商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)理論與實(shí)務(wù)

1、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)理論與實(shí)務(wù)個(gè)人金融部 理 財(cái) 團(tuán) 隊(duì)梁文忠培 訓(xùn) 講 師 簡(jiǎn) 介 梁文忠，男，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師 現(xiàn)任北京農(nóng)村商業(yè)銀行個(gè)人金融部副總經(jīng)理；歷任武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院黨委副書記（副處級(jí)、講師）、中國(guó)國(guó)際期貨經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司金融財(cái)務(wù)部副總經(jīng)理、蔚深證券深圳灣營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理、大鵬證券深圳華僑城營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理、大成基金公司華南市場(chǎng)總監(jiān)、長(zhǎng)江證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部副總經(jīng)理等職務(wù) 先后于1999年赴香港怡富證券、英皇金融集團(tuán)考察培訓(xùn)證券業(yè)務(wù)、2007年赴瑞士瑞信、瑞銀兩大金融集團(tuán)考察培訓(xùn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù) 獲得證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券投資分析、基金業(yè)務(wù)、個(gè)人理財(cái)?shù)葟臉I(yè)資格證書；具備期貨、證券、基金、銀行復(fù)合金

2、融從業(yè)經(jīng)歷，具有豐富的財(cái)富管理經(jīng)驗(yàn)1開場(chǎng)白：學(xué)習(xí)理財(cái)?shù)谋匾院椭匾?1、現(xiàn)代社會(huì)要求每個(gè)人基本具備“3Q”，即IQ（智商）、 EQ（情商）、WQ（財(cái)商），77年恢復(fù)高考；8090年代高分低能；本世紀(jì)初窮爸爸富爸爸一書； 2、理財(cái)既是一門科學(xué)藝術(shù)，也是一種生活品味。工作不是人生目標(biāo)，而是謀生手段；生活才是人生目的，應(yīng)該學(xué)會(huì)快樂生活。理財(cái)改變?nèi)松秤觯碡?cái)提高生活品質(zhì)。 培養(yǎng)理財(cái)意識(shí)，學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)，掌握理財(cái)技能。2經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展財(cái)富的不斷積累金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化改革 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)已成為銀行新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域大綱一、個(gè)人理財(cái)專業(yè)知識(shí)二、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀三、銀行涉足理財(cái)業(yè)務(wù)的原因四、我行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀3（

3、一）基本概念 所謂“理財(cái)”,顧名思義就是“管理財(cái)富”，究其實(shí)質(zhì)則是“財(cái)務(wù)規(guī)劃”。 1、財(cái)富的概念廣義的財(cái)富概念（1995年世界銀行公布）；狹義的財(cái)富概念（具體到個(gè)人而言） 2、以下介紹兩種個(gè)人理財(cái)定義 一、個(gè)人理財(cái)?shù)膶I(yè)知識(shí)4（1） 個(gè)人理財(cái)規(guī)劃 ：英文Financial Planning 中國(guó)金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì) 金融理財(cái)是客戶人生規(guī)劃； 金融理財(cái)是標(biāo)準(zhǔn)化的程序； 金融理財(cái)師“4E”標(biāo)準(zhǔn)； 金融理財(cái)師職業(yè)道德準(zhǔn)則。 水平資格證書兩種：AFP（Associate Financial Planner金融理財(cái)師）CFP（Certified Financial Planner注冊(cè)金融理財(cái)師）其他資格認(rèn)

4、證 中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)“個(gè)人理財(cái)從業(yè)資格證書”， 有別于上述AFP和CFP水平資格證書5 （2）商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù) 分為公司理財(cái)業(yè)務(wù)和個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)兩種 公司理財(cái)業(yè)務(wù) 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)：英文Personal Wealth Management 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法 兩種性質(zhì)：一是顧問性質(zhì) ；二是受托性質(zhì)。 委托-代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)6圖1：我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分類體系 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)理財(cái)顧問服務(wù)綜合理財(cái)服務(wù)私人銀行理財(cái)計(jì)劃非保證收益理財(cái)計(jì)劃保證收益理財(cái)計(jì)劃保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃7銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展三個(gè)階段或三種形態(tài)： 初級(jí)：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，注重產(chǎn)品銷售（金字塔中下部）

