公司融資報告

1、VOCs綜合治理項目融資報告書*環(huán)境工程技術(shù)有限公司2017年5月目錄一、業(yè)務簡介公司簡介VOCs綜合治理項目簡介目的及意義、一/J、運作方式二、市場目標概述VOCs治理市場VOCs細分領域市場市場定位項目優(yōu)勢及特點平臺優(yōu)勢高新技術(shù)融合政策優(yōu)勢資源優(yōu)勢利潤來源省級大氣環(huán)境管理平臺建設開發(fā).市級管控平臺開發(fā)4.3化工園區(qū)綜合治理.企業(yè)綜合治理五、投資和預算融資概要資金分配六、融資方案融資方式風險控制1七、財務分析1省級大氣環(huán)境管理平臺建設開發(fā)項目市級管控平臺開發(fā)項目化工園區(qū)綜合治理企業(yè)綜合治理公司財務匯總 一、業(yè)務簡介公司簡介*環(huán)境工程技術(shù)有限公司是在揮發(fā)性有機物（VOCs）治理領域具備雄厚實力

2、的科技企業(yè)。公司依托東北大學的產(chǎn)學研一體化基地，并引進日本VOCs治理行業(yè)先進技術(shù)，在VOCs綜合治理一廠一策、泄漏檢測與修復（LDAR）、排放量核算、在線監(jiān)測、末端治理、大數(shù)據(jù)平臺、智慧環(huán)保等領域均具備領先優(yōu)勢，主推的治理技術(shù)有吸附、冷凝、RTO、RCO等行業(yè)經(jīng)典治理技術(shù)。公司行業(yè)資源豐富，目前已在遼寧省眾多工業(yè)園區(qū)及企業(yè)開展VOCs相關(guān)業(yè)務，為污染企業(yè)提供VOCs綜合治理方案設計、施工、技術(shù)咨詢等全方位服務。公司現(xiàn)有人員14人，下設營銷部、行政部、工程部、開發(fā)部四個部門，員工中本科以上學歷占90%以上。公司現(xiàn)有股東三人，股權(quán)分配合理，控股股東不直接參與經(jīng)營，日常業(yè)務由總經(jīng)理主持?？偨?jīng)理的持

3、股比例，保證了政策的穩(wěn)定性、連續(xù)性和必要的激勵性。另外公司目前股權(quán)結(jié)構(gòu)彈性很大，為將來的管理型人才、技術(shù)型人才的持股留了一定的空間。VOC綜合治理項目簡介VOCs是揮發(fā)性有機化合物（s）的英文縮寫。世界衛(wèi)生組織（O）對其的定義為，熔點低于室溫、沸點在小于0，常溫下飽和蒸氣壓大于70.91Pa、并以氣態(tài)形式存在于空氣中的一類化合物的總稱。其成分復雜，目前已監(jiān)測出的VOCs有00多種，主要來自建筑裝飾、有機化工、石油石化、包裝印刷、表面涂裝等行業(yè)。VOCs是形成和光化學煙霧的重要因素，能夠損害人體神經(jīng)系統(tǒng)、血液成分和心血管系統(tǒng)，對人體健康和社會環(huán)境影響極大。VOCs綜合治理項目定位于VOCs排查、

4、核算、監(jiān)測、治理、管控于一體的全過程解決方案，其中包含企業(yè)一廠一策、排放量核算、LDAR（泄漏檢測與修復）、在線監(jiān)測、末端治理、數(shù)據(jù)平臺開發(fā)等若干子項目，排污企業(yè)可根據(jù)自身情況，分步或全部開展各項VOCs相關(guān)業(yè)務，本公司采用一站式平臺為企業(yè)提供最優(yōu)化VOCs治理方案。目的及意義（1）為政府和企業(yè)提供可行性技術(shù)方案VOCs治理行業(yè)伴隨國家政策而生，就目前發(fā)展狀況而言，缺乏成熟的完整解決方案。從政府角度看，雖然各項政策標準密集出臺，但缺少行之有效的監(jiān)測手段和機制，沒有具有針對性的大數(shù)據(jù)平臺對企業(yè)污染狀況進行全面分析；從企業(yè)角度看，在國家環(huán)保政策壓力和民生壓力下，迫切需要建設適用于本行業(yè)的VOCs治

