上市公司收購管理辦法

1、 PAGE 15中國證監(jiān)監(jiān)會公開開征求上市公公司收購購管理辦辦法（征求意意見稿）的修改改意見 20002-007-229為了發(fā)展展和規(guī)范范上市公公司收購購活動，促進(jìn)證證券市場場資源的的優(yōu)化配配置，保保護(hù)投資資者的合合法權(quán)益益，中國國證監(jiān)會會制定了了上市市公司收收購管理理辦法（征求求意見稿稿）。 現(xiàn)將將上市市公司收收購管理理辦法（征求求意見稿稿）公開開刊登于于和指定定報(bào)刊，歡迎投投資者和和社會各各界對上市公公司收購購管理辦辦法（征求意意見稿）提出意意見。有關(guān)關(guān)意見請請以書面面或電子子郵件的的形式于于20002年88月5日日前反饋饋至中國國證監(jiān)會會法律部部。中國國證監(jiān)會會法律部部的聯(lián)系系方式如如下

2、：傳真：8611088806614001電子信信箱：通訊訊地址：北京市市西城區(qū)區(qū)金融大大街166號金陽陽大廈中國證證監(jiān)會法法律部郵編：10000322中國證券券監(jiān)督管管理委員員會二二年年七月二二十七日日上市公司司收購管管理辦法法（征求求意見稿稿）第一章總則則第一一條為為規(guī)范上上市公司司收購活活動，促促進(jìn)證券券市場資資源的優(yōu)優(yōu)化配置置，保護(hù)護(hù)投資者者的合法法權(quán)益，維護(hù)證證券市場場的正常常秩序，根據(jù)公司法法、證券法法及相相關(guān)法律律、行政政法規(guī)，制定本本辦法。第二二條本本辦法所所稱上市市公司收收購，是是指投資資者通過過在證券券交易所所的股份份轉(zhuǎn)讓活活動單獨(dú)獨(dú)或者合合計(jì)持有有一個上上市公司司的股份份達(dá)

3、到相相當(dāng)比例例、在證證券交易易所外合合法獲得得對該上上市公司司股東權(quán)權(quán)益的實(shí)實(shí)際控制制達(dá)到相相當(dāng)程度度，從而而導(dǎo)致或或者可能能導(dǎo)致其其對該上上市公司司擁有實(shí)實(shí)際控制制權(quán)的行行為和事事實(shí)。第三三條投投資者單單獨(dú)或者者合計(jì)持持有一個個上市公公司股份份、控制制股東權(quán)權(quán)益達(dá)到到規(guī)定比比例，應(yīng)應(yīng)當(dāng)按照照上市市公司股股東權(quán)益益變動信信息披露露管理辦辦法（以下簡簡稱披披露辦法法）的的規(guī)定，履行信信息披露露義務(wù)；單獨(dú)或或者合計(jì)計(jì)持有一一個上市市公司股股份、控控制股東東權(quán)益構(gòu)構(gòu)成上市市公司收收購的，應(yīng)當(dāng)按按照本辦辦法履行行相關(guān)義義務(wù)。第四四條上上市公司司收購可可以以要要約收購購和協(xié)議議收購方方式進(jìn)行行。投資資者

4、持有有一個上上市公司司股份、控制股股東權(quán)益益達(dá)到規(guī)規(guī)定比例例時，繼繼續(xù)增持持股份、增加控控制的，應(yīng)當(dāng)按按照本辦辦法第三三章的規(guī)規(guī)定履行行要約收收購義務(wù)務(wù)；符合合豁免條條件的，可以申申請豁免免；未達(dá)達(dá)到規(guī)定定比例的的，也可可以采取取要約收收購方式式增持股股份。第五五條上上市公司司收購活活動應(yīng)當(dāng)當(dāng)遵循公公開、公公平、公公正的原原則，相相關(guān)當(dāng)事事人應(yīng)當(dāng)當(dāng)誠實(shí)守守信，自自覺維護(hù)護(hù)證券市市場秩序序。任何何人不得得利用上上市公司司收購損損害被收收購公司司的整體體利益和和股東的的合法權(quán)權(quán)益。第六六條上上市公司司的控股股股東和和其他實(shí)實(shí)際控制制人對該該上市公公司及其其他股東東負(fù)有誠誠信義務(wù)務(wù)。上市市公司的的董

5、事、監(jiān)事、高級管管理人員員對上市市公司及及其全體體股東負(fù)負(fù)有誠信信義務(wù)。第七七條通通過上市市公司收收購擁有有上市公公司實(shí)際際控制權(quán)權(quán)的收購購人，在在收購?fù)晖瓿珊蟮牡氖€個月內(nèi)不不得以任任何形式式轉(zhuǎn)讓其其對該上上市公司司的控制制權(quán)；在在特殊情情況下，收購人人因非自自身原因因需要轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓控制制權(quán)的，可以向向中國證證監(jiān)會提提出申請請。第八八條投投資者可可以采用用現(xiàn)金、依法可可以轉(zhuǎn)讓讓的證券券以及法法律、行行政法規(guī)規(guī)允許的的其它合合法支付付方式進(jìn)進(jìn)行上市市公司收收購。第九九條被被收購公公司不得得向收購購人提供供任何形形式的財(cái)財(cái)務(wù)資助助。第十十條上上市公司司收購的的相關(guān)當(dāng)當(dāng)事人所所披露的的信息必必須真實(shí)

6、實(shí)、準(zhǔn)確確、完整整，不得得有虛假假記載、誤導(dǎo)性性陳述或或者重大大遺漏。第十十一條任何知知悉上市市公司收收購信息息的人員員均負(fù)有有保密義義務(wù)，在在有關(guān)收收購信息息未經(jīng)依依法公開開之前，不得泄泄露該信信息，不不得買賣賣該上市市公司的的證券，也不得得建議他他人買賣賣該上市市公司的的證券。第十十二條任何人人不得利利用上市市公司收收購散布布虛假信信息、擾擾亂市場場秩序或或者進(jìn)行行其他欺欺詐活動動。第十十三條中國證證券監(jiān)督督管理委委員會（以下簡簡稱中國國證監(jiān)會會）依法法對上市市公司收收購活動動進(jìn)行監(jiān)監(jiān)督管理理。證券券交易所所依據(jù)中中國證監(jiān)監(jiān)會賦予予的職責(zé)責(zé)對上市市公司收收購活動動實(shí)施日日常監(jiān)督督管理。第十

