)不多多，其主主要原因因是：科科技含量量、研發(fā)發(fā)成本很很高，生生產(chǎn)需依依靠大量量資金技技術支持持；嚴格格的質量量標準也也限制了了一般企企業(yè)的涉涉入；購購銷渠道道固定，市場占占有率已已趨于飽飽和。軍軍用紡織織品作為為紡織服服裝行業(yè)業(yè)內(nèi)的高高技術領領域產(chǎn)品品，發(fā)展展

42、前景廣廣闊。據(jù)據(jù)不完全全統(tǒng)計，近年來來，我國國紡織科科技人員員研制成成功了11,3000 多多項復合合材料、40 多種特特種纖維維，滿足足了國防防建設對對紡織品品的需求求。其中中軍用棉棉產(chǎn)品大大量采用用以PSS-、TDDY-999B 為過濾濾材料的的超細丙丙綸熔噴噴棉，使使得棉體體增加了了柔軟度度和舒適適度，同同時也降降低了生生產(chǎn)能耗耗，成為為新時期期國防工工業(yè)的新新需求。（六）批批發(fā)行業(yè)業(yè)批發(fā)業(yè)是是指商品品在流通通環(huán)節(jié)中中的批發(fā)發(fā)活動，在我國國國民經(jīng)經(jīng)濟中占占有相當當重要的的地位，在國民民經(jīng)濟行行業(yè)分類類的各門門類中，排名僅僅次于制制造業(yè)和和農(nóng)林牧牧漁業(yè)。中國經(jīng)濟濟快速增增長帶動動的收入入增

43、長，使得目目前我國國批發(fā)行行業(yè)一直直處于景景氣周期期中。220077 年城城鎮(zhèn)居民民收入增增長約113%（扣除物物價上漲漲因素），超過過GDPP的增速。20007 年年11.4%的的GDPP 增長長中，消消費貢獻獻了4.4個百分點點，超過過了投資資的4.3個百分點點和出口口的2.7個百分點點，為220011 年來來首次。根據(jù)國國家統(tǒng)計計局資料料，20007 年全年年社會消消費品零零售總額額89,2100 億元元，同比比增速116.88%，增增速比上上年提高3.1個百分點點；其中中，20007年年批發(fā)和和零售業(yè)業(yè)零售額額75,0400億元，同比增增長166.7%，增速速比上年年提高了了3 個百百

44、分點。在利潤因因素的趨趨動下，收入規(guī)規(guī)模的不不斷擴大大、費用用的下降降和運營營效率的的不斷提提高將成成為企業(yè)業(yè)提升業(yè)業(yè)績的主主要途徑徑。批發(fā)發(fā)企業(yè)通通過不斷斷的擴張張及相應應帶來的的收入增增長和規(guī)規(guī)模效益益實現(xiàn)企企業(yè)業(yè)績績的增長長。（七）金金融行業(yè)業(yè)發(fā)行人通通過參股股公司所所從事的的金融業(yè)業(yè)主要是是證券 HYPERLINK /info2006/colnews.asp?id=20 o 行業(yè) 業(yè)業(yè)務和信信托業(yè)務務。隨著股權權分置改改革的成成功實施施，中國國的證券券市場正正在進入入一個新新的發(fā)展展階段。在市場場不斷朝朝著成熟熟穩(wěn)定發(fā)發(fā)展的過過程中，證券行行業(yè)作為為市場中中的重要要參與方方無疑將將成為

45、其其發(fā)展的的最大受受益者。截至220088年4月月底，國國內(nèi)證券券公司有有1066家，總總資產(chǎn)約約1.88萬億元元，凈資資本約33,1000億元，20007年實實現(xiàn)凈利利潤1,3066億元，與20006年年的凈利利潤相比比上升4413，證券券經(jīng)營機機構的盈盈利能力力穩(wěn)步增增強。經(jīng)過長長達三年年的綜合合治理，我國證券券業(yè)已經(jīng)經(jīng)成功化化解了多多年積累累下來的的風險，并重新新確立了了行業(yè)基基本制度度。A股股市場將將逐步從從外延的的增長方方式轉向向以增加加市場層層次、完完善交易易工具為為代表的的縱深的的增長方方式。證證券市場場在快速發(fā)展展中逐漸漸成熟穩(wěn)穩(wěn)定。20077年，在在中國資資本市場場的大好好形

46、勢下下，信托托行業(yè)也也呈現(xiàn)良良好的發(fā)發(fā)展態(tài)勢勢。中國國銀監(jiān)會會總結信信托行業(yè)業(yè)五年來來的發(fā)展展歷程，將信托托公司定定位為：為合格格機構投投資者提提供資產(chǎn)產(chǎn)管理服服務的金金融中介介機構，并頒布布了信信托公司司管理辦辦法、信托托公司集集合資金金信托計計劃管理理辦法等政策策性文件件。中國國信托業(yè)業(yè)開始面面向合格格投資者者開展信信托業(yè)務務，與銀銀行理財財產(chǎn)品實實現(xiàn)對接接，有效效地保證證了信托托公司轉轉型期主主營業(yè)務務的穩(wěn)定定、持續(xù)續(xù)。20007年年投資型型集合信信托計劃劃已經(jīng)成成為市場場主角，并取得得良好業(yè)業(yè)績。同同時，220077年111月四環(huán)環(huán)藥業(yè)（00006055）發(fā)布布公告，擬以新新增股份份換股吸吸收合并并北方信信托，它它標志著著北方信信托借殼殼上市之之旅正式式啟動。八、發(fā)行行人的競競爭優(yōu)勢勢 (一)區(qū)位優(yōu)優(yōu)勢發(fā)行人的的經(jīng)營管管理均與與天津市市濱海新新區(qū)發(fā)展展建設聯(lián)聯(lián)系緊密密。天津津濱海新新區(qū)已列列入國家家“十一五五”重點發(fā)發(fā)展規(guī)劃劃，濱海海新區(qū)建建設以天天津開發(fā)發(fā)區(qū)為核核心標志志，將成成為繼二二十世紀紀八十年年代的深深圳、九九十年代代的上海海浦東之之后中國國經(jīng)濟增增長的第第三極、國家發(fā)發(fā)展的又又一次戰(zhàn)戰(zhàn)略啟動動點。作作為強