5、理工程項目，基于政府和企業(yè)的雙重需求，VOCs治理全過程解決方案應運而生。（2）有效解決民生問題近年來，由于、霧霾等大氣污染事件層出不窮，公眾對大氣污染治理呼聲越來越高，引起政府高度重視，并不斷加大環(huán)境污染治理的政策支持力度。作為空氣污染的前驅(qū)物，企業(yè)VOCs治理首當其沖，實施VOCs治理全過程解決方案，能夠順應民眾呼聲，實現(xiàn)VOCs治理項目的有效推進，為民眾環(huán)保需求提供技術(shù)支持。（3）降低企業(yè)運營成本廣義的VOCs除了工業(yè)生產(chǎn)導致的廢氣，還包含生產(chǎn)和運輸過程中產(chǎn)生的原材料和成品、半成品的泄漏、揮發(fā)等狀況，這些無組織排放的有機物大部分都具有商業(yè)價值，能夠合理有效的對無組織排放氣體進行檢測和回收

6、，最大限度地降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品轉(zhuǎn)化率，對企業(yè)降本增效具有重要意義。另外，通過VOCs治理能夠大幅減少排污費的繳納，進而間接減少企業(yè)運營成本。運作方式（1）化工園區(qū)VOCs綜合治理化工園區(qū)既是各種化工原材料聚集的區(qū)域，也是企業(yè)密集程度相對較大的區(qū)域，其環(huán)境風險隱患較大，其周圍還存在一些環(huán)境保護目標?；@區(qū)一旦發(fā)生突發(fā)環(huán)境事故，不但會影響園區(qū)及周邊企業(yè)的正常生產(chǎn)，同時會對工業(yè)園區(qū)內(nèi)的工作人員及園區(qū)周邊的居民的生命健康造成威脅，其危害性及社會環(huán)境影響力及其巨大。化工園區(qū)的VOCs排放量往往占到VOCs工業(yè)源排放總量的一半以上，VOCs減排工作從化工園區(qū)抓起能夠起到帶頭示范效應，同時也為其他行業(yè)

7、的VOCs治理積累經(jīng)驗。化工園區(qū)項目的運行模式一般是先由政府牽頭，通過相關(guān)渠道籌集資金，在化工園區(qū)廠界、邊界安裝在線監(jiān)測設備，為環(huán)保部門監(jiān)管提供有力的依據(jù)，進而倒逼園區(qū)相關(guān)企業(yè)進行VOCs治理。（2）企業(yè)VOCs綜合治理企業(yè)是VOCs綜合治理的主體，在霧霾天氣和國家環(huán)保政策的壓力下，石化、噴涂、包裝、印染等行業(yè)逐步采取VOCs治理相關(guān)措施來減少企業(yè)的排污成本，一般的治理思路是先針對排污企業(yè)進行VOCs來源排查與核算，然后企業(yè)根據(jù)核算結(jié)果和廢氣排放情況選擇合適的治理工藝，規(guī)模較大的石化企業(yè)還要采取必要的在線監(jiān)測手段和軟件平臺來進行VOCs管控，這與化工園區(qū)的運行模式有所不同。（3）省市級VOCs

8、管控平臺開發(fā)VOCs監(jiān)測預警平臺的設計應用、整合多項智慧環(huán)保技術(shù)，在全面掌握、分析污染源排放、氣象因素的基礎之上，實時統(tǒng)計各園區(qū)、監(jiān)測點的監(jiān)測設備數(shù)據(jù)，并根據(jù)各監(jiān)測點的排放情況及其氣象條件，來分析與推測區(qū)域內(nèi)整體的排放情況。實現(xiàn)對VOCs排放區(qū)域整體監(jiān)控，污染物擴散趨勢推算，排放源解析等功能，同時結(jié)合物聯(lián)網(wǎng)、智能采集系統(tǒng)、地理信息系統(tǒng)、動態(tài)圖表系統(tǒng)等先進技術(shù)，整合、共享、開發(fā)，建立全面化、精細化、信息化、智能化的區(qū)域在線監(jiān)測平臺，實現(xiàn)對控制污染源無組織排放，減少大氣污染等綜合管理，為制定節(jié)能減排方案提供可靠的數(shù)據(jù)信息和科學的輔助管理決策。（4）典型案例目前，公司已經(jīng)在盤錦市經(jīng)濟開發(fā)區(qū)化工產(chǎn)業(yè)園