7、十四條中國證證監(jiān)會可可以根據(jù)據(jù)工作需需要，決決定設(shè)立立由專業(yè)業(yè)人員組組成的專專門委員員會，研研究有關(guān)關(guān)上市公公司收購購的政策策和法律律問題，并就具具體交易易事項(xiàng)是是否構(gòu)成成上市公公司收購購、當(dāng)事事人應(yīng)當(dāng)當(dāng)如何履履行相關(guān)關(guān)義務(wù)、具體交交易事項(xiàng)項(xiàng)是否影影響被收收購公司司的持續(xù)續(xù)上市地地位以及及其它相相關(guān)實(shí)體體、程序序等事宜宜提出意意見。第二章要約收收購的基基本規(guī)則則第十十五條收購人人應(yīng)當(dāng)聘聘請具有有證券從從業(yè)資格格的律師師，對要要約收購購報(bào)告書書內(nèi)容的的真實(shí)性性、準(zhǔn)確確性、完完整性進(jìn)進(jìn)行查驗(yàn)驗(yàn)并出具具法律意意見書。收購購人應(yīng)當(dāng)當(dāng)聘請具具有證券券從業(yè)資資格的財(cái)財(cái)務(wù)顧問問，對收收購人履履行要約約收購的

8、的能力以以及所采采用的非非現(xiàn)金支支付方式式的可行行性進(jìn)行行分析，出具財(cái)財(cái)務(wù)顧問問報(bào)告，確認(rèn)收收購人有有能力實(shí)實(shí)際履行行本項(xiàng)收收購要約約，并對對此予以以擔(dān)保。禁止止收購人人在不具具備實(shí)際際履行能能力的情情況下發(fā)發(fā)出收購購要約。第十十六條收購人人采取要要約收購購方式收收購上市市公司的的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)向中國國證監(jiān)會會和證券券交易所所報(bào)送要要約收購購報(bào)告書書及中國國證監(jiān)會會要求的的其它材材料，通通知被收收購公司司，同時時予以公公告。要約約收購報(bào)報(bào)告書的的內(nèi)容與與格式由由中國證證監(jiān)會另另行規(guī)定定。第十十七條收購人人應(yīng)當(dāng)在在要約收收購報(bào)告告書中說說明有無無終止被被收購公公司股份份在證券券交易所所上市交交易的目目

9、的。收購購人以終終止被收收購公司司股份上上市交易易為目的的的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)在要要約收購購報(bào)告書書的顯要要位置予予以特別別提示，同時應(yīng)應(yīng)當(dāng)承諾諾在被收收購公司司的股票票終止上上市交易易后，其其余被收收購公司司的股東東有權(quán)向向收購人人以收購購要約的的同等條條件出售售其股票票。收購購人不以以終止被被收購公公司股份份上市交交易為目目的的，應(yīng)當(dāng)針針對要約約收購期期滿后，其所持持有被收收購公司司的股份份比例可可能導(dǎo)致致上市公公司喪失失上市地地位的情情形，制制定使被被收購公公司重新新達(dá)到上上市條件件的計(jì)劃劃，并承承諾在合合理的期期限內(nèi)完完成該計(jì)計(jì)劃。第十十八條收購人人向中國國證監(jiān)會會提交要要約收購購報(bào)告書書后，在

10、在發(fā)出收收購要約約前取消消要約收收購計(jì)劃劃的，自自提交取取消要約約收購計(jì)計(jì)劃的書書面申請請之日起起十二個個月內(nèi)不不得對同同一被收收購公司司再次發(fā)發(fā)出收購購要約。收購購人取消消要約收收購計(jì)劃劃的，經(jīng)經(jīng)中國證證監(jiān)會調(diào)調(diào)查后未未發(fā)現(xiàn)違違法行為為的，可可以申請請解除對對履約保保證金或或證券的的凍結(jié)。第十十九條收購人人報(bào)送要要約收購購報(bào)告書書之日起起十五日日后，發(fā)發(fā)出收購購要約。中國國證監(jiān)會會對要約約收購報(bào)報(bào)告書提提出異議議的，收收購人應(yīng)應(yīng)當(dāng)根據(jù)據(jù)其要求求進(jìn)行修修改或者者補(bǔ)充。收購人人修改、補(bǔ)充的的時間不不計(jì)入上上述十五五日內(nèi)。第二二十條被收購購公司的的董事會會應(yīng)當(dāng)聘聘請具有有證券從從業(yè)資格格的獨(dú)立立財(cái)

11、務(wù)顧顧問，就就被收購購公司的的財(cái)務(wù)狀狀況進(jìn)行行分析，對收購購要約的的條件是是否公平平合理等等事宜提提出報(bào)告告。收購購人為被被收購公公司的高高級管理理人員或或者全體體員工時時，應(yīng)當(dāng)當(dāng)由被收收購公司司的獨(dú)立立董事聘聘請上述述中介機(jī)機(jī)構(gòu)。第二二十一條條自收收購人發(fā)發(fā)出收購購要約之之日起十十日內(nèi)，被收購購公司董董事會應(yīng)應(yīng)當(dāng)根據(jù)據(jù)獨(dú)立財(cái)財(cái)務(wù)顧問問報(bào)告編編制被收收購公司司董事會會報(bào)告，報(bào)送中中國證監(jiān)監(jiān)會，與與獨(dú)立財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)告告一并予予以公告告。被收收購公司司董事會會報(bào)告應(yīng)應(yīng)當(dāng)就接接受收購購要約、拒絕收收購要約約或?qū)υ撛撌召徱s保持持中立向向股東提提出建議議。被收收購公司司的獨(dú)立立董事應(yīng)應(yīng)當(dāng)就本本次要約約收

12、購發(fā)發(fā)表獨(dú)立立意見，并予以以公告。收購購人對要要約作出出重大變變更的，被收購購公司董董事會應(yīng)應(yīng)當(dāng)比照照前款規(guī)規(guī)定就要要約條件件的變更更情況編編制被收收購公司司董事會會報(bào)告，并予以以公告。被收收購公司司董事會會報(bào)告的的內(nèi)容與與格式由由中國證證監(jiān)會另另行制定定。第二二十二條條被收收購公司司的董事事、監(jiān)事事、高級級管理人人員針對對收購行行為所做做出決策策及采取取的措施施，不得得損害上上市公司司及其全全體股東東的合法法權(quán)益。在上上市公司司收購中中，除履履行事先先簽訂的的合同或或者事先先經(jīng)過股股東大會會批準(zhǔn)外外，被收收購公司司董事會會不得提提議或采采取如下下措施：（一一）發(fā)行行股份；（二）發(fā)發(fā)行可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換