5、 高級(jí)：財(cái)富管理業(yè)務(wù)，注重客戶關(guān)系管理（金字塔中部） 頂級(jí)：私人銀行業(yè)務(wù)，注重綜合金融服務(wù)（金字塔頂部） 8個(gè)人金融業(yè)務(wù)財(cái)富管理業(yè)務(wù)私人銀行業(yè)務(wù)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)9（二）影響個(gè)人理財(cái)策略的幾大主要因素投資方式預(yù)期未來經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)比較快處于景氣周期預(yù)期未來經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩處于衰退周期理財(cái)策略調(diào)整建議調(diào)整理由理財(cái)策略調(diào)整建議調(diào)整理由儲(chǔ)蓄減少配置收益偏低增加配置收益穩(wěn)定債券減少配置收益偏低增加配置風(fēng)險(xiǎn)較低股票增加配置企業(yè)盈利增長(zhǎng)可以支撐牛市減少配置企業(yè)虧損增加可能引發(fā)熊市基金增加配置可實(shí)現(xiàn)增值減少配置面臨資產(chǎn)縮水房產(chǎn)增加配置價(jià)格上漲減少配置市場(chǎng)轉(zhuǎn)換表1：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與個(gè)人理財(cái)策略10表2：通貨膨脹與個(gè)人理財(cái)策略投資方

6、式預(yù)期未來溫和通貨膨脹預(yù)期未來通貨緊縮理財(cái)策略調(diào)整建議調(diào)整理由理財(cái)策略調(diào)整建議調(diào)整理由儲(chǔ)蓄減少配置凈收益走低維持配置收益穩(wěn)定債券減少配置凈收益走低減少配置價(jià)格下降股票適當(dāng)增加配置資金涌入價(jià)格上升減少配置價(jià)格下降11表3：匯率變化與個(gè)人理財(cái)策略投資方式預(yù)期未來本幣升值預(yù)期未來本幣貶值理財(cái)策略調(diào)整建議調(diào)整理由理財(cái)策略調(diào)整建議調(diào)整理由儲(chǔ)蓄增加配置收益將增加減少配置收益將減少債券增加配置本幣資產(chǎn)升值減少配置本幣資產(chǎn)貶值股票增加配置本幣資產(chǎn)升值減少配置本幣資產(chǎn)貶值基金增加配置本幣資產(chǎn)升值減少配置本幣資產(chǎn)貶值房產(chǎn)增加配置本幣資產(chǎn)升值減少配置本幣資產(chǎn)貶值外匯減少配置人民幣更值錢增加配置外匯相對(duì)價(jià)值高12 表

7、4：利率變化與個(gè)人理財(cái)策略投資方式預(yù)期未來利率水平上升預(yù)期未來利率水平下降理財(cái)策略調(diào)整建議調(diào)整理由理財(cái)策略調(diào)整建議調(diào)整理由儲(chǔ)蓄增加配置收益將增加減少配置收益將減少債券減少配置價(jià)格面臨下跌風(fēng)險(xiǎn)增加配置價(jià)格面臨上漲機(jī)會(huì)股票減少配置價(jià)格面臨下跌風(fēng)險(xiǎn)增加配置價(jià)格面臨上漲機(jī)會(huì)基金減少配置價(jià)格面臨下跌風(fēng)險(xiǎn)增加配置價(jià)格面臨上漲機(jī)會(huì)房產(chǎn)減少配置價(jià)格面臨下跌風(fēng)險(xiǎn)增加配置貸款成本降低外匯減少配置人民幣回報(bào)高增加配置外匯利率可能高13（三）金融資產(chǎn)與金融市場(chǎng) 1、金融資產(chǎn)與金融工具：基礎(chǔ)性與衍生性金融資產(chǎn) 2、金融市場(chǎng) 功能：集聚、財(cái)富、避險(xiǎn)、交易、配置、調(diào)節(jié)、反映 結(jié)構(gòu)：貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、衍生市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、