9、、盤錦市精細化工產(chǎn)業(yè)園、遼陽芳烴產(chǎn)業(yè)基地化工園區(qū)、阜新氟化工園區(qū)，以及遼寧省眾多企業(yè)開展了VOCs綜合治理業(yè)務，綜合利用在線監(jiān)測、LDAR、排放量核算、末端治理以及管控平臺開發(fā)等技術(shù)取得了多個階段性成果。、市場目標概述2.1VOC治理市場（1）是形成和光化學煙霧的重要前體物，在破壞環(huán)境的同時，還能夠損害人體神經(jīng)系統(tǒng)、血液成分和心血管系統(tǒng)，對人體健康和社會環(huán)境影響極大。根據(jù)中國環(huán)境規(guī)劃院研究結(jié)果，排放量約在1萬噸。按照目前的收費標準，的監(jiān)測及治理市場規(guī)模預計將在千億級別，遠超傳統(tǒng)大氣污染物治理市場。根據(jù)“十二五”節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃中4.5萬億元的節(jié)能環(huán)保投資，治理和監(jiān)測市場按來算，這一行業(yè)的產(chǎn)

10、值到1年就達到1350億元?！笆濉逼陂g，其市場規(guī)模將超過1400億元，將迎來市場高峰。（）遼寧省政府對治理高度重視，先后出臺了關(guān)于開展石化行業(yè)揮發(fā)性有機物摸底調(diào)查和泄漏檢測與修復工作的通知遼寧省石化行業(yè)揮發(fā)性有機物綜合整治方案和關(guān)于制定石油化工及包裝印刷等試點行業(yè)揮發(fā)性有機物排污費征收標準等有關(guān)問題的通知等文件，以及相配套的排污費征收文件，各個地方市級單位也積極響應，依據(jù)省政府出臺的相關(guān)措施，結(jié)合各地方企業(yè)等實際情況，出臺了各自的整改方案及時間表，為第三方治理企業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間。（）當前，綜合治理在環(huán)保項目中屬于最新的細分領域，具有技術(shù)密集型、資金密集型等特點，門檻較高。又因為環(huán)保項

11、目具有極強的關(guān)聯(lián)性，空氣污染和其它污染物的治理要結(jié)合全局，綜合治理才能達到預期的效果。所以由于其自身的特點，使得治理工程成為了排污許可證制度、碳交易程等其他環(huán)保項目的入口。誰能盡快占領的市場高地、行業(yè)標準高地，撬開的不僅僅是治理市場，也將在其他傳統(tǒng)環(huán)保領域的項目準入上擁有話語權(quán)。VOC細分領域市場（1）LDARLDAR是針對設備動靜密封點泄漏排放的解決方案，是泄露檢測與修復（LDAR）的英文詞頭縮寫。其原理是通過系統(tǒng)的方法對潛在泄漏源（閥門、法蘭、泵密封等）進行常規(guī)化巡檢和儀器檢測相結(jié)合，通過建檔、檢測、修復、臺賬管理等方式控制設備VOCs泄漏的一種核心技術(shù)。據(jù)美國A調(diào)查，設備泄漏造成的VOC

12、s排放量遠遠超過容器儲存，污水站，轉(zhuǎn)移操作，通風過程等，而泄漏排放主要來源于閥門和接口，占泄漏排放總量的以上。針對石化企業(yè)的無組織泄漏現(xiàn)狀，普遍采用泄漏檢測修復（LDAR，leakdetectionandrepair）方法控制排放，及時發(fā)現(xiàn)存在泄漏現(xiàn)象的組件，并進行修復或替換。根據(jù)石化企業(yè)泄漏檢測與修復指南的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)的LDAR檢測要至少每半年實施一次，動設備的檢測周期為一個季度，按每個企業(yè)密封點個數(shù)為2萬點，每個點檢測費用15元來計算，市場空間尤為可觀，并且LADR項目是至少每半年例行檢測一次，具有較強的可持續(xù)盈利空間。（2）第三方運營由于VOCs項目中企業(yè)與環(huán)保局存在矛盾關(guān)系，因此第三