13、公司司債券；（三）回回購上市市公司股股份；（四四）修改改公司章章程；（五五）訂立立重要合合同，該該合同可可能對公公司的資資產(chǎn)、負(fù)負(fù)債、權(quán)權(quán)益和經(jīng)經(jīng)營成果果產(chǎn)生重重要影響響，但屬屬于公司司開展正正常業(yè)務(wù)務(wù)的除外外；（六）處置、購買重重要資產(chǎn)產(chǎn)，調(diào)整整公司重重要業(yè)務(wù)務(wù)，但為為拯救財(cái)財(cái)務(wù)困難難的上市市公司而而調(diào)整公公司業(yè)務(wù)務(wù)或進(jìn)行行資產(chǎn)重重組的除除外。第二二十三條條收購購人應(yīng)當(dāng)當(dāng)公平對對待被收收購公司司所有股股東。持有有被收購購公司上上市交易易的同一一種類股股份的股股東，應(yīng)應(yīng)當(dāng)?shù)玫降酵却?；持持有被收收購公司司未上市市交易股股份的股股東應(yīng)當(dāng)當(dāng)?shù)玫酵却鲇觥Ｊ召徺徣嗽谑帐召徱s約中提出出的各項(xiàng)

14、項(xiàng)收購條條件和做做出的變變更事項(xiàng)項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)當(dāng)適用于于被收購購公司有有權(quán)接受受要約的的所有股股東。第二二十四條條收購購人預(yù)定定的收購購比例不不得低于于被收購購公司已已發(fā)行股股份總額額的百分分之五，并且應(yīng)應(yīng)當(dāng)按照照以下原原則確定定要約價價格：（一一）上市市交易的的同一種種類股份份的要約約價格不不得低于于下列價價格中較較高者：11、在要要約收購購報(bào)告書書公告日日前六個個月內(nèi)，收購人人購買該該公司上上市交易易的該種種類股票票所支付付的最高高價格；22、在要要約收購購報(bào)告書書公告日日前三十十個工作作日該被被收購公公司上市市交易的的該種類類股票的的每日加加權(quán)平均均價格的的算術(shù)平平均值的的百分之之九十。（二二

15、）未上上市交易易股票的的要約價價格應(yīng)當(dāng)當(dāng)不低于于下列價價格中較較高者：11、在要要約收購購報(bào)告書書公告日日前六個個月內(nèi)，收購人人取得該該公司未未上市交交易股票票所支付付的最高高價格；22、被收收購公司司最近一一期經(jīng)審審計(jì)的每每股凈資資產(chǎn)價格格。如某某一種類類股份的的要約價價格發(fā)生生變化，其他種種類股份份的要約約價格應(yīng)應(yīng)當(dāng)按照照原要約約確定的的比率進(jìn)進(jìn)行同比比例調(diào)整整。在特特殊情形形下，對對本條規(guī)規(guī)定的價價格確定定原則需需要作調(diào)調(diào)整執(zhí)行行的，收收購人可可以向中中國證監(jiān)監(jiān)會提出出申請。第二二十五條條收購購人以現(xiàn)現(xiàn)金作為為對價的的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)在公告告要約收收購報(bào)告告書的同同時，將將不少于于百分之之二十的

16、的履約保保證金存存放于銀銀行，并并辦理凍凍結(jié)手續(xù)續(xù)。收購購人以依依法可以以轉(zhuǎn)讓的的證券作作為對價價的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)在公公告要約約收購報(bào)報(bào)告書的的同時，將用以以支付的的全部證證券交由由證券登登記結(jié)算算機(jī)構(gòu)托托管，并并辦理凍凍結(jié)手續(xù)續(xù)。第二二十六條條收購購要約的的期限不不得少于于三十日日，并不不得超過過六十日日；但出出現(xiàn)競爭爭要約的的情形時時除外。在收購購要約的的有效期期限內(nèi)，收購人人不得撤撤回其收收購要約約。第二二十七條條在收收購要約約的有效效期限內(nèi)內(nèi)，收購購人變更更收購要要約中有有關(guān)事項(xiàng)項(xiàng)的，必必須事先先向中國國證監(jiān)會會及證券券交易所所報(bào)告，經(jīng)獲準(zhǔn)準(zhǔn)后，予予以公告告。第二二十八條條在要要約收購購開始

17、四四十五日日后，除除非出現(xiàn)現(xiàn)競爭要要約，收收購人不不得變更更收購要要約條件件。收購購人變更更收購要要約條件件的，其其變更后后的條件件不得低低于變更更前的條條件。收購購人變更更收購要要約條件件，收購購要約有有效期不不足十五五日的，應(yīng)當(dāng)延延長至十十五日。第二二十九條條除變變更要約約收購條條件以外外，要約約收購報(bào)報(bào)告書所所披露的的基本事事實(shí)發(fā)生生其它重重大變化化的，收收購人應(yīng)應(yīng)當(dāng)在該該事實(shí)發(fā)發(fā)生之日日起二個個工作日日內(nèi)，就就變更事事項(xiàng)向中中國證監(jiān)監(jiān)會及證證券交易易所做出出報(bào)告，通知被被收購公公司，并并予以公公告。第三三十條收購人人應(yīng)當(dāng)委委托具有有從事證證券經(jīng)紀(jì)紀(jì)業(yè)務(wù)資資格的證證券公司司登記受受要約人

18、人預(yù)受的的股份，并協(xié)助助辦理相相關(guān)股份份的鎖定定及撤回回事宜。在要要約期間間，收購購人應(yīng)當(dāng)當(dāng)每日在在證券交交易所網(wǎng)網(wǎng)站上公公告預(yù)受受要約的的股份數(shù)數(shù)量。第三三十一條條在收收購要約約有效期期限內(nèi)，證券登登記結(jié)算算機(jī)構(gòu)根根據(jù)受要要約人的的申請鎖鎖定其預(yù)預(yù)受要約約的股份份。預(yù)受受要約的的股東有有權(quán)在要要約期滿滿前撤回回對該要要約的預(yù)預(yù)受，證證券登記記結(jié)算機(jī)機(jī)構(gòu)根據(jù)據(jù)其申請請解除對對該部分分股份的的鎖定。第三三十二條條收購購要約期期滿時，前條所所述接受受收購人人委托的的證券公公司，根根據(jù)證券券登記結(jié)結(jié)算機(jī)構(gòu)構(gòu)鎖定的的預(yù)受要要約的股股份數(shù)量量確認(rèn)收收購結(jié)果果。達(dá)到到預(yù)定收收購比例例的，在在要約期期滿后三