8、保險(xiǎn)市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)（四）理財(cái)產(chǎn)品 1、產(chǎn)品種類：銀行理財(cái)計(jì)劃、證券類產(chǎn)品（債券、股票、基金）、外匯、衍生品、保險(xiǎn)、信托、黃金、房地產(chǎn)和收藏品等 2、理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動(dòng)性比較分析 3、投資理財(cái)組合產(chǎn)品14圖2：不同資產(chǎn)類別風(fēng)險(xiǎn)收益比較儲(chǔ)蓄 投資收益投資風(fēng)險(xiǎn)通脹線5月CPI7.7%貨幣市場(chǎng)基金股票及股票基金平衡型基金債券及債券型基金房地產(chǎn)外國(guó)股票黃金期貨保守型平衡型激進(jìn)型投資收益15（五）個(gè)人理財(cái)理論基礎(chǔ)簡(jiǎn)介 1、生命周期理論 生命周期通常分為： 少年成長(zhǎng)期（7-20歲） 青年成長(zhǎng)期（20-45歲） 中年穩(wěn)健期（45-60歲） 退休養(yǎng)老期（60歲以后） 生命周期的投資理念： 年輕激進(jìn)，中

9、年穩(wěn)健，老年保守 162、投資組合理論 （難點(diǎn)）（1）投資收益與風(fēng)險(xiǎn)的度量VarCar1234可化解風(fēng)險(xiǎn)：特有風(fēng)險(xiǎn)或非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 組合中資產(chǎn)的種數(shù)圖3：多元化風(fēng)險(xiǎn)分散示意圖17（2）有關(guān)投資的幾個(gè)概念 投資與理財(cái) 個(gè)人理財(cái)運(yùn)用投資組合原理和方法，資產(chǎn)配置 投資收益、價(jià)值發(fā)現(xiàn)、積極投資與有效市場(chǎng)（案例） 收益來源：貨幣的時(shí)間價(jià)值（無風(fēng)險(xiǎn)收益） 承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的回報(bào)（風(fēng)險(xiǎn)收益） 貨幣購(gòu)買力因通貨膨脹而變化 18 3、財(cái)務(wù)管理理論（重點(diǎn)） 貨幣時(shí)間價(jià)值：現(xiàn)值、終值、利息、年金 單利： 復(fù)利： 年金： 復(fù)利72法則：用72去除以每年的回報(bào)率，得到的數(shù)就是 總額翻一番的年數(shù) 個(gè)人財(cái)務(wù)

10、報(bào)表分析：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表 個(gè)人財(cái)務(wù)比率分析：針對(duì)個(gè)人貸款客戶的償債能力 19 4、市場(chǎng)營(yíng)銷理論 （1）基本含義 ：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)營(yíng)銷 （2）市場(chǎng)細(xì)分 ：通常以生命周期來細(xì)分個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng) （3）組合策略： 4Ps理論：產(chǎn)品（Product）、價(jià)格（Price）、地點(diǎn) （Place）、促銷（Promotion） 4Cs理論：顧客（Customer）、成本(Cost)、溝通 （Communication)、便利(Convenience) 4Rs理論：關(guān)聯(lián)(Relevance)、反應(yīng)(Response)、關(guān)系 (Relationship)、回報(bào)(Reward) 對(duì)應(yīng)個(gè)人理財(cái)三種

11、業(yè)務(wù)形態(tài)20 綜上所述，理財(cái)因人而異，但本質(zhì)有四點(diǎn)第一、理財(cái)是財(cái)富保值增值。否則就是消費(fèi)，財(cái)富的天敵是通貨膨脹，而避免財(cái)富縮水、跑贏CPI的唯一辦法就是正確投資理財(cái)。第二、理財(cái)是長(zhǎng)期理性投資。只有對(duì)自己要投資的領(lǐng)域做足研究并堅(jiān)持價(jià)值投資、中長(zhǎng)期持有，才能戰(zhàn)勝市場(chǎng)。第三、理財(cái)是有效資產(chǎn)配置。有效的資產(chǎn)配置策略對(duì)投資組合績(jī)效的貢獻(xiàn)度占九成以上，應(yīng)該給自己的資產(chǎn)構(gòu)造相對(duì)穩(wěn)定的長(zhǎng)期投資組合。第四、理財(cái)是人生規(guī)劃。21（一）我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展歷程20世紀(jì)90年代個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起始階段2001年至2006年個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)形成階段。 2004年被業(yè)界稱為“中國(guó)個(gè)人理財(cái)元年”。2006年以后個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)