13、方結(jié)構(gòu)運營成為各個環(huán)保項目的主流趨勢。VOCs綜合治理項目中主要包括在線監(jiān)測設備、末端治理設備、排放量排查與核算等方面的運維工作，作為VOCs治理的后服務市場，前景非常廣闊。（3）環(huán)保大數(shù)據(jù)分析環(huán)保大數(shù)據(jù)平臺專門為各個排污企業(yè)提供信息咨詢與服務，能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理中有關(guān)成本、VOCs排放量、技術(shù)、管理、能源利用等重要問題，可作為企業(yè)咨詢的重要數(shù)據(jù)支撐；同時還能為政府提供管理決策依據(jù)，為科研院所、高校、媒體等提供環(huán)保大數(shù)據(jù)平臺，具有良好的發(fā)展前景。市場定位經(jīng)過以上分析，德瑞公司結(jié)合自身特點，利用平臺優(yōu)勢整合優(yōu)勢資源，打造省內(nèi)一流、國內(nèi)知名的VOCs綜合治理一站式服務商，并提供基于VOCs全過程治理

14、的信息化管控平臺，力爭在3年內(nèi)公司產(chǎn)值達到億元以上規(guī)模，并進入國內(nèi)VOCs治理綜合實力第一梯隊。項目優(yōu)勢及特點平臺優(yōu)勢VOCs治理相對于其他環(huán)保項目具有一定的復雜性和系統(tǒng)性，很多企業(yè)往往隨著政策的延伸在不同階段產(chǎn)生不同的需求，而單獨的治理工藝只能在VOCs治理的某一個環(huán)節(jié)起作用，因此從整個治理過程來看，VOCs綜合治理一站式解決方案能夠在任何一個治理環(huán)節(jié)中切入并發(fā)揮作用，并且在項目實施過程始終占據(jù)主導地位，這是任何一家從事VOCs治理子項目的公司無法比擬的優(yōu)勢。高新技術(shù)融合基于傳統(tǒng)的VOCs治理技術(shù)，我公司積極順應信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展大趨勢，利用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等高新技術(shù)對傳統(tǒng)業(yè)務進行深度整合，

15、將LDAR檢測、企業(yè)和園區(qū)的監(jiān)測數(shù)據(jù)、排放量核算、排放源解析、污染企業(yè)管控等信息整合到數(shù)據(jù)平臺中，能夠為環(huán)保部門和社會大眾提供透明的污染物排放信息，推動環(huán)保行業(yè)的健康發(fā)展。政策優(yōu)勢霧霾經(jīng)久不散，清新空氣成為人們迫切需要，也因此成為國家政策引導的主題。從2010年5月到2015年6月，5年之間，國家出臺了12項法規(guī)政策以確保VOCs得到有效控制。政策發(fā)布單位涵蓋環(huán)保部、財政部、工信部、國務院等，表明了國家嚴控VOCs，從源頭上把控霧霾的決心。2013年國務院出臺號稱“史上最嚴格”的空氣污染防治計劃（大氣污染防治行動計劃，為我國未來五年開展大氣污染治理奠定了基礎。在13年法規(guī)基礎上修訂的大氣污染防

16、治法征求意見稿中，VOCs的產(chǎn)品標準被單列一條，要求制定燃煤、燃油、石油焦、生物質(zhì)燃料、煙花爆竹、涂料等含揮發(fā)性有機物的產(chǎn)品質(zhì)量標準，明確環(huán)保要求。在工業(yè)大氣污染防治章節(jié)中，共有四條是和VOCs廢氣的防治有關(guān)，占到了該章節(jié)的一半以上，后面的相關(guān)章節(jié)中也多次涉及VOCs防控相關(guān)，由此可見國家將會花大力氣在VOCs的污染防治工作上，VOCs治理相關(guān)產(chǎn)業(yè)也將迎來黃金發(fā)展期。資源優(yōu)勢公司擁有廣泛深厚的行業(yè)資源，先后與上海寶鋼股份有限公司、上海寶信股份有限公司、同濟大學、東北大學、天津同陽科技等單位達成戰(zhàn)略合作協(xié)議，整合上述單位的技術(shù)力量，共同開拓VOCs綜合治理市場。利潤來源省級大氣環(huán)境管理平臺建設開

17、發(fā)通過建立統(tǒng)一的定量化的大氣環(huán)境管理業(yè)務平臺一遼寧省藍天工程治理指揮決策支持信息系統(tǒng)，在集成環(huán)境空氣質(zhì)量監(jiān)測，污染源在線監(jiān)控，高時空分辨率、高物種分辨率的大氣污染物排放清單，高分辨環(huán)境遙感觀測信息，氣象數(shù)據(jù)，大氣運動和大氣污染輸送的數(shù)學模型等基礎環(huán)境信息基礎上，開發(fā)支持大氣污染監(jiān)管和治理的決策支持系統(tǒng)。通過建立污染減排與空氣質(zhì)量改善的定量化響應關(guān)系，實現(xiàn)污染物源解析和污染源溯源分析等功能，顯示各級區(qū)域的污染現(xiàn)狀、預測未來污染趨勢、提出控制建議和效果預評估，通過指令下達與反饋等，快速反應、處理得出區(qū)域和重點排放源的控制分擔的建議，實時掌握大氣污染防治形勢與進展。為各地空氣質(zhì)量管理決策與考核、達標