19、三個工作作日內(nèi)，收購人人應(yīng)當(dāng)委委托該證證券公司司通知證證券登記記結(jié)算機(jī)機(jī)構(gòu)和銀銀行辦理理結(jié)算及及過戶手手續(xù)；同同時，收收購人向向中國證證監(jiān)會及及證券交交易所報(bào)報(bào)告，通通知被收收購公司司，并予予以公告告。未達(dá)達(dá)到預(yù)定定收購比比例的，在收購購要約期期滿后三三個工作作日內(nèi)，收購人人應(yīng)當(dāng)委委托該證證券公司司通知證證券登記記結(jié)算機(jī)機(jī)構(gòu)解除除對預(yù)受受要約股股份的鎖鎖定。同同時，收收購人向向中國證證監(jiān)會及及證券交交易所報(bào)報(bào)告，通通知被收收購公司司并予以以公告，自收購購要約期期滿之日日起十二二個月內(nèi)內(nèi)不得對對被收購購公司再再次進(jìn)行行要約收收購。預(yù)受受要約的的數(shù)量超超過收購購人要約約收購的的數(shù)量時時，收購購人應(yīng)

20、當(dāng)當(dāng)按照同同等比例例收購預(yù)預(yù)受要約約的股份份。第三三十三條條收購購要約期期滿，收收購人持持有被收收購公司司股份達(dá)達(dá)到該公公司股份份總數(shù)的的百分之之七十五五以上的的，被收收購公司司應(yīng)當(dāng)在在證券交交易所終終止交易易，但收收購人因因履行要要約收購購義務(wù)取取得股份份超過百百分之七七十五以以上，并并已就維維持該公公司上市市地位做做出出售售股份安安排的除除外。第三三十四條條收購購要約期期滿，收收購人持持有被收收購公司司的股份份達(dá)到該該公司已已發(fā)行股股份的百百分之九九十以上上的，其其余股東東有權(quán)以以要約收收購的同同等條件件向收購購人出售售其股份份。第三三十五條條收購購人公告告要約收收購報(bào)告告后至收收購要約約

21、期滿，不得采采取要約約規(guī)定以以外的形形式和超超出要約約的條件件買賣被被收購公公司的股股票。第三三十六條條發(fā)出出競爭要要約的收收購人，應(yīng)當(dāng)在在初始要要約期滿滿的五日日前向中中國證監(jiān)監(jiān)會報(bào)送送要約收收購報(bào)告告書，通通知上市市公司，并予以以公告。第三三十七條條出現(xiàn)現(xiàn)競爭要要約時，初始要要約人可可以變更更其收購購要約條條件。初初始要約約人變更更收購要要約條件件的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)將其其要約收收購有效效期延長長至少十十五日，但不得得晚于后后一要約約的到期期日。第三三十八條條出現(xiàn)現(xiàn)競爭要要約時，被收購購公司董董事會應(yīng)應(yīng)當(dāng)公平平對待所所有要約約收購人人。第三三十九條條收購購人在連連續(xù)三十十日內(nèi)，以通過過證券交交易所的

22、的集中競競價交易易以外的的方式，向同一一被收購購公司的的二十五五名以上上股東征征求購買買股份，且所征征求購買買股份的的總和達(dá)達(dá)到被收收購公司司已發(fā)行行股份的的百分之之五以上上的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)按照照要約收收購的相相關(guān)規(guī)定定執(zhí)行。第三章要約收收購義務(wù)務(wù)及其豁豁免第四四十條收購人人單獨(dú)或或者合計(jì)計(jì)持有被被收購公公司已發(fā)發(fā)行的股股份達(dá)到到百分之之三十的的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)按照披露辦辦法的的規(guī)定履履行信息息披露義義務(wù)，在在按要求求披露信信息之前前，不得得繼續(xù)增增持該上上市公司司的股份份。收購購人依法法履行信信息披露露義務(wù)后后繼續(xù)增增持股份份的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)依法法向該上上市公司司的所有有股東發(fā)發(fā)出收購購其所持持有的全全部股份份

23、的要約約；符合合本章規(guī)規(guī)定的，可以申申請豁免免要約收收購義務(wù)務(wù)。第四四十一條條收購購人可以以按照第第四十條條的規(guī)定定向中國國證監(jiān)會會申請下下列豁免免事項(xiàng)：（一一） 不不以要約約收購方方式增持持股份；（二） 要約收收購部分分股份；（三） 向部分分股東發(fā)發(fā)出收購購要約。第四四十二條條收購購人有下下列情形形之一的的，可就就具體豁豁免事項(xiàng)項(xiàng)向中國國證監(jiān)會會提出申申請： （一一）上市市公司的的實(shí)際控控制人未未發(fā)生變變化，但但股份在在受同一一實(shí)際控控制人控控制的不不同主體體之間發(fā)發(fā)生轉(zhuǎn)讓讓的；（二二）收購購人為挽挽救面臨臨嚴(yán)重財(cái)財(cái)務(wù)困難難的被收收購公司司而進(jìn)行行收購的的； （三三）上市市公司根根據(jù)股東東大

24、會決決議向收收購人發(fā)發(fā)行股份份，導(dǎo)致致其持有有該公司司股份超超過百分分之三十十的；（四四）中國國證監(jiān)會會根據(jù)市市場發(fā)展展變化和和保護(hù)投投資者利利益需要要認(rèn)定的的其他情情形。第四四十三條條收購購人向中中國證監(jiān)監(jiān)會報(bào)送送豁免申申請材料料，符合合申報(bào)材材料要求求，且已已履行信信息披露露義務(wù)的的，中國國證監(jiān)會會做出受受理決定定；不符符合申報(bào)報(bào)材料要要求，或或未履行行信息披披露義務(wù)務(wù)的，中中國證監(jiān)監(jiān)會不予予受理。中國國證監(jiān)會會在正式式受理收收購人的的豁免申申請后三三個月內(nèi)內(nèi)，對于于是否予予以豁免免做出決決定；獲獲得豁免免的，收收購人可可以繼續(xù)續(xù)增持股股份。收購購人申請請豁免的的申報(bào)材材料的內(nèi)內(nèi)容與格格式

25、另行行規(guī)定。第四四十四條條收購購人有下下列情形形之一的的，可就就具體豁豁免事項(xiàng)項(xiàng)向中國國證監(jiān)會會報(bào)送備備案材料料，自中中國證監(jiān)監(jiān)會通知知收購人人備案材材料齊備備之日起起五個工工作日內(nèi)內(nèi)未提出出異議的的，收購購人無須須履行本本辦法第第四十條條規(guī)定的的要約收收購義務(wù)務(wù)：（一一）通過過國家國國有資產(chǎn)產(chǎn)管理部部門行政政劃撥，無償取取得一個個上市公公司股份份超過百百分之三三十的；（二）持持有一個個上市公公司百分分之五十十以上股股份的股股東，增增持股份份后不超超過該公公司股份份的百分分之七十十五的；（三）因因上市公公司減少少股本，收購人人持有、控制一一個上市市公司股股份超過過百分之之三十的的；（四）證券公