12、快速發(fā)展階段。 2007年被業(yè)界稱為“中國(guó)私人銀行元年” 二、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)現(xiàn)狀 22圖4：商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì) 初始期發(fā)展期成熟期形成期衰退期 加入WTO2006年底 時(shí)間市場(chǎng)23（二）我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)種類1、我國(guó)商業(yè)銀行主要理財(cái)業(yè)務(wù)種類（1）人民幣理財(cái)產(chǎn)品 （2）理財(cái)規(guī)劃（3）代銷開放式基金業(yè)務(wù) （4）基金定投服務(wù)（5）國(guó)債代銷 （6）第三方存管 （7）外匯買賣 （8）外匯理財(cái)產(chǎn)品（9）代客境外理財(cái)（QDII） （10）紙黃金買賣 （11）實(shí)物黃金買賣 （12）保險(xiǎn)代銷24 證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨(dú)立資產(chǎn)，由基金托管人托管，基金

13、管理人管理，以投資組合的方法進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式?；鸬奶攸c(diǎn)： 集合理財(cái)，專業(yè)管理 組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn) 利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān) 嚴(yán)格監(jiān)管，信息透明 獨(dú)立托管，保障安全基金的概念：25基金的參與主體監(jiān) 管 機(jī) 構(gòu)管理人基金持有人托管人中介及代理機(jī)構(gòu)監(jiān)督監(jiān)督監(jiān)督委托監(jiān)督管理保管服務(wù)購(gòu)買圖5：基金的參與主體及關(guān)系26基金的類型風(fēng)險(xiǎn)收益特征貨幣基金收益股票型基金債券基金短債基金混合型基金風(fēng)險(xiǎn)圖6：基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征27表6：商業(yè)銀行主要的理財(cái)業(yè)務(wù)種類一覽共有程度業(yè)務(wù)種類辦理業(yè)務(wù)銀行全部共有第三方存管工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行 建設(shè)銀行、交通銀行、中信銀行、 招商銀行、光大銀行

14、、民生銀行、 興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、深發(fā)展、 廣發(fā)銀行等基金代銷基金定投外匯買賣國(guó)債代銷理財(cái)規(guī)劃人民幣理財(cái)產(chǎn)品外幣理財(cái)產(chǎn)品代客境外理財(cái)（QDII）貴賓理財(cái)服務(wù)多家共有紙黃金買賣工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、實(shí)物黃金買賣建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、興業(yè)銀行等私人銀行中國(guó)銀行、招商銀行、中信銀行外匯期權(quán)業(yè)務(wù)中國(guó)銀行、招商銀行委托資產(chǎn)管理中信銀行、上海浦發(fā)銀行銀行特有“利添利”賬戶理財(cái)業(yè)務(wù)工商銀行銀期轉(zhuǎn)賬交通銀行基抵利產(chǎn)品興業(yè)銀行282、高端客戶服務(wù) 貴賓理財(cái) 私人銀行高端客戶服務(wù)29 銀 行 名 稱 貴賓理財(cái) 服務(wù)品牌 推 出 時(shí) 間進(jìn) 入 門 檻特 色 服 務(wù)中國(guó)工商銀行理財(cái)金賬戶2002年12 月20日

15、20 萬元人民幣 “8n財(cái)富中心”服務(wù)，一站式金融配套服務(wù)，貴賓室優(yōu)先服務(wù)，多項(xiàng)業(yè)務(wù)費(fèi)用減免，業(yè)務(wù)明細(xì)對(duì)賬服務(wù)，獲贈(zèng)理財(cái)?？?，參加理財(cái)沙龍。 中國(guó)銀行中銀理財(cái)1999年(香港)，2002 年7月 (上海)50 萬元人民幣或等量外幣 免費(fèi)的理財(cái)策劃服務(wù)，多項(xiàng)手續(xù)費(fèi)用減免，在貴賓室或貴賓窗口優(yōu)先、優(yōu)惠辦理銀行業(yè)務(wù)，機(jī)場(chǎng)貴賓廳服務(wù)，參加金融專家講座 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行金鑰匙理財(cái)2003年根據(jù)產(chǎn)品、地區(qū)而不同 “一站式”金融超市服務(wù)，分區(qū)式服務(wù)、 3A 式服務(wù)，寫意生活篇、便利融資篇、安心理財(cái)篇、輕松出國(guó)篇、無限互動(dòng)篇 5 大類產(chǎn)品，量身定做理財(cái)規(guī)劃服務(wù) 中國(guó)建設(shè)銀行樂當(dāng)家理財(cái)2004年分行級(jí)：金融資產(chǎn) 2