18、規(guī)劃編制、污染減排評估、排污許可精細核算與管理提供支持。該項目由省財政投資，德瑞公司負責開發(fā)和運維工作，項目完成后凈利潤在300萬以上。市級VOCs管控平臺開發(fā)作為省級大氣管理平臺的子系統(tǒng)，遼寧省各地市急需建立本市的VOCs及大氣管理平臺，在管理本市大氣質(zhì)量的同時，能夠做到與省級平臺數(shù)據(jù)共享，信息流通和業(yè)務申報等工作。市級平臺一般采用PPP模式，項目建成后凈利潤在200萬以上?；@區(qū)綜合治理公司已經(jīng)在盤錦市經(jīng)濟開發(fā)區(qū)化工產(chǎn)業(yè)園、盤錦市精細化工產(chǎn)業(yè)園、遼陽芳烴產(chǎn)業(yè)基地化工園區(qū)、阜新氟化工園區(qū)4個園區(qū)開展VOCs綜合治理項目，前期園區(qū)在線監(jiān)測部分由政府牽頭，采取PPP模式融資，在線監(jiān)測系統(tǒng)建成后

19、倒逼企業(yè)進行VOCs治理，該項目體諒較大，按平均每個園區(qū)計算，投資額都在2000萬以上，利潤300左右，德瑞公司負責開發(fā)運維工作。企業(yè)VOCs綜合治理根據(jù)企業(yè)規(guī)模及自身特點，一般先要經(jīng)過第三方機構(gòu)進行現(xiàn)場調(diào)研、排放量核算、企業(yè)一廠一策報告后，排污企業(yè)按照排放現(xiàn)狀進行LDAR檢測、末端治理、在線監(jiān)測和軟件平臺的建設，并且每個環(huán)節(jié)的治理手段具有很強的關(guān)聯(lián)性，我們能夠在任何一個環(huán)節(jié)滿足企業(yè)需求，爭取最大效益。五、投資和預算主要投資集中在VOCs綜合治理項目和公司運營費用。綜合治理項目投入有在線監(jiān)測設備、LDAR檢測設備、軟件平臺開發(fā)費用、項目建設和運營等費用。公司運營費用有人員培訓開支、辦公設備采購

20、、車輛費用、商務費用、辦公室租賃和日常開支等費用。公司目前投入300萬，隨著公司業(yè)務量不斷增加，擬融資2000萬元。融資概要本次融資的基本信息及企業(yè)簡單概要如表5-1所示。表5-1融資企業(yè)基本信息公司名稱環(huán)境工程技術(shù)有限公司注冊地址主營業(yè)務綜合治理、環(huán)保平臺開發(fā)行業(yè)歸類環(huán)保行業(yè)地位遼寧省治理龍頭企業(yè)遼寧省領域首個獲得認證企業(yè)融資額度2000萬融資階段輪資金用途軟件平臺開發(fā)化工園區(qū)綜合治理資金分配本次融資主要用于軟件平臺開發(fā)及化工園區(qū)綜合治理投入，詳見表-2。表5-2資金分配額度項目金額（萬元）平臺硬件投入500軟件開發(fā)240場地60化工園區(qū)投入1100其他100六、融資方案融資方式采用股權(quán)融資方式，擬融資2000萬元，并出讓公司30%股權(quán)。風險控制本公司屬于輕資產(chǎn)、高科技行業(yè)，固定資產(chǎn)投入較少，資金周轉(zhuǎn)靈活，項目成功率較高，另外通過制定相關(guān)制度，投資人有權(quán)對公司報表、資金去向進行監(jiān)督，保證投資人利益得到最大保證。經(jīng)濟下滑：宏觀經(jīng)濟下滑波及到公司所處行業(yè)和市場，造成需求下降、成本上升。應對措施：公司在產(chǎn)品設置、服務理念上面向國家重點支持的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，通過平