26、公司通過過股票承承銷業(yè)務(wù)務(wù)持有一一個上市市公司股股份超過過百分之之三十的的，但并并未實(shí)際際控制、也無實(shí)實(shí)際控制制該公司司意圖，且計(jì)劃劃在一定定的期限限內(nèi)將超超出部分分轉(zhuǎn)讓給給非關(guān)聯(lián)聯(lián)方的；（五）銀銀行通過過日常經(jīng)經(jīng)營業(yè)務(wù)務(wù)而持有有一個上上市公司司股份超超過百分分之三十十的，但但并未實(shí)實(shí)際控制制、也無無實(shí)際控控制該公公司意圖圖，且計(jì)計(jì)劃在一一定的期期限內(nèi)將將超出部部分轉(zhuǎn)讓讓給非關(guān)關(guān)聯(lián)方的的；（六）通過繼繼承取得得一個上上市公司司股份超超過百分分之三十十的；（七七）通過過司法判判決或者者仲裁裁裁決而持持有一個個上市公公司股份份超過百百分之三三十的；（八）中中國證監(jiān)監(jiān)會根據(jù)據(jù)市場發(fā)發(fā)展變化化和保護(hù)護(hù)

27、投資者者利益需需要認(rèn)定定的其它它情形。第四四十五條條收購購人通過過協(xié)議轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓、行行政劃撥撥、繼承承、贈與與等方式式持有上上市公司司股份預(yù)預(yù)計(jì)超過過百分之之三十的的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)按照本本辦法第第四十條條的規(guī)定定執(zhí)行。符合本本辦法第第四十二二、四十十四條規(guī)規(guī)定情形形的，可可以向中中國證監(jiān)監(jiān)會申請請豁免要要約收購購義務(wù)或或進(jìn)行備備案。第四四十六條條收購購人通過過股權(quán)控控制關(guān)系系、一致致行動、協(xié)議或或者其它它安排取取得對被被收購公公司實(shí)際際控制權(quán)權(quán)，且預(yù)預(yù)計(jì)合計(jì)計(jì)持有、控制該該公司股股份超過過百分之之三十的的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)按照本本辦法第第四十條條的規(guī)定定執(zhí)行。符合本本辦法第第四十二二、四十十四條規(guī)規(guī)定情形形的，可

28、可以向中中國證監(jiān)監(jiān)會申請請豁免要要約收購購義務(wù)或或進(jìn)行備備案。第四四十七條條收購購人發(fā)出出收購要要約應(yīng)當(dāng)當(dāng)適用于于被收購購公司的的所有股股東，但但收購人人因主體體資格、股份種種類等限限制，或或者存在在法律、行政法法規(guī)、中中國證監(jiān)監(jiān)會規(guī)定定的特殊殊情形的的，經(jīng)中中國證監(jiān)監(jiān)會批準(zhǔn)準(zhǔn)，可以以只向部部分股東東發(fā)出收收購要約約。收購購人可以以申請豁豁免向持持有被收收購公司司某一種種類股份份的股東東或者法法律、行行政法規(guī)規(guī)、中國國證監(jiān)會會規(guī)定的的具有特特別情形形的股東東發(fā)出收收購要約約。第四四十八條條收購購人提出出豁免申申請，應(yīng)應(yīng)當(dāng)聘請請具有證證券從業(yè)業(yè)資格的的律師就就所申請請的豁免免事項(xiàng)出出具專業(yè)業(yè)意見

29、，并由所所聘請的的律師向向中國證證監(jiān)會報(bào)報(bào)送申報(bào)報(bào)材料。根據(jù)據(jù)本辦法法第四十十二條規(guī)規(guī)定申請請豁免要要約收購購義務(wù)的的，收購購人還應(yīng)應(yīng)當(dāng)根據(jù)據(jù)相關(guān)規(guī)規(guī)定聘請請具有證證券從業(yè)業(yè)資格的的其他中中介機(jī)構(gòu)構(gòu)出具專專業(yè)意見見。第四章協(xié)議收收購的基基本規(guī)則則第四四十九條條收購購人以協(xié)協(xié)議轉(zhuǎn)讓讓方式收收購上市市公司，導(dǎo)致上上市公司司實(shí)際控控制權(quán)發(fā)發(fā)生變更更的，收收購人應(yīng)應(yīng)當(dāng)在與與上市公公司股東東達(dá)成協(xié)協(xié)議后，立即通通知該上上市公司司；上市市公司應(yīng)應(yīng)當(dāng)在收收到通知知后立即即向證券券交易所所申請停停牌。收購購人應(yīng)當(dāng)當(dāng)在達(dá)成成協(xié)議后后三日內(nèi)內(nèi)，向中中國證監(jiān)監(jiān)會和證證券交易易所做出出書面報(bào)報(bào)告，并并予公告告。在未未

30、做出公公告前，有關(guān)當(dāng)當(dāng)事人不不得履行行收購協(xié)協(xié)議。第五五十條協(xié)議收收購中，涉及國國家授權(quán)權(quán)機(jī)構(gòu)持持有的股股份或須須取得相相關(guān)主管管部門批批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)按按照國務(wù)務(wù)院和有有關(guān)部門門的相關(guān)關(guān)規(guī)定，在獲得得有關(guān)主主管部門門批準(zhǔn)后后方可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓。第五五十一條條實(shí)際際控制上上市公司司的股東東和其他他實(shí)際控控制人在在出讓控控制權(quán)之之前，應(yīng)應(yīng)當(dāng)對收收購人的的主體資資格、財(cái)財(cái)務(wù)資信信情況及及受讓意意圖進(jìn)行行合理調(diào)調(diào)查，并并將該調(diào)調(diào)查的相相關(guān)情況況予以披披露；在在出讓控控制權(quán)過過程中，不得有有損害上上市公司司或者其其它股東東利益的的行為。第五五十二條條采取取協(xié)議收收購方式式的，協(xié)協(xié)議雙方方可以臨臨時委托托證券登登記

31、結(jié)算算機(jī)構(gòu)保保管協(xié)議議轉(zhuǎn)讓的的股票，并將資資金存放放于指定定的銀行行。第五五十三條條協(xié)議議收購當(dāng)當(dāng)事人向向證券登登記結(jié)算算機(jī)構(gòu)申申請辦理理股份過過戶登記記手續(xù)，應(yīng)當(dāng)按按照證券券登記結(jié)結(jié)算機(jī)構(gòu)構(gòu)的要求求提供所所需的證證明文件件和授權(quán)權(quán)文件。未按按照規(guī)定定履行相相關(guān)手續(xù)續(xù)和公告告義務(wù)的的，協(xié)議議收購當(dāng)當(dāng)事人不不得向證證券登記記結(jié)算機(jī)機(jī)構(gòu)申請請辦理股股份過戶戶登記手手續(xù)。第五五十四條條收購購人協(xié)議議收購上上市交易易的股份份，按照照以下程程序辦理理：（一一）轉(zhuǎn)讓讓雙方達(dá)達(dá)成協(xié)議議后，應(yīng)應(yīng)當(dāng)委托托具有從從事證券券經(jīng)紀(jì)業(yè)業(yè)務(wù)資格格的證券券公司向向證券交交易所和和證券登登記結(jié)算算機(jī)構(gòu)辦辦理有關(guān)關(guān)股份轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓申