16、0 萬元；套餐服務(wù)：如“大學(xué)時(shí)代”、“二人世界”、“三口之家”、“流金歲月”和“夕陽(yáng)正紅” 5 大主題理財(cái)套餐，一站式服務(wù)，全國(guó)漫游服務(wù) 總行級(jí)：金融資產(chǎn) 50 萬人民幣或交易量達(dá)到一定要求 交通銀行交銀理財(cái)2003年50 萬人民幣的賬戶總資產(chǎn)或規(guī)定交易量 柜面服務(wù)綠色通道，貸記卡免年費(fèi)，個(gè)人貸款利率優(yōu)惠，定期寄送對(duì)賬單，免費(fèi)使用機(jī)場(chǎng)頭等艙候機(jī)室，高檔場(chǎng)所消費(fèi)優(yōu)惠，市內(nèi)道路救援， “百萬富翁俱樂部”理財(cái)計(jì)劃，針對(duì)人生不同階段的 志學(xué)理財(cái)、菁英理財(cái)、伉儷理財(cái)、通達(dá)理財(cái)、信慧理財(cái)、長(zhǎng)壽理財(cái)?shù)纫?guī)劃 招商銀行金葵花理財(cái)2002年50 萬元以上資產(chǎn) 貴賓登機(jī)服務(wù)，酒店、機(jī)票、預(yù)訂天氣交通咨詢服務(wù)，醫(yī)療救

17、援服務(wù)，免費(fèi)臨時(shí)保管箱服務(wù)，應(yīng)急取款、緊急掛失、免費(fèi)手機(jī)短信或 E-mail理財(cái)秘書通知服務(wù)等，“金葵花卡”對(duì)賬單服務(wù)，特約商戶優(yōu)惠消費(fèi)折扣，金融信息服務(wù)，免費(fèi)獲得不定期的貴賓會(huì)員專刊 表7：中外資銀行貴賓理財(cái)服務(wù)一覽30銀行名稱 貴賓理財(cái) 服務(wù)品牌 推 出 時(shí) 間進(jìn) 入 門 檻特 色 服 務(wù)中信銀行中信貴賓理財(cái)2004年銀卡客戶不低于 10萬/20萬/30萬元；依托中信控股的服務(wù)， 包括柜臺(tái)優(yōu)先服務(wù)、優(yōu)惠服務(wù)、六大產(chǎn)品系列服務(wù)(融資服務(wù)、投資服務(wù)、出國(guó)金融服務(wù)、居家金融服務(wù)、保險(xiǎn)服務(wù)、外匯理財(cái)服務(wù))、專屬服務(wù)場(chǎng)所服務(wù)、專業(yè)理財(cái)客戶經(jīng)理服務(wù)、中信控股專家團(tuán)隊(duì)服務(wù)、預(yù)約服務(wù)、資訊服務(wù)、電子渠道服

18、務(wù)、中信貴賓俱樂部服務(wù)等的本地服務(wù)，包括分行在貴賓服務(wù)窗口對(duì)異地貴賓客戶提供優(yōu)先服務(wù)、分行為異地貴賓客戶提供柜臺(tái)通存通兌手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠及臨時(shí)使用保管箱等、應(yīng)急援助服務(wù)(專向提供)等的漫游服務(wù) 12 月金卡客戶不低于40萬/50萬/60萬元；白金卡客戶100萬元以上 (不同地區(qū)不同標(biāo)準(zhǔn)) 民生銀行民生財(cái)富2004年存款或消費(fèi)門檻分別為：鉆石卡， 100 萬元；多種手續(xù)費(fèi)的減免、利率的適當(dāng)優(yōu)惠、非金融特約商提供的一些消費(fèi)優(yōu)惠政策， 3 條貴賓服務(wù)通道機(jī)場(chǎng)、醫(yī)院、高爾夫俱樂部 金卡， 50 萬元；銀卡， 10 萬元 廣發(fā)銀行真情理財(cái)2004年30 萬元人民幣 產(chǎn)品套餐服務(wù)：珠江三角洲民營(yíng)企業(yè)集合信托計(jì)劃