32、請請、將擬擬轉(zhuǎn)讓的的股份轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)為暫時時非上市市交易的的股份、轉(zhuǎn)讓過過戶登記記及恢復(fù)復(fù)上市交交易的申申請手續(xù)續(xù)；涉及觸觸發(fā)要約約收購義義務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按按照本辦辦法第三三章的規(guī)規(guī)定，事事先向中中國證監(jiān)監(jiān)會報(bào)送送要約收收購報(bào)告告書、豁豁免要約約收購義義務(wù)申請請或進(jìn)行行備案；（二）證證券登記記結(jié)算機(jī)機(jī)構(gòu)根據(jù)據(jù)證券公公司的申申請將該該部分股股份暫時時轉(zhuǎn)為非非上市交交易的股股份；擬擬轉(zhuǎn)讓股股份的比比例達(dá)到到披露露辦法規(guī)定比比例的，相關(guān)信信息披露露義務(wù)人人應(yīng)當(dāng)于于報(bào)送申申請次日日就該部部分股份份的轉(zhuǎn)讓讓協(xié)議、暫時轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)為非上上市交易易股份的的數(shù)量及及接受委委托的證證券公司司名稱予予以公告告，并通通知上市市公司；（

33、三）證證券交易易所自收收到轉(zhuǎn)讓讓申請后后三個工工作日內(nèi)內(nèi)進(jìn)行審審核，對對相關(guān)股股份的協(xié)協(xié)議轉(zhuǎn)讓讓做出予予以確認(rèn)認(rèn)或不予予確認(rèn)的的決定；（四）證證券交易易所對相相關(guān)股份份轉(zhuǎn)讓予予以確認(rèn)認(rèn)的，證證券公司司可以在在證券登登記結(jié)算算機(jī)構(gòu)辦辦理股份份過戶手手續(xù)，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓雙方方予以公公告；證證券交易易所不予予確認(rèn)的的，證券券公司應(yīng)應(yīng)當(dāng)及時時通知轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓雙方方及上市市公司，督促出出讓人及及時予以以公告；（五）相相關(guān)股份份過戶登登記手續(xù)續(xù)辦理完完畢后，受托的的證券公公司代表表受讓人人向證券券交易所所提出將將暫時轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)為非上上市交易易股份恢恢復(fù)上市市流通的的申請；（六）受受讓人在在證券交交易所擬擬安排恢恢復(fù)上市市交易

34、前前兩日內(nèi)內(nèi)，應(yīng)當(dāng)當(dāng)披露擬擬恢復(fù)上上市交易易的股份份數(shù)量、占上市市公司已已發(fā)行股股份的比比例、恢恢復(fù)上市市交易的的時間、接受委委托的證證券公司司名稱，并由該該證券公公司辦理理相關(guān)股股份解除除鎖定的的手續(xù)。第五五十五條條經(jīng)中中國證監(jiān)監(jiān)會和證證券交易易所同意意，上市市公司股股東通過過公開征征集方式式確定受受讓人的的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)委托具具有經(jīng)紀(jì)紀(jì)業(yè)務(wù)資資格的證證券公司司代為辦辦理。具具體程序序和要求求按證券券交易所所的相關(guān)關(guān)規(guī)定執(zhí)執(zhí)行。第五章法律責(zé)責(zé)任及監(jiān)監(jiān)管措施施第五五十六條條收購購人持有有、控制制被收購購公司股股份超過過被收購購公司已已發(fā)行股股份的百百分之三三十，未未獲得中中國證監(jiān)監(jiān)會的豁豁免、也也未

35、履行行要約收收購義務(wù)務(wù)的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)在四四十五日日內(nèi)出售售其持有有的超過過百分之之三十的的部分，并不得得就其持持有的超超過百分分之三十十的部分分行使表表決權(quán)。收購購人未按按照前款款規(guī)定出出售其股股份的，不得就就其所持持有的全全部股份份行使表表決權(quán)，并應(yīng)當(dāng)當(dāng)立即履履行要約約收購義義務(wù)。收購購人拒不不履行要要約收購購義務(wù)的的，中國國證監(jiān)會會不受理理任何具具有證券券從業(yè)資資格的中中介機(jī)構(gòu)構(gòu)為該收收購人出出具的專專業(yè)意見見。第五五十七條條收購購要約期期滿后，收購人人持有被被收購公公司股份份可能達(dá)達(dá)到該公公司已發(fā)發(fā)行股份份的百分分之七十十五，或或者存在在其他終終止該公公司股票票上市交交易的法法定情形形，但在

36、在要約收收購報(bào)告告書中沒沒有作出出維持上上市地位位的合理理安排或或者沒有有作出相相應(yīng)承諾諾的，收收購人應(yīng)應(yīng)當(dāng)立即即停止收收購活動動，采取取糾正措措施。收收購人不不予糾正正或無法法糾正的的，中國國證監(jiān)會會可以責(zé)責(zé)令其暫暫停或停停止本次次收購行行為。 第五五十八條條中國國證監(jiān)會會發(fā)現(xiàn)收收購人在在上市公公司收購購活動中中有不當(dāng)當(dāng)行為的的，可以以責(zé)令其其暫停收收購，對對收購人人予以警警告、罰罰款等處處罰。收購購人在上上市公司司收購活活動中有有內(nèi)幕交交易、操操縱市場場、欺詐詐等嚴(yán)重重違法行行為的，中國證證監(jiān)會可可以責(zé)令令其停止止收購活活動。第五五十九條條任何何人利用用上市公公司收購購進(jìn)行內(nèi)內(nèi)幕交易易、操