19、和家庭(個(gè)人)貴賓客戶綜合授信業(yè)務(wù)、新版理財(cái)通卡、新婚理財(cái)套餐，個(gè)人(家庭)教育理財(cái)套餐、創(chuàng)業(yè)理財(cái)套餐、投資理財(cái)套餐、保險(xiǎn)理財(cái)套餐、退休理財(cái)套餐、遺產(chǎn)信托理財(cái)套餐等 8月 8 日光大銀行陽(yáng)光理財(cái)2004年紫金理財(cái)客戶：儲(chǔ)蓄存款連續(xù) 3 個(gè)月月末余額為 10 萬 50 萬元人民幣(外幣等值)；優(yōu)先購(gòu)買新產(chǎn)品，減免手續(xù)費(fèi)待遇，陽(yáng)光 VIP 卡緊急援助服務(wù)，親情服務(wù)，高爾夫服務(wù)，申請(qǐng)個(gè)人授信貸款時(shí)獲得加分 12月15 日黃金理財(cái)客戶：儲(chǔ)蓄存款連續(xù) 3 個(gè)月月末余額為 50 萬 100 萬元人民幣 白金理財(cái)客戶：儲(chǔ)蓄存款連續(xù) 3 個(gè)月月末余額為 100 萬元人民幣以上 續(xù)表7：中外資銀行貴賓理財(cái)服務(wù)一

20、覽31銀行名稱 貴賓理財(cái)服務(wù)品牌 推 出 時(shí) 間進(jìn) 入 門 檻特 色 服 務(wù)華夏銀行華夏理財(cái)2004年本外幣日均儲(chǔ)蓄存款合計(jì)超過 20 萬元，或卡消費(fèi)次數(shù)超過 10 次、年累計(jì)卡消費(fèi)超過 5 萬元，或個(gè)人消費(fèi)貸款額年累計(jì)超過 50 萬元，且無違約情況 綠色通道便利，各種優(yōu)惠價(jià)格，優(yōu)先獲得新俏產(chǎn)品，專職理財(cái)經(jīng)理一對(duì)一理財(cái)服務(wù) 11 月匯豐銀行卓越理財(cái)2002年月均存款總額達(dá)5萬美元 一對(duì)一的客戶經(jīng)理服務(wù)，全面的存款、樓宇按揭貸款以及投資產(chǎn)品服務(wù)，商戶優(yōu)惠服務(wù)，環(huán)球支援網(wǎng)絡(luò)提供的個(gè)人化服務(wù)和理財(cái)方案，獲取度身定做的專業(yè)意見， 預(yù)定體育盛事、音樂會(huì)、舞臺(tái)劇、高爾夫球場(chǎng)的便利，預(yù)定機(jī)位、住宿、汽車等旅

21、游咨詢服務(wù) 11 月花旗銀行CitiGold2002 年每月日平均存款額不得低于 5萬美元，否則將收取100元人民幣或12美元的服務(wù)費(fèi) 不設(shè)書面建議書，所有的建議都通過口頭傳送， 匯款取款費(fèi)用減半、休閑娛樂生活服務(wù)，保管箱業(yè)務(wù)服務(wù) 3 月荷蘭銀行梵高理財(cái)月均存款余額10萬美元 量身定做個(gè)性化理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)， 根據(jù)不同客戶的財(cái)務(wù)需求與風(fēng)險(xiǎn)承受能力，提供平衡的投資規(guī)劃 恒生銀行優(yōu)越理財(cái)平均每日總結(jié)余50萬元以上專職客戶經(jīng)理、綜合戶口服務(wù)、綜合月結(jié)單、優(yōu)越理財(cái)中心、投資服務(wù)、個(gè)人投資組合管理服務(wù)、免費(fèi)e-banking服務(wù)、24小時(shí)優(yōu)越理財(cái)電話、手機(jī)理財(cái)服務(wù)、尊貴銀行服務(wù)、抵押透支及備用透支服務(wù)、自動(dòng)

22、撥數(shù)服務(wù)、免退票/自動(dòng)轉(zhuǎn)賬保障、八達(dá)通自動(dòng)增值服務(wù)、優(yōu)越理財(cái)萬事達(dá)白金卡享用就豁免年費(fèi)、優(yōu)惠的利息率及匯價(jià)、樓宇按揭貸款、備用透支服務(wù)及稅按新貸款特惠利率、免手續(xù)費(fèi)（購(gòu)買禮券、銀行本票、匯票、旅行支票）、保險(xiǎn)折扣優(yōu)惠（低于50萬元收取300服務(wù)月費(fèi)）。續(xù)表7：中外資銀行貴賓理財(cái)服務(wù)一覽32表8：中資商業(yè)銀行私人業(yè)務(wù)情況對(duì)比 項(xiàng)目銀行中國(guó)銀行招商銀行中信銀行成立時(shí)間2007-3-282007-8-62007-8-8成立地點(diǎn)北京、上海深圳北京準(zhǔn)入門檻個(gè)人資產(chǎn)不少于100萬美元個(gè)人資產(chǎn)不少于1000萬人民幣個(gè)人資產(chǎn)不少于100萬美元服務(wù)內(nèi)容 獨(dú)享私人銀行家及 投資專家的服務(wù) 量身訂制投資產(chǎn)品世代規(guī)劃

23、、教育、 稅務(wù)和房地產(chǎn)等領(lǐng) 域的 專業(yè)服務(wù)對(duì)國(guó)內(nèi)法規(guī)環(huán)境變 化的深度詮釋專屬、尊貴環(huán)境中 開展的私密銀行服務(wù) VIP卡讓客戶享有 實(shí)用、專屬的增值服 務(wù)專題講座和活動(dòng)商業(yè)銀行服務(wù)財(cái)富管理服務(wù)國(guó)際資產(chǎn)傳承規(guī) 劃服務(wù)綜合授信服務(wù)投資銀行服務(wù)家庭增值服務(wù)家庭管理規(guī)劃教育、稅務(wù)、 房地產(chǎn)投資收藏品鑒賞和推薦法律顧問其他33表9：中外資銀行優(yōu)劣勢(shì)比較銀行優(yōu) 勢(shì)劣 勢(shì)中資銀行1. 廣泛的分支機(jī)構(gòu)、ATM機(jī)網(wǎng)絡(luò)；2. 深厚、穩(wěn)定的客戶基礎(chǔ)；3. 對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)熟悉；4. 龐大的存款，低成本的資金來源；5. 居民對(duì)中資銀行的信任和親 切。1. 缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理和客戶管理經(jīng)驗(yàn)；2. 業(yè)務(wù)種類單一；3. 對(duì)境外金融市

24、場(chǎng)及投資工具缺乏了解。外資銀行1. 長(zhǎng)期積累的品牌底蘊(yùn)；2. 豐富的理財(cái)產(chǎn)品種類，專業(yè)化服務(wù)能力強(qiáng)；3. 相對(duì)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和營(yíng)銷專長(zhǎng)；4. 熟悉國(guó)際金融市場(chǎng)，熟練運(yùn)用投資工具。 1. 缺乏廣泛的分銷網(wǎng)絡(luò)； 2. 客戶規(guī)模薄弱，人民幣資金來源不足； 3. 對(duì)中國(guó)市場(chǎng)、文化了解存在差異； 4. 國(guó)內(nèi)居民對(duì)外資銀行不信任； 5. 國(guó)外成熟理財(cái)產(chǎn)品受國(guó)內(nèi)政策限制無法引 入，競(jìng)爭(zhēng)力減弱。34（三）我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀 1、我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)概況 （1）市場(chǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)張表10：2007年每月理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量 時(shí) 間1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月發(fā)行量20586172

25、208155194205214221220240237圖7：2007年每月理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行趨勢(shì)圖 35表11：2008年上半年理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量 時(shí) 間1月2月3月4月5月6月發(fā)行量317218329314382414圖8：2008年上半年理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行趨勢(shì)圖 36 （2）中資股份制銀行與國(guó)有大銀行之間競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。 （3）外資銀行參與：市場(chǎng)份額逐步提高、側(cè)重外匯理財(cái)產(chǎn)品。表12：2007年中外資銀行理財(cái)產(chǎn)品占比月份1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月中資銀行91%88%90%91%81%89%84%79%78%70%71%84%外資銀行9%12%10%9%19%11%16%21%2