37、縱縱市場、欺詐活活動的，中國證證監(jiān)會依依法予以以查處，并對相相關(guān)當(dāng)事事人予以以警告、罰款等等處罰。受到到警告以以上的處處罰的當(dāng)當(dāng)事人在在二十四四個月內(nèi)內(nèi)不得再再行買賣賣該上市市公司的的股份。第六六十條收購人人或出讓讓人未能能提供辦辦理股份份過戶的的相關(guān)證證明文件件或授權(quán)權(quán)文件，違反本本辦法規(guī)規(guī)定的，證券交交易所和和證券登登記結(jié)算算機(jī)構(gòu)有有權(quán)要求求其采取取措施進(jìn)進(jìn)行糾正正；拒不不改正的的，不予予辦理股股份轉(zhuǎn)讓讓手續(xù)，并報(bào)中中國證監(jiān)監(jiān)會依法法查處。第六六十一條條為上上市公司司收購出出具意見見的相關(guān)關(guān)中介機(jī)機(jī)構(gòu)未履履行勤勉勉盡責(zé)義義務(wù)，在在收購活活動中有有虛假記記載、誤誤導(dǎo)性陳陳述或重重大遺漏漏的，

38、中中國證監(jiān)監(jiān)會予以以公開批批評并責(zé)責(zé)令整改改；在整整改期間間，暫緩緩受理其其出具的的與證券券業(yè)務(wù)有有關(guān)的專專業(yè)意見見；情節(jié)節(jié)嚴(yán)重的的，根據(jù)據(jù)證券券法的的規(guī)定予予以處罰罰。第六六十二條條為上上市公司司收購出出具財(cái)務(wù)務(wù)顧問報(bào)報(bào)告、審審計(jì)報(bào)告告、資產(chǎn)產(chǎn)評估報(bào)報(bào)告、法法律意見見書等文文件的具具有證券券從業(yè)資資格的中中介機(jī)構(gòu)構(gòu)和人員員，應(yīng)當(dāng)當(dāng)按照執(zhí)執(zhí)業(yè)規(guī)則則規(guī)定的的工作程程序履行行勤勉盡盡責(zé)義務(wù)務(wù)，出具具報(bào)告，對其所所出具報(bào)報(bào)告內(nèi)容容的真實(shí)實(shí)性、準(zhǔn)準(zhǔn)確性和和完整性性進(jìn)行核核查和驗(yàn)驗(yàn)證，并并就其負(fù)負(fù)有責(zé)任任的部分分承擔(dān)連連帶責(zé)任任。第六章附則則第六六十三條條本辦辦法下列列用語的的含義：（一一）要約約是指收

39、收購人向向被收購購公司股股東發(fā)出出的、愿愿意按照照要約條條件購買買被收購購公司股股東所持持有的被被收購公公司股份份的意思思表示。（二）預(yù)預(yù)受是指指受要約約人同意意接受要要約的初初步意思思表示，在要約約期滿前前不構(gòu)成成承諾。（三）披露辦辦法中中有關(guān)“股份持持有人”、“權(quán)權(quán)益控制制人”、“一致致行動人人”、“實(shí)際控控制上市市公司”等規(guī)定定適用于于本辦法法。第六六十四條條本辦辦法自年月日日起施行行。注：本辦法法中所稱稱 HYPERLINK 上市市公司股股東權(quán)益益變動信信息披露露管理辦辦法（草案）刊登于于。附： HYPERLINK 上市市公司股股東權(quán)益益變動信信息披露露管理辦辦法(草草案)上市公司股東

40、權(quán)益變動信息披露管理辦法(草案)第一章總則第一條為規(guī)范上市公司股東權(quán)益變動信息披露行為，監(jiān)督上市公司股東權(quán)益變動信息披露義務(wù)人按照規(guī)定要求履行信息披露義務(wù)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場正常秩序，根據(jù)證券法及其他法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。第二條上市公司股東權(quán)益變動信息披露義務(wù)人披露的信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。信息披露義務(wù)人及其他知情人，在有關(guān)股東權(quán)益變動信息披露之前，不得泄露相關(guān)的信息。第三條禁止任何人利用股東權(quán)益變動損害上市公司及其股東的合法權(quán)益。禁止任何人利用股東權(quán)益變動從事欺詐、內(nèi)幕交易和操縱市場活動。第四條中國證券監(jiān)督管理委員會（

41、以下簡稱中國證監(jiān)會）依法對股東權(quán)益變動的信息披露行為實(shí)行監(jiān)督管理。證券交易所應(yīng)當(dāng)對上市公司股東權(quán)益變動信息披露活動實(shí)行日常監(jiān)督管理。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)其業(yè)務(wù)規(guī)則辦理相關(guān)股份的登記、結(jié)算、過戶手續(xù)。第二章股東權(quán)益變動及信息披露義務(wù)人第五條本辦法所稱股東權(quán)益變動是指通過證券交易所的集中競價交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、要約收購、行政劃撥、司法執(zhí)行、贈與、繼承等方式，投資者所持有的上市公司股份數(shù)量發(fā)生或者可能發(fā)生增減的情形；或者持股數(shù)量雖未發(fā)生變化，但通過其他方式，致使相關(guān)股東權(quán)益的實(shí)際控制發(fā)生或者可能發(fā)生變化的情形。第六條本辦法所稱上市公司股東權(quán)益變動信息披露義務(wù)人（以下簡稱信息披露義務(wù)人），是指上市公司股東

42、權(quán)益發(fā)生變動，按照本辦法應(yīng)當(dāng)履行信息披露義務(wù)的股份持有人、權(quán)益控制人和一致行動人。第七條股份持有人是指在上市公司股東名冊上登記在冊的自然人、法人或者其他組織。第八條權(quán)益控制人是指股份未登記在其名下，通過股權(quán)控制關(guān)系、協(xié)議安排及其他方式控制由他人持有的上市公司股份或者擁有上市公司股東權(quán)益的自然人、法人或者其他組織。第九條一致行動人是指就擴(kuò)大其對上市公司股份、股東權(quán)益的控制比例，或者鞏固其對上市公司的控制地位，通過協(xié)議、合作、關(guān)聯(lián)方關(guān)系、默契等方式，在行使上市公司表決權(quán)時，采取相同意思表示的兩個或者兩個以上的自然人、法人或者其他組織。前款所稱采取相同意思表示的情形包括共同提案、共同推薦董事、全權(quán)委

43、托行使表決權(quán)等情形，但公開征集投票代理權(quán)的除外。第十條信息披露義務(wù)人履行信息披露義務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照本辦法第三章的規(guī)定編制上市公司股東權(quán)益變動報(bào)告。股東權(quán)益變動報(bào)告的內(nèi)容與格式由中國證監(jiān)會另行規(guī)定。第十一條股份持有人為依法辦理證券登記托管業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的，因辦理證券登記托管業(yè)務(wù)而持有股份時，可以申請豁免編制股東權(quán)益變動報(bào)告。第十二條信息披露義務(wù)人為多人的，應(yīng)當(dāng)以書面形式約定由其中一人負(fù)責(zé)統(tǒng)一編制股東權(quán)益變動報(bào)告。每一信息披露義務(wù)人應(yīng)對報(bào)告中涉及的其自身的信息各自承擔(dān)責(zé)任，對報(bào)告中涉及的與多個信息披露義務(wù)人相關(guān)的信息，各信息披露義務(wù)人對相關(guān)部分負(fù)個別和連帶責(zé)任。一致行動人自采取一致行動之日起，均負(fù)有編制股東