26、2%30%29%16%圖9：2007年中外資銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行對(duì)比圖 37 （4）固定與非固定收益類型理財(cái)產(chǎn)品交替變動(dòng) （5）產(chǎn)品收益率水漲船高 （6）新股申購(gòu)產(chǎn)品炙手可熱 （7）結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品創(chuàng)新頻繁 38 2、我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品種類 按照是否內(nèi)嵌衍生產(chǎn)品分為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品和非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。表13：理財(cái)產(chǎn)品分類結(jié) 構(gòu) 類 型投 資 方 向非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品銀行間債券市場(chǎng)企業(yè)信貸信托計(jì)劃新股申購(gòu)信托計(jì)劃基金組合股票組合結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品股票或股指匯率利率商品指數(shù)信用39（四）我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問題 1、產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新能力弱 2、產(chǎn)品同質(zhì)性強(qiáng) 3、營(yíng)銷力度需加強(qiáng) 4、信息研究支持較弱 5、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)水平較低

27、 6、全方位理財(cái)服務(wù)斷裂 7、客戶經(jīng)理隊(duì)伍素質(zhì)較低 8、分業(yè)經(jīng)營(yíng)限制40 三、我國(guó)商業(yè)銀行大力發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的動(dòng)因 （一）居民財(cái)富急劇膨脹、理財(cái)需求旺盛圖10：金融機(jī)構(gòu)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄余額變化（單位：億元人民幣） 經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，證券市場(chǎng)的改革，以及巨大的儲(chǔ)蓄余額， 為我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場(chǎng)。4241（二）市場(chǎng)化改革必然趨勢(shì)（三）商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)（四）金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)激烈（五）資本市場(chǎng)發(fā)展（六）通貨膨脹影響（七）從緊的貨幣政策（八）商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 1.提高商業(yè)銀行盈利水平 2.增強(qiáng)商業(yè)銀行創(chuàng)新能力 3.商業(yè)銀行業(yè)務(wù)流程再造 42四、北京農(nóng)商行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概況（一）北京農(nóng)商行市場(chǎng)定位： 立

28、足城鄉(xiāng)，服務(wù)三農(nóng)，服務(wù)中小企業(yè)，服務(wù)市民百姓（二）“新農(nóng)村理財(cái)”主題： 滿足農(nóng)村農(nóng)民理財(cái)需求，兼顧城區(qū)居民理財(cái)需要（三）“金鳳凰理財(cái)”品牌： 榮獲2008北京第四屆金融理財(cái)博覽會(huì)“最佳理財(cái)策獎(jiǎng)”、 “服務(wù)農(nóng)民理財(cái)特殊貢獻(xiàn)獎(jiǎng)”；“鄉(xiāng)村飛出金鳳凰”（四）“金鳳凰理財(cái)”投資理念： 適度風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健理財(cái)43 （五）理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展策略及概況 1、理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)與銷售： 理財(cái)業(yè)務(wù)初期的中心與重點(diǎn)國(guó)債承銷資格保險(xiǎn)代理資格基金代銷業(yè)務(wù)資格自主研發(fā)銀行理財(cái)產(chǎn)品（詳見后表）積極申辦各項(xiàng)新業(yè)務(wù)資格 “金鳳凰理財(cái)”資訊 44表14：我行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行概況（截至2008年6月30日）理財(cái)產(chǎn)品名稱管理期限發(fā)行時(shí)間投資方向收益率分析類型新股申購(gòu)增強(qiáng)型一期18個(gè)月2007年12月15日至19日新股申購(gòu)+結(jié)構(gòu)性存款6%-20%非保本浮動(dòng)新股申購(gòu)優(yōu)先受益型一期12個(gè)月2008年3月5至16日新股申購(gòu)分層型信托計(jì)劃中優(yōu)先受益部分6.22%優(yōu)先受益型資產(chǎn)支持一期175天2007年12月13日至20日信貸資產(chǎn)5.50%非保本浮動(dòng)資產(chǎn)支持二期24個(gè)月