44、權(quán)益變動報(bào)告的義務(wù)。第十三條一致行動人應(yīng)當(dāng)向證券交易所和登記結(jié)算公司申請，就其約定的一致行動期間鎖定其所持有、控制的同一上市公司股份。第十四條信息披露義務(wù)人編制股東權(quán)益變動報(bào)告，應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算其通過證券交易所的集中競價交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、要約收購、股權(quán)控制關(guān)系、一致行動或者其他方式所持有、控制的同一上市公司股份、股東權(quán)益。第十五條持有上市公司已發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券或者控制同一上市公司可轉(zhuǎn)換公司債券持有人的信息披露義務(wù)人，在有關(guān)可轉(zhuǎn)換公司債券的行權(quán)有效期間，應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算該可轉(zhuǎn)換債券的有效行權(quán)部分與其所持有、控制的同一上市公司的股份、股東權(quán)益。第十六條信息披露義務(wù)人有下列情形之一的，構(gòu)成對上市公司的實(shí)際

45、控制：（一）股份持有人所持有的上市公司股份比例達(dá)到或者超過30%；（二）權(quán)益控制人單獨(dú)或者合并計(jì)算所控制的上市公司股份比例達(dá)到或者超過30%；（三）一致行動人合并計(jì)算所持有的上市公司股份或者控制的上市公司股份比例達(dá)到或者超過30%；（四）信息披露義務(wù)人能夠行使上市公司30%以上的表決權(quán)或者可以控制上市公司30%以上表決權(quán)的行使；（五）信息披露義務(wù)人行使表決權(quán)時，能夠決定上市公司董事會半數(shù)以上的成員當(dāng)選；（六）信息披露義務(wù)人能夠行使或者控制上市公司的表決權(quán)數(shù)量，超過上市公司第一大股東在名義上能夠行使的表決權(quán)數(shù)量； （七）中國證監(jiān)會認(rèn)定的能夠?qū)嶋H控制上市公司的其他情形。第三章股東權(quán)益變動報(bào)告及公告

46、第十七條信息披露義務(wù)人依照本辦法規(guī)定編制股東權(quán)益變動報(bào)告，應(yīng)當(dāng)載明下列基本事項(xiàng)：（一）信息披露義務(wù)人的名稱、住所；（二）股東權(quán)益發(fā)生變動的上市公司名稱；（三） 信息披露義務(wù)人持有的股份、控制的股東權(quán)益的變動情況；（四）股東權(quán)益變動的發(fā)生方式；（五）信息披露義務(wù)人前六個月就該上市公司股份所進(jìn)行的交易；（六）中國證監(jiān)會要求予以載明的其他事項(xiàng)。第十八條持有、控制上市公司股份達(dá)到或超過20%或者實(shí)際控制或者有意控制上市公司的信息披露義務(wù)人，還應(yīng)當(dāng)在股東權(quán)益變動報(bào)告中就下列事項(xiàng)做出充分說明：（一）其與該上市公司其他股份持有人、權(quán)益控制人之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系；（二）其取得對該上市公司實(shí)際控制所需資金的來源；（三

47、）其取得對該上市公司實(shí)際控制的目的與后續(xù)計(jì)劃；（四）其與該上市公司之間所進(jìn)行的重大交易；（五）其取得對該上市公司實(shí)際控制可能給該上市公司帶來的風(fēng)險(xiǎn)；（六）中國證監(jiān)會要求予以說明的其他事項(xiàng)。 第十九條信息披露義務(wù)人按照本辦法第十八條的規(guī)定編制股東權(quán)益變動報(bào)告后，因股東權(quán)益變動需要再次編制、公告股東權(quán)益變動報(bào)告的，可以僅就本次報(bào)告內(nèi)容與前次報(bào)告內(nèi)容之間發(fā)生變化的部分作出公告，并履行報(bào)告、抄報(bào)、通知義務(wù)。信息披露義務(wù)人單獨(dú)或者合計(jì)持有上市公司股份、控制股東權(quán)益達(dá)到30%時，應(yīng)當(dāng)在3日內(nèi)按照本辦法第十八條的規(guī)定編制股東權(quán)益變動報(bào)告，并履行公告、報(bào)告、抄報(bào)、通知義務(wù)；存在前款規(guī)定的情形的，按照前款規(guī)定辦

48、理。第二十條信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按年編制股東權(quán)益變動報(bào)告，于每年1月15日之前，就其上一年12月31日持有上市公司股份、控制股東權(quán)益的情況與其最近公告的股東權(quán)益變動報(bào)告相比是否發(fā)生變化，向證券交易所報(bào)告。第二十一條信息披露義務(wù)人所持有、控制上市公司已發(fā)行股份達(dá)到5時或者一次取得、合并計(jì)算超過5%的，應(yīng)當(dāng)自該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)編制股東權(quán)益變動報(bào)告，報(bào)送證券交易所，抄報(bào)中國證監(jiān)會及上市公司所在地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)，通知該上市公司，并予以公告。在上述規(guī)定的期限內(nèi)，信息披露義務(wù)人不得再行買賣該上市公司的股票。第二十二條信息披露義務(wù)人持有、控制上市公司已發(fā)行股份的5后，其所持有的該上市公司股份比例累積

49、增加、減少達(dá)到或者超過5，或者一次增加、減少達(dá)到或者超過5的，應(yīng)當(dāng)自該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)編制股東權(quán)益變動報(bào)告，報(bào)送證券交易所，抄報(bào)中國證監(jiān)會及上市公司所在地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)，通知該上市公司，并予以公告。 在報(bào)告期限內(nèi)和做出報(bào)告、公告后2日內(nèi)，信息披露義務(wù)人不得再行買賣該上市公司的股票。第二十三條因協(xié)議轉(zhuǎn)讓致使信息披露義務(wù)人持股變動發(fā)生本辦法第二十一條、第二十二條規(guī)定情形的，自股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂之日起3日內(nèi)，協(xié)議雙方應(yīng)當(dāng)按照第二十一條、第二十二條的規(guī)定作出報(bào)告、抄報(bào)、通知和公告。第二十四條 信息披露義務(wù)人通過權(quán)益控制、協(xié)議安排或者其他方式控制上市公司的股份達(dá)到本辦法第二十一條、第二十二條規(guī)定比例的，